communiqu é - Dorel Industries

C
PRODUITS DE PUÉRICULTURE
Cosco
Safety 1st
Maxi-Cosi
Bébé Confort
Quinny
Baby Relax
Babidéal
Hoppop
Bertini
Mother’s Choice
PRODUITS RÉCRÉATIFS
Cannondale
GT
SUGOI
Schwinn
Mongoose
Iron Horse
InSTEP
MOBILIER DE MAISON
Ameriwood
Altra Furniture
Dorel Home Products
Cosco Home & Office
Dorel Asia
BOURSE
TSX : DII.B, DII.A
CONTACTS :
MaisonBrison Communications
Rick Leckner
(514) 731-0000
Les Industries Dorel Inc.
Jeffrey Schwartz
(514) 934-3034
O
M
M
U
N
I
Q
U
É
DOREL PUBLIE LES RÉSULTATS DE SON PREMIER TRIMESTRE
•
•
•
Le mauvais temps a des répercussions sur les ventes de
bicyclettes au premier trimestre
La dynamique demeure favorable pour la division Produits de
puériculture en Amérique latine
La division Mobilier de maison réalise des gains grâce aux
ventes en ligne
Montréal, le 9 mai 2013 — La Société Les Industries Dorel Inc. (TSX : DII.B, DII.A) a
dévoilé aujourd’hui les résultats de son premier trimestre clos le 31 mars 2013. Le
chiffre d’affaires total a fléchi de 4,3 % pour s’établir à 594,2 millions $ US,
comparativement à 621,1 millions $ US un an auparavant. Le bénéfice net s’est
chiffré à 22,3 millions $ US, soit 0,70 $ US par action après dilution, contre 29,1
millions $ US, ou 0,90 $ US par action après dilution, au premier trimestre de
l’exercice 2012.
« Comme nous en avions fait état dans le communiqué de presse annonçant nos
résultats de fin d’exercice publié le 6 mars 2013, tel qu’anticipé, la Société connaît un
début d’année plus lent qu’en 2012, » a commenté Martin Schwartz, président et chef
de la direction de Dorel. « À la baisse prévue des résultats de la division Produits
récréatifs pour le trimestre se sont ajoutées des conditions météorologiques
exceptionnellement mauvaises en Amérique du Nord et en Europe. Aux États-Unis,
la période s’échelonnant de mars à avril a été la deuxième plus froide depuis que des
données sont compilées et en Europe certaines régions ont connu le printemps le
plus froid des cinquante dernières années. Des températures inférieures à la normale
ainsi que de la pluie et de la neige persistantes ont entraîné, en mars, une baisse de
25 % des ventes dans l’industrie des bicyclettes aux États-Unis par rapport à l’an
dernier, et plus particulièrement dans le réseau des concessionnaires indépendants
de bicyclettes où les ventes ont chuté de plus de 30 %. Cette situation contraste
fortement avec l’année dernière alors que le temps exceptionnellement doux en mars
avait engendré une hausse du niveau d’activité aux points de vente au détail. Nous
demeurons persuadés que le recul est lié à une question de calendrier et nous nous
attendons toujours à ce que les résultats pour l’ensemble de l’exercice surpassent
ceux de l’an dernier.
1
« Tout comme à la division Produits récréatifs, le profit opérationnel de la division Produits de puériculture pour le trimestre a été
inférieur à l’an dernier. La conjoncture économique et la confiance des consommateurs posent des défis dans nos marchés plus
matures, mais grâce au contrôle des dépenses et à une amélioration des marges brutes, l’incidence sur les résultats a été atténuée.
L’Amérique latine dans son ensemble a généré des profits plus élevés alors que le chiffre d’affaires de Dorel Chili a considérablement
progressé et que Dorel Brésil a produit ses meilleurs résultats opérationnels depuis 2010. La division Mobilier de maison a connu l’un
de ses meilleurs trimestres depuis 2011 alors que la croissance continue des ventes en ligne a contribué à une hausse substantielle
des bénéfices. Nous sommes un chef de file dans ce réseau de vente au détail pour le mobilier et les résultats trimestriels en
témoignent. »
Sommaire des faits saillants financiers
Premiers trimestres clos les 31 mars
En milliers de dollars US, sauf les montants par action
Total des produits
Bénéfice net
Par action – De base
Par action – Dilué
Nombre moyen d'actions en
circulation –
Nombre dilué, moyenne pondérée
2013
594 168
22 316
0,70
0,70
2012
621 100
29 059
0,91
0,90
32 075 575
32 115 862
% de
variation
-4,3%
-23,2%
-23,1%
-22,2%
Division Produits de puériculture
Premiers trimestres clos les 31 mars
2013
Total des produits
Profit brut
$
255 233
74 506
Profit opérationnel
17 932
2012
% des
produits
29,2%
$
269 499
74 009
7,0%
20 422
% des
produits
27,5%
% de
variation
-5,3%
0,7%
7,6%
-12,2%
Sur une base comparable, le chiffre d’affaires global de la division Produits de puériculture a reculé d’environ 7 % au
premier trimestre, une fois exclus l’incidence des acquisitions et l’impact des fluctuations des taux de change d’un exercice
à l’autre. En Europe, les résultats du trimestre comparatif de l’exercice 2012 avaient été particulièrement robustes et le
calendrier de certaines livraisons en 2013 aura pour conséquence de repousser des ventes au deuxième trimestre de
l’exercice en cours. Cette situation jumelée aux conditions économiques difficiles dans certaines parties de l’Europe a fait
en sorte que, sur une base comparable, le chiffre d’affaires de Dorel Europe a diminué d’environ 8 %, par rapport au
premier trimestre de 2012. Aux États-Unis, le profit opérationnel a augmenté en raison principalement d’une composition
des ventes plus favorable.
L’objectif déclaré de la Société de diversifier ses marchés géographiques demeure sur la bonne voie et le chiffre d’affaires
en Amérique latine a enregistré une progression d’environ 37 % par rapport au premier trimestre du précédent exercice.
Cette croissance a été alimentée par l’ouverture de nouveaux magasins de détail au Chili et au Pérou, la contribution de
Dorel Colombie et les robustes résultats trimestriels obtenus par Dorel Brésil grâce à la réaction positive des détaillants à
l’égard de l’élargissement de sa gamme de produits.
Un certain nombre de nouveaux produits importants sont lancés au deuxième trimestre aux États-Unis et en Europe. On
retrouve parmi ceux-ci le siège d’auto transformable Advance Air+ de la marque Safety 1st qui intègre la technologie Air
Protect® et la mousse brevetée de la division Produits de puériculture de Dorel, qui lorsque combinées, atténuent l’impact
des forces lors d’une collision et procurent une meilleure protection contre les chocs latéraux de la tête aux pieds pour les
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enfants. Dorel Europe présente la poussette Loola de conception nouvelle vendue sous les marques Maxi-Cosi et Bébé
Confort. La poussette Loola est une plateforme qui remporte beaucoup de succès et cette nouvelle génération devrait
conserver sa solide position sur le marché.
Division Produits récréatifs
Premiers trimestres clos les 31 mars
2013
Total des produits
Profit brut
Profit opérationnel
$
203 514
51 289
9 541
% des
produits
25,2%
4,7%
2012
$
220 918
58 440
21 380
% des
produits
26,5%
9,7%
% de
variation
-7,9%
-12,2%
-55,4%
Le chiffre d’affaires de la division Produits récréatifs a baissé d’environ 8 % sur une base comparable, si l’on exclut
l’incidence de la fluctuation des taux de change. Une série de 13 trimestres consécutifs de croissance pour la division a pris
fin en raison du calendrier des livraisons et de mauvaises conditions météorologiques qui ont eu des répercussions
négatives tant dans le réseau des concessionnaires indépendants de bicyclettes que dans celui des grands détaillants.
Cette situation a engendré une baisse des ventes au détail qui a fait en sorte que les stocks de produits de la Société
détenus par les concessionnaires indépendants de bicyclettes et les grands détaillants sont demeurés très élevés. Ce
scénario contraste considérablement avec celui de la période correspondante de l’exercice précédent alors que le beau
temps avait commencé à se manifester au premier trimestre.
Combiné à un printemps tardif cette année qui a retardé le début de la saison des ventes de bicyclettes, le calendrier des
livraisons durant le trimestre a également eu des répercussions négatives sur les résultats. Lors du précédent exercice,
plusieurs nouveaux modèles avaient été expédiés durant le premier trimestre alors qu’en 2013, les livraisons de la nouvelle
gamme de produits de l’année ont débuté au quatrième trimestre de 2012. Par conséquent, les chiffres du trimestre
comparatif étaient considérablement plus robustes que ceux du premier trimestre de l’exercice en cours.
Cannondale a lancé sur le marché le vélo Synapse Carbon Hi-MOD 2014. Son cadre en carbone BallisTec est non
seulement remarquablement solide et rigide, mais il est aussi l’un des plus légers dans la catégorie des vélos destinés aux
courses d’endurance sur route avec un poids de seulement 950 grammes. Les commentaires et les suggestions des
coureurs de l’équipe Cannondale Pro Cycling ont joué un rôle significatif dans le processus de développement du vélo qui
illustre la technologie de la prochaine génération. Dans le cadre d’une analyse des performances du nouveau Synapse, une
publication spécialisée dans le domaine du cyclisme au Royaume-Uni l’a décrit ainsi : « Un nouveau vélo tout simplement
époustouflant – à tous les niveaux, l’une des meilleures machines de route jamais créées».
Division Mobilier de maison
Total des produits
Profit brut
Profit opérationnel
Premiers trimestres clos les 31 mars
2013
2012
% des
% des
$
produits
$
produits
135 421
130 683
18 080
13,4%
15 730
12,0%
7 948
5,9%
5 791
4,4%
% de
variation
3,6%
14,9%
37,2%
La progression du chiffre d’affaires à la division Mobilier de maison est principalement attribuable aux importations
d’articles rembourrés, de matelas et de meubles pliants, de même qu’à la croissance soutenue des ventes réalisées par
Internet. Le programme de livraison directe mis sur pied par la division a continué à stimuler les ventes en ligne. En outre,
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les résultats ont bénéficié d’une composition des ventes plus rentable de sorte que la division a enregistré l’un de ses
meilleurs trimestres depuis 2011.
Au cours des dernières années, la division a concentré ses efforts à desservir le réseau de la vente au détail par Internet
et à mettre en place la technologie ainsi que l’infrastructure nécessaires pour surpasser ses concurrents. L’analyse de
l’évolution des tendances de consommation montre clairement qu’Internet constitue un important réseau de distribution et
que les consommateurs considèrent de plus en plus les livraisons à domicile comme un élément incontournable de
l’expérience de magasinage. Outre les détaillants qui vendent uniquement par le biais d’Internet, les chaînes
traditionnelles qui ont pignon sur rue cherchent également à tirer profit de cette tendance et ils se fient sur Dorel pour
desservir leur clientèle en ligne.
Autres
Le taux d’imposition de la Société au premier trimestre de 2013 a été de 9,6 %, contre 14,3 % lors du précédent exercice.
La Société a déclaré qu’elle s’attend à ce que son taux d’imposition pour l’ensemble de l’exercice se situe dans une
fourchette de 15 % à 20 %, et malgré le taux moins élevé constaté au premier trimestre, cette prévision demeure valide.
Dividende trimestriel
Le conseil d’administration de Dorel a déclaré son dividende trimestriel régulier de 0,30 $ US par action sur les actions à
vote plural de catégorie A, les actions à droit de vote subalterne de catégorie B et les unités d’actions à achat différé en
circulation de la Société. Le dividende sera payable le 6 juin 2013 aux actionnaires inscrits aux registres de la Société à la
fermeture des bureaux le 23 mai 2013.
Perspectives
« Les résultats de notre premier trimestre ne reflètent pas nos attentes pour l’ensemble de l’exercice. Lorsque nous avons
publié nos résultats de fin d’exercice au mois de mars, nous savions déjà que l’exercice connaîtrait un début plus lent, mais
nous ne pouvions manifestement pas prévoir les répercussions négatives des conditions météorologiques inhabituelles sur
nos activités dans le secteur des bicyclettes. Notre part de marché n’a pas été affectée et continue de croître. Tout comme
nos détaillants de bicyclettes, nous demeurons positifs à l’égard de notre offre de produits et nous sommes confiants que
les ventes rebondiront avec l’amélioration de la météo. Nous avons déjà constaté une reprise en Europe et dans certaines
parties de l’Amérique du Nord, mais la météo demeure une variable hors de notre contrôle. Nous continuons cependant de
croire que les résultats de notre division Produits récréatifs seront supérieurs à ceux de l’exercice précédent, » a commenté
M. Schwartz.
« À la division Produits de puériculture, les résultats du premier trimestre ont été conformes aux attentes. Le calendrier des
ventes diffère de l’an dernier, mais nous continuons d’anticiper une amélioration de nos résultats pour l’ensemble de
l’exercice. À la division Mobilier de maison, nous avons connu un bon départ cette année et nous continuons à tirer profit
des solides relations d’affaires que nous avons développées avec les détaillants. Pour l’ensemble des divisions de la
Société, nous nous attendons à ce que les coûts de nos principaux intrants demeurent stables dans l’avenir prévisible et
nous demeurons confiants que les résultats globaux pour l’exercice 2013 surpasseront ceux de l’année dernière, » a conclu
M. Schwartz.
Téléconférence
Les Industries Dorel Inc. tiendra une conférence téléphonique aujourd’hui, le 9 mai 2013 à 13 h, heure de l’Est, pour
discuter de ces résultats. Les personnes intéressées peuvent se joindre à l’appel en composant le 1-888-231-8191. Il sera
également possible de participer à la conférence en direct sur le Web en se rendant à www.dorel.com ou
www.newswire.ca. Si vous êtes dans l’impossibilité d’y participer, vous pourrez avoir accès à un enregistrement de la
conférence téléphonique en téléphonant au 1-855-859-2056 et en entrant le code 34730804 sur votre clavier téléphonique.
L’enregistrement sera accessible à compter de 16 h, le jeudi 9 mai 2013 jusqu’à 23 h 59 le jeudi 16 mai 2013.
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Des états financiers intermédiaires consolidés résumés complets au 31 mars 2013 seront disponibles sur le site
Web de la Société, www.dorel.com, et seront mis à votre disposition sur le site Web des systèmes SEDAR.
Profil
Les Industries Dorel Inc. (TSX : DII.B, DII.A) est une société de classe mondiale dans les secteurs des produits de
puériculture et des bicyclettes. Dorel crée du style et de l’enthousiasme tout en misant sur la sécurité, la qualité et la valeur
de ses produits. La position de chef de file qu’occupe la Société en matière de style de vie est particulièrement marquée
dans ses catégories de produits de puériculture et des bicyclettes qui comptent une multitude de produits qui définissent les
tendances. Les produits de Dorel arborent des marques très reconnues comme Safety 1st, Quinny, Cosco, Maxi-Cosi et
Bébé Confort à la division Produits de puériculture, ainsi que Cannondale, Schwinn, GT, Mongoose, IronHorse et SUGOI à
la division Produits récréatifs. La division Mobilier de maison de Dorel commercialise, principalement en Amérique du Nord,
un vaste assortiment de produits d’ameublement, certains fabriqués aux États-Unis et au Canada et d’autres importés.
Dorel, dont le chiffre d’affaires annuel est de 2,5 milliards de dollars US, compte 5 400 employés qui oeuvrent dans des
installations réparties dans vingt-quatre pays à l’échelle mondiale.
Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Certains des énoncés contenus dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des « énoncés prospectifs » au sens de la législation
canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Sous réserve de ce qui pourrait être exigé par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières,
Dorel n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouveaux renseignements,
d’événements futurs ou autrement. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à de nombreux risques et incertitudes, et ils sont
fondés sur plusieurs hypothèses qui laissent entrevoir la possibilité que les résultats réels pourraient ne pas correspondre, pour l’essentiel, aux
attentes de Dorel telles qu’elles sont exprimées de manière explicite ou implicite dans ces énoncés, et que les objectifs, plans, priorités stratégiques
et perspectives commerciales pourraient ne pas se matérialiser. Par conséquent, Dorel ne peut garantir qu’un énoncé prospectif se matérialisera.
Les énoncés prospectifs sont présentés dans le présent communiqué de presse aux fins de communiquer des renseignements sur les attentes et
les plans actuels de la direction et de permettre aux investisseurs et à d’autres personnes de mieux comprendre le contexte d’exploitation de Dorel.
Cependant, le lecteur est mis en garde qu’il pourrait ne pas être opportun d’utiliser ces énoncés prospectifs à d’autres fins.
Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur plusieurs hypothèses que Dorel estimait raisonnables le
jour où elle les a exprimés. Les facteurs susceptibles de faire varier de façon importante les résultats réels par rapport aux attentes exprimées
directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont notamment les suivants : la conjoncture économique générale; des
changements survenus dans les coûts des produits et les réseaux d’approvisionnement; les fluctuations des devises; le risque lié à la clientèle et au
crédit y compris la concentration de revenus auprès d’un nombre restreint de clients; les coûts associés à la responsabilité civile produits; les
changements intervenus à la législation fiscale, ou l’interprétation ou l’application de ces règles; la capacité continue de mettre au point des produits
et de soutenir les marques de commerce; des changements apportés dans l’environnement réglementaire; un accès continu aux ressources en
capital et les coûts des emprunts relatifs; des changements survenus aux hypothèses servant à l’évaluation du goodwill et d’autres éléments d’actifs
incorporels. Sous réserve des dividendes déclarés par le conseil d’administration, rien ne garantit que la politique de dividendes de Dorel puisse être
maintenue. Ces facteurs de risque et d’autres facteurs de risque susceptibles de faire varier considérablement les résultats réels par rapport aux
attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont discutés dans le rapport de gestion annuel et dans la
notice annuelle de Dorel qui ont été déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Les facteurs de risque qui ont
été soulignés dans les documents précédemment mentionnés sont intégrés par renvoi au présent communiqué de presse.
Dorel met en garde le lecteur sur le fait que les risques décrits précédemment ne sont pas les seuls susceptibles d’avoir des répercussions. D’autres
risques et incertitudes dont Dorel n’a pas connaissance à l’heure actuelle ou que Dorel estime non importants peuvent aussi avoir une incidence
défavorable importante sur ses activités, sa situation financière ou ses résultats opérationnels. Compte tenu de ces risques et incertitudes, les
investisseurs ne devraient pas se fier de manière indue aux énoncés prospectifs pour en prédire les résultats réels.
Sauf indication contraire, les énoncés prospectifs ne tiennent pas compte de l’incidence éventuelle d’autres éléments non récurrents ou inhabituels
ou d’une aliénation, d’une fusion, d’une acquisition, d’autres regroupements d’entreprises ou d’autres opérations qui pourraient être annoncés ou
sont susceptibles de survenir après la date du présent communiqué. L’incidence financière de ces opérations et des éléments non récurrents et
autres éléments inhabituels peut s’avérer complexe et dépendre du contexte des faits propres à chacun de ces éléments. Par conséquent, Dorel ne
peut pas décrire l’incidence prévue de façon utile ou de la même manière que lorsqu’elle présente les risques connus qui touchent son entreprise.
- 30 -
5
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
EN MILLIERS DE DOLLARS US
ACTIFS
ACTIFS COURANTS
Trésorerie et équivalents de trésorerie
Clients et autres créances
Stocks
Autres actifs financiers
Impôts sur le résultat à recouvrer
Frais payés d'avance
ACTIFS NON COURANTS
Immobilisations corporelles
Immobilisations incorporelles
Goodwill
Autres actifs financiers
Actifs d'impôts différés
Autres actifs
au
31 mars
2013
au
30 décembre
2012
(non audité)
(non audité)
Retraité
37 521 $
483 448
519 502
3 259
15 481
28 480
38 311 $
443 020
501 652
287
17 273
19 813
1 087 691
1 020 356
154 446
418 796
572 977
720
22 530
2 839
157 127
423 057
578 352
796
22 555
1 625
1 172 308
1 183 512
2 259 999 $
2 203 868 $
PASSIFS
PASSIFS COURANTS
Dette bancaire
Fournisseurs et autres dettes
26 424 $
11 476 $
352 983
337 451
Autres passifs financiers
1 002
4 236
Impôts sur le résultat à payer
6 021
2 856
13 517
31 947
431 894
13 520
33 769
403 308
340 089
317 970
34 224
87 526
1 996
44 004
5 527
35 091
87 922
1 969
43 600
5 895
513 366
492 447
187 912
26 625
44 975
1 055 227
180 856
27 192
57 619
1 042 446
1 314 739
1 308 113
2 259 999 $
2 203 868 $
Dette à long terme
Provisions
PASSIFS NON COURANTS
Dette à long terme
Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des
avantages complémentaires de retraite
Passifs d'impôts différés
Provisions
Autres passifs financiers
Autres passifs à long terme
CAPITAUX PROPRES
CAPITAL SOCIAL
SURPLUS D’APPORT
CUMUL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL
RÉSULTATS NON DISTRIBUÉS
6
LES INDUSTRIES DOREL INC.
COMPTES INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT
EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
Trimestres clos les
31 mars 2013
31 mars 2012
(non audité)
(non audité)
Retraité
Ventes
Droits de licence et commissions
589 066 $
5 102
617 151 $
3 949
TOTAL DES PRODUITS
594 168
621 100
Coût des produits vendus
450 293
472 921
PROFIT BRUT
143 875
148 179
55 360
52 134
51 805
50 515
7 203
6 987
29 178
38 872
4 482
4 980
24 696
33 892
2 380
4 833
Frais de vente
Frais généraux et administratifs
Frais de recherche et de développement
PROFIT OPÉRATIONNEL
Frais financiers
BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT
Impôts sur le résultat
BÉNÉFICE NET
22 316 $
29 059 $
BÉNÉFICE PAR ACTION
De base
0,70 $
0,91 $
0,70 $
0,90 $
31 664 721
31 953 221
32 075 575
32 115 862
Dilué
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION
De base - moyenne pondérée
Dilué - moyenne pondérée
7
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
EN MILLIERS DE DOLLARS US
Trimestres clos les
BÉNÉFICE NET
31 mars 2013
31 mars 2012
(non audité)
(non audité)
Retraité
22 316
$
29 059
$
AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE) :
Éléments qui sont ou peuvent être reclassés plus tard en résultat net:
Écart de conversion cumulé:
Variation nette des profits (pertes) de change latent(e)s sur la
conversion des investissements nets dans des établissements à
l'étranger, déduction faite d'un impôt de 0$
(15 638)
14 772
Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie:
Variation nette des profits (pertes) latent(e)s sur dérivés désignés
comme des couvertures de flux de trésorerie
Reclassement en résultat net
Reclassement dans l'actif non financier correspondant
Impôts différés
4 118
252
( 130)
(1 731)
243
(2 464)
(1 252)
1 071
2 988
(2 881)
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net:
Régimes à prestations définies:
Réévaluations des passifs nets au titre des prestations définies de
retraite et des avantages complémentaires de retraite
Impôts différés
TOTAL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE)
TOTAL DU RÉSULTAT GLOBAL
8
784
( 2)
6
( 353)
431
(12 644)
9 672
12 322
$
41 381
$
8
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
EN MILLIERS DE DOLLARS US
Attribuable aux porteurs de capitaux propres de la Société
Cumul des autres éléments
du résultat global
Capital
social
Surplus
d'apport
Écart de
conversion
cumulé
Couvertures
de flux de
trésorerie
Régimes à
prestations
définies
Résultats
non
distribués
Total des
capitaux
propres
(non audité)
(non audité)
(non audité)
(non audité)
(non audité)
(non audité)
(non audité)
Solde au 30 décembre 2011, établi antérieurement
174 782 $
Incidence d'un changement de méthode comptable
-
Solde au 30 décembre 2011, retraité
Total du résultat global:
Bénéfice net
Autres éléments du résultat global (perte)
Actions émises en vertu du régime d'options sur actions
Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice
d'options sur actions
Rachat et annulation d'actions
Prime payée au rachat d'actions
Paiements fondés sur des actions
Dividendes sur actions ordinaires
Dividendes sur unités d'actions différées
26 445 $
-
174 782 $
-
$
-
26 445 $
-
52 760 $
$
6 082 $
-
-
$
( 6 444)
( 6 444) $
976 106 $
1 229 731 $
14 772
14 772 $
( 2 881)
( 2 881) $
431
431 $
29 059
29 059 $
29 059
12 322
41 381 $
782
-
-
-
-
-
167
( 261)
-
( 167)
586
20
-
-
-
( 799)
( 4 790)
( 20)
26 884 $
67 532 $
3 201 $
( 6 013)
Solde au 30 décembre 2012, établi antérieurement
180 856 $
27 192 $
66 388 $
( 1 036) $
-
Incidence d'un changement de méthode comptable
-
Actions émises en vertu du régime d'options sur actions
Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice
d'options sur actions
Reclassement depuis le surplus d'apport suite au règlement
d'unités d'actions différées
Paiements fondés sur des actions
Dividendes sur actions ordinaires
Dividendes sur unités d'actions différées
Solde au 31 mars 2013
-
180 856 $
-
$
3
27 192 $
-
$
76
6 082 $
175 470 $
Total du résultat global:
Bénéfice net
Autres éléments du résultat global (perte)
6 520
1 229 655 $
52 760 $
Solde au 31 mars 2012
Solde au 30 décembre 2012, retraité
969 586 $
-
66 391 $
( 1 036) $
( 15 638)
( 15 638) $
2 988
2 988 $
$
( 7 736)
( 7 736) $
6
6 $
782
( 261)
( 799)
586
( 4 790)
-
999 556 $
1 266 630 $
1 034 298 $
1 307 698 $
8 148
415
1 042 446 $
1 308 113 $
22 316
22 316 $
22 316
( 12 644)
9 672 $
5 794
-
-
-
-
-
5 794
1 229
( 1 229)
-
-
-
-
-
33
( 132)
749
45
-
-
-
( 9 490)
( 45)
( 99)
749
( 9 490)
-
( 7 730)
1 055 227 $
1 314 739 $
187 912 $
26 625 $
50 753 $
1 952 $
9
LES INDUSTRIES DOREL INC.
TABLEAUX INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
EN MILLIERS DE DOLLARS US
Trimestres clos les
31 mars 2013
31 mars 2012
(non audité)
(non audité)
Retraité
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX :
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES
Bénéfice net
Éléments sans effet sur la trésorerie :
Amortissements
Amortissement des frais de financement différés
Charge de désactualisation sur contrepartie éventuelle et passifs au titre d'options de vente
(Profits) pertes latent(e)s attribuables au risque de change sur contrepartie éventuelle et
passifs au titre d'options de vente
Autres frais financiers
Impôts sur le résultat
Paiements fondés sur des actions
Coûts des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite
Profit sur cession d'immobilisations corporelles
Variations nettes des solde liés aux activités opérationnelles :
Clients et autres créances
Stocks
Autres actifs financiers
Frais payés d'avance
Autres actifs
Fournisseurs et autres dettes
Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite
Provisions, autres passifs financiers à long terme et autres passifs à long terme
Impôts sur le résultat, payés
Impôts sur le résultat, recouvrés
Intérêts payés
Intérêts reçus
22 316 $
29 059 $
13 123
92
594
13 029
141
915
194
3 796
2 380
749
559
( 21)
1 037
3 924
4 833
586
977
( 36)
43 782
54 465
(45 414)
(23 029)
36
(9 242)
(1 314)
17 118
(1 234)
(1 801)
(73 681)
9 100
( 620)
(4 606)
18 941
(1 201)
(1 737)
(64 880)
(53 804)
(5 362)
(3 082)
8 228
(1 518)
496
833
(1 650)
312
(19 254)
(2 926)
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Dette bancaire
Augmentation de la dette à long terme
Versements sur la dette à long terme
Remboursements sur contrepartie éventuelle et passifs au titre d'options de vente
Coûts de financement
Rachats d'actions
Émission d'actions
Dividendes sur actions ordinaires
15 331
22 345
( 48)
(1 995)
( 5)
5 049
(9 490)
8 471
18 264
( 254)
( 168)
( 7)
(1 060)
689
(4 790)
RENTRÉES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
31 187
21 145
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
Acquisition d'entreprises
Entrées d'immobilisations corporelles
Cessions d'immobilisations corporelles
Entrées d'immobilisations incorporelles
(6 645)
59
(5 342)
(2 896)
(6 563)
50
(6 318)
(11 928)
(15 727)
SORTIES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES
SORTIES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie
(DIMINUTION) AUGMENTATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE
TRÉSORERIE
( 795)
( 790)
143
2 635
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période
38 311
29 764
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA FIN DE LA PÉRIODE
37 521 $
32 399 $
10
LES INDUSTRIES DOREL INC.
INFORMATIONS SECTORIELLES
TRIMESTRES CLOS LES 31 MARS
EN MILLIERS DE DOLLARS US
Total
Produits de puériculture
Produits récréatifs
Mobilier de maison
2013
2012
2013
2012
2013
2012
2013
2012
(non audité)
(non audité)
(non audité)
(non audité)
(non audité)
(non audité)
(non audité)
(non audité)
Total des produits
594 168 $
621 100 $
255 233 $
269 499 $
203 514 $
220 918 $
135 421 $
130 683 $
Coût des produits vendus
450 293
472 921
180 727
195 490
152 225
162 478
117 341
114 953
Profit brut
Frais de vente
Frais généraux et administratifs
143 875
54 723
46 528
148 179
51 151
42 448
74 506
27 433
24 359
74 009
25 347
23 319
51 289
23 438
16 715
58 440
21 530
14 253
18 080
3 852
5 454
15 730
4 274
4 876
Frais de recherche et développement
7 203
6 987
35 421
47 593
Frais financiers
4 482
4 980
Charges du siège social
6 243
8 721
Impôts sur le résultat
2 380
4 833
Profit opérationnel
Bénéfice net
22 316 $
29 059 $
De base
0,70 $
0,91 $
Dilué
0,70 $
0,90 $
13 081 $
12 944 $
4 782
4 921
17 932 $
1 595
1 277
826
789
20 422
$
9 541
$
21 380 $
7 948
$
5 791
$
9 695
$
2 328
$
2 054 $
1 100
$
1 195
$
Bénéfice par action
Amortissements compris dans le profit
opérationnel
9 653
$
11