Capter les opportunités du marché obligataire et de

Capter les opportunités
du marché obligataire et de
devises international
Octobre
2014
Amundi
Oblig Internationales
Document promotionnel à destination
des investisseurs français
Amundi Oblig Internationales n’offre pas de garantie de performance et présente un risque de perte en capital.
DOCUMENT PROMOTIONNEL
Amundi Oblig Internationales
Capter les opportunités
du marché obligataire et de
devises international
Un produit pour diversifier
et valoriser votre épargne1
Une gestion sans
contrainte d’indice
de référence visant à
surperformer les marchés
internationaux de taux et
de devises
1 Un contexte économique complexe
pour les épargnants en quête de
performance
Dans un environnement économique et financier
incertain, votre problématique reste la même :
valoriser votre épargne pour financer vos projets. La
baisse des taux s’est installée durablement, ce qui
pèse sur le rendement de vos produits financiers.
Dans ce contexte, vous recherchez un produit vous
permettant de faire fructifier votre capital sur le long
terme. Amundi Oblig Internationales a cet objectif
et peut s’intégrer dans votre dispositif d’épargne,
à titre de diversification. Cette SICAV vous offre
en effet un accès particulier à un très large univers
d’investissement.
Une équipe gérant
la SICAV depuis 20
ans, attachée à capter de
la performance dans la
plupart des conditions de
marché
2 Une gestion obligataire dynamique
favorisant la captation de valeur
Les gérants d’Amundi Oblig Internationales cherchent à
capter du rendement dans un contexte de taux bas. Ils
s’appuient sur une étude approfondie de la situation
économique mondiale et de son anticipation.
Afin de multiplier les sources de rendement, l’équipe de
gestion met en œuvre une stratégie de diversification tant
en terme de natures des titres qu’en terme d’horizons de
placement2 :
■■ Obligations d’Etat et d’entreprises, dépôts de devises
internationales: cette pluralité de classes d’actifs offrent une
multitude d’opportunités de performance.
■■ Horizon d’investissement : la combinaison de recherche de
valeur sur le long terme et de saisie d’opportunités sur le court
terme favorise la captation de valeur.
1. La SICAV n’offre aucune garantie de performance.
2. Donné à titre indicatif uniquement, est susceptible d’être modifié sans préavis.
DOCUMENT PROMOTIONNEL
Zoom sur
Qu’est-ce qu’une obligation ?
Une obligation représente la part d’un emprunt émis par un État, une entreprise etc...
Un investisseur qui acquiert une obligation reçoit en échange une rémunération pour l’argent qu’il a prêté
pendant une durée fixée et un remboursement en principe intégral du nominal à l’échéance. Il existe une
relation inverse entre la valeur d’une obligation et les taux d’intérêt pratiqués sur les marchés.
L’OCDE :
L’Organisation de Coopération et de Développement Economique regroupe plus d’une trentaine de pays :
toute l’Europe occidentale, l’Amérique du nord, le Japon, l’Australie, la Nouvelle-Zélande, la Corée
et certains pays d’Europe centrale (République tchèque, Hongrie, Pologne). Depuis 2010 le Chili, la
Slovénie, Israël, et l’Estonie ont rejoint ce groupe. Les pays adhérents doivent avoir un régime politique
démocratique et une économie de marché.
Risques
Avantages
■■ La SICAV n’offre ni garantie, ni protection du capital
initialement investi ; l’investisseur est exposé au risque de perte
en capital.
■■ Un large univers d’investissement permettant d’optimiser le
potentiel de performance quelles que soient les conditions de
marché.
■■ Risque de taux : risque de variation à la baisse de la valeur du
titre en période de hausse des taux.
■■ Un accès au marché obligataire international grâce aux
spécialistes d’Amundi, acteur majeur de la gestion d’actifs, qui
s’appuient sur l’ensemble des savoir-faire du Groupe afin de
répondre aux attentes de leurs clients.
■■ Risque de crédit : en cas de dégradation de la qualité des titres
émis par des émetteurs privés ou publics ou de défaut de ces
derniers.
■■ Risque de change : en cas de baisse des devises
d’investissement par rapport à la devise de référence du portefeuille.
Pour plus d’informations sur les risques, veuillez vous référer au Document d’Information Clé pour l’Investisseur.
■■ Une présence dans plus de 30 pays, offrant une plus grande
réactivité et une capacité à intervenir rapidement sur les
marchés.
La SICAV n’offre pas de garantie de performance et présente un risque
de perte en capital.
■■ Zone géographiques : ne pas se limiter à des titres émis dans l’OCDE offre
la possibilité de bénéficier de plus-values plus importantes, en saisissant
notamment les opportunités sur les marchés émergents.
L’équipe de gestion, reconnue sur le marché obligataire international, a éprouvé
ce processus d’investissement depuis plus de 20 ans. Elle est composée de
professionnels d’une quinzaine de nationalités aux cursus et compétences
variés. Cette pluralité de spécialités permet de stimuler les échanges
d’informations et d’idées et de mieux cibler les opportunités où qu’elles existent.1
3 Amundi Oblig Internationales en bref La SICAV recherche la valorisation du capital investi au travers d’une exposition
à des supports obligataires publics ou privés principalement de l’OCDE. Elle
peut également investir dans des obligations hors de cette zone et dans des
dépôts de devises.
L’objectif est de réaliser une performance supérieure à celle de son indice de
référence, le JP Morgan Government Bond Index Broad, représentatif du
marché obligataire international.
Amundi
Un acteur mondial de la gestion
d’actifs
Avec plus de 820 milliards d’euros
d’actifs
sous
gestion1,
Amundi
est
le 1er acteur européen et le 9ème
mondial1. Amundi développe des solutions
d’investissement adaptées aux besoins de
ses 2000 clients institutionnels et corporate
ainsi que ceux des 100 millions de clients
particuliers dans près de 30 pays.
1. Données périmètre Amundi Group au 30 juin
2014.
DOCUMENT PROMOTIONNEL
Amundi
Oblig Internationales
Caractéristiques principales
Amundi Oblig Internationales EUR - P (C)
SICAV de droit français
Forme juridique
Amundi
Société de gestion
CACEIS Bank France
Dépositaire
28/04/2005
Date de création
Devise de référence
EUR
Classification AMF
Obligations et autres titres de créance internationaux
Capitalisation
Affectation des résultats
FR0010156604
Code ISIN
1 action / 1 millième de part
Souscription minimum : 1ère/suivantes
Quotidienne
Période de calcul de la VL
Heure limite de réception des ordres
Chaque jour d’établissement de la VL avant 12h25 pour une valeur J+1
1% maximum
Frais d’entrée
Frais de fonctionnement et de gestion direct
annuel maximum TTC
Commission de performance1
1%
20 % annuel de la performance au-delà de celle de l’indice de référence
Néant
Frais de sortie
Le présent document est complémentaire du Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI) et doit s’entendre après lecture de ce dernier.
1. Le détail de la commission de performance est expliqué dans le prospectus.
■■
Profile de risque et de rendement (SRRI)
À risque plus faible, rendement potentiellement plus faible
À risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé
Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement
présent dans le Document d’Information Clé pour
l’Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie
pas “sans risque”. N’est pas garanti et pourra évoluer dans
le temps.
■■
■■
Horizon d’investissement recommandé
3 ans minimum
Devise de référence
EUR
Zone géographique
Monde
Mentions légales
Ce document est fourni à titre d’information seulement et il ne constitue en aucun cas une recommandation, une sollicitation ou une offre, un conseil ou une invitation d’achat ou
de vente des parts ou actions des FCP, SICAV ou compartiment d’OPCVM présentés dans ce document (“les OPCVM”) et ne doit en aucun cas être interprété comme tel. Ce
document ne constitue pas la base d’un contrat ou d’un engagement de quelque nature que ce soit ; il est fourni à partir de sources qu’Amundi considère comme étant fiables.
Toutes les informations contenues dans ce document peuvent être modifiées sans préavis. Amundi n’accepte aucune responsabilité, directe ou indirecte, qui pourrait résulter de
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Les informations contenues dans ce document vous sont communiquées sur une base confidentielle et ne doivent être ni copiées, ni reproduites, ni modifiées, ni traduites, ni
distribuées sans l’accord écrit préalable d’Amundi, à aucune personne tierce ou dans aucun pays où cette distribution ou cette utilisation serait contraire aux dispositions légales
et réglementaires ou imposerait à Amundi ou à ses fonds de se conformer aux obligations d’enregistrement auprès des autorités de tutelle de ces pays. Tous les OPCVM ne sont
pas systématiquement enregistrés dans le pays de juridiction de tous les investisseurs. Investir implique des risques : les performances passées des OPCVM présentées dans ce
document ainsi que les simulations réalisées sur la base de ces dernières, ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles ne préjugent pas des performances
futures de ces derniers. Les valeurs des parts ou actions des OPCVM sont soumises aux fluctuations du marché, les investissements réalisés peuvent donc varier tant à la baisse
qu’à la hausse. Par conséquent, les souscripteurs des OPCVM peuvent perdre tout ou partie de leur capital initialement investi. Il appartient à toute personne intéressée par les
OPCVM, préalablement à toute souscription, de s’assurer de la compatibilité de cette souscription avec les lois dont elle relève ainsi que des conséquences fiscales d’un tel
investissement et de prendre connaissance des documents réglementaires en vigueur de chaque OPCVM. Les prospectus des OPCVM de droit français visés par l’Autorité des
Marchés Financiers (AMF) sont disponibles gratuitement sur simple demande au siège social de la société de gestion.
Valorisation quotidienne
■■
amundi.com
Amundi, Société anonyme au capital de 596 262 615 € - Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF n°
GP 04000036 - Siège social : 90 boulevard Pasteur – 75015 Paris – France - 437 574 452 RCS Paris - www.
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