PR - Aster FEI

EIF invests EUR 20m in Aster
and confirms its strategic commitment to cooperate with corporates
November 15, 2012, Paris (France) - The European Investment Fund (EIF) has committed
EUR 20m in Aster II, a venture capital fund managed by Aster Capital.
Aster Capital is a Paris-based fund manager which focuses on early stage Cleantech
investments. It specifically targets highly innovative enterprises developing ground-breaking
technologies in the fields of energy, new materials and environment.
Aster II has a distinctive set-up which involves three major industrial corporates acting as
sponsors: Schneider Electric, Alstom and Solvay. EIF’s additional commitment brings
Aster II’s investment capacity to over EUR 105m to support innovation in the European
Cleantech sector.
EIF has invested more than EUR 6bn in 370 funds over the past 20 years, in line with its
mission to promote entrepreneurship and job creation in small and medium-sized enterprises
(SME) and foster innovation and growth in Europe. EIF’s experience and high standards
confirm the relevance of the multi-corporates set-up of Aster II aiming to provide the best
possible support to European SMEs.
EIF’s Chief Executive Richard Pelly stated: “Our participation in Aster II is fully in line with
our strategy to extend our collaboration with corporates and further integrate them in the
venture capital ecosystem. We are convinced that valuable synergies emerge from a close
cooperation between strategic market players, fund managers and their portfolio companies.
Moreover, the Aster II model proves that such collaborations do not exclude the management
teams being independent which is, from our experience, a key factor for success. The
privileged partnership between a quality team such as Aster’s and internationally renowned
corporates will significantly benefit innovative SMEs and broadly contribute to European
economic and technological growth.”
Jean-Marc Bally, Aster’s Managing Partner, further explained: “The endorsement of our
strategy and business model by an institutional investor such as EIF is a major milestone for us.
We could already rely on our industrial sponsor’s expertise, and now we can also turn to EIF
for investor’s experience and market knowledge. Capitalising on this support, we were able to
raise a fund which is twice the size of our previous fund despite a particularly adverse
fundraising environment. This backing gives us the opportunity to help European start-ups
become the Cleantech champions of tomorrow.”
Stéphane Roussel, representing the corporate investor Solvay, also added: “EIF’s commitment
confirms the value creation model we had identified with Aster. Thanks to the complementary
dynamics brought by each limited partner, Aster Capital is developing a totally new strategy in
contempt of a still conventional venture capital market.”
This transaction was made by EIF under the European Commission Competitiveness and
Innovation Framework Programme (CIP) which aims to help SMEs in their early stages of
development and play a crucial role in enabling start-ups to access equity finance.
About the EIF
EIF's central mission is to support Europe's small and medium-sized businesses (SMEs) by helping them to access
finance. EIF designs and develops venture capital and guarantees instruments which specifically target this market
segment. In this role, EIF fosters EU objectives in support of innovation, research and development,
entrepreneurship, growth, and employment. The EIF total net commitments to private equity funds amounted to
over EUR 6bn at end 2011. With investments in over 370 funds, the EIF is a leading player in European venture
due to the scale and the scope of its investments, especially in high-tech and early-stage segments. The EIF
guarantees loan portfolio totalled over EUR 4.4 bn in close to 220 operations at end 2011, positioning it as a major
European SME guarantees actor and a leading micro-finance guarantor.
About Aster Capital:
Aster Capital (www.aster.com) is a Paris-based clean technology focused venture capital firm sponsored by
Alstom, Solvay Rhodia and Schneider Electric, global leaders in the energy and chemicals industries who jointly
invested in Aster’s second EUR 100 million investment fund. Aster aims to proactively leverage the expertise of
these sponsors to support its portfolio companies in their further development.
Press contact EIF:
Press contact Aster:
Joëlle Harvey, EIF Communications: [email protected]
Jean-Marc Bally, Managing Partner: [email protected]
Le Fonds européen d’investissement s’engage auprès d’Aster Capital
en investissant 20 millions d’euros dans le fonds Aster II
Paris, le 15 novembre 2012 – Le Fonds européen d’investissement (FEI), à travers le Programmecadre de l'Union européenne pour la compétitivité et l'innovation (CIP), a annoncé aujourd’hui sa
participation à hauteur de 20 M€ dans le fonds d’investissement Aster II géré par Aster Capital.
Aster Capital est un investisseur en capital-risque qui a pour vocation le financement de jeunes
sociétés à fort potentiel de croissance dans les domaines de l’énergie, des nouveaux matériaux et de
l’environnement. Son originalité est de réunir trois investisseurs industriels de premier plan :
Schneider Electric, Alstom et Solvay. Grâce à l’arrivée du FEI, Aster Capital voit sa capacité
d’investissement portée à 105 M€.
En s’associant à Aster Capital aux côtés des trois sponsors industriels, le FEI confirme sa volonté de
collaborer davantage avec les corporates et de renforcer ainsi son soutien aux PME européennes. Le
mandat du FEI consiste en effet à promouvoir l’entreprenariat et la création d’emplois qualifiés
dans les PME pour soutenir l’innovation technologique et la croissance en Europe. Depuis près de
20 ans, le FEI a ainsi investi plus de 6 milliards d’Euros dans 370 fonds. L’expérience du FEI
conjuguée à son haut niveau d’exigence confirme la pertinence du modèle « multi-corporates »
initié par Aster Capital.
Richard Pelly, Directeur Général du FEI, commente : « Notre participation dans le fonds Aster II
s’inscrit parfaitement dans notre ambition d’intégrer davantage les corporates à l’écosystème du
capital-risque. Nous sommes convaincus que des synergies significatives découleront d’une
collaboration étroite entre corporates, gestionnaires de fonds et les sociétés de leurs portefeuilles.
De plus, ce modèle démontre que cette coopération est possible en préservant l’indépendance des
équipes de gestion, un facteur clé de succès essentiel à la pérennité du capital-risque. La qualité de
l’équipe d’Aster Capital et son association avec les entreprises de renommée internationale que sont
Schneider Electric, Alstom et Solvay permettront à de nombreuses start-up innovantes de se
développer plus rapidement grâce à la mise en place de partenariats privilégiés. Cela contribuera à
la croissance économique et technologique en Europe. »
Jean-Marc Bally, Directeur Général d’Aster Capital, précise : « Obtenir le support du FEI est une
étape majeure pour le développement et la pérennité du modèle d’Aster Capital. Nous bénéficions
déjà de l’expertise de nos sponsors industriels, et nous pouvons désormais compter sur l’expérience
d’investisseur du FEI. Grâce au FEI et à nos sponsors industriels, nous avons plus que doublé la
taille de notre précédent fonds malgré un environnement particulièrement peu propice. Cela nous
permet de renforcer nos capacités d’accompagnement pour aider des sociétés principalement
européennes à devenir des acteurs mondiaux. »
Stéphane Roussel, représentant l’investisseur industriel Solvay, a également ajouté :
« L’investissement du FEI confirme le modèle de création de valeur que nous avions identifié chez
Aster Capital. Grâce aux dynamiques complémentaires apportées par les différents investisseurs du
fonds, l’approche d’Aster Capital est tout à fait originale dans un marché du capital-risque par
ailleurs assez traditionnel. »
A propos du FEI
Créé en 1994, le Fonds européen d’investissement (FEI) est l’institution de l'Union européenne spécialisée dans le
financement à risque des PME. Il opère principalement en qualité de fonds de fonds sur le marché du capital-risque et
élabore et développe des instruments de garanties et de microfinance qui ciblent tout particulièrement ce segment du
marché. Le FEI agit indirectement, d’une part en participant notamment au capital de fonds de capital-risque qui
investissent dans des PME innovantes, et d’autre part en apportant des ressources additionnelles à des banques et des
institutions financières afin qu’elles s’engagent davantage pour les PME. Avec un montant investi de 6 milliards d'euros
à fin 2011, dans plus de 370 fonds, le FEI est un acteur important du marché européen du capital-risque.
Par son action, le FEI contribue également aux objectifs de l'Union européenne en termes de soutien à l’innovation, la
recherche, le développement régional, l’entrepreneuriat, et l’emploi. www.eif.org
L’investissement du FEI est financé par l'Union européenne à
travers « le programme-cadre pour la compétitivité et l'innovation
» (CIP). CIP est un programme dont les instruments financiers en
faveur des PME s’élèvent à 1,1 milliard d'EUR gérés par le FEI et
répartis entre capital-risque et garanties. Il couvre la période 2007
- 2013. Les objectifs du CIP sont de générer de la croissance
économique et créer des emplois, ainsi que de stimuler la
productivité, la compétitivité et l'innovation dans l'UE, en
optimisant l'utilisation des fonds de l'Union européenne pour
soutenir l'accès des PME aux financements.
A propos d’Aster Capital
Aster Capital a été créé en 2000 par Schneider Electric. Aster Capital gère deux fonds d’investissements, SEV1, doté de
50 M€ investis dans plus de 20 sociétés, et Aster II, fonds sponsorisé par Schneider Electric, Alstom, Solvay et le FEI
avec 105 M€. Ce second fonds au modèle unique a pour vocation de prendre des participations minoritaires dans des
start-up innovantes en Europe, en Amérique du Nord et en Asie dans les domaines de l’énergie, des nouveaux
matériaux et de l’environnement.
www.aster.com
Contact Presse FEI:
Contact Presse Aster:
Joëlle Harvey, EIF Communications: [email protected]
Jean-Marc Bally, Managing Partner: [email protected]