Mandat Valorisation opcvm - La Française AM Gestion Privée

Mandat Valorisation opcvm
Reporting mensuel - 31 janvier 2017
Stratégie d'investissement
Strategie_invest
L’objectif est la recherche d’une valorisation du portefeuille à moyen terme, la durée d’investissement conseillée
étant de 2 à 5 ans. Le portefeuille pourra être investi jusqu’à 60% maximum sur le marché des actions, français et
étrangers, et subir de ce fait des écarts de valorisation, tant à la hausse qu’à la baisse.
Horizon de placement
1 an
2 ans
3 ans
4 ans
Performances nettes en EUR
5 ans
TabLes performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Ces performances ne tiennent pas compte des commissions et frais liés aux émissions et rachats de parts.
Cumulées
1 mois
3 mois
2017
1 an
3 ans
5 ans
Création*
Mandat Valorisation opcvm
-0.10%
1.78%
-0.10%
3.27%
15.20%
30.47%
64.90%
Indice
-1.23%
1.60%
-1.23%
2.47%
12.93%
35.71%
55.92%
Caractéristiques
* Création le 31/12/04
Forme juridique : Mandat de gestion
Annualisées
1 an
3 ans
5 ans
Date de création : 31/12/2004
Mandat Valorisation opcvm
3.24%
4.82%
5.46%
4.22%
Indice de référence : 50% EuroMTS Gbl
50% MSCI Europe
Indice
2.45%
4.13%
6.29%
3.74%
Rebalancement de l'indice : Mensuel
Devise de référence : Euro
Risques supportés : Perte en capital,
taux, actions, crédit, change, matière
première, contrepartie
Informations Commerciales
Droits d'entrée max : Prélévés à la
souscription en fonction de la classe d'actif
Frais de gestion max : 1.10% HT annuel
Modalité de calcul des performances :
Les simulations des mandats modèles et
les performances présentées sont
impactées d’un taux de frais de gestion
standard de 0.60% HT. Les performances
sont calculées hors droit de garde et frais
de transaction.
Frais de gestion variables : La
Française Asset Management est
susceptible de percevoir des
retrocessions sur les OPCVM en position
dans une fourchette variant de 0% à 60%
des frais de gestion.
Société de gestion : La Française Asset
Management
Gérant : Odile CAMBLAIN-LE MOLLÉ,
Sophie BAYLE
Evolution de la performance depuis la création
Gra
Mandat Valorisation opcvm
80.0%
70.0%
60.0%
50.0%
40.0%
30.0%
20.0%
10.0%
0.0%
-10.0%
-20.0%
déc.-04
mars-06
juin-07
août-08
oct.-09
50% EuroMTS Gbl 50% MSCI Europe
janv.-11
Indicateurs de risque
avr.-12
juin-13
sept.-14
nov.-15
janv.-17
Analyse des rendements
IndicateurRisqueDiversifie
AnalyseRendement
Fréquence hebdo
1 an
3 ans
5 ans
Volatilité mandat
7.28%
8.55%
7.46%
Gain maximum
76.82% (du 05/05/05 au 13/04/15)
Volatilité indice
7.93%
8.65%
7.96%
Max draw-down
-21.45% (du 16/07/07 au 22/11/08)
Ratio de sharpe
0.70
0.69
0.80
Recouvrement
713 jours (le 05/11/10)
Ratio d'information
0.45
0.40
-0.03
Meilleur mois
4.33% (févr-15)
Moins bon mois
-5.00% (oct-08)
Exposition action
Depuis la création
42.93%
Sensibilité taux
1.34
% Mois >0
62.76%
Historique des performances nettes mensuelles en %
HistPerfMens
1 31
Janv
2017
2016
2015
2014
2013
Document à destination des non professionnels et
professionnels au sens de la MIF - Document non contractuel
Sources : La Française Asset Management , Bloomberg
Création*
2 28
3 31
4 30
5 31
6 30
7 31
8 31
Févr.
Mars
Avr.
Mai
Juin
Juil.
Août
9 30 10 31 11 30 12 31
Sept.
Oct.
Nov.
Déc.
Année
Mandat -0.10
-0.10
Indice
-1.23
-1.23
Mandat -4.41
-2.83
1.54
0.53
0.76
-1.50
1.64
1.29
-0.33
0.43
-0.25
2.14
-1.19
Indice
-2.14
-0.79
0.76
0.07
1.22
-1.12
2.11
0.19
0.00
-1.55
-0.33
3.21
1.53
Mandat 3.89
4.33
1.96
-1.22
0.68
-3.39
3.16
-3.37
-1.96
4.33
1.91
-2.46
7.62
Indice
3.88
1.19
-0.93
-0.37
-3.69
3.15
-4.68
-1.65
4.55
1.51
-3.27
3.86
4.70
Mandat -0.43
2.84
-0.02
-0.13
1.59
-0.07
-0.83
1.64
0.24
0.39
2.05
0.50
7.97
Indice
2.64
-0.07
1.19
1.40
0.24
-0.38
1.87
0.20
-0.84
2.18
-0.24
8.66
0.21
Mandat 1.37
0.55
0.65
0.79
-0.11
-2.78
2.07
-1.04
2.48
2.84
0.50
0.63
8.09
Indice
0.57
0.98
1.81
-0.05
-3.51
2.96
-0.66
2.51
2.64
0.59
0.16
9.26
1.06
Max.Drawdown : perte maximale historique qu'aurait subie un investisseur qui aurait investi au plus haut et serait sorti au plus bas
Recouvrement : nombre de jours nécessaire à l'investisseur pour retrouver le cours le plus haut historique
Ratio de Sharpe : ratio mesurant la performance dont le fonds bénéficie pour chaque point de volatilité pris par rapport à un actif
dit sans risque
Ratio d'information : mesure de sur ou sous-performance du fonds par rapport à son indice compte tenu du risque relatif engagé
Beta : mesure de la sensibilité de la performance du fonds par rapport à la variation de la performance de son indice de référence
Alpha : mesure la sur ou sous performance d'un fonds par rapport à son indice. Plus l'alpha est élevé et positif, meilleur est le
produit, et le gérant
Mandat Valorisation opcvm
Reporting mensuel - 31 janvier 2017
Structure du portefeuille
Indicateurs de risques
En % actif net
StrucPortfeuille
Indicateurs_Risk
Sensibilité du mandat: 1.34
2.5
2.1
Mandat Valorisation opcvm
Taux 10 ans France
1.1
0.9
1.8
0.7
1.4
0.5
1.1
0.3
0.7
09/02/16
20/04/16
30/06/16
09/09/16
0.1
29/01/17
19/11/16
Obligataires : 49.73%
Actions : 41.96%
Exposition action du mandat: 42.93%
50.0%
44.0%
Diversifiés : 6.18%
Monétaires : 2.13%
Répartition poche actions
117.6
32.0%
111.4
26.0%
105.2
20/04/16
30/06/16
France
Amérique du
Nord
Emergents
99.0
29/01/17
19/11/16
16.33%
12.01%
6.04%
5.01%
*En devise de référence
Principales_lignes
Stratégie / Région
% actif
La Française Multistratégies Obligataires - Pa Obligataires
Total return
9.84%
0.43%
La Française Rendement Global 2022 - Part I Obligataires
High Yield
6.44%
0.72%
Total return
6.18%
0.78%
France
6.04%
-0.49%
Libellé
Euro
09/09/16
Principales lignes (hors monétaire)
En % actif net
Europe
123.8
MSCI Europe
38.0%
20.0%
09/02/16
RepartPocheAction
130.0
Mandat Valorisation opcvm
Classe d'actifs
La Française Allocation - Part I
Diversifiés
Mandarine Opportunités (Part R)
Actions
Axa Wf Framlington Eurozone A Cap Eur
Actions
Euro
5.42%
-1.13%
Dnca Value Europe (Part C)
Actions
Europe
5.11%
-0.60%
La Française Sub Debt - Part C
Obligataires
Crédits
5.02%
1.18%
Fidelity Us High Yield Part Euro
Obligataires
High Yield
5.01%
-1.00%
Lyxor Etf Msci Usa
Actions
Amérique du Nord
5.01%
-0.96%
Indexés
4.98%
1.09%
Axa World Funds Global Inflation Bonds A Ca Obligataires
2.56%
Perf. Mois
Poids des 10 principales lignes : 59.05%
Nombre de titres en portefeuille : 21
Répartition poche taux
Principaux mouvements du mois (hors monétaire)
En % actif net
RepartPocheTx
Nouvelles positions
High Yield
15.46%
Etats
% Actif en date d'opération
PrincipauxMVTS
% actif
Aucune nouvelle position
Positions soldées
% actif
Aucune position soldée
14.43%
Total return
9.84%
Crédits
5.02%
Indexés
4.98%
Positions renforcées
% actif
La Française Sub Debt - Part C
1.97%
Fidelity Us High Yield Part Euro
1.89%
La Française Asset Management - Société par Actions Simplifiée au capital de 17 696 676€ - 314 024 019 RCS PARIS
Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF sous le n° GP 97076 le 01/07/1997
Adresse : 128, boulevard Raspail 75006 Paris - France- Tél. +33 (0)1 73 00 73 00 - Fax +33 (0)1 73 00 73 01
Une société du Groupe La Française - www.lafrancaise-am.com
Positions allégées
Lyxor Etf Msci Usa
% actif
3.78%