Télécharger - Rapports De Stage

Compagnie de Transports au Maroc
S.A.au capital de 122.597.800,00 Dhs
Km 13,5 Autoroute Casa-Rabat • Casablanca • Maroc
Tél.:(00 212) 22 76 21 00 (LG) • Fax :(00 212) 22 76 54 28
E.mail :[email protected]
Web :www.ctm.ma
RA PP O RT ANNUE L
20 0 3
Sommaire
CONSEIL D’ADMINISTRATION
2
ORGANIGRAMME
3
LE MOT DU PRÉSIDENT
4
ACTIVITÉS DE LA CTM-SA
6
TRANSPORT INTERURBAIN
TRANSPORT INTERNATIONAL
TRANSPORT DE PERSONNEL - ISSAL
PARC AUTOCARS
10
APERÇU
CONSOMMATIONS
SYSTÈMES D’INFORMATION
11
RESSOURCES HUMAINES
12
EFFECTIF
MASSE SALARIALE
FORMATION
AMENAGEMENTS ET CONSTRUCTIONS
13
COMMUNICATION
13
PERFORMANCES FINANCIÈRES
15
RÉSULTATS FINANCIERS
16
APERÇU SUR LES FILIALES
23
CTM-MESSAGERIE S.A.
CTM-TOURISME S.A.
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
25
RÉSOLUTIONS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE
29
ETATS FINANCIERS CTM-SA
33
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CTM SA
BILAN CTM SA
ETAT DES SOLDES DE GESTION
TABLEAU DE FINANCEMENT
RAPPORT ANNUEL CTM 2003
CONSEIL D’ADMINISTRATION
Président Directeur Généra l
M.Abdellah LAHLOU
A d m i n i s t ra t e u rs
INTERFINA représentée par
M. Othmane BENJELLOUN
RMA représentée par
M. Sébastien CASTRO
BMCE BANK représentée par
M. Mamoun BELGHITI
CIMR représentée par
M.Abdellatif JOUAHRI
ASMA INVEST représentée par
M. Mohamed YASSINE
M. Saâd BENDIDI
M. Sidi Mokhtar JOUMMANI
M. Sidi Salah JOUMMANI
M. Mehdi DADA
C o m m i s s a i res aux Comptes
Ernst & Young
FIDUCIA
2
ORGANIGRAMME
PRÉSIDENT DIRECTEUR GÉNÉRAL
M. Abdellah LAHLOU
Contrôle Général
Contrôle de Gestion
Marketing
DIRECTION GÉNÉRALE
M. Morad ABID
FILIALE CTM
MESSAGERIE
FILIALE CTM
TOURISME
FILIALE CTM
ISSAL
DAF
TRANSPORT
TECHNIQUE
Support
Ressources
Humaines
& Affaires
Juridiques
Transport
Interurbain
Entretien
&
Maintenance
Billetterie
Export
Gestion
du Parc
Finance
&
Comptabilité
Transport
International
Gestion
du Parc
Tourisme
Commercial
Affaires
Générales
Support
Locations
Touristiques
Réseau
Commercial
Gestion
des stocks
Informatique
&
Organisation
RAPPORT ANNUEL CTM 2003
LE MOT DU PRÉSIDENT
La CTM a vécu une année 2003 globalement positive,
malgré les dif ficultés qui caractérisent
ses secteurs d’activité.
L’année 2003 représente la pr emièr e année "entière" de la mise à exécution du plan
stratég ique triennal (2003-2005) de la CTM. Ce plan repose essentiellement sur une
politique à deux niveaux :
1. Une politique dite d’assainissement des activités classiques de la CTM (tr
anspor t de
voyageur s et de messagerie). Cet assainissement est r etrouvé aussi bien au niveau
de l’exploitation à trav ers la re prise du premier plan industriel et sa mise à jour,
qu’au
nivea u foncier avec le dénouement de l’aff air e de Roudani, ainsi qu’au niveau comptab
le
à trav ers l’opération de r ecouvr ement menée tout au long de l’année écoulée.
2. Une politique dite de div ersif ication avec le lancement durant le premier semestre de
l’année 2003 de deux nouvelles activités :
• OdysséeVoyages, agence de voyages et de tourisme, a permis d'étendre l'activité de la
filiale à l'or ganisation et à la production de v oyages, à la vente de titres de transpor t
aérien et maritime et à se positionner sur le segment "séminaires & congrès".
• Issal, le transport du personnel, a démarré en Juillet 2003 à tr av ers des contrats
signés a vec des multinationales installées dans la zone franche de
Tanger.
Parallèlement, les contacts avec des par tenair es étranger s dans les domaines du TIR et de
la Logistique sont en phase av ancée.
L’année 2003 a aussi été marquée par une démarche qualité, le système de manag
ement
de la Qualité de CTM Messag erie a été objectivement évalué et cer tifié conformément
à l’ISO 9001-2000 par un organisme cer tificateur . Ceci a encouragé le management de
la CTM à entamer le projet de cer tification de l’activité maintenance, actuellement en cour s.
4
Côté résultats, l’année 2003 se présente comme suit :
Le chiffre d’af faires de la CTM-SA en 2003 est de 266.820 KDH contre 245.574 KDH en 2002,
soit une augmentation de 9%.
Les produits d’exploitation en 2003 sont de 286.132 KDH contre 261.210 KDH en 2002,
soit
une augmentation de 10%.
Les charges d’exploitation sont de 270.920 KDH contre 246.372 KDH en 2002, soit une
augmentation de 9,96%.
Le résultat d’exploitation de 2003 s’élève à 15.213 KDH contre 14.838 KDH en 2002, soit une
augmentation de 2,53%.
Le résultat net est de 35.710 KDH contre 23.972 KDH en 2002, soit une augmentation de près de 49%.
Pour les années à venir la CTM continuera à poursuivre sa politique de consolidation de ses métier
de base tout en accélérant son prog ramme de diversification dans les métiers à forte syner
gie.
L’objectif recherché sera d’être à l’écoute et de répondre aux attentes du marché marocain qui
ne manquera pas de vivre de g randes mutations suite à la signature de l’accord de libre échange.
Abdellah Lahlou
Président Directeur Général
RAPPORT ANNUEL CTM 2003
s
ACTIVITÉS DE LA CTM-SA
Dans les métiers de base, la CTM-SA a réalisé un
chiffre d’affaires exploitation de 231.578 KDH en 2003
• L’octroi abusif d’autorisations durant les périodes à
haute affluence.
contre 208.270 KDH en 2002, soit une augmentation
de plus de 11%.
Le transport interurbain a particulièrement souffert en
2003 des :
Répartition du chiffre d’affaires des métiers
de base de la CTM-SA
• Effets du 16 mai ;
• Perturbations de la programmation des repos biologiques avec la prolongation de ces repos (une grande
2002
Transport
Interurbain
72%
Transport
International
28%
partie du chiffre d’affaires des agences du sud provient
des mouvements des pêcheurs).
L’année 2003 a été aussi marquée pour la CTM par la poursuite de la politique qualité à travers :
• Une diminution significative des pannes suite au rajeunissement du parc ;
2003
Transport
de Personnel
1%
Transport
International
31%
• Une diminution des retards de départs ;
• Une mise à niveau du parc (amélioration de la propreté,
Transport
Interurbain
68%
TRANSPORT INTERURBAIN
APERÇU
L’année 2003 constitue une continuité de 2002 avec
l’application des recommandations du plan industriel et
la récolte des fruits de la restructuration.
Néanmoins, la CTM continue de souffrir de :
• La concurrence déloyale, dans un secteur désorganisé,
dont la réforme tarde à voir le jour ;
6
sonorisation,climatisation, etc.) ;
• Une diminution du nombre de réclamations liées aux
pertes de bagages.
Evolution du Chiffre d’affaires du transport
Interurbain (en DH)
REALISATIONS
L’année 2003 a connu la mise à jour du plan industriel.
200 000
Un bref aperçu sur les lignes exploitées fait ressortir que :
• Le kilométrage commercial a, quant à lui, augmenté de
150 212
157 561
2002
2003
150 000
4% passant de 20 millions de Km en 2002 à 20,9 millions
de Km en 2003.
• La recette kilométrique est passée de 7,49 DH HT/Km en 2002
100 000
à 7,54 DH HT/Km en 2003, soit une augmentation de 1% ;
• Le nombre de voyageurs transportés est passé de
50 000
1,8 millions de voyageurs en 2002 à 1,9 millions de
voyageurs en 2003.
0
Le chiffre d’affaires en 2003 est de 157.561 KDH contre
150.212 KDH en 2002, soit une augmentation de 5%.
Evolution mensuelle du kilométrage parcouru
Transport Interurbain (en milliers de Km)
2500
2000
1500
1000
RAPPORT ANNUEL CTM 2003
TRANSPORT INTERNATIONAL
soumis à plusieurs contraintes commerciales et régle-
APERÇU
mentaires qui influencent la rentabilité de l’activité,
notamment :
L’année 2003 a été caractérisée par le lancement d’une
nouvelle ligne vers la Hollande ; cette ligne vient en prolongement de celle de Bruxelles (pool Maroc-Belgique).
• La nature saisonnière de l’activité ;
• La concurrence déloyale exercée par des transporteurs
informels (pirates) et ce sans réactivité des autorités
Durant l’année 2003, il a été enregistré une nette amélioration des différents indicateurs du transport international.
compétentes ;
• La lourdeur des procédures de l’État pour l’approbation de
l’exploitation de nouvelles destinations internationales ;
• L’obligation d’une autorisation des pays de l’Union
Cette amélioration est due essentiellement à :
Européenne pour traverser ou desservir leurs territoires.
• Un important flux de retour des M.R.E ;
• La mise en place d’une politique commerciale et tarifaire
adaptée à chaque saison et accompagnée de promotions
lancées durant les périodes à faibles affluences ;
• Une meilleure gestion des acheminements par la CTM et
RÉALISATIONS
Le kilométrage parcouru en 2003 est de 5.303.700 Km
contre 4.260.936 Km en 2002, soit une augmentation
de 24%.
ses partenaires ;
• L’optimisation des réseaux de vente et de réservation,en
collaboration avec notre partenaire "Eurolines" ;
La recette kilométrique s’est améliorée de 0,51 DH/Km,
passant de 9,31 DH/Km en 2002 à 9,82 DH/Km en 2003.
• La réalisation et le lancement d’une campagne de presse
Le nombre de voyageurs transportés durant 2003 s’élève à
à la veille de la haute saison.
232.780 voyageurs contre 210.930 voyageurs en 2002,soit
Néanmoins, le secteur du transport international reste
une augmentation de plus de 10%.
Répartition du chiffre d’affaires 2003 par pool
Maroc-Espagne
6%
Maroc-Belgique
7%
Maroc-Allemagne
9%
Maroc-Italie
11%
8
Maroc-France
67%
Evolution du Chiffre d’affaires du transport
International (en MDH)
APERÇU
La CTM s’est lancée dans le Transport de Personnel, à travers
80
71
70
53
ISSAL assure, dans un premier temps, le transport de personnel
46
50
34
"ISSAL", en s’appuyant sur ses qualités intrinsèques, à savoir :
notoriété, sécurité et réseau.
58
60
40
TRANSPORT DE PERSONNEL - ISSAL
de sociétés situées à Tanger Free Zone.
38
30
RÉALISATIONS
20
ISSAL effectue, à Tanger, plus de 3.000 navettes par mois,
10
transportant ainsi plus de 1.500 personnes par jour.
0
1998
1999
2000
2001
2002
2003
Le kilométrage parcouru par ISSAL durant le deuxième
semestre 2003 est de 530.000 Km.
Le chiffre d’affaires réalisé en 2003 est de 71.085 KDH
contre 58.058 KDH en 2002, soit une augmentation de plus
de 22,4%.
Le lancement de ISSAL a nécessité :
• Un parc de 20 minibus de 30 places, renforcé par des autocars ;
• Le recrutement de 45 personnes (Conducteurs et staff
Le pool Maroc-France continue à occuper la 1 place en terme
e
de chiffre d’affaires ou 67% des recettes.
d’encadrement).
Le chiffre d’affaires réalisé par ISSAL durant le deuxième
semestre 2003 s’élève à 2.776 KDH.
RAPPORT ANNUEL CTM 2003
PARC AUTOCARS
Evolution de l’âge moyen du parc autocars
(en année)
APERÇU
La CTM continue de souscrire à une politique de renouvellement consistant à retirer les autocars de la circulation au
ans
4,5
3,56
bout de cinq années d'exploitation ou 1 million de Km.
3,5
Historique acquisitions d’autocars
Année
Nombre
13
20
40
30
23
20
30
32
20.500
32.300
82.000
55.000
43.000
35.000
54.000
55.010
2,71
2,82
Valeur
(EN KDH)
1995
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2,93
3,0
2,69
2,5
1,98
2,0
1,5
1998
1999
2000
2001
2002
2003
années
Au 31.12.2003, le parc était constitué de 105 autocars de
marque Volvo (66%),45 autocars Scania (29%),4 autocars
Au 31/12/2003, le parc se composait de 157 autocars
DAF (2%) et 3 autocars SETRA (3%).
(Dont 1 autocar destiné au transport du personnel de la
CTM) contre 146 autocars au 31/12/2002, son évolution a
Répartition du parc autocars par marque
été la suivante :
SETRA
2%
Année
Parc au 01.01.2003
Mise en circulation
Réformes
Parc au 31.12.2003
Nombre
146
32
21
157
Durant l’année 2003, il a été procédé à la mise en circulation de 32 autocars haut standing. L’âge moyen du parc au
31/12/2003 est de 2,93 ans contre 2,69 ans au
31/12/2002. Cette augmentation est due au fait qu’une
partie des autocars prévus pour la vente a été maintenue
dans le parc et affectée au Transport de Personnel.
10
SCANIA
29%
DAF
3%
VOLVO
66%
SYSTÈMES D’INFORMATION
La CTM a poursuivi son programme d’informatisation et de
mise en place de nouvelles solutions technologiques pour
DIRECTION ADMINISTRATIVE
ET FINANCIERE
ses différentes activités, à travers les projets suivants :
• Installation, paramétrage et formation sur le système de
TRANSPORT DE VOYAGEURS
• Intégration de nouvelles fonctionnalités au sein du module
de gestion du trafic International.
• Mise en œuvre du module Back-Office pour la prise en
charge des données des agences non informatisées.
gestion des lettres chèques.
• Accès on-line aux horaires et tarifs des départs à partir
du site WEB CTM.
• Sécurisation du réseau CTMNet.
• Extension du parc Informatique et bureautique.
• Câblage Informatique des agences et plateaux de bureaux.
• Déploiement du système TARIK au niveau de l’agence
de Y-El-mansour.
• Sécurisation du système TARIK par la mise en œuvre
de la réplication automatique des données.
TECHNIQUE
• Mise en exploitation de la GMAO au sein de l’atelier central
de Casablanca.
• Installation et paramétrage du système de gestion des
bornes de Gasoil à l’atelier de Casablanca.
RAPPORT ANNUEL CTM 2003
RESSOURCES HUMAINES
EFFECTIF
FORMATION
Au 31.12.2003, l’effectif de la CTM-SA comptait 701 per-
La CTM a lancé, au cours de 2003, plusieurs actions de
sonnes contre 637 au 31.12.2002, soit une augmentation
formation, touchant aussi bien les cadres que le staff
de 53 personnes. Cette dernière s’explique essentiellement
technique (personnel roulant,guichetiers, mécaniciens) sur
par le développement du transport de personnel "ISSAL".
Evolution de l’effectif CTM-SA
800
701
637
400
200
Effectif 2002
Effectif 2003
MASSE SALARIALE
La masse salariale au titre de l’exercice 2003 est de
58.456 KDH contre 55.738 KDH en 2002, soit une
augmentation de 5%.
Evolution de la masse salariale CTM-SA (en MDH)
60 000
55 738
58 456
50 000
40 000
30 000
20 000
10 000
0
12
Parallèlement, plusieurs actions de team building ont
été menées pour renforcer la cohésion de groupe et la
motivation de l’ensemble du personnel.
600
0
la qualité, le nouveau matériel, les techniques d’accueil
ainsi que la sécurité.
Masse salariale 2002
Masse salariale 2003
AMENAGEMENTS ET CONSTRUCTIONS
Durant 2003, la CTM a procédé au réaménagement des
agences de Oujda et Errachidia, ainsi qu’à l’aménagement
de bureaux dans l’ancien siège, destinés à accueillir un
centre de formation pour le personnel de la CTM S.A.
et ses filiales.
COMMUNICATION
Afin de consolider son positionnement en tant que leader
du transport routier de voyageurs au Maroc,La CTM a lancé au
cours de l’exercice 2003 plusieurs opérations notamment :
national (lancement de la destination Hollande) ;
• La communication directe par l’affichage et la distribution directe
de flyers (horaires, nouveautés, promotions…) à domicile ;
• Le lancement à la veille de la haute saison, d’une campagne
• L’organisation d’une conférence de presse et la publication
de publicité dans la presse, pour le transport interurbain
d’un publireportage sur les réalisations et la stratégie du
(renforcement de l’image de marque) et le transport inter-
groupe CTM.
RAPPORT ANNUEL CTM 2003
14
P E R FO R MANCES FINANCIÈRES
RAPPORT ANNUEL CTM 2003
RÉSULTATS FINANCIERS
dans l’ADM pour 540 KDH et sur les provisions clients
COMPTE DE PRODUITS
ET CHARGES - CTM.S.A
constituées en 1994 pour 2.258 KDH.
PRODUITS D’EXPLOITATION +24.922 KDH
Les transferts de charges comprennent
Chiffre d’affaires : +21.247 KDH
essentiellement :
Le chiffre d’affaires global hors taxes est de 266.820 KDH
• Des achats consommés payés pour le compte des
contre 245.573 KDH en 2002, soit une augmentation de
8,65%, détaillée dans le tableau ci-dessous (en milliers
de dirhams) :
Libellé
Transport Interurbain
Transport International
Transport du personnel
Transports voyageurs
Prestations CTM Messagerie
Prestations CTM Tourisme
Autres (dont agréments)
Total Général
partenaires étrangers pour 1.222 KDH ;
• Des charges de loyer des locaux mis à la disposition de la
CTM Messagerie pour 2.009 KDH ;
2003
157. 644
71.085
2.776
231.505
26.430
6.617
2.268
266.820
Autres produits d’exploitation : +193 KDH
Il s’agit essentiellement des loyers d’immeubles qui ont
totalisé 1.603 KDH.
2002
150 .212
58.058
208.270
28.786
6.109
2.408
245.573
Variation
En KDH
+7.432
+13.027
2.776
+23.235
-2.356
+508
-140
+21.247
En %
+5
+22
+11
-8
+8
-6
+9
• Des commissions sur prestations de messagerie réalisées
par des correspondants contractuels de la CTM S.A pour
1.586 KDH ;
• Des remboursements des sinistres pour 718 KDH ;
Reprises d’exploitation et transferts
de charges : +3.482 KDH
Les reprises d’exploitation et transferts de charges ont
totalisé respectivement 4.278 KDH et 13.431 KDH, soit un
total de 17.709 KDH en 2003 contre 14.227 KDH en 2002.
Cette variation est due essentiellement à la reprise sur
provisions pour dépréciation des titres de participation
16
• Des achats consommés payés pour le compte de la CTM
Messagerie :
Gasoil
Pièces de rechanges
Pneumatiques
Fournitures de bureau
Eau, électricité et téléphone
2.298 KDH
567 KDH
200 KDH
1.223 KDH
1.180 KDH
CHARGES D’EXPLOITATION : +24.548 KDH
Les charges d’exploitation, ont totalisé 270.920 KDH en 2003
contre 246.372 KDH en 2002,soit une augmentation de 9,96%
environ.
• La baisse des redevances crédit-bail pour 701 KDH ;
• La baisse des frais d’entretien et réparation pour 641 KDH ;
• L’augmentation des rémunérations du personnel intérimaires
pour 1.023 KDH ;
• L’augmentation des frais de communication et insertions
La variation des principales charges se présente ainsi :
publicitaires pour 1.302 KDH ;
Achats consommés : +13.072 KDH
• L’augmentation des frais de déplacement des chauffeurs
Les achats consommés ont totalisé 80.782 KDH en 2003 contre
• L’augmentation des consommations téléphoniques pour
pour 1.169 KDH ;
67.710 KDH en 2002 soit une augmentation de 13.072 KDH.
622 KDH.
Cette variation s’explique essentiellement par :
• L’augmentation des consommations de gasoil de l’ordre de
Impôts et Taxes : +668 KDH
8.695 KDH, soit 20,13%, due essentiellement à l’augmen-
L’augmentation des impôts et taxes est due essentiellement à
tation du kilométrage parcouru.
l’augmentation des timbres de quittances pour 732 KDH suite
• L’augmentation des consommations de pièces de rechange
à l’augmentation du chiffre d’affaires.
de l’ordre de 1.506 KDH, soit +16,86 %.
• L’augmentation des achats de vêtements de travail de l’ordre
de 1.018 KDH.
Libellé
Salaires bruts
Charges patronales
En % des salaires bruts
Autres charges sociales
Total
Charges de personnel : +2.717 KDH
La variation des charges de personnel s’explique comme suit :
2003
40.993
14.691
36%
2.771
58.455
• L’augmentation des charges des autoroutes de l’ordre de
1.594 KDH, soit 42%.
Autres charges externes : + 4.602 KDH
2002
39.995
13.493
34%
2.250
55.738
Variation
En KDH
+998
+1.198
En %
+2,50
+8,88
+521
+2.717
+23,00
+4,87
L’augmentation de la masse salariale est due, en grande
partie au :
• Recrutement des chauffeurs pour l’activité de transport du
personnel ;
La variation des autres charges externes est due essentiellement aux facteurs suivants :
• L’augmentation des frais d’assurance accident de travail
pour 1.684 KDH suite à l’augmentation des taux appliqués.
• L’augmentation des frais d’assurance de matériel de transport pour 1.426 KDH ;
RAPPORT ANNUEL CTM 2003
Dotations aux amortissements
et aux provisions : +3.486 KDH
Les dotations aux amortissements et provisions ont
totalisé 69.633 KDH en 2003 contre 66.177 KDH en 2002,
soit une augmentation de 3.486 KDH. Cette variation est
due essentiellement aux facteurs suivants :
• L’augmentation des dotations du matériel de transport
pour 1.975 KDH ;
• La provision des créances messagerie pour 1.248 KDH.
RESULTATS
Résultat d’exploitation : +375 KDH
Le résultat d’exploitation s’élève à 15.213 KDH contre
14.838 KDH en 2002, soit une augmentation de 2,50 %.
Désignation
2003
Produits
Cessions du matériel de transport
13.200
Terrain Roudani
38.038
Fonds de commerce tourisme
Reprise sur provision des départs
Reprise non courante
75
Autres produits non courants
387
Sous total
51.700
Charges
VNC des autocars cédé
3.608
Frais engagé pour dossier terrain Roudani 1.924
Créances irrécouvrables
2.735
Indemnité de départ volontaire
707
Notification de la CNSS
738
Dotations non courantes
12.175
Autres charges non courantes
894
Sous total
22.781
Résultat non courant
28.919
2002
9.211
7.000
1.257
147
1.345
18.960
1.966
1.966
16.994
• La cession du matériel de transport a porté essentielleCe résultat aurait dû être de 16.461 K D H, exclusion faite de
la provision des créances messagerie décidée lors de la
réunion de Conseil d’Administration du 02 décembre 2003,
et dont le montant s’élève à 1.248 KDH.
Résultat financier : +395 KDH
ment sur 28 autocars dont 20 ont été cédés à notre
nouvelle filiale ISSAL S.A. Société en cours de formation
dont le siège social est à Tanger et qui commencera
à exercer son activité en tant que filiale à partir de 2004.
Sur le plan fiscal, cette sortie d’actif bénéficie de
l’exonération totale de la plus value, sous réserve d’un
Le résultat financier est de -5.531 KDH pour l'exercice
2003 contre -5.926 KDH, pour l’exercice 2002 soit une
amélioration de 6,66% due aux produits générés par
les divers placements.
engagement de réinvestissement de la totalité du produit
de l’apport dans un délai de 3 ans. Cette option est
conditionnée par la constitution d’une réserve obligatoire correspondant à la différence entre l’abattement
et la plus value.
Résultat non courant : +11.926 KDH
• Les créances irrécouvrables sont constituées en grande
La formation du résultat non courant se présente comme
suit (en milliers de dirhams) :
18
partie par des créances antérieures dont la provision
a été constituée en 1994.
• Sur recommandation du conseil d’administration du
23 mars 2004, des provisions non courantes de l’ordre
de 12.175 KDH ont été constituées. Elles comprennent
des provisions pour dépréciation de l’actif circulant
pour 3.600 KDH et des provisions pour des gros risques
pour 8.500 KDH.
Le résultat net s’élève ainsi à 35.710 KDH contre
23.972 KDH en 2002. Le BPA s’est ainsi amélioré de 49%
passant de 19,55 Dhs par action en 2002 à 29,13 Dhs par
action en 2003.
des titres de participation de la Société Nationale
des Autoroutes du Maroc "ADM" de 540 KDH suite à
l’amélioration de sa situation nette.
La variation est due essentiellement à l’effort considérable
enregistré en matière de recouvrement des créances pour
78.008 KDH augmentée de la facturation de l’année 2003
de l’ordre de 77.400 KDH, ainsi que la constitution d’une
provision de 4.000 KDH.
BILAN - CTM.S.A.
L’Etat : + 1.974 KDH
ACTIF
La variation s’explique par l’augmentation de l’impôt sur
Immobilisations corporelles et incorporelles
nettes : +26.649 KDH
Terrains
Constructions
Matériel de transport
Installations, Mat & Outillage
M. M.B aménagements
Immobilisations en cours
Autres immobilisations
Sous Total
Immobilisations incorporelles
Total Général
Amortissements
Immobilisations nettes
Elle s'explique par la reprise sur la provision pour dépréciation
Clients et comptes rattachés : - 4.167 KDH
Résultat net : +11.738 KDH
Immobilisations
Immobilisations financières nettes : + 656 KDH
31.12.02
(KDH)
36.071
108.599
311.894
8.147
22.810
3.849
190
491.561
11.161
502.722
247.636
255.085
sociétés de l’ordre de 2.575 KDH et la diminution du solde
de TVA facturée pour 602 KDH.
Acquisitions
(KDH)
396
962
66.829
58
815
27.542
Cessions/
Retraits (KDH)
650
3.158
57.273
Virements
(KDH)
2.096
276
-2.581
96.601
320
61.081
66.665
57.473
-209
209
Les acquisitions du matériel de transport, d’une enveloppe
de 66.829 KDH, se composent essentiellement de :
30 Autocars - 20 Minibus - 2 Autobus
RAPPORT ANNUEL CTM 2003
31.12.03
(KDH)
37.913
106.403
321.726
8.205
23.625
28.810
190
526.872
11.690
538.562
256.828
281.734
2003 par rapport à 2002 et, d’autre part, par la réception
Autres débiteurs : +5.636 KDH
La variation est due principalement à 2 facteurs :
• La diminution du solde du compte courant de la CTM
Tourisme de l’ordre de 3.083 KDH.
• L’augmentation des créances sur cession des immobilisations pour 8.810 KDH.
tardive des factures fournisseur "SOMEPI".
Etat : -671 KDH
La variation s’explique par la diminution du solde de la TVA
facturée pour 2.200 KDH et l’augmentation de l’impôt sur
le résultat de l’ordre de 957 KDH.
Titres et valeurs de placement : -32.919 KDH
Cette baisse est due essentiellement à la cession des parts
des SICAV obligataires et monétaires.
Autres créanciers : - 1.929 KDH
Il s'agit essentiellement de :
• L’augmentation du compte courant de la CTM
PASSIF
Messagerie pour 5.241 KDH.
• L’augmentation des dettes envers les partenaires
Capitaux propres : +29.495 KDH
Capitaux propres au 31/12/2002
Dividendes 2002 décidés
par l’AGO du 17.06.2003
Résultat net de l’exercice
Capitaux propres au 31/12/2003
étrangers pour 930 KDH.
268.881
• La régularisation du compte contre remboursement
qui a généré une baisse de 8.248 KDH.
-18.390
35.710
286.201
Compte de régularisation passif :-22.812 KDH
Il s’agit de l’encaissement en 2002 d’un acompte
Dettes de financement : -39.615 KDH
Cette variation est due au remboursement des crédits à
moyen terme.
Fournisseurs et comptes rattachés :
+16.455 KDH
L’augmentation de l’encours fournisseurs s’explique,
d’une part, par l’augmentation des achats de l’année
20
sur la cession du terrain Brahim Roudani de l’ordre
de 21.000 KDH et de la diminution des intérêts relatifs
aux Crédits à Moyen Terme pour 643 KDH.
Autres provisions : +8.438 KDH
Il s’agit des provisions pour gros risques de l’ordre de
8.936 KDH.
ANALYSE FINANCIERE CTM-S.A.
SYNTHESE DES MASSES DE BILAN
Rubriques
Financement Permanent
Actif Immobilisé
Fonds de Roulement Fonctionnel (A)
Actif Circulant
Passif Circulant
Besoins de Financement Global (B)
Trésorerie Nette (A-B)
2003
2002
353.481
323.399
30.082
139.452
112.760
26.692
3.390
376.818
296.055
80.763
168.176
112.348
55.829
24.934
TABLEAU DE FINANCEMENT
q
immobilisés est passé de 127,28% à 109,3%. Cette baisse
environ 88 Millions de DH, se composant essentiellement de :
• L’autofinancement généré pour 36 Millions de DH ;
• Le pr od uit d e ces si on du ter rai n R oud ani p our
38 Millions de DH ;
Ces ressources ont permis le financement essentiellement des :
• Nouvelles acquisitions d’immobilisations dont principalement les autocars pour 66 Millions de DH ;
• Remboursement de l’ancien crédit à moyen terme pour
39 Millions de DH ;
Le fonds de roulement est passé de 80.763 KDH en 2002
à 30.082 KDH en 2003 et le taux de couverture des actifs
Les ressources stables générées durant l’exercice s’élèvent à
• Le produit des cessions des autocars pour 13 Millions de DH ;
Va r i a t i o n s
Emplois
Ressources
23.337
27.344
50.681
28.724
413
29.137
21.544
s’explique essentiellement par :
• Le remboursement du Crédit à Moyen Terme pour
39 millions de DH ;
• L’augmentation du résultat pour 12 millions de DH ;
• L’augmentation de l’actif immobilisé pour 27 millions de DH.
q
Le taux d’endettement est passé de 38,84% en 2002
à 22,64% en 2003. Les dettes de financement représentent ainsi 27,71% du financement permanent en 2002,
contre 18,34% en 2003. Cette amélioration s’explique
par l’autofinancement des investissements pour l’année
concernée.
RATIOS DE STRUCTURE FINANCIERE
ET D’ENDETTEMENT
Ratios
Financement permanent / Actif immobilisé
Dettes à L.M. terme / Capitaux propres
2003
2002
109,30%
127,28%
22,64%
38,84%
Dettes / Financement permanent
18,34%
27,71%
Capacité d’autofinancement / Dettes à L.M. terme
83,60%
69,67%
RAPPORT ANNUEL CTM 2003
q
Le besoin en fonds de roulement global, est passé
q
de 55.828 KDH à 26.692 KDH en 2003. Cette baisse
d’affaires est passée de 47,42% en 2002 à 50,34%
s’explique principalement par 3 facteurs :
en 2003, soit une augmentation de 2,92%.
• L’augmentation de l’encours fournisseurs de l’ordre
q
en 2003. La part des frais de personnel dans la valeur
ajoutée est passée de 43% en 2002 à 44% en 2003.
passif de l’ordre de 22 millions de DH qui a enregistré
l’année dernière 20 millions de DH comme avance sur
prix de cession de Roudani ;
• La diminution du compte contre remboursement de
l’ordre de 8 millions de DH.
RATIOS DE GESTION ET DE RENTABILITE
Ratios
Le ratio "Frais de personnel rapportés au chiffre
d’affaires" est passé de 22,70% en 2002 à 21,90%
de 16 millions de DH ;
• La diminution du solde des comptes de régularisation
q
La rentabilité de la société s’est nettement améliorée
en 2003. Ainsi, la rentabilité commerciale est passée
de 9,76% en 2002 à 13,38% en 2003. La rentabilité
financière des capitaux propres investis, quant à elle,
est passée de 8,92% en 2002 à 12,47% en 2003.
2003
2002
EBE / Chiffre d’affaires
24,87 %
26,95 %
Consommations / Chiffre d’affaires
50,34 %
47,42 %
Frais de personnel / Chiffre d’affaires
21,90 %
22,70 %
Frais du personnel / Valeur ajoutée
44,12 %
43,17 %
Impôts et taxes / Valeur ajoutée
22
La proportion des consommations dans le chiffre
5,78 %
5,41 %
Rentabilité Commerciale : R.N. / Chiffre d’affaires
13,38 %
9,76 %
Rentabilité Financière : R.N. / Capitaux propres
12,47 %
8,92 %
APERÇU SUR LES FILIALES
CTM-MESSAGERIE S.A.
RESSOURCES HUMAINES
APERÇU
L’effectif global de la CTM Messagerie au 31.12.2003
La CTM Messagerie opère dans un marché caractérisé par
une pléthore de l’offre et à des pratiques de dumping des
sociétés récemment installées.
est de 194 personnes contre 187 au 31.12.2002.
SYSTEMES D’INFORMATION
Les principaux projets réalisés en matière de systèmes
L’année 2003 a été marquée par :
d’information sont :
• L’évaluation et la certification du système de manage-
• La mise à niveau des serveurs des agences (sécurité,
ment de la qualité de CTM Messagerie conformément
à l’ISO 9001-2000, par un organisme certificateur,
en avril 2003 ;
archivage…) ;
• La mise en place d’une plate forme de rapprochement
des données du contre-remboursement pour l’ensemble
• La signature de contrats avec des groupes de la place
des agences.
pour la prise en charge du transport et la logistique ;
• Le renforcement du réseau par l’aménagement de deux
AMENAGEMENTS ET CONSTRUCTIONS
nouvelles agences à Marrakech et Tanger ;
• Le lancement d’une campagne de communication dans
La CTM-Messagerie a procédé durant 2003 à l’aménagement de deux nouvelles agences à Marrakech et Tanger.
la presse et l’affichage urbain.
Côté chiffre d’affaires, la CTM Messagerie a réalisé
un chiffre d’affaires de 57.881 KDH contre 58.576 KDH
en 2002, soit une diminution de 1,19%.
VEHICULES MESSAGERIE
L’effectif global du parc de la CTM-Messagerie
au 31.12.2003 est de 67 véhicules, son évolution était
la suivante :
Année
Parc au 01.01.2003
Mise en circulation
Réformes
Parc au 31.12.2003
Nombre
71
16
20
67
RAPPORT ANNUEL CTM 2003
CTM-TOURISME S.A.
APERÇU
à renforcer et à diversifier leurs parcs tout en pratiquant
une politique tarifaire certes plus avantageuse, mais
risquée (pratique du dumping pour certains).
Odyssée Voyage
Dotée du statut d’agence de voyage, Odyssée voyages
Répartition du chiffre d’affaires 2003
de la CTM Tourisme
a permis d’étendre l’activité de la filiale CTM-Tourisme
Agence
de voyage
12%
à l’organisation et la vente de titres de transport aérien
et maritime et de se positionner sur le segment séminaires et congrès. Ainsi, trois nouveaux départements
Locations
73%
Navette
Aéroport
15%
ont été créés :
• Département "Billetterie aérienne, maritime & vente de
séjours à l’étranger"
• Département "Réceptif et tourisme local"
Le chiffre d’affaires réalisé par la CTM-Tourisme en 2003
• Département "Séminaires et congrès".
s’élève à 9.942 KDH contre 8.374 KDH 2002, soit une
augmentation de 19%.
Navette aéroport
Le produit navette a été enrichi par la mise en circulation
RESSOURCES HUMAINES
de deux nouveaux bus conçus spécialement pour la
L’effectif global de la CTM Tourisme au 31.12.2003 est
navette et habillés entièrement suivant un design
de 7 personnes.
spécifique à l’aérien.
AMENAGEMENTS ET CONSTRUCTIONS
En 2003, la navette aéroport a parcouru près
de 260.000 Km et transporté plus de 41.300 passagers.
Durant 2003, il a été procédé à l’aménagement de la
façade de l’agence de voyage sise à Casablanca au 23,Rue
Locations touristiques
C’est un secteur qui connaît une concurrence accrue
des transporteurs touristiques qui continuent à investir,
24
Léon l’Africain,conformément à la charte graphique.
RAPPORT DES COMM I S SA I R E S
AUX COM P T E S
RAPPORT ANNUEL CTM 2003
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
FIDUCIA
44,Rue Mohamed Smiha
Casablanca
Maroc
Auditeurs et conseils d’entreprise
I N T E R N AT I O N A L
3,Rue Bab El Mansour
Casablanca
Maroc
Aux Actionnaires
Compagnie de Transports au Maroc "C.T.M."
Km 13,5,Autoroute Casablanca-Rabat - Sidi Bernoussi
Casablanca
RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
EXERCICE DU 1 ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2003
Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale du 27 juin 2002, nous avons procédé
à l’audit des états de synthèses, ci-joints, de la Compagnie de Transports au Maroc "C.T.M." au 31 décembre 2003, lesquels
comprennent le bilan, le compte de produits et charges, l’état des soldes de gestion, le tableau de financement et l’état des
informations complémentaires (ETIC) relatifs à l’exercice clos à cette date. Ces états de synthèse qui font ressortir un montant
de capitaux propres et assimilés de MAD 286.201.082,15 dont un bénéfice net de MAD 35.709.874,20 sont la responsabilité
des organes de gestion de la société.Notre responsabilité consiste à émettre une opinion sur ces états de synthèse sur la base
de notre audit.
Nous avons effectué notre audit selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent qu’un tel audit soit
planifié et exécuté de manière à obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas
d’anomalies significatives. Un audit comprend l’examen, sur la base de sondages, des documents justifiant
les montants et informations contenus dans les états de synthèse. Un audit comprend également une appréciation
des principes comptables utilisés, des estimations significatives faites par la Direction Générale ainsi que de la présentation
générale des comptes. Nous estimons que notre audit fournit un fondement raisonnable de notre opinion.
26
Opinion sur les états de synthèse
A notre avis, les états de synthèse cités au premier paragraphe donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle
du patrimoine et de la situation financière de la Compagnie de Transports au Maroc "C.T.M." au 31 décembre 2003 ainsi que du
résultat de ses opérations et de l’évolution de ses flux de trésorerie pour l’exercice clos à cette date, conformément aux principes
comptables admis au Maroc.
Vérifications et informations spécifiques
Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la
concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d’Administration destiné aux actionnaires avec
les états de synthèse de la société.
Casablanca,le 24 mars 2004
Les Commissaires aux comptes
ERNST & YOUNG
FIDUCIA
Mostafa DAOUDI
Associé
Mohamed OUEDGHIRI
Associé
RAPPORT ANNUEL CTM 2003
28
RÉSOLUTIONS DE L’AS S E M B L É E
GÉNÉRALE ORDINAIRE
RAPPORT ANNUEL CTM 2003
RÉSOLUTIONS DE L’ASSEMBLÉE
GÉNÉRALE ORDINAIRE
PREMIERE RESOLUTION
L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu lecture des rapports du Conseil d’Administration et des Commissaires
aux comptes, les approuve dans toutes leurs parties, ainsi que les états financiers de l’exercice clos au 31.12.2003 qui se solde
par un bénéfice net comptable de 35.709.874,20 Dirhams.
Cette résolution est adoptée à l’unanimité.
DEUXIEME RESOLUTION
L’Assemblée Générale Ordinaire donne quitus entier et définitif de sa gestion pour l’exercice clos le 31 décembre 2003 au
Conseil d’Administration.
Cette résolution est adoptée à l’unanimité.
TROISIEME RESOLUTION
L’Assemblée Générale Ordinaire décide de répartir le bénéfice de la façon suivante :
Bénéfice net
35.709.874,20
Réserve légale (5% du résultat net plafonné à 10% du capital social)
Bénéfice net,après déduction de la réserve légale
35.709.874,20
Réserve obligatoire aux plus values à réinvestir
18.374.147,49
Solde
17.335.726,71
Report bénéficiaire
2.402.603,41
Réserve obligatoire devenue libre
5.375.739,99
Bénéfice distribuable
Dividende statuaire 6%
25.114.070,11
7.355.868,00
Solde
17.758.202,11
Superdividendes
11.033.802,00
Solde report à nouveau bénéficiaire
Total distribué
6.724.400,11
18.389.670,00
L’Assemblée Générale décide la distribution d’un dividende de 15 DH par action. Le paiement s’effectuera à partir du 02.08.2004
selon les modalités prévues par la réglementation en vigueur.
Cette résolution est adoptée à l’unanimité.
QUATRIEME RESOLUTION
L’Assemblée Générale reconduit le montant de 800.000,00 Dirhams pour les jetons de présence alloués aux administrateurs au titre
de l’exercice 2004.
Cette résolution est adoptée à l’unanimité.
30
CINQUIEME RESOLUTION
L’Assemblée Générale, après avoir entendu lecture du rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions relevant de l’article
56 de la loi du 30 Août 1996,approuve les conclusions et les conventions qui y sont mentionnées.
Cette résolution est adoptée à l’unanimité.
SIXIEME RESOLUTION
1. L’Assemblée Générale constate la cession par BMCE BANK,INTERFINA et CIMR de la totalité de leur participation dans la CTM S.A.
2.Elle prend note de la prise de participation d’Al Wataniya au sein du capital de la CTM.
3. L’Assemblée Générale coopte les Assurances AL WATANIYA,représentées par Monsieur Fouad DIOURI ainsi que Monsieur Zouheir BENSAID.
4. L’Assemblée Générale ratifie le renouvellement des mandats de :
M.Abdellah LAHLOU
M.Saâd BENDIDI
M.Mokhtar JOUMMANI
M.Salah JOUMMANI
5.En conséquence, le Conseil d’Administration se présentera comme suit à compter du 12 mai 2004 :
M.Abdellah LAHLOU
M.Saâd BENDIDI
M.Sebastien CASTRO
M.Mohamed YASSINE
M.Mokhtar JOUMMANI
M.Salah JOUMMANI
M.Mehdi DADA
M.Zouheir BENSAID
M. Fouad DOUIRI
Cette résolution est adoptée à l’unanimité.
SEPTIEME RESOLUTION
L’Assemblée Générale donne tous pouvoirs au porteur d’une copie ou d’un extrait des présentes pour effectuer les formalités prévues par la loi.
Cette résolution est adoptée à l’unanimité.
RAPPORT ANNUEL CTM 2003
32
É TATS FINANCIERS
RAPPORT ANNUEL CTM 2003
ÉTATS FINANCIERS
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES
Exercice clos au 31-12-2003
NATURE
PRODUITS D'EXPLOIT
ATION
• Ventes de marchandises (en l'état)
Chiffres d'affaires
• Variation de stocks de produits (+-) (1)
• Immobilisations produites par
l'entreprise pour elle même
• Subventions d'exploitation
• Autres produits d'exploitation
• Reprises d'exploitation;transferts de charges
TOT AL I
CHARGES D'EXPLOIT
ATION
• Achats revendus (2) de marchandises
• Achats consommés (2) de matières
et fournitures
• Autres charges externes
• Impôts et taxes
• Charges du personnel
• Autres charges d'exploitation
• Dotations d'exploitation
TOT AL II
RESUL TAT D'EXPLOIT ATION ( I-II )
PRODUITS FINANCIERS
• Produits des titres de participation et
autres titres immobilisés
• Gains de change
• Intérêts et autres produits financiers
• Reprises financières ;transferts de charges
TOT AL IV
CHARGES FINANCIERES
• Charges d'intérêts
• Pertes de change
• Autres charges financières
• Dotations financières
TOT AL V
RESUL TAT FINANCIER ( IV-V )
RESUL TAT COURANT ( III+VI )
34
2003
286 132 178,17
2002
261 210 220,00
266 820 013,04
245 573 560,62
1 602 687,87
17 709 477,26
286 132 178,17
270 919 610,08
1 409 075,16
14 227 584,22
261 210 220,00
246 372 095,10
80 782 478,21
67 709 952,82
53 559 274,10
7 659 302,49
58 455 548,84
800 000,00
69 663 006,44
270 919 610,08
15 212 568,09
1 592 625,82
163 987,00
48 956 858,89
6 990 514,39
55 738 036,95
800 000,00
66 176 732,05
246 372 095,10
14 838 124,90
968 255,78
7 882,00
493 218,85
627 535,69
307 884,28
1 592 625,82
7 123 248,68
6 575 082,13
230 577,68
26 562,32
291 026,55
7 123 248,68
(5 530 622,86)
9 681 945,23
294 507,15
567 046,63
98 820,00
968 255,78
6 894 188,56
6 416 245,39
191 452,89
286 490,28
6 894 188,56
(5 925 932,78)
8 912 192,12
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES
Exercice clos au 31-12-2003
NATURE
RESUL TA T COURANT (report)
PRODUITS NON COURANTS
• Produits des cessions des immobilisations
• Subventions d'équilibre
• Reprises sur subventions d'investissement
• Autres produits non courants
• Reprises non courantes transferts
de charges
TOT AL VIII
CHARGES NON COURANTES
• Valeurs nettes d'amortissement des
immobilisations cédées
• Subventions accordées
• Autres charges non courantes
• Dotations non courantes aux
amortissements et aux provisions
TOT AL IX
RESUL TA T NON COURANT ( VIII-IX )
RESUL TAT AV ANT IMPOTS ( VII+X )
IMPOTS SUR LES RESUL
TATS
RESUL TA T NET ( XI-XII )
TOT AL DES PRODUITS
( I+IV+VIII )
TOT AL DES CHARGES
( II +V+IX+XII )
RESUL TA T NET
( Total des produits - Total des charges )
2003
2002
9 681 945,23
51 700 070,14
51 238 200,00
8 912 192,12
18 960 257,11
16 210 850,00
387 384,71
74 485,43
1 344 969,31
1 404 437,80
51 700 070,14
22 780 557,76
3 608 088,30
18 960 257,11
1 966 468,65
107 592,46
6 997 930,41
12 174 539,05
1 858 876,19
22 780 557,76
28 919 512,38
38 601 457,61
2 891 583,41
35 709 874,20
1 966 468,65
16 993 788,46
25 905 980,58
1 934 467,17
23 971 513,41
339 424 874,13
281 138 732,89
303 714 999,93
257 167 219,48
35 709 874,20
23 971 513,41
RAPPORT ANNUEL CTM 2003
BILAN ACTIF
Exercice clos au :31/12/2003
ACTIF
MMOBILISATIONS EN NON
VALEURS
A
Frais préliminaires
Charges à répartir sur plusieurs exercices
Primes de remboursement des obligations
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
B
C
Terrains
Constructions
Installations techniques,matériel et outillage
Matériel de transport
Mobilier, matériel de bureau
et aménagements divers
Autres immobilisations corporelles
Immobilisations corporelles en cours
IMMOBILISATIONS FINANCIERES
D
Prêts immobilisés
Autres créances financières
Titres de participation
Autres titres immobilisés
ECARTS DE CONVERSION-ACTIF
2002
777 886,72
741 020,35
777 886,72
Immobilisations en recherche et développement
Brevets,marques,droits et valeurs similaires
Fonds commercial
Autres immobilisations incorporelles
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
2003
6 252 942,72
741 020,35
6 756 529,90
4 932 942,72
1 320 000,00
5 436 529,90
1 320 000,00
275 482 169,29
37 912 893,94
66 569 723,71
2 166 664,93
135 678 327,62
4 344 897,60
248 328 377,73
36 070 693,94
71 344 945,65
2 612 596,16
128 928 978,87
5 522 457,60
28 809 661,49
40 885 683,17
5 968 367,43
555 940,74
34 361 375,00
3 848 705,51
40 229 425,28
5 852 109,54
555 940,74
33 821 375,00
E
Diminution des créances immobilisées
Augmentation des dettes financières
TOT AL I ( A+B+C+D+E )
STOCKS F
323 398 681,90
4 957 299,32
Marchandises
Matières et fournitures consommables
Produits en cours
Produits intermédiaires et résiduels
Produits finis
CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT
G
Fournisseurs débiteurs, avances et acomptes
clients et comptes rattachés
Personnel
Etat
Comptes d'associés
Autres débiteurs
Comptes de régularisation actif
TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT
ECARTS DE CONVERSION
ACTIF
(Eléments circulants)
TOT AL II ( F+G+H+I )
TRESORERIE ACTIF
Chèques et valeurs à encaisser
Banques,T.G et C.P
Caisses,Règies d'avances et accréditifs
TOT AL III
TOT AL GENERAL I+II+III
36
H
I
296 055 353,26
4 608 238,63
4 957 299,32
4 608 238,63
134 130 720,51
2 971 745,20
76 874 365,83
2 353 825,43
10 309 006,70
130 305 065,49
3 028 064,67
81 041 314,21
1 527 988,32
8 335 211,65
36 208 990,47
5 412 786,88
191 420,00
172 233,55
30 572 793,10
5 799 693,54
33 110 752,66
151 986,43
139 451 673,38
8 338 766,83
168 176 043,21
24 940 783,85
739 366,87
7 223 371,10
376 028,86
8 338 766,83
471 189 122,11
636 931,15
24 148 731,08
155 121,62
24 940 783,85
489 172 180,32
BILAN PASSIF
Exercice clos au :31/12/2003
PASSIF
CAPIT A UX PROPRES
Capital social ou personnel (1)
Moins :actionnaires,capital souscrit
non appelé,capital appelé dont versé…
Primes d'émission,de fusion,d'apport
Ecarts de réévaluation
Réserve légale
Réserves réglementées
Autres réserves
Report à nouveau (2)
Résultats net en instance d'affectation (2)
Résultats net de l'exercice (2)
TOT AL DES CAPIT AUX PROPRES
CAPIT AUX PROPRES ASSIMILES
Subventions d'investissement
Provisions réglementées
DETTES DE FINANCEMENT
Emprunts obligatoires
Autres dettes de financement
PR OVISIONS DURABLES POUR
RISQUES ET CHARGES
Provisions pour risques
Provisions pour charges
ECARTS DE CONVERSION-PASSIF
Augmentation des créances Immobilisées
Diminution des dettes de financement
TOT AL I (A+B+C+D+E)
DETTES DU PASSIF CIRCULANT
Fournisseurs et comptes rattachés
Clients créditeurs, avances et acomptes
Personnel
Organismes sociaux
Etat
Comptes d'associés
Autres créanciers
Comptes de régularisation-passif
A UTRES PR OVISIONS POUR
RISQUES ET CHARGES
ECARTS DE CONVERSION-PASSIF
(Eléments circulants)
TOT AL II (F+G+H)
TRESORERIE PASSIF
Crédits d'escompte
Crédits de trésorerie
Banques ( soldes créditeurs )
TOT AL III
TOT AL GENERAL I+II+III
A
B
C
2003
2002
122 597 800,00
122 597 800,00
42 437 700,00
42 437 700,00
12 259 780,00
15 765 764,54
55 027 560,00
2 402 603,41
12 259 780,00
11 489 627,74
55 027 560,00
1 096 896,80
35 709 874,20
286 201 082,15
23 971 513,41
268 880 877,95
64 811 956,67
104 426 544,91
64 811 956,67
2 467 470,16
104 426 544,91
3 510 701,27
2 467 470,16
3 510 701,27
353 480 508,98
103 469 558,09
55 023 091,30
416 267,62
3 313 730,99
5 337 412,65
14 606 331,54
1 170 136,86
22 518 216,40
1 084 370,73
8 936 175,32
376 818 124,13
111 547 671,18
38 568 267,64
400 322,02
3 101 565,95
4 670 229,65
15 278 093,52
1 185 234,84
24 447 347,39
23 896 610,17
498 242,48
D
E
F
G
354 010,53
301 599,11
112 759 743,94
4 948 869,19
112 347 512,77
6 543,42
4 948 869,19
4 948 869,19
471 189 122,11
6 543,42
6 543,42
489 172 180,32
H
RAPPORT ANNUEL CTM 2003
ETAT DES SOLDES DE GESTION
Exercice clos au 31-12-2003
I. TABLEAU DE FORMATION DES RESUL
1
+
Ventes de Marchandises (en l'état)
2
-
Achats revendus de marchandises
TA TS
I
=
MARGE BRUTES VENTES EN L'ET
II
+
PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)
3
Ventes de biens et services produits
4
Variation stocks produits
5
III
2003
AT
266 820 013,04
266 820 013,04
CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE(6+7)
134 341 752,31
6
Achats consommés de matières et fournitures
80 782 478,21
7
Autres charges externes
53 559 274,10
=
VALEUR AJOUTEE (I+II+III)
8
+
Subventions d'exploitation
9
-
Impôts et taxes
10
-
Charges de personnel
=
EXCEDENT BRUT D'EXPLOIT
V
132 478 260,73
ATION (EBE)
OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOIT
11 +
Autres produits d'exploitation
12
Autres charges d'exploitation
-
13 +
Reprises d'exploitation,transferts de charges
14
-
Dotations d'exploitation
=
RESUL TA T D'EXPLOIT ATION(+ou-)
VI
VII
=
IX
RESUL TA T COURANT
+/- RESUL TA T NON COURANT(+ou-)
15
X
245 573 560,62
-
Impôts sur les résultats
=
RESUL TA T NET DE L'EXERCICE
67 709 952,82
48 956 858,89
128 906 748,91
7 659 302,49
6 990 514,39
58 455 548,84
55 738 036,95
66 363 409,40
1 602 687,87
66 178 197,57
1 409 075,16
800 000,00
800 000,00
17 709 477,26
14 227 584,22
69 663 006,44
66 176 732,05
15 212 568,09
14 838 124,90
-5 530 622,86
-5 925 932,78
9 681 945,23
8 912 192,12
28 919 512,38
16 993 788,46
2 891 583,41
35 709 874,20
II.CAP ACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)
AUTOFINANCEMENT
1
116 455 811,71
ATION(IBE)
+/- RESUL TA T FINANCIER
VIII
245 573 560,62
Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même
-
IV
2002
1 934 467,17
23 971 513,41
2003
2002
35 709 874,20
23 971 513,41
68 311 804,74
66 058 154,72
2 209 044,86
1 384 859,33
51 238 200,00
16 210 850,00
Résultat net de l'exercice
Bénéfice +
Perte -
2
+ Dotations d'exploitation (1)
3
+ Dotations financières (1)
4
+ Dotations non courantes(1)
5
- Reprises d'exploitation(2)
6
- Reprises financières(2)
7
-
Reprises non courantes(2)
8
-
Produits des cessions d'immobilisation
9
+
I
10
II
Valeurs nettes d'amortiss.des immo. cédées
CAP ACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)
Distributions de bénéfices
AUTOFINANCEMENT
146 627,84
3 608 088,30
54 182 522,38
18 389 670,00
35 792 852,38
(1) à l'exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.
(2) à l'exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie.
(3) y compris reprises sur subventions d'investissement.
38
107 592,46
72 394 923,42
18 389 670,00
54 005 253,42
TABLEAU DE FINANCEMENT
Exercice clos au :31/12/2003
I. SYNTHESE DES MASSES DU BILAN
MASSES
1
2
3
4
5
6
2003
Financement Permanent
Moins actif immobilisé
= Fonds Roulem. F onctionnel (1-2)
Actif circulant
Moins passif circulant
= Besoin de Financem.global (4-5)
7 TRESORERIE NETTE (Actif-P
2002
353 480 508,98
376 818 124,13
23 337 615,15
323 398 681,90
296 055 353,26
27 343 328,64
(A) 30 081 827,08
80 762 770,87
50 680 943,79
139 451 673,38
168 176 043,21
112 759 743,94
112 347 512,77
(B) 26 691 929,44
assif)=A-B
VARIATIONS
EMPLOIS
RESSOURCES
3 389 897,64
28 724 369,83
412 231,17
55 828 530,44
29 136 601,00
24 934 240,43
21 544 342,79
II. EMPLOIS ET RESSOURCES
I.RESSOURCES STABLES
DE L'EXERCICE (FLUX)
EMPLOIS
AUTOFINANCEMENT
+ Capacité d'autofinancement
- Distributions de bénéfices
CESSIONS ET REDUCTIONS
D'IMMOBILISATIONS
+ Cessions d'immobilis.incorporelles
+ Cessions d'immobilis.corporelles
+ Cessions d'immobilis.financières
+ Récupérations s/créances immobilis.
AUGMENT ATION DES CAPIT AUX
PROPRES ET ASSIMILES
+ Augmentation du capital , apports
+ Autres :Provision pour plus values
AUGMENT ATION DES DETTES
DE FINANCEMENT
(nettes de primes de remboursement)
2003
RESOURCES
(A)
EMPLOIS
35 792 852,38
(B)
2002
RESSOURCES
54 005 253,42
54 182 522,38
72 394 923,42
-18 389 670,00
-18 389 670,00
52 315 565,81
17 719 429,06
7 000 000,00
51 238 200,00
9 210 850,00
1 077 365,81
1 508 579,06
(C)
(D)
TOTAL RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)
101 411,76
50 235 800,00
88 209 829,95
121 960 482,48
II.EMPLOIS STABLES
DE L'EXERCICE (FLUX)
ACQUISITIONS ET
AUGMENT ATIONS
D'IMMOBILISATIONS
(E)
+ Acquisitions d'immobilisat.incorpor.
+ Acquisitions d'immobilis. corporelles
+ Acquisitions d'immobilis.financières
+ Augmentation des créances immob.
REMBOURSEMENT DES CAPIT
PROPRES
97 928 034,34
60 903 286,06
320 000,00
96 603 410,64
651 101,00
58 101 133,11
400,00
2 150 651,95
1 004 623,70
AUX
(F)
REMBOURSEMENTS DES DETTES
DE FINANCEMENT
(G)
39 716 000,00
EMPLOIS EN NON
(H)
1 246 739,40
VALEURS
TOTAL II - EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)
III. VARIATION DU BESOIN DE
FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G)
IV.V ARIATION DE LA TRESORERIE
TOT AL GENERAL
23 322 354,60
138 890 773,74
138 890 773,74
84 225 640,66
29 136 601,00
18 004 011,78
21 544 342,79
19 730 830,04
138 890 773,74
121 960 482,48
121 960 482,48
RAPPORT ANNUEL CTM 2003
RÉSEAU
AGENCES CTM
AG E N C E
ADRESSE
TELEPHONE
FA X
AGADIR
11,rue Yacoub El Mansour
048 82 53 41 / 048 82 88 60
048 82 53 41
BENI ENSAR
Bd, Massira El Khadra
056 34 87 88
CASABLANCA
23,rue Léon l’Africain
022 54 10 10 / 022 54 01 50
022 31 15 54
CASABLANCA
295, Bd Yacoub El Mansour
022 95 00 55
022 94 17 57
DAKHLA
Avenue 4 Mars
048 93 03 18
048 89 71 24
ERRACHIDIA
Gare Routière
055 57 20 24
ESSAOUIRRA
Gare Routière
044 78 47 64
FES
Atlas, en face
Tribunal 1e Instance
055 73 29 92 / 055 73 29 84
048 83 22 20
INZEGANE
93,rue Moukhtar Soussi
LAAYOUNE
200, rue Makka
048 99 07 63
MARRAKECH
12,Bd Zerktouni
& Gare Routière
044 44 83 28 / 044 43 44 02
044 44 74 20
MARRAKECH
23,Bd Prince Moulay Abdellah
044 42 15 33 / 044 43 69 00
044 44 74 20
MEKNES
43,Bd Mohammed V
055 51 46 18 / 055 51 46 69
055 52 25 83
NADOR
47,rue Générale Amezlane
& Gare Routière
056 60 39 75
056 60 01 36
OUARZAZATE
5,Avenue Mohammed V
044 88 24 27
044 88 24 27
OUJDA
12,rue Sidi Brahim
056 68 20 47 / 056 51 10 46
056 70 26 05
RABAT
Gare Routière
037 28 02 62
037 79 51 24
SAFI
Gare Routière
044 62 21 40
044 62 21 40
TANGER
Avenue d’Espagne
039 93 11 72
039 93 11 72
TANGER
Gare Routière
039 32 49 15
039 32 49 16
TAZA
Place de l’indépendance
055 67 30 37
TETOUAN
Gare Routière
039 96 05 40 / 039 96 16 54
PRINCIPAUX CORRESPONDANTS
AG E N C E
ADRESSE
TELEPHONE
GOULMIME
Bd.Ibn Batouta n°106 Guelmime
048 87 38 55
TAROUDANT
Café Restaurant des Arcades Place Des Alaouits
048 85 23 73
TIZNIT
Place Mechouar
048 86 23 29
ELJADIDA
Gare Routière
023 34 26 62
BENI MELLAL
Bd. Mohamed V
023 48 30 35
023 58 02 69
KHOURIBGA
Gare Routière
BOUJDOUR
54,Bd.Hassan II
048 89 66 31
SMARA
Bd.Hassan II
066 02 28 35
AL HOUCEIMA
46,Place Rif
039 98 22 73
LARACHE
Gare Routière
039 91 32 22
CENTRE D’APPEL CTM : 022 43 82 82
40
055 64 23 49
039 96 16 88
Conception & Réalisation
Energy Communication