Rapport mensuel PDF

31 AOÛT 2016
Werbemitteilung (Mai 2012)
Multipar Solidaire Dynamique
Socialement Responsable
Ex Multipar Solidaire Dynamique
OBJECTIF DE GESTION
CARACTÉRISTIQUES
L’objectif de gestion est de favoriser, sur une période de 5 ans, l’investissement dans des
entreprises qui respectent les critères de responsabilité sociale, et d’investir entre 65 % et 85
% en actions de la zone euro.Il est par ailleurs investi entre 5 % et 10% en titres émis par de
entreprises solidaires.
Les investissements réalisés en titres non cotés solidaires se traduisent généralement par
une faible liquidité; la rémunération attendue tient compte de l’objectif solidaire de ces
entreprises et pourra être inférieures à celle du marché. Le compartiment cherche à avoir
une performance en ligne avec l’indicateur de référence suivant : 75 % EURO STOXX + 20 %
BARCLAYS EURO AGG + 5 % EONIA plafonné à 1%.
DURÉE DE PLACEMENT
5 ans minimum
ECHELLE DE RISQUE
Risque plus faible
Risque plus élevé
Revenus généralement plus bas
1
2
3
Revenus généralement plus hauts
4
5
6
7
FORME JURIDIQUE
FCPE
CLASSIFICATION AMF
Actions de pays de la zone Euro
PERFORMANCES NETTES EN EUROS
NATURE DU FONDS
PERFORMANCES CUMULEES NETTES DE FRAIS
DE DROIT
Multi-entreprise
Depuis le
début de
l'année
1 an
glissant
3 ans
glissant
5 ans
glissant
Depuis le
lancement
FCPE
-0,45%
1,48%
23,80%
53,36%
65,04%
Indice
-2,06%
-0,53%
22,93%
52,50%
90,82%
Français
ACTIF NET
371,03 M Euros
VALEUR DE PART
16,50 Euros
PERFORMANCES ANNUELLES NETTES DE FRAIS
PÉRIODICITÉ DE VALORISATION
Quotidienne
2015
2014
2013
2012
2011
FCPE
8,74%
4,21%
16,28%
17,54%
-10,62%
DATE DE LANCEMENT
Indice
8,24%
4,66%
18,04%
16,88%
-10,65%
15/07/02
SOCIÉTÉ DE GESTION
BNP Paribas Asset Management
ÉVOLUTION DE LA PERFORMANCE SUR 5 ANS GLISSANTS
(BASE 100)
DÉPOSITAIRE
170
BNP Paribas Securities Services
160
53,36%
52,50%
150
MODALITÉS DES SOUSCRIPTIONS/
RACHATS
Vous trouverez les détails concernant les
ordres de souscription et de
remboursement dans le Document
d'Informations Clés pour l'Investisseur.
140
130
120
110
100
90
Aoû-11
Aoû-12
Aoû-13
Aoû-14
Aoû-15
Aoû-16
MULTIPAR SOLIDAIRE DYNAMIQUE SOCIALEMENT RESPONSABLE
75%EStoxx+20% Barcl EurAgg+5%EONIA
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
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31 AOÛT 2016
Multipar Solidaire Dynamique
Socialement Responsable
Ex Multipar Solidaire Dynamique
COMPOSITION
RÉPARTITION PAR TYPES D'ACTIFS
LES 10 PRINCIPALES LIGNES
(Hors produits dérivés)
Titres Solidaire
5,77%
Actions 77,19%
Produits de taux
16,24%
Produits Monétaires
1,99%
Valeurs
UNILEVER NV
SIEMENS
TOTAL
DEUTSCHE TELEKOM
SANOFI
SAP
NOKIA
BNP PARIBAS
DAIMLER AG
SCHNEIDER ELECTRIC SA
% actif
3,11
3,07
2,95
2,95
2,75
2,46
2,41
2,32
2,17
2,07
ZOOM SUR LA POCHE ACTIONS
RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE
RÉPARTITION SECTORIELLE
8,33%
Technologie
44,73%
Zone Euro hors
France
36,00%
France
Hors zone Euro
0,76%
7,22%
Biens de
consommation
Distribution
6,53%
Banques
6,53%
6,11%
Biens et services
industriels
Services aux
collectivités
OPCVM
5,58%
Télécommunications
5,33%
5,93%
Chimie
5,17%
Automobile et
équipementiers
Autre
5,11%
19,54%
COMMENTAIRE DE GESTION TRIMESTRIEL RÉDIGÉ LE 30/06/16
Au deuxième trimestre 2016, la performance de Multipar Solidaire Dynamique Socialement Responsable a été de -1.5 %. Dans un contexte
économique mondial peu convaincant malgré la hausse des prix du pétrole, le 2ème trimestre a été marqué par le Brexit qui est survenu fin
juin mais a longtemps obscurci le paysage. L’environnement économique n’a pas envoyé de signaux clairs dans la plupart des grandes
économies et les nouvelles restent en mode alternatif aussi bien sur la reprise que sur le relèvement attendu des taux par la Federal Reserve.
Le 23 juin, les britanniques ont décidé de quitter l’UE entrainant une nouvelle remontée de l’incertitude sur la suite du processus et des
inquiétudes sur la croissance. La réaction des marchés a été rapide : -8.6% pour l’Eurostoxx, baisse de la livre, dégradation du rating de dette
de la Grande-Bretagne,… Le rebond qui a suivi cette nouvelle inattendue a permis de limiter la baisse de l’Eurostoxx à -3.0% sur le trimestre.
Les meilleures performances sectorielles ont été le pétrole, la santé et l’alimentation. Les plus mauvaises ont été dans les secteurs de la
banque, de l’automobile et de l’assurance. Au cours du trimestre, nous avons rentré en portefeuille Saint-Gobain et Reed Elsevier et renforcé
Repsol, Nokia, Enel et Unilever. Nous avons vendu les positions en Allianz, Peugeot, Bic, Telefonica Deutschland et Unibail et allégé Philips,
Dialog Semiconductor, Intesa, BBVA et ASML. Le choc du Brexit n’est pas terminé avec une montée de l’incertitude sur le processus de sortie,
l’évolution des économies, les devises,… L’inquiétude sur le manque de visibilité est sans doute appelée à se prolonger. Le portefeuille présente
un profil équilibré avec des déviations sectorielles faibles. Nous avons par contre accru les positions sur nos fortes convictions et accru
légèrement le poids des valeurs défensives.
Ce document présente les caractéristiques des supports financiers éligibles aux dispositifs d'épargne salariale et d'assurance collective du Groupe BNP Paribas. Il contient des éléments d'information et
des données chiffrées considérés comme fondés ou exacts le jour de leur établissement. Il est produit à titre d'information et ne doit pas être considéré comme une offre de vente ou de prescription.
Nous vous rappelons que les notices de ces supports doivent être remises à vos salariés afin que ceux-ci puissent prendre connaissance de leurs caractéristiques avant toute décision d'investissement.
Celles-ci sont mises à leur disposition dans leurs espaces privés accessibles à partir de notre site Internet www.epargne-retraite-entreprises.bnpparibas.com. Les performances passées ne préjugent pas
des résultats futurs. Le FCPE présente un risque de perte en capital.
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11-12-002 Studio E&RE - novembre 2012
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