FIC - DYNAMIQUE - EUR - FR

SOGELIFE INTERNAL FUND DYNAMIQUE EUR
Les performances présentées ont été arrêtées au 31/08/2016
DESCRIPTION DU FONDS
SOGELIFE INTERNAL FUND DYNAMIQUE EUR
PRINCIPALES ORIENTATIONS
SOGELIFE INTERNAL FUND DYNAMIQUE EUR est un fonds interne collectif d'assurance. Il a
été conçu spécifiquement pour les clients de Sogelife et est disponible uniquement au travers
d'un contrat d'assurance vie (ou de capitalisation) souscrit auprès de Sogelife.
La gestion de SOGELIFE INTERNAL FUND DYNAMIQUE EUR se caractérise par une
recherche de fortes plus-values à moyen et long terme. Le portefeuille est principalement
investi en fonds actions, sélectionnés en fonction des anticipations des gérants sur les
différents marchés.
Le fonds est conçu pour des investisseurs qui possèdent un horizon d'investissement d'au
moins 7 ans et acceptent les contreparties liées aux fluctuations des marchés boursiers.
Indicateur de risque
1
2
3
4
5
6
7
- risqué
Allocation
Actions :
Taux :
Monétaire
16,9%
Obligations
USD
2,0%
Actions EUR
23,5%
Obligations
EUR
13,1%
8
+ risqué
Structure
Minimum
Maximum
Taux
0%
50%
Actions
50%
100%
68%
32%
Thématiques
Actions
28,7%
Actions USA
10,7%
Actions
Emergentes
5,1%
Répartition par devises
DETAILS DU FONDS
SOGELIFE INTERNAL FUND DYNAMIQUE EUR
Forme juridique
:
Fonds Interne Collectif d'assurance
Devise
:
Euro
Date de lancement
:
10 décembre 2007
Droit d'entrée
:
0%
Droit de sortie
:
0%
Frais de gestion
:
0,60%
Valorisation
:
quotidienne
Revenus
:
capitalisés
Dépositaire
:
Société Générale Bank & Trust
Gestionnaire
:
Société Générale Private Wealth Management
Administration centrale
:
Société Générale Securities Services Luxembourg
Autorité de tutelle
:
Commissariat Aux Assurances (CAA)
USD
30,2%
EUR
69,8%
Principales positions
PERFORMANCES CUMULEES
Fonds
Benchmark
Volatilité
JPMorgan Funds Highbridge US STEEP
10,7%
1 mois
4 mois
1,2%
0,5%
AIRBAG SPX 117% 29032018
10,4%
0,0%
2,8%
7,8%
12,6%
Soft Outperformer SXEE
9,0%
1 an
2 ans
-8,2%
2,9%
Henderson Horizon Pan Euro. Small. Comp.
6,6%
0,8%
11,7%
16,5%
16,8%
Sprint indice EPEU 200% 29092017
5,3%
3 ans
Depuis le lancement
12,3%
29,8%
Moorea Euro Fixed Income
4,7%
9,2%
37,0%
14,9%
13,7%
Invesco Pan European Equity
4,4%
Pioneer Funds – Euroland Equity
4,2%
3Y USDQ Airbag note 70% SX7E 130% 25092017
4,2%
Les performances passées ne présagent pas des performances futures
COMMENTAIRE DU GERANT
Le deuxième quadrimestre 2016 a été marqué par 2 événements à l’issue incertaine : une réunion de la Réserve Fédérale
américaine («Fed ») pouvant mener à une hausse de ses taux directeurs d’une part, et le référendum concernant la sortie du
Royaume-Uni de l’Union Européenne (« Brexit ») d’autre part. La Fed a finalement annoncé mi-juin vouloir attendre encore
avant de remonter ses taux d’intérêt pour ne pas ajouter aux craintes générées par la situation politique au Royaume-Uni.
Le résultat du référendum sur le « Brexit » a surpris les marchés et a provoqué leur très forte chute les 24 et 27 juin. Le mois
de juillet a débuté de manière plus calme et les marchés actions ont marqué un rebond pendant la deuxième quinzaine. Ce
dernier s’explique par des annonces de résultats d’entreprises meilleures qu’attendues. En août, les principaux catalyseurs
des marchés ont été les publications des résultats des tests de résistance des banques européennes et de divers indicateurs
macroéconomiques, ainsi que les annonces accommodantes de la Banque d’Angleterre.
Sur le marché actions, le deuxième quadrimestre se termine en légère baisse, le rebond de juillet et août ayant presque
permis de compenser la chute provoquée par le résultat du référendum au Royaume-Uni. L’imprécision quant à la sortie de
l’UE des britanniques, les élections aux États-Unis et une éventuelle réforme constitutionnelle en Italie appellent quoi qu’il
en soit à la vigilance pour les mois à venir.
Dans cet environnement, le Gestionnaire a vendu l’intégralité des actions Japonaises début juillet, le Yen demeurant à un
niveau très élevé, ce qui est de nature à peser sur les revenus des entreprises, sur l’inflation ainsi que sur la confiance des
consommateurs et des entreprises.
Le Gestionnaire a par ailleurs initié une exposition aux marchés émergents car ces derniers devraient profiter d’un
momentum économique plus robuste grâce à la stabilisation attendue du prix des matières premières et à l’attitude plus
conciliante de la Réserve Fédérale américaine.
En août, le produit structuré sur l’indice des actions espagnoles (Ibex 35) est arrivé à échéance et le Gestionnaire a lancé un
nouveau produit portant sur la thématique de la disruption du secteur automobile. Sa conviction est en effet que ce secteur
va être profondément révolutionné avec des véhicules autonomes, des sources d’énergie différentes, des modes de
production innovants, etc. Ce produit repose ainsi sur un panier de quatre entreprises ayant un positionnement stratégique
idéal pour bénéficier de ce bouleversement attendu.
Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond
3,8%
63,3%
Informations complémentaires disponibles
sur simple demande à SOGELIFE
Les données relatives à la comptabilité séparée du
Fonds Interne Collectif d'Assurance peuvent notamment
être consultées, sans frais, auprès de Sogelife
Adresse des bureaux :
Central Plaza
28-32 Place de la gare
L-1616 Luxembourg
Les valeurs liquidatives quotidiennes de SOGELIFE INTERNAL FUND DYNAMIQUE EUR sont disponibles sur www.sogelife.com.
SOGELIFE - 11 Avenue Emile Reuter - L-2420 Luxembourg - Tel : (352) 24 13 73-1