Inclusive Finance. Increasing Autonomy. Improving Lives.

ADA Inclusive Finance. Increasing Autonomy. Improving Lives. — 01
FR
© Felix Sorger
Inclusive Finance. Increasing Autonomy. Improving Lives.
02 — ADA Edito
Avec plus de 200 millions de clients et 73 milliards USD
de prêts en cours, la finance inclusive est un secteur
en pleine croissance. Les institutions de microfinance
se sont dernièrement recentrées sur le cœur de leur mission
et leur performance sociale est aujourd’hui au centre des
préoccupations. Mais les besoins sont énormes et de
nombreux ménages à bas revenus restent toujours en
marge de l’inclusion financière. Utiliser la finance inclusive
pour répondre à des besoins en matière de santé,
d’éducation ou d’environnement montre aujourd’hui
toute sa pertinence.
Dans ce contexte, ADA joue un rôle majeur dans l’appui aux
institutions de microfinance, tout en prônant leur autonomie.
En outre, afin d’optimiser l’impact de son action, ADA
adopte désormais une approche régionale en Amérique
Centrale, en Asie du Sud-est et en Afrique de l’Ouest afin
de toucher davantage d’institutions de microfinance et donc
de micro-entrepreneurs.
L’approche ADA
ADA est une ONG luxembourgeoise
qui se consacre au développement
d’un secteur financier inclusif efficace,
durable et profondément social à travers
le monde.
ADA privilégie l’appui et la formation des
acteurs de la finance inclusive plutôt que
l’assistance. Une démarche qui respecte
leur autonomie et leur donne les clés pour
bâtir leur propre avenir. ADA promeut la
transparence, la prévention du surendettement et encourage l’utilisation d’outils de
mesure de la performance sociale et de la
gestion des risques.
ADA poursuit sa mission grâce à l’appui de la Coopération
Luxembourgeoise au Développement qui lui a confié un
nouveau mandat de cinq ans (2012-2016). Cette marque
de confiance permet à ADA d’apporter sa contribution à
l’évolution saine et durable de l’inclusion financière dans le
but de lutter contre la pauvreté et de contribuer aux objectifs
du millénaire pour le développement.
Les pages qui suivent montrent que les résultats atteints par
ADA sont encourageants mais que les défis à venir restent
importants.
2,5 milliards
d’adultes restent exclus
du système financier classique.
La finance inclusive peut leur
permettre d’entrevoir une vie
autonome et digne.
Robert Wagener
Président du Conseil d'Administration
Sous le Haut Patronage de S.A.R.
la Grande-Duchesse Maria Teresa de Luxembourg
Les chiffres présentés dans cette publication reflètent les résultats atteints au 31 décembre 2012.
ADA Sommaire — 03
Sommaire
04
Innovation en
finance inclusive
08
Renforcement
des capacités et
appui sectoriel
12
Services
d'investissement
16
Recherche &
Développement
20
Gestion des
connaissances
24
Données
financières
30
Données
institutionnelles
© Felix Sorger
Avec l’appui de
Chauffeur de moto-taxi aux Philippines
04 — ADA Innovation en finance inclusive
L’innovation en finance inclusive
ADA soutient des institutions de microfinance (IMF)
dans le développement de nouveaux produits financiers inclusifs
afin de mieux répondre aux besoins des populations
à bas revenus.
Jeunes
Créd’Art : le projet qui épaule
les jeunes artisans
50%
des 15 à 24 ans en Afrique
sont au chômage
Les jeunes détiennent un potentiel énorme pour amorcer
un profond changement au sein des économies locales.
ADA est engagée dans la lutte contre le chômage des
jeunes en Afrique de l’Ouest à travers le « Créd’Art »,
un projet développé avec le RCPB et la CIF, qui combine
un microcrédit dédié à la création d’une micro-entreprise
et un suivi personnalisé.
L’originalité du projet Créd’Art réside dans cet
accompagnement sur mesure que l’IMF apporte au
jeune artisan afin de maximiser ses chances de réussite.
Les jeunes artisans reçoivent une formation en éducation
financière et en gestion d’entreprise qui leur permet
d’acquérir des notions de comptabilité, de fiscalité et
de marketing avant le financement.
530 jeunes ont bénéficié du projet Créd'Art et ont lancé
leur propre activité.
84% des micro-entreprises financées en 2008 et 2009
sont toujours prospères.
© Felix Sorger
Les jeunes micro-entrepreneurs engagent souvent
du personnel ou des apprentis pour les aider dans leur
activité. Depuis son lancement en 2008, le projet Créd’Art
a donc permis la création d’environ 1.300 emplois au total.
Le Créd'Art en chiffres :
530 jeunes financés
1 300 emplois créés
ADA Innovation en finance inclusive — 05
Micro-assurance
Depuis 10 ans, ADA appuie la
Confédération des Institutions
Financières d’Afrique de l’Ouest
(CIF) et les 6 réseaux qui la
constituent pour développer le
secteur de la micro-assurance
dans cette région. Ainsi, ADA
a contribué à la création de la
compagnie de micro-assurance
CIF-VIE au Burkina Faso. La CIF
projette de créer des compagnies
dans 4 autres pays de la
confédération durant les
3 prochaines années.
1,9 million de personnes ont
souscrit une micro-assurance vie
depuis 2007, ce qui a permis
de protéger 3.900 familles.
23,8 millions EUR de primes
d’assurance ont été émises
depuis le lancement du projet.
© Felix Sorger
1,9 million de
personnes ont
une assurance vie
Transferts d’argent
Valorisation de l’épargne des migrants
Le projet de valorisation de l’épargne propose aux migrants
sénégalais en Italie et aux migrants maliens en France de transférer
leur argent dans leur pays d’origine grâce à un système de transfert
fiable, abordable et rapide. Les migrants peuvent affecter cet argent
à des produits financiers d’épargne et de crédit destinés à l’habitat
ou à la création d’entreprise, ou le rendre disponible en espèces
à destination.
Le projet incite à l’épargne et à l’investissement dans le pays
d’origine des migrants afin de contribuer à son développement.
Depuis le début du projet en 2009, plus de 1.000 migrants ont
transféré 1.500.000 EUR dont 350.000 EUR d’encours d’épargne.
42 crédits habitat et entreprise ont été décaissés pour un montant
de 171.000 EUR.
1 500 000 EUR
transférés
30%
© Felix Sorger
valorisés dans l’habitat ou l’entreprise
06 — ADA Innovation en finance inclusive
Microfinance et énergie
La finance inclusive ouvre
l’accès aux énergies vertes
© Fondesurco
La phase pilote du projet d’accès aux énergies vertes
par la finance inclusive au Pérou s’est clôturée en 2012.
Le projet a entamé sa phase d’expansion et a préparé
sa réplication dans d’autres régions du monde.
Chauffe-eau solaire, Pérou
20%
de la population mondiale
n’a pas accès à l'électricité
149 400
EUR
investis dans les énergies vertes
L’Energy Inclusion Initiative est une initiative qui vise à faciliter l’accès aux énergies vertes pour les populations à faibles
revenus. Elle est portée par ADA et MicroEnergy International (MEI), une société de conseil en énergies renouvelables
basée en Allemagne.
Cette initiative vise à permettre aux institutions
de microfinance (IMF) de donner accès aux énergies vertes
aux micro-entrepreneurs. Elle a débuté au Pérou
en 2011 avec un projet pilote mis en œuvre par deux IMF :
Caja Municipal de Ahorro y Crédito Huancayo et Fondesurco
à Arequipa. ADA les accompagne dans la mise
en place de microcrédits associés à l’acquisition d’un
équipement qui consomme peu d’énergie ou qui
fonctionne à l’énergie solaire :
- le chauffe-eau à énergie solaire
- le séchoir solaire pour les grains de café
- le fourneau à bois de basse consommation
L’initiative devrait permettre à quelques 8.000 microentrepreneurs du Pérou d’accéder aux énergies vertes
d’ici 2015.
Depuis le début du projet, 280 personnes ont investi
dans les énergies vertes pour 149.400 EUR.
So
lix
Fe
Population : 29,7 millions d’habitants
IDH : 77 e sur 187 pays
Taux d’alphabétisation > 15 ans : 89%
Espérance de vie : 74 ans
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Perou
©
ADA Innovation en finance inclusive — 07
Progression de l’Energy Inclusive Initiative en 2012
Réplication du projet
Reconnaissance au Luxembourg
L’Energy Inclusion Initiative remporte le Green
Finance Award lors des Luxembourg Green
Business Awards 2012.
ADA remporte un appel d’offre de l’UNEP et de
la Frankfurt School of Business & Finance pour
l’exécution d’un projet d’inclusion énergétique
aux Philippines.
Début des activités en 2013.
Partage des résultats et sensibilisation
-IFC, Rural Clean Energy Workshop, Lima
- Conférence annuelle INAISE, session
« Engager les différentes catégories d’acteurs
de l’économie sociale dans le cadre de la lutte
contre le changement climatique », Paris
Développement
Identification de nouveaux équipements
à introduire sur le marché tels que le système
à énergie solaire Pico PV*.
- e-MFP Microfinance Week, University Meets
Microfinance (UMM), « How can microfinance
contribute to fight energy poverty? »
à Luxembourg
Identification de nouveaux usages pour
le séchoir et le chauffe-eau solaires.
* système photovoltaïque de petite taille, dont la puissance
de sortie est comprise entre 1 et 10 Watt
Commercialisation
Phase de commercialisation à petite échelle.
La chaîne logistique des IMF s’enrichit :
Fin de la phase pilote
L’évaluation technique et financière du projet
récolte de bons résultats.
Les clients des IMF affichent
un taux de satisfaction de 95%.
- réseau d’installateurs d’équipements à Chivay,
Chuquibamba, Aplao et Huancayo
- point de distribution de chauffe-eaux solaires
à Huancayo et recrutement d’installateurs
- service après-vente
De l'eau chaude et verte !
Grâce à mon chauffe-eau solaire, j’ai pu augmenter le prix des chambres et
ma facture d’électricité a fondu ! Les revenus de la location des chambres me
permettent de financer l’éducation de mes enfants. Je pense même envoyer
l’aînée à l’université.
Isabel Trujillo, aubergiste dans les montagnes du Canyon du Colca au Pérou
L’équipe EnDev/GIZ
Pérou assure l’appui
technique. HIVOS
Bolivie participe
financièrement
au projet.
08 — ADA Renforcement des capacités
Renforcement des capacités
et appui sectoriel
ADA soutient le développement des institutions de microfinance
et des associations professionnelles. ADA gère aussi des projets
d’appui au secteur de la finance inclusive portés par des tiers.
Appui aux réseaux
Outils de gestion
Renforcer les réseaux
de microfinance
Outiller les institutions
de microfinance
Appui à REDCAMIF
ADA soutient le développement du réseau régional
de microfinance REDCAMIF. Il représente 7 réseaux
nationaux regroupant 129 institutions de microfinance
qui desservent plus d’un million de clients au Costa Rica,
Salvador, au Guatemala, au Honduras, au Nicaragua,
au Panama, et en République Dominicaine.
ADA et REDCAMIF ont signé un contrat cadre sur 5
années afin de développer l’expansion de la finance
inclusive dans ces pays.
Ce projet s’articule autour de 3 piliers :
- le développement de services financiers inclusifs dans
les domaines de la micro-assurance, du financement
dédié à l’habitat et du financement du secteur rural
- la viabilité des réseaux nationaux par le biais d’un fonds
d’appui aux initiatives innovantes
- l’appui à la professionnalisation du secteur et à la gestion
des connaissances
1 200 000
micro-entrepreneurs
7
réseaux
129
institutions de microfinance
Microfact
www.microfact.org
L’outil Microfact, développé par ADA et
BRS (la Fondation Raiffeisen Belgique),
permet l’analyse des performances
financières et sociales des institutions
de microfinance.
Pour faciliter l’utilisation de Microfact, ADA
et BRS organisent des ateliers interactifs
pour les dirigeants des institutions de
microfinance. Ces formations permettent
aux managers d’obtenir une analyse
des indicateurs de performance clés et
d’acquérir la maîtrise d’outils pratiques
et immédiatement exploitables.
Microfact est actuellement disponible
en 7 langues. A vocation internationale,
Microfact a été traduit en vietnamien et
le sera bientôt en lao.
400
institutions de microfinance
utilisent Microfact
© enda inter-arabe
ADA Renforcement des capacités — 09
Cordonnier en Tunisie
Appui sectoriel
SIMFI
www.simfi.lu
Outil pédagogique, SIMFI est la
première simulation permettant
de générer de manière évolutive
la situation financière d’une
institution de microfinance sur le
marché et dans le temps. Cet outil
de formation a été développé par
ADA, Stachanov et l'ATTF. Pour
en assurer la diffusion, des ateliers
de formation et des « formations
de formateurs » sont organisés
au Luxembourg et dans le monde.
Accompagner le
développement sectoriel
MicroMED : favoriser l’émergence
de la finance inclusive en Tunisie
ADA a signé un projet d’assistance technique pour le renforcement
des capacités du secteur de la microfinance en Tunisie. Ce projet
est cofinancé par la Banque Européenne d’Investissement via la
Facilité euro-méditerranéenne d’Investissement et Partenariat
(FEMIP Trust Fund) et le Ministère des Affaires étrangères du
Luxembourg – Direction de la Coopération au développement.
Le projet mené en Tunisie s’inscrit dans un programme régional
visant à favoriser la croissance de l’emploi à travers l’inclusion
financière des populations à bas revenus et le renforcement des
institutions de microfinance dans la région MENA.
African Microfinance Transparency
www.amt-forum.org
AMT fédère la transparence et le renforcement des performances
des institutions de microfinance africaines afin d’améliorer
l’efficience de leurs actions et de leurs activités en termes
de réduction de la pauvreté.
© ADA/Blitz Agency
AMT regroupe 52 institutions de microfinance regroupant 3,5
millions de clients, 4 agences de notation et 12 membres associés.
Participant au Forum des Managers
d’IMF ADA à Luxembourg
AMT organise chaque année une Foire aux investisseurs afin
de faciliter le contact entre les institutions de microfinance à
la recherche de financement et les investisseurs sociaux actifs
en Afrique.
A l’image de nombreuses autres initiatives lancées par ADA, AMT
est vouée à prendre son autonomie. En 2012, son secrétariat a été
transféré de Luxembourg à Dakar au Sénégal.
10 — ADA Renforcement des capacités
Appui sectoriel
Etablir et consolider la
finance inclusive au Cap-Vert
La législation capverdienne est en cours d’adaptation pour permettre
le déploiement de la finance inclusive dans l’archipel. Ce projet de
développement mobilise tous les acteurs capverdiens de la microfinance.
Le Cap-Vert est un des pays bénéficiaires des
Programmes Indicatifs de Coopération (PIC) établis entre
les gouvernements du Luxembourg et de la République du
Cap-Vert, et délivrés par la Coopération luxembourgeoise.
Une approche holistique
Ces programmes pluriannuels se réalisent en partenariat
avec les autorités gouvernementales capverdiennes et
les diverses collectivités du pays. Le PIC signé avec
le Cap-Vert couvre une large gamme d’activités de
développement dans différents secteurs. ADA exécute
le volet dédié au renforcement et au déploiement de
la finance inclusive à travers l’archipel.
MACRO
Le gouvernement et
les autorités de régulation
MESO
Les organes de représentations
du secteur de la finance inclusive
MICRO
Les institutions de microfinance
Bénéficiaires
Les micro-entrepreneurs
MACRO
MESO
MICRO
Favoriser l’émergence d’un
environ­nement favorable à une
microfinance professionnelle et
pérenne par une vision partagée
entre tous les acteurs impliqués
et une réglementation adaptée.
Professionnaliser le secteur :
Professionnaliser les institutions
de microfinance qui adhèrent
aux bonnes pratiques de l'industrie
et qui ont une perspective
d'autosuffisance.
- renforcer l'organisation de
représentation et d’appui au
secteur (FAMF)
- consolider les compétences
des fournisseurs de services
connexes
OBJECTIF GLOBAL
Développer le secteur de la finance inclusive afin qu’il devienne durable
et qu’il puisse être géré de manière autonome par les acteurs locaux.
Cap-vert
Population : 505.300 habitants
IDH : 132ème sur 187 pays
Taux d’alphabétisation > 15 ans : 84%
Espérance de vie : 74 ans
Au Cap-Vert, 8.000
personnes sont
clientes d’institutions
de microfinance, dont
75% de femmes.
Clients potentiels :
30 000
li x
So
rge
r
ADA Renforcement des capacités — 11
©
Fe
Nous avons pu envoyer
nos enfants à l’école
Je m’appelle Engracia et je vis à Tira Chapéu, l’une des communes
de Praia, la capitale du Cap-Vert. Mon mari et moi sommes
boulangers, nous fabriquons des biscuits.
Au début, nous n’avions pas beaucoup de revenus et il fallait
toujours attendre d’avoir vendu tous les biscuits pour pouvoir
acheter les ingrédients pour une nouvelle production. C’était
compliqué à gérer.
Avec le microcrédit, nous avons acheté un deuxième four
et un stock de farine et nous avons commencé à fabriquer
plus de biscuits.
Depuis, nous avons obtenu plusieurs microcrédits qui nous ont
permis d’agrandir notre atelier et nous avons engagé quelques
apprentis. Aujourd’hui, 8 jeunes travaillent avec nous dans l’atelier.
Au début, nous utilisions quatre sacs de 50 kg de farine par
semaine. Aujourd’hui, nous en utilisons quatre par jour ! Comme
nous achetons plus d’ingrédients à la fois, nous les payons moins
cher. Le fournisseur nous fait un prix si on achète 10 sacs de farine
d’un coup.
Le microcrédit a vraiment amélioré notre vie. Nous avons pu
envoyer nos enfants à l’école et José est moins fatigué grâce
à la camionnette et aux employés qui travaillent avec nous.
Engracia Correia, boulangère au Cap-Vert
Plus de
40% de la population
vit en zone rurale, où se trouvent seulement
14% des agences bancaires
Les populations les plus pauvres
et les moins bancarisées sont
localisées en milieu rural et
proviennent des franges les plus
âgées et les moins scolarisées de
la population.
12 — ADA Services d’investissement
Services d’investissement
ADA épaule les institutions de microfinance dans
leur recherche de financement, composante essentielle
de leur développement et de leur pérennité.
Sur conseil de ADA, près de 5 millions EUR ont été investis
par le Fonds Luxembourg Microfinance and Development
Fund SICAV (LMDF) dans des institutions de microfinance
en 2012. ADA accompagne la croissance du portefeuille
de LMDF qui, fin 2012, affichait un montant de plus de
10 millions EUR.
ADA complète le soutien financier de LMDF par une offre
d'assistance technique. Des ateliers de formation à l’outil
Microfact et de formation en gestion ont été organisés au
Pérou, en Afrique du Sud, au Togo et au Niger.
25
institutions de microfinance
14
pays
18 170
micro-entrepreneurs
74%
de femmes
© Felix Sorger
dont
Producteur de café au Pérou
ADA Services d’investissement — 13
Financement
Accompagner le financement
des institutions de microfinance IPR, une institution au service des agriculteurs cambodgiens
Sur les conseils de ADA, IPR * avait bénéficié d’un premier financement
de la part du Fonds Luxembourg Microfinance and Development Fund
SICAV (LMDF) en 2009. En 2012, LMDF a renouvelé son financement
à hauteur de 300.000 USD.
Environ 85% des Cambodgiens vivent en zone rurale
et dépendent de l’agriculture pour leur subsistance.
Les services de la finance inclusive sont un moyen
efficace de les aider à développer leurs activités agricoles.
IPR est une institution de microfinance qui se consacre
au financement par le microcrédit des agriculteurs en
zone rurale. Fondée en 2003 par deux Cambodgiens
qui souhaitaient remédier aux problèmes de manque de
capital auxquels les producteurs de riz étaient confrontés,
IPR s’est tout d’abord constituée comme une unité de
crédit au sein d’une coopérative de rizeries. En 2005,
l’unité de crédit s’est transformée en une institution de
microfinance sous le nom actuel de IPR.
L’agriculture et la transformation des
matières agricoles représentent un grand
potentiel de croissance économique et de
réduction de la pauvreté au Cambodge.
La production de riz a augmenté de plus
de 50% depuis 2005.
Types d’activités des micro-entrepreneurs
clients de IPR
Artisanat
0,07%
Autres activités agricoles
3,85%
Elevage animal
0,07%
Culture de légumes
2,87%
Petites entreprises
3,36%
Autres activités
0,35%
Culture de riz
(saison sèche)
35,18%
Culture de manioc
11,46%
Culture de haricots
1,59%
Culture de maïs
4,63%
Culture de riz
(saison des pluies)
36,56%
Au Cambodge,
près d’un tiers
de la population vit en dessous
du seuil de pauvreté national.
(Source : HDI, 2013)
Culture de riz (saison sèche)
Culture de riz (saison des pluies)
Culture de maïs
Elevage animal
Culture de haricots
Autres activités agricoles
Culture de manioc
Artisanat
Culture de légumes
Petites entreprises
Elevage animal
Autres activités
L’institution de microfinance IPR a bénéficié
de la généreuse contribution des Rotary
Clubs du Grand-Duché de Luxembourg.
* IPR est l’abréviation de Intean Poalroath
Rongroeurng qui signifie Crédit,
Population et Prospérité en khmer.
14 — ADA Services d’investissement
Protéger les clients contre le
surendettement : la démarche d’IPR
Le marché de la finance inclusive au Cambodge est très compétitif
et affiche un taux de pénétration très élevé. Une grande partie de
la population est cliente des institutions de microfinance. Cette
situation est propice au surendettement. Consciente de cette
problématique, IPR a amélioré son processus d’évaluation des
prêts et utilise désormais la méthode des 5 « C » :
character (personnalité)
capacity (capacité)
capital (capital)
Portefeuille à risque (30j.)
0,5%
collateral (garanties)
conditions (conditions)
L’évaluation se fonde également sur une projection des flux de
trésorerie du client. En outre, un contrôle de l’endettement du
client au Bureau de crédit du Cambodge, opérationnel depuis 2011,
est systématiquement effectué.
Ces mesures contribuent à protéger le client et à assurer
une meilleure sauvegarde de la qualité du portefeuille de IPR.
Vers un impact social grandissant
IPR se soucie de l’impact social qu’elle génère auprès
de ses clients :
- protection du client via un processus d’évaluation performant
- intégration des indicateurs de performance sociale dans
le reporting de l’institution
- mise en place de partenariats avec des ONG locales pour
fournir un appui technique aux agriculteurs clients de l’institution
Clients emprunteurs
4 989
Portefeuille de
microcrédits
4 117 670
EUR
Résultats de IPR fin 2012
© ADA
- flexibilité de l’offre de produits pour s’adapter au mieux aux besoins
du client : choix entre 3 devises pour contracter le prêt (évite le
risque de change), échéances de remboursement sur mesure.
AD
©
Population : 14,3 millions d'habitants
IDH : 138ème sur 187 pays
Taux d’alphabétisation > 15 ans : 77%
Espérance de vie : 63 ans
A
Cambodge
© ADA
ADA Services d’investissement — 15
Riziculteur au Cambodge
La plus-value du conseil de ADA
Gestion des risques
Outils de gestion
Transparence
Sur les conseils de ADA, IPR
a mis en place une politique de
provisionnement pour pertes
sur créances plus conservatrice
en appliquant un taux de
provisionnement additionnel
de 1,5% de l’encours de crédit
en plus des taux imposés par la
Banque Nationale du Cambodge.
IPR utilise Microfact, un outil
développé par ADA et BRS,
pour établir ses rapports
financiers.
ADA prône la culture de la
notation auprès des institutions
de microfinance partenaires
du Fonds. IPR s’est soumise
à l’exercice de la notation de
la performance financière et
sociale et prévoit de le réitérer
en 2013. Ces notations externes
permettent à IPR de détecter
ses forces et ses faiblesses
et d’analyser sa position sur
le marché.
Trouver du capital est essentiel à notre développement
Pour les institutions de microfinance de taille moyenne telle que IPR, il est très difficile de trouver
du financement. La plupart des fonds internationaux se dirigent vers les grandes institutions de
microfinance. LMDF est le premier fonds international à nous financer. Notre besoin en capital
est grandissant et nous sommes toujours à la recherche de nouveaux financements.
Hort Bun Song, CEO, IPR
16 — ADA Recherche et Développement
Recherche & Développement
ADA mène des activités de recherche, dispense des cours
universitaires et accompagne les étudiants dans la rédaction
de leur thèse. ADA ambitionne d’obtenir un effet de levier
à travers la coordination de réseaux impliquant
de multiples partenaires.
Formations universitaires
© ADA/Blitz Agency
Dispense de cours
en finance inclusive
ADA dispense des cours universitaires en finance inclusive
à environ 150 étudiants par an.
Université Libre de Bruxelles et Université de Mons
Université de Lorraine
European Microfinance Programme
Master II TPE, Très petite
entreprise, microfinance
et développement
Cours dispensé : Assessment of Microfinance Institutions
Mémoires rédigés en anglais par les étudiants
du European Microfinance Programme en 2012 :
« Can micro-financing green energy be sustainable?
A case study of Fondesurco, Peru. » par Pierre Casal
(stage au Pérou)
« To what extent can the client influence the success of
the implementation of a green microenergetic product in
a microfinance institution? Study of the key influencing
factors and values. » par Alicia Jornet
« Financial Structure in Microfinance institutions.
The Case of AMRET in Cambodia. » par Quy Ngoc Le
(stage au Cambodge)
« Exploring the efficiency drivers of microfinance
institutions : Are financial and social efficiency mutually
exlusive? A case study in Vietnam using data envelopment
analysis. » par Maxime Lebovics (stage au Vietnam)
« Operational Challenges and Governance Requirements
of Multi-Stakeholder Partnerships for Micro-Energy Lending
Evidences from Israel. » par Gabrielle Couderc
« Is Microfinance in Western Europe a sustainable business
model? A comparative case study. » par Thomas Flores
Cours dispensés :
- Microfinance, TPE et micro-entreprises,
Afrique
- Microfinance, TPE et micro-entreprises,
Asie et Amérique Latine
- Crédits individuels et de groupe
-Micro-assurance
- ONG, Banques et Microfinance
- Finance Bancaire et gestion des risques
4
universités
de la Grande Région
© ADA/Blitz Agency
ADA Recherche et Développement — 17
Université de Luxembourg
Bachelor en Gestion Professionnelle
Cours dispensé : L’institution de microfinance (2012)
Interdisciplinary Course on Social Enterprise,
Bachelor en Gestion Professionnelle
Cours dispensé : Microfinance Institutions as Social
Enterprises – A Case Study (2012)
ADA a supervisé le travail de recherche de deux groupes
d’étudiants de l’Université de Luxembourg. Leurs recherches
ont porté sur le potentiel du développement de la micro­
finance au Luxembourg et sur une analyse comparative
des différents modèles d’offre de microfinance en Europe.
Université de Trèves
Bachelor in Economics,
Lecture on Development Policy
and Development Economics
Cours dispensé : An Introduction to Microfinance (2012)
ADA a co-financé et conseillé 17 étudiants de
l’Université de Trèves pour la réalisation d’un projet
de recherche au Kenya intitulé : « Microfinance –
An Approach to Successful Poverty Reduction? »
Initiation de partenariats
Microfinance
au Luxembourg
Au Luxembourg et dans la Grande
Région, un nombre croissant de
personnes sont en situation de précarité et
se trouvent privées d’accès aux services
bancaires classiques. ADA étudie la mise
en place d’une institution de microfinance
au Luxembourg qui proposerait des
microcrédits.
18 — ADA Recherche et Développement
Initiation de partenariats
Le Microinsurance Network
prend son envol
Après dix années d’existence sous forme de projet,
le Microinsurance Network fonctionne désormais comme
une entité autonome. Ce réseau international d’experts
en micro-assurance est enregistré en tant qu’association
luxembourgeoise dotée d’un nouveau cadre stratégique
pour les cinq prochaines années.
www.microinsurancenetwork.org
La mise en commun des compétences consolide
les projets et fait évoluer l’ensemble du secteur.
ADA a été à l’initiative de la création de plusieurs réseaux
tel que le Microinsurance Network. ADA encourage ses
initiatives à prendre leur autonomie pour poursuivre leurs
propres objectifs.
La mission du
Microinsurance Network
- diffuser les leçons apprises pour
promouvoir une micro-assurance
durable et orientée client
Le Microinsurance Network compte 60 membres
institutionnels et 20 membres individuels.
© Microinsurance Network
- sensibiliser les acteurs de l’assurance
au potentiel que représente la microassurance
- contribuer au développement
des bonnes pratiques du secteur
7ème Conférence Internationale de Micro-assurance
Lo
mb
ard
Elargir l'horizon
©I
CI
CI
Le Microinsurance Network a élargi l’horizon et la base
d’apprentissage qui, nous l’espérons, nous sera très utile
pour améliorer la compréhension de l’assurance parmi
les ménages à faibles revenus.
Pranav Prashad, Fonds pour l’Innovation dans la
Micro-assurance (Microinsurance Innovation Facility), OIT.
ADA Recherche et Développement — 19
De la naissance à l’autonomie
2013
Organisation de la 8ème Conférence
Internationale de Micro-assurance
à Dar es Salam en Tanzanie.
Autonomie
Le Microinsurance Network prend son envol et
devient une association indépendante.
2012
2010
Première réunion des membres
près de Francfort en Allemagne.
Lancement
Le « Microinsurance Network »
est officiellement lancé.
2005
2009
Partage
Organisation de la 1ère Conférence
Internationale de Micro-assurance à Munich
en collaboration avec la Munich Re Foundation.
2004
Première réunion annuelle du Groupe de travail
du CGAP sur la micro-assurance au Ministère
des Affaires étrangères luxembourgeois.
Développement des activités
Le Microinsurance Network est organisé
en groupes d’experts dédié à la réflexion
et l’organisation d’activités spécifiques.
Croissance du réseau
- Agences multilatérales -Professionnels
- Bailleurs de fonds
de l’assurance
-Promoteurs
-Fournisseurs
-Chercheurs
d’assistance technique
Gouvernance
- Président : Craig Churchill, OIT
- Vice-présidente : Alexia Latortue, CGAP
- Trésorier : Michael McCord, MicroInsurance Center
Naissance
Le Microinsurance Network est créé sous le nom
de « Groupe de travail du CGAP sur la microassurance » par des organisations engagées dans
la promotion et le soutien de la micro-assurance
dans les pays en voie de développement.
2002
20 — ADA Gestion des connaissances
Gestion des connaissances
ADA partage ses enseignements avec le secteur de
la finance inclusive. La diffusion des connaissances
s’opère à travers des formations, des ateliers, des sites
internet, des conférences et des publications.
Information
Le Portail de la microfinance 1ère ressource en ligne pour les professionnels
www.lamicrofinance.org
Le site du « Portail de la microfinance », géré par ADA
et l’ONG française GRET, est la première référence
documentaire francophone en matière de finance inclusive.
Il est dédié au développement professionnel des acteurs
francophones de la finance inclusive. La pertinence
des informations et la richesse des points de vue sont
garanties par la contribution de plusieurs organisations
telles que le CIRAD, le CNEARC, le CIDR ou encore
CERISE.
50%
des visites viennent d’Afrique
Autres
16,6%
Sénégal
17,65%
Algérie
3,56%
Madagascar
3,93%
Maroc
15,45%
Togo 4,45%
Tunisie 6,22%
Burkina Faso
6,44%
Bénin
7,25%
Cameroun
8,02%
Côte d’Ivoire
10,43%
Le Portail en 2012
470 000
visites
3 500 abonnés
à la newsletter, soit une augmentation
de 10% par rapport à 2011
Le Portail demeure un outil
de premier plan dans le domaine
de la formation et de la recherche
en microfinance.
Commentaire d’un internaute
© ADA / Luc Deflorenne
ADA Gestion des connaissances — 21
Sensibilisation
Mon entreprise et la microfinance
Un nouveau logo
pour mieux
communiquer
2012 a été l’année du renouveau
de la communication de ADA.
Un nouveau logo et une nouvelle
charte graphique assurent une
identité claire et renforcent l’image
de ADA à travers le monde.
ADA participe à la diffusion des connaissances en finance inclusive
par le biais de partenariats avec les entreprises et de conférences
en entreprise. Ces activités s’inscrivent dans une démarche
de Responsabilité Sociétale des Entreprises (RSE).
ADA est membre d’IMS et s’est engagée dans le comité de pilotage
qui a abouti à la création de « Part & Act » (Partners in Action for
Sustainability), officiellement lancé en novembre 2012.
ADA a signé un partenariat Part & Act avec le cabinet d’avocats
Wildgen, qui apporte ponctuellement et bénévolement du conseil
juridique à ADA.
© L. Antonelli
www.microfinance.lu
22 — ADA Gestion des connaissances
Sensibilisation
Entrepreneuriat des jeunes :
tremplin pour le développement ?
Durement atteints par la crise au Nord comme au Sud, les
jeunes constituent un groupe démographique important.
L’entrepreneuriat des jeunes est un défi qui comporte de
multiples aspects et requiert une action coordonnée de
nombreux acteurs publics et privés, parmi lesquels les
institutions de microfinance occupent une position de
choix. Pourtant, elles sont encore aujourd’hui peu
nombreuses à proposer des services financiers aux
jeunes, tel que le prêt étudiant ou le crédit destiné
à la création d’une micro-entreprise. Pourtant, un premier
microcrédit peut être le coup de pouce nécessaire pour
permettre à un jeune de démarrer une activité génératrice
de revenus et d’améliorer son quotidien et celui
de sa famille.
Un jeune représente a priori plus de risques qu’un adulte :
sans garantie financière ni crédibilité professionnelle,
il nécessite en outre un investissement de départ plus
important de la part de l’institution. Des produits financiers
doivent être développés spécifiquement pour les jeunes,
produits qui s’accompagnent de services non financiers
complémentaires : suivi personnalisé, formations en
gestion, en comptabilité et en entrepreneuriat.
© Félix Sorger
« Les jeunes sont le présent et le futur de nos sociétés. » Tel était le propos
de Susana Pinilla, Ministre du Travail et Ministre de la Femme au Pérou
au cours des dernières années et fondatrice de deux institutions de
microfinance parmi les plus importantes du pays. Susana Pinilla était
l’invitée du 20ème Midi de la microfinance qui s’est penché sur l’intégration
professionnelle des jeunes comme moteur de développement.
Jeune restaurateur au Pérou
Face aux opportunités qu’offre
la microfinance, il faut éviter de céder
à un optimisme exagéré. Chaque jeune
n’a pas la vocation de devenir microentrepreneur. Mais ceux dont c’est le rêve
et qui parviennent à le réaliser, ouvrent
par la même occasion des perspectives
d’emploi pour leur famille et leur communauté, contribuant ainsi à la réduction
de la pauvreté.
AD
©
soit 1,2 milliard de jeunes, vivent
dans les pays en développement
A
87% des 15-24 ans,
ADA organise annuellement
un cycle de 4 conférences
interactives à Luxembourg pour
informer le public des tendances
et évolutions du secteur de
la finance inclusive.
© Luc Deflorenne
ADA Gestion des connaissances — 23
Les Midis de la microfinance en 2012
Jeunes
Plus de
« Entrepreunariat des jeunes : tremplin pour le développement
au Sud ? », par Susana Pinilla Cisneros, Présidente des institutions
de microfinance Proempresa et Idesi Nacional
3 300
Gouvernance
participants aux
Midis depuis 2006
dont 500 en 2012
23
dossiers thématiques
compilés depuis 2006
« Les coopératives : un modèle de gouvernance ? » par Marc Labie,
Professeur associé à l’Université de Mons (UMONS), co-fondateur
et co-directeur du Centre Européen de Recherche en Microfinance
(CERMi)
Tunisie
« L’impact de la révolution du jasmin sur la microfinance en
Tunisie », par Michael Cracknell, secrétaire Général et Semia
Raggad, Responsable Partenariats et stratégie, enda-inter-arabe.
Micro-assurance
« Distribution approaches that reach the poor », par Brandon
Mathews, Membre du Conseil d’Administration du Microinsurance
Network et du Fonds pour l’Innovation dans la Microassurance
(Microinsurance Innovation Facility), OIT.
Le potentiel des jeunes
Les jeunes peuvent être un véritable poids démographique en termes de santé, d’éducation,
de formation et d’emploi, mais ils ont aussi le potentiel de devenir un véritable moteur
pour nos sociétés.
Susana Pinilla Cisneros, Directrice générale de CAF Panama
24 — ADA Données financières
Bilan
(EUR)
ACTIF
ACTIF IMMOBILISE
2012
2011
5 056 661
4 484 529
1 597 959
1 258 747
Immobilisations corporelles
86 942
46 635
Immobilisations financières
1 511 017
1 212 112
ACTIF CIRCULANT
3 362 013
3 213 020
Créances issues d’organismes de coopération
Autres créances liées à la gestion des programmes
Autres créances
-
1
280 046
187 015
10 272
29 911
3 071 694
2 996 093
96 689
12 762
5 056 661
4 484 529
FONDS PROPRES
881 607
811 099
Fonds associatifs
469 139
449 178
Résultats reportés
188 652
106 292
Réserve pour projets à réaliser
117 423
142 212
Excédent de l’exercice
106 393
113 417
FONDS MIS A DISPOSITION
1 137 828
1 061 819
PROVISIONS ET FONDS DEDIES
2 233 898
1 381 873
Avoirs en banque, avoirs en compte, chèques postaux
COMPTES DE REGULARISATION
PASSIF
Provisions pour risques, charges et litiges
290 155
204 366
1 943 743
1 177 507
DETTES
751 077
1 117 647
Dettes fournisseurs
621 625
734 780
Fonds dédiés
Dettes fiscales et dettes au titre de la sécurité sociale
61 436
76 137
Autres dettes
68 017
306 730
COMPTES DE REGULARISATION
52 251
112 091
ADA Données financières — 25
Compte d’exploitation
(EUR)
2012
2011
PRODUITS D’EXPLOITATION
7 982 436
5 545 684
Reports de fonds (année précédente)
1 288 664
850 043
Cofinancements nationaux et internationaux
6 021 593
4 149 057
Produits liés aux activités de développement
414 889
276 263
Cotisations, Dons
56 510
33 512
Autres produits d’exploitation
28 844
28 888
171 936
207 921
7 968 555
5 781 495
Reprises d’amortissements, de provisions
CHARGES D’EXPLOITATION
Fournitures et consommables
65 112
33 165
Charges d’exploitation liées aux activités de développement
2 149 963
1 474 731
Soutien au développement et autres aides versées
1 464 547
1 312 355
522 900
306 312
Autres charges d’exploitation
Taxes et versements assimilés
739
739
Charges de personnel
Dotation aux amortissements, aux corrections de valeur
et provisions
1 467 769
1 169 112
298 472
275 362
Engagements à réaliser sur financements reçus
1 999 053
1 209 719
SOLDE D’EXPLOITATION
13 880
-235 811
Produits financiers
23 080
33 762
-
250 462
1 516
24 960
RESULTAT FINANCIER
21 564
259 264
RESULTAT COURANT
35 445
23 453
Produits exceptionnels
Plus-value sur participations microfinance
Charges financières
122 353
115 249
Charges exceptionnelles
51 405
25 285
RESULTAT EXCEPTIONNEL
70 948
89 964
106 393
113 417
EXCEDENT / (DEFICIT) DE L’EXERCICE
Les comptes de ADA ont été audités par PricewaterhouseCoopers.
Le rapport des comptes audités 2012 de ADA est disponible sur www.microfinance.lu
26 — ADA Données financières
Répartitions des dépenses
des programmes par
zones géographiques
bénéficiaires
Europe Occ. 2%
Asie 9%
Amérique Latine
19%
Afrique 70%
Tunisie
Guatemala
Cap-Vert
République
Dominicaine
Honduras
Nicaragua
Sénégal
Panama
El Salvador
Mali
Laos
Burkina Faso
Cambodge
Bénin
Togo
Costa Rica
Pérou
Evolution du budget total
(en M EUR) et de l’effectif
2007-2012
5,3
5,6
3,6
14
2008
19
2009
20
2010
5,3
22
2011
ADA Données financières — 27
Répartitions des dépenses
réalisées par programmes
Innovation en finance inclusive
22,37%
Renforcement des capacités
44,44%
Services d'investissement
10,60%
Recherche & Développement 12,75%
Gestion des connaissances 6,85%
Coordination 2,99%
LMDF investit
dans 14 pays
9
Vietnam
13
8
2
1
11
14
3
4
10
5
6
1 El Salvador
2Honduras
3 Nicaragua
6,7
10,6
12
7
4Equateur
5Pérou
6Argentine
12,6
7 Uruguay
8Mali
9 Niger
10Togo
11Kenya
12Afrique du Sud
10,7
13Cambodge
14Philippines
10,2
27
35
37
37
37
2012
2013
2014
2015
2016
(Prévisionnel)
28
Inclusive Finance.
Increasing Autonomy.
Improving Lives.
29
Partenaires
Partenaires financiers
Ministère des Affaires étrangères*
AFD
FENU
FIDA
HIVOS Bolivie
ICCO
Principauté de Monaco
Rotary Clubs du Grand-Duché de Luxembourg
Swiss Development Cooperation
Partenaires techniques
ATTF
Cerise
Elvinger, Hoss & Prussen
EnDev/GIZ Pérou
Linklaters
M-CRIL
Microenergy International
Microfinanza Rating
MicroRate
Planet Rating
Stachanov
Wildgen
* partenaire stratégique
Partenaires de projet
AFMIN
Banque de Luxembourg
BRS*
Caja Municipal de Ahorro y Crédito Huancayo
Cambodia Microfinance Association
CAMIDE
CGAP
CIF*
European Impact Investing Luxembourg
European Microfinance Programme
Fondesurco
FUSE
Grameen Crédit Agricole Microfinance Foundation
GRET
IFBL
Lao Microfinance Working Group
LUXDEV
MAIN
NYESIGISO
PAMECAS
RCPB
REDCAMIF*
SEEP Network
SPTF
UIMSEC
Université de Luxembourg
Université de Lorraine
Université de Trèves
Vietnam Microfinance Working Group
© ADA
© Felix Sorger
30 — ADA Données institutionnelles
ADA Données institutionnelles — 31
Relations
institutionnelles
de ADA
Comité Exécutif
Directeur Exécutif : Arnaud Servais
Directeur Stratégique : Luc Vandeweerd
Directeur des Programmes : Olivier Massart
Conseil d’Administration de ADA
Président : Robert Wagener
Vice-Présidents : Dieter Hartwich, Max Meyer, Philippe-Fitzpatrick Onimus
Secrétaire : Corinne Molitor
Administrateurs : Mark Cunningham, Karin Faber, Elmar Follmann,
Rémy Jacob, Michel Maquil, Henri Marx, Jacques Prost et
Bram Schim van der Loeff
Conseillers auprès du Conseil d’Administration : Patrick Losch, Bruno Obegi
150
institutions de
microfinance (IMF)
renforcées
5.000.000
de bénéficiaires
5%
d'augmentation des
bénéficiaires visés pour
les 5 prochaines années
Editeur
ADA asbl
39 rue Glesener
1631 Luxembourg
Tél. : +352 45 68 68 1
Fax : +352 45 68 68 68
www.microfinance.lu
RCS Luxembourg F 199
CCPL IBAN LU64 1111 1189 2705 0000
Copyright : ADA, septembre 2013
« »
Afrique
Afrique du Sud, Bénin, Burkina Faso,
Cap-Vert, Kenya, Mali, Niger,
Sénégal, Togo, Tunisie
En 2010, j’ai obtenu un microcrédit auprès d’une coopérative
afin de m’installer comme chauffeur de taxi indépendant.
Depuis, je me rends en ville tous les matins pour transporter
des clients avec mon moto-taxi. J’ai maintenant suffisamment
de revenus pour les besoins de ma famille et surtout pour payer
l’inscription de ma fille à l’école. J’ai utilisé mon microcrédit
pour acheter mon moto-taxi. Une fois remboursé, j’ai pris un
autre microcrédit pour assurer les réparations de mon véhicule.
Aujourd’hui, j’épargne l’argent qu’il me reste en fin du mois
pour pouvoir assurer l’entretien de ma moto tout seul.
Amérique centrale et latine
Argentine, Costa Rica, El Salvador,
Equateur, Guatemala, Honduras,
Nicaragua, Panama, Pérou,
République Dominicaine, Uruguay
Alexander L. Napat,
Chauffeur de moto-taxi sur l’île de Mindanao aux Philippines
Asie
Cambodge, Laos, Philippines, Vietnam
Inclusive Finance. Increasing Autonomy. Improving Lives.
www.microfinance.lu