RenfoRcement des fonds pRopRes des pme/eti avec BpifRance

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Renforcement des fonds
propres des pme/eti
avec BPIFRANCE
Présenter votre entreprise
à un fonds d’investissement de BPIFRANCE
GRÂCE à la grille de lecture modélisée
A compléter
par votre expert-comptable
PME/ETI
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Conseil Supérieur
Dossier téléchargeable en ligne : www.financement-tpe-pme.com
Conseil Supérieur
Grille de lecture modélisée
élaborée par le Conseil Supérieur de l’Ordre des Experts-Comptables et Bpifrance
Demande d’accès aux fonds d’investissement
Région dans laquelle l’entreprise est implantée
Expert-comptable ou cabinet d’expertise
Adresse :
Date d’envoi en ligne de la présentation d’entreprise
Identité de la société
Nom de la société
Marque commerciale
Adresse de la société (siège social)
SIREN
Site Internet
Appartenance à un groupe *
Nom du dirigeant :
Effectif * :
Année de création * :
Oui o
Non o
Si oui, lequel ?
Coordonnées du dirigeant (téléphone et e-mail) :
Nature juridique
de la société
SA o SAS o
SNC o SARL o Autre (à préciser) :
Actionnariat
(joindre une table de capitalisation1)
Autres implantations *
Stade d’intervention *2
Amorçage o
Capital Développement o
Capital Risque o
Capital Transmission o
Capital Retournement o Autre (à préciser) :
Renseignements complémentaires
Le dossier a-t-il été présenté à un ou plusieurs
investisseurs dans l’année ?
L’entreprise a-t-elle formulé une préférence
de contact auprès d’un des fonds de la famille
Bpifrance et affiliés ?3
Oui o
Non o Si oui, le(s)quel(s) ?* :
Oui o
Non o
Si oui, laquelle ? :
Les * signalent des informations déterminantes pour orienter l’entreprise vers le fonds d’investissement le plus pertinent.
1. Répartition détaillée du capital
2. Définitions page 4
3. Liste des fonds gérés et/ou financés par Bpifrance : http://195.54.62.31/index.php/bpifrance/les_entreprises_soutenues_en_fonds_propres
Conseil Supérieur
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Demande d’accès aux fonds d’investissement
Profil de la société
Existant (à 12 mois)
Cible (au-delà d’un an)
Produits et Marché(s) visé(s) Clients cibles
Taille du marché
(régional, national, européen…)
éléments financiers4
Eléments de Compte de Résultat
Historique
Prévisionnel
n-3
n-2
n-1
n
n+1
n+2
n+3
n-3
n-2
n-1
n
n+1
n+2
n+3
Chiffre d’Affaires [CA]
EBE [EBITDA]
Frais Financiers [FF]
Capacité d’Autofinancement [CAF]
Résultat Net [RN]
Eléments de Bilan
Montant des Fonds propres [FP]
Dettes Financières [DF]
Trésorerie disponible [T]
Dettes Financières Nettes [DF] - [T] = [DFN]
Service de la dette (capital + intérêts)
BFR
Pour toute question relative à la constitution de ce dossier, une plate-forme téléphonique financement à votre disposition au 0811 65 06 83
4. Informations issues des comptes consolidés dans le cas d’un groupe
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Demande d’accès aux fonds d’investissement
Projet(s) de développement
(Croissance externe, R&D, Immobilier…)
Levée de fonds
Montant et nature5 des besoins en fonds propres
Durée souhaitée de l’investissement
Objectif(s) de la levée de fonds
Valorisation à commenter avec les dirigeants ou leurs représentants (estimée
ou dernière opération sur le capital réalisé)6
Horizon du besoin : urgent (<3 mois), CT (3 à 9 mois), MT (>9 mois)
Remarques / Commentaires du chef d’entreprise
Par exemple : Points particuliers à signaler et CV du ou des dirigeants
Remarques / Commentaires de l’expert-comptable
Par exemple : détail de la valeur immatérielle de l’entreprise, appréciation globale sur les prévisions financières, l’antériorité de la relation entre l’entreprise
et l’expert-comptable…
Pièces à joindre
✓ Document de synthèse récapitulant la stratégie de l’entreprise et les perspectives de développement
✓ Plan d’affaires prévisionnel sur 3 ans
✓ Prévisions de trésorerie mensuelles sur 12 mois
✓ Plan de financement envisagé pour le projet faisant l’objet de la demande d’investissement (autres sources de financement, utilisation des fonds…)
✓ Organigramme juridique
✓ Deux dernières liasses fiscales
5. Fonds propres, quasi fonds propres, autres types de financements
6. Se référer aux sites internet www.entrepriseevaluation.com, www.ccef.net, www.cncc.fr, www.ffee.fr
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CADRE RéSERVé AU SUIVI
Définition des stades d’intervention Capital d’amorçage
Le capital d’amorçage correspond à des fonds apportés par des investisseurs afin de financer les dépenses de première phase de création d’une entreprise. Le capital d’amorçage va ainsi permettre de payer les frais de recherche
et de développement, les études de faisabilité et les études de marché ou encore les frais d’expertise financière
ou juridique. Cette phase concerne principalement les entreprises à fort contenu technologique.
Capital risque
L’entreprise est en phase de création ou au début de son activité. Le financement est destiné au premier
développement du produit et à sa première commercialisation. Il s’agit d’un capital apporté par une société
spécialisée à un projet innovant, au démarrage d’une société nouvelle ou en accompagnement de l’expansion
d’une entreprise à fort potentiel.
Capital Développement
L’entreprise a atteint son seuil de rentabilité et dégage des profits. Les fonds seront employés pour augmenter
ses capacités de production et sa force de vente, développer de nouveaux produits et services, financer
des acquisitions et/ou accroître son fonds de roulement.
Capital Retournement
Financement en fonds propres d’entreprises ayant connu des difficultés et pour lesquelles des mesures permettant
le retour aux bénéfices sont identifiées et mises en œuvre.
Capital Transmission
Les capitaux sont destinés à permettre l’acquisition d’une entreprise existante non cotée par une équipe
de dirigeants venant de la société ou de l’extérieur, aidés par des investisseurs en capital, accompagnés
d’investisseurs financiers. Ce type de financement recourt à la création d’une société holding, laquelle s’endette
pour racheter l’entreprise cible (effet de levier).
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Notes
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