ABSOLUTE Long Short Equity (Part I

Les performances passées ne présagent pas des performances futures. Les frais de gestion sont inclus dans la performance. Les
performances sont calculées par Haas Gestion. Ce document promotionnel est un outil de présentation simplifié et ne constitue ni une
offre de souscription ni un conseil en investissement. Ce document ne peut être reproduit, diffusé, communiqué, en tout ou partie, sans
autorisation préalable de la société de gestion. L'accès aux produits et services présentés peut faire l'objet de restrictions à l'égard de
certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Le DICI doit être remis au souscripteur
préalablement à chaque souscription. Pour une information complète sur les orientations stratégiques et l'ensemble des frais, nous vous
remercions de prendre connaissance du prospectus, des DICI et des autres informations réglementaires accessibles sur notre site
www.haasgestion.com ou gratuitement sur simple demande au siège de la société de gestion.
ABSOLUTE Long Short Equity (Part I - EUR)
Rapport de gestion - Décembre 2016
Données au 30/12/2016
Historique des performances (%)
Année
2016
Jan
Fev
Mar
Avr
Mai
Juin
Juil
Août
Sept
Oct
Nov
Dec
-0.25
-0.067
-0.59
YTD
►Date de lancement : 14 octobre 2016
Performance cumulée depuis le lancement
Distribution des performances mensuelles (%)
1060
1.00%
1050
0.80%
1040
0.60%
1030
1020
0.40%
1010
0.20%
1000
0.00%
990
-0.20%
980
-0.40%
970
-0.60%
960
-0.80%
-1.00%
NAV ALSE part I
Jan Fev Mar Avr Mai Juin Juil Août Sept Oct Nov Dec Jan
HWM
Données du fonds
Valeur liquidative (€)
991.19
Drawdown mensuel maximum (%)
-1.27
Encours sous gestion (millions €)
8.13
VaR (20j, 99%)
n/a
Performance annualisée (%)
n/a
Correlation to DJ STOXX 500
n/a
Volatilité mensuelle sur 1 an (%)
n/a
Ratio de Calmar
n/a
Rendement / volatilité
n/a
Ratio de Sharpe
n/a
Source: Haas Gestion
Objectif de gestion
L’objectif de gestion la recherche d’une performance décorrélée des marchés quelles que soient les conditions de marché avec une volatilité
maîtrisée inférieure à la volatilité des marchés action. Le compartiment ne cherche pas à suivre ou répliquer la performance d’un indice.
La stratégie est de type Long / Short sur les actions internationales présentant un niveau de liquidité élevé sans contrainte géographique ou
sectorielle. Les gérants peuvent prendre des positions à l’achat et à la vente. Les décisions d'investissement reposent sur des stratégies
discrétionnaires et systématiques
Les stratégies discrétionnaires se basent sur une analyse fondamentale et une approche bottom up et top down pour identifier les positions
acheteuses et vendeuses. Elles incluent les arbitrages sur fusions et acquisitions, les opérations sur titres, et les arbitrages sur produits dérivés.
Les stratégies systématiques sont principalement axées sur les arbitrages Long (position acheteuse) / Short (position vendeuse) sur actions
reposant sur des indicateurs quantitatifs et techniques.
Profil de risque et de rendement
A risque plus élevé
A risque plus faible
Rendement potentiel plus élevé
Rendement potentiel plus faible
1
2
3
4
5
6
7
Haas Gestion - 9 rue Scribe - 75009 Paris - Société de Gestion agrée n° G.P 90031 au capital de 1 398 000€ - RCS Paris 344 965 900 000 22 - membre de l'AFG-ASFF
ABSOLUTE Long Short Equity - ALSE (Part I - EUR)
Rapport de gestion - Décembre 2016
Données au 30/12/2016
Répartition du risque Equity par secteur (%)
Techno
Software
Real Estate Real Estate
STXE
Pharma Health Care
Gas, Water
ESTX Food &
ESTX
STXE
Hardware
&
Euro
General
Fixed Line
Travel & Food
ESTX
Investment Investment
Media
600
Banks
&
Equipment &
& MultiInsurance Drug Chemicals Utilities 600
&
Computer
Stoxx 50
Retailers
Telecom
Leisure Producers Banks €
& Services
Trusts
Banks €
Biotech Services
utilities
€
Retail
€
Telecom
Equipment
Services
Long
1.31%
0.00%
1.10%
1.99%
1.94%
0.31%
0.00%
3.61%
0.32%
0.00%
0.46%
0.00%
1.30%
1.37%
0.60%
1.23%
Short
0.00%
-1.27%
-1.09%
-0.82% -1.93%
0.00%
-0.69% -1.25% -0.57% -2.14%
0.00%
-0.66%
-0.47%
-0.32%
-1.39%
0.00%
0.00%
-2.45% -2.68%
-0.75% -0.64%
Net
1.31%
-1.27%
0.01%
1.17%
0.31%
-0.69% 0.00% -0.57%
0.32%
-0.66%
-0.01%
-0.32%
-0.09%
1.37%
0.60%
-1.22% -0.03%
-0.75% -0.64%
0.01%
1.25%
0.00%
1.46%
Répartition du risque par zone géographique
ETATS-UNIS
SUISSE
SUEDE
ESPAGNE
PAYS-BAS
IRELANDE
ALLEMAGNE
FRANCE
FINLANDE
DANEMARK
ROYAUME-UNI
Top Long
SOLVAY SA
ESTX Banks € Pr
NOVOZYMES A/S
VONOVIA SE
COGNIZANT
KERRY GROUP PLC-A
FIFTH THIRD BANCORP
CARREFOUR SA
AKZO NOBEL
VERTEX PHARMACEUTICALS
Short
-6.455%
-1.297%
-1.091%
-0.659%
0.000%
0.000%
-3.916%
-0.970%
0.000%
0.000%
-2.655%
Top Short
BASF SE
COMPASS GROUP PLC
ROCHE HOLDING AG
INTUIT INC
BRENNTAG AG
METRO AG
AMERISOURCEBERGEN CORP
ERICSSON LM-B SHS
REGENERON PHARMA
OMNICOM GROUP
Brute
Short
Long
Nette
-100% -75% -50% -25%
Poids
-1.43%
-1.39%
-1.30%
-1.28%
-1.25%
-1.24%
-1.22%
-1.09%
-0.85%
-0.82%
0%
25%
50%
75% 100%
Caractéristiques du fonds
Valorisateur/dépositaire
Prime broker
Auditeur
Valorisation
SICAV
Compartiment
Classification
Domiciliation
CACEIS Bank Luxembourg
Société Générale
Deloitte
Quotidienne
Haas Gestion UCITS
Absolute Long Short Equity
UCITS IV
Luxembourg
Commentaire de gestion
En décembre, le fonds est en recul de 0.59%.
Les encours ont quadrupelé durant ce mois, passant de EUR 2.03Mio à EUR 8.13Mio.
Le fonds est donc toujours en phase de déploiement, avec pour le moment une exposition brute de 38.6% pour une exposition nette de
+0.31% (market neutre). L’exposition brute devrait progressivement croitre jusqu’à un objectif de 150%/200%.
Les principaux contributeurs au résultat:
Positifs:
Allergen Vs Regeneron: 16bp, Costo Vs Stanley Black&Decker: 15bp
Négatifs:
Universal Health Services Vs Aetna: 14 bp, Kerry Group Vs Compass: 8 bp
Contact
Caractéristiques des parts
Part
I-EUR
R-EUR
Code ISIN
LU1337367277
LU1337367350
Investisseur concerné
Institutionnel
Particulier
100 000
1 000
Euro
Euro
14/10/2016
20/10/2016
Non
Non
Capitalisation
Capitalisation
1,5% TTC
2% TTC
15% TTC > EONIA capitalisé
20% TTC > EONIA capitalisé
High water mark
Oui
Oui
Bloomberg ticker
HAALSEI LX
HAALSER LX
Invest. initial minimum
Devise de cotation
Date de création
Couverture
Affectation des résultats
Frais de gestion
Frais de performance
0.00%
Répartition de l'exposition (%)
Long
6.554%
0.000%
0.000%
0.000%
1.551%
1.299%
1.945%
1.321%
1.099%
1.331%
0.640%
Poids
1.42%
1.37%
1.33%
1.31%
1.30%
1.30%
1.25%
1.23%
1.23%
1.18%
2.65%
Haas Gestion
Adresse : 9 rue Scribe, 75009 - Paris France
Haas Gestion - London Branch
200 Aldersgate
London EC1 A4HD
UK
www.haasgestion.com
Haas Gestion - 9 rue Scribe - 75009 Paris - Société de Gestion agrée n° G.P 90031 au capital de 1 398 000€ - RCS Paris 344 965 900 000 22 - membre de l'AFG-ASFF
0.00%