Crediinvest SICAV Proactive Protection Opportunity

Crediinvest SICAV
Proactive Protection Opportunity, Class I1
Fond mixte (Asset Allocation)
30/12/16
► Objectif d'investissement
Évaluation du risque
1
2
3
4
5
6
7
Caractéristiques du fond
22/03/13
Date de lancement:
ISIN:
LU0908761470
Affectation des résultats
Capitalisation
Fréquence du calcul:
Quotidien
Investissement minimum:
1 part
Monnaie:
EUR
8.04
Actif total du fond (milions):
9.8602
Valeur liquidative:
0.50%
Commission de souscription:
0.50%
Commission de remboursement:
1.40%
Commission annuel gestion:
Informations sur le fond
Société de gestion:
Crèdit Andorrà Asset
Management
Luxembourg, S.A.
Investment Advisor:
Domicile du fond:
Structure du fond:
Credi-Invest S.A.
Luxembourg
UCITS Compliant SICAV
Fond
Paramètres de risque
3.26%
100.0%
Volatilité (12m):
% d'investissement:
Indice
► Évolution comparative du fond par rapport à l'indice de l'année en cours
Fond
4.0%
3.0%
2.0%
1.0%
0.0%
-1.0%
-2.0%
-3.0%
31/12
31/1
18.2%
16.1%
13.5%
13.4%
9.8%
Point de vue du gérant
Les banques centrales ont repris le devant
de la scène en décembre, la Fed relevant
ses taux de +0,25 % à +0,75 %,
conformément aux prévisions. La BCE a,
quant à elle, prolongé le rachat de dette
(QE) de mars à décembre 2017, tout en
ramenant le montant total d’achats de 80 à
60 milliards et en se laissant la possibilité
d’effectuer des rachats en dessous du taux
“depo” de -0,40 %. L’écart entre les ÉtatsUnis et l’Europe s’est creusé en raison
d’une plus forte hausse des taux outreAtlantique, où l’accent est mis sur la
normalisation de l’inflation. Sur les marchés
actions, l’Euro Stoxx 50 a progressé de
+7,83 %, clôturant l’année en terrain positif.
L’énergie est le secteur le plus performant
en Europe (+9,30 %) et termine l’année sur
un rendement proche de +28 %. Les
marchés continuent de parier sur un retour
de l’inflation si les politiques promises par
M. Trump lors de la campagne
présidentielle sont mises en œuvre, ce qui
pénalise plus fortement les secteurs qui font
office de “Bond Proxies” par rapport au
reste du marché.
29/2
31/3
80% Libor TR 3M EUR / 20% MSCI World Local
30/4
31/5
30/6
31/7
31/8
30/9
31/10 30/11
► Rentabilité par périodes
2.40%
Positions principales
Amundi Treso Etat I C EUR Cap
Amundi Cash Istl SRI I Cap
Groupama Entreprises M Cap
Amundi 3 M I Cap
Carmignac Securité A EUR Cap
L'objectif du fond est de fournir aux investisseurs ou aux participants avec un rendement maximisé
du capital investi à long terme, avec une préservation du capital du portefeuille dans des
environnements difficiles et sa capitalisation boursière dans des environnements favorables,
contrôlant le niveau prédéfini de risque du portefeuille en termes de volatilité annuelle, qui est fixé à
un maximum de 10% pour le fond. L'investissement sera réalisé principalement dans des fonds. Le
montant investi en actions dans le portefeuille du fond devrait rester en dessous de 50%.
Fond
2016
-0.11%
1 mois
0.40%
3 mois
-2.57%
12 mois
-0.11%
Indice
1.06%
0.58%
0.95%
1.06%
3 années 5 années
-0.05%
3.43%
-
Lanceme
nt
-1.40%
6.62%
► Rentabilité annuelle
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
Fond
2014
1.99%
2015
-2.23%
Indice
1.90%
0.06%
► Distribution par type d'actif
Gestion
Obligatair
e…
Gestion
Actions
15%
Monétaire
66%
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Andorrà, ni représente en tout cas, une recommandation d'achat ou de vente d'actifs. Les clients doivent prendre leurs décisions en fonction
de leur propre analyse et des conseils des experts indépendants qui jugent nécessaires. Les performances passées ne préjugent pas les
rendements futurs
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