Financer le secteur de l`automobile dans le monde entier
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Financer le secteur de l`automobile dans le monde entier
Questions fréquemment posées : ■ Existe-t-il des limites au soutien financier que l’IFC peut accorder ? Typiquement, en termes de crédit et d'apport de capitaux, l’IFC peut financer jusqu'à 35 % d'un nouveau projet et jusqu'à 50 % d'un projet en développement, avec une limite plafonnée à 25 % des capitaux engagés. ■ Quelles sont les conditions pour que l’IFC accepte de contribuer aux fonds propres ? L’IFC est prêt à contribuer aux fonds propres dès lors que la structure financière peut profiter de la participation de l’IFC, que les propriétaires de l'entreprise montrent un intérêt pour une éventuelle participation de l’IFC et que l’IFC détecte un fort potentiel de profit et un impact significatif sur le développement. ■ Peut-on considérer l’IFC comme un partenaire financier à long terme ? L’IFC peut demeurer partenaire d'un projet particulier aussi longtemps que sa présence s'avère indispensable, que ce soit pour des raisons financières ou pour atténuer les risques. L’IFC requiert par ailleurs la mise en place d'un mécanisme de sortie qui peut se concrétiser sous la forme d'un placement privé, d'une option de vente ou d'une introduction sur le marché boursier. ■ L’IFC peut-il proposer des crédits à long terme ? Oui. L’IFC propose des conditions de crédit conçues pour augmenter la viabilité du projet considéré. Les délais de grâce et la teneur sont adaptés à la capacité de remboursement caractéristique du projet. ■ Existe-t-il un obstacle au fait que l’IFC soit le créancier principal ? En règle générale, l’IFC conserve la responsabilité de l'organisation du financement des projets qu'elle a choisi de porter. Dans les faits cependant, il est très rare que l’IFC occupe une position majoritaire sur un projet ou dans une entreprise. À chaque fois que cela s'avère possible ou simplement approprié, l’IFC appuiera son propre investissement par le biais d'une syndication avec une ou plusieurs banques d'affaires internationales. ■ L’IFC investit-elle sur tous les marchés émergents ? L’IFC investit dans des projets et dans des entreprises privés situés dans des pays considérés comme des marchés émergents et qui sont classés, aux termes des critères définis par la Banque mondiale, comme des pays dont le revenu est moyen à faible. Les 179 pays membres couvrent l'ensemble des principales destinations pour les investissements à l'heure actuelle. ■ L’IFC fournit-elle une garantie de protection contre le risque politique ? Non. Ceci étant, la participation même de l’IFC à un projet atténue le risque politique, ce qui bénéficie à toutes les parties prenantes qui participent au projet, en termes d'actionnariat. Le fait de co-investir au côté de l’IFC implique un partenariat à long terme dans le cadre d'un, ou de plusieurs investissements sur des marchés émergents. Pour le cas où des difficultés se feraient jour, l’IFC travaille alors en étroite collaboration avec tous les partenaires participant à un projet menacé, de sorte à directement régler le problème avec les États ou les entités privées concernés. ■ Quels autres avantages peut-on attendre des investissements consentis par l’IFC ? Le fait que l’IFC accepte d'investir dans un projet équivaut souvent à un accord de principe sur le projet en question, étant donnés le statut dont l’IFC bénéficie et le soin qu'elle porte à l'évaluation de la pertinence de ses investissements. L’IFC fournit une assistance en matière de gouvernance d'entreprise, ainsi que sur la viabilité environnementale et sociale, partout où cela s'avère souhaitable. Financer le secteur de l'automobile dans le monde entier L’IFC a pour mission de promouvoir des investissements privés durables dans les pays en développement afin de réduire la pauvreté et d’améliorer les conditions de vie des populations. Pour plus d'informations, veuillez contacter : Sabine Schlorke au 1-202-458-5480, ou à l'adresse suivante : [email protected] Emmanuel Pouliquen au 1-202-473-9114, ou à l'adresse suivante : [email protected] ■ L’IFC peut-elle mobiliser des sources alternatives de financement ? Oui. l’IFC peut proposer des offres de syndication à travers des partenariats avec des banques ou d'autres types d'institutions financières. IFC : un partenaire spécialiste des marchés émergents International Finance Corporation 2121 Pennsylvania Avenue, N.W. Washington, D.C. 20433 États-Unis 1-202-473-3800 www.ifc.org L’IFC propose une large gamme de produits et de services financiers : ■ L’IFC propose des emprunts à long terme, du quasicapital et du financement par fonds propres pour les investissements du secteur privé aux conditions du marché, sous la forme de financement de grands projets ou de finance d'entreprise. ■ Dans certains pays, où seuls sont disponibles des financements à court ou moyen terme, l’IFC peut mettre en place des fonds de financement à long terme (8 à 12 ans), parfois même dans la devise du pays considéré. La Société Financière Internationale est la plus importante source multilatérale de prêts et de financement par fonds propres pour les entreprises privées dans les marchés émergents. ■ L’IFC, qui fait partie de la Banque mondiale, s'est spécialisée dans les investissements destinés aux entreprises privées et aux projets sur les marchés émergents comme la Chine, l'Inde et la Russie. ■ L'actionnariat de l’IFC se répartit entre 179 pays développés et en voie de développement, représentés au sein du conseil d'administration de l’IFC par des membres de leurs gouvernements respectifs. ■ Au terme de l'année fiscale 2006, l’IFC bénéficiait d'un actif net de 11,1 milliards de dollars et d'un portefeuille immobilisé de 21,6 milliards de dollars. Depuis sa création, en 1956, l’IFC a investi dans plus de 3 531 entreprises réparties dans 140 pays en voie de développement. ■ L’IFC présente un caractère unique au sein des institutions financières internationales, en cela qu'elle développe une vision globale alliée à une forte présence au plan local dans plus de 80 pays. ■ L’IFC investit dans des sociétés privées à la viabilité établie, qui profitent à l'économie de leur pays, défendent la nécessité d'un environnement sain et du bien-être social et constituent pour les autres entrepreneurs des exemples à suivre en matière de bonnes pratiques. ■ L’IFC bénéficie d'une connaissance approfondie des problématiques locales et de contacts privilégiés, à travers les bureaux qu'elle possède dans quelque 80 pays émergents. ■ L’IFC peut également mobiliser des financements additionnels auprès de banques commerciales internationales qui ne seraient par ailleurs guère favorables à s'impliquer (ou qui n'accepteraient d'investir qu'à court terme seulement) du fait des facteurs de risque liés au pays considéré. Cette capacité de mobilisation est liée à la réduction du risque politique qui, traditionnellement, résulte du fait de co-investir aux côtés de l’IFC. En tant que membre de la Banque mondiale, l’IFC jouit d'un statut de créancier privilégié au sein des pays dans lesquels elle investit, dont le bénéfice s'étend aux projets qu'elle soutient. ■ L’IFC participe également à des projets de restructuration d'entreprises en aidant des sociétés viables à réaligner leurs flux de trésorerie liés à l'exploitation sur leurs obligations financières, grâce à des mesures de restructuration financière appropriées. L'expertise spécifique de l’IFC sur le segment de l'automobile : ■ L’IFC a soutenu des projets dans le segment de l'automobile pour un montant total de plus de 250 millions de dollars dans plusieurs pays de par le monde. ■ L'expérience de l’IFC en matière d'industrie automobile s'étend à la fabrication, aux divers composants automobiles, au service après-vente ainsi qu'à la distribution de gros. ■ La clientèle de l’IFC va des principaux groupes mondiaux aux acteurs locaux de moindre envergure. L'industrie automobile dans le monde : ■ L'industrie automobile est devenue plus compétitive à l'échelle mondiale, sachant que ce changement s'est par ailleurs accompagné d'améliorations significatives sur le plan de la qualité, de la sécurité et du respect de l'environnement de l'ensemble des véhicules. ■ La production automobile a tendance à se délocaliser vers des marchés (des pays) à coûts réduits. Néanmoins, l'accès aux marchés plus matures continue de jouer un rôle certain. ■ Dans la plupart des pys où l’IFC a investi, ce secteur a contribué pour plus de 10 % à leur PIB. Les investissements de l’IFC dans le secteur automobile : ■ TBK (Chine). L’IFC a contribué au financement d'un site de production respectueux de l'environnement dédié à la production de garnitures et de plaquettes de freins sans amiante pour véhicules commerciaux à Changchun, dans la province de Jilin au Nord-Est de la Chine. Ce projet a pu voir le jour grâce à la mise en place d'une jointventure entre TBK Co. Ltd., premier producteur de freins du marché japonais et Changchun Shili Automobile Brake Parts Co. Ltd. (Chine). ■ IAL (Inde). L’IFC a investi des capitaux dans deux différentes filiales de l'International Auto Group, un fabricant indien de composants automobiles qui fournit en composants les équipementiers spécialisés dans les camions, les engins de chantier et les tracteurs. Ce financement permet actuellement à IAL d'augmenter sa capacité de production dans ses usines de Jamshedpur et de Pune, ainsi que de bâtir un nouveau site à Chennai. ■ Astra Otoparts (Indonésie). L’IFC a accordé un crédit d'entreprise à Astra Otoparts, le plus gros manufacturier et distributeur de pièces détachées pour motos et voitures d'Indonésie. Le financement accordé par l’IFC a été utilisé pour partiellement financer le programme d'investissement d'Astra et ses besoins de financement à long terme, afin de lui permettre d'assurer sa croissance future. ■ Launch Tech (Chine). a accordé un crédit et le capital nécessaires à Launch Tech pour développer sa gamme d'équipements à destination du marché de l'entretien automobile. L'entreprise est le plus gros fabricant chinois de matériel de diagnostic, de levage et d'équipements de maintenance des trains roulants automobiles. L'investissement consenti par l’IFC permettra à l'entreprise un développement rapide sur le marché chinois ainsi qu'une augmentation de ses ventes à l'étranger.