State Street MultiI Factor Global Equity Fund I Shares

Informations clés pour l’investisseur
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations
qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce
fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.
State Street Multi Factor Global Equity Fund (le « Fonds »), un compartiment de
State Street Global Advisors Luxembourg SICAV. Ce fonds est géré par State Street Global Advisors Luxembourg Management
Sàrl.
Catégorie d'actions : I Shares (ISIN LU1110725071)
OBJECTIFS ET POLITIQUE D’INVESTISSEMENT
Objectif d’investissement
Le Fonds vise à réaliser un retour sur investissement supérieur à la
performance de l'Indice MSCI World Index (Indice de rendement total net
en Dollars US) (" l'Indice ") sur le long terme en construisant un
portefeuille orienté en faveur de titres assortis de caractéristiques de
valorisations et de volatilité inférieures, ainsi que d'une qualité
supérieure, à l'Indice. Aucune garantie ne peut être donnée concernant la
performance du Compartiment.
L'Indice MSCI World Index est un indice pondéré par la capitalisation
boursière ajustée du flottant destiné à mesurer la performance des
marchés d'actions des marchés développés.
Politique d’investissement
Le Fonds a pour objectif d'atteindre son objectif d'investissement sur la
base d'une technique d'investissement fondée sur des règles
propriétaires, le " Bêta avancé ", décrite ci-dessous.
State Street Global Advisors Limited (le " Gestionnaire d'investissement ")
utilise un processus d'investissement quantitatif propriétaire pour
sélectionner un portefeuille de titres dont il attend des caractéristiques
de valorisation et de volatilité inférieures à l'Indice ainsi que de qualité
supérieure à l'Indice et dont il estime qu'ils ont le potentiel nécessaire
pour offrir des rendements compétitifs par rapport à l'Indice sur le long
terme.
Chaque titre de l'Indice est filtré de façon indépendante sur la base de
trois variables - valorisation, volatilité et qualité - et est classé par
capitalisation boursière. Pour la valorisation et la volatilité, le classement
va du plus bas (la moins attrayante) au plus haut (la plus attrayante) et
inversement pour la qualité, du plus haut (la plus attrayante) au plus bas
(la moins attrayante).
Au sein de chaque catégorie de classement, les titres se voient ensuite
allouer une note. Les titres les plus attrayants pour un critère donné - la
valorisation la plus basse, la volatilité la plus basse et la qualité la plus
haute - obtiennent une note plus élevée que les titres classés parmi les
moins attrayants.
À partir d'un modèle propriétaire, la capitalisation boursière de chaque
titre est ensuite mise en avant ou au contraire pénalisée dans les choix
d'investissement selon la note combinée obtenue par le titre concerné
pour les trois critères de valorisation, volatilité et qualité. Les orientations
de capitalisation boursière qui en découlent sont ensuite utilisées pour
construire le portefeuille.
Les actions du Fonds sont libellées en USD.
Le Fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de
retirer leur apport avant cinq ans.
Les actionnaires peuvent faire racheter les actions lors de tout jour de
négociation au Luxembourg, au Royaume-Uni et aux États-Unis. Tout
revenu généré par le Fonds sera réinvesti et viendra augmenter la valeur
des actions.
Pour en savoir plus, veuillez consulter le prospectus.
PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT
Risque plus faible
Risque plus élevé
Rendement potentiellement plus
faible
1
2
3
Rendement potentiellement plus
élevé
4
5
6
7
Pourquoi ce Fonds est-il dans cette catégorie ?
Le Fonds est compris dans la catégorie de risque 5 car son rendement a
connu historiquement des variations moyennes à la hausse comme à la
baisse.
Les paragraphes ci-dessous détaillent les risques importants pour le
Fonds non pris en compte dans cet indicateur.
Avertissement concernant les risques
La catégorie de risque ci-dessus n’est pas une mesure des pertes ou des
plus-values de capital, mais de l'importance des hausses et des baisses de
rendement du Fonds constatées dans le temps.
Risque lié aux modèles : La Société de gestion s'appuie sur ses propres
modèles pour sélectionner les investissements du Fonds. Il est possible
que ces modèles ne produisent pas toujours les résultats escomptés. En
pareilles circonstances, la valeur du Fonds pourrait être réduite.
Par exemple, un fonds dont les hausses et baisses de rendement ont été
significatives sera classé dans une catégorie de risque supérieure, tandis
qu’un fonds dont les hausses et baisses de rendement ont été moins
importantes sera classé dans une catégorie de risque inférieure.
Risque de Liquidité : Le Fonds peut avoir des difficultés à acheter ou
vendre certains investissements lorsque les conditions de marché sont
difficiles. Le prix obtenu lors de la vente des titres peut donc être
inférieur à celui qui aurait pu être obtenu dans des conditions de marché
normales.
La catégorie la plus faible (c.-à-d., la catégorie 1) ne signifie pas qu’un
fonds est « sans risque ».
La catégorie de risque du Fonds a été calculée sur la base de données de
substitution historiques simulées et peut ne pas constituer une indication
fiable du profil de risque futur du Fonds.
Risque de gestion : Le Fonds est géré de manière active. Cela veut donc
dire que sa performance dépendra dans une large mesure des décisions
d’investissement prises par la Société de gestion. Il est possible que ces
décisions ne produisent pas toujours les résultats escomptés et réduisent
la valeur du Fonds.
La catégorie de risque associée au Fonds n’est pas garantie et peut
évoluer dans le temps.
Veuillez vous reporter au prospectus pour des informations détaillées
concernant les risques liés à ce Fonds.
Informations clés pour l’investisseur
FRAIS
Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts
d'exploitation du Fonds, y compris les coûts de commercialisation et de
distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle de
votre investissement.
Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement
Frais d’entrée
3,00 %
Frais de sortie
2,00 %
Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital
avant que celui-ci ne soit investi et avant que le revenu de votre investissement
ne vous soit distribué.
Frais prélevés par le fonds sur une année
Frais courants
Les frais d’entrée et de sortie indiqués sont les valeurs maximales. Ainsi, il
se peut que vos frais soient inférieurs – pour plus d’informations sur ce
point veuillez consulter votre conseiller financier ou distributeur.
Le montant des frais courants se fonde sur les frais de l’exercice clos en
décembre 2015. Ce montant peut varier d’un exercice à l’autre. Les frais
courants ne comprennent pas :
· Les frais d'intermédiation excepté dans le cas de frais d'entrée / de
sortie payés par le Fonds lorsqu'il achète ou vend des parts d'un autre
fonds.
Pour en savoir plus sur les frais, veuillez vous reporter à la section « Frais
et commissions » du prospectus ainsi qu'au supplément du Fonds.
0,45 %
Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances
Commission de performance
Aucune
PERFORMANCES PASSÉES
%
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
10
Les performances passées présentées ici tiennent compte de l'ensemble
des frais et coûts. Les frais d'entrée/de sortie sont exclus du calcul des
performances passées.
5
0
Le Fonds a été lancé en septembre 2014.
Les Actions de catégorie I ont été lancées en septembre 2014.
-5
Les performances passées sont calculées en dollars US et sont exprimées
comme une variation en pourcentage de la Valeur Liquidative du Fonds à
chaque fin d'année.
-10
Q SSgA MultiI Factor Global Equity Fund I Shares (LU1110725071)
Q Indice
2011
2012
2013
2014
2015
-2,2
-0,9
INFORMATIONS PRATIQUES
Dépositaire
State Street Bank Luxembourg S.C.A.
Autres Informations
Vous pouvez obtenir gratuitement des copies du prospectus, de ses
suppléments ainsi que les derniers rapports annuels et semestriels
préparés pour State Street Global Advisors Luxembourg SICAV en vous
adressant à l’Agent administratif ou en consultant le site web
www.ssga.com. Ces documents sont disponibles en anglais. Pour obtenir
des informations sur les autres catégories d’actions, veuillez vous
reporter au site web.
Il est possible de se procurer sans frais le prospectus, le document
d'information clé pour l'investisseur et les statuts constitutifs de la
société ainsi que les rapports annuels et semestriels auprès du
représentant en Suisse, State Street Bank GmbH, München,
Zweigniederlassung Zürich, Beethovenstrasse 19, Postfach, 8027 Zurich.
L'agent payeur de la Société en Suisse est State Street Bank GmbH,
München, Zweigniederlassung Zürich, Beethovenstrasse 19, Postfach,
8027 Zurich.
Publication de la Valeur liquidative
La Valeur Liquidative par action est disponible sur www.ssga.com et au
siège social de la société.
Fiscalité
Le Fonds est soumis à la législation et à la réglementation fiscales de
Luxembourg. Selon votre pays de résidence, ces dernières peuvent avoir
un effet sur la valeur de vos placements. Pour obtenir de plus amples
informations, il vous est recommandé de consulter un conseiller fiscal.
Déclaration de responsabilité
La responsabilité de State Street Global Advisors Luxembourg
Management Sàrl ne peut être engagée que sur la base de déclarations
contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes
ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus.
Conversion entre compartiments
Les actions peuvent être converties en actions d’autres compartiments.
Les « Remarques générales concernant la souscription, le rachat et
l'échange d'Actions » - section « Échange » du prospectus - contiennent
des informations détaillées sur les modalités applicables aux échanges
entre compartiments.
Séparation des Actifs et des Passifs
State Street Global Advisors Luxembourg SICAV a séparé le passif de
chacun de ses compartiments. En conséquence, l'actif du Fonds ne
devrait pas être disponible pour payer les dettes de tout autre
compartiment de State Street Global Advisors Luxembourg SICAV.
Ce Fonds est agréé en Luxembourg et réglementé par Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). State Street Global Advisors Luxembourg Management Sàrl
est agréé en Luxembourg et réglementé par Commission de Surveillance du Secteur Financier. Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au
12 février 2016.