alternative patrimoniale_dici_ bc_20140319 - www.ap

INFORMATIONS CLÉS POUR L’INVESTISSEUR
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s’agit pas d’un
document promotionnel. Les informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une
obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds
et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause
d’investir ou non.
Alternative Patrimoniale Part BC (ISIN : FR0011271642)
-
Cet OPCVM est géré par ALTERNATIVE PATRIMONIALE AM
OBJECTIFS ET POLITIQUE D’INVESTISSEMENT
Les caractéristiques essentielles de l’OPCVM sont les suivantes :
Ce FCP est un « fonds diversifié » dont les moteurs de
performance sont :
o Les produits de taux d’émetteurs publics/privés
(high yield inclus) ;
o Les actions, sans contrainte sectorielle, géographique
ni de taille de capitalisation (pays émergents
inclus).
o L’exposition sur matière première par des prises de
position uniquement via des contrats sur indices
de matières premières.
o L’exposition sur devises concerne essentiellement les
devises des pays de l’OCDE.
o Le FCP peut investir dans des MBS (RMBS/CMBS) ou
des ABS européens.
Par le biais d’une politique de gestion discrétionnaire, le
FCP a pour objectif de gestion de chercher à surperformer,
sur une durée de placement recommandée de trois ans,
son indicateur de référence.
L’indicateur de référence du FCP est l’indice composite
suivant : pour 70% l’EuroMTS Eurozone Government
Broad index 3-5Y, pour 15 % STOXX Europe 600 Total
Return et pour 15% l’EONIA Total Return Index.
Recommandations : cet OPCVM est un OPCVM de
capitalisation. Ce fonds pourrait ne pas convenir aux
investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant 3
ans.
Autres informations :
Les produits dérivés : le FCP peut investir dans des
obligations convertibles de la zone euro, internationale et
des pays émergents. Pour répondre à son objectif de
gestion, la gestion peut utiliser des instruments financiers
à terme sur des marchés organisés ou de gré à gré, pour
couvrir et/ou exposer le fonds aux risques actions, taux,
matières premières (uniquement via des contrats sur
indices de matières premières) et devises.
L’exposition crédit : le FCP peut investir sur ce marché via
des dérivés de crédit (CDS) sur des entités de références
ou sur indices (ITRAXX…)
Le FCP peut conclure des contrats négociés de gré à gré
sous forme de CFD simple
La sensibilité du portefeuille est définie comme la
variation de valeur en pourcentage du portefeuille pour
une variation de 100 points de base des taux d’intérêt. La
sensibilité du portefeuille pourra varier entre -4 et +10.
Le FCP peut investir dans des OPCVM/FIA de droit français
(coordonnés ou non) ou européens coordonnés, de
classification action, monétaire/taux, diversifié et de
gestion alternative (respectant l’art R214-3 du Code
Monétaire et Financier).
Les demandes de souscriptions/rachats sont centralisées
chaque vendredi jusqu'à 17h30 chez RBC INVESTOR
SERVICES BANK France et sont exécutées sur la base de la
prochaine valeur liquidative (valeur liquidative
hebdomadaire)
PROFIL DE RISQUE ET RENDEMENT
RISQUES IMPORTANTS POUR L’OPCVM NON PRIS EN COMPTE
DANS L’INDICATEUR:
Cette donnée se base sur les résultats passés en matière de
volatilité. Les données historiques telles que celles utilisées pour
calculer l’indicateur synthétique peuvent ne pas constituer une
indication fiable du profil de risque futur de l’OPCVM. Il n’est pas
certain que la catégorie de risque et de rendement affichée
demeure inchangée. Le classement de l’OPCVM est susceptible
d’évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible n’est pas
synonyme d’investissement sans risque.
POURQUOI L’OPCVM EST CLASSE DANS LA CATEGORIE [3]:
Le FCP se situe actuellement au niveau 3 de l’indicateur
synthétique de risque dû à l’exposition diversifiée au marché
action, au risque de taux, de crédit et de change.
Risque de crédit : le fonds est investi dans des titres dont
la qualité de crédit peut se détériorer, il existe donc un
risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses
engagements. En cas de dégradation de la qualité de
crédit d’un émetteur, la valeur des obligations ou bien des
instruments dérivés liés à cet émetteur peut baisser.
Risque de liquidité : le fonds investit dans des marchés qui
peuvent être affectés par une baisse de la liquidité. Ces
conditions de marchés peuvent impacter les prix auxquels
le gérant initie ou liquide les positions.
Risque de contrepartie : le fonds peut subir des pertes en
cas de défaillance d’une contrepartie incapable de faire
face à ses obligations contractuelles, notamment dans le
cadre d’opérations impliquant des instruments dérivés sur
des marchés de gré à gré.
FRAIS
Les frais courants intègrent tous les frais de gestion et
de fonctionnement facturés à l’OPCVM. Ils ne
comprennent pas la commission de performance et les
frais d’intermédiation, à l’exception des frais d ‘entrée
et de sortie payés par l’OPCVM lorsqu’’il achète ou
vend des parts d’un autre OPCVM.
Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les
coûts d’exploitation de l’OPCVM, y compris les coûts
de commercialisation et de distribution des parts, ces
frais réduisent la croissance potentielle des
investissements.
Pour plus d’information sur les frais, charges et
modalités de calcul de la commission de performance,
veuillez vous référer au prospectus, disponible sur
internet :
http://www.ap-am.fr
PERFORMANCES PASSÉES
Ce diagramme ne constitue pas une
indication fiable des performances futures.
10.00%
4.76%
5.00%
Les frais courants ainsi que les éventuelles
commissions de performance prélevées ont
été inclus dans le calcul des performances
passées.
Date de création de l’OPCVM : 26/06/2012
0.00%
2009
2010
2011
2012
2013
Devise de calcul des performances passées
de l’OPCVM : Euro
-5.00%
-5.25%
-10.00%
ALTERNATIVE PATRIMONIALE - BC
INDICE
A partir du 1er février 2013, l’indicateur de référence du FCP est l’indice composite suivant : pour 70% l’EuroMTS Eurozone Government Broad
index 3-5Y, pour 15 % STOXX Europe 600 Total Return et pour 15% l’EONIA Total Return Index
INFORMATIONS PRATIQUES
Dépositaire : RBC INVESTOR SERVICES BANK France SA
Lieu et modalités d’obtention d’information sur l’OPCVM (prospectus/rapport de gestion périodique) : Le porteur peut obtenir plus
d’information sur l’OPCVM sur simple demande écrite auprès de : ALTERNATIVE PATRIMONIALE AM, 7 rue de La Haye, 67300 SCHILTIGHEIM –
par mail : [email protected] – sur le site : www.ap-am.fr (document disponible gratuitement en français).
Fiscalité : Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts peuvent être soumis à taxation. Nous vous
conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès du commercialisateur de l’OPCVM ou de votre conseiller fiscal.
La responsabilité d’ALTERNATIVE PATRIMONIALE AM ne peut être engagée que sur la base des déclarations contenues dans le présent
document qui seraient trompeuse, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l’OPCVM.
Cet OPCVM est agréé en France et réglementé par l’AMF
ALTERNATIVE PATRIMONIALE AM est agréée en France et règlementée par l’AMF
Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 12/03/2014