Business Angels verschaffen kapitaal en vooral

Business Angels verschaffen kapitaal en vooral

$7s
Business Angels verschaffen kapitaal en vooral
kennis aan jonge innovatieve bedrijven.
Vlaams "Angels”-netwerk als voorbeeld voor Europa
Beginnende ondernemers vinden almaar meer de weg naar business angels, mensen die zelf gebeten zijn door de ondernemersmicrobe en perfect aanvoelen welke de behoeften zijn van ondernemers. Maar ook ondernemers die de startfase ontgroeid zijn, kloppen
aan bij business angels, tot zelfs bedrijven die klaar zijn voor een
overname. Diplomatic World had over dit bijzondere fenomeen een
interview met Reginald Vossen, algemeen directeur van het Vlaamse
netwerk van Business angels, BAN Vlaanderen genaamd.
D.W. : Waarom zijn er eigenlijk business angels
nodig en welke is hun meerwaarde?
Steeds meer bedrijven wenden zich tot business angels. In
2010 bijvoorbeeld ontvingen wij voor Vlaanderen alleen al meer
dan 750 aanvragen van kapitaalzoekende bedrijven, dus de vraag
is duidelijk aanwezig. Voor jonge bedrijven geldt vaak dat ze via
de traditionele financieringskanalen er niet in slagen de nodige
financiële middelen aan te trekken. Hun eigen kapitaal is vaak al
opgesoupeerd in de aanloopfase en ook het gebrek aan trackrecord beperkt de mogelijkheden aanzienlijk in hun zoektocht naar
kapitaal. De banken vinden te weinig zekerheden in dit soort bedrijven. En ook de meeste risicokapitaalverschaffers zijn minder
geneigd om in dit type bedrijven te investeren, daarvoor zijn de
gezochte bedragen dan weer te klein.
De meerwaarde zit meestal in de kennis en ervaring die zo’n
business angel aanbrengt. Deze jonge bedrijven hebben immers
niet alleen nood aan extra kapitaal, ook begeleiding bij het opzetten van een bedrijfsstrategie en –structuur is welkom. Deze innovatieve bedrijven staan technologisch sterk, maar bij het vertalen
van deze kennis naar de markt kunnen ze begeleiding gebruiken.
Het geringe bedrag en de intensieve begeleiding die nodig is om
deze starters op weg te helpen, staan niet in verhouding met
het rendement dat andere risicokapitaalverschaffers verwachten.
Onze investeerders zijn juist wel op zoek naar dossiers waarin ze
hun ervaring en contacten kunnen ter beschikking stellen en zo de
groei kunnen katalyseren.
D.W. : Wie zijn die "business angels" eigenlijk?
Het concept van de business angels vindt zijn origine in de Angelsaksische wereld maar is sinds een vijftiental jaren over het Europese
$7s
continent uitgespreid, vooral ook in de ICThoogdagen, waarin er heel wat vraag naar
alternatieve financiering was. Meestal zijn business angels kapitaalkrachtige ondernemers
of ex-ondernemers. Zij stellen niet alleen een
deel van hun vermogen ter beschikking van
startende ondernemers, maar activeren ook
hun kennis, ervaring en netwerk. Business
angels stappen als het ware mee in het bad.
Sommige beperken zich tot een zitje in de
raad van bestuur, andere nemen meer operationele taken voor hun rekening, schetst Reginald Vossen, dat varieert naargelang van de
afspraken die beide partijen daarover maken.
BAN Vlaanderen heeft in 2010 het aantal
investeringsaanvragen zien groeien tot 770
dossiers. Daarvan hebben zo’n 100 ondernemers hun businesscase kunnen toelichten en
onze begeleiding gekregen in hun gesprekken
met de kandidaat-financiers. Uiteindelijk zijn
er 29 investeringsovereenkomsten gesloten,
een topscore op internationaal vlak. En ook
in 2011 zet deze trend zich voor. Midden mei
heeft BAN Vlaanderen al tien deals gesloten.
Anderzijds zien we ook een stijgende interesse van (oud)-ondernemers om op te treden
als business angels. Zij zoeken immers naar
alternatieve beleggingsvormen.
Gemiddeld investeert een business angel
25.000 tot 500.000 euro in een project. Internationale studies tonen aan dat een gemiddeld rendement van 16 tot 18 procent op
langere termijn realistisch is. BAN Vlaanderen
verenigt momenteel zo’n 175 investeerders,
die zich allen aan bepaalde deontologische
regels onderwerpen. Hiermee zijn we op het
continent één van de grootste netwerken en
zijn we ook in staat grotere kapitaalbehoeftes
in te vullen door het samenbrengen (“syndiceren”) van meerdere angels in één dossier.
De voorkeur van business angels gaat naar
bedrijven actief in een groeimarkt of niche.
Daarbij valt op dat vooral industriële projecten in trek zijn, maar ook starters in de ICTsector en in de sector van cleantech, milieu
en energie kunnen (terug) op steeds meer
bijval rekenen. Projecten uit de biotechnologie sector zijn dan weer minder aantrekkelijk
voor business angels omdat het parcours naar
de markt veelal te lang is.
D.W. : En hoe zit het aan de
vraagkant?
Vooral bedrijven in hun opstartfase of die
zich in de eerste vijf levensjaren bevinden,
kloppen aan bij business angels. Al merken we
dat ook meer en meer mature bedrijven een
beroep doen op deze vorm van financiering
omdat ze via de traditionele financieringskanalen het nodige kapitaal niet meer kunnen
verzamelen. De economische crisis heeft in een
belangrijke mate deze trend in gang gezet.
Durfkapitalisten en banken zijn immers voorzichtiger geworden.
D.W. : Hoe doet België het in
Europees vergelijk?
Uiteraard is het Verenigd Koninkrijk, door
haar langere ervaring met deze financieringsvorm en door een specifiek ontwikkeld fiscaal
systeem voor business angels, een serieuze
stap voor op het continent. Maar België doet
het zeker niet slecht, integendeel, we zitten
in de lead. BAN Vlaanderen en zijn Waalse
tegenhanger BeAngels wisten vorig jaar gezamenlijk meer dan 45 bedrijven te financieren.
Via het Vlaamse BAN werden sinds de start
in 1998 reeds meer dan 170 bedrijven gefinancierd. Tevens heeft BAN Vlaanderen een
uniek dienstenpakket ontwikkeld dat zij ter
beschikking stellen van hun investeerders en
ondernemers : een wervende ondernemingsplanwedstrijd Bizidee, het eigen co-investeringsfonds ARK-Angels Fund, de BA+lening
van het Participatiefonds, een dienst gericht
op gecombineerde financiering van angels
en andere financiers, en de ‘BAN Dealmaking
Services’, die helpen om betoonde investeringsinteresse om te zetten in effectieve investeringsdeals en begeleiden bij het opmaken
van de aandeelhoudersovereenkomsten.
Dergelijke uitbouw is niet onopgemerkt
gebleven en recent werd dan ook vanuit de
Europese Business Angels Netwerk Associatie (EBAN) aan Reginald Vossen gevraagd
een opleidingsinstituut voor BAN-managers
op te zetten. Zo kan de Vlaamse ervaring
ten dienste gesteld worden van organisaties
die dergelijke werking willen opstarten, van
nieuwe managers in bestaande netwerken,
maar ook van nieuwe netwerken die momenteel vooral ontstaan in Midden-Europa.
De eerste opleiding vond in mei plaats, niet
toevallig in Warschau, en kende cursisten uit
o.a. Polen, Oostenrijk, Wit-Rusland, Macedonië, Rusland, Turkije en Bosnië-Herzegovina.
Doel is om ook daar professioneel gerunde
BANs op te starten die op een correcte manier
deze "asset class" mee op de kaart zetten in
deze jonge economieën.
Meer informatie :
www.ban.be