13 - BMO.com

Note 12 : Vente de Harrisdirect LLC
Le 6 octobre 2005, nous avons vendu notre participation dans Harrisdirect LLC,
notre société de placement en direct aux États-Unis, à E*Trade Financial
Corporation, pour un produit en espèces de 827 millions de dollars (700 millions
de dollars américains). Le gain de 49 millions de dollars a été comptabilisé
dans le revenu autre que d’intérêts, au poste autres, dans notre état consolidé
des résultats (18 millions de dollars après impôts). Ce gain comprenait une
somme de 29 millions de dollars (25 millions de dollars américains) correspondant au remboursement par Harrisdirect LLC des frais du programme de fonds
d’investissement relatifs à nos fonds Harris Insight Funds.
Nous avons fourni à l’acheteur les indemnisations standard dans le cadre
de la convention d’achat-vente.
Les résultats de Harrisdirect LLC, y compris le gain résultant de la vente
en 2005, ont été portés à notre état consolidé des résultats comme suit :
(en millions de dollars canadiens)
2005
Revenu net d’intérêts
Revenu autre que d’intérêts
68 $
184
Frais autres que d’intérêts
Impôts sur les bénéfices
252
243
14
Perte nette
(5)$
Note 13 : Écarts d’acquisition et actifs incorporels
Écarts d’acquisition
Lorsque nous acquérons une filiale, une coentreprise ou des titres, dans les
cas où nous exerçons une influence notable et que nous comptabilisons à la
valeur de consolidation, nous attribuons le prix d’achat payé aux actifs acquis,
y compris les actifs incorporels identifiables, et aux passifs pris en charge.
Tout excédent du montant payé par rapport à la juste valeur des actifs nets
acquis est considéré comme un écart d’acquisition.
Les écarts d’acquisition ne sont pas amortis, mais ils sont soumis à un
test de dépréciation au moins une fois par année. Ce test consiste à attribuer
les écarts d’acquisition à nos unités d’exploitation (groupes de secteurs
d’activité ayant des caractéristiques semblables) et à comparer ensuite la
valeur comptable de ces unités, y compris les écarts d’acquisition, à leur juste
valeur. Nous déterminons la juste valeur en utilisant la méthode de l’actualisation des flux de trésorerie, les ratios cours-bénéfice ou d’autres multiples,
selon ce qui convient le mieux dans les circonstances. L’excédent de la valeur
comptable des écarts d’acquisition sur la juste valeur des écarts d’acquisition,
le cas échéant, est comptabilisé comme une charge de dépréciation dans
la période au cours de laquelle la dépréciation est déterminée.
Au cours des exercices terminés le 31 octobre 2007, 2006 et 2005, aucun
écart d’acquisition n’a été l’objet d’une dépréciation pour perte de valeur.
Le tableau ci-dessous présente l’évolution de nos écarts d’acquisition pour chacune des unités d’exploitation, pour les exercices terminés le 31 octobre 2007 et 2006 :
Services
bancaires
Particuliers
et entreprises
(en millions de dollars canadiens)
PE
Canada
Écarts d’acquisition au 31 octobre 2005
Acquisitions faites au cours de l’exercice
Autres 1)
93 $
–
–
Écarts d’acquisition au 31 octobre 2006
Acquisitions faites au cours de l’exercice
Autres 1)
93
13
–
Écarts d’acquisition au 31 octobre 2007
106 $ 2)
PE
États-Unis
568 $
44
(30)
582
175
(129)
628 $ 3)
Total
661 $
44
(30)
675
188
(129)
734 $
1) Les autres changements dans les écarts d’acquisition comprennent l’incidence de la conversion
en dollars canadiens des écarts d’acquisition libellés en devises, les ajustements relatifs à
la méthode de l’acquisition en ce qui concerne les acquisitions de l’exercice précédent et le
reclassement de certaines autres sommes.
2) Concerne essentiellement Corporation Solutions Moneris et bcpbank Canada.
3) Concerne New Lenox State Bank, First National Bank of Joliet, Household Bank (succursales),
Mercantile Bancorp, Inc., Villa Park Trust and Savings Bank et First National Bank & Trust.
Les actifs incorporels liés à nos acquisitions sont comptabilisés à leur juste
valeur à la date d’acquisition. Le tableau ci-dessous présente les actifs
incorporels par catégorie :
(en millions de dollars canadiens)
Coût
Relations d’affaires
avec des clients
Dépôts de base
Réseaux de distribution
– Succursales
Autres
Total
Amortissement
cumulé
2007
2006
Valeur
comptable
Valeur
comptable
71 $
186
59 $
111
12 $
75
23 $
70
140
23
106
20
34
3
52
7
420 $
296 $
124 $
152 $
Les actifs incorporels sont amortis par imputation au revenu sur la période,
ne dépassant jamais 15 ans, au cours de laquelle nous estimons que ces actifs
nous seront bénéfiques, au moyen de la méthode de l’amortissement linéaire
ou accéléré, selon l’actif. Nous n’avons pas d’actifs incorporels à durée de vie
Services de
placement
Produits de
placement
Particuliers
68 $
–
–
187 $
–
–
68
–
–
187
–
–
68 $ 4)
187 $ 5)
4)
5)
6)
7)
Gestion
bancaire
privée
72 $
–
(4)
68
–
(10)
58 $ 6)
BMO
Marchés des
capitaux
Services
d’entreprise
Total
Technologie
et opérations
Total
327 $
–
(4)
100 $
–
(2)
3$
–
(1)
1 091 $
44
(37)
323
–
(10)
98
–
(7)
2
–
–
1 098
188
(146)
313 $
91 $ 7)
2$
1 140 $
Concerne Corporation BMO Nesbitt Burns Limitée.
Concerne Groupe de fonds Guardian Ltée.
Concerne essentiellement myCFO, Inc.
Concerne Gerard Klauer Mattison & Co., Inc. et Corporation BMO Nesbitt Burns Limitée.
indéfinie. La période d’amortissement moyenne pondérée est de 9,6 ans pour
les relations d’affaires avec les clients, de 10,8 ans pour les dépôts de base,
de 15,0 ans pour les réseaux de distribution – succursales et de 6,5 ans pour
les autres actifs incorporels, soit un total de 11,8 ans.
Le montant global des actifs incorporels acquis au cours des exercices
terminés le 31 octobre 2007 et 2006 s’élevait respectivement à 42 millions et
7 millions de dollars.
Nous soumettons les actifs incorporels à des tests de dépréciation
lorsque des faits ou des changements de circonstances indiquent que leur
valeur comptable pourrait ne pas être recouvrable. Nous les ramenons à
leur juste valeur lorsque nous prévoyons que les flux de trésorerie connexes
non actualisés ne permettront pas de recouvrer la valeur comptable.
Au cours des exercices terminés le 31 octobre 2007, 2006 et 2005, aucun
actif incorporel n’a été l’objet d’une dépréciation pour perte de valeur.
La charge d’amortissement estimative totale relative aux actifs incorporels pour les cinq prochains exercices s’élève à 34 millions de dollars pour
2008, 29 millions pour 2009, 19 millions pour 2010, 14 millions pour 2011
et 7 millions pour 2012.
BMO Groupe financier – 190e Rapport annuel – 2007 115
Notes
Actifs incorporels
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privée