Mastère Spécialisé FinanceInternationale

www.rouenbs.fr
Mastère Spécialisé
Finance Internationale
Pourquoi choisir ce programme ?
Marie-Florence Lamy
Responsable du Mastère
Professeur au Département Economie et Finance
Diplômée d’HEC, LBS et NYU
Ce Mastère Spécialisé dispense les
connaissances en finance de marché
et en finance quantitative, nécessaires pour
comprendre un environnement financier globalisé
complexe et dont l’évolution est très rapide.
Il répond aux exigences de compétence
scientifique pour réussir sur les métiers de
gestion d’actifs, de spécialistes des risques
financiers et d’ingénieurs financiers.
La crise financière et l’instabilité actuelle du
système financier international nous ont amenés
à approfondir l’étude des risques bancaires
et de marchés, dont la gestion est en plein
renouvellement et qui mène à de nouvelles
fonctions dans l’ensemble du secteur financier.
Les étudiants maîtrisent les méthodes quantitatives
et sont entraînés à développer une analyse
qualitative importante en gestion d’actifs et
pour l’évaluation des risques financiers.
Grâce aux connaissances acquises tant sur les
marchés de capitaux internationaux que sur les
produits dérivés et leurs risques spécifiques, ils
auront un très bon niveau en financements de
projets et d’actifs et pourront se diriger vers le
trading de change, de taux et de commodities.
La haute qualification des professeurs, qui
enseignent chacun dans leur domaine
d’ expertise et de recherche, et leur forte
implication bénéficient aux étudiants et leur
permettent de progresser et d’échanger sur les
cours comme sur leur thèse professionnelle.
Un voyage d’étude à Londres compléte la formation
avec des conférences sur le Private Equity, le Metal
Stock Exchange et la gestion et la fiscalité des fonds.
Les étudiants sont également préparés
à la certification AMF.
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Mastère Spécialisé reconnu internationalement
depuisprès de 15 ans
Pour acquérir une expertise de haut niveau
en finance de marché
Voyage d’étude à Londres
Stage de 6 mois en moyenne
Temps plein d’octobre à mars
410h de cours
Un trading game
25% des cours en anglais
Plus de 340 diplômés en poste dont 20% sur
les places financières internationales
Des promotions de 25 à 30 étudiants facilitant un
enseignement et des méthodes pédagogiques
interactives
12 liaisons
Comment intégrer ce programme ?
Profil
Ce programme s’adresse aux diplômés Bac + 5
ou bac + 4 avec ou sans expérience professionnelle,
de formation initiale économique, de gestion,
scientifique, aux ingénieurs et aux titulaires d’un
diplôme étranger de niveau équivalent.
Candidatures
Dossier en ligne sur http://apply.rouenbs.fr,
puis entretien à l’école.
APPLY ONLINE
http://apply.rouenbs.fr
Contacts
•
•
Etudiants internationaux : Elaine Bowman & Sarah Burt,
[email protected]
Etudiants français : Frederic Bouton & Virginie Milaire,
[email protected] ou 02 32 82 58 49
Coûts et financements
Coût pour l’année 2012/2013 : 12 000 €
• Ouvert au financement par le Fongecif, les OPCA,
Régions, Pôle Emploi, APEC, etc.
• Financement par prêts bancaires
Votre avenir professionnel
« Après un premier cycle axé Corporate Finance Internationale en école
de commerce, ce Mastère Spécialisé a internationalisé ma vision de
la finance et notamment de sa composante marché et financements
internationaux. Une double compétence qui m’a permis de rejoindre
JP Morgan où je suis actuellement Senior Sales - VP au sein de la ligne
métiers Treasury Services. Nous fournissons une gamme complète de
services financiers internationaux aux Blue-Chips françaises.
Mon rôle est de développer notre franchise auprès des trésoriers groupes
du CAC 40 et des responsables des financements export et de générer
de nouvelles opportunités. Je coordonne globalement la relation en
m’appuyant sur mes homologues locaux, sur les continents Americain et
Asiatique, où je visite les filiales des entreprises françaises. »
90 % des étudiants trouvent un emploi
avant la fin du programme
20 % des diplômés sont en poste à l’étranger
David X. Perron (2003)
Senior Sales, JP Morgan
« Diplômé en 2008 de ce Mastère Spécialisé, je travaille actuellement
au sein de LCF Rothschild, où je m’occupe de la valorisation sur les
produits structurés. La complexité des produits et les méthodes de
pricing nécessitent des notions approfondies sur les produits dérivés et
produits de taux. C’est en cela que ce programme est très enrichissant,
car les outils pour comprendre les méthodes de valorisation y sont
enseignés. La qualité des enseignements et les conférences de
professionnels, font la réelle force de ce mastère très complet qui
couvre une large palette de matières nécessaire à la compréhension
des marchés. Il permet ainsi d’accéder à de nombreux métiers de la
finance, que ce soit, en finance de marché et gestion d’actifs ou en
finance d’entreprise. »
Raphaël Valenti (2008)
Les carrières
Autres
Trésoriers
internationaux
3%
10%
Traders Taux,
Forex & Commodities
10%
Gestionnaires
d’Actifs
14%
Analystes
Risques &
Controllers
20%
LCF Rothschild
Analystes
Financiers
« Je viens de créer avec mon associé Amalthée Gestion, une société de
gestion de portefeuille agréée par l’Autorité des Marchés Financiers.
Notre fonds est un OPCVM diversifié. Amalthée est une structure
indépendante dont nous sommes les deux gérants associés avec une
gestion fondamentale inspirée de l’école de l’investissement dans la
valeur de Graham/Buffett. Nous permettons de placer de 0% à 100%
en actions. C’est une évolution très intéressante du métier d’analyste
financier sell-side. »
13%
Sales
Produits dérivés
10%
Ingénieurs & Analystes
Financements Structurés
20%
David Autin (2005)
Gérant Associé, Amalthée Gestion
Quelques diplômés
Hatim Cherrat (2000)
Nicolas Forques (2002)
Yann Rolland (2004)
Marc Elkeslassy (2007)
groupe ona, Responsable Risques Financiers
CREDIT FONCIER DE FRANCE, Responsable
Régional Alpes/Franche Comté/Drôme/Ardeche
CIC NORD OUEST, Opérateur de Marché
THOMSON-REUTERS, Consultant Sénior
Fabien Van De Kerchove (2004)
Aleluiah Sakaita Savimbi (2007)
ERNST & YOUNG LUXEMBOURG, Auditeur
NATIXIS Securities, Analyste Risque
de Contrepartie
Benjamin Amsellem (2001)
MORGAN STANLEY ENERGY, Trader
Guillaume Bellin (2001)
BNP PARIBAS CIB, Head of Liquidity Optimization
& Methodologies/cib Financing Métiers
François Dineur (2001)
SOCOMEX, Président Directeur Général
Guillaume Froidure (2001)
EUROBROKERS, broker sur Produits
Dérivés de taux
Grégory Vilches Pardo (2001)
BOLLORE, Analyste Direction Développement
Cyril Barbey (2002)
PAY BACK DO BRASIL, Finance & hr Manager
Romain Mahieu (2002)
UFC, Opérateur Financier/Trader
Claire Bellemere (2003)
TEKNYS CONSULTING, Consultante (Assistant
Trader Calyon)
Eric Champenois (2003)
UNIGESTION ASSET MANAGEMENT, vp/Trader
François-Xavier Fleury (2003)
MERRILL LYNCH, Investor Client Group
debt Markets
Lucas Rudolf (2003)
KPMG CORPORATE FINANCE, Manager
Financements Structures
Quentin Viltart (2003)
SOCIETE GENERALE, Vice Président Financements
d’Acquisitions/Leveraged Finance
Bertrand Faroudja (2005)
ATRADIUS, Analyste Crédit Sénior
Thomas Fockens (2005)
NATIXIS, Associate Director Real Estate Finance
Clémence Van Lierde (2005)
HSBC, Deputy General Relationship Manager
Nicolas Jouan (2006)
CREDIT SUISSE, Associate Real Estate Finance
Antoine Senneville (2006)
AXA REAL ESTATE INVESTMENT MANAGERS
FRANCE, Fund Manager
Yves Berger (2007)
AXA INVESTMENT MANAGERS,
High Yield Credit Analyst
Paul Baudry (2008)
PLANTUREUX, Commodity Derivatives Broker
Benoit Farines (2008)
PHOTOSOL, Responsable des Investissements
Franck Jourdan (2008)
UNION FINANCIERE DE FRANCE,
Conseiller en Gestion de Patrimoine
Philippe Chatellier (2009)
DELOITTE., Senior Assistant
Adeline Coste (2009)
KPMG ADVISORY SERVICES,
Consultante Secteur Bancaire
Thomas Wieliczko (2009)
BNP PARIBAS, Middle Office
Gestion d’actifs
Théories d’Investissement
sur les Marchés d’Actions
Expose la théorie d’investissement à partir des
travaux de Markovitz jusqu’aux derniers modèles
d’évaluation de performance. Les étudiants acquièrent les fondamentaux incontournables de la gestion
de portefeuille d’actions.
Gestion de Fonds
Composé d’interventions de professionnels de la
gestion d’actifs, ce cours très interactif est dispensé
en salle de marché avec 12 liaisons BLOOMBERG
avec les outils utilisés par les gérants pour le suivi
et l’évaluation de leurs fonds. Les étudiants seront
entraînés à la pratique en constituant et gérant
des portefeuilles d’actions sur la durée de leur
formation. Les principales stratégies de Hedge
Funds sont étudiées.
Gestion Obligataire
Permet de maîtriser la constitution et la gestion
de fonds obligataires et monétaires en optimisant
leurs rendements avec une bonne maîtrise du
risque de taux par l’utilisation des dérivés de taux
dont l’étude est approfondie.
International Capital Markets
Offers students an in-depth analysis of recent global
financial market trends and of the recent financial
and economic crisis, based on publications of Bank
of International Settlements and Financial Times.
Thus participants will understand major issues,
challenges associated with the current financial
environment, and the interlinkage between capital
markets.
Commodities Trading
Delivered by TOTAL specialists and Pierre Six,
this course focuses on Petroleum Economics
and prepares students to trading and positions
in oil or gas companies. They will also study raw
material markets and specific pricing methods
and derivatives, especially for hedging leading to
careers as Traders and specialists in commodities
and energy.
Risques
Risques Bancaires
Délivre aux étudiants une bonne compréhension
des risques financiers et bancaires et de leurs interactions. Ce cours forme aux méthodes récentes
de leur mesure et de leur contrôle. Les cadres
règlementaires de Bâle II et Bâle III seront étudiés et
les étudiants seront formés à la gestion Actif-Passif
(ALM).
Risques de Marché
Analyse par des applications et modélisations les
risques de marché supportés par les investisseurs
et les émetteurs de produits dérivés : Volatilité et
corrélation, Value at risk et expected shortfall, Stress
tests, Backtesting.
Econométrie financière
Utilise les données afin de tester les théories financières en s’appuyant sur des outils statistiques. La
finalité de ce cours, qui se situe dans une optique
plus appliquée que théorique, est d’apporter les
connaissances indispensables permettant de comprendre les bases de la modélisation et de leur permettre de conduire une modélisation en utilisant
un logiciel, de juger de la pertinence des résultats
obtenus, et de critiquer la pertinence du modèle.
International Cash Management
This course aims at enabling students to analyze
complex situations in international cash management. It focuses on foreign exchange parities forecasting and on forex risk management implying
various strategies including use of derivative instruments. In an international fast-changing environment mastering forex risk is of utmost importance
for protecting commercial margins and optimizing
profitability.
Ingénierie financière
8
Options & Dérivés
Apporte aux étudiants une bonne connaissance
du pricing d’options. La théorie est d’abord présentée dans un univers discret puis continu. Tous
les concepts clefs déduits de la théorie d’arbitrage
seront introduits dès le début afin que les étudiants
assimilent les mathématiques sans perdre l’intuition qui sous-tend le raisonnement. Ils acquerront
les bases du calcul stochastique et utiliseront la
méthode binomiale et la formule de Black& Scholes
pour valoriser des options. Ils sauront également
utiliser les grecques pour gérer des portefeuilles
d’options en dynamique.
9
Ingénierie Financière Internationale
Les financements de projets, d’actifs et autres
financements structurés, les dérivés de crédits et
les produits complexes d’investissement jouent un
rôle très important dans la finance actuelle et leur
développement est très rapide, aussi leur étude
approfondie est primordiale pour les métiers de
la Banque d’Investissement. La théorie acquise en
parallèle dans le cours d’options et dérivés permet
de maîtriser ces montages et structurations complexes. Le financement de projet sera spécialement
développé avec l’étude d’un cas original.
10 International Mergers & Acquisitions
Basis of international mergers and acquisition :
• Strategic analysis, firms valuation
• Legal and financial schemes
• Interactive seminar linked with recent business
environment.
Strategic analysis, valuation of concerned firms,
legal and financial schemes, are fully explained in
an interactive seminar linked with recent business
environment. An international case study will train
students to implement them as if they worked for
M&A team. LBO’s and IPO’s will be studied.
Stage et thèse
Stage de 6 mois en France ou à l’étranger
Thèse professionnelle avec tutorat individuel
Cours transverses
Statistiques et Probabilités
Ce cours rappelle les probabilités et statistiques utilisées en
finance de marché et introduit le calcul stochastique.
Visual Basic for finance
Visual Basic est un langage de Programmation sous Excel
particulièrement adapté à la finance.
Il permet de créer des modèles simples pour automatiser les
calculs en gestion d’actifs et de construire des « pricers ».
Initiation à la modélisation financière
Ce cours donne les bases de la modélisation financière et
entraîne les étudiants à la calibration de modèles d’évaluation. Utilisation de R et e-views.
Les banques et sociétés partenaires
AMUNDI, Axa, Banque de France, CDC, Banque Lazard, BNP Paribas, CACIB, Compagnie Financière
Edmond de Rotschild, AGF Private Equity IFP, INFRAMED, J.P. Morgan, Lyxor, Société Générale, Banque
Postale, HSBC, Caisse d’Epargne de Haute-Normandie, Matmut, Total, Reuters, Wigth Consulting
« Explorer de nouveaux mondes,
entreprendre en leaders responsables »
Rouen Business School affiche clairement la vision qui anime l’Ecole pour atteindre son objectif :
figurer dans la communauté des meilleures business schools européennes. Deuxième école de management
créée en France, en 1871, Rouen Business School s’appuie sur des valeurs reconnues : ouverture et curiosité,
esprit d’entreprise, recherche d’excellence, sens des responsabilités et maîtrise des risques. Nous formons des
managers ouverts sur le monde, sans complexes, mais également dépourvus d’arrogance qui vont explorer de
nouveaux territoires et conduire, avec leurs équipes, des projets d’entreprise audacieux.
…mais aussi vert et dynamique…
A une heure de Paris et des côtes normandes,
à 10 mn du centre ville de Rouen, Rouen
Business School offre un cadre privilégié,
au cœur d’un campus boisé de 7 hectares
animé par une vie culturelle et associative
dense. Les 25 000 m2 de locaux sont dotés
des meilleures infrastructures et outils technologiques (Wifi sur tout le campus). Le campus
accueille chaque jour des manifestations
ouvertes à des publics variés -conférences,
débats, colloques... - contribuant au rayonnement intellectuel de l’École et à l’animation
culturelle de la région.
Trois accréditations internationales
L’Ecole, détentrice de la triple accréditation
Equis, AACSB et AMBA, confirme sa parfaite
adéquation aux standards académiques
internationaux et sa place parmi les meilleures
institutions en management européennes.
L’accueil des étudiants internationaux
Dès leur arrivée, les étudiants internationaux
sont accueillis par la Direction des Relations
internationales, qui les conseille et les accompagne tout au long de leur séjour en France :
logement, démarches administratives…
Une faculté riche de sa diversité
et de son excellence
Avec 100 professeurs permanents qui encadrent plus de 500 intervenants professionnels,
notre corps professoral incarne l’ouverture
internationale, l’exigence en matière de
recherche et de publication, l’expérience et la
proximité de l’entreprise et l’investissement
dans une pédagogie de l’action et de la
responsabilité. Par leur expertise, leurs travaux
de recherche et leurs publications, l’ensemble
APPLY
ONLINE
des enseignants chercheurs contribue à
renforcer la réputation de l’Ecole et sa visibilité
à l’international.
http://apply.rouenbs.fr
La recherche : pour défricher
de nouveaux espaces et proposer
de nouveaux équilibres
Si l’essence de toute recherche est de
repousser les frontières de la connaissance,
les thématiques communes à de nombreux
travaux menés à Rouen Business School manifestent l’ambition des enseignants chercheurs
d’explorer de nouveaux espaces et proposer
de nouveaux équilibres en lien avec les entreprises et les organisations.
Une vie associative intense
Plus de 30 associations animent la vie sur le
campus et sont à l’origine d’une multitude
d’initiatives : tournois sportifs, campagnes de
sensibilisation, expositions…
L’Intelligence & Learning Center
L’Intelligence & Learning Center (ILC) regroupe
les ressources documentaires et de e-learning.
Dans un espace de 700 m², l’ILC rassemble pas
moins de 18 000 ouvrages et 350 périodiques
et propose une offre complète et variée de ressources documentaires accessibles sur et hors
campus : Cyberlibris (bibliothèque électronique de 8 000 e-books en management), un
portail d’accès aux périodiques électroniques,
13 bases de données spécialisées ainsi qu’une
plateforme pédagogique, Moodle, et l’accès à
Crossknowledge (modules de e-leaning).
Rouen Business School Alumni
Association : un réseau de diplômés
actif et solidaire
Rouen Business School Alumni Association
constitue un réseau actif et solidaire de 16 000
diplômés. Sa mission est de développer tout
au long de la vie le sentiment d’appartenance
à Rouen Business School. L’Association, relayée
par ses bureaux régionaux et internationaux,
organise des événements à Paris, Rouen, mais
aussi dans une cinquantaine de grandes capitales où travaillent des diplômés, implantés
dans le monde entier et dans tous les secteurs
d’activités. Le réseau de Rouen Business
School est une des forces de notre Ecole.
L’adhésion se fait dès l’entrée à l’Ecole
et pour la vie. Cette proximité permet aux
diplômés de transmettre plus tôt leur
expérience et leurs conseils, aux étudiants
de bénéficier de cette précieuse solidarité
intergénérationnelle.
Rouen Business School accueille et accompagne les étudiants en situation de handicap pendant
leur cursus et jusqu’au premier emploi, en partenariat avec HandiSup Haute Normandie et
l’association @talentegal. Référent Handicap : Daniele Pederzoli - [email protected]
Le Centre CarrieR
Le Centre CarrieR est un centre d’expertise,
commun à Rouen Business School et à Rouen
Business School Alumni Association, dédié
à la formation des étudiants et à l’accompagnement des diplômés sur la problématique
de l’insertion professionnelle et de la dynamique de carrière.
Sa mission consiste à :
• fournir aux étudiants, dès leur entrée dans
un programme, les outils et les aides
destinés à comprendre leur processus de
professionnalisation et faciliter leur
positionnement sur le marché de l’emploi.
• fournir aux alumni, pendant toute leur vie
active, les outils et les aides destinés à gérer
leur dynamique de carrière.
Les relations entreprises :
présentes à toutes les étapes
de la vie de l’étudiant
La qualité des liens avec les entreprises est
au cœur de notre stratégie. Les entreprises
partenaires participent à l’enrichissement de
la pédagogie et s’investissent dans les activités
de recherche. Le Corporate Club réunit près de
70 entreprises engagées dans un partenariat
privilégié : accueil de stagiaires et d’apprentis,
recrutement de jeunes diplômés, interventions
pédagogiques, soutien financier.
Les professionnels à la rencontre
de jeunes talents
Rouen Business School organise régulièrement des rendez-vous entre les étudiants et
les entreprises : conférences, journées métiers,
visites d’établissements, simulations d’entretiens de recrutement… autant d’occasions
pour les entreprises de rencontrer de futurs
collaborateurs. Le Forum Entreprises est l’un
des temps forts de ces rendez-vous. Chaque
année, une centaine d’entreprises, nationales
et internationales, vient présenter ses
métiers et proposer des stages et des emplois
aux étudiants et diplômés de l’Ecole.
1 Rue du Maréchal Juin - BP 215
76 825 MONT SAINT AIGNAN CEDEX - FRANCE
Tél. : +33 (0)2 32 82 57 00 • Fax : +33 (0) 2 32 82 57 01
w w w.rouenbs.fr
imprimé avec des encres Bio dans le respect de l’environnement
• 4000 étudiants de 83 nationalités
• 25% d’étudiants internationaux
• 35% de nos enseignants-chercheurs
permanents sont internationaux
• 17 doubles diplômes
• 193 partenaires académiques à travers
le monde reçoivent plus de 500 étudiants
de l’Ecole chaque année
• 15% des stages se déroulent à l’étranger
Création Magenta Conseil - 02 35 89 33 54 - Crédit photos JF LANGE - FOTOLIA - Document non contractuel - février 2012
Un campus global…