Leleux Press Review
Transcription
Leleux Press Review
Leleux Press Review Thursday 2/8/2012 BEL 20 (Belgium) Last Price 2289,26 Gainers Minimum Price 12 1046,07 (02/09/1992) Maximum Price Losers KBC GROUPE (BE) 17,45 +2,40% D'IETEREN (D) AB INBEV (BE) 65,64 +2,29% NYRSTAR UMICORE (BE) 36,76 +1,98% DELHAIZE GROUP 4759,01 (23/05/2007) 8 32,74 -3,10% 3,81 -2,60% 28,66 -1,52% CAC 40 (France) Last Price 3321,56 Gainers Minimum Price 30 2693,21 (23/09/2011) EADS (FR) 31,00 +5,96% VINCI SCHNEIDER ELECTRIC ( 48,19 +4,68% PEUGEOT (FR) ALCATEL-LUCENT (FR) Maximum Price Losers 0,93 7347,94 (21/10/2009) 10 +3,77% ESSILOR INTL (FR) 33,78 -2,22% 6,28 -0,86% 70,27 -0,80% AEX (Nederland) Last Price 327,71 Gainers Minimum Price 17 WERELDHAVE (NL) TOMTOM WOLTERS KLUWER 194,99 (09/03/2009) Maximum Price Losers 806,41 (21/10/2009) 7 43,60 +1,98% RANDSTAD (NL) 24,22 -1,84% 3,32 +1,87% ASML HOLDING 46,55 -1,41% 6,58 -1,36% 13,76 +1,81% KPN (NL) DAX (Deutschland) Last Price 6754,46 Gainers Minimum Price 15 438,38 (18/03/2002) Maximum Price Losers HEIDELBERGER ZEMENT 38,56 +1,86% INFINEON (DE) HENKEL KGAA (DE) 59,49 METRO (DE) 22,75 636497,44 (18/03/2011) 15 5,72 --3,52% +1,69% BMW (DE) 58,99 --2,92% +1,51% DEUTSCHE BANK (DE) 24,50 --1,48% Dow Jones Industries (United States) Last Price 12976,13 Gainers Minimum Price 13 TRAVELLERS CAS INC 63,35 CHEVRON CORP (US) 110,64 INTEL (US) 25,93 Page 1 of 10 0,20 (21/10/2011) Maximum Price Losers 19737,03 (02/11/2011) 16 +1,11% HEWLETT PACKARD (US) 17,66 -3,17% +0,96% CATERPILLAR (US) 82,65 -1,85% 7,22 -1,63% +0,89% BANK OF AMERICA (US) Leleux Press Review Thursday 2/8/2012 FLO - GROUPE FLO - EUR Close Price 3,08 Volume Low Price 3,08 13453 +0,65% Open Price High Price Groupe Flo: maintient son niveau de rentabilité 3,08 3,18 Cercle Finance (01/08/2012) - Le résultat net de Groupe Flo s'établit à 6,2 millions d'euros au 30 juin 2012, contre 6,8 millions d'euros sur le premier semestre 2011, impacté par une augmentation de la charge d'impôts de 1,3 million d'euros comparé au premier semestre 2011. Groupe Flo réussit à maintenir un niveau de rentabilité en EBITDA, équivalente à 2011, malgré la baisse constatée de son chiffre d'affaires. Le résultat opérationnel du groupe de restauration atteint 13,3 millions d'euros au 30 juin 2012, soit une rentabilité de 7,3%, en progression de 0,3 point par rapport à 2011. Le chiffre d'affaires du premier semestre 2012 s'établit à 183,4 millions d'euros, en baisse de 3,7% en données publiées. 'L'activité du premier semestre 2012 a été marquée par le durcissement des tensions de consommation des ménages', explique le groupe. SOP - SOPRA - EUR Volume 470 Close Price 38,20 Low Price 38,10 +0,09% Open Price High Price Sopra Group: confirme ses objectifs sous réserve 38,17 38,50 Cercle Finance (01/08/2012) - Sopra Group dévoile un résultat net part du groupe de 20,5 millions d'euros pour le premier semestre 2012, contre 36,3 millions d'euros un an plus tôt. Le résultat opérationnel courant atteint 45,2 millions d'euros, soit une marge de 7,7%, contre 42,5 millions d'euros l'année précédente, soit une marge de 8%. Le chiffre d'affaires du premier semestre 2012 s'établit à 589,6 millions d'euros, en croissance totale de 11,3% et organique de 1%. En guise de perspectives, Sopra Group confirme ses objectifs de légère progression de son chiffre d'affaires malgré un contexte économique difficile et une base de comparaison élevée. Le groupe de services informatiques confirme également une très légère amélioration des marges sous condition que le contexte du marché ne se dégrade pas en fin d'année. SAMP - SAM (FR) - EUR Volume 1 Close Price 38,99 Low Price 38,99 +0,00% Open Price High Price Groupe Sam: CA semestriel en progression de 21,1% 38,99 38,99 Cercle Finance (01/08/2012) - Après un deuxième trimestre marqué par une moins bonne orientation des marchés en France, le Groupe Sam termine le premier semestre 2012 avec une progression de son chiffre d'affaires de 21,1%, à 19,5 millions d'euros. Cette évolution est portée par les croissances externes réalisées en 2011, l'activité sur l'an dernier et à périmètre constant ressortant en quasi stabilité. Compte tenu du niveau de portefeuille de commandes à livrer au second semestre et des synergies commerciales amenées à progressivement se concrétiser les prochains mois, le groupe entend maintenir sur l'ensemble de l'exercice un rythme de croissance similaire. CGM - CEGEDIM - EUR Volume 83 Close Price 24,11 Low Price 23,80 +2,16% Open Price High Price Cegedim: vise un second semestre stable 23,80 24,11 Cercle Finance (01/08/2012) - Cegedim, entreprise de technologies et de services spécialisée dans le domaine de la santé, enregistre un chiffre d'affaires, sur le premier semestre 2012, de 452,5 millions d'euros, en recul de 1,3% en données publiées et de 2,8% en données comparables par rapport à la même période en 2011. Le deuxième trimestre 2012 est en hausse séquentielle de 11,3% par rapport au premier trimestre 2012, permettant d'établir un niveau de chiffre d'affaires semestriel proche de celui du second semestre 2011. Après un premier trimestre satisfaisant et conforme aux objectifs, le deuxième trimestre a été marqué par une nouvelle détérioration de la conjoncture et par un ralentissement économique dans de nombreux pays développés, et ce plus particulièrement en juin (à fin mai la progression du chiffre d'affaires était du même ordre qu'à la fin du premier trimestre). Dans ce contexte, l'attentisme des clients s'est accru impactant mécaniquement le chiffre d'affaires. 'La baisse du chiffre d'affaires enregistrée sur le premier semestre aura un impact négatif sur l'EBITDA semestriel', prévient le groupe. Il a pour objectif de réaliser un second semestre 2012 identique à celui de 2011 et garde en ligne de mire l'année 2011 comme référence à atteindre. PVL - PLASTIVALOIRE - EUR Close Price 14,08 Volume Low Price 13,60 211 +3,52% Open Price High Price Plastivaloire: ajuste ses prévisions de ventes annuelles 13,62 14,08 Cercle Finance (01/08/2012) - Plastivaloire enregistre un chiffre d'affaires de 101,9 millions d'euros au troisième trimestre de son exercice 2011-2012, en baisse de 10,2%, contre 113,5 millions d'euros au troisième trimestre de l'exercice précédent. L'entité Bourbon AP a été impactée par les difficultés économiques du secteur automobile en France, qui s'est traduit par un ralentissement des cadences de production, en particulier pour le secteur automobile de rang 1. Le chiffre d'affaires de Bourbon AP s'élève ainsi à 62,7 millions d'euros au troisième trimestre 2011-2012, contre 70,4 millions d'euros au troisième trimestre 20102011, soit une baisse de 10,9%, principalement localisée en France. Les activités historiques de Plastivaloire enregistrent un chiffre d'affaires en recul de 9,2%, à 39,2 millions d'euros. Le groupe ajuste enfin sa fourchette de chiffre d'affaires avec un objectif compris entre 410 et 420 millions d'euros pour l'exercice 2011-2012. ALMEO - GROUPE PROMEO - EUR Close Price 24,90 Volume Low Price 24,85 374 Groupe Promeo: finalise l'alliance avec 21 Centrale Partners +0,00% Open Price High Price 24,90 25,00 Cercle Finance (01/08/2012) - Suite à l'obtention de toutes les autorisations réglementaires requises, Groupe Promeo annonce la concrétisation du partenariat stratégique avec 21 Centrale Partners annoncé le 23 juillet dernier, pour la création de leur filiale commune, regroupant Village Center (Village Center Loisirs, Kawan Group et Le Gain) et Vacances Directes. Aux termes de cet accord, 21 Centrale Partners et Groupe Promeo détiennent respectivement 55% et 43% des actions du nouveau groupe, 2% étant détenu par le management. Page 2 of 10 Leleux Press Review Thursday 2/8/2012 RIN - VILMORIN CLAUSE - EUR Close Price 92,89 Volume Low Price 91,10 4636 +1,41% Open Price High Price Vilmorin: CA quasi-stable en organique au 4e trimestre 91,50 93,00 Cercle Finance (01/08/2012) - Vilmorin publie un chiffre d'affaires du quatrième trimestre de 320,8 millions d'euros, en croissance de 4,5%. Retraité à données comparables (devises, périmètre d'activités), il est quasi stable par rapport à 2010-2011. En conséquence, le chiffre d'affaires du fabricant de semences pour l'exercice 2011-2012 s'établit à 1.337,9 millions, en progression de 12,2% et de 11,1% à données comparables. Au quatrième trimestre, la branche semences de grandes cultures réalise un CA de 135,1 millions en hausse de 2,8% (-5,2% à données comparables). Malgré la précocité de la saison commerciale, la fin des campagnes en maïs et en tournesol a bénéficié d'une activité soutenue sur les marchés européen et nord-américain et de taux de ventes élevés. Pour les semences potagères, le quatrième trimestre affiche un CA de 163,7 millions d'euros et signe un net retour à la croissance avec une progression à données comparables de 4,1%. A 21,6 millions, le CA produits de jardin a baissé de 2,5% en comparable. Sur la base des estimations réalisées à ce jour, Vilmorin confirme, pour l`exercice 2011-2012, la progression de son résultat opérationnel courant. La marge opérationnelle courante devrait s'approcher de l'objectif de 11%, confirmé en mai dernier. Vilmorin anticipe par ailleurs une forte hausse de son résultat net en référence à l'exercice 2010-2011 retraité des éléments exceptionnels (cession d'actifs en Chine). DE - DE MASTER BLENDERS - EUR Close Price 9,48 Volume Low Price 9,26 3840698 D.E MASTER BLENDERS 1753: First year-end financial closing p +0,70% Open Price High Price 9,30 9,85 Thomson Reuters (01/08/2012) Amsterdam, August 1, 2012 - In connection with its first year-end financial closing process as an independent company, D.E MASTER BLENDERS 1753 identified adjustments related to the previously reported historical carve-out combined financial statements for fiscal years 2009-2011 and first half fiscal year 2012 as well as items that will result in adjustments to its upcoming results for fiscal 2012. These adjustments are not expected to affect the company's financial performance in fiscal 2013. These adjustments, which all involve the company's Brazilian operations, are partly caused by accounting irregularities involving uncollectible accounts receivable and incorrect sales recognition. In addition, the company has taken provisions on inventory levels and made other corrections, including additional tax provisions. The adjustments are expected to reduce the company's shareholders' equity by approx. EUR 85-95 mln and are expected to reduce the company's fiscal 2012 net result by approx. EUR 45-55 mln, of which approx. EUR 2025 mln is expected to be accounted for within operating profit. Currently, the company expects that the cash-out impact will be limited. A comprehensive investigation of the accounting irregularities referred to above is being conducted. The company plans to take appropriate actions to reinforce and enhance the internal control over financial reporting and governance procedures in its Brazilian operations. D.E MASTER BLENDERS 1753's carve-out combined financial statements previously included in filings with the U.S. Securities and Exchange Commission should no longer be relied upon. The company expects to file its audited financial statements for the fiscal year ended June 30, 2012, including restated historical carve-out combined financial statements, at the end of September 2012. D.E MASTER BLENDERS 1753 intends to publish its preliminary fiscal 2012 results on August 28, 2012. Forward-Looking Information This press release and other documents and statements of D.E MASTER BLENDERS 1753 contain certain forward-looking statements generally preceded by terms such as 'expects', 'projects', 'anticipates' or 'believes'. These forward-looking statements are based on currently available competitive, financial and economic data, as well as management's views and assumptions regarding future events. Such forward-looking statements are inherently uncertain, and investors must recognize that actual results may differ from those expressed or implied in the forward-looking statements. Consequently, D.E MASTER BLENDERS 1753 wishes to caution readers not to place undue reliance on any forward-looking statements. Among the factors that could cause D.E MASTER BLENDERS 1753's actual results to differ from such forward-looking statements are those described in the Registration Statement on Form F-1 (Registration No. 333-179839) filed by D.E MASTER BLENDERS 1753 with the Securities and Exchange Commission. D.E MASTER BLENDERS 1753 undertakes no obligation to publicly update any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise. # # # About D.E MASTER BLENDERS 1753 D.E MASTER BLENDERS 1753 is a leading pure-play coffee and tea company that offers an extensive range of high-quality, innovative products through well- known brands such as Douwe Egberts, Senseo, L'OR, Pilão, Merrild, Moccona, Pickwick and Hornimans in both retail and out of home markets. The company holds a number of leading market positions across Europe, Brazil, Australia and Thailand and its products are sold in more than 45 countries. D.E MASTER BLENDERS 1753 generated sales of more than EUR 2.6 billion in fiscal year 2011 and employs around 7.500 people worldwide. For more information, please visit www.demasterblenders175 3.com. ---------------------------------------------------------------------- -------- Contact Investor Relations Corporate Communications Robin Jansen Michiel Quarles van Ufford +31 20 558 1014 +31 20 558 1080 [email protected] [email protected] FEM - AUFEMININ.COM - EUR Close Price 15,61 Volume Low Price 15,49 304 +0,64% Open Price High Price aufeminin.com: met la main sur Etoile Casting 15,49 15,91 Cercle Finance (01/08/2012) - aufeminin.com annonce l'acquisition d'Etoile Casting, site de casting en ligne français qui met en relation des artistes et plus de 2000 partenaires professionnels et directeurs de casting. 'Chaque abonné dispose d'un profil en ligne comprenant un book photos, un CV artistique et des maquettes audio, et a accès à tous les castings mis en ligne quotidiennement', explique le groupe Internet. 'Grâce à son business model fondé sur l'abonnement, Etoile Casting bénéficie d'une activité récurrente et rentable. En 2011, la société a réalisé un niveau de marge supérieur à 35%'. L'acquisition de 100% d'Etoile Casting, hors trésorerie, s'est faite entièrement en numéraire. Elle sera consolidé dans les comptes du groupe à compter du 1er août 2012 et l'opération sera directement relutive. NRO - NEURONES - EUR Close Price 7,76 Volume Low Price 7,70 5398 Neurones: accroit de 11% son CA au 2e trimestre -1,27% Open Price High Price 7,81 7,99 Cercle Finance (01/08/2012) - Neurones publie une croissance de 10,9% de son chiffre d'affaires au deuxième trimestre 2012 (+9,1% en organique), à 155,4 millions d'euros, malgré une base de comparaison défavorable (+ 24,8% au deuxième trimestre 2011). Le résultat opérationnel d'activité à fin juin 2012 s'établit à 8,7% du chiffre d'affaires (avant 0,5% de coût des actions gratuites et dépréciation d'actifs), précise la société de conseil et de services informatiques. Pour l'ensemble de l'année 2012, Neurones confirme sa prévision initiale de réaliser, dans son périmètre actuel, un chiffre d'affaires supérieur à 310 millions d'euros, ainsi qu'un résultat opérationnel compris entre 8,5% et 9,5% du chiffre d'affaires. Page 3 of 10 Leleux Press Review Thursday 2/8/2012 TESB - TESSENDERLO - EUR Close Price 21,29 Volume Low Price 21,10 23305 Tessenderlo Group : Openbaarmaking conform de transparantiew -0,14% Open Price High Price 21,10 21,33 Thomson Reuters (01/08/2012) Tessenderlo Group (NYSE Euronext: TESB) maakt, conform artikel 15 §1 van de wet van 2 mei 2007 op de openbaarmaking van belangrijke deelnemingen in beursgenoteerde bedrijven, volgende informatie bekend: Toestand op 31 juli 2012 : Totaal kapitaal: EUR 153 400 000 Totaal aantal uitstaande gewone aandelen: 30 616 513 Totaal aantal stemrechten (de noemer): 30 616 513 Totaal uitstaande warrants: 1 158 069 (elke warrant geeft de houder ervan het recht in te schrijven op één nieuw aandeel) Notificatieverplichting: Krachtens de statuten van Tessenderlo Chemie NV zijn aandeelhouders die de drempel van 5 % en elke volgende drempel van 5 % in het kapitaal van Tessenderlo Chemie NV over - of onderschrijden verplicht dit bekend te maken. Belangrijke participaties moeten conform de wet van 2 mei 2007 of de statuten van Tessenderlo Chemie NV bekendgemaakt worden aan Tessenderlo Chemie ([email protected]) en aan de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten ([email protected]). Deze informatie is ook beschikbaar op: www.tessenderlo.com/investors/i nformation_for_the_shareholder/capital_structure/ Tessenderlo Group is een internationale specialiteitengroep die zich voornamelijk toelegt op voeding, landbouw, water management en de valorisering van bio-reststoffen. Er werken ongeveer 7 500 mensen voor de groep. Het bedrijf is marktleider voor de meeste van zijn producten, met een geconsolideerde omzet van 2,1 miljard EUR in 2011. Tessenderlo Chemie nv is genoteerd op NYSE Eurolist van Euronext Brussel (TESB) en maakt deel uit van Next 150 en Bel Mid. Financiële nieuwsbronnen: Bloomberg: TESB BB - Reuters: TesB.BR - Datastream: B: Tes Mediarelaties Investeerdersrelaties Kathleen IWENS Philip LUDWIG ( +32 (0) 478 664 555 ( +32 2 639 16 58 Website: http://www.tessenderlogroup.com Dit persbericht is beschikbaar in het Nederlands, het Frans en het Engels op de website www.tessenderlogroup.com in de rubriek 'News & Media'. GOE - FINUCHEM - EUR Close Price 7,07 Volume Low Price 7,05 4851 -0,42% Open Price High Price Groupe Gorgé: dans le rouge, un analyste dégrade 7,10 7,10 Cercle Finance (01/08/2012) - Groupe Gorgé cède 0,4% à 7,1 euros, après la dégradation par Gilbert Dupont de son opinion de 'acheter' à 'accumuler', le potentiel de hausse du titre étant désormais plus limité (+11%) par rapport à son objectif de cours ajusté de 8,5 à 7,9 euros. La publication s'est révélée un peu en deçà de l'attente de l'analyste, avec un chiffre d'affaires du deuxième trimestre en baisse de 14,4% à 48,4 millions d'euros (contre -7,4% à 53 millions attendu). 'Le principal écart avec nos estimations provient de la partie Projets & Services Industriels (PSI) puisque le CA est quasi-stable à 16,6 millions d'euros, là où nous attendions une croissance de +20% en publié', précise Gilbert Dupont. En dehors du pôle Systèmes Intelligents de Sûreté (ECA), le bureau d'études estime que les perspectives des autres pôles restent solides. Au final, l'analyste abaisse ses prévisions de CA et de ROC, à 222,1 et à 12,2 millions d'euros respectivement pour 2012. MA - MASTERCARD INC-CLASS A - USD Close Price 427,20 Volume Low Price 420,00 2163201 -2,14% Open Price High Price MasterCard: le chiffre d'affaires déçoit, le titre baisse 424,09 432,99 Cercle Finance (01/08/2012) - MasterCard a fait état mercredi d'un volume d'activité légèrement inférieur aux prévisions de Wall Street pour le deuxième trimestre, ce qui lui valait une petite correction en Bourse. Le réseau de cartes de crédit affiche un bénéfice net trimestriel de 700 millions de dollars, soit 5,55 dollars par action, contre 608 millions (4,76 dollars par titre) un an plus tôt. Hors éléments exceptionnels, le bénéfice atteint 713 millions de dollars, soit 5,65 dollars l'action, là où les analystes attendaient un BPA de 5,58 dollars. Le chiffre d'affaires du groupe est ressorti en hausse de 9% à 1,8 milliard de dollars, contre un consensus de 1,9 milliard. Ses charges d'exploitation sur le trimestre ont augmenté à 846 millions de dollars, contre 782 millions de dollars un an plus tôt. A Wall Street, vers 11h00, le titre MasterCard perdait 1,9% à 428,3 dollars. GLE - SOCIETE GENERALE (FR) - EUR Close Price 18,10 Volume Low Price 17,75 5833907 +0,52% Open Price High Price Société Générale: coopère avec Axa 17,93 18,57 Cercle Finance (01/08/2012) - Société Générale et Axa annoncent la signature de la première transaction de placement privé en euro au profit de la société Sonepar dans le cadre de la coopération entre la banque et Axa. Opérant dans la distribution aux professionnels de matériel électrique et de solutions associées, Sonepar est la première entreprise française à bénéficier de ce nouveau type de financement désintermédié. La transaction intervient deux mois à peine après le lancement de la coopération. CAT - CATERPILLAR (US) - USD Close Price 82,65 Volume Low Price 82,51 9326736 -1,85% Open Price High Price Caterpillar: finalise la cession d'une activité logistique 85,00 85,04 Cercle Finance (01/08/2012) - Caterpillar annonce la finalisation de la cession de son activité de logistique pour compte de tiers, Caterpillar Logistics Services, à la société spécialisée dans les opérations de fusions-acquisition Platinium Equity. La transaction est valorisée à environ 750 millions de dollars. Le géant des équipements de chantier conserve une participation de 35% au capital de son ancienne filiale. Platinium Equity a l'intention de rebaptiser la société, qu'elle maintiendra comme une activité indépendante. Elle continuera de fournir des services de logistique à FG Wilson, Perkins, Solar, ainsi qu'à Caterpillar Japan. F - FORD MOTOR (US) - USD Close Price 9,04 Volume Low Price 8,99 65733872 Ford: ventes aux USA en baisse de 4% en juillet -2,16% Open Price High Price 9,29 9,42 Cercle Finance (01/08/2012) - Les ventes du constructeur automobile Ford ont baissé de 4% aux Etats-Unis en juillet par rapport à la période correspondante l'an dernier avec 173.966 véhicules vendus. Le groupe américain explique avoir pâti d'une baisse de commandes en provenance des flottes d'entreprise. Chez les concessionnaires, ses ventes aux Etats-Unis ont progressé de 2% le mois dernier, toujours sous l'impulsion de ses véhicules les moins gourmands en carburant, comme la Fusion. Le 4x4 Explorer a lui aussi signé des ventes record en juillet. Vers 10h00 (heure de New York), l'action Ford progresse de 1,8% à 9,4 dollars. Page 4 of 10 Leleux Press Review Thursday 2/8/2012 RIA - GROUPE STERIA - EUR Close Price 10,27 Volume Low Price 10,27 117605 -1,15% Open Price High Price Steria: augmentation de capital réservée aux salariés 10,37 10,85 Cercle Finance (01/08/2012) - Steria annonce la mise en oeuvre d'une opération d'augmentation de capital réservée aux salariés et anciens salariés de la société de services informatiques et des sociétés qui lui sont liées, adhérents du plan d'épargne du groupe Steria (PEG) et du Plan d'épargne international du groupe (PEGI). Un nombre maximum de 1.000.000 d'actions ordinaires Steria représentant une valeur nominale maximum de 1.000.000 euros, peuvent être émises dans le cadre de l'offre. Les salariés pourront réserver des actions pendant une période qui sera ouverte du 15 septembre 2012 (inclus) au 30 septembre 2012 (inclus). Le prix de souscription des actions à souscrire directement ou par le biais d'un FCPE par les salariés sera égal à la moyenne des cours d'ouverture de l'action Steria sur l'Eurolist (compartiment B) de NYSE Euronext Paris durant les vingt jours de bourse précédant la date de la décision de la gérance de la société fixant le prix de souscription, diminuée d'une décote de 20%. L'admission des actions nouvelles aux négociations sur le marché Eurolist (compartiment B) de NYSE Euronext Paris sera demandée dès leur émission, prévue le 20 décembre 2012. DG - VINCI - EUR Volume 2275565 Close Price 33,78 Low Price 32,76 -2,22% Open Price High Price Vinci: lanterne rouge du CAC40 après ses résultats 32,83 34,14 Cercle Finance (01/08/2012) - Vinci fait figure de lanterne rouge sur le CAC40, en perdant 2,9% à 33,5 euros, délaissé pour des résultats semestriels inférieurs aux attentes. Le groupe affiche un résultat net part du groupe de 784 millions d'euros, en hausse de 1%, et un résultat opérationnel sur activité de 1.542 millions, inférieur de 5% à la prévision de Crédit Suisse. En tout, le chiffre d'affaires s'est établi à 17.942 millions d'euros, en hausse de 3,6% à structure réelle et de 1,6% à structure comparable. 36% a été réalisé hors de France (41% pour la branche contracting). Le chiffre d'affaires des concessions progresse de 1,2%, malgré une légère baisse du trafic (-1,9%), et celui du contracting progresse de 3,5%, grâce aux bonnes performances de Vinci Construction France, au démarrage des travaux de la LGV Tours-Bordeaux, ainsi qu'à l'impact des opérations de croissance externe à l'international. Les prises de commandes s'accroissent de près de 17% et le carnet de commandes du contracting atteint un nouveau record, soit plus de 12 mois d'activité moyenne de la branche. Vinci vise pour 2012 un résultat opérationnel et un résultat net proches des niveaux atteints en 2011, avant prise en compte des nouvelles augmentations de charges fiscales et sociales envisagées en France. S'il réaffirme son opinion 'surperformance', Crédit Suisse ajuste son objectif de cours sur Vinci de 57 à 54 euros, et abaisse de 4% et de 2% respectivement ses estimations de bénéfices par action pour les exercices 2012 et 2013. Le bureau d'études attend toujours des revenus à peu près inchangés dans le pôle contracting, mais anticipe désormais une baisse de 20 points de base de la marge d'exploitation pour ces activités. Pour la division concessions, l'analyste fait aussi passer de -1,5% à 2,5% sa prévision de trafic autoroutier sur l'ensemble de l'année. AREVA - AREVA - EUR Close Price 12,83 Volume Low Price 12,70 23981 -1,57% Open Price High Price Areva: un système de contrôle installé aux Etats-Unis 12,98 13,02 Cercle Finance (01/08/2012) - Areva annonce le succès de la deuxième installation de son système numérique de contrôle-commande de sûreté aux États-Unis. Le système Teleperm XS (TXS) d'Areva consiste en une plateforme numérique destinée à assurer les fonctionnalités du système de protection du réacteur et du système de protection de sauvegarde des centrales nucléaires, en remplacement des anciens systèmes analogiques. Cette nouvelle technologie numérique doit permettre l'amélioration de la fiabilité et de la performance globale des centrales américaines dont l'exploitation va être prolongée à l'avenir. Le système Teleperm XS a été installé ou le sera prochainement dans 74 unités réparties sur 43 sites implantés dans 14 pays et pour de multiples fournisseurs de réacteurs. CMCSA - COMCAST A (US) - USD Close Price 33,55 Volume Low Price 33,48 21979324 Comcast: bat le consensus au deuxième trimestre +3,07% Open Price High Price 33,59 34,00 Cercle Finance (01/08/2012) - Comcast dévoile des bénéfices supérieurs aux attentes au titre du deuxième trimestre 2012, avec un BPA de 0,50 dollar, en hausse de 35%. Par comparaison, les analystes tablaient sur un bénéfice par action de 0,47 dollar sur la période. Le câblo-opérateur a vu ses revenus augmenter de 6%, à 15,2 milliards de dollars. Le chiffre d'affaires des activités câble a progressé de 6% à 9,9 milliards de dollars, porté par l'Internet haut débit (+8,9%) et les services professionnels (+34,2%). Le cash flow opérationnel progresse de 4,2% à cinq milliards de dollars, tandis que le résultat opérationnel atteint 3,1 milliards de dollars, en hausse de 4,8%. BKW - BURGER KING WORLDWIDE INC USD Burger King: les bénéfices augmentent au 2ème trimestre Cercle Finance (01/08/2012) - La chaîne de restauration rapide Burger King annonce des résultats en hausse pour le deuxième trimestre, grâce au lancement de nouveaux produits et à la mise en place de compagnes publicitaires. Le principal concurrent de McDonald's, qui a fait son grand retour en Bourse de New York au mois de juin, affiche un bénéfice net trimestriel de 48,2 millions de dollars, soit 14 cents par action. Le consensus visait justement un BPA de 14 cents. L'année dernière, le groupe basé à Miami avait réalisé un bénéfice de 30,2 millions de dollars sur la même période, soit neuf cents par action. 'Aux Etats-Unis et au Canada, l'attention portée aux menus, à l'image des restaurants, aux activités opérationnelles, à la communication et au marketing a commencé à montrer des effets tangibles', se félicite Bernardo Hees, le directeur général. 'A l'international, nous posons les bases de l'accélération de notre développement mondial avec la constitution de partenariats en Russie et en Chine', ajoute-t-il. Au total, le chiffre d'affaires a diminué de 9,2% à 540,8 millions de dollars au cours du trimestre, mais les ventes ont augmenté de 4,4% à périmètre comparable. Page 5 of 10 Leleux Press Review Thursday 2/8/2012 OUTOKUMPU TECHNOLOGY OYJ - EUR Outotec signs deal to provide technology for Canadian high p Thomson Reuters (01/08/2012) OUTOTEC OYJ PRESS RELEASE AUGUST 1, 2012 at 3:00 PM Outotec signs deal to provide technology for Canadian high purity alumina plant Outotec and Orbite Aluminae have agreed to terms for a project related to the Canadian company's new plant to process high purity alumina. The scope of delivery for Outotec involves both basic and detail engineering as well as providing fluidized bed technology with special Outotec equipment for decomposing and calcining high purity alumina. Both parties have agreed not to disclose the contract value. Orbite's facility is being built in Cap-Chat, Quebec. The basic raw material in the new process is aluminous clay. High purity alumina is used in a variety of high-end technology applications. Half of the world's annual production of ultra-pure alumina goes into producing synthetic sapphire which is used in fiber optics and, more recently, in LED lighting for home and automotive markets. It is also essential in various new applications in the electronics industry. Prior to the announcement of this new collaboration between the two companies, Outotec and Orbite had already been working together on another project for the smeltergrade alumina hydrochloric acid-based plant. Two factors involved in Orbite's decision to reward Outotec the new project are the fact that it has proven to be a reliable technology provider and its long-standing reputation as a company capable of executing challenging projects similar to the upcoming work to be performed. 'This project is a perfect example of how Outotec is prepared to meet the highly specialized needs of our customers, such as Orbite's requirements of innovative and clean technology. Not only have we been developing benchmark technologies for more than a century, but we also partner with customers who have unique requirements to meet their goals, and that is why we have remained leaders in the various industries we serve,' explains Outotec CEO Pertti Korhonen. 'We are proud to team up with Outotec, a recognized leader in their field. Their expertise will contribute to a fast deployment of our first commercial plant for high purity alumina,' commented Richard Boudreault, president and CEO of Orbite. For further information please contact: OUTOTEC Peter Weber, President - Energy, Light Metals and Environmental Solutions Tel. +49 6171 9693165 Eila Paatela, Director - Corporate Communications Tel. +358 20 529 2004, mobile +358 400 817198 Emails: [email protected] DISTRIBUTION: Main media www.outotec.com AKE - ARKEMA - EUR Arkema: en tête du SBF120, EBITDA supérieur aux attentes Cercle Finance (01/08/2012) - En hausse de 9,3% à 65,4 euros, Arkema se distingue nettement en tête du SBF120, à la suite de la publication de résultats supérieurs aux attentes au deuxième trimestre. A 306 millions, l'EBITDA ajusté est resté proche du niveau record de l'an dernier (321 millions) et s'est montré supérieur de 9% au consensus. 'Le dépassement d'objectif provient de la chimie industrielle où des marges meilleure qu'attendu ont été enregistrées grâce à des fondamentaux toujours solides dans les acryliques', explique Crédit Suisse. Le chiffre d'affaires trimestriel du groupe de chimie a augmenté de 15% à 1.719 millions d'euros, du fait de la contribution des acquisitions (+17%) et d'un effet de changes (+5%). Les volumes ont baissé de 4% sur une base de comparaison particulièrement élevée et reflètent l'impact de certains grands arrêts de maintenance. Les prix ont reculé de 3% traduisant principalement le retour à des conditions de marché normalisées dans l'acide acrylique et l'ajustement attendu des prix du HFC-125 en Chine. Tout en restant vigilant sur le contexte macroéconomique, Arkema confirme sa confiance dans sa capacité à réaliser une année 2012 très solide avec un objectif d'EBITDA proche d'un milliard d'euros. Au-delà, il ambitionne de réaliser en 2016 un chiffre d'affaires de huit milliards d'euros et un EBITDA de 1.250 millions d'euros. Crédit Suisse s'attend à ce que le titre continue de se revaloriser vers les niveaux moyens de son secteur et maintient donc son opinion 'surperformance' et son objectif de cours de 75 euros. TWX - TIME WARNER INC - USD Time Warner: les profits se tassent au 2e trimestre. Cercle Finance (01/08/2012) - Time Warner a vu ses résultats se tasser sur son deuxième trimestre 2012, sous l'effet de moindres contributions de la part de ses divisions Warner Bros et Time Inc. Le groupe américain de médias et de divertissement a engrangé un bénéfice net en baisse d'un tiers à 430 millions de dollars, soit 44 cents par action. En données ajustées d'éléments exceptionnels, ce BPA s'est établi à 59 cents, à peu près en ligne avec les attentes. Le profit opérationnel ajusté a baissé de 5% à 1,2 milliard de dollars pour un chiffre d'affaires en retrait de 4% à 6,7 milliards, malgré son segment réseaux (Turner Broadcasting et HBO) qui a profité d'une augmentation de ses revenus d'abonnements et recettes publicitaires. La croissance de ce segment a été contrebalancée notamment par des déclins de revenus pour les segments édition (Time Inc) et divertissements (Warner Bros), cette dernière ayant souffert d'une base de comparaison difficile. Pour l'ensemble de son exercice 2012, Time Warner confirme prévoir une hausse d'un peu plus de 10% de son BPA ajusté, par rapport à celui de 2,89 dollars de 2011. COST - COSTCO WHOLESALE CORP(US) USD Costco Wholesale: +5% de ventes comparables en juillet. Cercle Finance (01/08/2012) - Costco Wholesale a fait un point d'activité pour son mois de juillet (soit les quatre semaines allant jusqu'au 29 juillet), période durant laquelle ses ventes à périmètre comparable ont progressé de 5% sur un an, avec une hausse de 7% aux Etats-Unis et une stagnation à l'international. Le distributeur par entrepôts a réalisé un chiffre d'affaires mensuel de 7,25 milliards de dollars, en croissance de 8% sur un an en termes publiés. Hors essence, les ventes comparables aux EtatsUnis ont augmenté de 8% et hors effets de changes, elles se sont accrues de 7% à l'international. Page 6 of 10 Leleux Press Review Thursday 2/8/2012 SFT1V - STONESOFT OYJ - EUR Close Price 1,31 Volume Low Price 1,29 44040 NSS Labs Test Confirms Stonesoft IPS Delivers Excellent Pro -3,67% Open Price High Price 1,36 1,36 Thomson Reuters (01/08/2012) Rigorous testing confirms excellent stability, reliability, protection and performance Helsinki, Finland - 1 August 2012 NSS Labs has confirmed that the Stonesoft IPS-1302 provides 100 % protection against all tested evasion techniques and low total cost of ownership (TCO) during real-world traffic and threat scenarios. In NSS Labs' 2012 Intrusion Prevention Systems (IPS) Test, Stonesoft also demonstrated excellent stability and reliability. Stonesoft is a global provider of proven, innovative network security solutions, including IPS, Firewall/VPN, SSL VPN and remote cloud access. According to NSS Labs' recent product analysis, the Stonesoft IPS protected against 96.6 percent of all exploits at a high level of throughput - all at a $26 price per protected Mbps. Additionally, the Stonesoft IPS performed strongly in the three-year TCO analysis. NSS Labs' tests also praised Stonesoft for its ease of use, especially when handling the complexities of enterprise-class network security. Vikram Phatak, CEO at NSS Labs comments: 'The Stonesoft Management Center has been designed from the ground up as a flexible and powerful large enterprise or service provider management system. Administrator access is via extremely granular role- based mechanisms. Policy management and deployment is straightforward and extremely flexible, with grouping and inheritance providing the ability to deploy complex policies across multiple devices with ease.' 'There's a difference between claiming protection and performance and doing it in a real-world environment. The NSS Labs findings show that the Stonesoft IPS is actually doing it. We're providing the highest level of protection and performance while tackling the complexities of enterprise networks head-on', comments Tomi Kononow, IPS Product Manager at Stonesoft. NSS Labs is a leading independent, information security research and testing organization. Its expert analyses provide information technology professionals with the unbiased data they need to select and maintain complex security products for their organizations. The full report, 'Network Intrusion Prevention System, Product Analysis, Stonesoft IPS-1302,' can be downloaded here: https://www.nsslabs.com/research/network-security/network-ips/2012-sto nesoft- ips-1302.html. For more information on Stonesoft and its next generation IPS solutions, please visit www.stonesoft.com. Contact: For more details, please contact: Tomi Kononow IPS Product Manager Stonesoft Corporation Tel. +358 9 476 711 E-mail: tomi.kononow(AT)stonesoft.com About Stonesoft Stonesoft Corporation (NASDAQ OMX: SFT1V) delivers software based, dynamic and customer driven network security solutions that secure the information flow and simplify security management. The company's product portfolio consists of the industry's first transformable Security Engine, standalone next generation firewalls and intrusion prevention systems, and SSL VPN solutions. At the core lies Stonesoft's Management Center which unifies the management of entire networks. Stonesoft serves private and public sector organizations requiring high availability, ease of management, compliance, dynamic security and protection of their critical digital assets and business continuity against today's rapidly evolving cyber threats. Stonesoft is a recognized researcher of advanced evasion techniques used in targeted cyber attacks to bypass security. Stonesoft has the highest customer retention rate in the industry due to low TCO, ease of management, and overall customer excellence. Stonesoft's customer base covers more than 6,500 mid- or large-sized organizations across various industries and geographical markets. Founded in 1990, the company's track record is well recognized by certifiers, industry analysts and demanding customers. The company's corporate headquarters are based in Helsinki, Finland and North American headquarters in Atlanta, Georgia. For more information, visit www.stonesoft.com. CFTM - COFITEM - EUR Volume 598 Close Price 82,00 Low Price 81,50 +0,61% Open Price High Price Cofitem-Cofimur: baisse de la production de crédit-bail 81,50 82,00 Cercle Finance (01/08/2012) - Cofitem-Cofimur, spécialiste du crédit-bail immobilier des réseaux bancaires, dévoile un résultat net part du groupe de 23,6 millions d'euros pour le premier semestre 2012, contre 9,5 millions d'euros un an plus tôt, fortement impacté par l'entrée de Foncière Paris France (mise en équivalence) dans le périmètre. Au cours du premier semestre, la production de crédit-bail de 10,6 millions d'euros a été réalisée essentiellement à taux variable. Aurel BGC pointe du doigt cette baisse plus forte qu'attendu de la production de crédit-bail. Le chiffre d'affaires du premier semestre 2012 s'établit pour sa part à 47,7 millions d'euros, contre 45 millions d'euros au premier semestre 2011. Le taux d'occupation financier des immeubles de location simple atteint 95,5% au 30 juin 2012. Enfin, la société envisage la poursuite de la croissance des résultats et du dividende. CS - AXA (FR) - EUR Volume Close Price 6207188 Low Price 10,07 9,93 +1,20% Open Price High Price Axa: concrétise sa collaboration avec Société Générale 10,00 10,15 Cercle Finance (01/08/2012) - Société Générale et Axa annoncent la signature de la première transaction de placement privé en euro au profit de la société Sonepar dans le cadre de la coopération entre la banque et Axa. Opérant dans la distribution aux professionnels de matériel électrique et de solutions associées, Sonepar est la première entreprise française à bénéficier de ce nouveau type de financement désintermédié. La transaction intervient deux mois à peine après le lancement de la coopération. OVG - OVERLAP GROUPE - EUR Close Price 1,73 Volume Low Price 1,65 12415 -3,88% Open Price High Price Overlap Groupe: Alto Invest sous les 5% du capital 1,90 1,95 Cercle Finance (01/08/2012) - Alto Invest SA, agissant pour le compte de fonds sous gestion, a déclaré à l'AMF avoir franchi en baisse, le 31 juillet 2012, le seuil de 5% du capital d'Overlape Groupe et détenir, pour le compte desdits clients, 4,99% du capital et 3,41% des droits de vote de cette société informatique. Ce franchissement de seuils résulte d'une cession d'actions d'Overlap Groupe sur le marché. Le déclarant a précisé détenir 646.250 BSAAR, donnant droit, par souscription, à 107.708 actions Overlap Groupe. SIE - SIEMENS (DE) - EUR Close Price 69,23 Volume Low Price 69,09 2353942 Siemens: a remporté deux contrats dans le Pacifique +0,18% Open Price High Price 69,40 69,97 Cercle Finance (01/08/2012) - Siemens a annoncé ce matin avoir remporté deux contrats dans la région Pacifique, en Australie d'abord, et à Hawaï ensuite. D'une part, le conglomérat industriel allemand a reçu une commande de 90 aérogénérateurs SWT-3.0 d'une capacité unitaire de 3 mégawatts (MW), soit 270 MW de capacité cumulée. Ils seront destinés à la ferme éolienne australienne de Snowtown II, à 140 km au nord d'Adélaïde, dans le sud du pays. Les premiers travaux étant prévus en 2013 pour une livraison en 2014. Le client, TrustPower, est l'un des plus importants énergéticiens de Nouvelle-Zélande. Aucun montant n'a été précisé. D'autre part, Siemens a aussi indiqué que sa filiale Infrastructures & Villes avait été sélectionnée par Ansaldo Honolulu, coentreprise d'Ansaldo STS et Ansaldo Breda, deux filiales de l'industriel italien Finmeccanica, pour l'électrification du premier système de transport urbain ferroviaire de Hawaï. Le contrat est évalué à plusieurs millions de dollars . Ce métro léger doté de 21 stations courra le long de l'artère routière principale de Honolulu, sur 32 km. Il devrait entrer en service en 2019. Page 7 of 10 Leleux Press Review Thursday 2/8/2012 TFI - TF1 - EUR Volume 215836 Close Price 6,84 Low Price 6,82 -0,32% Open Price High Price TF1: lorgnerait Virgin Radio 6,86 6,91 Cercle Finance (01/08/2012) - TF1 s'intéresserait à Virgin Radio, la station musicale du groupe Lagardère, à la recherche d'un partenaire pour relancer la radio, selon les informations des Echos. Le quotidien économique et financier précise que Goom Radio est cependant déjà en discussions avancées avec Lagardère. Lagardère chercherait en effet depuis plusieurs mois un partenaire pour redresser sa radio, en difficulté. 'Après avoir tenté en vain plusieurs relances ces dernières années, le groupe considère qu'il n'a pas les moyens, seul, de trouver une solution pour Virgin', indique les Echos. AEDI - 6EDIAN (EX-SYS-COM) - EUR Close Price 3,70 Volume Low Price 3,70 801 -1,59% Open Price High Price Aedian: pas de remise en cause des objectifs de Cap 2014 3,76 3,76 Cercle Finance (01/08/2012) - Aedian annonce pour l'exercice 2011/2012 un chiffre d'affaires de 39,1 millions d'euros, à comparer à 40,4 millions d'euros au cours de l'exercice précédent, soit une baisse de 3%. L'évolution du chiffre d'affaires 2011/2012 résulte d'une diminution du volume de jours produits ; le prix moyen de facturation des prestations est en revanche stable. Selon la société de conseil en management et système d'information, spécialiste du tertiaire financier et des services publics, les résultats de l'exercice clos le 30 juin 2012 devraient confirmer la bonne résistance des performances économiques de l'entreprise avec un taux de résultat opérationnel courant comparable au taux de 4% du chiffre d'affaires atteint au cours de l'exercice précédent. 'Les objectifs du plan stratégique Cap 2014, publié au second semestre 2010 dans un environnement macro-économique porteur pour les prestations de conseil et de services, ne sont ainsi pas remis en cause: Aedian vise une amélioration progressive de son taux de résultat opérationnel courant (franchissement du cap des 5%), portée à court terme par la montée en puissance des vecteurs d'amélioration de l'efficacité opérationnelle identifiés dans le plan stratégique.' HEN - HENKEL (DE) - EUR Close Price 48,47 Volume Low Price 47,06 234439 +0,74% Open Price High Price Henkel: en baisse malgré des projections 2012 relevées 48,25 48,78 Cercle Finance (01/08/2012) - Henkel a terminé le 1er semestre de son exercice 2012 sur un résultat net part du groupe ajusté en hausse de 9,6% à 420 millions d'euros (0,97 euro ajusté par action préférentielle). S'il a maintenu l'essentiel de ses projections, le groupe a relevé de 10 à 15% la croissance prévisionnelle de son bénéfice par action préférentielle cette année. Le groupe chimique allemand, dont dont la gamme de produits va des adhésifs industriels aux produits grands public (colle Loctite, soins capillaires Schwarzkopf, lessive Persil...), compte notamment relever ses prix de vente. Cependant sur le marché boursier allemand ce matin, l'action préférentielle Henkel se tasse de 0,8% à 57,9 euros, alors que l'indice DAX progresse de 0,2%.. Sur la période, les ventes ont progressé de 6,4% à 4,2 milliards d'euros, soit + 4% en termes organiques. Dans les marchés émergents, la croissance a atteint 8,1% en données organiques. Toujours sur le trimestre, le résultat opérationnel ajusté a décollé de 18,6% à 609 millions, d'où une marge d'exploitation de 14,5% en amélioration de 1,5 point de pourcentage. Sur le semestre, les ventes ont progressé en termes organiques de 4,3% à 8,2 milliards, le résultat d'exploitation ajusté prenant 17,6% à 987 millions, soit une marge de 14,1% contre 12,7%. Le résultat net par titre préférentiel du semestre atteint 1,84 euros (+ 21,1%). En guise de perspectives, le directeur général Kasper Rorsted s'attend à 'la persistance d'un environnement très volatile sur (ses) marchés' et entend donc continuer l'amélioration de la structure du groupe. Cependant, il a confirmé l'essentiel de ses projections financières pour 2012, notamment la croissance organique des ventes attendue entre 3 et 5% et la marge opérationnelle, annoncée à 14%. Il a de surcroît relevé celle de bénéfice par action préférentielle, attendu désormais en hausse d'environ 15% cette année par rapport à 2011, contre d''au moins 10%' précédemment. 'Cette prévision repose sur une anticipation de hausse des prix de ventes de Henkel et sur l'adaptation constante de ses structures à des conditions de marché mouvantes', écrit le groupe, qui entend ainsi compenser la hausse des coûts des matières premières. SU - SCHNEIDER ELECTRIC (FR) - EUR Close Price 48,19 Volume Low Price 47,05 2462417 +4,68% Open Price High Price Schneider Electric: en tête du CAC après ses semestriels 47,30 48,65 Cercle Finance (01/08/2012) - Schneider Electric prend la tête du CAC40 avec un gain de 3,2% à 47,5 euros, recherché après l'annonce d'une croissance à deux chiffres de son résultat net et de son chiffre d'affaires sur le semestre écoulé. Le fournisseur d'équipement de gestion de l'énergie a dégagé un résultat net en progression de 11% à 890 millions d'euros. L'EBITA ajusté a progressé de 9% à 1.556 millions, une performance portée par des gains d'efficacité et une politique continue d'action sur les prix, compensant un volume plus faible et un effet défavorable du mix. Le chiffre d'affaires s'est inscrit en croissance de 10% à 11,4 milliards d'euros sur le premier semestre et de 11,2% à près de six milliards au deuxième trimestre, grâce à l'intégration des acquisitions et à l'effet de change favorable. La croissance trimestrielle s'est établie à +0,1% à données comparables, la progression des divisions Power (+4,3%) et IT (+3,9%) ayant été contrebalancée par la baisse des divisions infrastructures (-3,2%), industry (-5,8%) et builgings (-3,3%). En termes géographiques, l'Europe de l'Ouest (-4%) et l'Asie Pacifique (-1%) ont été compensées par les régions Amérique du Nord (+2%) et Reste du Monde (+6%). Le cash-flow libre semestriel s'élève à 397 millions d'euros, retrouvant un profil normal, après un premier semestre 2011 atypique impacté par le renforcement des stocks pour minimiser les perturbations sur la chaine logistique post Fukushima. Dans ce contexte d'une visibilité limitée à court terme, si les conditions économiques ne se détériorent pas davantage, Schneider confirme ses objectifs annuels de croissance organique nulle à légèrement positive de son CA et une marge d'EBITA ajusté entre 14% et 15%. GND - NORBERT DENTRESS - EUR Close Price 49,05 Volume Low Price 48,55 4308 Norbert Dentressangle: 'bonne résistance' au 1er semestre -1,99% Open Price High Price 49,45 49,70 Cercle Finance (01/08/2012) - Norbert Dentressangle a fait état mercredi d'une 'bonne résistance' de ses résultats au premier semestre en dépit d'un contexte qu'il considère comme 'dégradé'. Le spécialiste du transport, de la logistique et du fret publie un résultat net semestriel de 29,9 millions d'euros, contre 30,9 millions pour le premier semestre 2011, en raison d'un taux d'imposition 'beaucoup plus élevé'. Le groupe rappelle qu'il avait bénéficié, lors des exercices antérieurs, d'un crédit d'impôt lié à la restructuration juridique des anciennes activités de Christian Salvesen. Au total, son chiffre d'affaires consolidé atteint 1.934 millions d'euros sur le semestre, en hausse de 13,3%, même si l'activité s'avère stable à taux de change et périmètre constants. Si son activité de transport s'est tassée de 1,5% sur le deuxième trimestre, en raison d'une concurrence 'exacerbée par la conjoncture défavorable', la division Logistique a vu son chiffre d'affaires progresser de 5,4% sur le trimestre écoulé, notamment grâce à la Grande-Bretagne qui représente désormais 42% du chiffre d'affaires de l'activité. 'L'environnement économique mondial et spécifiquement européen au cours du premier semestre n'a clairement pas constitué un soutien au développement de nos activités', commente François Bertreau, le président du directoire. S'il met en avant un contexte macro-économique 'dégradé', particulièrement en Europe, Norbert Dentressangle dit cependant rester confiant sur ses perspectives. Dans les premiers échanges, l'action se repliait de 0,7% à 49,7 euros à la Bourse de Paris. Page 8 of 10 Leleux Press Review Thursday 2/8/2012 ITS - ITS GROUP - EUR Volume 301 Close Price 4,81 Low Price 4,65 +0,00% Open Price High Price ITS Group: acquiert une société à Lille 4,80 4,81 Cercle Finance (01/08/2012) - ITS Group annonce l'acquisition d'Oorium, société de conseil et de délégation de compétences informatiques implantée en métropole Lilloise et en situation de redressement judiciaire. Oorium propose aux entreprises une offre globale et un accompagnement tout au long du cycle de vie de leur système d'information. Elle se positionne comme intégrateur technologique et apporte toutes ses compétences au service des projets informatiques de ses clients. Une trentaine de collaborateurs d'Oorium rejoignent ITS Group et son agence lilloise désormais forte de 80 collaborateurs. L'acquisition permet à ITS Group de renforcer sa position auprès de grands comptes tels que Accor, Arcelor, Cofidis, Humanis, Norauto, ou encore Vilogia. 'Cette acquisition conforte également le plan stratégique à horizon 2013 qui prévoit la réalisation d'un chiffre d'affaires de plus de 130 millions d'euros, en croissance de 40% par rapport à fin 2011, accompagné d'une marge opérationnelle courante supérieure à 9%', commente le PDG d'ITS Group Jean-Michel Bénard. BMW - BMW (DE) - EUR Close Price 58,99 Volume Low Price 57,72 4080728 -2,92% Open Price High Price BMW: semestriels en baisse, mais prévisions 2012 confirmées. 59,30 59,75 Cercle Finance (01/08/2012) - Au 2ème trimestre 2012, BMW a dégagé un résultat net part du groupe en baisse de 28,1% à 1,3 milliard d'euros (1,94 euros par action). Malgré une conjoncture menaçante, le groupe a cependant confirmé ses prévisions au titre de l'année 2012. Sur la période, le constructeur automobile 'haut de gamme' bavarois a livré un nombre record de 475.011 véhicules (+ 5,4%), sa marque-amirale BMW croissant de 5,9% à 390.516 unités. Le chiffre d'affaires correspondant, en hausse de 7,3%, atteint 19,2 milliards d'euros. Mais le résultat d'exploitation (EBIT) s'est tassé de 19% à 2,3 milliards d'euros, soit une marge de 11,8% contre 15,7%. En cause : 'des dépenses en personnel plus élevées, des frais technologiques et de développement de nouveaux véhicules accrus, et une intense concurrence sur le marché', explique BMW, qui rappelle que le résultat net du T2 2011 intégrait 464 millions d'euros d'exceptionnels positifs. Sur le semestre, les ventes ont progressé de 10,5% à 37,5 milliards d'euros, et les livraisons unitaires de 8,1% à 900.539 unités. Le résultat d'exploitation s'est tassé de 4,2% à 4.6 milliards et le résultat net de 10% à 2,6 milliards d'euros (3,99 euros par action). Au 2ème trimestre, 'nous avons atteint un nouveau record de ventes unitaires et le 2ème meilleur résultat opérationnel de l'histoire du groupe', a déclaré Norbert Reithofer, PDG du groupe allemand. En guise de perspectives, BMW a confirmé ses prévisions antérieures tout en soulignant que la crise souveraine pourrait engendrer, au 2nd semestre en Europe, 'un nouvel assombrissement de la conjoncture macroéconomique'. 'Nous nous attendons toujours (en 2012) à vendre plus de véhicules et réaliser un résultat avant impôts supérieur à celui de 2011', a déclaré M. Reithofer. La marge opérationnelle de la division Automobile est toujours attendue entre 8 et 10%, et celle du groupe dans son ensemble devrait se situer 'dans le haut de cette fourchette'. <BR/> VACON OYJ - EUR Volume 9006 Close Price 39,80 Low Price 37,50 Vacon to start repurchases of own shares +148,75% Open Price High Price 37,65 39,80 Thomson Reuters (01/08/2012) Vacon Plc, Stock Exchange Release, 1 August 2012 at 10.30 (EET) The Board of Directors of Vacon Plc has decided to utilize the authorization given by the Annual General Meeting held on 27 March 2012 to repurchase the company's shares. The maximum number of shares to be acquired is 60,000 corresponding to about 0.39% of the total number of Vacon's shares and votes. The repurchases will decrease the distributable capital and reserves of the company. Vacon currently holds a total of 23,227 own shares, corresponding to approximately 0.15% of the total number of the shares and votes. The share repurchases will start on 8 August 2012 at the earliest, and end by the end of 2012 at the latest. The shares shall be acquired through public trading on the NASDAQ OMX Helsinki exchange at the market price prevailing at the time of repurchase. Vacon's Board of Directors has an authorization to acquire 1,450,000 of the company's own shares, which is valid until 30 June 2013. Further information: * Vesa Laisi, President and CEO, Vacon Plc, phone +358 (0)40 8371 510, vesa.laisi(at)vacon.com * Sebastian Linko, Director, Corporate Communications and Investor Relations, Vacon Plc, phone +358 (0)40 8371 634, sebastian.linko(at)vacon.com Vacon in brief: Vacon is driven by a passion to develop, manufacture and sell the best AC drives and inverters in the world - and provide customers with efficient product lifecycle services. Our AC drives offer optimum process control and energy efficiency for electric motors. Vacon inverters play a key role when energy is produced from renewable sources. Vacon has production and R&D facilities in Europe, Asia and North America, and sales offices in 27 countries. Further, Vacon has sales representatives and service partners in nearly 90 countries. In 2011, Vacon's revenues amounted to EUR 380.9 million, and the company employed globally approximately 1,500 people. The shares of Vacon Plc (VAC1V) are quoted on the main list of the Helsinki stock exchange (NASDAQ OMX Helsinki). Driven by Drives, www.vacon.com Distribution: NASDAQ OMX Helsinki Financial Supervisory Authority Main media Page 9 of 10 Leleux Press Review Thursday 2/8/2012 SEV - SUEZ ENVIRONNEMENT (FR) - EUR Close Price 8,89 Volume Low Price 8,79 1392340 -0,57% Open Price 9,16 High Price Suez Env. : chute du résultat net, prévisions confirmées 9,20 Cercle Finance (01/08/2012) - Au 1er semestre 2012, Suez Environnement a vu son résultat net part du groupe divisé par 5,5 (- 81,9%) à 40 millions d'euros, contre 221 millions un an plus tôt. Le plan d'économies Compass a été renforcé, et les objectifs tels que formulés en juin ont été confirmés. Ce résultat net comprend la dépréciation à sa valeur de marché de la participation dans l'italien Acea (- 58 millions), de charges supplémentaires à propos de l'usine de Melbourne (- 52 millions) et des coûts de restructuration (- 38 millions). Sur la période, le chiffre d'affaires de 7,3 milliards d'euros recule en termes publiés de 0,7%, chiffre qui se décompose entre - 1,4% de croissance organique, - 1% de croissance externe et + 1,7% d'effet de changes (favorable). En excluant l'effet négatif lié au retard des travaux de l'usine de dessalement de Melbourne, les ventes n'auraient plié que de 4,9%. Du côté du compte opérationnel, le résultat brut d'exploitation (RBE) se tasse en termes organiques de 7% à 1.133 millions d'euros, soit une marge de RBE de 15,5% (16,7% hors Melbourne). Par division, la progression organique des ventes de la division Eau Europe s'est poursuivie (+ 2,4% à 2.022 millions d'euros) quand le RBE prenait 3,2%, toujours en termes organiques, à 572 millions. La marge de RBE reste donc stable à 28,3%, et progresse même de 50 points de base hors cession de Bristol Water et Eurawasser. Tarifs et volumes restent orientés à la hausse dans nombre de régions. Du côté de la division Déchets Europe, la plus cyclique, la CA a progressé en termes organiques de 1,4% à 3.272 millions, mais le RBE a chuté de 14% à 378 millions, la marge passant de 13,7 de à 11,5%. 'Les activités de services et d'élimination (...) sont en retrait, le segment étant affecté par un environnement économique difficile', indique le groupe, qui ajoute : 'la baisse des indices de production industrielle en Europe se traduit pour Suez Environnement par une diminution des volumes traités de -3,2% sur le semestre avec une baisse marquée des tonnes éliminées (-11,7%) notamment au Royaume-Uni'. Enfin, la branche International subit une contraction organique sensible de son CA (- 9,4% à 2.020 millions) et de son RBE (- 17,2% à 208 millions), soit une marge de 10,3% en baisse d'un point de pourcentage. En excluant l'impact du problème de Melbourne, CA et RBE reculent de 1,2 et 6,2%, et la marge serait de 14,8%. Notons les croissances organiques de 10,2% dans la région Asie-Pacifique et de 4,1% en Amérique du Nord. Le directeur général Jean-Louis Chaussade a déclaré à l'occasion que 'le chantier de l'usine de Melbourne progresse, la première production d'eau dessalée a eu lieu fin juin et les équipes sont mobilisées pour que l'usine fonctionne à pleine capacité en fin d'année 2012.' Du côté du bilan, la dette financière nette a progressé de 4,2% depuis fin décembre à 7,8 milliards d'euros. Le cash-flow libre semestriel a 'progressé' à 498 millions d'euros. M. Chaussade aussi décidé, face à une conjoncture dégradée, 'd'augmenter son plan (de performance) Compass de réduction des coûts pour 40 millions supplémentaires et d'abaisser l'enveloppe d'investissements nets de 100 millions d'euros'. En guise de perspectives, Suez Environnement confirmé les objectifs qu'il avait abaissé en juin dernier et table donc, en 2012, sur un CA et un RBE stables par rapport à 2011, et un cash-flow libre 'supérieur ou égal' à celui de l'année précédente. Le coupon pré-annoncé au titre de 2012 reste en vigueur et sera d'un niveau 'supérieur à 0,65 euro'. GLE - SOCIETE GENERALE (FR) - EUR Close Price 18,10 Volume Low Price 17,75 5833907 Société Générale: résultats pénalisés par le non-récurrent +0,52% Open Price High Price 17,93 18,57 Cercle Finance (01/08/2012) - Société Générale publie un résultat net part du groupe de 433 millions d'euros pour le deuxième trimestre 2012, à rapprocher de 747 millions l'année dernière à la même époque. Ce résultat intègre le résultat du portefeuille d'actifs gérés en extinction pour -114 millions et des éléments non-économiques à hauteur de +145 millions, ainsi que des éléments non-récurrents pour -391 millions. Retraité de ces éléments, il s'établit à 793 millions. Le résultat d'exploitation trimestriel s'élève à 1.464 millions d'euros, en hausse de 35,9% en raison de la variation favorable de la charge du risque, celle du deuxième trimestre 2011 ayant été gonflée par les premières dotations destinées à couvrir le risque souverain grec. Le résultat brut d'exploitation baisse de 1,6% à 2,3 milliards, le recul de 6,8% des frais de gestion n'ayant pu compenser intégralement une baisse de 3,6% du produit net bancaire, à 6,3 milliards. 'Cette évolution provient pour l'essentiel de la baisse des revenus de la Banque de Financement et d'Investissement, qui traduit un environnement de marché peu actif et adverse au risque et les conséquences des opérations de réduction du bilan engagées depuis plusieurs trimestres', explique l'établissement. Le ratio Tier 1 de Société Générale s'établit au 30 juin 2012 à 11,6% (10,7% à fin 2011), tandis que le ratio Core Tier 1 atteint 9,9% à fin juin 2012, soit une progression de 51 points de base ce trimestre. 'Fort d'un coût du risque maîtrisé, le groupe est confiant dans sa capacité à générer du capital de façon régulière et soutenue. Il s'est donné les moyens d'atteindre ses ambitions au travers d'un programme de réduction de ses coûts, notamment dans la BFI, qui fera sentir son plein effet à partir du troisième trimestre de l'année 2012', ajoute-t-il. Responsible Editor: Olivier Leleux - Visit our Web site : http://www.leleux.be - Customer information: 0800/25511. Page 10 of 10