10.00% p.a. en USD sur Ferrari N.V., Porsche

Callable Barrier Reverse Convertible
Factsheet indicatif au 29 octobre 20151
Période de souscription jusqu'au 6 novembre 2015, 15h00 HEC
10.00% p.a. en USD sur Ferrari N.V., Porsche
Le Callable Barrier Reverse Convertible paie un coupon fixe. L'émetteur a le droit de rembourser le Callable Barrier Reverse Convertible de façon anticipée à 100% de la
valeur nominale, plus le coupon couru. S’il n’est pas remboursé de façon anticipée et si chaque sous-jacent est coté au-dessus de sa barrière pendant toute la durée de vie
du produit, l’investisseur recevra 100% de la valeur nominale à la date de remboursement. Sinon, le capital investi pourrait être perdu.
Ce produit ne représente pas une participation à un placement collectif de capitaux au sens de la Loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux
(LPCC) et il n’est soumis ni à l’autorisation, ni à la surveillance de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA). Les investisseurs
supportent un risque d’émetteur.
Sous-jacents
Symbole Bloomberg
Niveau initial ind.
Barrière ind.
Bourse
Action nominative Ferrari N.V.
RACE UN
USD 51.87
USD 31.1220
New York Stock Exchange
Action privilégiée Porsche Automobil Holding SE
PAH3 GY
EUR 42.20
EUR 25.3200
Xetra
Aperçu des conditions indicatives
Emetteur
Credit Suisse AG, agissant par sa succursale de Nassau, Nassau,
Bahamas (Rating: Moody's: A1 / Standard & Poor's: A)
Prix d'émission
Valeur nominale / Coupure
Coupon
Prix d'exercice
Barrière
Date du fixing initial
100% de la valeur nominale
USD 1'000
100% du niveau initial
60% du niveau initial (observation continue)
Date du fixing final
9 novembre 2016
Date de remboursement
16 novembre 2016
Remboursement anticipé
L'émetteur a le droit de rembourser le produit
chaque trimestre (pour la première fois six mois
après la date de paiement) de façon anticipée à
100%, plus le coupon couru
Protection du capital
A Barrière
Prix d'exercice
B Barrière
6 novembre 2015
16 novembre 2015
Symbole Telekurs
Prix d'exercice
Si aucun des sous-jacents n'a atteint sa barrière ou est
tombé en-dessous de sa barrière, l'investisseur recevra
la valeur nominale plus le coupon.
10.00% p.a., payé chaque trimestre
Date de paiement
No de valeur / ISIN
Analyse de scénario à l'échéance (si aucun remboursement
anticipé n'a eu lieu)
24 875 042 / CH0248750421
CSODT
Non
Prévision de marché
Stable à légèrement positive
Restrictions de vente
Etats-Unis, personnes US, Royaume-Uni, EEE,
Hong-Kong, Singapour, Bahamas (voir page 2)
Prix d'exercice
C Barrière
Si au moins l'un des sous-jacents a atteint sa barrière
ou est tombé en-dessous de sa barrière et si tous les
sous-jacents clôturent au même niveau que leur prix
d'exercice ou en-dessus de leur prix d'exercice à la date
du fixing final, l'investisseur recevra la valeur nominale
plus le coupon.
Si au moins l'un des sous-jacents a atteint sa barrière
ou est tombé en-dessous de sa barrière et si au moins
l'un des sous-jacents clôture en-dessous de son prix
d'exercice à la date du fixing final, l'investisseur recevra
le coupon plus la valeur nominale, diminuée par 1%
pour chaque pourcentage que le sous-jacent avec le
rendement le plus faible (à la date du fixing final par
rapport à la date du fixing initial) clôture en-dessous de
son prix d'exercice à la date du fixing final.
Principaux avantages
Principaux risques*
 Vous percevrez le coupon fixe de
10.00% p.a. quelle que soit la
performance des sous-jacents.
 Risques liés à l'émetteur et risque
du marché
 L'un des sous-jacents doit perdre
au moins 40% par rapport à son
niveau initial avant que votre capital
investi pourrait être perdu.
 Pas de protection du capital
 Le rendement maximum est limité à
10.00% p.a. En cas de circonstances
favorables, un placement direct dans
les sous-jacents pourrait fournir un
rendement supérieur.
 Dans le cas d’un remboursement
anticipé, l’investisseur ne percevra
pas les coupons futurs.
* voir la description détaillée des
risques à la page 2
1
Toutes les conditions mentionnées dans ce document sont indicatives et seront confirmées ou adaptées à la date du fixing initial.
Le présent document a été conçu à des fins de marketing et met seulement en évidence certaines caractéristiques clés du produit.
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Remarques importantes pour les investisseurs
Autres considérations de placement
Risques liés à l'émetteur
Ce produit est un type de titre de créance qui constitue un prêt accordé à l'émetteur. Vous
supportez le risque que Credit Suisse AG, agissant par sa succursale de Nassau, Nassau,
Bahamas, en sa qualité d'émetteur ne soit pas en mesure d'honorer ses obligations de
paiement envers vous. Par conséquent, si l'émetteur manque à ses engagements ou
devient insolvable, votre placement et tout futur paiement de coupon peuvent être menacés
et vous pourriez perdre tout ou partie du capital investi.
Risque du marché
La performance de ce produit dépend de la situation économique globale ainsi que de
facteurs politiques et économiques dans des pays individuels. En particulier, des variations
relatives à des prix du marché comme par exemple des intérêts, des cours d'actions, des
taux de change ou des prix de matières premières peuvent avoir une influence négative sur
la valeur des sous-jacents ou du produit. C'est pourquoi, si vous décidez de vendre le produit
avant la date de remboursement, il peut en résulter un faible rendement, voire une perte de
capital.
Pas de protection du capital
Ce placement n'offre aucune protection du capital. Selon le rendement des sous-jacents, le
montant final de remboursement peut être inférieur au capital investi ou, dans le pire des
cas, vous pouvez même perdre la totalité du capital investi.
Rendement limité
Le rendement du produit est limité au coupon. Selon les circonstances, un placement direct
dans les sous-jacents pourrait fournir un rendement supérieur.
Risque monétaire
Si un placement est libellé dans une monnaie autre que votre monnaie de référence, toute
modification du taux de change peut avoir un effet défavorable sur la valeur, le cours ou le
revenu.
Aucun paiement de dividendes
Dans le cas où ce produit est lié à la performance d'actions spécifiques, n'étant pas le
détenteur des titres, vous n'avez pas droit aux dividendes.
Marché secondaire
Si vous souhaitez vendre ce produit, vous risquez de ne pas trouver d'acheteur ou le prix de
vente pourra être inférieur à celui d'achat.
Risque de remboursement
Les conditions du produit permettent à l'émetteur de rembourser le produit de façon
anticipée, c'est-à-dire avant la date de remboursement. Dans le cas d’un remboursement
anticipé, l’investisseur ne percevra pas les coupons futurs. En outre, les conditions du
produit peuvent permettre à l'émetteur de rembourser le produit de façon anticipée à une
valeur déterminée par l'émetteur en cas de survenance de certains changements de
nature fiscale ou réglementaire.
But du présent document
Le présent document a été conçu à des fins de marketing et met seulement en
évidence certaines caractéristiques clés du produit. Il ne constitue ni un prospectus simplifié
tel que défini par l'art. 5 de la loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux, ni un
prospectus au sens des art. 652a et 1156 du Code des obligations suisse. Vous devez vous
référer à la documentation de l'émetteur, qui contient les seules conditions juridiquement
contraignantes afférentes à ce produit, ainsi que d'autres explications sur les facteurs de
risque. Le prospectus simplifié conformément à la législation suisse est disponible à
l'adresse www.credit-suisse.com/derivatives. Le Credit Suisse AG ne garantit ni l'exactitude
ni l'exhaustivité du présent document et ne saurait être tenu pour responsable des pertes et
des implications fiscales qui pourraient résulter de son utilisation.
Ce produit ne représente pas une participation à un placement collectif de capitaux. Il n'est
donc pas soumis à la surveillance de l'Autorité fédérale de surveillance des marchés
financiers (FINMA) et son détenteur ne bénéficie pas de la protection spécifique accordée à
l'investisseur dans le cadre de la loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux
(LPCC). Le présent document ne résulte pas d'une analyse ou d'une recherche financière
et n'est, par conséquent, pas soumis aux «Directives visant à garantir l'indépendance de
l'analyse financière» de l'Association suisse des banquiers. Le présent document ne
constitue ni une offre ni une incitation visant à la conclusion de quelque transaction financière
que ce soit. L'émetteur n'a aucune obligation d'émettre ce produit de placement. Sauf
mention explicite du contraire, l'émetteur n'est pas tenu d'investir dans les sous-jacents, et
les investisseurs ne peuvent faire valoir aucun droit aux sous-jacents.
Pas de conseil financier / fiduciaire
L'émetteur agit comme contrepartie contractuelle à des conditions de marché et ni
l'émetteur ni une quelconque entreprise liée de l'émetteur n'agit comme conseiller financier
ou fiduciaire de l'investisseur, à moins que cela ait été convenu par écrit. En achetant ce
produit, les investisseurs acquiescent ne pas s'appuyer sur le conseil ou l'opinion ou une
quelconque information de l'émetteur ou de ses entreprises liées par rapport à l'achat de ce
produit.
Traitement fiscal en Suisse
Aucun impôt anticipé suisse n'est prélevé ni aucun droit de timbre de négociation suisse
sur les transactions se déroulant sur le marché secondaire ne sont prélevés. Aux fins de
l'impôt sur le revenu en Suisse, le paiement du coupon de 10.00% p.a. est divisé en
deux parties: le paiement d'intérêts de 0.49% p.a. est soumis à l'impôt sur le revenu
applicable aux investisseurs privés résidant en Suisse et le paiement de prime de
9.51% p.a. est considéré comme gain en capital exempté d'impôt pour les
investisseurs privés résidant en Suisse. Le paiement d'intérêts est soumis à la retenue
d'impôt de 35% prévue par l'accord sur la fiscalité de l'épargne dans l'UE pour les
agents payeurs suisses. Cet impôt est prélevé au moment de la vente (sur les intérêts
courus), dans le cas d'un remboursement anticipé, ou à l'échéance (sur le montant des
intérêts versés).
Produit complexe / Responsabilité de l'investisseur
Ce produit structuré est un produit dérivé titrisé complexe, qui implique un risque élevé.
Il est destiné uniquement aux investisseurs qui (a) connaissent déjà ce produit ou l'ont
déjà expérimenté, ou qui (b) prennent des mesures pour se familiariser avec les
caractéristiques et les risques de ce produit structuré afin de pouvoir déterminer s'il
répond à leurs objectifs de placement, et qui évaluent de manière autonome (si
nécessaire, avec leurs conseillers professionnels indépendants) les risques spécifiques
(perte maximale, risques de change, etc.), les conséquences en termes de crédits et
celles d'ordre juridique, réglementaire, fiscal et comptable, ainsi que toutes restrictions
de change ou toutes exigences en matière de contrôle des changes avant de prendre
une décision de placement. Les investisseurs doivent comprendre et être capables
d'assumer tous les risques inhérents au produit.
Parallèlement à un examen approfondi de ce document, vous devez étudier la brochure
«Risques particuliers dans le commerce de titres», qui est disponible sur le site Internet
de l'Association suisse des banquiers (www.swissbanking.org/fr/home/shop.htm). La
documentation sur le produit publiée par l'émetteur contient des conditions, des
explications de risques et des informations supplémentaires concernant l'émetteur.
Toute information ou explication (écrite ou orale) fournie par le Credit Suisse AG en
rapport avec ce produit ne doit pas être considérée comme un conseil en placement, un
conseil d'ordre juridique, comptable ou fiscal ou une recommandation d'investir dans ce
produit. Le Credit Suisse AG ne peut garantir ni l'adéquation d'un produit structuré, quel
qu'il soit, avec la situation d'un investisseur en particulier, ni la performance future d'un
tel produit. Aucune communication (écrite ou orale) reçue du Credit Suisse AG ne doit
être considérée comme étant une assurance ou une garantie des résultats attendus de
ce produit.
Conflits potentiels / Rémunération
En rapport avec ce produit complexe, l’ émetteur et/ou ses sociétés affiliées peuvent
verser à des tiers, y compris des sociétés affiliées, des rémunérations qui peuvent être
incluses dans les conditions de ce produit. L’émetteur et/ou ses société affiliées
peuvent aussi offrir de telles rémunérations à des tiers sous la forme d’un rabais sur le
prix du produit. La réception ou la réception potentielle de telles rémunération peut
entraîner un conflit d’intérêts. La répartition interne des recettes peut entraîner un effet
similaire. Des informations complémentaires se trouvent dans le prospectus simplifié.
De plus, la banque de l’investisseur ou des tiers peuvent prélever un courtage ou une
commission de 1% du prix d’émission. Les investisseurs peuvent requérir de plus
amples informations auprès de leur banque/relationship manager.
Restrictions de vente et de placement
Etats-Unis: Il est interdit d'envoyer, d'introduire ou de distribuer ce document ou une
copie de celui-ci aux Etats-Unis ou de le remettre à une personne US (au sens de la
Regulation S sous le US Securities Act de 1933, comme suppléé). Ce produit n'a pas
été et ne sera pas enregistré sous le US Securities Act de 1933, comme suppléé (le
"Act") et ne pourra pas être offert, vendu ou transféré à l'intérieur des Etats-Unis ou à
une personne US ou pour le compte d'une personne US (comme définie dans la
Regulation S sous le Act), à moins qu'une exemption d'un tel enregistrement soit
applicable.
EEE: En relation avec chacun des Etats membres de l'Espace économique européen
(EEE) qui a transposé la Directive sur les prospectus (Directive 2003/71/CE) et la
Directive amendant la Directive sur les prospectus (Directive 2010/73/EU), le produit
ne doit pas être vendu ou proposé et aucune documentation de placement
correspondante ne doit être distribuée au public (dans le sens de la Directive) dans cet
Etat membre concerné, sauf dans certaines circonstances qui n'exigent pas la
publication d'un prospectus conformément à cette Directive. Ces circonstances sont
réunies lorsque le montant total pris en considération par investisseur est égal ou
supérieur à EUR 100'000 ou contre-valeur, ou lorsque la coupure du produit est égale
ou supérieure à EUR 100'000.
Autres: Il est interdit d'envoyer ce document ou une copie de celui-ci dans une autre
juridiction, sauf en conformité avec les lois qui y sont applicables. Pour des restrictions
de vente et de placement supplémentaires, veuillez vous référer à la documentation
juridiquement contraignante.
Credit Suisse AG
Case postale
CH-8070 Zurich
Téléphone:
Internet:
+41 (0)44 335 76 00 – Veuillez noter que les conversations sur
cette ligne seront enregistrées. Vous êtes présumé être consentant.
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documentaire ou de le transmettre, en tout ou partie et sous quelque forme que ce soit, ou par d'autres moyens électroniques ou mécaniques ou d'autres procédés de
photocopie ou d'enregistrement ou similaires, sans l'autorisation préalable écrite du Credit Suisse Group AG.
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