EPARGNE PATRIMOINE (C) Rapport Mensuel

Rapport Mensuel
EPARGNE PATRIMOINE (C)
Janvier 2017
(Données au 31/01/2017)
Épargne Patrimoine est un fonds qui cherche à optimiser le couple rendement / risque dans le cadre d’une gestion discrétionnaire, en faisant varier
l’exposition du portefeuille en actions (0% - 40%), obligations et instruments du marché monétaire, en titres vifs ou en OPCVM ou FIA. Il adapte son
programme d’investissement en fonction de la conjoncture et des anticipations de l’équipe de gestion.
COMMENTAIRE
EVOLUTION
DE GESTION
Gérants: Chaguir MANDJEE – Pauline TUCCELLA
En Janvier, les marchés ont connu un début d’année
contrasté et les actions européennes finissent en
baisse (-1,8% sur le mois pour l’EUROSTOXX 50 et 2,3% pour le CAC 40). Le mois de Janvier a été
marqué par l’investiture de D. Trump et les inquiétudes
quant aux mesures chocs qui pourraient être
néfastes à l’économie et mises en place plus
rapidement que les mesures bénéfiques. Dans la zone
Euro, la bonne dynamique de fin d’année se poursuit
et la croissance reste solide. L’inflation dans la zone,
et notamment en Allemagne, tend à s’approcher des
2% requis par la BCE pour lever sa politique d’achat.
Tous les indicateurs semblent donc être au vert, mais
la fragmentation qui règne au sein de la zone euro
pourrait venir retarder les échéances fixées par la
BCE (Italie, Brexit…).
INDICATEURS
DE RISQUES
Volatilité du fonds
1 an
3 ans
5 ans
4.63%
5.33%
4.94%
1.49
1.13
1.65
Ratio de Sharpe
Alpha
DU FONDS ET DE SON INDICE
140
130
120
110
100
90
févr .-12
Epargne Patrimoine
aoû t-12
févr .-13
aoû t-13
févr .-14
Indice Epargne Patrimoine
aoû t-14
févr .-15
aoû t-15
févr .-16
aoû t-16
Source: Morningstar
PERFORMANCES
Fonds
Indice
1 mois
-0.08%
-0.90%
YTD
-0.08%
-0.90%
1 an
4.81%
1.87%
3 ans
12.02%
8.46%
5 ans
29.71%
24.72%
8 ans
73.62%
42.05%
2016
2.14%
Valeur liquidative
154.21€
Encours consolidé
277 M€
1.89%
Source: Morningstar
Les chiffres cités ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable
des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps et ne font l’objet d’aucune garantie.
1.47
-0.07
-0.01
Perte Maximale
-3.39%
-9.56%
-9.56%
POUR PLUS D’INFORMATIONS...
VAR
-2.05%
-2.49%
-2.70%
Les frais de gestion sont inclus dans la performance. Les performances sont calculées par
Haas Gestion.
Source: Morningstar
RISQUE DICI
Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité du
fonds et le risque auquel votre capital est exposé
A risque plus faible
1
2
3
A risque plus élevé
4
Rendement potentiellement
plus faible
5
6
Rendement
potentiellement plus élevé
3
ans
Durée minimum
d’investissement recommandée
CARACTÉRISTIQUES
Code ISIN:
Ticker Bloomberg:
Création de la part:
Classification AMF:
Forme juridique:
Devise:
Indice de Référence:
Eligible au PEA:
7
Ce document promotionnel est un outil de présentation simplifié et ne constitue ni une offre
de souscription ni un conseil en investissement. Ce document ne peut être reproduit,
diffusé, communiqué, en tout ou partie, sans autorisation préalable de la société de gestion.
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certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de
chacun. Le DICI doit être remis au souscripteur préalablement à chaque souscription.
Pour une information complète sur les orientations stratégiques et l'ensemble des frais,
nous vous remercions de prendre connaissance du prospectus, des DICI et des autres
informations réglementaires accessibles sur notre site www.haasgestion.com ou
gratuitement sur simple demande au siège de la société de gestion.
Le représentant du Fonds en Suisse est Hugo Fund Services SA, dont le siège social est
situé 6, Cours de Rive, CH-1204 Genève. Les parts du fonds peuvent être distribués
exclusivement à des investisseurs qualifiés en Suisse. Le lieu d’exécution des Parts du
Fonds distribuées en Suisse est le siège du Représentant.
DU FONDS
FR0010487512
HASEPPT
24 Mars 2006
Diversifié
UCITS IV
EUR
80% Markit Iboxx Eur 3-5 ans – 20% DJ Eurostoxx 50
Non
CONDITIONS FINANCIÈRES
Souscription Minimum:
Frais d'entrée:
Frais de sortie:
Frais de gestion annuel:
Commission de surperformance:
Valorisation:
Règlement / Cutt-off:
Valorisateur / Dépositaire:
1 part
2,5% Max.
Néant
1,60% TTC Max.
Oui (Cf: DICI – Prospectus)
Quotidienne
J+2 / Midi
CM-CIC Securities
HAAS Gestion - SAS au capital de 1 398 000 € - RCS Paris 344 965 900 membre de l' AFG - Agrément AMF n°G.P 90031 www.amf-france.org
ORIAS – n°11061785 en qualité de de courtier en assurance
Siège social : 9, rue Scribe - 75009 Paris - tel : 01 58 18 38 10 - [email protected]
Rapport Mensuel
Source: HAAS Gestion
ALLOCATION
PRINCIPALES POSITIONS
30/11/16
40% 40%
31/12/16
31/01/17
Hors liquidités
38%
37%
33%
33%
27% 23%
Actions
Taux
29%
1 Muzinich Shot duration HY
5.11%
2 AXA Europe Short duration HY
5.08%
3 Tikehau Taux Variables
3.08%
4 Pictet EUR Short term HY
3.07%
5 Altarocca Rendement 2022
2.98%
6 Epargne Opportunités
2.74%
7 Keren Corporate
2.53%
Liquidités
LIGNES DIRECTES VS OPCVM
PROFIL DU PORTEFEUILLE
Hors liquidités
30/11/16
31/12/16
Nombre de lignes
31/01/17
102
Pondération des 10 principales positions
31.59%
Exposition devises (hors Euro)
62%
52% 49%
0.20%
Actions
48%
Rendement
43%
36%
4.30%
Taux
Rendement
5%
OPCVM
RÉPARTITION
Lignes directes
3% 2%
ETF
30/11/16
Sensibilité
1.67
Duration
1.57
Maturité
2.27
Rating Moyen
RÉPARTITION
ACTIONS (BASE 100)
31/12/16
3.28%
BB
TAUX (BASE 100)
30/11/16
31/01/17
55% 51%
46%
49%
49%
29%
27%
20%
19%
17%
12% 13%
0%
Foncières cotées
CONTRIBUTIONS
31/01/17
85%
35%
27% 29%
31/12/16
Small / Mid caps
Large caps
Inflation
CONTRIBUTIONS
POSITIVES
9%
High Yield
Investment grade
10%11% 6%
Convertibles
NÉGATIVES
Contribution
Poids de la ligne
Contribution
Poids de la ligne
1 ZODIAC AEROSPACE
0.14%
0.80%
1 FONC.DES REGIONS
-0.17%
2.15%
2 Quadrige
0.06%
1.04%
2 MERCIALYS
-0.09%
1.30%
3 TARKETT
0.06%
0.87%
3 BENETEAU
-0.07%
0.36%
DÉFINITIONS
Alpha : Mesure la surperformance d’un portefeuille par rapport à son
indice.
Perte Maximale : Il s’agit de la différence entre la valeur liquidative la
plus haute et celle la plus basse sur une période donnée.
Ratio de Sharpe : Mesure la capacité du gérant à générer de la sur
performance par rapport au taux sans risque.
VAR: La « Value At Risk » correspond au rendement au dessus duquel
99% des rendements mensuels ont été constaté
HAAS Gestion - SAS au capital de 1 398 000 € - RCS Paris 344 965 900 membre de l' AFG - Agrément AMF n°G.P 90031 www.amf-france.org
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Siège social : 9, rue Scribe - 75009 Paris - tel : 01 58 18 38 10 - [email protected]