Industri Kapital en négociation exclusive pour la cession du Groupe

Communiqué de presse
25.04.2007
Industri Kapital en négociation exclusive pour la cession du Groupe
Ceva Santé Animale
Industri Kapital a signé un accord pour la cession du laboratoire pharmaceutique
vétérinaire à son management, associé à un consortium d’investisseurs regroupant
Euromezzanine, Natexis Industrie et Natixis Investissement.
Ceva Santé Animale, 10è laboratoire pharmaceutique vétérinaire mondial, a été acquis en
2003 auprès de PAI par Industri Kapital et le management.
Durant les quatre années de détention du groupe par Industri Kapital associé à son
management, Ceva a vu son chiffre d’affaires croître de près de 60%, pour atteindre 340
millions d’euros (estimation 2007), et son EBITDA doubler. Cette performance
exceptionnelle s’explique par une croissance organique soutenue, notamment avec la
poursuite d’un programme ambitieux de recherche et développement et d’investissements,
centrés en particulier sur l’activité de biologie et de médicaments pour les animaux de
compagnie. Durant cette période, Ceva Santé Animale a également mis en œuvre une
politique de croissance externe volontariste : six acquisitions ont été réalisées depuis 2003,
dont celle de Biomune en 2005, qui a permis l’implantation du Groupe sur le marché nord
américain.
Les excellents résultats de Ceva et les efforts accomplis par le management permettent à
Industri Kapital de réaliser près de 3,5 fois son investissement initial, soit un TRI
supérieur à 40% sur cette opération, qui avait fait l’objet d’un refinancement en mars
2006.
Dan Soudry, Directeur chez Industri Kapital, déclare : « Nous sommes heureux d’avoir
accompagné Ceva dans son parcours exceptionnel et nous nous réjouissons d’une issue qui
permet au management et aux salariés du groupe de poursuivre leur stratégie de manière
indépendante. Ceva a connu une forte croissance organique depuis 2003, que nous avons
contribué à favoriser en soutenant le management dans sa stratégie d’innovation et de R&D,
dont le budget a crû de 75% sous notre détention. Enfin, nous félicitons le groupe pour le
succès de sa politique de croissance externe, démontré par les six acquisitions réalisées sur les
quatre dernières années. »
Philippe du Mesnil, PDG de Ceva Santé Animale, déclare : « Grâce au soutien actif d’Industri
Kapital, Ceva Santé Animale a connu un développement très rapide au cours des quatre
années passées et peut poursuivre sa route d’entreprise indépendante avec l’ambition de
devenir un acteur majeur de l’industrie de la santé animale au niveau mondial. Aujourd’hui,
ses dirigeants, ses cadres et son personnel répartis dans 37 filiales sur les cinq continents
prennent encore davantage leur avenir en main. Ils réinvestissent massivement pour prendre le
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contrôle de leur entreprise aux côtés d’Euromezzanine, Natexis Industrie et Natixis
Investissement. Ils s’engagent ensemble dans un projet de développement à 7 ans, qui veut
être créateur de vraie valeur : durable, solidaire et partagée. »
A propos d’Industri Kapital
Industri Kapital est l’une des principales sociétés européennes de capital-investissement, avec
près de 4 milliards d’euros sous gestion provenant d’investisseurs institutionnels nordiques,
européens et internationaux. Depuis 1989, Industri Kapital a investi dans 64 sociétés
européennes. Son portefeuille est actuellement composé de 24 sociétés générant un chiffre
d'affaires consolidé d’environ 8,6 milliards d'euros.
IK investit principalement dans des sociétés de taille moyenne, disposant d’une position forte
sur leurs marchés et dotées d’un véritable potentiel d’amélioration de leurs performances
opérationnelles. Au fil des ans, IK a développé une expérience significative dans de
nombreux secteurs, principalement dans les industries manufacturières et les services.
Les investissements d’Industri Kapital en France regroupent Laho Equipement (2000, cédé en
2005), n°2 de la location et de la vente de matériels BTP en France, Groupe Fives-Lille (2001,
cédé en 2004), l’un des leaders internationaux de l’ingénierie, Labeyrie (2002, cédé en 2004),
l’un des leaders européens du foie gras et du saumon fumé, Ceva Santé Animale (2003), Idex
(2004), premier groupe français indépendant de services à l’énergie, Sia (2005), l’un des
leaders mondiaux d’objets de décoration pour la maison, Consolis (2005, cédé en 2007),
leader européen des produits en béton pré-fabriqués et Pasteur Cerba (2006), premier
laboratoire d’analyses médicales en France.
A propos de Ceva Santé Animale
CEVA SANTE ANIMALE (Libourne, France), 10è laboratoire pharmaceutique vétérinaire
mondial, a une expertise reconnue dans deux domaines de la santé animale, la pharmacie et la
biologie, pour les filières animaux de rente et animaux de compagnie.
Le Groupe CEVA est implanté dans 144 pays et compte 1760 collaborateurs dans son réseau
de structures commerciales, ses 37 filiales ainsi que dans ses 13 sites de productions et ses 4
pôles de Recherche et Développement. Ses acquisitions récentes, notamment celle du
laboratoire américain Biomune, spécialisé dans les vaccins aviaires, affirment la présence du
groupe à l’international.
Avec un chiffre d’affaires consolidé de 301,1 millions d’euros en 2006, soit une progression
de 11,5% par rapport à 2005 (5,8% à périmètre constant), le Groupe CEVA se positionne au
10è rang de son secteur en terme de ventes et au 3è rang en terme de croissance au niveau
mondial.
Les investissements en recherche et développement (+ 17,1% en 2006) et les excellentes
performances commerciales en Europe, Amérique du Nord et Zone Internationale confortent
les ambitions du Groupe CEVA de devenir, à horizon 2010, un acteur majeur dans le domaine
de la santé animale au niveau mondial.
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A propos d’Euromezzanine
Fondé en 1989, Euromezzanine accompagne les équipes de management et les fonds
d’investissement dans leurs projets de développement et d’acquisitions, et investit, à leurs
côtés, en mezzanine et en capital.
Euromezzanine, société de gestion indépendante contrôlée par ses associés, détient plus de 1,1
milliards d’euros d’actifs sous gestion.
A propos de Natexis Industrie et Natixis Investissement
Natexis Industrie et Natixis Investissement sont deux filiales à 100% de Natixis Private
Equity, premier partenaire en capital des PME françaises et opérateur de référence en Europe
avec 3.5 milliards d’Euros sous gestion.
Constituée de 9 professionnels, l’équipe de Natexis Industrie Management, société de
gestion agréée AMF, gère 500 MEUR au travers de deux FCPR et a réalisé ou participé à de
nombreuses reprises d'entreprises en LBO majoritaires parmi lesquelles Akérys (conception et
distribution de produits immobiliers), Saverglass (fabrication de produits de verre haut de
gamme), Gerflor (fabrication de revêtements de sols en PVC), Maisons du Monde
(distribution d’articles de décoration), Plastisud (fabrication de moules haute précision pour
l’injection plastique), Coventya (traitements de surfaces par galvanoplastie) ou encore Leyton
(conseil en réduction de charges).
Constituée de 10 professionnels, l'équipe de N.I. Partners, gère 400 M€ au travers la SCR
Natixis Investissement et investit en fonds propres, en actionnaire de référence sur des
opérations de taille significative liées à des problématiques de financement de la croissance,
de recomposition de l’actionnariat (rachat de participations, montage d’OBO), d’opérations de
spin-off ou de build-up, avec ou sans effet de levier.
Natixis Investissement est notamment actionnaire de Saverglass (fabrication de produits de
verre haut de gamme), Aerocan (ex-Cebal Aérosols, fabrication d’aérosols en aluminium), de
Géoxia (construction de maisons individuelles), Newrest (ex-Eurest Inflight Services, catering
aérien), Asteel (conception et fabrication d’ensembles électroniques), CBM (distribution de
pièces détachées pour cars et bus).
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Contacts presse :
Industri Kapital :
Dan Soudry, Directeur
Tel: +33 6 31 14 55 86
Anne-Laure Bellon / Yoanne Besse – Ogilvy PR
Tel: + 33 1 53 67 12 77 / 56
Ceva :
Philippe du Mesnil, Président Directeur Général
Tel: +33 5 57 55 40 35
Corine O’Flynn
Tel: + 33 5 57 55 41 97
Euromezzanine :
Thierry Raiff
Tel: + 33 1 53 30 23 33
Natixis Private Equity :
Valérie Mathérion
Tel: +33 1 58 19 20 53
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Liste des Intervenants et Conseils sur le dossier Ceva Santé Animale
¾ L’équipe d’Industri Kapital pour cette cession :
-
Christopher Masek
Dan Soudry
Rémi Buttiaux
Benoît Leblanc
¾ Les conseils d’IK pour cette cession :
-
M&A : Rothschild (Laurent Baril, Cyrille Harfouche), Lazard (Isabelle Xoual,
Alexandre Benais)
Legal : White & Case (Vincent Morin)
¾ Les conseils du management de Ceva pour cette opération :
-
M&A : Natixis Finance (Anne Trocme-Raynaud, Erwin Yonnet)
Legal : Weil, Gotshal & Manges (David Aknin)
¾ L’équipe d’Euromezzanine :
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Thierry Raiff
François Carré
Charles Mercier
¾ L’équipe de Natexis Industrie :
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Caroline Rémus
Alexandre Lefebvre
Sébastien Frédéric Ferrand
¾ L’équipe de Natixis Investissement Partners :
-
Philippe Taranto
Vincent Houlot
¾ Les conseils de investisseurs financiers pour cette opération :
-
Legal : SJ Berwin (Maxence Bloch)
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