GFN145 - Finance et Informatique des Salles de Marchés

BF - Banque, finances - UE - 2014-2015
GFN145 - Finance et Informatique des Salles
de Marchés (FISM)
Alexis COLLOMB
Gilles DESVILLES
Informations
extraites de BDO
le 05-03-2015
Public concerné et conditions d'accès
Personnes ayant déjà une formation ou une expérience en finance de marchés et en informatique et
qui veulent approfondir certaines avancées récentes dans les deux domaines, sans trop s'éloigner de
considérations opérationnelles.
Niveau requis : conduite de calcul formel, résolution de problèmes mathématiques niveau L2
Introduction aux principaux instruments des marchés financiers.
Finalités de l'unité d'enseignement
Objectifs pédagogiques :
Aller à l'essentiel et au plus clair des nouvelles méthodes mathématiques en finance de marché, trop
souvent présentées de manière aride; rendre l'étudiant autonome dans son travail d'implémentation de
programmes financiers sur ordinateur; familiariser avec des outils d'aide à la décision présents en salle
des marchés.
Capacités et compétences visées :
Gestionnaire de portefeuille quantitatif, gestionnaire de risque, opérateur de marché, teneur de marché,
analyste quantitatif.
Organisation
Nombre de crédits enseignements ECTS
6 ECTS
Contenu de la formation
Enseignements d'informatique (30h)
Introduction à la programmation parallèle (30h)
Ce cours totalement sur Matlab permet de modéliser des produits et stratégies exposés dans le cours
de finance de l'UE. Il a recours à l'exécution des codes en parallèle sur plusieurs coeurs de plusieurs
Cpus. Il ne nécessite pas de prérequis de programmation. Matlab a été choisi car il s'est imposé dans
les équipes quantitatives des établissements financiers.
. principes de la syntaxe Matlab
. tour d'horizon d'une architecture parallèle Cpu et principe de parallélisme sur Matlab
. établissement d'une grande matrice de variance covariance à partir d'historiques longs Six Telekurs puis
de cours simulés par générateur aléatoire
. calcul du prix d'un call européen par la méthode de Monte Carlo sans et avec parallélisme
. variable antithétique, variable de contrôle, intervalle de confiance de l'estimée
. simulation de la couverture dynamique en delta d'un call vendu, obtention de la distribution du P&L,
compromis gamma theta
. ouverture sur l'architecture parallèle Gpu et à son exploitation par Matlab
Enseignements de finance (30h)
Finance Stochastique (21h)
Ce cours introductif apporte les building blocks de beaucoup de modèles de pricing implémentés sur
ordinateur dans les salles de marchés. Il nécessite peu de prérequis : savoir conduire des calculs littéraux
simples en mathématique et connaître les produits dérivés financiers de base.
. Modèle d'évolution du cours des actions (processus de Markov, de Wiener, d'Ito, lemme d'Ito)
. Modèle de Black Scholes (modèle lognormal, équation différentielle stochastique de la chaleur, Monte
Carlo)
. Variations sur le modèle de Black Scholes (incorporation de revenus, options de change, sur futures,
market-making d'options, les grecques)
. Evaluation à la risque-neutre (prix de marché du risque, évaluation risque-neutre, martingales et
mesures, évaluation forward-neutre, option sur obligation, sur taux d'intérêt, swaption)
Salle des Marchés Ecole Six Telekurs (9h)
Recherche et observation en temps réel des prix des principaux instruments financiers sur les postes
Six Telekurs
Mark-to-market, mesure de performance et de risque de positions mettant en oeuvre les principaux
instruments financiers, à l'aide des Analytics de Six Telekurs
Asset management en temps réel
Bibliographie
2015-03-06T01:41:28
EFAB - Économie, Finance, Assurance, Banque
Fiche informative sans valeur contractuelle
GFN145
Contacts
Responsables nationaux
Alexis COLLOMB
Gilles DESVILLES
Contact à Paris
M1 département EFAB
40 rue des Jeûneurs
75002 Paris
[email protected]
2015-03-06T01:41:28
BF - Banque, finances - UE - 2014-2015
Auteurs
Hunt Lipsman
Rosenberg
John Hull
Steven Shreve
Sikander Mirza
Andrew Knight
Titre
A Guide to Matlab for Beginners and Experienced Users
Options, Futures and Other Derivatives
Stochastic Calculus for Finance
Introduction to Matlab
Basics of Matlab and Beyond
EFAB - Économie, Finance, Assurance, Banque
Fiche informative sans valeur contractuelle