Part C/D - Cholet Dupont

CD Euro Capital C
31/01/2017
● OBJECTIF DE GESTION
● PROFIL DE RISQUE
1 2 3 4
● INFORMATIONS
5
ISIN :
Ticker Bloomberg :
6
7
L'objectif du fonds es t la recherche de plus -values à moyen/long terme avec une
volatilité modérée.
FR0010250084
CHOLCAP FP
Durée de placement
5 a ns
minimale recommandée :
Classification AMF :
Acti ons des pa ys
de l a zone Euro
Gérants :
Pa s ca l Porteu de
l a Mora ndi ère
Phi l i ppe Les ueur
Encours :
VL :
● MODE DE GESTION
La ges ti on a une a pproche défens i ve et opportuni s te. El l e n’a pa s voca ti on à s ui vre
un i ndi ce, et peut a i ns i s a i s i r l i brement l es opportuni tés d’inves ti s s ement, tout en
l i mi ta nt l e ri s que pa r l e res pect de contra i ntes s tri ctes d’expos i ti on s ur l es va l eurs
ou l es s ecteurs . Les va l eurs s él ecti onnées répondent en premi er l i eu à des cri tères
défens i fs : fa i bl ement va l ori s ées , el l es offrent un rendement et des ca s h fl ows
s i gni fi ca ti fs , a i ns i qu’une bonne l i qui di té.
28 812 149 €
381.15 €
● PERFORMANCES MENSUELLES NETTES
2017 Fonds
Indice
2016 Fonds
Indice
2015 Fonds
Indice
2014 Fonds
Indice
2013 Fonds
Indice
2012 Fonds
Indice
Janv.
-1.8%
-1.7%
-6.3%
-6.7%
7.6%
6.7%
-1.9%
-2.9%
3.1%
2.8%
4.3%
4.6%
Févr.
Mars
Avril
Mai
Juin
Juil.
Août
Sept.
Oct.
Nov.
Déc.
-3.1%
-3.2%
6.8%
7.4%
4.5%
4.5%
-0.8%
-2.5%
3.6%
4.0%
1.9%
2.1%
2.3%
2.8%
-0.2%
0.5%
-0.4%
-0.3%
0.3%
-1.3%
0.6%
1.3%
-0.9%
-1.9%
0.5%
1.5%
2.4%
4.0%
-3.5%
-6.2%
2.8%
2.5%
0.1%
-0.1%
2.2%
2.7%
3.2%
3.3%
-5.0%
-6.7%
-6.0%
-6.2%
-3.8%
-3.9%
-1.2%
-0.3%
-5.0%
-5.8%
3.6%
7.3%
3.4%
4.5%
4.9%
5.2%
-3.7%
-3.4%
5.3%
6.5%
3.0%
2.9%
0.9%
1.1%
-7.5%
-9.1%
1.4%
1.9%
-1.3%
-1.7%
2.3%
5.0%
-0.4%
-0.6%
-4.6%
-5.1%
0.6%
1.8%
4.8%
6.5%
0.3%
0.8%
0.0%
1.9%
8.4%
10.3%
-3.2%
-3.4%
3.9%
6.1%
1.1%
2.1%
-0.2%
0.0%
2.2%
2.7%
4.3%
4.5%
1.0%
0.8%
2.7%
2.9%
6.6%
7.9%
-5.3%
-6.7%
-2.2%
-3.1%
0.7%
0.8%
1.9%
2.4%
● VOLATILITÉ (Données hebdomadaires)
● PERFORMANCES
1 An
3 Ans
5 Ans
Année
-1.8%
-1.7%
-0.5%
3.7%
9.0%
6.4%
0.8%
4.0%
17.8%
21.5%
15.3%
18.1%
CD Euro Capital C
Eurostoxx 50 NR
Ecarts
4.3%
9.5%
39.9%
9.2%
16.1%
54.7%
-4.9%
-6.7%
-14.8%
1 an
3 ans
5 ans
CD Euro
Capital C
15.0%
15.8%
14.6%
Eurostoxx 50
NR
18.5%
18.8%
17.9%
Ecarts
-3.6%
-3.0%
-3.3%
● PERFORMANCE/RISQUE SUR 5 ANS
● PERFORMANCE SUR 5 ANS
167
157
147
137
127
117
107
97
87
60%
40%
20%
Beta
Corrélation
80.1%
98.1%
Performance
54.7%
Volatilité
Tracking
Error
4.6%
Alpha
-4.0%
Perte Maximale Ratio de Sharpe
0.44
39.9%
0.48
0.4
17.9%
14.6%
0.2
0%
0
-20%
-0.2
-24.7%
-28.4%
-40%
CD Euro Capital C
Eurostoxx 50 NR
0.6
-60%
-0.4
-0.6
CD Euro Capital C
Eurostoxx 50 NR
● REPARTITION SECTORIELLE
● REPARTITION GEOGRAPHIQUE
Finlande
0.3%
Services publics
3.6%
Danemark
0.6%
Services de conso.
3.9%
Grande-Bretagne
0.9%
Télécommunications
Irlande
1.1%
Technologie
Belgique
2.4%
Suisse
2.6%
Italie
7.7%
Santé
Allemagne
France
30%
40%
50%
21.5%
0%
5%
10%
15%
Principales positions actions
Achats/Renforcements
98.0%
TOTAL
3.6%
INTESA SANPAOLO SPA
LUXOTTICA GROUP
OPC Actions
0.0%
SIEMENS AG NAMEN
3.6%
DAVIDE CAMPARI
CREDIT AGRICOLE
Monétaire et
assimilés
2.0%
ALLIANZ SE
3.3%
QIAGEN
EIFFAGE
BASF SE
3.1%
CRH PLC
IPSEN
SAP SE
2.9%
SOCIETE GENERALE SA
RENAULT SA
DAIMLER AG
2.8%
AIRBUS GROUP
BAYER
BNP PARIBAS
2.7%
KERING
DANONE
> 5Mds d'€
Entre 1Mds d'€ et
5Mds d'€
96.1%
ING GROEP NV
2.6%
SOMFY SA
SAFRAN SA
3.7%
SANOFI
2.4%
TOTAL
ESSILOR INTERNATIONAL
< 1Md d'€
0.3%
BANCO SANTANDER S.A.
2.4%
Caractéristiques :
FCP
Eligible au PEA :
Oui
Date de Création :
Valeur d'origine :
Inférieure à 10%
21/06/2002
200.00 €
Dépositaire :
Caceis Bank France
Valorisateur :
Caceis Fund Administration
Périodicité de calcul
de la VL / Devise :
Frais max. de souscr.
/ rachat non-acquis à
l'OPCVM :
Frais de gestion
annuel maximum :
Société de gestion :
Contact CDAM :
Centralisation des
ordres :
Source Données :
ROCHE HOLDING AG
● COMMENTAIRE DE GESTION
● INFORMATIONS GÉNÉRALES
Détention d'actions
ou part d'OPCVM :
25%
Ventes/Allègements
Actions
Répartition de la part actions par
capitalisation
20%
● PRINCIPAUX MOUVEMENTS DU MOIS
● STRUCTURE DU PORTEFEUILLE
Ventilation du portefeuille
20.2%
Finance
44.0%
20%
17.1%
Biens de conso.
28.8%
10%
8.4%
Industrie
8.3%
0%
6.8%
Produits de base
6.2%
Pays-Bas
5.8%
Pétrole et Gaz
4.8%
Espagne
5.1%
Quotidienne / Euro
3.5% / 0%
2.153%
Cholet Dupont Asset
Management (agréée par
l'AMF sous le n°GP98009 du
09/02/1998)
Après un mois de rebond des marchés d’actions européennes ayant permis de finir 2016
en territoire positif, ceux-ci ont enregistré en janvier une phase de consolidation
modérée, partagés entre d’un côté le prolongement des anticipations économiques
favorables qui avaient suivi l’élection de D.Trump, et de l’autre des publications
d’entreprises peu enthousiasmantes pour 2017 et une hausse des taux d’intérêts à long
terme qui s’est accentuée, en particulier en France et en Italie dans le contexte
d’incertitudes sur les évolutions politiques à venir. En outre, les premières mesures
engagées par le président américain ont plus perturbé la visibilité des marchés qu’ils
n’ont été des facteurs d’optimisme.
Les opérations du mois ont été peu nombreuses. La ligne de Luxottica, après une forte
remontée des cours, a été cédée en faveur de son compatriote Campari qui devrait
bénéficier en 2017 d’une accélération de ses résultats. Le secteur bancaire a été
légèrement renforcé. Dans la santé, une prise partielle de bénéfice a été réalisée sur
Ipsen afin d’initier une position sur Quiagen. Dans les secteurs cycliques, les profits ont
été dégagés sur Eiffage et en partie sur Renault après un beau parcours. Enfin, Kering a
été introduit dans le portefeuille du fait du fort redressement de sa marque Gucci.
01 53 43 19 09
01 53 43 19 60
[email protected]
CDAM
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Cette publication est diffusée à titre d’information uniquement et ne constitue pas une proposition commerciale ni une incitation à souscrire.
Le prospectus et le DICI du fonds sont consultables sur internet : http//cholet-dupont-am.fr/opcvm.asp