Cellnex Telecom boucle l`achat du groupe Shere, consolide sa

note de presse
Cellnex Telecom boucle l’achat du groupe Shere, consolide sa
présence aux Pays-Bas et intègre des actifs au Royaume-Uni
L’accord conclu avec le fonds d’infrastructures Arcus prévoit l’acquisition de 100% du
groupe Shere qui apportera 1 004 sites à Cellnex Telecom

Avec cette opération, d’un montant de 393 millions d’euros, Cellnex augmente et consolide sa
présence en Europe en incorporant le Royaume-Uni aux activités du Groupe. Aux Pays-Bas,
l’intégration de Shere multiplie par trois le nombre de sites.

L’accord, qui devrait pouvoir se boucler au mois d’octobre, confirme le modèle d’opérateur
neutre d’infrastructures de télécommunications ayant la capacité d’offrir des services à une
clientèle diversifiée d’opérateurs de téléphonie et de données présents dans différents pays.

Cellnex intègrera 464 nouveaux sites aux Pays-Bas, ce qui portera à 725 les sites opérés par la
société dans ce pays. Au Royaume-Uni, cinquième pays européen où Cellnex sera présent et
actif, la société comptera 540 sites.

L’intégration des actifs de Shere assurera des revenus estimés à 29 millions d’euros par an.

L’acquisition sera financée sur la trésorerie provenant de l’obligation d’entreprise, d’un montant
de 750 millions d’euros, émise au mois d’août dernier, ainsi que des lignes de crédit existantes.

Cellnex affiche un cycle d’investissements cumulés en croissance en Europe d’environ 1,4
milliard d’euros au cours des deux dernières années. En conséquence, presque 40% des revenus
de la société proviennent désormais de l’extérieur de l’Espagne.
Barcelone, 29 septembre 2016.- Cellnex Telecom a conclu un accord pour l’acquisition de 100% du groupe Shere,
contrôlé par le fonds britannique d’infrastructures Arcus Infrastructure Partners, qui assure la gestion de pylônes et
de sites aux Pays-Bas et au Royaume-Uni. L’opération, avec un investissement de 393 millions d’euros, prévoit
l’acquisition du portefeuille de 1 004 sites de téléphonie mobile opérés par Shere.
Francisco Reynés, Président de Cellnex Telecom, a souligné « la cohérence de l’accord conclu avec notre stratégie
d’implantation commençant par des opérations de dimension limitée suivies par une consolidation postérieure, sur
les marchés qui représentent un intérêt prioritaire pour Cellnex en Europe. Les efforts soutenus par l’équipe de
Cellnex au cours des 18 derniers mois, qui trouvent à présent leur aboutissement dans cette nouvelle opération aux
Pays-Bas et au Royaume-Uni, ont permis la reconnaissance du modèle d’opérateur neutre d’infrastructures de
télécommunications, avec ses caractéristiques propres. »
Pour sa part Tobías Martínez, Directeur général de Cellnex, a indiqué que l’acquisition du groupe Shere « renforce
Cellnex dans la mesure où elle permet le développement et la diversification de notre base de clients, désormais
constituée en majorité de grands opérateurs européens, d’une part, et de notre base géographique, d’autre part.
Traduit en chiffres, cela signifie que notre société génèrera dorénavant 40% de ses revenus en dehors de l’Espagne,
#21710161v1
cellnextelecom.com/prensa _2
et qu’une fois l’opération de vente de Shere formellement bouclée, la société disposera d’un carnet de commandes
de 8,4 milliards d’euros. »
Les 464 sites que Shere gère aux Pays-Bas sont répartis de façon homogène sur l’ensemble du pays. Ils complètent
ainsi, et sans redondance, le réseau de 261 sites que Cellnex gère déjà. Les données sur le partage (« tenancy ratio »)
des infrastructures placées sur les sites du groupe Shere aux Pays-Bas affichent un ratio de 2,58.
Quant aux 540 sites installés au Royaume Uni, ils sont principalement concentrés en Angleterre et au Pays de Galles.
Sur ces sites, le taux de partage se monte à 1,5. « Avec le Royaume Uni, commente Tobías Martínez, non seulement
nous ajoutons un nouveau pays en Europe, ce qui nous permet, en outre, de renforcer la continuité géographique
des marchés sur lesquels nous opérons, mais nous accédons également à un marché particulièrement important
et dynamique pour le secteur des opérateurs d’infrastructures, car il présente un degré élevé d’externalisation de
la gestion de ces infrastructures. »
Le marché hollandais
Le marché hollandais d’infrastructures pour la téléphonie mobile compte cinq opérateurs qui assurent la gestion de
1500 sites au total, dont les 725 que Cellnex gèrera désormais dans le pays, et qui complètent le réseau en propre
déployé par les trois principales compagnies de téléphone (KPN, TMobile et Vodafone), auxquelles il convient
d’ajouter Tele2 qui offre ses services uniquement en 4G. Les Pays-Bas comptent 15 200 sites au total sur tout le
territoire.
Les Pays-Bas, avec sa notation pays AAA, est l’un des pays européens qui possède la plus grande pénétration de la
bande large mobile basée sur le 4G. Une couverture qui, pour les quatre opérateurs de téléphonie mobile présents
dans le pays, oscille entre 92% et 99%. Ce déploiement a été mené, principalement, sur la base des sites déjà
existants pour la 2G et la 3G. Comme dans la plupart des pays européens, c’est l’amélioration de la couverture en
vue d’obtenir un réel accès en mobilité à des contenus de bande large dans des zones à grand nombre d’usagers
#21710161v1
cellnextelecom.com/prensa _3
simultanés, qui constitue l’un des défis à venir. À cet égard, une densité et une capillarité accrues du réseau via le
déploiement des petites cellules (« small cells ») et des systèmes d’antennes distribués (DAS en anglais) sera l’un
des vecteurs de croissance du marché hollandais dans les prochaines années.
Le marché du Royaume-Uni
Quant au Royaume-Uni, le pays dispose de quelques 46 000 sites au total, dont environ 21% est géré par des
opérateurs indépendants, tels que le groupe Shere ou Arqiva, ainsi que par deux joint-ventures : MBNL (créée par
Three et EE) et CTIL (créée par Vodafone et O2).
Le trafic de données, à l’instar de ce qui se passe dans l’ensemble des pays européens, est le segment dont la
croissance est la plus rapide. Selon les estimations, la croissance en glissement annuel sera de 49% jusqu’à 2020, à
comparer à la stabilité des services voix. La couverture 3G dans le pays est étendue, tandis que pour ce qui est des
technologies LTE (ex. 4G) il reste du chemin à parcourir. Les opérateurs ont lancé les premiers déploiements de
petites cellules, les réseaux d’antennes qui à l’avenir devront garantir la qualité de la bande large mobile face à
l’accroissement de la consommation de données. Au Royaume-Uni aussi, comme dans le reste des pays européens,
ces déploiements sont l’un des vecteurs de croissance pour les opérateurs d’infrastructures.
À propos de Cellnex Telecom
Cellnex est le leader des opérateurs européens indépendants d’infrastructures de télécommunications sans fil,
avec un portefeuille de plus de 16 100 sites au total. Cellnex a clôturé le premier semestre 2016 avec des revenus
de 338 millions d’euros (+18%) et un ebitda de 134 millions (+16,5%). Cellnex est présent en Italie, en Espagne,
en France, aux Pays-Bas, et à présent au Royaume-Uni.
Cellnex classe ses activités en trois domaines : infrastructures pour téléphonie mobile ; réseaux de diffusion
audiovisuelle ; et services de réseaux de sécurité et d’urgence et solutions pour la gestion intelligente
d’infrastructures et services urbains (villes intelligentes (« Smart cities » et Internet des objets (IoT)).
Direction des affaires publiques et d’entreprise
Communication d’entreprise
https://twitter.com/cellnextelecom
Tél. +34 935 031 416
http://youtube.com/cellnextelecom
[email protected]
http://flicker.com/cellnextelecom
cellnextelecom.com/prensa
#21710161v1
http://www.slideshare.net/cellnextelecom