la tournée des sociétés de fcp

LA TOURNÉE DES SOCIÉTÉS DE FCP
Septembre 2010 les postes de vice-président du conseil et de
vice-président exécutif.
Il est à noter que le Mouvement Desjardins est devenu actionnaire minoritaire de
Fiera Sceptre, puisque le Mouvement était
propriétaire d’environ 20 % des actions de
Fiera Capital.
La nouvelle société affiche 30 G$ d’actifs
sous gestion, dont le quart (7,2 G$) provient
de Sceptre. La performance du gestionnaire
torontois en matière de FCP avait pâli ces
dernières années, comme l’illustre la b­aisse,
en trois ans, de près du tiers de ses actifs
sous gestion. Ce changement devrait être
mutuellement bénéfique, selon les dirigeants. Fiera ouvre le marché du Québec
aux produits de Sceptre, tandis que Sceptre
fait le même travail, cette fois-ci pour les
produits de Fiera sur les marchés ontarien
et de l’Ouest canadien, qui sont ancrés dans
les titres à revenu fixe.
Stratégie
Tom Czitron a quitté Sceptre en début
d’année. Il était gestionnaire de portefeuille
principal du Fonds à revenu élevé Sceptre
et des autres produits à revenu fixe. Il avait
également assumé des responsabilités dans
le domaine des produits structurés. Il a été
remplacé par Ray Halley, précédemment
gestionnaire de grandes capitalisations
canadiennes pour le compte d’un assureur
du pays.
Offre de produits
FCP (séries A, D, F & O), fonds de fonds,
produits structurés, gestion privée.
Sentry
Investissements
www.sentryselectinvestments.com
Tom
Schanz,
directeur régional
des ventes,
Québec
Familles :
Fonds Sentry
Nombre de FCP :
19 fonds, dont
6 Catégories
de Société Sentry
Fonds dans le premier quartile :
4 sur trois ans – 3 sur cinq ans1
Fonds 5 étoiles : 2 1
Actif sous gestion au Canada, au détail
(juin 2010) : 3,3 G$2
Variation de l’actif sous gestion :
✦ sur 1 an (30 juin 2010) : 126,6 %2
✦ sur 3 ans (2007-2010) : 138,1 %2
Faits marquants
Sentry Select Société financière est devenue, le 1er juin, Sentry Investissements.
Cette année, trois fonds de la société se
sont distingués lors des Lipper Fund Awards
2010, soit le Fonds de croissance de métaux
précieux Sentry (meilleur rendement sur
trois et cinq ans), le Fonds de revenu canadien Sentry (cinq ans) et le Fonds de revenu
à petite capitalisation Sentry (trois ans).
Stratégie
Trois nouveaux fonds ont fait leur entrée
en mai : le Fonds de revenu prudent Sentry
(géré par Shane Stuck et Sandy McIntyre),
le Fonds d’obligations tactique Sentry et la
Catégorie d’obligations tactique à rendement en capital Sentry (tous deux gérés par
Shane Stuck).
En juin, les fusions ont aboli la Catégorie
de croissance énergétique canadienne
Sentry Select au profit de la Catégorie de
revenu canadien Sentry ; la Catégorie équilibrée Sentry Select au profit de la Catégorie de
revenu canadien Sentry ; le Fonds de croissance de dividendes Sentry Select au profit
du Fonds de revenu canadien Sentry ; le
Fonds de croissance énergétique canadien
Sentry Select au profit du Fonds de crois­
sance et de revenu énergétique Sentry ; le
Fonds équilibré Sentry Select au profit du
Fonds de revenu canadien Sentry, et le Fonds
immobilier mondial Sentry Select au profit
du Fonds de placement immobilier Sentry.
Sentry Select Capital a rapatrié la gestion
du Fonds d’infrastructures Sentry. Le portefeuilliste Dennis Mitchell prend ainsi la
relève de Lazard Asset Management.
Cet automne, ce dernier participera avec
les gestionnaires de portefeuilles Kevin
MacLean et Andrew McCreath à une tournée qui les mènera au Québec.
Enfin, signalons que Tom Schanz a été
nommé directeur régional des ventes pour
le Québec.
Offre de produits
FCP (séries A, F, I, X), fonds spécialisés, fonds à imposition privilégiée, fiducies de revenu, sociétés en commandite
(à actions accréditives), fonds à capital
fixe coté en Bourse, billets à capital protégé, comptes CELI.
Ciampaglia est maintenant PDG, succédant
au fondateur, Eric Sprott. John Ciampaglia
était vice-président au développement des
produits chez Invesco Trimark.
À l’âge de 65 ans, Eric Sprott se trouve
maintenant à la tête du conseil.
Signalons, pour conclure, l’arrivée au
conseil de Marc Faber, un partisan de l’approche contrarian.
Offre de produits
FCP (séries A, F, I et T), fonds de cou­
verture, une société en commandite accréditive et une société d’investissement à
capital fixe.
Fonds
Standard Life
www.standardlife.ca
Jacques
Lépine,
vice-président
régional, ventes,
marchés
individuels,
région de l’Est
Sprott Asset
Management
www.sprott.com
Paule
Rousseau,
directrice
régionale aux
ventes, Québec
Familles :
Fonds communs et
fonds de couverture
Nombre de FCP :
11 FCP
Fonds dans le premier quartile :
2 sur trois ans – 4 sur cinq ans1
Fonds 5 étoiles : aucun 1
Actif sous gestion au Canada, au détail
(mars 2010) : 5,1 G$
Variation de l’actif sous gestion :
✦ sur 1 an (31 mars 2010) : 8,3 %
✦ sur 3 ans (31 mars 2007 – 31 mars 2010) :
23,2 %
Faits marquants
Fondée par Eric Sprott, Sprott Asset
Management se trouve à la croisée des
chemin­s. Le gestionnaire d’actifs torontois
a entamé un processus de diversification
de ses produits. Mais plus important en­core, un plan de succession au fondateur
est en place.
Le Fonds aurifère et minéraux précieux
Sprott a remporté un prix Lipper, dans la
catégorie des minéraux précieux, pour son
rendement sur un an.
Stratégie
Doubler sa taille d’ici cinq ans : telle est
l’ambition affichée de ce gestionnaire d’actifs, qui a forgé sa réputation surtout sur ses
fonds alternatifs et sur son attrait pour les
métaux précieux, les produits de base et les
entreprises à forte croissance. Selon Peter
Grosskopf, devenu chef de la direction en
septembre, Sprott réalisera cet objectif
en élargissant sa gamme de produits et en
augmentant sa présence hors du pays.
C’est sur le terrain des produits à revenus fixes que Sprott entame cette diversification, lançant, en août, le Fonds d’obligations à court terme Sprott et le Fonds de
rendement diversifié Sprott. Ces fonds sont
pilotés par Scott Colbourne, assisté de
Michael Craig. À l’emploi de Sprott depuis le
printemps dernier, Scott Colbourne a été
quatre fois de suite désigné meilleur gestionnaire de fonds mondial à revenu fixe
par les Canadian Investment Awards.
Notons qu’au cours de la dernière
année, Sprott a abaissé à 1 000 $ l’investissement initial minimal requis pour ses
FCP, une somme qui se situait auparavant
à 5 000 $.
Pour sa part, Peter Loach compte également étoffer la gamme de produits. Récemment arrivé chez Sprott à titre de vice-président, développement de produits, cet ancien
de BMO Nesbitt Burns a aussi pour tâche de
repérer les gestionnaires qui ont démontré
leur capacité à battre les marchés.
Autre nouveau venu chez Sprott, John
Familles :
Fonds communs de
placement Standard
Life, Fonds Portefeuilles Portrait,
programmes de gestion intégrée Éclipse et
Légende, Fonds distincts Idéal, Fonds de
dépôt à terme Idéal
Nombre de FCP :
29 FCP, y compris 10 fonds à imposition
privilégiée de Série T, 52 fonds distincts,
6 Portefeuilles Portrait, 1 fonds spécialisé
Fonds dans le premier quartile :
2 sur trois ans – 2 sur cinq ans1
Fonds 5 étoiles : aucun 1
Actif sous gestion au Canada, au détail
(juin 2010) : 3,9 G$2
Variation de l’actif sous gestion :
✦ sur 1 an (30 juin 2010) : 10,0 %2
✦ sur 3 ans (2007-2010) : – 12,6 %2
Faits marquants
Les conseillers ont attribué les meilleures cotes à l’équipe des ventes de Standard
Life, selon un sondage de la firme Environics Research.
Par ailleurs, la société a remporté six prix
dans le cadre du concours 2009 de l’Insurance and Financial Communicators Association (I.F.C.A.), qui récompense les meilleures
initiatives en marketing des secteurs de l’assurance et des services financiers.
Signalons que le président et chef de la
direction de la Standard Life, Joseph Iannicelli, a obtenu le 3e rang du Top 25 des personnalités de l’industrie des services financiers du Québec de Finance et Investissement.
Stratégie
En janvier, Standard Life a ajouté des
fonds Catégorie de société à son offre de
produits. La Catégorie touche 17 fonds. L’actif des fonds Catégorie de société est géré
par Investissements Standard Life.
D’ici la fin de cette année, le Fonds du
marché monétaire Idéal sera fermé pour
faire place au Fonds du marché monétaire
Idéal II. Les frais de gestion seront réduits.
Relevons que l’équipe des ventes du
Québec présente de nouveaux visages. Au
cours de la dernière année, Jacques Lépine
est devenu vice-président régional, ventes,
marchés individuels, région de l’Est. Pour
sa part, Francys Brown a été nommé
conseiller principal, fiscalité et rentes, alors
que Vincent Provencher est maintenant
consultant principal, investissement, pour
la ville de Québec et les environs.
Offre de produits
Fonds communs (séries A, E, F, T et
Légende, qui comporte un placement initial minimal de 250 000 $), fonds distincts,
fonds Catégorie de société, fonds spécialisés, fonds Portefeuilles, programmes de
gestion intégrée, fonds de dépôts à terme,
rentes, comptes CELI.
FINANCE ET INVESTISSEMENT / 37
Gestion de
placements TD
www.tdassetmanagement.com
Nelson
Vallacorba,
directeur pour
l’Est-du-Canada
Familles :
Fonds TD, Programme
de portefeuilles gérés
TD, Fonds de
placement garanti
TD II, Portefeuilles
Avantage TD, Portefeuilles confortables TD
Nombre de FCP :
60 FCP, 20 portefeuilles sous gestion
Fonds dans le premier quartile :
14 sur trois ans – 16 sur cinq ans1
Fonds 5 étoiles : 3 1
Actif sous gestion au Canada, au détail
(juin 2010) : 55,0 G$2
Variation de l’actif sous gestion :
✦ sur 1 an (30 juin 2010) : 9,6 %2
✦ sur 3 ans (2007-2010) : – 0,7 %2
Faits marquants
Lancés en décembre 2008, les Portefeuilles confortables TD se sont rapidement
imposés sur le marché, à la faveur de la
reprise des ventes de fonds à long terme. En
2009, ces Portefeuilles ont enregistré des
ventes de plus de 1 G$. Puis, lors de la dernière période des REER, les ventes ont
atteint 667 M$.
Lors des Lipper Fund Awards 2010, TD a
récolté sept prix. Le Fonds de croissance de
dividendes TD (pour les rendements sur
cinq et dix ans) et le Fonds de moyennes
sociétés américaines TD (trois et cinq ans)
se sont illustrés.
Lors des Canadian Investment Awards
de 2009, la TD a reçu la palme d’or dans la
catégorie « Green Company Award for Environmental Leadership ».
Stratégie
Gestion de Placements TD a suivi la tendance des fonds Catégorie de société. Dès
cet automne, 14 fonds TD seront offerts par
l’entremise de cette structure.
TD a aussi élargi le champ d’action de
sa série Plus, qui compte six fonds supplémentaires. La série Plus s’adresse à une
clientèle fortunée.
En 2009, TD a mis en marché une nouvelle famille de portefeuilles de placement,
les Portefeuilles Avantage TD.
Seulement un nouveau fonds s’ajoute à
la gamme de TD : le Fonds TD d’obligations
à très court terme.
Dans la foulée de la rationalisation de
l’offre de fonds privés, TD a aboli le Fonds
privé d’actions nord-américaines TD. En
outre, le Fonds privé de titres internationaux
TD et le Fonds privé d’actions américaines à
moyenne capitalisation TD sont, depuis septembre, assortis de frais de gestion.
Notons que le Fonds privé de petites et
moyennes capitalisations TD portera dorénavant le nom de Fonds privé d’actions de
sociétés américaines de capitalisation
moyenne TD. Le fonds sera dorénavant axé
sur le marché des moyennes capitalisations
aux États-Unis.
Autre changement de nom : le Fonds obligations monde TD a été renommé, en juillet,
le Fonds Opportunités de revenu TD.
Gestion de Placements TD a récemment
rapatrié deux mandats, soit le Fonds TD
Croissance équilibré (auparavant géré par
McLean Budden) et le Fonds TD Valeurs
sûres canadiennes (Jarislowsky Fraser).
Signalons que Montréal recevra la visite
de portefeuillistes de Gestion de Placements TD les 15 septembre, 30 septembre et
4 novembre prochain. Ils seront à Québec le
3 novembre.
Offre de produits
FCP (séries Conseillers, Investisseurs,
Plus, E, F, H, S, T, K, N, O, D), fonds distincts,
catégorie de société, fonds de fonds, portefeuilles, gestion privée.