1.2.2 La main-d`œuvre directe

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4
CHAPITRE 1
SAVIEZ-VOUS QUE…
La gestion de la matière première nécessite souvent une
structure administrative complexe et autonome qui veille à la
quantité et à la qualité des approvisionnements, à l’entreposage,
à la distribution jusqu’aux ateliers de transformation et au contrôle
interne de tous les niveaux de décision.
Le coût des matières premières utilisées se détermine à partir des éléments présentés dans le tableau suivant.
MATIÈRES PREMIÈRES UTILISÉES
Stock de matières premières au début
X$
X$
Plus : Achats de matières premières
Moins : Rendus et rabais sur achats
Escomptes sur achats
X$
X
X
X$
X$
Plus : Fret à l’achat
Frais douaniers
X
X
Achats nets
X
Coût des matières premières destinées à la fabrication
X$
Moins : Stock de matières premières à la fin
X
Coût des matières premières utilisées
X$
1.2.2 La main-d’œuvre directe
Produits finis
Biens ayant atteint un stade
d’achèvement définitif dans le
cycle de production et qui sont
destinés à être vendus.
Les employés contribuent à la fabrication des produits finis. La maind’œuvre directe comprend exclusivement les heures productives normales (appliquées à la production au cours des heures normales de
travail) des membres du personnel qui interviennent directement dans le
processus de transformation des matières en produits finis. Les salaires
des machinistes, des ébénistes, des ouvriers qui travaillent directement à
la fabrication d’un produit ou d’un service ou qui ajoutent une valeur à ce
produit ou à ce service font partie de la main-d’œuvre directe.
SAVIEZ-VOUS QUE…
Il faut exclure de la main-d’œuvre directe le salaire des employés qui ne sont pas
directement reliés à des unités de production, les heures improductives, les primes versées
pour des heures supplémentaires et les avantages sociaux (vacances et contributions de
l’employeur aux différents régimes des employés : caisse de retraite, assurance-emploi,
Régime des rentes du Québec, etc.). Ces charges font partie des frais généraux de fabrication.
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9
L’ENTREPRISE DE TRANSFORMATION
JARDINART INC.
ÉTAT DU COÛT DE FABRICATION
1
pour l’exercice terminé le 31 décembre 20X3
8 145 $
Stock de produits en cours au 1er janvier 20X3
Matières premières utilisées
62 574 $
Stock de matières premières au 1er janvier 20X3
325 450 $
Achats de matières premières
Moins : Rendus et rabais sur achats
Escomptes sur achats
18 785 $
8 754
27 539
297 911 $
18 985
Plus : Fret à l’achat
Achats nets
316 896
Coût des matières premières destinées à la fabrication
379 470 $
Moins : Stock de matières premières au 31 décembre 20X3
65 450
Matières premières utilisées
314 020
Main-d’œuvre directe
125 465
Frais généraux de fabrication
Main-d’œuvre indirecte
37 500 $
Loyer
24 000
Fournitures d’usine utilisées
8 540
Entretien et réparations — matériel et outillage
9 530
Électricité et chauffage
8 546
Assurance (usine)
7 540
Autres FGF
10 412
Amortissement — matériel et outillage
14 450
120 518
568 148 $
Coût de fabrication ajouté
Moins : Stock de produits en cours au 31 décembre 20X3
9 215
558 933 $
Coût des produits fabriqués
1.3.2 L’état des résultats
Coût des produits vendus
Dans une entreprise de
fabrication, chiffre égal au
stock initial de produits finis,
augmenté du coût des produits
fabriqués durant l’exercice et
diminué du stock final de
produits finis. Déduit du chiffre
d’affaires, il permet de
déterminer la marge brute.
Ce qui distingue l’état des résultats d’une entreprise de transformation de
celui d’une entreprise commerciale, c’est que le terme « achats » est remplacé par « coût des produits fabriqués », et celui de « coût des marchandises vendues », par « coût des produits vendus ». De plus, on n’y trouve pas
les comptes suivants : Rendus et rabais sur achats, Escomptes sur achats et
Fret à l’achat, car ces éléments sont maintenant présentés dans l’état du
coût de fabrication.
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99
LA MARGE SUR COÛTS VARIABLES
Comme l’entreprise vendait ses parasols 681,82 $, elle doit maintenant
en vendre 2 161 au lieu de 2 200 si elle n’en modifie pas le prix de vente
(1 473 015,87 $ ÷ 681,82 $).
Le bénéfice escompté exprimé en pourcentage des ventes
En appliquant la formule suivante, le président pourra connaître le
chiffre des ventes à réaliser pour obtenir un bénéfice net de 20 %. Comme
le taux d’imposition est de 22 %, le taux de bénéfice avant impôt devra
être de :
20 % × 100 %
= 25,64 %
78 %
Voici un résumé de la situation de l’état des résultats en pourcentage :
100,00 %
Ventes
Coûts variables
55,90
Marge sur coûts variables
44,10 %
Frais fixes
18,46 *
Bénéfice avant impôt
25,64 %
Impôt sur le revenu (22 %)
5,64 %
Bénéfice net après impôt
20,00 %
* Les coûts fixes représentent la différence entre la marge sur coûts variables
et le pourcentage de bénéfice avant impôt que l’on souhaite obtenir :
44,10 % – 25,64 % = 18,46 %.
On applique alors la formule suivante pour déterminer le chiffre des
ventes qui permet d’obtenir un bénéfice net après impôt de 20 % :
Ventes (V) = Coûts variables + Frais fixes + Bénéfice avant impôt
V = 55,90 % V + 559 600 $ + 25,64 % V
V – 55,90 % V – 25,64 % V = 559 600 $
30,26 % V = 559 600 $
V =
559 600 $
18,46 %
Les ventes doivent donc totaliser 1 849 306,01 $, soit 2 713 parasols
(1 849 306,01 $ ÷ 681,82 $ = 2 712,31).
2
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127
LE PROCESSUS BUDGÉTAIRE DES ENTREPRISES DE SERVICE ET DES ENTREPRISES COMMERCIALES
VÉRITEK INC.
ÉTAT PRÉVISIONNEL DES BÉNÉFICES NON RÉPARTIS
pour l’exercice se terminant le 31 décembre 20X4
Provenance des calculs
Bénéfices non répartis au
1er
janvier 20X4
Plus : Bénéfice net
$
$
Moins : Dividendes déclarés
Bénéfices non répartis au 31 décembre 20X4
$
3
3.4
Les budgets financiers
Les budgets financiers complètent les budgets d’exploitation. Ils comprennent les éléments suivants :
• le budget de caisse global ;
• le bilan prévisionnel.
MISE EN GARDE
Quoique plus complexe, le budget de caisse périodique ressemble
au budget de caisse global. Il permet de prévoir de façon détaillée
les liquidités de la société commerciale ou de l’entreprise de service.
Nous l’aborderons dans le chapitre 4.
Après avoir dressé les budgets d’exploitation de son entreprise, soit les états
prévisionnels des résultats et des bénéfices non répartis pour l’exercice se
terminant le 31 décembre 20X5, la directrice de Sport Plus inc. doit maintenant
préparer les budgets financiers annuels, c’est-à-dire le budget de caisse global et
le bilan prévisionnel. Pour ce faire, elle doit avoir en main le bilan au début de
l’exercice financier.
3.4.1 Le budget de caisse global
Le budget de caisse global est un budget financier très important. Il permet de connaître l’état des liquidités au cours de l’exercice et de déterminer les besoins financiers de l’entreprise. Il constitue donc un outil
indispensable de gestion de la trésorerie. Avant de subdiviser les résultats
obtenus en périodes financières, on établit le budget de caisse global de
l’exercice afin d’évaluer le solde de l’encaisse à la fin (bilan prévisionnel).
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222
CHAPITRE 6
MISE EN SITUATION
e Jardin Dumoulin est un magasin qui
se spécialise dans la vente de fruits et
légumes biologiques. Sa directrice, Léa
Nguyen, essaie de trouver des produits
régionaux lorsque c’est possible. Elle
connaît les avantages des méthodes de
L
6.1
Contrôle budgétaire
Instrument de comparaison
des prévisions budgétaires
avec les résultats obtenus.
Léa Nguyen
prévision et de contrôle budgétaires et sait
que ce sont de précieux guides permettant
d’une part à tous les employés du magasin
d’assurer la qualité des produits et du service
offerts, et d’autre part de cibler les frais
d’exploitation qui dépassent les prévisions.
L’importance d’un bon contrôle budgétaire
Le contrôle budgétaire permet de comparer les résultats illustrés par les
états financiers avec les objectifs fixés dans les budgets. La planification et
le contrôle des résultats d’exploitation assurent une saine gestion des
affaires. Il existe plusieurs méthodes d’analyse des résultats, à l’aide
desquelles on évalue en détail chacun des postes des états financiers.
Elles rendent possible la compréhension de ce qui différencie les prévisions budgétaires des réalisations effectives. On doit les effectuer à des
moments précis de l’exercice financier afin d’être en mesure de corriger
les méthodes de gestion lorsqu’il en est encore temps.
Dans ce chapitre, nous allons expliquer trois méthodes d’évaluation
qui conviennent aux entreprises commerciales et aux entreprises de
transformation. Axées sur la flexibilité des budgets, elles servent d’introduction aux méthodes de contrôle des sociétés. Les contrôles comptables
sont très importants pour la qualité des produits d’une entreprise, et,
depuis maintenant plusieurs années, ils figurent parmi les critères de
qualité globale définis par plusieurs organismes mondiaux dont l’Organisation internationale de normalisation (ISO). Nous n’aborderons pas ce
sujet dans le présent manuel, mais il faut savoir que de telles méthodes
occupent une part importante des activités des grandes entreprises.
Tous les services d’une entreprise doivent faire l’objet d’un contrôle
des coûts, sans que cela nuise à la qualité des produits et services livrés
aux clients. Cet objectif ne concerne pas seulement l’équipe des opérations : tous les acteurs d’une entreprise, des services de production au
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235
LE CONTRÔLE BUDGÉTAIRE
3. Écart sur coûts variables
(C∆UB – C∆UR)VR
(2 635 $ – 2 566 $)210 unités
14 490 $
Écart favorable
Les coûts variables unitaires ont été inférieurs de 69 $ par rapport à ceux du budget, soit de 30 $ pour le coût d’achat
et de 39 $ pour les commissions aux vendeurs. Cet écart ne permettait pas de réduire d’autant le prix de vente.
Certains comptables subdivisent l’écart sur coûts variables selon la nature de ses composantes, par exemple le coût
d’achat des produits. Dans ce manuel, nous considérons les coûts variables totaux. Cependant, si nous divisions ces
derniers en sous-catégories, nous traiterions chacune d’elles de la même façon.
MISE EN GARDE
Dans le cas des charges d’exploitation, on calcule les différents
écarts en soustrayant les coûts variables unitaires réels des coûts
variables unitaires budgétés (C∆UB – C∆UR). Si le résultat est négatif,
l’écart est défavorable ; s’il est positif, l’écart est favorable.
4. Écart sur frais fixes
FFB – FFR
65 000 $ – 60 000 $
5 000 $
Écart favorable
L’écart favorable obtenu ici constitue un élément positif de la gestion financière de la société, car celle-ci a économisé
un montant important. Habituellement, ce sont les services financiers qui déterminent ce dernier écart, car ce sont
eux qui dressent les budgets et s’assurent du paiement des factures (loyer, amortissements, électricité, etc.).
Total des écarts
(17 860) $
Écart défavorable
L’addition des quatre écarts donne l’écart total entre les produits et
charges d’exploitation réels et les produits et charges d’exploitation prévus au budget initial. En effectuant une telle analyse sur une base régulière, l’entreprise est en mesure d’apporter les correctifs nécessaires, qui
peuvent porter tant sur des éléments budgétaires que sur la gestion.
On peut aussi calculer et chiffrer les écarts à l’aide d’un tableau
d’analyse (voir à la page suivante). En ne tenant compte que des unités
réellement vendues, on obtient un budget révisé à 210 unités, qui détermine le bénéfice net de la même façon. L’écart entre ce bénéfice net et
celui qui avait été prévu pour 200 unités donne le même résultat que
l’écart sur volume des ventes.
6
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238
CHAPITRE 6
4. Écart sur frais fixes
FFB – FFR
Total des écarts
$
Écart
$
Écart
TÉLART INC.
ANALYSE DES ÉCARTS POUR UNE ENTREPRISE COMMERCIALE
pour les six premiers mois de l’exercice terminé le 31 décembre 20X3
Ventes
Budget
initial
à 250 unités
Budget
révisé
à 195 unités
Résultat
réel
à 195 unités
$
$
$
Écart
favorable
Écart
défavorable
(VR – VB)M/C∆UB 1
$
(PVR – PVB)VR 2
$
Coûts variables
(C∆UB – C∆UR)VR 3
Marge sur coûts variables
$
$
$
$
$
$
Frais fixes
FFB – FFR 4
Bénéfice avant impôt
Écart défavorable
$
$
$
Écart favorable
$
Écart favorable total
$
6.4
$
L’entreprise de transformation et la méthode
des dix écarts
Dans le cas d’une entreprise de transformation, on doit considérer dix
écarts pouvant se produire entre les prévisions budgétaires et les réalisations effectives (voir le tableau 6.2). Il s’agit généralement d’une analyse
plus complexe que celle qui se rapporte à une entreprise commerciale,
car elle comprend les écarts propres à tous les aspects de la transformation des produits. Pour les deux types d’entreprises, toutefois, les écarts
sur les ventes se subdivisent de la même façon : écart sur volume des
ventes et écart sur prix de vente, provenant chacun des données relatives
aux produits d’exploitation, soit le chiffre d’affaires ou les ventes.
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251
LE CONTRÔLE BUDGÉTAIRE
YOGA DÉTENTE INC.
ÉTAT DES RÉSULTATS COMPARATIF
pour le trimestre terminé le 31 mars 20X7
Réel
Prévisionnel
Produits d’exploitation
Cours de yoga
125 450 $
180 000 $
Charges d’exploitation
Salaires des professeurs
60 450 $
75 000 $
Loyer du local
24 500
21 000
Publicité
22 500
18 000
6 650
3 500
Déplacements
Autres frais
7 450
7 500
Amortissement — équipement
1 800
1 800
Total des charges d’exploitation
123 350 $
126 800 $
2 100 $
53 200 $
Bénéfice avant impôt
462
11 704
1 638 $
41 496 $
Impôt sur le revenu
Bénéfice net
TRAVAIL À FAIRE
Effectuer les analyses horizontale et verticale des écarts entre les prévisions
et les montants réels pour le trimestre terminé le 31 mars 20X7.
03
Roberto Palassi a ouvert le restaurant Pizza Roberto il y a deux ans. Il vous
présente l’état des résultats comparatif pour le trimestre terminé le 31 mars 20X3.
Le bénéfice net réel est de 45 111 $, soit 9 761 $ de plus que prévu.
PIZZA ROBERTO INC.
ÉTAT DES RÉSULTATS COMPARATIF
pour le trimestre terminé le 31 mars 20X3
Réel
Prévisionnel
Ventes
525 420 $
425 600 $
Coût des marchandises vendues
320 506
234 080
Marge bénéficiaire brute
204 914 $
191 520 $
Salaires des ventes
60 250 $
66 800 $
Salaires de l’administration
34 500
35 200
6 620
6 000
22 450
15 000
2 450
2 500
Charges d’exploitation
Loyer
Publicité
Entretien et réparation — équipement
Électricité et chauffage
4 560
4 800
Autres frais
6 600
6 800
Amortissement — équipement
4 250
4 250
Amortissement — améliorations locatives
5 400
4 850
147 080 $
146 200 $
Bénéfice avant impôt
57 834 $
45 320 $
Impôt sur le revenu
12 723
Bénéfice net
45 111 $
Total des charges d’exploitation
9 970
35 350 $
6
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256
CHAPITRE 6
10
Nancy Besner est l’actionnaire principale de Gauthier inc., entreprise spécialisée
dans la vente d’appareils auditifs. Elle vous remet l’état des résultats pour l’exercice
terminé le 31 mars 20X8.
GAUTHIER INC.
ÉTAT DES RÉSULTATS
pour l’exercice terminé le 31 mars 20X8
Ventes (8 000 unités à 175 $)
1 400 000 $
Coût des marchandises vendues
Stock de marchandises au 1er avril 20X7
0/ $
Plus : Achats (8 000 unités à 100 $)
800 000
Coût des marchandises destinées à la vente
800 000 $
Moins : Stock de marchandises finies au 31 mars 20X8
0/
800 000
600 000 $
Marge bénéficiaire brute
Charges d’exploitation
Salaires de l’administration
245 000 $
Commissions aux vendeurs
42 000
Amortissement — immobilisations
8 000
Autres charges variables
126 000
Autres charges fixes
45 750
466 750
133 250 $
Bénéfice avant impôt
Vous disposez aussi des informations complémentaires suivantes :
• Le budget prévoyait la vente de 7 500 unités à 200 $ chacune ;
• Le total des coûts fixes était estimé à 300 000 $ ;
• Les commissions aux vendeurs étaient estimées à 5 $ l’unité ;
• Les autres charges variables étaient estimées à 15 $ l’unité ;
• Le coût d’achat moyen des marchandises était estimé à 110 $ l’unité.
TRAVAIL À FAIRE
a) Dresser l’état des résultats comparatif pour l’exercice terminé le 31 mars 20X8.
b) Concilier et expliquer les écarts entre les montants réels et prévisionnels à l’aide
de la méthode des quatre écarts (en détail).
c) Présenter les résultats sous forme de tableau d’analyse des écarts.
Le contrôle budgétaire des entreprises de transformation
11
La cidrerie Larrivée fabrique du cidre mousseux qu’elle vend en caisses
de six bouteilles. Au cours de l’année 20X5, 10 700 caisses ont été vendues,
alors que la direction avait projeté n’en vendre que 10 000. Le bénéfice avant impôt
est toutefois de 3 865 $ de moins que prévu, même si les ventes réelles ont
dépassé de 700 caisses le nombre budgété. Vous disposez de l’état des résultats
comparatif pour l’exercice terminé le 31 décembre 20X5.
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287
LA MESURE DE LA PERFORMANCE DE L’ENTREPRISE
À VOUS DE JOUER !
En vous basant sur le bilan et l’état des résultats du Groupe Simard ltée présentés
à la page 269, ainsi que sur les ratios de structure financière moyens de l’industrie
qui vous sont fournis, procédez au calcul et à l’analyse des ratios suivants.
Ratios de l’industrie
Structure financière
Endettement
Autonomie financière
20X9
20X8
70,00 %
68,00 %
2,30 fois
2,15 fois
Effet de levier
3,33 fois
3,12 fois
Couverture des intérêts
4,00 fois
3,50 fois
Endettement
20X9
20X8
70,00 %
68,00 %
Évolution
sur 2 ans
Groupe Simard ltée
Industrie
Écart par rapport à l’industrie
RATIO D’ENDETTEMENT : INTERPRÉTATION DES RÉSULTATS
•
•
•
7
Autonomie financière
20X9
20X8
Évolution
sur 2 ans
2,30 fois
2,15 fois
7%
Groupe Simard ltée
Industrie
Écart par rapport à l’industrie
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297
LA MESURE DE LA PERFORMANCE DE L’ENTREPRISE
Rotation des immobilisations
20X9
20X8
Évolution
sur 2 ans
2,98 fois
2,75 fois
8,36 %
Groupe Simard ltée
Industrie
Écart par rapport à l’industrie
RATIO DE ROTATION DES IMMOBILISATIONS : INTERPRÉTATION DES RÉSULTATS
•
•
•
Rotation des stocks
20X9
20X8
Évolution
sur 2 ans
16,00 fois
15,00 fois
6,67 %
Groupe Simard ltée
Industrie
Écart par rapport à l’industrie
RATIO DE ROTATION DES STOCKS : INTERPRÉTATION DES RÉSULTATS
•
•
7
•
Âge des stocks
20X9
20X8
Évolution
sur 2 ans
22,8 jours
24,3 jours
– 6,17 %
Groupe Simard ltée
Industrie
Écart par rapport à l’industrie
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8:14 PM
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359
LES ÉTATS FINANCIERS PRÉVISIONNELS PRÉPARÉS À PARTIR DE RATIOS FINANCIERS
leur étude de marché, ils vous demandent de les aider à dresser un bilan
prévisionnel d’ouverture pour leur projet d’entreprise. Vous effectuez des
recherches et obtenez les ratios suivants :
• Ratio de rotation des immobilisations
5,15 fois
• Ratio de rotation des stocks
12,5 fois
• Ratio de rotation de l’actif total
3,0 fois
• Ratio de liquidité générale
1,50 fois
• Ratio d’endettement
75 %
• Ventes prévues
3 000 000 $
TRAVAIL À FAIRE
Dresser un bilan prévisionnel d’ouverture pour la société Fibre 3 inc. au 1er janvier
20X4.
L’état prévisionnel des résultats et des bénéfices non répartis
et le bilan prévisionnel
05
Simone Latour désire ouvrir une boutique spécialisée dans la vente de maillots
de bain et qui aura pour raison sociale Maillots Simone. Elle voudrait dresser
quelques états financiers prévisionnels après une année d’opération. De plus,
elle aimerait connaître l’investissement nécessaire à une telle entreprise.
Après diverses analyses, elle prévoit pour la première année un chiffre d’affaires
de 700 000 $. Les ratios moyens du domaine de la vente au détail de maillots de
bain sont les suivants :
•
•
•
•
•
•
•
•
Ratio de bénéfice net
Ratio d’endettement
Ratio de marge bénéficiaire brute
Ratio de rotation des stocks
Ratio de liquidité générale
Ratio de rotation de l’actif total
Ratio de rotation des immobilisations
Taux moyen d’impôt sur le revenu
7
65,5
42,6
8,7
2,1
4,2
9,9
22
%
%
%
fois
fois
fois
fois
%
TRAVAIL À FAIRE
Dresser, pour la société Maillots Simone inc., un état prévisionnel des résultats et
des bénéfices non répartis pour l’exercice se terminant le 31 décembre 20X4, ainsi
qu’un bilan prévisionnel au 31 décembre 20X4, soit après une année d’exploitation.
06
Nelson Young désire ouvrir un magasin de musique sous le nom de Nelson
Guitares. Il voudrait dresser quelques états financiers prévisionnels après une
année d’opération. De plus, il aimerait connaître l’investissement nécessaire à
une telle entreprise. Après plusieurs études de marché, il prévoit pour la première
année un chiffre d’affaires de 350 000 $. Les ratios moyens du domaine de la vente
au détail d’instruments de musique sont les suivants :
• Ratio de bénéfice net
3,5 %
• Ratio de rendement du capital
38,5 %
• Ratio de rotation des stocks
6,7 fois
• Ratio de liquidité générale
2,95 fois
• Ratio de rotation de l’actif total
2,7 fois
• Ratio de rotation des immobilisations
8,5 fois
• Coût des marchandises vendues
56,8 % des ventes
• Taux moyen d’impôt sur le revenu
22 %
8
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3:19 PM
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360
CHAPITRE 8
TRAVAIL À FAIRE
Dresser, pour Nelson Guitares inc., un état prévisionnel des résultats et des bénéfices
non répartis pour l’exercice se terminant le 31 décembre 20X5, ainsi qu’un bilan
prévisionnel au 31 décembre 20X5, soit après une année d’exploitation.
07
Suzie Michaud, jeune pâtissière de la région du Lac-Saint-Jean, aimerait réaliser son
rêve d’ouvrir une petite chocolaterie dans le village de Saint-Gédéon. Elle a déjà
trouvé un local commercial et pense réaliser des ventes de 150 000 $ durant la
première année d’exploitation. De plus, elle sait que la forme juridique de sa future
entreprise sera la société par actions et que le taux d’impôt moyen sera de 35 %.
Suzie Michaud aimerait établir un plan d’affaires. Elle sait que ce dernier doit
comprendre des états financiers prévisionnels, mais elle n’y connaît rien. Lors d’une
visite à la jeune chambre de commerce de la région, on lui a communiqué les ratios
moyens de l’industrie de la confiserie et du chocolat, qui sont les suivants :
• Ratio de liquidité générale
• Ratio d’endettement
• Ratio de marge bénéficiaire brute
• Ratio de bénéfice net
• Ratio de rotation de l’actif total
0,9 fois
60 %
30,9 %
5%
1,25 fois
• Ratio de rotation des stocks
10,9 fois
• Ratio de rotation des immobilisations
1,50 fois
TRAVAIL À FAIRE
a) Dresser, pour la chocolaterie de Suzie Michaud, un état prévisionnel des résultats
et des bénéfices non répartis pour l’exercice se terminant le 31 décembre 20X4,
ainsi qu’un bilan prévisionnel d’ouverture au 1er janvier 20X4.
b) Selon le bilan prévisionnel d’ouverture établi en a), quelle somme Suzie doit-elle
investir dans son entreprise ? Quel montant doit-elle emprunter à long terme ?
08
Johanne Cayer est une passionnée d’artisanat. Elle assemble de fabuleux bouquets
de fleurs séchées et fabrique des chandeliers pour ses amis et sa famille.
Encouragée par ces derniers, elle a longuement réfléchi, puis a décidé d’ouvrir
sa propre boutique d’artisanat sous la raison sociale L’artisane inc.
Après quelques études de marché, Johanne Cayer a déterminé que le meilleur
endroit pour établir sa boutique était un centre commercial situé à Repentigny.
Elle pense réaliser des ventes de 300 000 $ durant le premier exercice de son
entreprise, qui se termine le 31 décembre 20X5. Ayant les moyens de financer
son projet, elle a payé D&B pour obtenir les ratios de l’industrie de la vente au détail
de produits d’artisanat.
• Ratio de liquidité générale
1,8 fois
• Ratio d’endettement
45 %
• Ratio de marge bénéficiaire brute
60 %
• Ratio de bénéfice net
12 %
• Ratio de rotation de l’actif total
1,90 fois
• Ratio de rotation des stocks
12,5 fois
• Ratio de rotation des immobilisations
2,45 fois
TRAVAIL À FAIRE
a) En tenant compte du taux moyen d’imposition de 30 %, dresser, pour la
boutique L’ Artisane inc., un état prévisionnel des résultats et des bénéfices non
répartis pour l’exercice se terminant le 31 décembre 20X5, ainsi qu’un bilan
prévisionnel d’ouverture au 1er janvier 20X5.
b) Selon le bilan prévisionnel d’ouverture établi en a), quelle somme Johanne doitelle investir dans son entreprise ? Quel montant doit-elle emprunter à long terme ?
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9/2/10
6:49 PM
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CHAPITRE 9
Deuxième étape : préparer un tableau d’analyse selon l’approche globale
ÉQUIPEMENT PERRIER INC.
ANALYSE SELON L’APPROCHE GLOBALE
production de 200 GP-1430 supplémentaires
Au niveau
actuel
Au niveau
projeté
Écart
$
$
$
$
$
$
$
$
$
Total des coûts variables
$
$
$
Marge sur coûts variables
$
$
$
$
$
$
Total des coûts fixes
$
$
$
Bénéfice avant impôt
$
$
$
Ventes actuelles
Commande spéciale
Total des ventes
Coûts variables
Matières premières
Main-d’œuvre directe
Frais généraux de fabrication variables
Frais de vente variables
Coûts fixes
Frais généraux de fabrication fixes
Frais de vente fixes
Frais d’administration
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9/2/10
7:02 PM
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CHAPITRE 9
Devant la proposition de l’entreprise américaine, le président félicite Hector et
soumet les données à son comptable, Yves Renaud, pour analyse. Ce dernier
prépare le document suivant :
ROUGE VIN INC.
ANALYSE DE LA PROPOSITION AMÉRICAINE
Coût actuel
Coût avec
la commande
spéciale
Écart
3 162 500 $
3 258 500 $
96 000 $
1 237 500 $
1 282 500 $
45 000 $
715 000
741 000
1 100 000
1 140 000
3 052 500 $
3 163 500 $
111 000 $
110 000 $
95 000 $
(15 000) $
Frais de vente
350 000 $
354 800 $
4 800 $
Frais d’administration
575 000
575 000
925 000 $
929 800 $
4 800 $
(815 000) $
(834 800) $
(19 800) $
Ventes
Coût des produits fabriqués et vendus
Matières premières
Main-d’œuvre directe
Frais généraux de fabrication
Marge bénéficiaire brute
26 000
40 000
Charges d’exploitation
Perte avant impôt
0/
Ridicule ! s’exclame le président, lorsqu’il réalise que la commande spéciale
entraînerait une perte nette supplémentaire de 19 800 $. Il remercie son comptable
et demande à Hector d’appeler le client pour lui signifier le refus de l’entreprise.
TRAVAIL À FAIRE
a) Expliquer comment le comptable est arrivé à chacun des résultats de son
analyse. Commenter ces résultats.
b) Procéder à l’analyse de la commande spéciale selon la méthode de votre choix.
c) Déterminer si la société doit accepter ou non l’offre.
06
Galaxie est un fabricant de jouets reconnu. Ses produits sont destinés à des clients
du Québec et de l’Ontario. La société fabrique et vend plusieurs produits,
notamment son produit vedette, le Chat Sam. Il s’agit d’un animal en peluche qui
miaule quand on lui flatte la tête. Grâce à lui, les ventes de Galaxie ont augmenté
de 30 % durant le dernier exercice, qui se terminait le 31 décembre 20X3, pour
atteindre 10 000 unités par mois. À ce rythme, l’entreprise fonctionne à 70 % de sa
capacité de production. Le comptable vous présente le budget des coûts et des
produits d’exploitation prévus pour l’exercice se terminant le 31 décembre 20X4 :