argumentaire d`investissement

ARGUMENTAIRE D’INVESTISSEMENT
Croissance rentable continue depuis 15 ans
Amplitude Surgical a réalisé un chiffre d’affaires de 58,2 millions d’euros au cours de l’exercice clos le 30 juin 2014, pour une croissance
annuelle moyenne d’environ 15% depuis 2005 et affiche par ailleurs une marge d’EBITDA moyenne supérieure à 20% sur la période 20052014. Les revenus du groupe sont principalement générés par son activité en France. L’international représente cependant une part en forte
croissance et représente environ 36% du chiffre d’affaires réalisé au cours du premier semestre de l’exercice, arrêté le 31 décembre 2014.
9 mois 2014/15 : +24 %
TCAM 2005-2014 : +15 %
n°2 en France1
EBITDA
(part de marché de 9 %*)
CA
58,2
En M€
45,1 47,2
50,3
36,7
CRÉATION
21,2
16,3 18,9
3,7
1997
4,3
4,8
25,1
6,4
n°6 en Europe2
+36 000
prothèses en 2014
29,2
31 pays
7,9
9,1
9,5
9,8
10,8 12,8
210 employés
en décembre 2014
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Source : Avicenne Medical, Étude des marchés de la hanche et du genou en 2014
(1) La position concurrentielle du Groupe résulte de l'addition des ventes unitaires sur le marché français de la hanche et du genou pour chaque acteur en 2013, et suppose que la fusion
entre Zimmer et Biomet est menée à bien. Le Groupe estime que la fusion entre Biomet et Zimmer, si elle aboutit, le placerait en 2ème position sur le marché français de la prothèse de
genou et en 3ème position sur le marché français de la prothèse de hanche.
(*) : addition des ventes unitaires sur le marché français de la hanche et du genou de chacun des groupes en 2013.
(2) La position concurrentielle du Groupe résulte de l'addition des ventes unitaires sur le marché français de la hanche et du genou pour chaque acteur en 2013, et suppose que la fusion
entre Zimmer et Biomet est menée à bien. Le Groupe estime que la fusion entre Biomet et Zimmer, si elle aboutit, le placerait en 6ème position sur le marché de la prothèse de genou et en
7ème position sur le marché de la prothèse de hanche.
Genou
Hanche
Offre complète haut de gamme couvrant les pathologies
de la hanche, du genou et des extrémités alliée à une
haute qualité de service
Amplitude propose une gamme complète de produits orthopédiques
haut de gamme pour chirurgies de première intention et de révision,
destinées au traitement des pathologies de la hanche, du genou et des
extrémités (pied et cheville). Le groupe offre des services innovants à
forte valeur ajoutée, tels que le système de navigation chirurgicale
assistée par ordinateur AMPLIVISION®, le système d’instrumentation
sur mesure à usage unique i.M.A.G.E®, ou encore la plateforme
d’instrumentation E.T.O.I.L.E® pour les interventions par voie
antérieure permettant une chirurgie moins invasive.
Extrémités
Une forte capacité d’innovation
Amplivision®
Amplivision®
E.T.O.I.L.E®
E.T.O.I.L.E®
i.M.A.G.E®
i.M.A.G.E®
Les innovations du groupe sont issues de collaborations étroites avec des chirurgiens orthopédiques de renommée mondiale. Ces innovations
sont développées pour répondre au mieux aux besoins des patients, des chirurgiens et des établissements de soins. Ces efforts d’innovation
visent à augmenter la précision de pose, aborder les chirurgies en « mini invasif », réduire la durée de chirurgie et optimiser les coûts.
Une internationalisation réussie
Fort d’une présence dans plus de 30 pays, le groupe a généré à l’export
une croissance soutenue. Le succès opérationnel rencontré lors du
lancement de ses filiales australienne et brésilienne confère au groupe
une assise robuste qui lui permettra d’accélérer son expansion
internationale, notamment aux États-Unis où la société génère déjà du
chiffre d’affaires.
À PROPOS D’AMPLITUDE SURGICAL
Fondée en 1997 à Valence, Amplitude Surgical est un acteur français de premier plan sur le marché mondial des technologies chirurgicales destinées à l’orthopédie pour les membres
inférieurs. Amplitude Surgical développe et commercialise des produits haut de gamme destinés à la chirurgie orthopédique couvrant les principales pathologies affectant la hanche, le
genou et les extrémités, notamment pour les chirurgies du pied et de la cheville. Amplitude Surgical développe, en collaboration étroite avec les chirurgiens de nombreuses
innovations à forte valeur ajoutée afin de répondre au mieux aux besoins des patients, des chirurgiens et des établissements de soins. Acteur de premier plan en France, Amplitude
Surgical se développe à l’international au travers de ses filiales et d’un réseau d’agents et de distributeurs exclusifs. Amplitude Surgical opère sur le marché des extrémités par
l’intermédiaire de ses filiales Novastep en France et aux États-Unis. Amplitude Surgical distribue ses produits dans plus de 30 pays et employait 210 salariés au 31 décembre 2014.
Amplitude Surgical a réalisé un chiffre d’affaires de 58,2 millions d’euros au cours de l’exercice clos le 30 juin 2014, pour une croissance annuelle moyenne d’environ 15% depuis 2005
et affiche une marge d’EBITDA moyenne supérieure à 20% sur la période 2005-2014.
Des exemplaires du prospectus visé par l’AMF le 10 juin 2015 sous le numéro 15-264 composé du document de base enregistré le 26 mai 2015 sous le numéro l.15-044 et d’une note
d’opération (incluant le résumé du prospectus), sont disponibles sans frais auprès d’Amplitude Surgical (11, cours Jacques Offenbach, 26000 VALENCE), ainsi que sur les sites Internet
d’Amplitude Surgical (www.amplitude-surgical.com) et de l’Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org). AMPLITUDE Surgical attire l’attention du public sur le chapitre 4 «
Facteurs de risques » du document de base enregistré auprès de l’AMF et en particulier le risque présenté au paragraphe 4.3.4 sur les contentieux auxquels le groupe est partie, et sur
le chapitre 2 « Facteurs de risques liés à l’offre » de la note d’opération. Toute demande d’état individuel devra systématiquement être accompagnée d’une attestation du montant
souscrit par la personne physique faisant cette demande et devra être transmise à Amplitude Surgical dans les 30 jours calendaires suivant la date de règlement/livraison des actions.
Ce document ne constitue ni une offre de titres d’Amplitude Surgical dans un quelconque pays dans lequel une telle offre enfreindrait les lois et réglementations applicables, ni une
offre de vente des actions Amplitude Surgical aux États-Unis. Les actions d’Amplitude Surgical ne peuvent être ni offertes ni vendues aux États-Unis sans enregistrement ou exemption
d’enregistrement conformément au U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié. d’Amplitude Surgical n’a pas l’intention d’enregistrer l’offre mentionnée dans le présent document aux
États-Unis. Le présent document ne doit pas être publié, transmis ou distribué, directement ou indirectement, sur le territoire des États-Unis, du Canada, de l’Australie ou du Japon.
Contact : Florent Alba – NewCap – Tél. : 01 44 71 98 55 – E-mail : [email protected]
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