COMMUNQUE DE PRESSE Paris, 9 juin 2015, Hogan Lovells a

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COMMUNQUE DE PRESSE
HOGAN LOVELLS
EN FRANCE
CONSEILLE
BMW
SUR SA PREMIERE TITRISATION
Paris, 9 juin 2015,
Hogan Lovells a conseillé BMW Finance sur sa première titrisation de
crédits baux automobiles en France en qualité d'avocats pour la
transaction. Cette transaction est la première de ce type pour BMW en
France et a été saluée comme une "étape importante".
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank a agi en qualité
d'Arrangeur (Arranger) alors que BNP Paribas et Crédit Agricole
Corporate and Investment Bank one sont intervenus conjointement
comme chefs de file (Joint Lead Managers).
Les obligations de 400 millions d'euros ont été émises par Bavarian Sky
France, un fonds commun de titrisation à compartiments de droit
français et ont été inscrites à la Bourse de Luxembourg. Elles sont
garanties par un nantissement sur les véhicules loués relativement aux
créances de crédit-baux automobiles.
Les Obligations de Catégorie A (Class A Notes) ont été notées Aaa(sf)
par Moody's et AAA(sf) par DBRS et les Obligations de Catégorie B
(Class B Notes) ont été notées A2(sf) par Moody's et A(sf) par DBRS.
Les Obligations de Catégorie A (Class A Notes) ont été étiquetées
"Prime Collateralised Securities" (PCS).
L'équipe Hogan Lovells en charge du dossier était menée par Sharon
Lewis (associée, responsable mondiale de la pratique Finance),
assistée de Baptiste Gelpi (associé), Reza Mulligan (Counsel),
Marouane El Idrissi (collaborateur) et Tim Slind (collaborateur) ; Bruno
Knadjian (associé) et Pierre Denizot-Heller (collaborateur) sont
intervenus sur les aspects de Droit Fiscal.
"Nous avons été ravis d'intervenir sur cette transaction qui établit un
précédent en France pour BMW et espérons que le succès de Bavarian
Sky France se poursuive sur le marché de titrisation automobile" a
déclaré Sharon Lewis.
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