factoring

Seminar on Finance and Business development Services for Entrepreneurship Development
Le factoring dans le monde
Un chiffre d affaires de 1016 Md EUR en 2005
Challenges and opportunities to enhancing
access to finance for SMEs through
Importante croissance depuis 2 ans après une période de
croissance modérée: + 13 % en 2004 et + 18% en 2005
factoring
Un métier à très fort potentiel dans les pays en voie de
développement (très forte croissance enregistrée en
Asie,Amérique et Europe de l Est )
Abdeljabar AYADI
Tunis , 11-14 Décembre 2006
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Le factoring en AFRIQUE
Le factoring au Maroc
Marché en pleine croissance :Moyenne :+27 % /an depuis 3ans
Une activité peu développée et peu répandue
Chiffres en Mln EUR
1999
2000
2001
2002
2003
2004
1
1
180
197
220
240
300
378
440
5 340
5 550
5 580
5 860
5 470
7 100
5 580
73
60
171
153
210
185
226
5 470
5 807
5 971
6 253
5 980
7 664
6 247
Egypte
Maroc
Afrique du Sud
Tunisie
Total Afrique
2005
Une performance appréciable mais le recours au factoring
demeure encore très faible :
+ Encours de financement : 70 mln EUR(0,3 % crédits bancaires)
+ Chiffre affaires : 440 mln EUR
(soit 0,8% du PIB)
Structure du marché :Domestique (63 %) International (27%)
3 Opérateurs : des banques (en direct ou à travers des filiales )
La part de l Afrique dans le factoring mondial est de 0,6 %
contre 3% dans le commerce mondial.
Fort potentiel de croissance : Forte dynamique de croissance,
de modernisation et de transparence.
3
4
Des évolutions favorables au développement du factoring
au Maroc
Assurance crédit se développe et se professionnalise:
Des leaders mondiaux et Européens sont présents dans
l assurance crédit: EULER HERMES,CESCE , AXA
Assurance et COFACE .
Des évolutions favorables au développement du factoring
au Maroc
Un environnement favorable
Le factoring est plus connu et plus accepté des entreprises.
Le développement de la Grande Distribution favorise le
recours au factoring.
Le marché évolue vers les standards internationaux
(systèmes d information et amélioration des process)
Grands projets :besoins de trésorerie pour les PME ,
couverture de risque pour les entreprises étrangères
Informations financières se structure : Etats financiers
accessibles sur Internet , Projet de Centrale des Bilans en
cours la Banque Centrale.
Ouverture de l économie marocaine :nécessité de se
couvrir contre les risques de paiement (import /export)
Grand potentiel de développement
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Le factoring : outil au service de la gestion du poste clients
Schéma -
Factoring Domestique
Transaction commerciale
3 services en 1
Marchandise +
facture..
Fournisseur
4 - Cession de créances
-Quittance subrogative
- copie factures.
- Pièces justificatives.
L assurance
Le recouvrement
Le financement
Client
Assurance
3-Notification au débiteur
6-Paiement
2-Signature contrat
affacturage
5-Financement
(avec ou sans
recours)
Subrogation
Recouvrement
FACTOR
1 - Étude du risque
Débiteur
+ Solvabilité du débiteur
+ créance exigible et liquide
+ justificatifs de la transaction
7
Cédant
Réassurance
Capacité de reprise
en cas de litige
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Mode de financement adapté aux besoins de la PME
Schéma Factoring à l international
Transaction commerciale
Avantageux pour l entreprise
EXPORTATEUR
3 -Contrat affact.
4-Cession de
créances
Marchandise
Factures...
5-Assurance
IMPORTATEUR
8-Paiement
Couverture de risque de défaillance des clients
Externalisation de la gestion du poste clients
(recouvrement ,relance et suivi administratif)
Financer la croissance:idéal pour entreprises à forte croissance
Financement des créances rapide et souple
Alternative plus efficiente au financement classique
7-Relance
5-Financement
2-Agrément débiteur
EXPORT FACTOR
1 - Analyse risque cédant
6-Subrogation
IMPORT FACTOR
A l export : - information sur les débiteurs,
- offrir des conditions compétitives aux clients
- pas nécessaire de connaître la langue,les lois
et pratiques du pays du client
A l import : bénéficier de délais et conditions avantageuses
auprès des fournisseurs.
Se concentrer sur son métier de base.
9-Transfert de fonds
10-Indemnisation (éventuel.)
Outil
commun.
9
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Mode de financement adapté aux besoins de la PME
Mode de financement adapté aux besoins de la PME
Favorise l accompagnement des PME dans le financement
des grands marchés/contrats:
Avantageux pour la banque
Transfert de risque sur des débiteurs plus solvables
(Assurance crédit , Débiteurs de renom ou risque
souverain)
Maîtrise des flux de trésorerie des clients
Financement d opération « causées »
Allégement des tensions de trésorerie des clients
Procure une meilleure rentabilité.
Encourage à l accompagnement de la PME
(plus grande maîtrise des risques et contrôle des flux)
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Synergie entre l offre classique de la banque et le factoring
(Financement des importations ,préfinancement de marchés
relayé par factoring).
Synergie avec d autres métiers para-bancaires (ex :Leasing )
Suivi et contrôle des flux pour les marchés financés ce qui
réconforte la banque dans son risque.
Banque moins exigeante en terme de garantie
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Obstacles aux développement du factoring
Obstacles au développement du factoring
Des risques importants incitent les FACTORs à la
prudence.
Nécessité d un cadre législatif approprié.
Habitudes de paiement: Non respect des délais de paiement
Risques de fraude : faux documents , arrangements
malveillants entre cédant et débiteur.
FACTOR perçu parfois comme intrus dans la relation
client - fournisseur.
Risques de litiges
Risque des performance
Opacité dans les relations d affaires et rapports trop
personnalisés entre clients et fournisseurs.
Risques de paiement direct
Environnement judiciaire :nécessité de sauvegarder les
intérêts du FACTOR.
Risques opérationnels : nécessité de plateforme
performante pour assurer un bon suivi.
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Synthèse
Le factoring un excellent levier pour le développement de la
PME.
Surtout dans un environnement marqué par les retards de paiement, la
difficulté d accès au financement et la faiblesse des ressources propres.
Toutefois ,des contraintes à surmonter
Elles sont imputables à l environnement local des affaires et la
disponibilité des informations commerciales de qualité.
Un avenir prometteur pour le factoring en Afrique
Marche pour la modernisation ,la transparence dans les affaires
et l ancrage progressif des économies Africaines à l économie
mondiale sous le poids de la globalisation.
Fin
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