Dexia Equities L

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Dexia Equities L

Prospectus Simplifié - DEXIA EQUITIES L
Dexia Equities L
Société d’investissement à Capital Variable de droit luxembourgeois
(« SICAV »)
69, route d’Esch
L – 1470 Luxembourg
R.C.S. Luxembourg B - 47449
PRESENTATION DE LA SICAV
La SICAV a été constituée à Luxembourg le 27 avril 1994 sous la dénomination « BIL EQUITIES » pour une durée illimitée sous la forme d’une société
d’investissement à capital variable à compartiments multiples. La SICAV relève de la partie I de la loi du 20 décembre 2002 (la « Loi ») sur les Organismes
de Placement Collectif (« OPC »); elle est soumise à la surveillance de la Commission de Surveillance du Secteur Financier. Cette surveillance ne peut être
interprétée comme une appréciation positive faite par cette Autorité de Contrôle du contenu de ce prospectus simplifié ou de la qualité des titres offerts et
détenus par la SICAV; toute affirmation contraire serait non autorisée et illégale.
INTERVENANTS
Conseil d’administration:
Président:
Administrateurs:
M. Jean-Yves Maldague, Administrateur-délégué Dexia Asset Management Luxembourg S.A.
M. Jeffrey Nadal, Vice President, RBC Dexia Investor Services Bank S.A.
M Frédéric Dujardin, Head of Fund Operations, Dexia Banque Belgique S.A.
M. Frédéric Buzaré, Global Head of fundamental equity management, Dexia Asset Management
M. Wim Vermeir, Membre du Comité Exécutif , Dexia Asset Management
M. Benoît Holzem, Managing Director, Dexia Banque Internationale à Luxembourg
M. Luc Hernoux, Managing Director, Dexia Banque Internationale à Luxembourg
M. Arnaud Delpütz, Directeur Adjoint Product & Process Management Placements - Marketing
Dexia Banque Belgique S.A.
Dexia Asset Management Luxembourg S.A., représentée par M. Jean-Yves Maldague
Promoteur :
Banque Dépositaire:
Société de Gestion:
Président :
Administrateurs :
Dexia Banque Internationale à Luxembourg, 69, route d’Esch, L-2953 Luxembourg
RBC Dexia Investor Services Bank S.A., 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette
Dexia Asset Management, 136, route d’Arlon, L-1150 Luxembourg
M. Stefaan Decraene, Membre du Comité de Direction de Dexia S.A. et Président du Comité de direction de Dexia Banque
Belgique S.A.
M. Jean-Yves Maldague, Président du Comité de direction de Dexia Asset Management Luxembourg S.A.
M. Thierry Delroisse, Membre du Comité de direction de Dexia Banque Internationale à Luxembourg S.A.
M. Pierre Malevez, Membre du Comité de directions de Dexia Banque Internationale à Luxembourg S.A.
M. Xavier Rojo, Directeur de l'Innovation et de l'Ingénierie Financière du groupe Dexia, au sein de la Direction Générale
Public Finance
M. Christophe Burm, Directeur Marketing Private Personal & Retail Banking de Dexia Banque Belgique S.A.
M. Naïm Abou-Jaoudé, Président du Comité Exécutif du groupe Dexia Asset Management
M. Philippe Rucheton, CFO et Membre du Comité de direction de Dexia SA
Fonctions d’Agent Administratif et d’Agent Domiciliataire déléguées à: RBC Dexia Investor Services Bank S.A., 14, Porte de France, L-4360 Esch-surAlzette
Fonctions d’Agent de Transfert (en ce compris les activités de Teneur de Registre) déléguées à: RBC Dexia Investor Services Bank S.A., 14, Porte de
France, L-4360 Esch-sur-Alzette
Réviseur d’entreprises de la SICAV : PricewaterhouseCoopers, 400, route d’Esch, L – 1014 Luxembourg
Réviseur d’entreprise de la Société de Gestion : Deloitte S.A., BP 1173, l-1011 Luxembourg.
CARACTERISTIQUES GENERALES
Date de clôture des comptes: le 31 décembre de chaque année.
Compartiments actifs: Dexia Equities L Germany, Dexia Equities L France, Dexia Equities L United Kingdom, Dexia Equities L Netherlands, Dexia
Equities L USA, Dexia Equities L Japan, Dexia Equities L Australia, Dexia Equities L Switzerland, , Dexia Equities L Spain, Dexia Equities L Europe, Dexia
Equities L Emerging Markets, Dexia Equities L Euro 50, Dexia Equities L Europe Growth, Dexia Equities L World, Dexia Equities L Biotechnology, Dexia
Equities L Sustainable World, Dexia Equities L Europe Value, Dexia Equities L Europe Energy Sector, Dexia Equities L Europe Finance Sector, Dexia
Equities L Asia Premier, Dexia Equities L Europe High Dividend, Dexia Equities L Sustainable Green Planet, Dexia Equities L Emerging Europe, Dexia
Equities L EMU, Dexia Equities L Sustainable EMU, Dexia Equities L Turkey, Dexia Equities L Europe Innovation, Dexia Equities L EMU Small Cap, Dexia
Equities L Sustainable Emerging Markets.
Informations d’ordre commercial:
Les OPC à nombre variable d’actions se caractérisent par un droit de libre entrée et de libre sortie. Les demandes de souscription, de conversion en actions
d’un autre compartiment ou de rachat s’effectuent au moins deux fois par mois sur la base de la valeur nette d’inventaire. Celle-ci découle de l’évaluation, en
principe à la valeur de marché, du portefeuille, déduction faite des engagements. Les rémunérations, commissions et frais supportés soit par les compartiments,
soit par l’investisseur, sont détaillés dans la présentation des différents compartiments.
Objectif général de la SICAV:
L’objectif de la SICAV est de fournir aux actionnaires, par le biais des compartiments disponibles, un véhicule d’investissement leur permettant d’accéder aux
marchés des actions. Pour atteindre son objectif et réaliser sa performance, la SICAV peut, par ailleurs, recourir aux produits dérivés tout en respectant les
limitations de placement prévues par la loi du 20 décembre 2002.
La SICAV prend les risques qu’elle juge raisonnables afin d’atteindre l’objectif assigné; toutefois, elle ne peut garantir d’y parvenir compte tenu des
fluctuations boursières et des autres risques auxquels sont exposés les investissements en valeurs mobilières et instruments du marché monétaire; la valeur des
actions peut aussi bien diminuer qu’augmenter.
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Régime fiscal:
y
dans le chef de la SICAV:
8 taxe annuelle d'abonnement de 0,05% de la valeur de l'actif net ; ce taux est réduit à 0,01% pour les classes réservées aux investisseurs institutionnels.
8
certains revenus du portefeuille de la SICAV en dividendes et intérêts peuvent être assujettis à des impôts d’un taux variable retenus à la source dans
le pays d’où ils proviennent.
y
dans le chef de l'investisseur:
Les actionnaires ne sont pas soumis au Luxembourg, selon la législation actuelle, à un impôt quelconque sur les donations ou les successions, à l'exception
des actionnaires domiciliés, résidant ou possédant un établissement permanent au Luxembourg et de certains ex-résidents du Luxembourg, propriétaires de
plus de 10% du capital-actions de la SICAV.
Par contre, les actionnaires, personnes physiques, résidents fiscaux d’un pays membre de l’Union Européenne, sont susceptibles de supporter une retenue
au Luxembourg sur leurs revenus d’intérêts payés par un agent payeur à Luxembourg au titre d’une distribution de dividendes (y compris les dividendes
réinvestis) et/ou au titre d’une demande de rachat (y compris les rachats en nature) ou de conversion des actions de la SICAV. Néanmoins les actionnaires
qui en font la demande peuvent se voir appliquer le système de l’échange d’informations ou du certificat fiscal.
INFORMATIONS DISPONIBLES
Les documents repris ci-dessous peuvent être obtenus gratuitement auprès du siège social de la SICAV:
y
le prospectus d'émission complet daté juillet 2009;
y
le présent prospectus simplifié daté juillet 2009;
y
les rapports annuel et semestriel;
La valeur nette d’inventaire par action de chaque compartiment, les prix de souscription, de rachat et de conversion sont rendus publics chaque jour
d’évaluation au siège social de la SICAV et de la Banque Dépositaire. Les avis financiers destinés aux actionnaires seront publiés dans la mesure requise par la
loi luxembourgeoise, dans le Mémorial et dans le d’Wort.
Tout renseignement ou document complémentaire peut être obtenu auprès du siège social de la SICAV pendant les heures d’ouverture normales des bureaux.
Juillet 2009
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Dexia Equities L
(« SICAV »)
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Equities L Asia Premier”
CARACTERISTIQUES FINANCIERES
Type d’investissement: investissement en valeurs mobilières de type actions
Objectifs et politique d’investissement: Les actifs de ce compartiment seront investis principalement en valeurs mobilières de type actions de sociétés ayant
leur siège ou leur activité prépondérante dans les pays asiatiques. Les actions seront principalement choisies dans les pays dotés de marchés de valeurs
développés, tels que Hong-Kong, Singapour, la Corée du Sud, la Thaïlande et Taïwan. Des investissements pourront également être opérés dans des pays
asiatiques dont les marchés de valeurs sont moins développés, notamment aux Philippines, en Malaisie, au Sri Lanka, en Indonésie, en Chine, en Inde et au
Pakistan.
Le compartiment pourra détenir à titre accessoire des actions, des valeurs assimilables aux actions (notamment des obligations convertibles, warrants,
certificats d’investissement) et des liquidités, des dépôts ou des instruments du marché monétaire dont l’échéance résiduelle ne dépasse pas 12 mois.
Le compartiment ne pourra pas investir plus de 10% des actifs en fonds.Le compartiment peut également recourir, en vue d’une bonne gestion du portefeuille
aux techniques et instruments financiers (notamment options, futures, swaps, forward) dans le cadre des limites fixées sous la rubrique « Opérations de prêts
sur titres» du prospectus complet.
L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que les warrants ainsi que les produits dérivés sont plus volatils que les actions sous-jacentes.
Appréciation du risque: Classe 5 sur une échelle de risque allant de 0 (risque le plus faible) à 6 (risque le plus élevé); la classe de risque 0 signifie une
volatilité très faible, mais ne signifie pas nécessairement risque zéro.
Les actions de ce compartiment s’adressent aux investisseurs souhaitant opérer une diversification à long terme de leur placement tout en adhérant à un risque
associé aux fluctuations du marché asiatique représenté dans la politique d’investissement des compartiments.
Risk Management : Ce compartiment est un compartiment non-sophistiqué. L’engagement global sur dérivés sera traité selon l’approche de l’engagement
conformément à la circulaire CSSF 07/308.
CARACTERISTIQUES DES ACTIONS
Classes d’actions: Actions de classe :
D (distribution),
C (capitalisation),
N (réservée à des distributeurs spécialement agréés par la Société de Gestion)
I (réservée exclusivement aux investisseurs institutionnels dont la souscription initiale minimale est l’équivalent en USD d’EUR 250.000 ou, sur
décision du Conseil d’Administration d’ EUR 250.000 – ce minimum pourra être modifié à la discrétion du conseil d’administration pourvu que le
traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation
Z (réservée aux investisseurs institutionnels qui ont conclu avec le groupe Dexia Asset Management, un contrat de gestion de portefeuille (mandat).
V (réservée exclusivement aux investisseurs institutionnels dont la souscription initiale minimale est l’équivalent en USD d’EUR 15.000.000 ou,
sur décision du Conseil d’administration d’EUR 15.000.000 - ce minimum pourra être modifié à la discrétion du conseil d’administration pourvu
que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
Forme des actions: actions nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire.
Les actions au porteur peuvent être détenues de deux manières: soit sous forme physique pour les classes C et D uniquement, soit sous forme
dématérialisée comptabilisées sur un compte – titre.
Cotation en bourse de Luxembourg : les actions des classes C et I sont cotées en Bourse de Luxembourg
VALEUR NETTE D’INVENTAIRE
Monnaie d’évaluation: USD.
La valeur nette d'inventaire est calculée chaque jour ouvrable bancaire à Luxembourg (jour d’évaluation).
La valeur nette d’inventaire est disponible au siège social de la SICAV et de la Banque Dépositaire.
FONCTIONNEMENT DU COMPARTIMENT
Les demandes de souscription reçues par RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK S.A. avant 12.00 heures (heure locale) du jour ouvrable bancaire
précédant un jour d’évaluation, seront traitées, si elles sont acceptées, sur base de la valeur nette d’inventaire déterminée lors de ce jour d’évaluation. Les
demandes de souscription notifiées après cette limite seront traitées à un prix calculé lors du jour d’évaluation suivant. De ce fait, les souscriptions se font à
valeur nette d’inventaire inconnue.
Le prix de souscription de chaque action est payable (dans la devise du compartiment choisi) dans les trois jours ouvrables bancaires suivant le jour
d’évaluation applicable.
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Sous réserve d’une suspension du calcul de la valeur de l’actif net par action, la conversion sera exécutée le jour d’évaluation, à condition que la demande soit
notifiée à RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK S.A. à Luxembourg la veille de ce jour d’évaluation, avant 12.00 heures, heure locale, pour autant que
ce jour soit un jour ouvrable bancaire à Luxembourg. De ce fait, les conversions se font à valeur nette d’inventaire inconnue.
Toutes les actions présentées au rachat, en cas de demande notifiée à RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANK S.A. avant 12.00 heures (heure locale) du
jour ouvrable bancaire précédant un jour d’évaluation, seront rachetées à la valeur de l’actif net par action, déterminée lors de ce jour d’évaluation. De ce fait,
les rachats se font à valeur nette d’inventaire inconnue.
Monnaie de paiement des souscriptions, conversions et rachats : USD et éventuellement EUR, sur décision du Conseil d’Administration.
Les investisseurs doivent être conscients du fait qu’investir en EUR pourrait entraîner un risque lié aux fluctuations entre la devise du compartiment
et l’EUR.
REMUNERATIONS, COMMISSIONS ET FRAIS
Commissions
Rémunérations, commissions et frais non récurrents supportés par l’investisseur
(en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d’inventaire par action)
Entrée
Sortie
Néant
3,5% max pour les classes C et D
0% pour les classes I, V, N et Z
Changement de compartiment
Néant
Rémunérations, commissions et frais récurrents supportés par le compartiment
Commissions liées aux activités de
société de gestion
Commission de gestion
Commission d’Administration
Classes C &
D
Max. 1,60%
0,105%
Classe I
Classe N
Classe Z
Classe V
Max. 0,75%
0,05%
Max.2%
0,105%
0%
0,05%
Max.0,45%
0,05%
Les commissions sont exprimées en pourcentage annuel de la valeur nette d’inventaire moyenne du compartiment et sont payables à la fin
de chaque trimestre.
Commissions de Banque Dépositaire
0,02% par an de la valeur nette d’inventaire moyenne pour les classes C, D et N.
0,01% par an de la valeur nette d’inventaire moyenne pour les classes I et Z.
0,01% par an de la valeur nette d’inventaire moyenne pour la classe V.
Cette commission est payable à la fin de chaque trimestre.
Autres frais (estimation)
0,01% par an de la valeur de l’actif net moyen du compartiment.
Total des frais de fonctionnement
(TER)
Le ratio du coût total est égal au rapport entre le montant brut des frais du compartiment et la moyenne de ses avoirs nets. Il sera calculé une
fois par an et sera indiqué dans le rapport financier annuel.
HISTORIQUE DE LA VALEUR NETTE D’INVENTAIRE (*)
Dexia Equities L Asia Premier: classe C (USD)
1996 (*)
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
-7,60%
-23,59%
8,92%
53,84%
-41,93%
-6,40%
-15,09%
46,15%
13,53%
23,84%
33,69%
39,40%
-52,75%
(*) perf à partir du 17/01/1996 (date de lancement)
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60%
53,84%
46,15%
39,40%
Performance annuelle (%)
40%
33,69%
23,84%
20%
13,53%
8,92%
0%
-6,40%
-7,60%
-15,09%
-20%
-23,59%
-40%
-41,93%
-52,75%
-60%
1996 (*)
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Temps
Dexia Equities L Asia Premier: classe D (USD)
2004 (*)
2005
2006
2007
22,21%
24,01%
30,82%
39,23%
2008
-52,77%
(*) perf à partir du 24/06/2004
60%
3 9 ,2 3 %
40%
3 0 ,8 2 %
2 2 ,2 1%
2 4 ,0 1%
20%
0%
-20%
-40%
- 52 ,77%
-60%
2004 (*)
2005
2006
Temps
Dexia Equities L Asia Premier: classe I (USD)
2006(*)
2007
29,58%
2008
-52,26%
41,12%
Page 5/136
2007
2008
2008
60%
4 1,12 %
40%
2 9 ,58 %
20%
0%
-20%
-40%
- 52 ,2 6 %
-60%
2006(*)
2007
2008
Temps
Dexia Equities L Asia Premier: classe N (USD)
2005 (*)
2006
2007
21,57%
32,97%
38,81%
2008
-52,91%
60%
3 8 , 8 1%
40%
3 2 , 9 7%
2 1,57%
20%
0%
-20%
-40%
- 52 , 9 1%
-60%
2005 (*)
2006
2007
Temps
Dexia Equities L Asia Premier: classe Z (USD)
2007
41,66%
2008
-51,91%
Page 6/136
2008
60%
4 1, 6 6 %
40%
20%
0%
-20%
-40%
- 51, 9 1%
-60%
2007
2008
Temps
(*) Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Cette fiche technique fait partie du prospectus simplifié daté juillet 2009.
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(« SICAV »)
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COMPARTIMENT “Dexia Equities L Australia”
Objectifs et politique d’investissement: Les actifs de ce compartiment seront investis principalement en valeurs mobilières de type actions, de sociétés ayant
leur siège ou leur activité prépondérante en Australie.
Le compartiment ne pourra pas investir plus de 10% des actifs en fonds. Le compartiment peut également recourir, en vue d’une bonne gestion du portefeuille
L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que les warrants ainsi que les contrats à terme sont plus volatils que les actions sous-jacentes.
associé aux fluctuations du marché australien représenté dans la politique d’investissement des compartiments.
Classes d’actions:
Classe D de distribution libellée en AUD ;
Classe C, de capitalisation, libellée en AUD ;
Classe C, de capitalisation, libellée en EUR ;
Classe N, de capitalisation, libellée en AUD (la classe N est réservée à des distributeurs spécialement agréés par la Société de Gestion) ;
Classe N, de capitalisation, libellée en EUR ;
Classe I, de capitalisation, libellée en AUD (la classe I est réservée exclusivement aux investisseurs institutionnels dont la souscription initiale
minimale est l’équivalent en AUD d’EUR 250.000 – ce minimum pourra être modifié à la discrétion du conseil d’administration pourvu que le
traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation) ;
Classe I, de capitalisation, libellée en EUR ;
Classe Z, de capitalisation, libellée en AUD (la classe Z est réservée aux investisseurs institutionnels qui ont conclu avec le groupe Dexia Asset
Management, un contrat de gestion de portefeuille (mandat)).
Classe V, de capitalisation, libellée en AUD (réservée exclusivement aux investisseurs institutionnels dont la souscription initiale minimale est
l’équivalent en AUD d’EUR 15.000.000 ou, sur décision du Conseil d’administration d’EUR 15.000.000 - ce minimum pourra être modifié à la
discrétion du conseil d’administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
Les investisseurs doivent être conscients du fait que l’investissement dans les classes libellées en EUR pourrait entraîner une perte, liée aux
fluctuations entre la devise du compartiment (AUD) et la devise desdites classes (EUR).
Monnaie d’évaluation: AUD.
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Entrée
Sortie
Néant
Commissions
Néant
Classes C & D
Max. 1,50%
Classe I
Max.0,55%
Classe N
Max.2%
Classe Z
0%
0,105%
0,05%
0,105%
0,05%
Classe V
Max.
0,35%
0,05%
(TER)
Dexia Equities L Australia: Classe C (AUD)
1997 (*)
-5,06%
1998
10,07%
1999
21,01%
2000
2,61%
2001
10,98%
2002
-13,63%
2003
17,63%
2004
32,28%
2005
27,20%
2006
24,65%
2007
15,90%
2008
-38,31%
Page 9/136
40%
32,28%
30%
27,20%
24,65%
21,01%
17,63%
20%
15,90%
10,98%
10,07%
10%
2,61%
0%
-5,06%
-10%
-13,63%
-20%
-30%
-40%
-38,31%
-50%
1997 (*)
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Temps
Dexia Equities L Australia: Classe C (EUR)
2006 (*)
14,90%
2007
15,28%
2008
-49,42%
20%
14,90%
15,28%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
-49,42%
-60%
2006 (*)
2007
Temps
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2008
2008
Dexia Equities L Australia: Classe D (AUD)
1997 (*)
-5,06%
1998
10,07%
1999
21,04%
2000
2,65%
2001
11,01%
2002
-13,64%
2003
17,65%
2004
32,32%
2005
27,22%
2006
20,86%
2007
15,82%
2008
-38,33%
40%
32,32%
30%
27,22%
21,04%
20,86%
17,65%
20%
15,82%
11,01%
10,07%
10%
2,65%
0%
-5,06%
-10%
-13,64%
-20%
-30%
-40%
-38,33%
-50%
1997 (*)
1998
1999
2000
2001
2002
2003
Temps
Dexia Equities L Australia: Classe I (AUD)
2003 (*)
13,80%
2004
31,83%
2005
28,50%
2006
26,25%
2007
17,35%
2008
-37,61%
Page 11/136
2004
2005
2006
2007
2008
40%
31,83%
28,50%
30%
26,25%
20%
17,35%
13,80%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-37,61%
-50%
2003 (*)
2004
2005
2006
2007
Temps
Dexia Equities L Australia: Classe I (EUR)
2007 (*)
13,49%
2008
-48,84%
20%
13,49%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
-48,84%
-60%
2007 (*)
2008
Temps
Dexia Equities L Australia: Classe N (AUD)
2002 (*)
1,66%
2003
18,19%
2004
31,62%
2005
26,48%
2006
24,02%
2007
15,35%
2008
-38,60%
Page 12/136
2008
40%
31,62%
30%
26,48%
24,02%
18,19%
20%
15,35%
10%
1,66%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-38,60%
-50%
2002 (*)
2003
2004
2005
Temps
Dexia Equities L Australia: Classe N (EUR)
2008
-45,96%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-40%
-45%
-45,96%
-50%
2008
Temps
Dexia Equities L Australia: Classe Z (AUD)
2006 (*)
2,85%
2007
17,85%
2008
-37,24%
Page 13/136
2006
2007
2008
30%
20%
17,85%
10%
2,85%
0%
-10%
-20%
-30%
-37,24%
-40%
2006 (*)
2007
Temps
(*) Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
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2008
Dexia Equities L
(« SICAV »)
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Equities L Biotechnology”
Objectifs et politique d’investissement: Ce compartiment permet aux actionnaires d’investir dans un portefeuille d’actions mondiales dans le secteur de la
biotechnologie. Les actifs seront principalement investis en actions de sociétés opérant dans ce secteur.
certificats d’investissement) et des liquidités, dépôts ou des instruments du marché monétaire dont l’échéance résiduelle ne dépasse pas 12 mois.
associé aux fluctuations du marché européen représenté dans la politique d’investissement des compartiments.
D (distribution),
C (capitalisation),
N (réservée à des distributeurs spécialement agréés par la Société de Gestion),
décision du Conseil d’Administration d’ EUR 250.000 – ce minimum pourra être modifié à la discrétion du conseil d’administration pourvu que le
traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation),
Z (réservée aux investisseurs institutionnels qui ont conclu avec le groupe Dexia Asset Management, un contrat de gestion de portefeuille
(mandat).
Page 15/136
et l’EUR.
Entrée
Sortie
Néant
Commissions
Néant
Classes C & D
Max.1,50%
0,105%
Classe I
Max.0,55%
0,05%
Classe N
Max.2%
0,105%
Classe Z
0%
0,05%
Classe V
Max.0,35%
0,05%
(TER)
Dexia Equities L Biotechnology: Classe C (USD)
2000 (*)
33,26%
2001
-16,11%
2002
-45,39%
2003
44,01%
2004
7,21%
2005
16,97%
2006
8,75%
2007
-0,63%
2008
-19,99%
Page 16/136
50%
44,01%
40%
33,26%
30%
20%
16,97%
10%
8,75%
7,21%
0%
-0,63%
-10%
-16,11%
-20%
-19,99%
-30%
-40%
-45,39%
-50%
2000 (*)
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Temps
Dexia Equities L Biotechnology: Classe D (USD)
2000 (*)
33,26%
2001
-16,11%
2002
-45,34%
2003
44,01%
2004
7,16%
2005
16,94%
2006
8,71%
2007
-0,65%
2008
-20,02%
50%
44,01%
40%
33,26%
30%
20%
16,94%
10%
8,71%
7,16%
0%
-0,65%
-10%
-16,11%
-20%
-20,02%
-30%
-40%
-45,34%
-50%
2000 (*)
2001
2002
2003
2004
Temps
Page 17/136
2005
2006
2007
2008
Dexia Equities L Biotechnology: Classe N (USD)
2002 (*)
-7,50%
2003 (**)
1,36%
2004
5,23%
2005
16,38%
2006
8,18%
2007
-1,10%
2008
-20,40%
(*) perf du 23/08/2002 au 19/11/2002
(**) perf du 05/06/2003 au 31/12/2003
20%
16,38%
15%
10%
8,18%
5,23%
5%
1,36%
0%
-1,10%
-5%
-7,50%
-10%
-15%
-20%
-20,40%
-25%
2002 (*)
2003 (**)
2004
2005
2006
Temps
(*) les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
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2007
2008
Dexia Equities L
(« SICAV »)
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Equities L EMU”
Objectifs et politique d’investissement:
Au moins 75% des actifs de ce compartiment sont investis en valeurs mobilières de type actions ou certificats d'investissements, dans la mesure où ils se
qualifient de valeurs mobilières, de sociétés ayant leur siège social dans un Etat de la zone Euro ayant conclu avec la France une convention fiscale contenant
une clause d'assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l'évasion fiscale.
Le compartiment ne pourra pas investir plus de 10% des actifs en fonds.
Le compartiment peut également recourir, en vue d’une bonne gestion du portefeuille aux techniques et instruments financiers (notamment options, futures,
swaps, forward) dans le cadre des limites fixées au chapitre «Opérations de prêts sur titres» du Prospectus complet.
Appréciation du risque : Classe 3 sur une échelle de risque allant de 0 (risque le plus faible) à 6 (risque le plus élevé); la classe de risque 0 signifie une
D (distribution),
C (capitalisation),
N (réservée à des distributeurs spécialement agréés par la Société de Gestion).
I (réservée exclusivement aux investisseurs institutionnels dont la souscription initiale minimale est d’EUR 250.000 – ce minimum pourra être
modifié à la discrétion du conseil d’administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation)
V (réservée exclusivement aux investisseurs institutionnels dont la souscription initiale minimale est d’EUR 15.000.000 - ce minimum pourra être
modifié à la discrétion du conseil d’administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
Monnaie d’évaluation: EUR.
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Entrée
Sortie
Néant
Commissions
Néant
Classes C & D
Max.1,50%
0,085%
Classe I
Max. 0,55%
0,05%
Classe N
Max.2%
0,05%
Classe Z
0%
0,085%
Classe V
Max. 0,35%
0,03%
0,02% par an de la valeur nette d’inventaire moyenne pour les classes C, D, et N.
0,01% par an de la valeur nette d’inventaire moyenne pour les classes I, V et Z.
(TER)
Dexia Equities L EMU: Classe C (EUR)
2007 (*)
-0,21%
2008
-45,93%
0%
-0,21%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-40%
-45%
-45,93%
-50%
2007 (*)
2008
Temps
Page 20/136
Dexia Equities L EMU: Classe I (EUR)
2007 (*)
-2,49%
2008
-45,34%
0%
-2,49%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-40%
-45%
-45,34%
-50%
2007 (*)
2008
Temps
Dexia Equities L EMU: Classe N (EUR)
2008 (*)
-43,80%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-40%
-45%
-43,80%
-50%
2008 (*)
Temps
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Dexia Equities L EMU: Classe Z (EUR)
2008 (*)
-43,47%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-40%
-43,47%
-45%
-50%
2008 (*)
Temps
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Dexia Equities L
(« SICAV »)
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Equities L EMU SMALL CAP”
Au moins 75% des actifs de ce compartiment sont investis en valeurs mobilières de type actions ou certificats d'investissements, dans la mesure où ils se
qualifient de valeurs mobilières, de sociétés dont la capitalisation boursière est considérée petite et ayant leur siège social dans un Etat de la zone Euro ayant
conclu avec la France une convention fiscale contenant une clause d'assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l'évasion fiscale.
swaps, forward) dans le cadre des limites fixées au chapitre «Opérations de prêts sur titres» du Prospectus.
D (distribution),
C (capitalisation),
Forme des actions: actions nominatives ou au porteur, au choix de l’actionnaire. Les actions au porteur peuvent être détenues de deux manières: soit sous
forme physique pour les classes C et D uniquement, soit sous forme dématérialisée comptabilisées sur un compte – titre.
Page 23/136
Commissions
Entrée
Sortie
Néant
Néant
Classes C & D
Max. 1,60%
0,085%
Classe I
Max. 0,75%
0,05%
Classe N
Max. 2%
0,085%
Classe Z
0%
0,05%
Classe V
Max. 0,45%
0,03%
0,02% par an de la valeur nette d’inventaire moyenne pour les classes C, D, N, I et Z.
(TER)
Ce compartiment ne comporte pas d’actifs à la date du présent prospectus, d’où l’absence d’historique.
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Dexia Equities L
(« SICAV »)
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Equities L Euro 50”
Objectifs et politique d’investissement: Au moins 75% des actifs de ce compartiment sont investis en valeurs mobilières de type actions, ou certificats
d’investissements, dans la mesure où ils se qualifient de valeurs mobilières, de sociétés ayant leur siège social dans un Etat de l’Espace Economique Européen
ayant conclu avec la France une convention fiscale contenant une clause d’assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l’évasion fiscale. Ces
valeurs sont comprises dans l’indice DJ Euro Stoxx 50.
Jusqu’à 25 % des actifs de ce compartiment seront par ailleurs investis en valeurs mobilières de type actions ou certificats d’investissement dans la mesure où
ils se qualifient de valeurs mobilières de sociétés ayant leur siège social ou leur activité prépondérante en Europe, admises à la cote officielle d'une bourse de
valeurs ou négociées sur un marché réglementé.
D (distribution),
C (capitalisation),
(mandat).
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Entrée
Sortie
Néant
Commissions
Néant
Classes C & D
Max.1,50%
0,105%
Classe I
Max.0,55%
0,05%
Classe N
Max.2%
0,105%
Classe Z
0%
0,05%
Classe V
Max. 0,35%
0,05%
(TER)
Dexia Equities L Euro 50: Classe C (EUR)
1989 (*)
-1,88%
1990
-13,45%
1991
11,43%
1992
-3,32%
1993
32,53%
1994
-15,13%
1995
7,38%
1996
26,54%
1997
32,73%
1998
17,41%
1999
40,00%
2000
-3,87%
2001
-20,08%
2002
-36,18%
2003
15,52%
2004
8,02%
2005
22,55%
Page 26/136
2006
13,71%
2007
9,58%
2008
-44,29%
50%
40,00%
40%
32,73%
32,53%
30%
26,54%
22,55%
17,41%
20%
15,52%
13,71%
11,43%
9,58%
8,02%
7,38%
10%
0%
-1,88%
-3,32%
-3,87%
-10%
-13,45%
-15,13%
-20%
-20,08%
-30%
-36,18%
-40%
-44,29%
-50%
1989
(*)
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
Temps
Dexia Equities L Euro 50: Classe D (EUR)
1989 (*)
-1,88%
1990
-13,45%
1991
11,47%
1992
-3,28%
1993
32,50%
1994
-15,16%
1995
7,38%
1996
26,55%
1997
32,72%
1998
17,43%
1999
40,01%
2000
-3,87%
2001
-20,06%
2002
-36,18%
2003
15,52%
2004
7,95%
2005
22,52%
2006
13,65%
2007
9,52%
2008
-44,31%
Page 27/136
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
50%
40,01%
40%
32,50%
32,72%
30%
26,55%
22,52%
17,43%
20%
15,52%
13,65%
11,47%
9,52%
7,95%
7,38%
10%
0%
-1,88%
-3,28%
-3,87%
-10%
-13,45%
-15,16%
-20%
-20,06%
-30%
-36,18%
-40%
-44,31%
-50%
1989
(*)
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Temps
Dexia Equities L Euro 50: Classe I (EUR)
2005 (*)
11,82%
2006
15,16%
2007
10,96%
2008
-43,68%
20%
15,16%
11,82%
10,96%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-43,68%
-50%
2005 (*)
2006
2007
Temps
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2008
2007
2008
Dexia Equities L Euro 50: Classe N (EUR)
2002 (*)
-24,48%
2003
14,39%
2004
6,97%
2005
21,84%
2006
13,12%
2007
9,05%
2008
-44,56%
30%
21,84%
20%
14,39%
9,05%
10%
13,12%
6,97%
0%
-10%
-20%
-24,48%
-30%
-40%
-44,56%
-50%
2002 (*)
2003
2004
2005
2006
Temps
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2007
2008
Dexia Equities L
(« SICAV »)
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Equities L Europe”
Au moins 75% des actifs de ce compartiment sont investis en valeurs mobilières de type actions, ou certificats d’investissements, dans la mesure où ils se
qualifient de valeurs mobilières, de sociétés ayant leur siège social dans un Etat de l’Espace Economique Européen ayant conclu avec la France une
convention fiscale contenant une clause d’assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l’évasion fiscale. Ces valeurs seront admises à la cote
officielle d’une bourse de valeurs ou négociés sur un marché réglementé.
D (distribution),
C (capitalisation),
modifié à la discrétion du conseil d’administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation),
(mandat).
Page 30/136
Commissions
Entrée
Sortie
Néant
Néant
Classes C & D
Max.1,50%
0,105%
Classe I
Max.0,55%
0,05%
Classe N
Max.2%
0,105%
Classe Z
0%
0,05%
Classe V
Max.0,30%
0,05%
Commission de performance
Le gestionnaire recevra une commission de performance, qui s’appliquera sur les actifs de la classe V du compartiment.
Cette commission de performance correspondra à 15% de la sur-performance de la classe d’actions telle que définie ci-après.
A chaque valorisation de la classe, un actif de référence est déterminé en supposant un placement théorique correspondant à la
performance de l’indice MSCI Europe de l’ensemble des souscriptions reçues sur la période (l’actif net comptable de fin
d’exercice précédent étant assimilé à une souscription de début de période).
En cas de rachat, le dernier actif de référence calculé et le cumul veille de l’ensemble des souscriptions reçues sont préalablement
réduits proportionnellement au nombre de parts rachetées. De même, une quote-part de la provision éventuelle pour commission
de performance sur l’encours constatée comptablement lors de la dernière valorisation est, au prorata du nombre de parts
rachetées, affectée définitivement à un compte de tiers spécifique. Cette quote-part de commission de performance est acquise au
gérant dès le rachat.
Lors de la valorisation de la classe, on définit l'encours comme étant l'actif net comptable après commission de performance sur
rachats mais hors provision pour commission de performance correspondant aux parts en circulation. Si cet encours est supérieur
à l'actif de référence, on constate une sur performance (sous-performance dans le cas inverse). Avant le calcul de la valeur nette
d'inventaire, la provision pour commission de performance sur l'encours est ajustée à 15% du montant de cette nouvelle sur
performance (sous-performance le cas échéant) par dotation ou reprise de provision. Les reprises sur provisions sont plafonnées à
hauteur des dotations. La provision pour commission de performance sur l'encours n'est acquise au gérant que pour le montant
existant en fin d'exercice.
La période de référence sera l’exercice.
(TER)
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Dexia Equities L Europe: Classe C (EUR)
1990(*)
-11,84%
1991
6,11%
1992
2,94%
1993
32,09%
1994
-12,30%
1995
9,77%
1996
39,97%
1997
43,31%
1998
23,20%
1999
42,19%
2000
-6,46%
2001
-22,99%
2002
-32,33%
2003
8,74%
2004
7,10%
2005
22,40%
2006
18,81%
2007
2,13%
2008
-45,59%
50%
43,31%
42,19%
39,97%
40%
32,09%
30%
23,20%
22,40%
18,81%
20%
9,77%
10%
8,74%
6,11%
7,10%
2,94%
2,13%
0%
-6,46%
-10%
-11,84%
-12,30%
-20%
-22,99%
-30%
-32,33%
-40%
-45,59%
-50%
-60%
1990(*) 1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
Temps
Page 32/136
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Dexia Equities L Europe: Classe D (EUR)
1996 (*)
27,18%
1997
43,31%
1998
23,20%
1999
42,17%
2000
-6,48%
2001
-22,97%
2002
-32,33%
2003
8,75%
2004
7,11%
2005
22,41%
2006
18,77%
2007
2,11%
2008
-45,61%
50%
43,31%
42,17%
40%
30%
27,18%
23,20%
22,41%
18,77%
20%
8,75%
10%
7,11%
2,11%
0%
-6,48%
-10%
-20%
-22,97%
-30%
-32,33%
-40%
-45,61%
-50%
-60%
1996 (*)
1997
1998
1999
2000
2001
2002
Temps
Dexia Equities L Europe: Classe I (EUR)
2004 (*)
0,79%
2005
23,70%
2006
20,35%
2007
3,47%
2008
-44,98%
Page 33/136
2003
2004
2005
2006
2007
2008
30%
23,70%
20,35%
20%
10%
3,47%
0,79%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-44,98%
-50%
2004 (*)
2005
2006
2007
2008
Temps
Dexia Equities L Europe: Classe N (EUR)
2002(*)
-24,99%
2003
7,63%
2004
6,10%
2005
21,75%
2006
18,23%
2007
1,69%
2008
-45,86%
30%
21,75%
18,23%
20%
7,63%
10%
6,10%
1,69%
0%
-10%
-20%
-24,99%
-30%
-40%
-45,86%
-50%
2002(*)
2003
2004
2005
Temps
Page 34/136
2006
2007
2008
Dexia Equities L Europe: Classe V (EUR)
2008 (*)
-27,96%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-27,96%
-30%
2008 (*)
Temps
Dexia Equities L Europe: Classe Z (EUR)
2008 (*)
-43,85%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-40%
-45%
-43,85%
-50%
2008 (*)
Temps
Page 35/136
Dexia Equities L
(« SICAV »)
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Equities L Europe Energy Sector”
Objectifs et politique d’investissement: Ce compartiment permet aux actionnaires d’investir dans un large portefeuille d’actions de sociétés ayant le
centre de leur activité économique ou leur siège social en Europe dans le secteur de l’énergie. Celui-ci recouvre, entre autres et de façon non limitative, les
sociétés d’exploration, de raffinage et de distribution pétrolière, ainsi que les producteurs et distributeurs d’électricité et de gaz. Les actifs seront
principalement investis en actions de sociétés opérant dans ce secteur.
D (distribution),
C (capitalisation),
N(réservée à des distributeurs spécialement agréés par la Société de Gestion),
(mandat).
Page 36/136
Entrée
Sortie
Néant
Commissions
Néant
Classes C & D
Max.1,50%
0,105%
Classe I
Max.0,55%
0,05%
Classe N
Max.2%
0,105%
Classe Z
0%
0,05%
Classe V
Max.0,35%
0,05%
(TER)
Dexia Equities L Europe Energy Sector: Classe C (EUR)
2001(*)
-2,14%
2002
-18,57%
2003
8,45%
2004
23,56%
2005
38,59%
2006
25,73%
2007
8,19%
2008
-40,70%
Page 37/136
50%
38,59%
40%
30%
25,73%
23,56%
20%
8,45%
10%
8,19%
0%
-2,14%
-10%
-20%
-18,57%
-30%
-40%
-40,70%
-50%
2001(*)
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Temps
Dexia Equities L Europe Energy Sector: Classe D (EUR)
2001(*)
-3,03%
2002
-18,57%
2003
8,12%
2004
23,56%
2005
38,66%
2006
25,72%
2007
8,20%
2008
-40,71%
50%
38,66%
40%
30%
25,72%
23,56%
20%
8,12%
10%
8,20%
0%
-3,03%
-10%
-20%
-18,57%
-30%
-40%
-40,71%
-50%
2001(*)
2002
2003
2004
2005
Temps
Page 38/136
2006
2007
2008
Dexia Equities L Europe Energy Sector: Classe I (EUR)
2006 (*)
20,53%
2007
9,53%
2008
-40,06%
30%
20,53%
20%
9,53%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-40,06%
-50%
2006 (*)
2007
Temps
Dexia Equities L Europe Energy Sector: Classe N (EUR)
2002 (*)
-23,68%
2003
7,90%
2004
22,31%
2005
37,76%
2006
25,03%
2007
7,65%
2008
-41,00%
Page 39/136
2008
50%
37,76%
40%
30%
25,03%
22,31%
20%
7,90%
10%
7,65%
0%
-10%
-20%
-23,68%
-30%
-40%
-41,00%
-50%
2002 (*)
2003
2004
2005
2006
Temps
Cette fiche technique fait partie du prospectus simplifié daté juillet 2009
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2007
2008
Dexia Equities L
(« SICAV »)
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Equities L Europe Finance Sector”
Objectifs et politique d’investissement: Ce compartiment permet aux actionnaires d’investir dans un portefeuille diversifié d’actions de sociétés ayant le centre
de leur activité économique ou leur siège social en Europe dans le secteur de la finance. Les actifs seront principalement investis en actions de sociétés
opérant dans ce secteur.
swaps, forward) dans le cadre des limites fixées sous la rubrique « Opérations de prêts sur titres» du prospectus complet.
D (distribution),
C (capitalisation),
(mandat).
Page 41/136
Entrée
Sortie
Néant
Commissions
Néant
Classes C & D
Max.1,50%
0,105%
Classe I
Max.0,55
%
0,05%
Classe N
Max.2%
Classe Z
0%
Classe V
Max.0,35%
0,105%
0,05%
0,05%
(TER)
Dexia Equities L Europe Finance Sector: Classe C (EUR)
2001(*)
17,06%
2002
-34,48%
2003
19,58%
2004
10,01%
2005
27,28%
2006
27,70%
2007
-11,12%
2008
-56,96%
Page 42/136
40%
27,28%
30%
27,70%
19,58%
20%
17,06%
10,01%
10%
0%
-10%
-11,12%
-20%
-30%
-34,48%
-40%
-50%
-60%
-56,96%
-70%
2001(*)
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Temps
Dexia Equities L Europe Finance Sector: Classe D (EUR)
2001(*)
6,69%
2002
-34,48%
2003
19,58%
2004
10,01%
2005
27,26%
2006
27,70%
2007
-11,13%
2008
-56,96%
40%
30%
27,26%
27,70%
19,58%
20%
10,01%
10%
6,69%
0%
-10%
-11,13%
-20%
-30%
-34,48%
-40%
-50%
-60%
-56,96%
-70%
2001(*)
2002
2003
2004
2005
Temps
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2006
2007
2008
Dexia Equities L Europe Finance Sector: Classe I (EUR)
2004 (*) (**)
-3,39%
2006 (***)
19,52%
2007
-10,00%
2008
-56,49%
(**) perf arrêtées au 24/03/2004
(***) perf à partir du 15/02/2006
30%
19,52%
20%
10%
0%
-3,39%
-10%
-10,00%
-20%
-30%
-40%
-50%
-56,49%
-60%
-70%
2004 (*) (**)
2006 (***)
2007
Temps
Dexia Equities L Europe Finance Sector: Classe N (EUR)
2002 (*)
-38,87%
2003 (**)
21,84%
2004
7,85%
2005
26,52%
2006
27,02%
2007
-11,55%
2008
-57,17%
(*) perf du 30/05/2002 au 01/10/2002
Page 44/136
2008
40%
30%
26,52%
27,02%
21,84%
20%
7,85%
10%
0%
-10%
-11,55%
-20%
-30%
-40%
-38,87%
-50%
2002 (*)
2003 (**)
2004
2005
Temps
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2006
2007
Dexia Equities L
(« SICAV »)
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Equities L Europe Growth”
) Ce compartiment a fait l’objet de l’apport de l’avoir social du compartiment Dexia Equities L Europe Small Cap en date du 30/07/2009
Objectifs et politique d’investissement: Les actifs de ce compartiment sont investis principalement en valeurs mobilières de type actions, de sociétés ayant leur
siège ou leur activité prépondérante en Europe. Ces valeurs seront de type « growth », c’est-à-dire des valeurs dont les perspectives de croissance des bénéfices
sont jugés élevées.
volatilité très faible, mais ne signifie pas nécessairement risque zéro.Les actions de ce compartiment s’adressent aux investisseurs souhaitant opérer une
diversification à long terme de leur placement tout en adhérant à un risque associé aux fluctuations du marché européen représenté dans la politique
d’investissement des compartiments.
D (distribution),
C (capitalisation),
(mandat).
Page 46/136
Entrée
Sortie
Néant
Commissions
Néant
Classes C & D
Max.1,50%
0,105%
Classe I
Max.0,55%
0,05%
Classe N
Max.2%
0,105%
Classe Z
0%
0,05%
Classe V
Max.0,35%
0,05%
(TER)
Dexia Equities L Europe Europe Growth: Classe C (EUR)
2007
-3,91%
2008
-40,90%
0%
-5%
-3,91%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-40%
-40,90%
-45%
2007
2008
Temps
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Dexia Equities L Europe Europe Growth: Classe D (EUR)
2007
-3,95%
2008
-40,91%
0%
-5%
-3,95%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-40%
-40,91%
-45%
2007
2008
Temps
Dexia Equities L Europe Europe Growth: Classe N (EUR)
2007
-4,03%
2008
-41,18%
0%
-5%
-4,03%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-40%
-41,18%
-45%
2007
2008
Temps
Cette fiche technique fait partie du prospectus simplifié daté juillet 2009
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Dexia Equities L
(« SICAV »)
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Equities L Europe High Dividend”
Au moins 75% des actifs de ce compartiment sont investis en valeurs mobilières de type actions, ou certificats d’investissements, dans la mesure où ils se
qualifient de valeurs mobilières, de sociétés ayant leur siège social dans un Etat de l’Espace Economique Européen ayant conclu avec la France une
convention fiscale contenant une clause d’assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l’évasion fiscale et sélectionnées en fonction de
l’attractivité de leur dividende. Ces valeurs seront admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociés sur un marché réglementé.
Jusqu’à 25% des actifs de ce compartiment seront par ailleurs investis en valeurs mobilières de type actions ou certificats d’investissement dans la mesure où
L’objectif du compartiment sera de mener une politique de distribution de dividendes attractive, de une à deux fois par an suivant la classe d’actions,
qui sera déterminée en fonction du dividend yield des actions détenues en portefeuille. Pour le premier exercice complet, le compartiment visera à
payer un coupon de minimum 40 EUR pour une valeur nette d’inventaire de 1.000 EUR.
D (distribution),
C (capitalisation),
Page 49/136
Entrée
Sortie
Néant
Commissions
Néant
Classes C et D
Max.1,50%
0,085%
Classe I
Max.0,55%
0,04%
Classe N
Max.2%
0,085%
Classe Z
0%
0,04%
Classe V
Max.0,35%
0,04%
0,02% par an de la valeur nette d’inventaire moyenne pour les classes C, D, I, Z et N.
(TER)
Dexia Equities L Europe Europe High Dividend: Classe C (EUR)
2007 (*)
-7,60%
2008
-40,54%
Page 50/136
0%
-5%
-7,60%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-40%
-40,54%
-45%
2007 (*)
2008
Temps
Dexia Equities L Europe Europe High Dividend: Classe D (EUR)
2007 (*)
-7,60%
2008
-40,56%
0%
-5%
-7,60%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-40%
-40,56%
-45%
2007 (*)
2008
Temps
Dexia Equities L Europe Europe High Dividend: Classe I (EUR)
2007 (*)
-6,52%
2008
-39,99%
Page 51/136
0%
-5%
-6,52%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-40%
-39,99%
-45%
2007 (*)
2008
Temps
Dexia Equities L Europe Europe High Dividend: Classe N (EUR)
2007 (*)
-6,86%
2008
-40,79%
0%
-5%
-6,86%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-40%
-40,79%
-45%
2007 (*)
2008
Temps
Dexia Equities L Europe Europe High Dividend: Classe Z (EUR)
2008 (*)
2,33%
Page 52/136
3%
2,33%
2%
2%
1%
1%
0%
2008 (*)
Temps
Page 53/136
Dexia Equities L
(« SICAV »)
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Equities L Europe Innovation”
Ce compartiment investira principalement dans des sociétés ayant leur domicile ou leur activité principale en Europe, témoignant d’une forte capacité
d’innover avec succès. Celle-ci recouvre entre autres et de façon non exhaustive une innovation produit, organisationnelle, marketing, etc. Le compartiment
pourra détenir à titre accessoire des actions, des valeurs assimilables aux actions (notamment des obligations convertibles, warrants, certificats
d’investissement) et des liquidités ou des instruments du marché monétaire dont l’échéance résiduelle ne dépasse pas 12 mois.
D (distribution),
C (capitalisation),
Page 54/136
Commissions
Entrée
Sortie
Néant
Néant
Classes C & D
Max.1,50%
0,065%
Classe I
Max.0,55%
0,03%
Classe N
Max.2%
0,065%
Classe Z
0%
0,03%
Classe V
Max.0,35%
0,03%
(TER)
Dexia Equities L Europe Innovation: Classe C (EUR)
2008 (*)
-23,19%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-23,19%
-25%
2008 (*)
Temps
Page 55/136
Dexia Equities L Europe Innovation: Classe I
2008 (*)
-30,18%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-30,18%
-35%
2008 (*)
Temps
(*) les performances passées ne préjugent pas des performances futures
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Dexia Equities L
(« SICAV »)
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Equities L Europe Value”
) Ce compartiment a fait l’objet de l’apport de l’avoir social du compartiment Dexia Equities L Europe Industry & Transportation Sectors
en date du 30/07/2009
Objectifs et politique d’investissement: Les actifs de ce compartiment sont principalement investis en valeurs mobilières de type actions, de sociétés ayant leur
siège ou leur activité prépondérante en Europe. Ces valeurs seront de type « value », c’est-à-dire des valeurs avec une valorisation et/ou un rendement
attrayant. Le compartiment pourra détenir à titre accessoire des actions, des valeurs assimilables aux actions (notamment des obligations convertibles,
warrants, certificats d’investissement) et des liquidités, dépôts ou des instruments du marché monétaire dont l’échéance résiduelle ne dépasse pas 12 mois.
D (distribution),
C (capitalisation),
(mandat).
Page 57/136
Entrée
Sortie
Néant
Commissions
Néant
Classes C & D
Max.1,50%
0,105%
Classe I
Max.0,55%
0,05%
Classe N
Max.2%
0,105%
Classe Z
0%
0,05%
Classe V
Max.0,35%
0,05%
(TER)
Dexia Equities L Europe Value: Classe C (EUR)
2007
-8,22%
2008
-46,61%
0%
-5%
-10%
-8,22%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-40%
-45%
-46,61%
-50%
2007
2008
Temps
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Dexia Equities L Europe Value: Classe D (EUR)
2007
-8,23%
2008
-46,60%
0%
-5%
-8,23%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-40%
-45%
-46,60%
-50%
2007
2008
Temps
Dexia Equities L Europe Value: Classe N (EUR)
2007
-8,32%
2008
-46,89%
0%
-5%
-10%
-8,32%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-40%
-45%
-46,89%
-50%
2007
2008
Temps
Page 59/136
Dexia Equities L
(« SICAV »)
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Equities L EMERGING EUROPE”
Ce compartiment investit principalement en actions et/ou valeurs mobilières assimilables aux actions émises par des sociétés ayant leur siège ou leur activité
économique prépondérante dans les pays de l’ancien bloc de l’Est, des Balkans et/ou la Turquie.
L’investisseur doit être conscient que les pratiques en matière de dénouement des transactions sur titres dans les pays émergents peuvent être plus
risquées que celles des pays développés, en partie parce que la SICAV va devoir avoir recours à des courtiers ou des contreparties qui sont moins bien
capitalisés et par ailleurs parce que l’enregistrement et la conservation des actifs peut ne pas être très fiable dans certains pays. Des retards de
règlement pourraient faire perdre à la SICAV des opportunités d’investissement, dû uniquement au fait que la SICAV ne serait simplement pas en
mesure de disposer librement des titres. La banque dépositaire reste responsable de la bonne sélection et de la supervision des banques
correspondantes qu’elle a sélectionnées sur les différents marchés, conformément à la loi Luxembourgeoise.
D (distribution),
C (capitalisation),
Page 60/136
Entrée
Sortie
Néant
Commissions
Néant
Classes C & D
Max.1,60%
0,085%
Classe I
Max.0,75%
0,04%
Classe N
Max.2%
0,085%
Classe Z
0%
0,04%
Classe V
Max.0,45%
0,03%
0,02% par an de la valeur nette d’inventaire moyenne pour les classes C, D, I, Z et N.
(TER)
Dexia Equities L Emerging Europe: Classe C (EUR)
2007
3,22%
2008
-65,96%
Page 61/136
10%
3,22%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
-60%
-65,96%
-70%
2007
2008
Temps
Dexia Equities L Emerging Europe: Classe N (EUR)
2007
5,81%
2008
-66,05%
10%
5,81%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
-60%
-66,05%
-70%
2007
2008
Temps
Dexia Equities L Emerging Europe: Classe V (EUR)
2007
8,44%
2008
-65,53%
Page 62/136
20%
10%
8,44%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
-60%
-65,53%
-70%
2007
2008
Temps
Page 63/136
Dexia Equities L
(« SICAV »)
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Equities L Emerging Markets”
Objectifs et politique d’investissement: Ce compartiment investit principalement en valeurs mobilières de type actions de sociétés ayant leur siège ou leur
activité prépondérante dans les pays émergents. Ces pays se caractérisent par un système économique et financier moins développé que le nôtre, mais par un
potentiel de croissance à long terme. L’univers d’investissement englobe les pays repris ou susceptibles d’être repris dans les grands indices représentatifs des
marchés émergents (par exemple, les pays repris dans le MSCI Emerging Markets) et dont les marchés sont accessibles aux investisseurs européens.
swaps, forward) dans le cadre des limites fixées sous la rubrique « Opérations de prêts sur titres» du prospectus complet. L’investisseur doit être conscient du
fait que les risques qu’il court sont élevés étant donné les incertitudes liées à la politique économique et sociale menée dans ces pays ainsi qu’à la rigueur de
gestion des entreprises dont les actions sont prises en portefeuille. De plus, dans certains pays de l’Europe de l’Est, le droit de propriété peut être incertain. Ces
caractéristiques peuvent engendrer une volatilité non négligeable des titres, des bourses et des devises concernés, et par conséquent, de la valeur nette
d’inventaire du compartiment.
L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que les warrants et produits dérivés sont plus volatils que les actifs sous-jacents.
L’investisseur doit être conscient que les pratiques en matière de dénouement des transactions sur titres dans les pays émergents peuvent être
plus risquées que celles des pays développés, en partie parce que la SICAV va devoir avoir recours à des courtiers ou des contreparties qui sont moins
bien capitalisés et par ailleurs parce que l’enregistrement et la conservation des actifs peut ne pas être très fiable dans certains pays. Des retards de
associé aux fluctuations des marchés émergents représenté dans la politique d’investissement des compartiments.
D (distribution),
C (capitalisation),
(mandat).
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Entrée
Sortie
Néant
Commissions
Néant
Classes C & D
Max.1,60%
0,105%
Classe I
Max.0,75%
0,05%
Classe N
Max.2%
0,105%
Classe Z
0%
0,05%
Classe V
Max.0,45%
0,05%
(TER)
Dexia Equities L Emerging Markets: Classe C (EUR)
1994(*)
-6,01%
1995
-7,71%
1996
11,23%
1997
3,62%
1998
-22,07%
1999
69,41%
2000
-21,81%
2001
-3,08%
2002
-18,65%
2003
26,27%
2004
12,40%
2005
52,31%
2006
18,10%
2007
21,41%
2008
-51,56%
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80%
69,41%
60%
52,31%
40%
26,27%
21,41%
18,10%
20%
12,40%
11,23%
3,62%
0%
-6,01%
-3,08%
-7,71%
-20%
-18,65%
-21,81%
-22,07%
-40%
-51,56%
-60%
1994(*)
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
Temps
Dexia Equities L Emerging Markets: Classe D (EUR)
1994(*)
-6,01%
1995
-7,71%
1996
11,23%
1997
3,62%
1998
-22,07%
1999
69,41%
2000
-21,81%
2001
-3,06%
2002
-18,64%
2003
26,26%
2004
12,36%
2005
52,34%
2006
15,69%
2007
21,40%
2008
-51,58%
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2003
2004
2005
2006
2007
2008
80%
69,41%
60%
52,34%
40%
26,26%
21,40%
20%
15,69%
12,36%
11,23%
3,62%
0%
-6,01%
-3,06%
-7,71%
-20%
-18,64%
-21,81%
-22,07%
-40%
-51,58%
-60%
1994(*)
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Temps
Dexia Equities L Emerging Markets: Classe I (EUR)
2003(*)
2,99%
2004
13,97%
2005
54,19%
2006
19,59%
2007
22,95%
2008
-51,04%
60%
54,19%
40%
22,95%
19,59%
20%
13,97%
2,99%
0%
-20%
-40%
-51,04%
-60%
2003(*)
2004
2005
2006
Temps
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2007
2008
2008
Dexia Equities L Emerging Markets: Classe N (EUR)
2002(*)
-29,17%
2003
25,26%
2004
11,92%
2005
51,52%
2006
17,47%
2007
20,93%
2008
-51,74%
60%
51,52%
40%
25,26%
20,93%
17,47%
20%
11,92%
0%
-20%
-29,17%
-40%
-51,74%
-60%
2002(*)
2003
2004
2005
Temps
Dexia Equities L Emerging Markets: Classe Z (EUR)
2006(*)
6,53%
2007
23,54%
2008
-50,71%
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2006
2007
2008
30%
23,54%
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10%
6,53%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
-50,71%
-60%
2006(*)
2007
Temps
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2008
Dexia Equities L
(« SICAV »)
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Equities L France”
Objectifs et politique d’investissement: Au moins 75% des actifs de ce compartiment sont investis en valeurs mobilières de type actions, ou certificats
d’investissements, dans la mesure où ils se qualifient de valeurs mobilières, de sociétés ayant leur siège social ou leur activité prépondérante en France.
certificats d’investissement) et des liquidités des dépôts ou des instruments du marché monétaire dont l’échéance résiduelle ne dépasse pas 12 mois.
sur titres» du prospectus complet. L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que les warrants ainsi que les contrats à terme sont plus volatils que
les actions sous-jacentes.
D (distribution),
C (capitalisation),
(mandat).
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Entrée
Sortie
Néant
Commissions
Néant
Classes C & D
Max.1,50%
0,105%
Classe I
Max.0,55%
0,05%
Classe N
Max.2%
0,105%
Classe Z
0%
0,05%
Classe V
Max.0,35%
0,05%
(TER)
Dexia Equities L France: Classe C (EUR)
1994
-7,68%
1995
-4,32%
1996
25,75%
1997
36,63%
1998
28,48%
1999
52,45%
2000
-0,98%
2001
-20,96%
2002
-33,63%
2003
15,90%
2004
6,93%
2005
24,62%
2006
18,52%
2007
2,29%
2008
-41,04%
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60%
52,45%
40%
36,63%
28,48%
25,75%
24,62%
20%
18,52%
15,90%
6,93%
2,29%
0%
-0,98%
-4,32%
-7,68%
-20%
-20,96%
-33,63%
-40%
-41,04%
-60%
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
Temps
Dexia Equities L France: Classe D (EUR)
1994
-7,68%
1995
-4,30%
1996
25,75%
1997
36,65%
1998
28,49%
1999
57,84%
2000
-0,99%
2001
-20,97%
2002
-33,66%
2003
15,90%
2004
6,89%
2005
24,60%
2006
18,47%
2007
2,26%
2008
-41,06%
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2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
80%
57,84%
60%
36,65%
40%
28,49%
25,75%
24,60%
18,47%
15,90%
20%
6,89%
2,26%
0%
-7,68%
-0,99%
-4,30%
-20%
-20,97%
-33,66%
-40%
-41,06%
-60%
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Temps
Dexia Equities L France: Classe I (EUR)
2004 (*)
3,35%
2005
25,90%
2006
20,05%
2007
3,62%
2008
-40,39%
30%
25,90%
20,05%
20%
10%
3,62%
3,35%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-40,39%
-50%
2004 (*)
2005
2006
Temps
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2008
Dexia Equities L France: Classe N (EUR)
2002 (*)
-2,32%
2003
15,14%
2004
4,75%
2005
23,91%
2006
17,91%
2007
1,80%
2008
-41,32%
30%
23,91%
20%
17,91%
15,14%
10%
4,75%
1,80%
0%
-2,32%
-10%
-20%
-30%
-40%
-41,32%
-50%
2002 (*)
2003
2004
2005
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Temps
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2008
Dexia Equities L
(« SICAV »)
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Equities L Germany”
Objectifs et politique d’investissement: Les actifs de ce compartiment sont investis en valeurs mobilières de type actions, de sociétés ayant leur siège ou leur
activité prépondérante en Allemagne.
Le compartiment pourra détenir à titre accessoire, des actions, des valeurs assimilables aux actions (notamment des obligations convertibles, warrants,
certificats d’investissements) et des liquidités, des dépôts ou des instruments du marché monétaire dont l’échéance résiduelle ne dépasse pas 12 mois.
D (distribution),
C (capitalisation),
Z (réservée aux investisseurs institutionnels qui ont conclu avec le groupe Dexia Asset Management un contrat de gestion de portefeuille (mandat)
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Entrée
Sortie
Néant
Commissions
Néant
Classes C & D
Max.1,50 %
0,105%
Classe I
Max.0,55%
0,05%
Classe N
Max.2%
0,105%
Classe Z
0%
0,05%
Classe V
Max.0,35%
0,05%
(TER)
Dexia Equities L Germany: Classe C (EUR)
1994(*)
-4,92%
1995
5,66%
1996
22,81%
1997
36,96%
1998
16,90%
1999
36,85%
2000
-5,96%
2001
-20,04%
2002
-43,40%
2003
32,40%
2004
5,46%
2005
24,16%
2006
17,80%
2007
18,82%
2008
-37,57%
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50%
40%
36,96%
36,85%
32,40%
30%
24,16%
22,81%
20%
17,80%
16,90%
10%
5,66%
18,82%
5,46%
0%
-10%
-4,92%
-5,96%
-20%
-20,04%
-30%
-40%
-37,57%
-43,40%
-50%
1994(*)
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
Temps
Dexia Equities L Germany: Classe D (EUR)
1994(*)
-4,92%
1995
5,65%
1996
22,81%
1997
36,96%
1998
16,92%
1999
36,88%
2000
-5,96%
2001
-20,03%
2002
-43,43%
2003
32,41%
2004
5,39%
2005
24,13%
2006
17,75%
2007
18,78%
2008
-37,60%
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2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
50%
40%
36,96%
36,88%
32,41%
30%
24,13%
22,81%
20%
17,75%
16,92%
10%
5,65%
18,78%
5,39%
0%
-10%
-4,92%
-5,96%
-20%
-20,03%
-30%
-40%
-37,60%
-43,43%
-50%
1994(*)
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Temps
Dexia Equities L Germany: Classe I (EUR)
2005 (*)
25,86%
2006
19,36%
2007
20,36%
2008
-36,97%
30%
25,86%
20,36%
19,36%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
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2005 (*)
2006
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Temps
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2008
Dexia Equities L Germany: Classe N (EUR)
2003 (*)
39,84%
2004
3,06%
2005
23,45%
2006
17,20%
2007
18,27%
2008
-37,87%
50%
39,84%
40%
30%
23,45%
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17,20%
18,27%
10%
3,06%
0%
-10%
-20%
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2003 (*)
2004
2005
2006
Temps
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Dexia Equities L
(« SICAV »)
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Equities L Japan”
Objectifs et politique d’investissement: Les actifs de ce compartiment sont investis en valeurs mobilières de type actions, de sociétés ayant leur siège ou leur
activité prépondérante au Japon.
associé aux fluctuations du marché japonais représenté dans la politique d’investissement des compartiments.
D (distribution),
C (capitalisation),
I (réservée exclusivement aux investisseurs institutionnels dont la souscription initiale minimale est l’équivalent en JPY d’EUR 250.000 – ce
minimum pourra être modifié à la discrétion du conseil d’administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même
jour d’évaluation , ou, sur décision du Conseil d’Administration d’ EUR 250.000,-,
V (réservée exclusivement aux investisseurs institutionnels dont la souscription initiale minimale est l’équivalent en JPY d’EUR 15.000.000 ou, sur
décision du Conseil d’administration d’EUR 15.000.000 - ce minimum pourra être modifié à la discrétion du conseil d’administration pourvu que le
traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation).
Monnaie d’évaluation: JPY.
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Monnaie de paiement des souscriptions, conversions et rachats : JPY et éventuellement EUR, sur décision du Conseil d’Administration.
et l’EUR.
Entrée
Sortie
Néant
Commissions
Néant
Classes C & D
Max.1,50%
Classe I
Max.0,55%
Classe N
Max.2%
Classe Z
0%
0,105%
0,05%
0,105%
0,05%
Classe V
Max.0,35
%
0,05%
0,01% par an de la valeur nette d’inventaire moyenne pour les classes I et Z
(TER)
Dexia Equities L Japan: Classe C (JPY)
1989(*)
7,34%
1990
-30,69%
1991
-11,63%
1992
-20,05%
1993
10,28%
1994
-3,43%
1995
-1,45%
1996
-4,02%
1997
-2,67%
1998
-5,87%
1999
34,46%
2000
-12,06%
2001
-24,95%
2002
-21,37%
2003
16,99%
2004
8,27%
2005
40,58%
2006
6,14%
2007
-10,52%
2008
-40,95%
Page 81/136
50%
40,58%
40%
34,46%
30%
20%
16,99%
10,28%
10%
8,27%
7,34%
6,14%
0%
-3,43%
-1,45%
-4,02%
-2,67%
-5,87%
-10%
-11,63%
-10,52%
-12,06%
-20%
-20,05%
-21,37%
-24,95%
-30%
-30,69%
-40%
-40,95%
-50%
1989(*) 1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
Temps
Dexia Equities L Japan: Classe D (JPY)
1989(*)
7,34%
1990
-30,69%
1991
-11,63%
1992
-20,05%
1993
10,28%
1994
-3,43%
1995
-1,45%
1996
-4,02%
1997
-2,67%
1998
-5,87%
1999
34,46%
2000
-12,06%
2001
-24,95%
2002
-21,37%
2003
16,99%
2004
8,32%
2005
40,56%
2006
6,20%
2007
-10,62%
2008
-40,93%
Page 82/136
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
50%
40,56%
40%
34,46%
30%
20%
16,99%
10,28%
10%
8,32%
7,34%
6,20%
0%
-3,43%
-1,45%
-4,02%
-2,67%
-5,87%
-10%
-11,63%
-10,62%
-12,06%
-20%
-20,05%
-21,37%
-24,95%
-30%
-30,69%
-40%
-40,93%
-50%
1989(*) 1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Temps
Dexia Equities L Japan: Classe I (JPY)
2003 (*)
7,31%
2004
16,50%
2005
41,91%
2006
7,54%
2007
-9,40%
2008
-40,30%
(*) perf du 20/06/2003 au 21/11/2003
50%
41,91%
40%
30%
20%
10%
16,50%
7,54%
7,31%
0%
-10%
-9,40%
-20%
-30%
-40%
-40,30%
-50%
2003 (*)
2004
2005
2006
Temps
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2007
2008
2008
Dexia Equities L Japan: Classe N (JPY)
2003 (*)
-5,31%
2004
7,27%
2005
39,73%
2006
5,64%
2007
-10,96%
2008
-41,23%
50%
39,73%
40%
30%
20%
7,27%
10%
5,64%
0%
-5,31%
-10%
-10,96%
-20%
-30%
-40%
-41,23%
-50%
2003 (*)
2004
2005
2006
Temps
Dexia Equities L Japan: Classe Z (JPY)
2006
4,79%
2007
-9,02%
2008
-40,00%
Page 84/136
2007
2008
10%
5%
4,79%
0%
-5%
-10%
-9,02%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-40%
-40,00%
-45%
2006
2007
Temps
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2008
Dexia Equities L
(« SICAV »)
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Equities L Netherlands”
siège ou leur activité prépondérante en Hollande.
D (distribution),
C (capitalisation),
(mandat).
Page 86/136
Entrée
Sortie
Néant
Commissions
Néant
Classes C & D
Max.1,50%
Classe I
Max.0,55%
Classe N
Max.2%
Classe Z
0%
0,105%
0,05%
0,105%
0,05%
Classe V
Max.0,35
%
0,05%
(TER)
.
Dexia Equities L Netherlands: Classe C (EUR)
1994(*)
1,15%
1995
17,78%
1996
31,35%
1997
38,55%
1998
28,92%
1999
23,31%
2000
-4,92%
2001
-23,77%
2002
-35,95%
2003
5,52%
2004
5,61%
2005
28,00%
2006
15,36%
2007
5,14%
2008
-50,85%
Page 87/136
50%
38,55%
40%
31,35%
28,92%
30%
28,00%
23,31%
17,78%
20%
15,36%
10%
5,52%
5,61%
5,14%
1,15%
0%
-4,92%
-10%
-20%
-23,77%
-30%
-35,95%
-40%
-50%
-50,85%
-60%
1994(*)
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
Temps
Dexia Equities L Netherlands: Classe D (EUR)
1994(*)
1,15%
1995
17,79%
1996
31,37%
1997
38,54%
1998
28,94%
1999
23,33%
2000
-4,92%
2001
-23,76%
2002
-35,95%
2003
5,52%
2004
5,57%
2005
28,00%
2006
15,33%
2007
5,11%
2008
-50,87%
Page 88/136
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
50%
38,54%
40%
31,37%
28,94%
30%
28,00%
23,33%
17,79%
20%
15,33%
10%
5,52%
5,57%
5,11%
1,15%
0%
-4,92%
-10%
-20%
-23,76%
-30%
-35,95%
-40%
-50%
-50,87%
-60%
1994(*)
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Temps
Dexia Equities L Netherlands: Classe N (EUR)
2002(*)
-38,75%
2003
4,30%
2004
4,54%
2005
27,27%
2006
14,82%
2007
4,67%
2008
-51,10%
40%
30%
27,27%
20%
14,82%
10%
4,30%
4,67%
4,54%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-38,75%
-50%
-51,10%
-60%
2002(*)
2003
2004
2005
2006
Temps
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2007
2008
Dexia Equities L
(« SICAV »)
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Equities L Spain”
siège ou leur activité prépondérante en Espagne.
certificats d’investissement) et des liquidités ou des instruments du marché monétaire dont l’échéance résiduelle ne dépasse pas 12 mois.
D (distribution),
C (capitalisation),
(mandat).
Page 90/136
Entrée
Sortie
Néant
Commissions
Néant
Classes C & D
Max.1,50%
0,105%
Classe I
Max.0,55%
0,05%
Classe N
Max.2%
0,105%
Classe Z
0%
0,05%
Classe V
Max.0,35%
0,05%
(TER)
Dexia Equities L Spain: Classe C (EUR)
1998 (*)
5,42%
1999
17,63%
2000
-21,55%
2001
-7,54%
2002
-28,52%
2003
28,29%
2004
20,01%
2005
24,91%
2006
37,98%
2007
8,21%
2008
-38,26%
Page 91/136
50%
37,98%
40%
28,29%
30%
24,91%
20,01%
17,63%
20%
10%
8,21%
5,42%
0%
-10%
-7,54%
-20%
-21,55%
-30%
-28,52%
-40%
-38,26%
-50%
1998 (*)
1999
2000
2001
2002
2003
Temps
Dexia Equities L Spain: Classe D (EUR)
1998 (*)
5,42%
1999
17,63%
2000
-21,55%
2001
-7,54%
2002
-28,52%
2003
28,33%
2004
19,95%
2005
24,87%
2006
37,93%
2007
8,12%
2008
-38,26%
Page 92/136
2004
2005
2006
2007
2008
50%
37,93%
40%
28,33%
30%
24,87%
19,95%
17,63%
20%
10%
8,12%
5,42%
0%
-10%
-7,54%
-20%
-21,55%
-30%
-28,52%
-40%
-38,26%
-50%
1998 (*)
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Temps
Dexia Equities L Spain: Classe I (EUR)
2006
-0,56%
2007
9,53%
2008
-37,57%
(*) perf à partir du 20/112006 (date de lancement)
20%
9,53%
10%
0%
-0,56%
-10%
-20%
-30%
-37,57%
-40%
2006
2007
Temps
Dexia Equities L Spain: Classe N (EUR)
2003 (*)
17,53%
2004
18,89%
2005
24,22%
2006
37,32%
2007
7,64%
2008
-38,54%
Page 93/136
2008
2008
50%
37,32%
40%
30%
20%
24,22%
17,53%
18,89%
7,64%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-38,54%
-50%
2003 (*)
2004
2005
2006
Temps
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2007
2008
Dexia Equities L
(« SICAV »)
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Equities L Sustainable Emerging Markets”
Les actifs de ce compartiment sont investis principalement en valeurs mobilières de type actions, de sociétés ayant leur siège ou leur activité prépondérante
dans les pays émergents. Ces pays se caractérisent par un système économique et financier moins développé que le nôtre, mais par un potentiel de croissance à
long terme. L’univers d’investissement englobe les pays repris ou susceptibles d’être repris dans les grands indices représentatifs des marchés émergents (par
exemple, les pays repris dans le MSCI Emerging Markets) et dont les marchés sont accessibles aux investisseurs européens. La sélection des valeurs se base
sur des analyses économico-financières ainsi que sur des considérations sociales, environnementales et éthique partant du principe que ces aspects sont des
indicateurs de risques et opportunités à long terme et qu’ils sont ainsi des facteurs déterminants de succès. L’application de ces principes socialement
responsables ou durables est détaillée dans le rapport annuel de la SICAV.
L’investisseur doit être conscient du fait que les risques qu’il court sont élevés étant donné les incertitudes liées à la politique économique et sociale
menée dans ces pays ainsi qu’à la rigueur de gestion des entreprises dont les actions sont prises en portefeuille. Ces caractéristiques peuvent
engendrer une volatilité non négligeable des titres, des bourses et des devises concernés, et par conséquent, de la valeur nette d’inventaire du
compartiment.
L’investisseur doit être conscient que les pratiques en matière de dénouement des transactions sur titres dans les pays émergents peuvent être plus
risquées que celles des pays développés, en partie parce que la SICAV va devoir avoir recours à des courtiers ou des contreparties qui sont moins bien
capitalisés et par ailleurs parce que l’enregistrement et la conservation des actifs peut ne pas être très fiable dans certains pays. Des retards de
D (distribution),
C (capitalisation),
N(réservée à des distributeurs spécialement agréés par la Société de Gestion).
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Entrée
Sortie
Néant
Commissions
Néant
Classes C & D
Max.1,60%
0,085%
Classe I
Max. 0,75%
0,04%
Classe N
Max.2%
Max. 0,085%
Classe Z
0%
0,04%
Classe V
Max.0,45%
0,03%
0,02 par an de la valeur nette d’inventaire moyenne pour la classe V.
(TER)
Dexia Equities L Sustainable Emerging Markets: Classe C (EUR)
1994(*)
-6,01%
1995
-7,71%
1996
11,23%
1997
3,62%
1998
-22,07%
1999
69,41%
2000
-21,81%
2001
-3,08%
2002
-18,65%
2003
26,27%
2004
12,40%
2005
52,31%
2006
18,10%
2007
21,41%
2008
-51,56%
Page 96/136
80%
69,41%
60%
52,31%
40%
26,27%
21,41%
18,10%
20%
12,40%
11,23%
3,62%
0%
-6,01%
-3,08%
-7,71%
-20%
-18,65%
-21,81%
-22,07%
-40%
-51,56%
-60%
1994(*)
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
Temps
Dexia Equities L Sustainable Emerging Markets: Classe D (EUR)
1994(*)
-6,01%
1995
-7,71%
1996
11,23%
1997
3,62%
1998
-22,07%
1999
69,41%
2000
-21,81%
2001
-3,06%
2002
-18,64%
2003
26,26%
2004
12,36%
2005
52,34%
2006
15,69%
2007
21,40%
2008
-51,58%
Page 97/136
2006
2007
2008
80%
69,41%
60%
52,34%
40%
26,26%
21,40%
20%
15,69%
12,36%
11,23%
3,62%
0%
-6,01%
-3,06%
-7,71%
-20%
-18,64%
-21,81%
-22,07%
-40%
-51,58%
-60%
1994(*)
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Temps
Dexia Equities L Sustainable Emerging Markets: Classe I
2003(*)
2,99%
2004
13,97%
2005
54,19%
2006
19,59%
2007
22,95%
2008
-51,04%
60%
54,19%
40%
22,95%
19,59%
20%
13,97%
2,99%
0%
-20%
-40%
-51,04%
-60%
2003(*)
2004
2005
2006
Temps
Page 98/136
2007
2008
2008
Dexia Equities L Sustainable Emerging Markets: Classe N
2002(*)
-29,17%
2003
25,26%
2004
11,92%
2005
51,52%
2006
17,47%
2007
20,93%
2008
-51,74%
60%
51,52%
40%
25,26%
20,93%
17,47%
20%
11,92%
0%
-20%
-29,17%
-40%
-51,74%
-60%
2002(*)
2003
2004
2005
2006
Temps
Dexia Equities L Sustainable Emerging Markets: Classe Z
2006(*)
6,53%
2007
23,54%
2008
-50,71%
Page 99/136
2007
2008
30%
23,54%
20%
10%
6,53%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
-50,71%
-60%
2006(*)
2007
Temps
Page 100/136
2008
Dexia Equities L
(« SICAV »)
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Equities L Sustainable EMU”
) Ce compartiment a fait l’objet de l’apport de l’avoir social du compartiment Equities EMU de la SICAV Dexia Sustainable L
en date du 17 mars 2008
Au moins 75% des actifs de ce compartiment seront investis en valeurs mobilières de type actions de sociétés ayant leur siège social dans un Etat de l’Espace
Economique Européen ayant conclu avec la France une convention fiscale contenant une clause d’assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et
l’évasion fiscale. Ces valeurs seront admises à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociés sur un marché réglementé.
La sélection des valeurs se base sur des analyses économico-financières ainsi que sur des considérations sociales, environnementales et éthiques partant du
principe que ces aspects sont des indicateurs de risques et opportunités à long terme et qu’ils sont ainsi des facteurs déterminants de succès. L’application de
ces principes socialement responsables ou durables est détaillée dans le rapport annuel de la SICAV.
D (distribution),
C (capitalisation),
Page 101/136
Commissions
Entrée
Sortie
Néant
Néant
Classes C & D
Max.1,50%
0,85%
Classe I
Max. 0,55%
0,04%
Classe N
Max.2%
0,85%
Classe Z
0%
0,04%
Classe V
Max.0,35%
0,05%
(TER)
Page 102/136
Dexia Equities L Sustainable EMU: Classe C (EUR)
2006 (*)
3,66%
2007
4,75%
2008
-47,87%
10%
4,75%
3,66%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
-47,87%
-60%
2006 (*)
2007
2008
Temps
Dexia Equities L Sustainable EMU: Classe D (EUR)
2007 (*)
0,40%
2008
-47,92%
10%
0,40%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
-47,92%
-60%
2007 (*)
2008
Temps
Page 103/136
Dexia Equities L Sustainable EMU: Classe I (EUR)
2006 (*)
3,91%
2007
6,02%
2008
-47,32%
10%
6,02%
3,91%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-47,32%
-50%
2006 (*)
2007
Temps
Dexia Equities L Sustainable EMU: Classe Z (EUR)
2008 (*)
-40,40%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-40%
-40,40%
-45%
2008 (*)
Temps
Page 104/136
2008
Dexia Equities L
(« SICAV »)
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Equities L Sustainable Green Planet ”
Objectifs et politique d’investissement: Ce compartiment investit principalement en actions et/ou valeurs mobilières assimilables aux actions émises par
des sociétés ayant leur siège ou leur activité économique prépondérante dans un Etat Membre de l’Organisation de Coopération et de Développement
Economique. La sélection des valeurs se base sur des analyses économico-financières ainsi que des considérations environnementales, sociales, et éthiques.
Les valeurs retenues seront émises par des sociétés jugées leaders en respect de l’environnement ou développant des solutions innovatrices répondant aux défis
environnementaux. Le compartiment pourra détenir à titre accessoire des actions, des valeurs assimilables aux actions (notamment des obligations
convertibles, warrants, certificats d’investissement) et des liquidités, des dépôts ou des instruments du marché monétaire dont l’échéance résiduelle ne dépasse
pas 12 mois.
D (distribution)
C (capitalisation),
Z (réservée aux investisseurs institutionnels qui ont conclu avec le groupe Dexia Asset Management, un contrat de gestion de portefeuille (mandat)
Page 105/136
Entrée
Sortie
Néant
0% pour les classes I, Z, N et V
Commissions
Néant
Classes C & D
Max.1,50%
Classe I
Max.0,55%
Classe N
Max.2%
Classe Z
0%
0,085%
0,04%
0,085%
0,04%
Classe V
Max.0,35
%
0,03%
(TER)
Dexia Equities L Sustainable Green Planet: Classe C (EUR)
2007
-5,94%
2008
-40,10%
Page 106/136
0%
-5%
-5,94%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-40%
-40,10%
-45%
2007
2008
Temps
Dexia Equities L Sustainable Green Planet: Classe D (EUR)
2007
0,77%
2008
-40,14%
5%
0,77%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-40%
-40,14%
-45%
2007
2008
Temps
Dexia Equities L Sustainable Green Planet: Classe I (EUR)
2007
-0,39%
2008
-39,57%
Page 107/136
0%
-0,39%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-40%
-39,57%
-45%
2007
2008
Temps
Dexia Equities L Sustainable Green Planet: Classe N (EUR)
2007
-2,56%
2008
-40,40%
0%
-2,56%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-40%
-40,40%
-45%
2007
2008
Temps
Page 108/136
Dexia Equities L
(« SICAV »)
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Equities L Sustainable World”
Ce compartiment permet aux actionnaires d’investir dans un portefeuille constitué principalement d’actions et/ou de valeurs mobilières assimilables aux
actions émises par des sociétés ayant leur siège ou leur activité économique prépondérante dans un Etat Membre de l’Organisation de Coopération et de
développement économique (OCDE).
Le compartiment ne pourra pas investir plus de 10% des actifs en fonds. La sélection des valeurs se base sur des analyses économico-financières ainsi
que des considérations sociales, environnementales et éthiques partant du principe que ces aspects sont des indicateurs de risques et opportunités a long terme
et qu’ils sont ainsi des facteurs déterminants de succès. L’application de ces principes socialement responsables ou durables est détaillée dans le rapport annuel
du compartiment.
Les actifs du compartiment pourront être investis accessoirement au travers des autres catégories d’actifs mentionnées dans le chapitre 7 du prospectus
complet. Ainsi, à titre accessoire, les actifs du compartiment pourront être placés en instruments du marché monétaire, dépôts et/ou liquidités.
Le compartiment pourra également avoir recours, dans le respect des règles légales en vigueur et dans le respect des restrictions d'investissement reprises dans
la section 8 du prospectus complet, à l’utilisation de produits dérivés, comme par exemple des options, des futures et des opérations de change et ce, tant dans
un but d’investissement que dans un but de couverture.
associé aux fluctuations des marchés mondiaux représenté dans la politique d’investissement des compartiments.
D (distribution),
C (capitalisation),
N(réservée à des distributeurs spécialement agréés par la Société de Gestion),
(mandat).
Page 109/136
Entrée
Sortie
Néant
Commissions
Néant
Classes C & D
Max.1,50%
0,105%
Classe I
Max.0,55%
0,05%
Classe N
Max.2%
0,105%
Classe Z
0%
0,05%
Classe V
Max.0,35%
0,05%
0,01% par an de la valeur nette d’inventaire moyenne pour la classe V
(TER)
Dexia Equities L Sustainable World: Classe C (EUR)
2000 (*)
-6,26%
2001
-10,69%
2002
-32,75%
2003
10,03%
2004
5,31%
2005
24,18%
2006
3,73%
2007
-7,21%
2008
-40,18%
Page 110/136
30%
24,18%
20%
10,03%
10%
5,31%
3,73%
0%
-10%
-6,26%
-7,21%
-10,69%
-20%
-30%
-32,75%
-40%
-40,18%
-50%
2000 (*)
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Temps
Dexia Equities L Sustainable World: Classe D (EUR)
2000 (*)
-6,26%
2001
-10,69%
2002
-32,70%
2003
10,01%
2004
5,25%
2005
24,14%
2006
3,67%
2007
-7,26%
2008
-40,21%
30%
24,14%
20%
10,01%
10%
5,25%
3,67%
0%
-10%
-6,26%
-7,26%
-10,69%
-20%
-30%
-32,70%
-40%
-40,21%
-50%
2000 (*)
2001
2002
2003
2004
Temps
Page 111/136
2005
2006
2007
2008
Dexia Equities L Sustainable World: Classe I
2004 (*)
2,95%
2005
25,45%
2006
5,07%
2007
-6,03%
2008
-39,52%
30%
25,45%
20%
10%
5,07%
2,95%
0%
-6,03%
-10%
-20%
-30%
-40%
-39,52%
-50%
2004 (*)
2005
2006
Temps
Dexia Equities L Sustainable World: Classe N
2002 (*)
-29,15%
2003
8,98%
2004
4,37%
2005
23,47%
2006
3,21%
2007
-7,66%
2008
-40,46%
Page 112/136
2007
2008
30%
23,47%
20%
8,98%
10%
4,37%
3,21%
0%
-10%
-7,66%
-20%
-30%
-29,15%
-40%
-40,46%
-50%
2002 (*)
2003
2004
2005
2006
2007
Temps
Dexia Equities L Sustainable World: Classe Z
2007 (*)
-5,64%
2008
-39,18%
0%
-5%
-5,64%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-40%
-39,18%
-45%
2007 (*)
2008
Temps
Page 113/136
2008
Dexia Equities L
(« SICAV »)
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Equities L Switzerland”
Objectifs et politique d’investissement: Les actifs de ce compartiment sont principalement investis en valeurs mobilières de type actions, de sociétés ayant leur
siège ou leur activité prépondérante en Suisse.
Le compartiment ne pourra pas investir plus de 10% des actifs en fonds.Le compartiment peut également recourir, en vue d’une bonne gestion du portefeuille
associé aux fluctuations du marché suisse représenté dans la politique d’investissement des compartiments.
D (distribution),
C (capitalisation),
I (réservée exclusivement aux investisseurs institutionnels dont la souscription initiale minimale est l’équivalent en CHF d’EUR 250.000 – ce
jour d’évaluation, ou, sur décision du Conseil d’Administration d’ EUR 250.000,-),.
(mandat).
V (réservée exclusivement aux investisseurs institutionnels dont la souscription initiale minimale est l’équivalent en CHF d’EUR 15.000.000 ou,
Monnaie d’évaluation: CHF.
Page 114/136
Monnaie de paiement des souscriptions, conversions et rachats : CHF et éventuellement EUR, sur décision du Conseil d’Administration.
et l’EUR.
Entrée
Sortie
Néant
Commissions
Néant
Classes C & D
Max.1,50%
0,105%
Classe I
Max.0,55%
0,05%
Classe N
Max.2%
0,105%
Classe Z
0%
0,05%
Classe V
Max.0,35%
0,05%
(TER)
Dexia Equities L Switzerland: Classe C (CHF)
1998 (*)
1,47%
1999
9,01%
2000
6,74%
2001
-23,00%
2002
-26,30%
2003
20,97%
2004
5,89%
2005
31,49%
2006
20,44%
2007
-2,22%
2008
-35,31%
Page 115/136
40%
31,49%
30%
20,97%
20,44%
20%
9,01%
10%
6,74%
5,89%
1,47%
0%
-2,22%
-10%
-20%
-23,00%
-26,30%
-30%
-35,31%
-40%
1998 (*)
1999
2000
2001
2002
2003
Temps
Dexia Equities L Switzerland: Classe D (CHF)
1998 (*)
1,47%
1999
9,02%
2000
6,73%
2001
-23,01%
2002
-26,31%
2003
21,06%
2004
6,06%
2005
31,48%
2006
20,39%
2007
-2,25%
2008
-35,33%
Page 116/136
2004
2005
2006
2007
2008
40%
31,48%
30%
21,06%
20,39%
20%
9,02%
10%
6,73%
6,06%
1,47%
0%
-2,25%
-10%
-20%
-23,01%
-26,31%
-30%
-35,33%
-40%
1998 (*)
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Temps
Dexia Equities L Switzerland: Classe I (CHF)
2004 (*)
1,03%
2005 (**)
8,91%
2006
22,00%
2007
-0,92%
2008
-34,51%
(*) perf du 05/02/2004 au 06/04/2004
(**) perf à partir du 29/09/2005
30%
22,00%
20%
8,91%
10%
1,03%
0%
-0,92%
-10%
-20%
-30%
-34,51%
-40%
2004 (*)
2005 (**)
2006
Temps
Page 117/136
2007
2008
Dexia Equities L Switzerland: Classe N (CHF)
2003 (*)
8,57%
2004
5,09%
2005
30,73%
2006
19,85%
2007
-2,67%
2008
-35,61%
40%
30,73%
30%
19,85%
20%
10%
8,57%
5,09%
0%
-2,67%
-10%
-20%
-30%
-35,61%
-40%
2003 (*)
2004
2005
2006
Temps
Page 118/136
2007
2008
Dexia Equities L
(« SICAV »)
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Equities L Turkey”
Les actifs de ce compartiment sont investis principalement en valeurs mobilières de type actions, de sociétés ayant leur siège ou leur activité prépondérante en
République de Turquie.
Par ailleurs, l’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que les conditions de fonctionnement et de surveillance du marché turc peuvent
s’écarter des standards prévalant sur les grandes places internationales. Ces risques peuvent être de nature différente : il peut par exemple s’agir de
risques liés à la législation, à la fiscalité ou à la devise de la République de Turquie, de risques liés aux restrictions d’investissement, de risques de
volatilité et de moindre liquidité du marché, ainsi que de risques liés à la qualité des l’information disponible.
Par ailleurs, l’investisseur raisonnant en EUR sera attentif au risque de volatilité et donc de perte potentielles de valeur liée aux fluctuations de la
devise de référence du compartiment vis-à-vis de l'EUR.
Par conséquent, ce compartiment s’adresse à des investisseurs avertis ; il leur est conseillé de n’y investir qu’une partie de leurs avoirs.
D (distribution),
C (capitalisation),
N(réservée à des distributeurs spécialement agréés par la Société de Gestion).
Monnaie d’évaluation: TRY.
Page 119/136
Commissions
Entrée
Sortie
Néant
Néant
Classes C & D
Max.1,60%
0,085%
Classe I
Max.1%
0,04%
Classe N
Max.2%
0,085%
Classe Z
0%
0,04%
0,02% par an de la valeur nette d’inventaire moyenne pour toutes les classes.
(TER)
Dexia Equities L Turkey: Classe C (TRY)
2008 (*)
-21,86%
Page 120/136
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-21,86%
-25%
2008 (*)
Temps
Dexia Equities L Turkey: Classe D (TRY)
2008 (*)
-18,02%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
-14%
-16%
-18%
-18,02%
-20%
2008 (*)
Temps
Page 121/136
Dexia Equities L
(« SICAV »)
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Equities L United Kingdom”
siège ou leur activité prépondérante en Grande-Bretagne.
associé aux fluctuations du marché britannique représenté dans la politique d’investissement des compartiments.
D (distribution),
C (capitalisation),
-
I (réservée exclusivement aux investisseurs institutionnels dont la souscription initiale minimale est l’équivalent en GBP d’EUR 250.000 – ce
jour d’évaluation ou , sur décision du Conseil d’Administration, d’EUR 250.000,-),
(mandat).
V (réservée exclusivement aux investisseurs institutionnels dont la souscription initiale minimale est l’équivalent en GBP d’EUR 15.000.000 ou,
Monnaie d’évaluation: GBP.
Page 122/136
Monnaie de paiement des souscriptions, conversions et rachats : GBP et éventuellement EUR, sur décision du Conseil d’Administration.
et l’EUR.
Entrée
Sortie
Néant
Commissions
Néant
Classes C & D
Max.1,50%
0,105%
Classe I
Max.0,55%
0,05%
Classe N
Max.2%
0,105%
Classe Z
0%
0,05%
Classe V
Max.0,35%
0,05%
(TER)
Dexia Equities L United Kingdom: Classe C (GBP)
1994 (*)
1,59%
1995
23,61%
1996
12,22%
1997
27,63%
1998
14,86%
1999
19,13%
2000
-9,66%
2001
-20,73%
2002
-24,63%
2003
19,09%
2004
7,03%
2005
19,71%
2006
18,44%
2007
4,95%
2008
-27,60%
Page 123/136
40%
30%
27,63%
23,61%
19,13%
20%
19,71%
19,09%
18,44%
14,86%
12,22%
10%
7,03%
4,95%
1,59%
0%
-10%
-9,66%
-20%
-20,73%
-24,63%
-30%
-27,60%
-40%
1994 (*)
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
Temps
Dexia Equities L United Kingdom: Classe D (GBP)
1994 (*)
1,59%
1995
23,64%
1996
12,23%
1997
27,65%
1998
14,87%
1999
19,16%
2000
-9,64%
2001
-20,71%
2002
-24,48%
2003
19,09%
2004
7,11%
2005
19,78%
2006
18,58%
2007
4,85%
2008
-27,60%
Page 124/136
2003
2004
2005
2006
2007
2008
40%
30%
27,65%
23,64%
19,16%
20%
19,78%
19,09%
18,58%
14,87%
12,23%
10%
7,11%
4,85%
1,59%
0%
-10%
-9,64%
-20%
-20,71%
-24,48%
-30%
-27,60%
-40%
1994 (*)
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
Temps
Dexia Equities L United Kingdom: Classe I (GBP)
2008 (*)
-19,30%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-19,30%
-25%
2008 (*)
Temps
Dexia Equities L United Kingdom: Classe N (GBP)
2001 (*)
-2,79%
2002
-25,40%
2003
17,52%
2004
4,74%
2005
19,06%
Page 125/136
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2006
17,90%
2007
4,44%
2008
-27,92%
30%
20%
19,06%
17,52%
17,90%
10%
4,74%
4,44%
0%
-2,79%
-10%
-20%
-25,40%
-27,92%
-30%
-40%
2001 (*)
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Temps
Dexia Equities L United Kingdom: Classe Z (GBP)
2007 (*)
0,52%
2008
-26,37%
5%
0,52%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-26,37%
-30%
2007 (*)
2008
Temps
Page 126/136
2008
Dexia Equities L
(« SICAV »)
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Equities L USA”
) Ce compartiment a fait l’objet de l’apport de l’avoir social du compartiment Dexia Equities L Sustainable EMU en date du 30/07/2009
Objectifs et politique d’investissement: Les actifs de ce compartiment sont principalement investis en valeurs mobilières de type actions, de sociétés ayant
leur siège ou leur activité prépondérante aux Etats-Unis.
associé aux fluctuations du marché américain représenté dans la politique d’investissement des compartiments.
D (distribution),
C (capitalisation),
-
I (réservée exclusivement aux investisseurs institutionnels dont la souscription initiale minimale est l’équivalent en USD d’ EUR 250.000 – ce
jour d’évaluation, ou, sur décision du Conseil d’Administration d’ EUR 250.000,-).
Monnaie d’évaluation: USD. La VNI sera également publiée en EUR.
Page 127/136
et l’EUR.
Entrée
Sortie
Néant
Commissions
Néant
Classes C & D
Max.1,50%
0,105%
Classe I
Max.0,55%
0,05%
Classe N
Max.2%
0,105%
Classe Z
0%
0,05%
Classe V
Max.0,35%
0,05%
(TER)
Dexia Equities L USA: Classe C (USD)
1989 (*)
1,65%
1990
-4,38%
1991
15,26%
1992
-2,34%
1993
4,73%
1994
-3,18%
1995
26,38%
1996
14,91%
1997
26,89%
1998
31,85%
1999
30,22%
2000
-15,58%
2001
-16,70%
2002
-27,11%
2003
23,18%
2004
7,38%
2005
2,33%
Page 128/136
2006
13,50%
2007
5,01%
2008
-37,48%
40%
31,85%
30%
30,22%
26,89%
26,38%
23,18%
20%
15,26%
14,91%
13,50%
10%
7,38%
5,01%
4,73%
2,33%
1,65%
0%
-2,34%
-4,38%
-3,18%
-10%
-15,58% -16,70%
-20%
-27,11%
-30%
-40%
-37,48%
-50%
1989
(*)
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
Temps
Dexia Equities L USA: Classe D (USD)
1989 (*)
1,65%
1990
-4,38%
1991
15,78%
1992
-2,32%
1993
4,72%
1994
-3,20%
1995
26,43%
1996
14,90%
1997
26,90%
1998
31,87%
1999
30,22%
2000
-15,57%
2001
-16,70%
2002
-27,11%
2003
23,18%
2004
7,40%
2005
2,38%
2006
13,54%
2007
4,88%
2008
-37,49%
Page 129/136
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
40%
31,87%
30%
30,22%
26,90%
26,43%
23,18%
20%
15,78%
14,90%
13,54%
10%
7,40%
4,72%
4,88%
2,38%
1,65%
0%
-2,32%
-4,38%
-3,20%
-10%
-15,57% -16,70%
-20%
-27,11%
-30%
-40%
-37,49%
-50%
1989
(*)
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
Temps
Dexia Equities L USA: Classe I (USD)
2007
-4,85%
2008
-36,78%
0%
-5%
-4,85%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
-36,78%
-40%
2007
2008
Temps
Dexia Equities L USA: Classe N (USD)
2001 (*)
2,16%
2002
-27,71%
2003
21,97%
2004
0,00%
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2005
2006
2007
2008
2005
1,77%
2006
12,91%
2007
4,49%
2008
-37,78%
30%
21,97%
20%
12,91%
10%
4,49%
2,16%
1,77%
0,00%
0%
-10%
-20%
-27,71%
-30%
-40%
-37,78%
-50%
2001 (*)
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Temps
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Dexia Equities L
(« SICAV »)
69, route d’Esch
COMPARTIMENT “Dexia Equities L World”
Objectifs et politique d’investissement: Ce compartiment permet aux actionnaires d’investir dans un large portefeuille d’actions mondialement diversifié. Les
actifs seront principalement investis en valeurs mobilières de type actions. Le compartiment pourra détenir à titre accessoire des actions, des valeurs
assimilables aux actions (notamment des obligations convertibles, warrants, certificats d’investissement) et des liquidités, des dépôts ou des instruments du
marché monétaire dont l’échéance résiduelle ne dépasse pas 12 mois.
swaps, forward) dans le cadre des limites fixées sous la rubrique « Opérations de prêts sur titres» du prospectus complet.
associé aux fluctuations des marchés mondiaux représenté dans la politique d’investissement des compartiments.
D (distribution),
C (capitalisation),
décision du Conseil d’Administration, d’ EUR 250.000 – ce minimum pourra être modifié à la discrétion du conseil d’administration pourvu que le
traitement égalitaire des actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation),
(mandat).
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et l’EUR.
Entrée
Sortie
Néant
Commissions
Néant
Classes C & D
Max.1,50%
0,105%
Classe I
Max.0,55%
0,05%
Classe N
Max.2%
0,105%
Classe Z
0%
0,05%
Classe V
Max.0,35%
0,05%
(TER)
Dexia Equities L World: Classe C (USD)
1999 (*)
0,04%
2000
-33,31%
2001
-47,69%
2002
-26,59%
2003
27,21%
2004
12,55%
2005
7,17%
2006
18,98%
2007
8,53%
2008
-41,98%
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40%
30%
27,21%
18,98%
20%
12,55%
10%
8,53%
7,17%
0,04%
0%
-10%
-20%
-26,59%
-30%
-33,31%
-40%
-41,98%
-50%
-47,69%
-60%
1999 (*)
2000
2001
2002
2003
2004
Temps
Dexia Equities L World: Classe D (USD)
1999 (*)
0,04%
2000
-33,31%
2001
-47,69%
2002
-26,59%
2003
27,21%
2004
12,55%
2005
7,12%
2006
18,92%
2007
8,46%
2008
-41,98%
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2005
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2007
2008
40%
30%
27,21%
18,92%
20%
12,55%
10%
8,46%
7,12%
0,04%
0%
-10%
-20%
-26,59%
-30%
-33,31%
-40%
-41,98%
-50%
-47,69%
-60%
1999 (*)
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Temps
Dexia Equities L World: Classe I (USD)
2005
4,07%
2006
20,59%
2007
9,92%
2008
-41,34%
30%
20,59%
20%
9,92%
10%
4,07%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-41,34%
-50%
2005
2006
2007
Temps
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2008
2008
Dexia Equities L World: Classe N (USD)
2003 (*)
14,06%
2004
0,00%
2005
6,53%
2006
18,35%
2007
8,01%
2008
-42,26%
30%
18,35%
20%
14,06%
10%
8,01%
6,53%
0,00%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-42,26%
-50%
2003 (*)
2004
2005
2006
Temps
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Dexia Equities L

Transcription

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