Call Warrants auf den WTI Crude Oil Future Dec 08 (NYMEX)

Commodity Warrants
Kotierungsinserat
Call Warrants auf den WTI Crude Oil Future Dec 08 (NYMEX)
Emittent
Federführer
Basiswert
Referenzpreis
Optionstyp
Strike
Emissionspreis
Prämie
Impl. Volatilität
Valorennummer
ISIN
Ticker
Clariden Leu AG, Zürich
Clariden Leu AG, Zürich
WTI Crude Oil Future Dec 08 (Valorennummer: 5 708 175 / Bloomberg Ticker: CLZ8 Cmdty)
USD 117.45 (Wechselkurs USD/CHF 1.0075)
Call
USD 115.00
CHF 0.50
10.53%
33.93%
3 976 667
CH0039766677
CLACL
Call
USD 120.00
CHF 0.41
13.38%
34.34%
3 976 668
CH0039766685
CLBCL
Call
USD 125.00
CHF 0.34
16.57%
34.75%
3 976 669
CH0039766693
CLCCL
Call
USD 130.00
CHF 0.28
19.94%
35.15%
3 976 670
CFH0039766701
CLDCL
Produkttyp
Hebelprodukt (Kategorie 110), gemäss der Swiss Derivative Map des SVSP (www.svsp-verband.ch)
Emissionsdatum
Liberierung
Letzter Handelstag
Verfallstag
Optionsstil
Ausübungsrecht
21. April 2008
28. April 2008
28. Oktober 2008 (bis 12:00 Uhr MEZ)
28. Oktober 2008
Europäisch
20:1, d.h. 20 Call Warrants berechtigen den Investor zum Erhalt der positiven Differenz in bar zwischen dem Schlusskurs des
Basiswerts am Verfallstag und dem Strike (entspricht dem inneren Wert), umgerechnet in die Handelswährung des Warrants zum
dann herrschenden, vom Calculation Agent bestimmten Umrechnungskurs; automatische Ausübung, Barauszahlung in CHF.
Rückzahlung
5 Bankarbeitstage
Emissionsgrösse
Mind. Handelseinheit
Mind. Ausübungsmenge
Kotierung
je 20'000'000 Warrants, mit jederzeitiger Erhöhungsmöglichkeit
1 Warrant
20 Warrants
Die Warrants werden seit dem 25. April 2008 an der SWX Swiss Exchange im Rahmen der provisorischen Zulassung gehandelt. Die
definitive Kotierung im Hauptsegment der SWX Swiss Exchange wird beantragt.
SIS SegaInterSettle AG, Clearstream Banking, Euroclear
Clariden Leu AG, Zürich
Clearing
Calculation Agent
Publikationen
Sekundärmarkt
Verkaufsrestriktionen
Anwendbares Recht
www.claridenleu.com/strukturierteprodukte, Bloomberg <CLZH>, Reuters <CLARIDENLEU>, Telekurs
Der Sekundärhandel wird unter normalen Marktbedingungen während der gesamten Laufzeit des Produkts gewährleistet, wobei
zwischen Erwerbs- und Verkaufspreis jeweils eine Differenz bestehen kann (sog. Spread).
USA, U.S. Persons, UK, European Economic Area
Schweizer Recht, ausschliesslicher Gerichtsstand ist Zürich
Details
Der Kotierungsprospekt, welcher allein für die Kotierung an der SWX Swiss Exchange massgebend ist, kann bei der Clariden Leu AG bezogen
werden.
Risiko
Call Warrants sind derivative Finanzinstrumente. Sie stellen keine kollektive Kapitalanlage im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven
Kapitalanlagen (KAG) dar und unterliegen daher nicht den Vorschriften des KAG und der Aufsicht der Eidgenössischen Bankenkommission
(EBK). Der Anleger kann den Schutz des KAG nicht beanspruchen. Der Anleger ist dem Emittentenrisiko ausgesetzt; die Werthaltigkeit seiner
Anlage hängt somit nicht nur von der Entwicklung und Bonität des dem Produkt zugrunde liegenden Basiswerts ab, sondern auch von der
Bonität des Emittenten. Abhängig vom Basiswert beinhaltet eine Investition in Call Warrants das Risiko eines Totalverlusts des eingesetzten
Kapitals. Der Investor kann einem Währungsrisiko ausgesetzt sein, wenn das Produkt in einer anderen Währung gehandelt wird als derjenigen
des Wohnsitzstaats des Investors. Währungsschwankungen können daher den Wert der Investition beeinflussen.
Anlagen in Rohstoffe und entsprechende Derivate oder Indizes unterliegen besonderen Risiken und hohen Kursschwankungen. Die
Wertentwicklung solcher Anlagen ist unter anderem abhängig von unberechenbaren Faktoren wie z. B. Naturkatastrophen, Förderkapazitäten,
politischen Unruhen oder starken Rolling-Einflüssen bei Futures und Indizes. Investoren sollten sich vor dem Investitionsentscheid eingehend
mit dem Produkt, dessen Risikoprofil und den Basiswerten vertraut machen und sich von ihrer Bank oder ihrem Anlageberater beraten lassen.
Weitere Informationen finden Sie in der Broschüre "Besondere Risiken im Effektenhandel", welche bei der Clariden Leu AG kostenlos bezogen
werden kann.
Informationen / Handel Clariden Leu AG
Structured Products
CH-8070 Zürich
Telefon:
E-Mail:
Internet:
+41 (0) 844 844 002*
[email protected]
www.claridenleu.com/strukturierteprodukte
* Bitte nehmen Sie zur Kenntnis, dass diese Telefonlinie aufgezeichnet wird. Wir gehen von Ihrer Zustimmung aus.
Zürich, 28. April 2008
Dieses Kotierungsinserat stellt keinen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a resp. 1156 OR dar.
Commodity Warrants
Annonce de cotation
Warrants Call sur le WTI Crude Oil Future Dec 08 (NYMEX)
Emetteur
Chef de file
Sous-jacent
Prix de référence
Type d'option
Prix d'exercice
Prix d'émission
Prime
Volatilité Implicite
Numéro de valeur
ISIN
Symbole
Clariden Leu SA, Zurich
Clariden Leu SA, Zurich
WTI Crude Oil Future Dec 08 (Numéro de valeur: 5 708 175 / Symbole Bloomberg: CLZ8 Cmdty)
USD 117.45 (taux de change USD/CHF 1.0075)
Call
USD 115.00
CHF 0.50
10.53%
33.93%
3 976 667
CH0039766677
CLACL
Call
USD 120.00
CHF 0.41
13.38%
34.34%
3 976 668
CH0039766685
CLBCL
Call
USD 125.00
CHF 0.34
16.57%
34.75%
3 976 669
CH0039766693
CLCCL
Call
USD 130.00
CHF 0.28
19.94%
35.15%
3 976 670
CFH0039766701
CLDCL
Type de produit
Levier (catégorie 110), selon la Swiss Derivative Map de l’Association Suisse Produits Structurés (www.svsp-verband.ch)
Date d'émission
Date de paiement
Dernier jour de négoce
Date d'échéance
Style d'exercice
Droit d'exercice
21 avril 2008
28 avril 2008
28 octobre 2008 (jusqu'à 12h00 HEC)
28 octobre 2008
European
20:1, c'est-à-dire 20 Warrants Call donnent le droit de recevoir la différence positive entre le cours de clôture du sous-jacent à la
date d'échéance et le prix d'exercice (valeur intrinsèque), ceci calculé dans la devise du Warrant, au taux de change actuel fixé par
l'Agent de calcul. Exercice automatique, règlement en espèces en CHF.
5 jours
Remboursement
Taille de l'émission
Lot minimal de négoce
Lot minimal d'exercice
Cotation
Clearing
Agent de calcul
20 000 000 Warrants par numéro de valeur, avec possibilité d'augmentation en tout temps
1 Warrant
20 Warrants
Les Warrants sont négociés depuis le 25 avril 2008 à la SWX Swiss Exchange dans le cadre de l'admission provisoire. La cotation
définitive au marché principal de la SWX Swiss Exchange sera demandée.
SIS SegaInterSettle AG, Clearstream Banking, Euroclear
Clariden Leu SA, Zurich
Publication
Marché secondaire
www.claridenleu.com/structuredproducts, Bloomberg <CLZH>, Reuters <CLARIDENLEU>, Telekurs
Un marché secondaire sera assuré pendant toute la durée de vie du produit pendant laquelle les prix d'achat et de vente peuvent
s'écarter («spread»).
Restrictions de vente
USA, U.S. Persons, UK, European Economic Area
Droit applicable / juridiction Droit suisse, la juridiction compétente est Zurich
Détails
Risque
Informations / Négoce
Le prospectus de cotation, qui seul fait foi pour la cotation à la SWX Swiss Exchange, peut être obtenu auprès de la Clariden Leu SA.
Les Warrants Call sont des instruments financiers dérivés. Ils ne représentent pas une participation à un placement collectif de capitaux d’après la
loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC) et ne sont donc pas soumis aux dispositions de la LPCC ni au contrôle de la
Commission Fédérale Bancaire (CFB). Ainsi, l'investisseur ne peut pas recourir à la protection de la LPCC. En outre, il faut clairement indiquer que
l'investisseur est exposé au risque d'émetteur et que la valeur de ses placements ne dépend pas seulement de l'évolution et de la solvabilité du
sous-jacent constituant le produit, mais également de la solvabilité de l'émetteur. Selon l'évolution du cours du sous-jacent, les Warrants Call sont
susceptibles de perdre toute ou partie de leur valeur. Le risque maximal est donc la perte du capital engagé.
L’investisseur peut être exposé à un risque de change si les sous-jacents sont négociés dans une monnaie qui n’est pas celle du produit ou bien si la
monnaie du produit n’est pas celle de l’état dans lequel l’investisseur réside. La valeur de l’investissement peut changer en fonction des fluctuations
de taux de change. Des investissements dans des matières premières et leurs dérivés ou dans des indices correspondants sont soumis à des
risques particuliers ainsi qu'à des changements de cours importants. Le développement de la valeur d’un tel investissement dépend, entre autres,
de facteurs imprévisibles comme p. ex. des catastrophes naturelles, des capacités de production limitées, des agitations politiques ou du rolling
dans le cas des contrats futures ou des indices.
Avant de conclure toute transaction, l’investisseur doit évaluer en détail le produit, le profil de risque et le sous-jacent ainsi que consulter sa
banque ou son conseiller en placements. Vous trouverez des informations supplémentaires dans la brochure «Risques particuliers dans le
commerce des titres» qui peut être obtenue gratuitement auprès de la Clariden Leu SA.
Clariden Leu SA
Structured Products
CH-8070 Zurich
Téléphone:
E-mail:
Internet:
+41 (0) 844 844 002*
[email protected]
www.claridenleu.com/structuredproducts
* Veuillez noter que les conversations sur cette ligne sont enregistrées. Nous partons du principe que vous êtes d'accord.
Zurich, le 28 avril 2008
Cette annonce de cotation ne constitue pas un prospectus d'émission au sens des art. 652a ou 1156 CO.