Résultats semestriels 2016 Un résultat opérationnel de 92 millions d

COMMUNIQUÉ
DE PRESSE
Paris,le31août2016
Résultatssemestriels2016
Unrésultatopérationnelde92millionsd’euros




Unchiffred’affairesstableà9,2milliardsd’euros
 Undéveloppementciblé,avecnotammentuntrèsfortdéveloppementdel’activitéen
UCenépargneretraiteindividuelle(+24%enFrance)
 Une forte progression en assurance santé collective, portée par l’ANI, secteur de
marchésurlequelGroupamaestle1eracteurfrançaisavec55000contrats
Unrésultatopérationneléconomiqueà92millionsd’euros
 Uneperformancetechniqueetopérationnelleimpactéparunenvironnementdifficile
dûàlapersistancedestauxbasetàlasur‐sinistralitéclimatique
 Unratiocombinéenassurancenon‐viede99,9%
 Une transformation active du portefeuille vie avec une part des encours UC en
épargneindividuelleportéeà21,8%
Unrésultatnetde69millionsd'euros
 Unemoindreréalisationdeplus‐values
 Uneffetdéfavorabledelabaissedestaux
Unratiodesolvabilité2de239%
 Desfondspropresenhaussede+4,6%à8,6milliardsd’euros
«La résistance de nos résultats opérationnels traduit la solidité de notre groupe dans un
environnementfinanciertrèsdéfavorableetunesinistralitéclimatiquetotalementexceptionnelle.
Notre solidarité mutualiste de terrain a une fois de plus démontré son efficacité concrète en
apportantauxpersonnesobligéesd'évacuerleurmaisondessolutionsimmédiatesd’hébergement
dansleszonesinondées.»a déclaré Jean‐Yves Dagès, Président du conseil d’administration de
GroupamaSA.
«A la différence de 2015, le premier semestre 2016 n’enregistre aucune plus‐value financière
exceptionnelle.Acontrarioilestmarquéparuncontexteexceptionnellementdéfavorabletantsur
le plan technique que financier avec des événements hors normes comme les inondations et le
Brexit.Néanmoins,lerésultatopérationneletlasolvabilitédugrouperésistentgrâceautravailde
fondaccompliparlescollaborateursdugroupeauservicedelaprotectionde«lavraievie»denos
sociétairesetclients.»aajoutéThierryMartel,DirecteurgénéraldeGroupamaSA.
A propos du Groupe Groupama
Fort de ses trois marques – Groupama, Gan, Amaguiz, le groupe Groupama, l’un des premiers groupes d’assurance mutualistes en France, développe ses activités
d’assurance, de banque et de services dans onze pays. Le groupe compte 13 millions de clients et 33 500 collaborateurs à travers le monde. Retrouvez toute l’actualité du
Groupe Groupama sur son site internet (www.groupama.com) et sur son compte Twitter (@GroupeGroupama)
COMMUNIQUÉ
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Paris, le 31 août 2016 ‐ Les comptes combinés du Groupe et les comptes consolidés de
GroupamaSApourlepremiersemestre2016ontétéarrêtésparleconseild’administrationde
Groupama SA, réuni le 31 août 2016 sous la présidence de Jean‐Yves Dagès. S’agissant de
comptessemestriels,ilsontfaitl’objetd’unexamenlimitéparlescommissairesauxcomptes.
Les comptes combinés du Groupe comprennent l’ensemble des activités du Groupe (activité des
CaissesrégionalesetcelledesfilialesconsolidéesdansGroupamaS.A.).Lescomptesconsolidésde
Groupama S.A. comprennent l’activité de l’ensemble des filiales ainsi que la réassurance interne
(soitprèsde35%duchiffred’affairesdesCaissesrégionalescédéàGroupamaSA).
L’analyse ci‐après porte sur le périmètre combiné. Les chiffres du périmètre consolidé seront
présentésdanslerapportsemestriel2016deGroupamaSA.
 Uneactivitéaxéesurlacroissancerentable
Au30juin2016,lechiffred’affairescombinédeGroupamaatteint9,2milliardsd’euros,montant
stableparrapportau30juin2015.
Enassurancedebiensetresponsabilité,legrouperéaliseunchiffred’affairesde5,2milliards
d’euros au 30 juin 2016, stable par rapport au 30 juin 2015. L’assurance de la personne
représente3,9milliardsd’eurosdechiffred’affairesau30juin2016.
Tableaurécapitulatifduchiffred’affairesparactivitéau30juin2016
Evolution
Chiffred’affaires
30/06/2016 Apérimètreettaux
enmillionsd’euros
dechangeconstants
Assurancedebiensetresponsabilité
5174
0,0 %
Assurancedelapersonne
3912
‐0,3 %
Activitésfinancièresetbancaires
66
+2,4%
TOTALGROUPE
9152
‐0,1%
 EnFrance
Lechiffred’affairesdel’AssuranceenFranceau30juin2016s’établità7,7milliardsd’euros,en
haussede0,8%parrapportau30juin2015.
Enassurancedebiensetresponsabilité,lechiffred’affairess’élèveà4189millionsd’eurosau
30juin2016(‐0,2%).L’assurancedesparticuliersetprofessionnelsrestestablesurlapériodeà
2447millionsd’euros.Lacroissancedesbrancheshabitation(+0,6%à785millionsd’euros)et
risques professionnels (+2,3% à 302 millions d’euros) compense le repli de la branche
automobile de tourisme (‐0,7% à 1135 millions d’euros). Les filiales spécialisées du groupe
poursuiventleurdéveloppement,notammentlesactivitésd’assistance(+11,3%)etlaprotection
juridique(+15,2%).
En assurance de la personne, le chiffre d’affaires atteint 3466 millions d’euros, en hausse de
2,1% par rapport au 30 juin 2015. Cette évolution est principalement due à la hausse de
l’épargneretraiteindividuelle(+3,4%),soutenueparlefortdéveloppementdesproduitsenUC
(+24%) dans un marché en baisse de 6% (FFA), alors que les produits d’épargne en euros
2
COMMUNIQUÉ
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baissentde‐7,1%surunmarchéhaussier(+6%FFA).LapartdesUCdanslesencoursd’épargne
individuelles’élèveainsià21,8%au30juin2016contre19,7%au30juin2015.Le1ersemestre
2016 est également marqué par la forte croissance de l’assurance collective (+12,9%), portée
parl’assurancesantécollective(+28%),sousl’effetdelamontéeenpuissancedescontratsANI.
Groupamaestle1eracteurfrançaissurcesegmentdemarchéavec55000contratsANIdepuis
l’entréeenvigueurdelaloiau1erjanvier2016.
 Al’international
Lechiffred’affairesdel’internationals’établità1,4milliardd’eurosau30juin2016,enbaissede
5,0%àpérimètreettauxdechangeconstantsparrapportau30juin2015.
En assurance de biens et responsabilité, le chiffre d’affaires est en progression de +0,8% par
rapport à la période précédente, à 985 millions d’euros au 30 juin 2016. Cette évolution est
principalement liée aux bonnes performances de la branche métiers agricoles (+20,1%)
notammentenTurquie,delabranchehabitation(+1,4%)etàlaprogressiondesactivitésauprès
des entreprises et collectivités (+1,2%) qui viennent compenser la baisse de l’activité
automobile(‐3,3%),particulièrementenItalie.
En assurance de la personne, le chiffre d’affaires de 446 millions d’euros diminue de ‐15,8%,
suitenotammentaureplidel’activitéépargneretraiteindividuelle(‐25,9%).Conformémentàla
stratégie de développement ciblé, le groupe privilégie les contrats en UC au détriment des
contrats en euros, dont la collecte diminue notamment en Italie. En assurance santé
(individuelleetcollective),lacroissanceestde8,9%parrapportau30juin2015.
Tableaurécapitulatifduchiffred’affairesàl’internationalau30juin2016
Evolution
Chiffred’affaires
30/06/2016
àpérimètreettaux
enmillionsd’euros
dechangeconstants
Italie
727
‐13,5%
Turquie
258
+7,8%
Hongrie
187
+3,4%
Roumanie
97
+13,6%
Grèce
68
‐10,1%
Autres
94
+10,6%
Assuranceinternationale
1431
‐5,0%

Activitésfinancièresetbancaires
Le groupe réalise un chiffre d’affaires de 66 millions d’euros, provenant de Groupama Asset
Managementpour63millionsd’eurosetGroupamaEpargneSalarialepour3millionsd’euros.
Le 22 avril 2016, Orange et Groupama ont signé un accord visant à développer une offre
bancaire inédite, 100% mobile. La finalisation de cette opération est attendue au troisième
trimestre2016.
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 Unrésultatopérationneléconomiquede92millionsd’euros
Lerésultatopérationneléconomiquedugroupes’élèveà92millionsd’eurosau30juin2016.
Le résultat opérationnel économique de l’assurance progresse de 16 millions d’euros pour
s’éleverà+143millionsd’eurosau30juin2016,malgréunenvironnementdéfavorable:
‐ lapersistancedestauxbas,dontl’impactdéfavorablereste élevéà 61millionsd’euros
aprèsimpôts,
‐ un premier semestre 2016 marqué par une sur‐sinistralité sur les climatiques et les
graves,enparticulierlesinondationsetoragessurvenusenIledeFrance,CentreetNord
Estdu26maiau7juin,dontlecoûtestestiméà1milliardd’eurospourl’ensembledu
marché.Groupamaamisenplacesondispositifd’accompagnementdesessociétaireset
clientsdanslesmeilleursdélais.Lecoûtdecesintempériespourlegroupes’estélevéà
113millionsd’eurosavantréassurance.
Ainsi,enassurancedebiensetresponsabilité,lerésultatopérationneléconomiques’élèveà72
millionsd’eurosau30juin2016contre99millionsd’eurospourlapériodeprécédente.Leratio
combiné net de l’activité non vie s’établit à 99,9% au 30 juin 2016, contre 98,7% au 30 juin
2015. Cette évolution tient compte de la dégradation des sinistres climatiques et des graves
(+3,0points).Leratiodefraisd’exploitationeststableà28,3%.
Enassurancedelapersonne,lerésultatopérationneléconomiques’élèveà71millionsd’euros
au30juin2016contre28millionsd’eurosau30juin2015,enhaussede+43millionsd’euros
(+39 millions d’euros en France et +3 millions d’euros à l’International). Cette progression en
France, résulte, d’une part, de l’amélioration de la sinistralité des activités santé et dommages
corporels et, d’autre part, de la hausse des résultats de l’activité vie sous l’effet du
développementdesUCaucoursdecesdernièresannées.
Le passage du résultat opérationnel économique au résultat net intègre des éléments non
récurrentspour‐23millionsd’eurosau30juin2016contre+150millionsau30juin2015.Cette
évolutions’expliqueessentiellementparlafortediminutiondesplus‐valuesréaliséessurle1er
semestre 2016 par rapport au 1er semestre 2015 (cession des titres Mediobanca et Veolia en
2015). De plus, l’effet défavorable de la volatilité des marchés de taux sur la valeur des
instrumentsfinancierscomptabilisésenjustevaleurparrésultat,affecteplusparticulièrement
lesrésultatsdesactivitésbancairesetholdings.
Auglobal,lerésultatnetdugroupes’élèveà69millionsd’eurosau30juin2016.
 Unbilansolide
Les capitaux propres du groupe s’élèvent à 8,6 milliards d’euros au 30 juin 2016 contre 8,2
milliardsd’eurosau31décembre2015.
Les capitaux propres du groupe intègrent les premiers certificats mutualistes émis par
Groupamapour78millionsd’euros.Aprèsunepremièreémissiondecertificatsmutualistespar
GroupamaRhôneAlpesAuvergneendécembre2015,7autrescaissesrégionalesGroupamaont
émisàleurtourdescertificatsmutualistesauprèsdeleurssociétairesetclientsenmaietjuin
2016. En septembre 2016, l’ensemble des caisses régionales aura émis des certificats
mutualistes. Les caisses régionales se dotent de moyens financiers nécessaires pour investir
danslesterritoiresetconforterauprèsdessociétairesunerelationdequalité,surlelongterme
etfondéesurlaconfiance.
4
COMM
MUNIQUÉ
DE PR
RESSE
Au 30 jjuin 2016, les
l placeme
ents d’assurrance s’élèv
vent à 86,6 milliards dd’euros con
ntre 83,9
milliard
ds d’euros au 31 déccembre 201
15. Les plu
us‐values la
atentes du groupe attteignent
11,7millliardsd’eurrosau30juiin2016,don
nt8,8milliaardsd’euros surlesobliigations,0,7milliard
d’eurossurlesactio
onset2,2milliardsd’eu
urossurlesaactifsimmobiliers.
uin2016,leesdettessub
bordonnéesrestentstablesparrap
pportau31décembre 2015.Le
Au30ju
ratiod’eendettemen
ntsurfonds proprescom
mptablesho
orsréservessderéévaluuationdeGrroupama
s’élèveàà10,1%au3
30juin2016
6.
ditédugroup
peaétécon
nfirméepar l’agencedeenotationFiitch.Le17m
mai2016,l’agencea
Lasolid
BBB+’, assocciéed’unepeerspectivestable.
confirmélanotedeGroupamaSAetdesessfilialesà‘B
uin2016,letauxdecouvertureSolvvabilité2esstde239%.Groupamapprocèdeaucalculde
Au30ju
son ratiio de Solvaabilité II au niveau Grooupe, intégrrant la messure transittoire sur prrovisions
techniqu
uesconform
mémentauxdispositionssrèglementtaires.
DirectiondellaCommunicationGroup
pe
Con
ntactpresse::
Contactsan
nalystesetiinvestisseurs:
GuillaumeFregn
ni–+33(0)144562856
YvetteBaud
dron– +33(00)144567253
guillaume.fregni@groupa
ama.com
[email protected]
54
ValérieBufffard–+33(00)14456745
valerie.b
[email protected]
***
L’informationfinancièreedeGroupamasurlescompteesarrêtésau30
0/06/2016con
ntient:
‐
cceprésentcom
mmuniquémiseenlignesurlessitegroupama.com,
‐
lle rapport fin
nancier semesttriel de Grouppama SA, qui sera transmiss à l’AMF et m
mis en ligne sur
s le site
w
www.groupam
ma.comle16sep
ptembre2016, ‐
lles états finan
nciers des com
mptes combinés
és Groupama au
a 30/06/2016, qui seront mis en ligne sur le site
w
www.groupam
ma.comle16sep
ptembre2016
Retrouvezztoutel’actualiitédeGroupam
ma
‐
ssursonsiteintternet:www.grroupama.com
‐
ssursoncompteetwitter:@Gro
oupeGroupamaa
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COMMUNIQUÉ
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Annexe:chiffresclésGroupama‐comptescombinés
A/ Chiffred’affaires
enmillionsd'euros
>France
Assurancedelapersonne
Assurancedebiensetresponsabilité
>International&Outre‐mer
Assurancedelapersonne
Assurancedebiensetresponsabilité
TOTALASSURANCE
Activitésfinancièresetbancaires
TOTAL
30/06/2015
CA
CAréel
Proforma*
7566
7592
3393
3394
4173
4198
1569
1506
537
529
1032
977
9136
9098
140
64
9276
30/06/2016 2016/2015
Variation**
CAréel
en%
7655
0,8%
3466
2,1%
4189
‐0,2%
1431
‐5,0%
446
‐15,8%
985
0,8%
9086
‐0,1%
66
2,4%
9163
9152
‐0,1%
*àdonnéescomparables
**Variationàpérimètreetchangeconstants
B/ Résultatopérationneléconomique
enmillionsd'euros
30/06/2015
30/06/2016
AssuranceFrance
AssuranceInternational
Activitésfinancièresetbancaires
Holdings
103
24
9
‐20
104
38
‐3
‐48
Résultatopérationneléconomique*
116
92
Variation
2016/2015
+1
+14
‐12
‐28
‐24
Résultat opérationnel économique : correspond au résultat net retraité des plus et moins‐values réalisées, des dotations et reprises de provisions pour dépréciation à caractère durable et des gains et pertes latentes sur les actifs financiers comptabilisés à la juste valeur (l'ensemble de ces éléments sont nets de participation aux bénéfices et nets d’IS). Sont également retraités, les opérations exceptionnelles nettes d'IS, les amortissements de valeurs de portefeuilles et les dépréciations d’écarts d’acquisition (nets d’IS). C/ Résultatnet
enmillionsd'euros
Résultatopérationneléconomique
Plus‐valuesréaliséesnettesdedotations
auxprovisionspourdépréciationà
caractèredurablenettes
Gainsetpertessuractifsfinancierset
dérivéscomptabilisésàlajustevaleur
Autreschargesetproduits
Résultatnetpartdugroupe
30/06/2015
30/06/2016
Variation
2016/2015
‐24
116
92
183
68
‐115
30
‐26
‐56
‐63
‐65
‐2
266
69
‐197
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COMMUNIQUÉ
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Contributiondesactivitésaurésultatnetcombiné
enmillionsd'euros
30/06/2015
AssuranceetservicesFrance
Assuranceinternationale
Activitésfinancièresetbancaires
GroupamaSAetholdings
Autres
Résultatnetpartdugroupe
224
34
11
16
‐21
266
30/06/2016
91
40
‐7
‐19
‐37
69
D/ Bilan
31/12/2015
30/06/2016
8219
10156
750
107295
8599
11663
750
104698
Ratiocombinénonvie
30/06/2015
98,7%
30/06/2016
99,9%
Ratiod’endettement
Margedesolvabilité2*
31/12/2015
30/06/2016
enmillionsd'euros
Fondsproprescomptablespartdugroupe
Plus‐valueslatentesbrutes
Dettessubordonnées
Totalbilan
E/ Principauxratios
10,2%
263%
10,1%
239%
*intégrantlamesuretransitoiresurprovisionstechniquesconformémentauxdispositionsrèglementaires
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