Rapport financier annuel

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Rapport financier annuel
Ressources Sirios Inc.
Sirios Resources Inc.
(une société d’exploration)
(an exploration company)
Consolidated Financial Statements
June 30, 2009 and 2008
États financiers consolidés
aux 30 juin 2009 et 2008
Rapport des vérificateurs
2
États financiers consolidés
Consolidated Financial Statements
Bilans consolidés
3
Résultats consolidés et résultat étendu
Déficit consolidé
Dépenses d'exploration reportées
consolidées
Flux de trésorerie consolidés
4
5
Notes complémentaires aux états
financiers consolidés
Auditors' Report
6
7
8 – 38
Consolidated Balance Sheets
Consolidated Earnings and
Comprehensive Loss
Consolidated Deficit
Consolidated Deferred Exploration
Expenses
Consolidated Cash Flows
Notes to Consolidated Financial
Statements
Rapport des vérificateurs
Auditors' Report
Aux actionnaires de
Ressources Sirios Inc.
To the shareholders of
Sirios Resources Inc.
Nous avons vérifié les bilans consolidés de
Ressources Sirios Inc. aux 30 juin 2009 et 2008 et
les états consolidés des résultats et résultat étendu,
du déficit, des dépenses d'exploration reportées et
des flux de trésorerie des exercices terminés à ces
dates. La responsabilité de ces états financiers
consolidés incombe à la direction de la société.
Notre responsabilité consiste à exprimer une
opinion sur ces états financiers en nous fondant sur
nos vérifications.
We have audited the consolidated balance
sheets of Sirios Resources Inc. as at June 30,
2009 and 2008 and the consolidated statements
of earnings and comprehensive loss, deficit,
deferred exploration expenses and cash flows for
the years then ended.
These consolidated
financial statements are the responsibility of the
Company's management. Our responsibility is to
express an opinion on these financial statements
based on our audits.
Nos vérifications ont été effectuées conformément
aux normes de vérification généralement reconnues
du Canada. Ces normes exigent que la vérification
soit planifiée et exécutée de manière à fournir
l’assurance raisonnable que les états financiers
sont exempts d'inexactitudes importantes.
La
vérification comprend le contrôle par sondages des
éléments probants à l'appui des montants et des
autres éléments d'information fournis dans les états
financiers. Elle comprend également l'évaluation
des principes comptables suivis et des estimations
importantes faites par la direction, ainsi qu'une
appréciation de la présentation d'ensemble des
états financiers.
We conducted our audits in accordance with
Canadian generally accepted auditing standards.
Those standards require that we plan and
perform an audit to obtain reasonable assurance
whether the financial statements are free of
material misstatement. An audit includes
examining, on a test basis, evidence supporting
the amounts and disclosures in the financial
statements. An audit also includes assessing the
accounting principles used and significant
estimates made by management, as well as
evaluating the overall financial statement
presentation.
À notre avis, ces états financiers consolidés
donnent, à tous les égards importants, une image
fidèle de la situation financière de la société aux 30
juin 2009 et 2008, ainsi que des résultats de son
exploitation et de ses flux de trésorerie pour les
exercices terminés à ces dates selon les principes
comptables généralement reconnus du Canada.
In our opinion, these consolidated financial
statements present fairly, in all material respects,
the financial position of the Company as at June
30, 2009 and 2008 and the results of its
operations and its cash flows for the years then
ended in accordance with Canadian generally
accepted accounting principles.
(s) Raymond Chabot Grant Thornton S.E.N.C.R.L.
1
(s) Raymond Chabot Grant Thornton LLP
Comptables agréés
Chartered Accountants
Val-d'Or
Le 11 septembre 2009 (24 septembre 2009 pour la
note 23)
Val-d'Or
September 11, 2009 (September 24, 2009 for
Note 23)
1
1
Comptable agréé auditeur permis n˚ 15970
1
Chartered accountant auditor permit n˚ 15970
2
Ressources Sirios Inc.
Sirios Resources Inc.
(une société d’exploration)
(an exploration company)
Bilans consolidés
aux 30 juin 2009 et 2008
Consolidated Balance Sheets
June 30, 2009 and 2008
2009
$
ACTIF
Actif à court terme
Encaisse
Dépôts à terme (note 8)
Débiteurs (note 9)
Frais payés d’avance
Actions cotées détenues à des fins de
transaction
Fonds réservés à l’exploration (note 10)
Immobilisations (note 11)
Propriétés minières (note 12)
Dépenses d'exploration reportées
(note 12)
PASSIF
Passif à court terme
Découvert bancaire
Comptes fournisseurs et charges à
payer
Somme à payer à une société
minière, 0,5%, sans modalité de
remboursement (note 18)
Composante passif de la débenture
convertible (note 13)
Impôts futurs (note 17)
CAPITAUX PROPRES
Capital-actions (note 14)
Composante capitaux propres de la
débenture convertible (note 13)
Surplus d’apport (note 15)
Déficit
2008
$
693 436
88 379
374 290
1 035 568
24 045
717 481
24 840
1 523 077
145 864
181 750
20 349
748 440
450 849
649 315
20 837
906 507
6 259 041
7 116 035
8 072 925
10 666 620
30 015
-
205 551
728 423
235 566
728 423
30 609
-
113 764
768 243
1 205 478
1 148 182
1 933 901
17 376 278
16 675 409
43 200
1 084 403
(11 579 138)
6 924 743
8 072 925
841 759
(8 784 449)
8 732 719
10 666 620
ASSETS
Current assets
Cash
Term deposits (Note 8)
Amounts receivable (Note 9)
Prepaid expenses
Listed shares held for trading
Exploration Funds (Note 10)
Fixed assets (Note 11)
Mineral properties (Note 12)
Deferred exploration expenses (Note 12)
LIABILITIES
Current liabilities
Bank overdraft
Accounts payable and accrued
liabilities
Account payable to a mining
company, 0.5%, without repayment term
(Note 18)
Liability component of convertible
debenture (Note 13)
Future income taxes (Note 17)
SHAREHOLDERS' EQUITY
Capital stock (Note 14)
Shareholder’s equity component of
convertible Debenture (Note 13)
Contributed surplus (Note 15)
Deficit
Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers consolidés.
The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.
Pour le conseil,
On behalf of the Board,
(s) Dominique Doucet
, administrateur / director
(s) Marie-José Girard
, administrateur / director
3
Ressources Sirios Inc.
Sirios Resources Inc.
(une société d’exploration)
(an exploration company)
Résultats et résultat étendu consolidés
des exercices terminés les 30 juin 2009 et 2008
2009
$
Dépenses d'administration
Rémunération à base d’actions à des
employés
Salaires et avantages sociaux
Information aux actionnaires
Papeterie et frais de bureau
Frais de fiducie et d’enregistrement
Publicité et représentation
Honoraires professionnels
Charges locatives
Impôts de la partie XII.6 et autres
taxes
Frais d’intérêts (note 16)
Frais bancaires
Amortissement des immobilisations
Consolidated Earnings and Comprehensive Loss
Years ended June 30, 2009 and 2008
2008
$
Administrative expenses
Stock-based compensation for
employees
Salaries and fringe benefits
Information to shareholders
Stationery and office expenses
Trustees and registration fees
Publicity and public relations
Professional fees
Rental expenses
80 812
84 702
64 390
20 993
16 193
19 253
87 697
17 737
219 193
71 457
104 002
20 684
18 725
19 743
80 809
8 863
5 414
45 035
4 784
6 973
453 983
43 509
4 192
4 687
595 864
11 201
4 853
(229 731)
47 125
300
-
(2 178 137)
(73 619)
(304 985)
(2 696 799)
(85 127)
(111 321)
Perte avant impôts sur les bénéfices
Impôts futurs (note 17)
(3 150 782)
437 235
(707 185)
224 433
Loss before income taxes
Future income taxes (Note 17)
Perte nette et résultat étendu
(2 713 547)
(482 752)
Net loss and comprehensive loss
(0,04)
(0,01)
Basic and diluted net loss per share
75 444 218
66 806 441
Autres revenus et dépenses
Revenu d’intérêts
Honoraires de gestion
Radiation de propriétés minières
Radiation de dépenses d’exploration
reportées
Variation de la valeur des actions
cotées détenues à des fins de
transactions
Perte nette par action de base et diluée
Nombre moyen pondéré d’actions
ordinaires en circulation
Parts XII.6 and other taxes
Interest charges (Note 16)
Bank charges
Amortization of fixed assets
Other income and expenses
Interest
Management fees income
Write-off of mineral properties
Write-off of deferred exploration
expenses
Change in value of listed shares
held for trading
Weighted average number of common
shares outstanding
Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers consolidés.
The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.
4
Ressources Sirios Inc.
Sirios Resources Inc.
(une société d’exploration)
(an exploration company)
Déficit consolidé
des exercices terminés les 30 juin 2009 et 2008
Consolidated Deficit
Years ended June 30, 2009 and 2008
_______________________________________________________________________________________________________________
Déficit au début
Perte nette
Frais d’émission d’actions
Déficit à la fin
2009
2008
$
$
(8 784 449)
(2 713 547)
(81 142)
(7 516 443)
(482 752)
(785 254)
Deficit, beginning of year
Net loss
Share issue expenses
(11 579 138)
(8 784 449)
Deficit, end of year
Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers consolidés.
The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.
5
Ressources Sirios Inc.
Sirios Resources Inc.
(une société d’exploration)
(an exploration company)
Dépenses d'exploration reportées consolidées
des exercices terminés les 30 juin 2009 et 2008
Solde au début
2009
$
7 116 035
Consolidated Deferred Exploration Expenses
Years ended June 30, 2009 and 2008
2008
$
5 271 952
Ajouter:
Géophysique et coupe de ligne
Géochimie et analyses
Forage
Géologie et prospection
Transport et hébergement
Autres frais d’exploration
Dépenses totales de l’exercice
Déduire :
Crédits d’impôts à l’exploration
Radiation de dépenses d’exploration
reportées
Solde à la fin
Balance, beginning of year
Add:
32 177
56 922
271 490
426 854
818 557
80 562
435 351
270 676
262 265
663 218
902 612
101 605
1 686 562
2 635 727
(365 419)
(718 025)
(2 178 137)
(2 543 556)
(73 619)
(791 644)
6 259 041
7 116 035
Geophysics and line cutting
Geochemistry and analysis
Drilling
Geology and prospecting
Transport and lodging
Other exploration expenses
Total expenses of the year
Deduct:
Exploration tax credits
Write-off of deferred exploration
expenses
Balance, end of year
Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers consolidés.
The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.
6
Ressources Sirios Inc.
Sirios Resources Inc.
(une société d’exploration)
(an exploration company)
Flux de trésorerie consolidés
des exercices terminés les 30 juin 2009 et 2008
2009
$
ACTIVITÉS D’EXPLOITATION
Perte nette
Éléments hors caisse
Rémunération à base d’actions
Intérêt sur débenture convertible
Variation de la valeur des actions
cotées détenues à des fins de
transaction
Radiation de propriétés minières
Radiation de dépenses d’exploration
reportées
Amortissement des immobilisations
Impôts futurs
Variations d'éléments du fonds de
roulement
Flux de trésorerie liés aux activités
d’exploitation
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Émission d’actions et de bons de
souscription
Frais d’émission d’actions
Consolidated Cash Flows
Years ended June 30, 2009 and 2008
2008
$
(2 713 547)
(482 752)
86 731
6 964
214 777
-
304 985
229 731
85 127
-
2 178 137
6 973
(437 235)
73 619
4 687
(224 433)
160 243
248 015
(177 018)
(80 960)
616 000
(81 142)
2 160 000
(209 807)
Somme à payer à une société minière
30 609
Débenture convertible
150 000
Emprunt convertible
400 000
Remboursement de l’emprunt convertible
(400 000)
Flux de trésorerie liés aux activités
de financement
715 467
ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT
Acquisition d’une filiale
44 645
Dépôts à terme
Encaissement de dépôts à terme
1 023 605
Actions cotées
Cession d’actions cotées
Crédit d’impôt
571 280
Fonds réservés à l’exploration
(181 750)
Immobilisations
(6 485)
Propriétés minières
(87 742)
Cession de propriétés minières
37 500
Dépenses d'exploration reportées
(2 057 896)
Flux de trésorerie liés aux activités
d’investissement
(656 843)
Diminution nette de l’encaisse
(118 394)
-
Encaisse au début
Encaisse (découvert bancaire) à la fin
88 379
(30 015)
Informations additionnelles sur les éléments hors caisse (note 6)
1 950 193
(2 023 605)
1 925 000
(14 808)
52 999
822 170
(20 157)
(71 761)
(2 590 363)
(1 920 525)
(51 992)
139 671
88 379
OPERATING ACTIVITIES
Net loss
Non-cash items
Stock-based compensation
Interests on convertible debenture
Change in value of listed shares
held for trading
Write-off mineral properties
Write-off of deferred exploration
expenses
Amortization of fixed assets
Future income taxes
Changes in working capital items
Cash flows used in operating
activities
FINANCING ACTIVITIES
Issue of shares and warrants
Share issue expenses
Account payable to a mining
company
Convertible debenture
Convertible loan
Reimbursement of convertible loan
Cash flows from financing activities
INVESTING ACTIVITIES
Acquisition of a subsidiary
Term deposits
Receipt of term deposits
Listed shares
Disposal of listed shares
Tax credit
Exploration funds
Fixed assets
Mineral properties
Disposal of mineral properties
Deferred exploration expenses
Cash flows used in investing activities
Net decrease in cash
Cash, beginning of year
Cash (bank overdraft), end of year
Additional disclosures of non-cash items (Note 6)
Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers consolidés.
The accompanying notes are an integral part of the consolidated financial statements.
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Ressources Sirios Inc.
Sirios Resources Inc.
(une société d’exploration)
Notes complémentaires aux
états financiers consolidés
aux 30 juin 2009 et 2008
(an exploration company)
Consolidated Notes to
Financial Statements
June 30, 2009 and 2008
1 – STATUTS ET NATURE DES ACTIVITÉS
1 – GOVERNING STATUTES AND NATURE OF
OPERATIONS
Ressources Sirios Inc. (la «Société»), constituée en vertu de
la Loi régissant les sociétés par actions de régime fédéral
est une société d’exploration dont les activités se situent au
Canada.
Sirios Resources Inc. (the “Company”), incorporated under the
Canada Business Corporations Act, is an exploration company
with activities in Canada.
La Société procède à l’exploration de ses propriétés
minières et n’a pas encore déterminé si ses propriétés
minières contiennent des dépôts minéraux économiquement
exploitables.
The Company is in the process of exploring its mining property
interests and has not yet determined whether its mining
property interests contain mineral deposits that are
economically recoverable.
L’exploration et la mise en valeur de gisements de minéraux
impliquent d’importants risques financiers. Le succès de la
Société dépendra d’un certain nombre de facteurs, entre
autres, les risques liés au financement, à l’exploration et à
l’extraction, ainsi que les règlements en matière
d’environnement et autres règlements.
The exploration and development of mineral deposits involve
significant financial risks. The success of the Company will be
influenced by a number of factors including financing,
exploration and extraction risks, and environmental and other
regulations.
Bien que la société ait pris des mesures qui sont conformes
aux standards de l’industrie pour le stade de l’exploration
actuel de ses propriétés afin d’obtenir les titres pour les
propriétés minières dans lesquelles elle a un intérêt
financier, ces procédures ne garantissent pas le titre de
propriété. Les titres de propriété peuvent être assujettis à
des ententes précédentes non enregistrées et au nonrespect de dispositions réglementaires.
Although the Company has taken steps to verify title to mining
properties in which it has an interest, in accordance with
industry standards for the current stage of exploration of such
properties, these procedures do not guarantee the Company’s
title. Property title may be subject to unregistered prior
agreements and non-compliance with regulatory requirements.
2 – CONTINUITÉ DE L’EXPLOITATION
2 – GOING CONCERN ASSUMPTION
Les états financiers ont été préparés selon les principes
comptables généralement reconnus du Canada et
l’hypothèse de la continuité de l’exploitation, laquelle prévoit
que la Société sera en mesure de réaliser ses actifs et
d’acquitter ses dettes dans le cours normal de ses activités.
The financial statements have been prepared in accordance with
Canadian generally accepted accounting principles and on the
basis of the going concern assumption, meaning the Company
will be able to realize its assets and discharge its liabilities in the
normal course of operations.
8
Ressources Sirios Inc.
Sirios Resources Inc.
(une société d’exploration)
(an exploration company)
Notes complémentaires aux
états financiers consolidés
Consolidated Notes to
Financial Statements
aux 30 juin 2009 et 2008
June 30, 2009 and 2008
2 – CONTINUITÉ DE L’EXPLOITATION (suite)
2 – GOING CONCERN ASSUMPTION (continued)
Étant donné que la Société n'a pas encore trouvé une
propriété qui contient des dépôts de minéraux
économiquement exploitables, la Société n'a pas généré de
revenus et de flux de trésorerie de son exploitation jusqu'à
maintenant. Au 30 juin 2009, la Société a un déficit de
11 579 138 $. Ces conditions soulèvent donc un doute
relativement à la capacité de la Société de poursuivre ses
activités.
Given that the Company has not yet determined wheter its
mineral properties contain mineral deposits that are
economically recoverable, the Company did not generate
income and cash flows from its operations until now. As at
June 30, 2009, the Company has a deficit of $11,579,138.
These conditions raise doubt regarding the Company's ability to
continue as a going concern.
La capacité de la Société à poursuivre ses activités dépend
de l'obtention de nouveaux financements par émission
d'actions nécessaires à la poursuite de l'exploration de ses
propriétés minières. Les conditions actuelles des marchés de
capitaux sont défavorables à la levée de nouveaux
financements par émission d'actions et donc, même si la
Société a réussi à financer ses programmes d'exploration par
l'émission d'actions dans le passé, rien ne garanti qu'elle
réussira à obtenir d'autres financements dans le futur. La
direction évalue ses besoins de financements et ses
alternatives stratégiques incluant des changements
potentiels relativement à ses ententes de propriétés
minières, ses programmes d'exploration et ses dépenses
discrétionnaires.
The Company's ability to continue as a going concern is
dependent upon its ability to raise additional financing to further
explore its mineral properties. The current conditions of the
capital market are unfavourable for raising additional equity
financing and even if the Company has been successful in the
past in doing so, there is no assurance that it will manage to
obtain additional financing in the future. Management assesses
its need for financing and its alternatives in strategic changes,
including potential changes to its mineral properties agreements,
its exploration programs and its discretionary expenses.
Les états financiers n’ont pas subi les rajustements qu’il
serait nécessaire d’apporter aux valeurs comptables des
actifs et des passifs, aux produits et aux charges présentés
et au classement utilisé dans le bilan si l’hypothèse de la
continuité de l’exploitation ne convenait pas.
The carrying amounts of assets, liabilities, revenues and
expenses presented in the financial statements and the balance
sheet classification have not been adjusted as would be required
if the going concern assumption were not appropriate.
3 – MODIFICATIONS COMPTABLES
3 – ACCOUNTING CHANGES
En juin 2007, l'Institut Canadien des Comptables Agréés
(l’ICCA) a modifié le chapitre 1400, « Normes générales de
présentation des états financiers », afin d'exiger de la
direction qu'elle évalue la capacité de la Société à poursuivre
son exploitation sur une période minimum de 12 mois à
compter de la date de clôture, sans toutefois s'y limiter. Ces
nouvelles exigences entraient en vigueur pour les exercices
ouverts à compter du 1er janvier 2008 et la société les
applique depuis le 1er juillet 2008. Les nouvelles exigences
couvraient seulement les informations à fournir et n'ont pas
eu d'incidence sur les résultats financiers de la Société.
In June 2007, the Canadian Institute of Chartered Accountants
(CICA) modified Section 1400, "General Standards of Financial
Statement Presentation", in order to require that management
make an assessment of the Company's ability to continue as a
going concern over a period which is at least, but is not limited
to, twelve months from the balance sheet date. These new
requirements were effective for fiscal years beginning on or after
January 1, 2008 and the Company applies them since July 1st,
2008. The new requirements only address disclosures and had
no impact on the Company's financial results.
9
Ressources Sirios Inc.
(une société d’exploration)
Notes complémentaires aux
états financiers consolidés
aux 30 juin 2009 et 2008
Sirios Resources Inc.
(an exploration company)
Consolidated Notes to
Financial Statements
June 30, 2009 and 2008
3 – MODIFICATIONS COMPTABLES (suite)
3 – ACCOUNTING CHANGES (continued)
En décembre 2006, l'ICCA a publié une nouvelle norme
comptable, soit le chapitre 1535, « Informations à fournir
concernant le capital ». Le nouveau chapitre établit des
normes pour la divulgation d'informations sur le capital de la
Société et la façon dont il est géré. Cette nouvelle norme
entrait en vigueur pour les exercices ouverts à compter du
1er octobre 2007 et la société l’applique depuis le 1er juillet
2008. La nouvelle norme comptable couvre seulement les
informations à fournir et n'a pas eu d'incidence sur les
résultats financiers de la Société
In December 2006, the CICA published new Section 1535,
"Capital Disclosures". The new section establishes standards
for disclosing information about an entity's capital and how it is
managed. This new standard was effective for fiscal years
beginning on or after October 1, 2007 and the Company
applies it since July 1st, 2008. . The new accounting standard
only addresses disclosures and had no impact on the
Company's financial results.
En décembre 2006, l’ICCA a publié les nouveaux chapitres
3862 « Instruments financiers – informations à fournir » et
3863 « Instruments financiers – présentation », qui traitent
de la présentation et des informations à fournir à l’égard
des instruments financiers et des dérivés non financiers.
Ces nouvelles normes entraient en vigueur pour les
exercices ouverts à compter du 1er octobre 2007 et la
société les applique depuis le 1er juillet 2008. Elles
remplacent le chapitre 3861 « Instruments financiers –
informations à fournir et présentation ».
In December 2006, the CICA published new sections 3862
“Financial Instruments – Disclosure” and 3863 “Financial
Instruments – Presentation”, which establish standards for the
presentation and disclosure of financial instruments and nonfinancial derivatives. These new standards are effective for
fiscal years beginning on or after October 1, 2007 and the
st
Company applies them since July 1 , 2008.. They replace
section 3861 “Financial Instruments – Disclosure and
Presentation”.
Ces nouvelles normes comptables couvrent seulement les
informations à fournir et n’ont pas eu d’incidence sur les
résultats financiers de la Société.
The new accounting standards only adresses disclosures and
had no impact on the Company’s financial results.
Le 27 mars 2009, le Comité sur les problèmes nouveaux a
publié le CPN-174, Frais d’exploration minière, afin de
fournir des indications supplémentaires à l'intention des
entreprises d’exploration minière sur les circonstances où il
est nécessaire d’effectuer un test de dépréciation. Ce CPN
doit être appliqué aux états financiers publiés après le 27
mars 2009. L'application de ce CPN n'a eu aucun effet sur
la méthode de comptabilisation des dépenses
d’exploration reportées.
On March 27, 2009, the Emerging Issues Committee issued
EIC-174, Mining Exploration Costs, to provide additional
guidance for mining exploration enterprises on when an
impairment test is required. This Abstract must be applied to
financial statements issued after March 27, 2009. The adoption
of this Abstract had no impact on the method of accounting of
deferred exploration expenses.
10
Ressources Sirios Inc.
Sirios Resources Inc.
(une société d’exploration)
(an exploration company)
Notes complémentaires aux
états financiers consolidés
Consolidated Notes to
Financial Statements
aux 30 juin 2009 et 2008
June 30, 2009 and 2008
4– NORMES COMPTABLES FUTURES
4 – FUTUR ACCOUNTING STANDARDS
Adoption des Normes internationales d'information
financière au Canada
Convergence
Standards
En février 2008, le Conseil des normes comptables du
Canada a confirmé le 1er janvier 2011 comme date de
changement pour l'information financière des sociétés
ouvertes canadiennes, qui devra alors correspondre au
Normes internationales d'information financière (les
«IFRS»). La Société obtiendra la formation sur l'IFRS et
élaborera un plan d'action afin d'être prête pour la
conversion pour l'exercice 2011.
In February 2008, Canada's Accounting Standards Board
('AcSB') confirmed January 1, 2011 as the changeover date to
move financial reporting for Canadian publicly accountable
enterprises to the International Financial Reporting Standards
('IFRS'). The Company will obtain training and will put in place a
plan convergence to be ready for the changeover planned in
2011.
En janvier 2009, l’Institut Canadien des Comptables
Agréés (ICCA) a publié le chapitre 1582, «Regroupements
d’entreprises», qui remplace le chapitre 1581 portant le
même titre. De plus, à cette même date, l’ICCA a publié
les nouveaux chapitres 1601, «États financiers
consolidés», et 1602, «Participations sans contrôle». Ces
deux nouveaux chapitres remplacent le chapitre 1600,
«États financiers consolidés».
In January 2009, the Canadian Institute of Chartered
Accountant (CICA) published Section 1582, “Business
Combinations”, that replaces Section 1581 of the same title. On
the same date, the CICA also published new Sections 1601,
“Consolidated Financial Statements”,and 1602, “Non-controlling
Interests”. These two new sections replace Section 1600,
“Consolidated Financial Statements”.
Le chapitre 1582 a comme objectif d’améliorer la
pertinence, la fiabilité et la comparabilité de l’information
relative à un regroupement d’entreprises et à ses effets sur
les états financiers de l’entité publiante. Le chapitre 1601
définit des normes pour l’établissement d’états financiers
consolidés à la suite d’un regroupement d’entreprises dans
le cadre duquel une société a acquis une participation
dans une autre société. Le chapitre 1602 définit des
normes pour la comptabilisation, dans les états financiers
consolidés établis postérieurement à un regroupement
d’entreprises, de la participation sans contrôle dans une
filiale.
The objective of Section 1582 is to improve the relevance,
reliability and comparability of the information that a reporting
entity provides in its financial statements about a business
combination and its effects. Section 1601 establishes standards
for the preparation of consolidated financial statements
following a business combination that involves a purchase of an
equity interest by one company in another. Section 1602
establishes standards for accounting for a non-controlling
interest in a subsidiary in consolidated financial statements
subsequent to a business combination.
Le chapitre 1582 doit être appliqué aux regroupements
d’entreprises pour lesquels la date d’acquisition se situe
dans un exercice ouvert à compter du 1er janvier 2011 et
les chapitres 1601 et 1602 entrent en vigueur pour les
exercices ouverts à compter du 1er janvier 2011. La société
mettra ces nouveaux chapitres en application à compter du
1er juillet 2011. La direction de la société n’est pas en
mesure d’évaluer l’incidence qu’aura l’application de ces
nouvelles normes sur les états financiers.
Section 1582 must be applied to business combinations for
which the acquisition date is on or after the beginning of the first
annual reporting period beginning on or after January 1, 2011
and Sections 1601 and 1602 are effective for fiscal years
beginning on or after January 1, 2011. The Company will apply
these new sections as of July 1, 2011. The Company’s
management is not able to measure the impact that the
application of these new standards will have on the financial
statements.
with
International
Financial
Reporting
11
Ressources Sirios Inc.
Sirios Resources Inc.
(une société d’exploration)
(an exploration company)
Notes complémentaires aux
états financiers consolidés
Consolidated Notes to
Financial Statements
aux 30 juin 2009 et 2008
5 – CONVENTIONS COMPTABLES
June 30, 2009 and 2008
5 – ACCOUNTING POLICIES
Base de présentation
Basis of estimates
Les états financiers sont préparés selon la méthode du
coût historique, à l’exception de certains instruments
financiers qui sont comptabilisés à la juste valeur. Aucune
information sur la juste valeur n'est présentée lorsque la
valeur comptable correspond à une approximation
raisonnable de la juste valeur.
The financial statements are prepared using the historical cost
method, except for certain financial instruments that are
recognized at fair value. No information on fair value is
presented when the carrying amount corresponds to a
reasonable approximation of the fair value.
Principes de consolidation
Principles of consolidation
Les états financiers consolidés comprennent les comptes
de la Société et de sa filiale en propriété exclusive
Exploration Magmax Inc.
The consolidated financial statements include the accounts of
the Company and its wholly owned subsidiary Exploration
Magmax Inc.
Utilisation d’estimation
Use of estimates
La préparation d’états financiers conformément aux
principes comptables généralement reconnus du Canada
exige que la direction fasse des estimations ayant une
incidence sur les montants des actifs et des passifs
présentés dans les états financiers.
Ces mêmes
estimations ont aussi une incidence sur la présentation des
éventualités en date des états financiers, de même que sur
les postes de produits et de charges des exercices. Les
estimations importantes comprennent la valeur comptable
des propriétés minières et des frais d’exploration reportés
ainsi que la rémunération à base d’actions et l’évaluation
des bons de souscription. Il est donc possible que les
résultats réels diffèrent de ces estimations.
The preparation of financial statements in conformity with
Canadian generally accepted accounting principles requires
management to make estimates that affect the amounts of
assets and liabilities recorded in the financial statements.
Those estimates also affect the disclosure of contingencies at
the date of the financial statements and the reported amounts
of revenues and charges during the years.
Significant
estimates include the carrying value of mining properties and
deferred exploration expenses, stock-based compensation and
valuation of the warrants. Actual results could differ from those
estimates.
Actifs et passifs financiers
Financial assets and liabilities
Lors de la comptabilisation initiale, tous les actifs et les
passifs financiers sont évalués et comptabilisés à leur
juste valeur, à l'exception des actifs et des passifs
financiers qui découlent de certaines opérations entre
apparentés. Par la suite, les actifs et les passifs financiers
sont évalués et comptabilisés comme il est décrit ci-après.
On initial recognition, all financial assets and liabilities are
measured and recognized at their fair value, except for
financial assets and liabilities resulting from certain related
party transactions. Subsequently, financial assets and liabilities
are measured and recognized as follows.
12
Ressources Sirios Inc.
Sirios Resources Inc.
(une société d’exploration)
(an exploration company)
Notes complémentaires aux
états financiers consolidés
Consolidated Notes to
Financial Statements
aux 30 juin 2009 et 2008
5 – CONVENTIONS COMPTABLES (suite)
June 30, 2009 and 2008
5 – ACCOUNTING POLICIES (continued)
Actifs détenus à des fins de transaction
Held-for-trading financial assets
Les actifs détenus à des fins de transaction sont évalués à
leur juste valeur et les variations qui en découlent sont
comptabilisées à l'état des résultats. Les variations de la
juste valeur comptabilisées à l’état des résultats incluent
les revenus d’intérêts et les gains ou pertes réalisés et non
réalisés, et sont présentés aux postes revenu d’intérêts et
variation de la valeur des actions cotées détenues à des
fins de transaction.
Held-for-trading financial assets are measured at their fair
value and changes in fair value are recognized in earnings.
Changes in fair value that are recognized in earnings included
interests and realized and unrealized gain or losses, and are
presented under interests income and change in value of listed
shares held for trading.
L’encaisse, les dépôts à terme, les fonds réservés à
l’exploration et les actions cotées sont classés comme
actifs détenus à des fins de transaction
Cash, term deposits, exploration funds and listed shares are
classified as held-for-trading assets
Prêts et créances
Loans and receivables
Ils sont évalués au coût après amortissement, lequel
correspond généralement au montant comptabilisé
initialement moins toute provision pour créances
douteuses.
They are measured at amortized cost, which is generally the
initially recognized amount, less any allowance for doubtful
accounts.
Les débiteurs autre que les taxes à la consommation et les
crédits d’impôts à l’exploration sont classés comme prêts
et créances.
Amounts receivable other than sales taxes and exploration tax
credit are classified as loans and receivables.
Autres passifs financiers
Other financial liabilities
Les autres passifs financiers sont évalués au coût après
amortissement calculé selon la méthode du taux d'intérêt
effectif. Les intérêts calculés selon la méthode du taux
d'intérêt effectif sont présentés à l'état des résultats au
poste frais généraux et d’administration.
Other financial liabilities are measured at amortized cost using
the effective interest method. Interest calculated using the
effective interest method is presented in general and
administrative expenses.
Les comptes fournisseurs et charges à payer, la somme à
payer à une société minière de même que la composante
passif de la débenture convertible sont classés comme
autres passifs financiers
Accounts payable and accrued liabilities, account payable to a
mining company as well as the liability component of
convertible debenture are classified as other financial
liabilities.
13
Ressources Sirios Inc.
Sirios Resources Inc.
(une société d’exploration)
(an exploration company)
Notes complémentaires aux
états financiers consolidés
Consolidated Notes to
Financial Statements
aux 30 juin 2009 et 2008
June 30, 2009 and 2008
5 – CONVENTIONS COMPTABLES (suite)
5 – ACCOUNTING POLICIES (continued)
Amortissement
Amortization
Les immobilisations sont amorties en fonction de leur
durée probable d’utilisation selon les méthodes et les taux
annuels suivants :
Fixed assets are amortized over their estimated useful life using
the following methods and annual rates:
Mobilier et agencements
Améliorations locatives
Équipement informatique
Méthode
Dégressif et
linéaire
Linéaire
Dégressif et
linéaire
Taux
30 % et
10 %
3 ans
30 % et
33 1/3 %
Furniture and fixtures
Leasehold improvements
Computer equipment
Method
Diminishing and
straight-line
Straight-line
Diminishing and
straight-line
Rate
30% and
10 %
3 years
30% and
33 1/3 %
Crédit d’impôt à titre de droits miniers et crédit d’impôt
pour les entreprises du secteur minier
Mining rights tax credit and tax credit for mining
exploration companies
La Société a droit à un crédit d’impôt remboursable à titre
de droits miniers sur les frais reliés aux activités minières
engagées au Québec. Ce crédit d’impôt est comptabilisé
en diminution des frais engagés.
The Company is entitled to refundable mining rights tax credit
on mining exploration charges incurred in Quebec. This tax
credit has been applied against the charges incurred.
La Société a aussi droit au crédit d’impôt remboursable
pour les entreprises du secteur minier à l’égard des frais
d’exploration admissibles engagés. Ce crédit d’impôt est
comptabilisé en réduction des frais engagés.
The Company is also entitled to the refundable tax credit for
mining exploration companies on qualified exploration
expenditures incurred. This tax credit has been applied against
the charges incurred.
Les crédits d’impôts liés à l’exploration sont comptabilisés
à la condition que la Société soit raisonnablement certaine
que les crédits se matérialiseront.
The exploration tax credits are recorded provided that the
Company is reasonably certain that these credits will be
received.
Fonds réservés à l’exploration
Exploration funds
Les fonds réservés à l’exploration représentent le produit
de financements accréditifs non dépensés. Selon les
restrictions imposées par ces financements, la société doit
consacrer ces fonds à l’exploration.
Exploration funds consist of proceeds of flow-through financing
agreements not expended yet. Under the terms of the
agreements, the Company is committed to spend the amounts
on exploration.
14
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(une société d’exploration)
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états financiers consolidés
Consolidated Notes to
Financial Statements
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June 30, 2009 and 2008
5 – CONVENTIONS COMPTABLES (suite)
Propriétés
reportées
minières
et
dépenses
5 – ACCOUNTING POLICIES (continued)
d’exploration
Mineral properties and deferred exploration expenses
Les coûts d’acquisition et les dépenses d'exploration
relatifs à une propriété non productive sont reportés
jusqu'à ce qu'une mine soit mise en exploitation ou que la
propriété soit abandonnée. Si la production commerciale a
débuté, les coûts capitalisés sont amortis sur la durée de
vie utile anticipée du projet. Lors de l'abandon ou s’il est
jugé que les coûts engagés jusqu’alors ne pourront être
recouvrés, les coûts correspondants sont imputés aux
résultats de l'exercice alors en cours. Les crédits d'impôts
à l'exploration ainsi que les crédits de droits miniers sont
portés en diminution des dépenses d’exploration
reportées.
Acquisition cost and exploration expenses relating to a nonproducing property are deferred until the mineral property is
brought into production or abandoned. If commercial production
is achieved, the capitalized costs are amortized over the
estimated useful life of the project. Upon abandonment or if the
costs to date are determined to be unrecoverable, the
accumulated costs are charges to earnings. The exploration tax
credits and mining duties credits are applied against the
deferred exploration expenses.
La direction évalue le recouvrement des montants indiqués
à titre de propriétés minières et de dépenses d'exploration
reportées connexes en considérant si les résultats des
travaux d'exploration justifient des investissements
additionnels, si les intérêts de la Société dans les claims
miniers ont été confirmés, si la Société a la capacité
d'obtenir le financement nécessaire pour mener à terme la
mise en valeur et la production rentable future et si la
cession des propriétés se fera pour un montant supérieur à
leur valeur comptable.
Management assesses recoverability of amounts recorded for
mineral properties and deferred exploration expenses by
considering whether results from exploration works justify
further investments, the confirmation of the interest of the
Company in the mining claims, the ability of the Company to
obtain the necessary financing to complete the future
development or if the disposal of the properties for proceeds in
excess of their carrying value.
Perte nette par action de base et diluée
Basic or diluted net loss per share
La perte nette par action de base est calculée selon la
moyenne pondérée des actions en circulation durant
l’exercice. La perte nette diluée par action, calculée selon
la méthode du rachat d’actions, est égale à la perte par
action ordinaire en raison de l’effet antidilutif des options
d’achat d’actions et des bons de souscription décrits à la
note 14.
Basic net loss per share is calculated over the weighted
average number of shares outstanding during the year. The
diluted net loss per share, which is calculated using the treasury
method, is equal to the basic loss per share due to the antidilution effect of stock options and share purchase warrants
described in Note 14.
Capital-actions
Capital Stock
Les actions émises en contrepartie d’actifs non monétaires
sont comptabilisées en fonction de la juste valeur des
actions sur le marché au jour où les actions sont émises
ou au jour où l’entente relative à l’émission des actions a
été conclue, tel que déterminé par le conseil
d’administration.
Capital stock issued for non-monetary consideration is
recorded at the fair market value on the date the shares were
issued, or the date the agreement to issue the shares was
entered into, as determined by the Board of Directors of the
Company. The fair market value is based on the trading price of
the shares.
15
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5 – CONVENTIONS COMPTABLES (suite)
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5 – ACCOUNTING POLICIES (continued)
Rémunération et autres paiements à base d’actions
Stock-based
payments
compensation
and
other
stock-based
La Société utilise la méthode de la juste valeur calculée
selon le modèle d’évaluation de Black-Scholes pour
enregistrer l’octroi des options à l’intention des salariés,
des administrateurs, des dirigeants et des consultants et
constate la charge aux résultats ou aux dépenses
d’exploration reportées sur la période de services et un
crédit correspondant au poste surplus d’apport. Toute
contrepartie reçue au moment de l’exercice des options est
portée au compte de capital-actions ainsi que le coût de la
rémunération correspondant constaté à titre de surplus
d’apport.
The Company uses the fair value method based on the BlackScholes pricing model to record the compensation cost related
to the issue of stock options to its employees, directors, officers
and consultant to earnings or deferred exploration expenses
over the vesting period with a corresponding credit to contribute
surplus.
Any consideration received when options are
exercised is credited to capital stock together with the related
compensation cost recorded as contributed surplus.
Frais d’émission d’actions
Share issue expenses
Les frais reliés à l’émission d’actions sont comptabilisés au
déficit de l’exercice au cours duquel ils sont engagés.
Expenses relating to the issue of shares are accounted for in
the statement of deficit during the year they are incurred.
Juste valeur des bons de souscription
Fair value of the warrants
Les produits des émissions d’unités sont répartis aux
actions et aux bons de souscription émis en fonction de
leur juste valeur relative en utilisant la méthode de la
valeur résiduelle pour calculer la juste valeur des bons de
souscription.
Proceeds from unit placements are allocated to the shares and
warrants issued according to their relative fair value using the
residual method to determine the fair value of warrants issued.
Impôts sur les bénéfices
Income taxes
La Société utilise la méthode du passif fiscal pour
comptabiliser les impôts sur les bénéfices. Selon cette
méthode, les actifs et les passifs d’impôts futurs sont
déterminés en fonction de l’écart entre la valeur comptable
et la valeur fiscale des actifs et des passifs, et ils sont
mesurés en appliquant les taux d’imposition et les lois
fiscales en vigueur ou pratiquement en vigueur, à la date
des états financiers, pour les exercices au cours desquels
les écarts temporaires sont censés se résorber.
The Company uses the liability method of accounting for
income taxes. Under this method, future income tax assets and
liabilities are determined according to difference between the
carrying amounts and tax bases of assets and liabilities. They
are measured by applying substantively enacted tax rates and
laws at the date of the financial statements for the years in
which the temporary differences are expected to reverse.
Les déductions fiscales reliées aux dépenses
d’exploration financées par actions accréditives sont
renoncées aux investisseurs selon les lois fiscales en
vigueur. Selon la méthode du passif fiscal, les impôts
futurs créés par les écarts temporaires dus à cette
renonciation sont comptabilisés au moment de la
renonciation et imputés aux frais d’émission d’actions.
The resource expenditure deductions for income tax purposes
related to exploration and development activities funded by flowthrough share arrangements are renounced to investors in
accordance with tax legislation. Under the tax liability method of
accounting for income taxes, the future income taxes related to
temporary differences arising at the renunciation are recorded at
that time together with a corresponding charge in the share
issue expense.
16
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Financial Statements
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5 – CONVENTIONS COMPTABLES (suite)
5 – ACCOUNTING POLICIES (continued)
Dépréciation d’actifs à long terme
Impairment of long-lived assets
Les immobilisations corporelles amortissables sont
soumises à un test de recouvrabilité lorsque des
événements ou des changements de situation indiquent
que leur valeur comptable pourrait ne pas être
recouvrable. La valeur comptable d’un actif à long terme
n’est pas recouvrable si elle excède le total des flux de
trésorerie non actualisés qui résulteront vraisemblablement
de l’utilisation et de la sortie éventuelle de l’actif. Dans un
tel cas, une perte de valeur doit être constatée et
correspond à l’excédent de la valeur comptable de l’actif à
long terme sur sa juste valeur.
Fixed assets subject to amortization are tested for recoverability
when events of changes in circumstances indicate that their
carrying amount may not be recoverable. The carrying amount
of a long-lived asset is not recoverable when it exceeds the
sum of the undiscounted cash flows expected from its use and
eventual disposal. In such a case, an impairment loss must be
recognized and is equivalent to the excess of the carrying
amount of a long-lived asset over its fair value.
6 – INFORMATIONS ADDITIONNELLES SUR LES
ÉLÉMENTS HORS CAISSE DE LA TRÉSORERIE
6 – ADDITIONAL DISCLOSURES OF NON-CASH
ITEMS OF CASH FLOWS
2009
$
Actions cotées reçues en paiement de la
cession partielle d’un intérêt sur une propriété
minière
Acquisition d’une propriété minière financée
par l’émission d’actions
Acquisition d’une filiale financée par
l’émission d’actions
Impôts futurs imputés aux frais d’émission
d’actions(a)
Comptes fournisseurs et charges à payer
relatifs aux dépenses d’exploration reportés
Crédits d’impôts à recevoir relatifs aux
dépenses d’exploration reportées
Frais d’émission d’actions financés par bons
de souscription
Valeur Black-Scholes des options d’achat
d’actions exercées virées du surplus d’apport
au capital-actions
Rémunération à base d’actions incluse dans
les dépenses d’exploration reportées
(a)
-
25 000
-
35 250
226 800
-
-
490 400
112 700
640 836
365 419
718 025
-
13 982
Les flux de trésorerie se rapportant aux intérêts des
activités d’exploitation se détaillent comme suit :
35 777
Listed shares received as payment on the
disposal of a part of an interest in a mineral
property
Acquisition of a mineral property financed by
share issuance
Acquisition of a subsidiary financed by share
issuance
Future income taxes accounted for in shares
issue expenses (a)
Accounts payable and accrued liabilities related
to deferred exploration expenses
Taxes credits receivable related to deferred
exploration expenses
85 047 Share issue expenses financed by warrants
Black-Scholes value of stock options exercised
and transferred from contributed surplus to
19 200 capital stock
Stock-based compensation included in
10 335 deferred exploration expenses
-
Ces impôts futurs résultent des dépenses d’exploration
auxquelles la société a renoncé en faveur des investisseurs.
Intérêts versés
2008
$
(a)
These future income taxes are the result of the exploration
expenses that the Company renounced in favor of investors.
Cash flows relating to interest on operating activities are
detailed as follows :
- Interest paid
17
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7 – ACQUISITION D’UNE FILIALE
7 – ACQUISITION OF A SUBSIDIARY
Le 19 février 2009, la Société a acquis toutes les actions
en circulation de la société Exploration Magmax Inc.
(«Magmax»), qui acquiert, explore et met en valeur des
propriétés minières dans le but de les exploiter
éventuellement, en contrepartie de l’émission de 2 520 000
actions pour une valeur de 226 800 $ basée sur la valeur
au marché des actions de la Société au moment de
l’acquisition. Les résultats d’exploitation de la Société
Exploration Magmax Inc. du 19 février 2009 au 30 juin
2009 sont inclus dans les résultats consolidés. La juste
valeur estimative des actifs acquis et des passifs prix en
charge à la date d’acquisition se détaille comme suit :
On February 19, 2009, the Company acquired all the
outstanding share of Exploration Magmax Inc. (“Magmax”),
which acquires, explores and develops mineral properties in
order to eventually operate it, by the issuance of 2,520,000
shares for a value of $226,800 based on trading price of the
Company’s share at the time of acquisition. The operating
results of Exploration Magmax Inc. from February 19, 2009 to
June 20, 2009 are included in the consolidated earnings. The
estimated fair value of the assets acquired and liabilities
assumed on the acquisition date is as follows :
Le prix d’achat de Magmax est réparti comme suit :
The purchase price allocation for Magmax is as follows :
$
Actifs nets acquis
Encaisse
Débiteurs
Propriétés minières
Dépenses d’exploration reportées
44 645
17 913
21 422
142 820
226 800
Net assets acquired
Cash
Amounts receivable
Mineral properties
Deferred exploration expenses
Contrepartie payée
Émission d’actions
Consideration paid
226 800 Issuance of shares
8 – DÉPÔTS À TERME
8 – TERM DEPOSITS
Dépôts à terme
Fonds réservés à l’exploration
2009
$
-
En 2008, les dépôts à terme portaient intérêt aux taux de
3,37 % et 4,15 % et venaient à échéance en octobre 2008
et février 2009.
2008
$
1 023 605 Term deposits
(649 315) Exploration funds
374 290
In 2008, term deposits were bearing interest at rates of 3.37%
and 4.15% and were maturing in October 2008 and February
2009.
18
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9 – DÉBITEURS
9 – AMOUNTS RECEIVABLE
2009
$
Avance à un administrateur, sans intérêt
(note 18)
Advance to a director, without interest
12 165 (Note 18)
13 481
Taxes à la consommation
50 581
Crédits d’impôts à l’exploration
628 652
Sommes à recevoir d’une société minière,
sans intérêt
722
693 436
171 126 Sales taxes
834 513 Exploration tax credits
Accounts receivable from a mining company,
17 764 without interest
1 035 568
10 – EXPLORATION FUNDS
10 – FONDS RÉSERVÉS À L’EXPLORATION
Les fonds réservés à l’exploration sont constitués
exclusivement d’encaisse (en 2008, ils étaient constitués
de dépôts à terme portant intérêt à 3,37 % et 4,15 % et
venus à échéance en octobre 2008 et février 2009).
Exploration funds are exclusively constituted of cash (in 2008,
they were constituted of term deposits bearing interest at rates
of 3.37% and 4.15%, matured in October 2008 and February
2009).
11 – FIXED ASSETS
11 – IMMOBILISATIONS
Coût /
Cost
Mobilier et agencements
2008
$
$
Amortissement
cumulé /
Accumulated
amortization
$
36 683
29 078
2009
Coût non
amorti /
Net carrying
value
$
7 605 Furniture and fixtures
Améliorations locatives
5 133
1 914
Équipement informatique
19 960
10 435
3 219 Leasehold improvements
61 776
41 427
20 349
Coût /
Cost
$
Amortissement
cumulé /
Accumulated
amortization
$
2008
Coût non
amorti /
Net carrying
value
$
Mobilier et agencements
35 371
27 996
Améliorations locatives
3 176
529
Équipement informatique
16 744
5 929
55 291
34 454
9 525 Computer equipment
7 375 Furniture and fixtures
2 647 Leasehold improvements
10 815 Computer equipment
20 837
19
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aux 30 juin 2009 et 2008
June 30, 2009 and 2008
12 - MINERAL PROPERTIES AND DEFERRED
EXPLORATION EXPENSES
12 - PROPRIÉTÉS MINIÈRES ET DÉPENSES
D’EXPLORATION REPORTÉES
Propriétés minières
Escale
(a)
(b)
Aquilon
Aquilon extension
Tilly
(c)
(d)
Pontax
(e)
Murdoch (option)
(f)
Cheechoo et Sharks
Kukames
(h)
Opinaca Nord
Upinor
(i)
(j)
Cognac
(k)
Autres / Others
(g)
Mineral properties
Solde au
30 juin 2007
Ajout
Disposition
Solde au
30 juin 2008
Ajout
Disposition
Radiation
Solde au
30 juin 2009
Balance as at
June 30, 2007
Addition
Disposal
Addition
Disposal
Write-off
Balance as at
June 30, 2009
$
$
$
Balance as at
June 30, 2008
$
124 889
3 427
-
15 346
-
1 628
$
$
$
$
128 316
13 676
-
-
141 992
-
15 346
-
-
-
15 346
-
-
1 628
2 852
-
(4 480)
-
59 878
2 814
-
62 692
10 235
-
-
72 927
176 013
19 580
-
195 593
17 381
-
-
212 974
54 187
35 500
-
89 687
18 564
-
-
108 251
3 760
-
-
3 760
-
-
-
3 760
244 500
7 935
-
252 435
19 895
-
(136 165)
136 165
98 670
445
(25 000)
74 115
230
(37 500)
(36 845)
-
-
37 310
-
37 310
12 765
-
(6 616)
43 459
-
-
-
-
13 566
-
45 625
-
-
45 625
-
-
(45 625)
-
824 496
107 011
(25 000)
906 507
109 164
(37 500)
(229 731)
748 440
13 566
20
Ressources Sirios Inc.
Sirios Resources Inc.
(une société d’exploration)
(an exploration company)
Notes complémentaires aux
états financiers consolidés
Consolidated Notes to
Financial Statements
aux 30 juin 2009 et 2008
12 - PROPRIÉTÉS MINIÈRES ET DÉPENSES
D’EXPLORATION REPORTÉES (suite)
(a) Escale
June 30, 2009 and 2008
12 - MINERAL PROPERTIES AND DEFERRED
EXPLORATION EXPENSES (continued)
(a) Escale
Cette propriété aurifère est située à la Baie James
au Québec à environ 75 km au sud-est du barrage
LG-4 et à 320 km à l’est de LG-2 (Radisson).
Depuis 1995, la société détient 100% de cette
propriété de 65 km carrés comprenant 128 claims.
88 claims sont grevés d’une redevance de 2 %
NSR, 24 claims d’une redevance de 1,5 % NSR et
16 claims sans redevance.
This gold property is located in the James Bay area
(Qc). It is located approximately 75 km southeast of
the LG-4 dam and 320 km east of the LG-2 dam
(Radisson). Since 1995, the Company held 100% of
this property of 65 square km which consist of 128
claims. 88 claims are subject to a royalty of 2% NSR,
24 claims are subject to a royalty of 1.5% NSR and 16
claims without royalty.
En mars 2009, Sirios a conclu une entente menant
à l’acquisition de toutes les actions de la
compagnie privée Exploration Magmax inc. Cette
dernière avait obtenu de Sirios en juillet 2008
l’option exclusive d’acquérir une participation de
50% dans la propriété Escale en effectuant des
travaux et des paiements en espèces ou en actions
sur un certain nombre d’années. L’entente d’option
a donc été annulée et Sirios a retrouvé le plein
contrôle de la propriété.
In March of 2009, Sirios unveiled an agreement in
order to complete the acquisition of all the shares of
the private company Magmax Exploration Inc.
Magmax is a private company that had obtained an
exclusive option by Sirios in July 2008 in order to
acquire a 50% interest in the Escale property by
incurring exploration expenses and payments in cash
or shares over a certain period of time. The option
agreement was therefore annulled and Sirios regained
complete control of the property.
(b) Aquilon
(b) Aquilon
La propriété aurifère de 104 claims (53 km carrés)
est située près de la centrale hydro-électrique LA-1
à la Baie James au Québec. En mai 2004, la
société a conclu une entente avec Golden Tag et
Soquem en accordant à Golden Tag le droit
d’acquérir une participation allant de 40 % à 60 %
dans la propriété. Golden Tag s’est prévalue de ce
droit à acquérir une participation de 40 % en
investissant 750 000 $ en travaux d’exploration.
Suite à cet exercice, la propriété est détenue
conjointement par Sirios (40%), Golden Tag
Resources Ltd. (40%) et Soquem (20%).
This 104 claims gold property (53 square km) is
located near the LA-1 hydro-electric complex in the
James Bay area (Qc). In May 2004, the Company
signed an agreement with Golden Tag and Soquem
whereby Golden Tag obtained the right to earn an
interest varying from 40% to 60% in the property.
Golden Tag has prevailed of this right to acquire a
40 % interest by investing 750 000 $ in exploration
expenses. After this exercise, the property is held
jointly by Sirios (40%), Golden Tag Resources Ltd.
(40%) and Soquem Inc. (20%).
Golden Tag peut acquérir une participation
additionnelle de 20% pour une participation totale
de 60 % dans la propriété en investissant
750 000 $ en travaux d’exploration sur une période
de trois ans (au plus tard en 2011). Si Golden Tag
augmente sa participation à 60 %, alors la société
conservera 40 % et Soquem recevra des actions
additionnelles de Golden Tag en plus d’une
redevance de 1 % NSR.
Golden Tag can earn an additional 20 % interest for a
total 60% interest by incurring $ 750,000 in exploration
expenses over the following three years (on or before
2011). If Golden Tag raise its interest to 60% then the
Company will keep 40% and Soquem will receive
additional shares of Golden Tag plus a 1% NSR.
21
Ressources Sirios Inc.
Sirios Resources Inc.
(une société d’exploration)
(an exploration company)
Notes complémentaires aux
états financiers consolidés
Consolidated Notes to
Financial Statements
aux 30 juin 2009 et 2008
12 - PROPRIÉTÉS MINIÈRES ET DÉPENSES
D’EXPLORATION REPORTÉES (suite)
(c)
Aquilon extension
Au 30 juin 2009, cette propriété a été radiée et la
totalité des coûts d’acquisition de 4 480 $ de même
que les dépenses d’exploration reportées de
128 781 $ ont été imputées à la dépense de
l’exercice
(d) Tilly
Située à 30 km à l’ouest du complexe LG-4 à la
Baie James au Québec, cette propriété est détenue
à 100% par la société et totalise 123 claims pour
62 km carrés en superficie.
(e) Pontax
June 30, 2009 and 2008
12 - MINERAL PROPERTIES AND DEFERRED
EXPLORATION EXPENSES (continued)
(c) Aquilon extension
As at June 30, 2009, this property was written-off and
the total of its acquisition costs of $4,480 as well as
the deferred exploration expenses of $128,781 were
charged to expenses during the year.
(d) Tilly
Located 30 km west of the LG-4 complex located in the
James Bay area (Qc), this property is held at 100% by
the Company and covers 123 claims for 62 square km.
(e) Pontax
En 2005, la société a acquis conjointement avec
Exploration Dios Inc. («Dios») le projet Pontax, qui
est constitué actuellement de 577 claims. Cette
propriété couvre environ 300 km carrés à la Baie
James au Québec à environ 350 km au nord de
Matagami le long de la route reliant celle-ci à
Radisson.
In 2005, the Company acquired, in a partnership with
Dios Exploration Inc. (“Dios”), the Pontax property which
counts now 577 claims. This property covers close to
300 square km in the James Bay area (Qc), 350 km
north of Matagami along the road going to Radisson.
L’entente avec Dios stipule que la participation de
chacune des sociétés est de 50% et que les
dépenses d’acquisition et d’exploration sont à être
partagées à parts égales selon l’entente entre les
sociétés.
Under the agreement with Dios, each company holds a
50% interest, and the acquisition and exploration
expenses are to be equally shared according to the
agreement between both companies.
22
Ressources Sirios Inc.
Sirios Resources Inc.
(une société d’exploration)
(an exploration company)
Notes complémentaires aux
états financiers consolidés
Consolidated Notes to
Financial Statements
aux 30 juin 2009 et 2008
12 - PROPRIÉTÉS MINIÈRES ET DÉPENSES
D’EXPLORATION REPORTÉES (suite)
June 30, 2009 and 2008
12 - MINERAL PROPERTIES AND DEFERRED
EXPLORATION EXPENSES (continued)
En fonction des résultats obtenus, si le projet
devient principalement axé vers le diamant alors
Dios aura la possibilité de racheter la participation
de la société en lui remboursant en argent ou en
actions ses coûts encourus jusqu’alors pour
l’acquisition de claims et les travaux effectués et la
société gardera une redevance de 1% gross
overriding royalty rachetable pour un million de
dollars. Cependant, si le projet se transforme en
projet d’exploration pour les métaux, alors la
société aura la possibilité de racheter la
participation de Dios en lui remboursant ses coûts
encourus jusqu’alors pour l’acquisition de claims et
les travaux effectués et Dios gardera une
redevance de 1% NSR rachetable pour un million
de dollars.
Depending on the future results, if the project should
focus specifically on diamond exploration, Dios will then
have the option to repurchase the Company’s carrying
interest, by reimbursing in cash or shares its acquisition
and exploration costs and the Company will keep 1%
gross overriding royalty that can be repurchased for
$1 million. However, if it turns out as a gold or base
metals project, the Company will then have the option to
repurchase Dios’ carrying interest by reimbursing the
acquisition and exploration costs and Dios will hold a 1%
NSR that can be repurchased for $1 million.
Le 3 avril 2006, la Société a acquis de Exploration
Dios Inc. des claims miniers additionnels qui sont
sujet à une redevance de 1 % NSR rachetable pour
un million de dollars.
On April 3, 2006, the Company acquired from
Exploration Dios Inc. additional mining claims that are
subject to a 1% NSR repurchasable for $1 million.
Sirios détient donc 100% de 41 claims miniers et
50% des 536 autres claims qui complètent la
propriété Pontax mais sujet à l’entente de 2005.
Sirios owns now 100% of 41 mining claims and 50% of
the 536 other claims completing the Pontax property
and that are subject to the 2005 agreement.
(f) Murdoch (option)
(f) Murdoch (option)
La propriété de cuivre-nickel Murdoch est située à
150 km au sud de Kuujjuaq et à 230 km au nord de
Schefferville, au Québec. La propriété est formée
de 169 claims couvrant environ 80 km carrés. En
septembre 2005, la Société a conclu une entente
avec Freewest Resources Canada Inc. qui
permettait à la Société d’obtenir une participation
de 50 % dans cette propriété en encourant
400 000 $ en travaux d’exploration et en émettant à
Freewest Resources Canada Inc. un total de
300 000 actions ordinaires avant le 30 septembre
2008.
The Murdoch copper-nickel property is located 150 km
south of Kuujjuaq and 230 km north of Schefferville
(Qc). The property consists of 169 claims covering
approximately 80 square km. In September 2005, the
Company entered into an agreement with Freewest
Resources Canada Inc., whereby the Company was
granted the right to earn a 50% interest in this property
by spending a total of $400,000 in exploration expenses
and by issuing a total of 300,000 common shares to
Freewest Resources Canada Inc. by September 30,
2008.
Au 30 juin 2009, la Société considère avoir
respecté ses engagements mais à cette date,
aucune entente de partenariat n’a encore été
signée.
As at June 30, 2009, the Company considerer that
conditions have been respected but at this date, no joint
venture agreement is signed so far.
23
Ressources Sirios Inc.
Sirios Resources Inc.
(une société d’exploration)
(an exploration company)
Notes complémentaires aux
états financiers consolidés
Consolidated Notes to
Financial Statements
aux 30 juin 2009 et 2008
12 - PROPRIÉTÉS MINIÈRES ET DÉPENSES
D’EXPLORATION REPORTÉES (suite)
(g) Cheechoo et Sharks
June 30, 2009 and 2008
12 - MINERAL PROPERTIES AND DEFERRED
EXPLORATION EXPENSES (continued)
(g) Cheechoo and Sharks
Le projet Cheechoo englobe les propriétés
aurifères Cheechoo et Sharks. Cheechoo
comprend 306 claims couvrant 160 km carrés
(40 000 acres) répartis en trois blocs dont deux
adjacents au gisement aurifère Éléonore détenu
par Goldcorp. Sharks totalise 271 claims pour
140 km carrés (35 000 acres) et est située à
environ 3 km à l’est de la propriété Éléonore de
Goldcorp et à 13 km à l’est de l’aire de découverte
elle-même à 320 km au nord de Matagami au
Québec.
The Cheechoo project is comprised of the Cheechoo
and Sharks gold properties. Cheechoo consists of 306
claims covering 160 square km (40,000 acres) in three
distincts blocks with two of them adjoining the Eleonore
gold deposit owned by Goldcorp. The Sharks gold
property consists of 271 claims for a total of 140 square
km (35,000 acres). It is located approximately 3 km
east of the main Goldcorp Eleonore property,
approximately 13 km east of the discovery area which is
itself located 320 km north of Matagami (Qc).
Des ententes concernant le projet Cheechoo ont
été signées en décembre 2004 avec Golden
Valley Mines Ltd permettant à cette dernière
d’acquérir une participation de 60 % en
contrepartie de travaux d’exploration totalisant
deux millions de dollars (un million de dollars pour
chacune des propriétés) sur une période de quatre
ans et autres considérations. Au cours de l’année,
Golden Valley Mines Ltd. s’est prévalue de ce droit
en respectant toutes les conditions. Suite à
l’exercice de son droit, la propriété est détenue
conjointement par Sirios (40%) et Golden Valley
Mines Ltd. (60%). Golden Valley Mines Ltd. pourra
augmenter sa participation de 20 % (pour un total
de 80 %) dans la propriété Cheechoo en
complétant au plus tard le 31 mars 2012 une
étude de faisabilité bancaire et en remboursant à
Sirios le double des dépenses d’exploration de
cette dernière encourues entre le 31 mars 2009 et
la livraison de l’étude de faisabilité.
In December 2004, the Company signed agreements
with Golden Valley Mines Ltd granting this company the
right to earn a 60% interest in the Cheechoo project by
spending, over a four-year period, a total of $2 millions
in exploration expenses ($1 million on each property)
and other obligations. During the year, Golden Valley
Mines Ltd. has prevailed of its right by respecting all
conditions. Following the exercise of its right, the
property is held jointly by Sirios (40%) and Golden
Valley Mines Ltd. (60%). Golden Valley Mines Ltd can
earn a further 20% interest for a total 80% interest in
Cheechoo by completing before March 31, 2012 a
bankable feasibility study and by reimbursing Sirios the
double of the exploration expenses spent between
March 31, 2009 and the delivery of the feasibility study.
24
Ressources Sirios Inc.
Sirios Resources Inc.
(une société d’exploration)
(an exploration company)
Notes complémentaires aux
états financiers consolidés
Consolidated Notes to
Financial Statements
aux 30 juin 2009 et 2008
12 - PROPRIÉTÉS MINIÈRES ET DÉPENSES
D’EXPLORATION REPORTÉES (suite)
(h) Kukames
June 30, 2009 and 2008
12 - MINERAL PROPERTIES AND DEFERRED
EXPLORATION EXPENSES (continued)
(h) Kukames
La propriété aurifère Kukames, qui compte un total
de 242 claims, est détenue à 100 % par la société
et couvre environ 130 km carrés. Elle est située à
environ 25 km au sud-est du gisement aurifère
Éléonore détenu par Goldcorp
This gold property, owned at 100% by the Company,
totals 242 claims covering approximately 130 square
km. It is located approximately 25 km southeast of the
Eleonore gold deposit owned by Goldcorp
Au 30 juin 2009, cette propriété a été dévaluée et
des coûts d’acquisition de 136 165 $ et des
dépenses d’exploration reportées de 798 955 $ ont
été imputés à la dépense de l’exercice.
As at June 30, 2009, this property was written-down
and its acquisition costs of $136,165 as well as deferred
exploration expenses of $798,955 were charged to
expenses during the year.
(i) Opinaca Nord
Au 30 juin 2009, cette propriété a été radiée et la
totalité des coûts d’acquisition de 36 845 $ de
même que les dépenses d’exploration reportées de
195 614 $ ont été imputés à la dépense de
l’exercice.
(j) Upinor
(i) Opinaca Nord
As at June 30, 2009, this property was written-off and
the total of its acquisition costs of $36,845 as well as the
deferred exploration expenses of $195,614 were
charged to expenses during the year.
(j) Upinor
La propriété d’uranium Upinor, qui compte un total
de 799 claims, est détenue à parts égales (50%)
entre la société et Exploration Dios Inc. Elle couvre
environ 415 km carrés. Elle est située à moins de
30 kilomètres au nord du projet uranifère Opinaca
Nord et à environ 50 km au sud de la route toutessaisons Trans-Taiga à la Baie James au Québec.
The Upinor uranium property comprises 799 claims
covering 415 square km and is equally owned (50%) by
the Company and Dios Exploration Inc. It is located less
than 30 kilometers north of the Opinaca Nord uranium
project and about 50 km south of the all-weather TransTaiga road, James Bay, Quebec.
Au 30 juin 2009, cette propriété a été dévaluée et
des coûts d’acquisition de 6 616 $ et des dépenses
d’exploration reportées de 329 913 $ ont été
imputés à la dépense de l’exercice.
As at June 30, 2009, this property was written-down and
a part of its acquisition costs of $6,616 as well as the
deferred exploration expenses of $329,943 were
charged to expenses during the year.
(k) Cognac
Cette propriété d’or-cuivre est constituée de 133
claims contigüs pour une superficie de 66 km
carrés est située à la Baie James, à une quinzaine
de kilomètres au nord-ouest du réservoir
Caniapiscau, environ 50 km de la centrale hydroélectrique Brisay. Elle est détenue à part entière
par Sirios.
(k) Cognac
This copper-gold property consists of 133 contiguous
claims covering an area of 66 square km and is located
in the James Bay area, at around 15 km north-west of
the Caniapiscau reservoir, and at approximately 50 km
from the Brisay hydroelectric complex. It is whollyowned by Sirios.
25
Ressources Sirios Inc.
Sirios Resources Inc.
(une société d’exploration)
(an exploration company)
Notes complémentaires aux
états financiers consolidés
Consolidated Notes to
Financial Statements
aux 30 juin 2009 et 2008
June 30, 2009 and 2008
12 - MINERAL PROPERTIES AND DEFERRED
EXPLORATION EXPENSES (continued)
12 - PROPRIÉTÉS MINIÈRES ET DÉPENSES
D’EXPLORATION REPORTÉES (suite)
Dépenses d’exploration reportées
Solde au
30 juin 2007
Escale
(a)
(b)
Aquilon
Aquilon extension
Tilly
(c)
(d)
Pontax
(e)
Murdoch (option)
(f)
Cheechoo et Sharks
Kukames
(h)
Opinaca Nord
Upinor
(i)
(j)
Cognac
(k)
Autres / Others
(g)
Deferred exploration expenses
Ajout
(Recouvre
-ment)
Crédits
d’impôts
Radiation
Solde au
30 juin 2008
Ajout
Crédits
d’impôts
Radiation
Solde au
30 juin 2009
Tax credit
Write-off
Addition
Tax credit
Write-off
Balance as
at June 30,
2007
$
Addition
(Recovery)
$
$
$
Balance as
at June 30,
2008
$
1 032 759
44 591
(11 018)
-
681 335
892
(256)
165 372
(47 285)
380 012
$
$
$
Balance as at
June 30,
2009
$
1 066 332
255 109
(18 880)
-
1 302 561
-
681 971
-
-
-
681 971
10 694
-
128 781
-
-
(128 781)
-
1 070 924
(284 963)
-
1 165 973
886 542
(218 600)
(700 000)
1 133 915
1 792 320
462 181
(145 718)
-
2 108 783
22 152
(5 450)
-
2 125 485
112 042
-
(1 328)
-
110 714
184 310
(45 344)
-
249 680
6 707
-
-
-
6 707
-
-
-
6 707
908 452
421 135
(121 162)
-
1 208 425
35 697
(8 782)
(798 955)
436 385
192 953
6 210
(3 549)
-
195 614
-
-
(195 614)
-
-
603 460
(160 725)
-
442 735
200 866
(49 417)
(329 913)
264 271
-
-
-
-
-
77 012
(18 946)
-
73 619
-
(73 619)
-
24 874
-
(24 874)
-
5 271 952
2 635 727
(718 025)
(73 619)
7 116 035
1 686 562
(365 419)
(2 178 137)
6 259 041
58 066
26
Ressources Sirios Inc.
Sirios Resources Inc.
(une société d’exploration)
(an exploration company)
Notes complémentaires aux
états financiers consolidés
Consolidated Notes to
Financial Statements
aux 30 juin 2009 et 2008
June 30, 2009 and 2008
13 – COMPOSANTE PASSIF DE LA DÉBENTURE
CONVERTIBLE
13 – LIABILITY COMPONENT OF CONVERTIBLE
DEBENTURE
La débenture d’une valeur nominale de 150 000 $, porte
intérêt au taux annuel de 12 % (taux effectif de 27 %)
payable semestriellement en espèces ou en actions
ordinaires si le cours de l’action à chaque semestre ne
dépasse pas 0,18 $ la première année et 0,22 $ la
deuxième et troisième année, échéant en novembre 2011 et
remboursable en espèces ou en actions ordinaires au gré
de la société. Le remboursement des intérêts et du capital,
le cas échéant, se fera en actions ordinaires, sous réserve
de l’approbation des autorités réglementaires.
The debenture with a nominal value of $150,000, bearing
annual interest of 12 % (effective rate of 27%), payable each
semester in cash or in common shares if half-yearly the share
price, does not exceed $0.18 for the first year and $0.22 for
the second and third years, maturing November 2011 and
reimbursable in cash or common shares, at the Company’s
option. Subject to regulatory approval, interest and principal, if
so, will be paid in common shares.
Cette débenture est convertible, au gré du détenteur, en
actions ordinaires et bons de souscription, à des prix de
conversion variant entre 0,10 $ et 0,11 $ par action.
The debenture is convertible, at the holder’s option, into
common shares and share purchase warrants with conversion
prices ranging between $0.10 and $0.11.
14 – CAPITAL-ACTIONS
14 – CAPITAL STOCK
Autorisé
Authorized
Nombre illimité d'actions ordinaires, sans valeur nominale.
Unlimited number of common shares without par value.
Nombre illimité d’actions privilégiées, pouvant être émises
en une ou plusieurs séries composées du nombre d’actions
et comportant les droits, privilèges, conditions et restrictions
qui sont déterminés avant les émissions par résolution des
administrateurs de la société, sans valeur nominale.
Les actions privilégiées, série A, sont rachetables au gré de
la société au prix d’émission, non votantes et sans droit de
dividendes.
2009
Unlimited number of preferred shares, issuable in one or
several series, composed of the number of shares, rights,
liens, conditions and restrictions as determined before
issuance by resolutions of the directors of the Company,
without par value.
The preferred shares, serie A, are redeemable at the
Company’s option at their issuance price, non-voting and not
entitled to dividends.
2008
Actions /
Shares
$
Actions /
Shares
$
Actions ordinaires
Common shares
Émis et payé
Solde au début
Issued and fully paid
69 377 309
16 625 409
61 743 976
14 410 959
Actions accréditives
2 890 000
231 192
6 666 666
2 000 000
Payées en argent
Acquisition de
propriétés minières
Exercice d’options
d’achat d’actions
3 036 000
242 877
416 667
100 000
2 520 000
226 800
150 000
35 250
-
-
400 000
79 200
77 823 309
17 326 278
69 377 309
16 625 409
Actions émises
Actions privilégiées,
série A
Émis et payé
Solde à la fin
Balance, beginning
of year
Flow-through
shares
Paid in cash
Acquisition of
mineral properties
Exercise of stock
options
Shares issued
Preferred shares,
Serie A
100 000
50 000
17 376 278
100 000 1
0
50 000
Issued and fully paid
16 675 409 Balance, end of year
27
Ressources Sirios Inc.
Sirios Resources Inc.
(une société d’exploration)
(an exploration company)
Notes complémentaires aux
états financiers consolidés
Consolidated Notes to
Financial Statements
aux 30 juin 2009 et 2008
14 – CAPITAL-ACTIONS (suite)
June 30, 2009 and 2008
14 – CAPITAL STOCK (continued)
Régime d’options d’achat d’actions
Stock option plans
La Société a un régime d’options d’achat d’actions destiné
aux administrateurs, dirigeants, employés-clés et
fournisseurs de services. Le nombre maximal d’actions qui
peut être émis en vertu du régime est limité à 6 000 000
actions ordinaires. Les principales conditions du régime
sont les suivantes :
The Company has a stock-based compensation plan for
directors, officers, key-employees and services suppliers. The
maximum number of shares that can be issued pursuant to
this plan is limited to 6,000,000 common shares. The most
important terms of the plan are as follows :
i)
le nombre maximal d’actions qui peuvent être
réservées pour un bénéficiaire est limité à 5 % des
actions émises et en circulation;
i)
the maximum number of shares that can be reserved
for a beneficiary during any 12 months period is
limited to 5% of issued and outstanding shares;
ii)
le nombre maximal d’actions qui peuvent être
réservées pour un consultant au cours d’une
période de 12 mois est limité à 2 % des actions
émises et en circulation;
ii)
the maximum number of shares that can be reserved
for a consultant during any 12 months period is limited
to 2% of issued and outstanding shares;
iii)
le nombre maximal d’actions qui peuvent être
réservées pour un fournisseur de services de
relation avec les investisseurs au cours de toute
période de 12 mois est de 2 % du nombre
d’actions émises et en circulation; de plus, les
options octroyées pourront être levées par étape
sur une période de 12 mois suivant l’octroi, à
raison de 25 % par trimestre;
iii)
the maximum number of shares that can be reserved
for a supplier of investor’s relation services during any
12 months period is limited to 2% of issued and
outstanding shares; moreover, the options granted
may be exercised by steps over a period of 18 months
after the grant, at the rate of 25% per quarter;
iv)
les options octroyées aux administrateurs,
dirigeants, employés ou consultants pourront être
levées par étape sur une période de 18 mois à
raison de 15 % par trimestre et 10 % à la date de
l’octroi.
iv)
the options granted to directors, officers, employees
and consultants may be exercised by steps on a
period of 18 months at the rate of 15% per quarter and
10% at the day of the grant.
Les options peuvent être exercées sur une période
maximale de 5 ans après la date d’attribution. Le prix
d’exercice de chaque option est établi par les membres du
conseil d’administration et ne peut être plus bas que la
valeur marchande des actions ordinaires à la date
d’attribution.
The options’ term cannot exceed five years. The option
exercise price is established by the Board of Directors and
may not be lower than the market price of the common shares
at the time of grant.
Le 4 février 2009, le conseil d’administration de Sirios a
octroyé 1 070 000 options d’achat d’actions auprès
d’employés, administrateurs et dirigeants, à un prix de
levée de 0,10 $ par action. Ces options sont valides
jusqu’au 3 février 2014. Une dépense de rémunération de
10 700 $ a été comptabilisée aux résultats au cours de
l’exercice dont 600 $ dans les dépenses d’exploration
reportées et 10 100 $ aux résultats.
On February 4th, 2009, the Company granted to directors,
officers and to employees a total of 1,070,000 stock options at
a price of $0.10 per share until February 3rd, 2014. A
compensation expense in the amount of $10,700 was
accounted in earnings for during the year of which $600 was
accounted in deferred exploration expenses and $10,100 in
earnings.
28
Ressources Sirios Inc.
Sirios Resources Inc.
(une société d’exploration)
(an exploration company)
Notes complémentaires aux
états financiers consolidés
Consolidated Notes to
Financial Statements
aux 30 juin 2009 et 2008
June 30, 2009 and 2008
14 – CAPITAL-ACTIONS (suite)
14 – CAPITAL STOCK (continued)
Régime d’options d’achat d’action (suite)
Stock option plan (continued)
Le 3 octobre 2007, la Société a octroyé à un employé un
total de 25 000 options d’achat d’actions au prix de levée
de 0,22 $ jusqu’au 2 octobre 2012. Une dépense de
rémunération de 2 914 $ a été comptabilisée au cours de
l’exercice dans les dépenses d’exploration reportées.
On October 3, 2007, the Company granted to an employee a
total of 25,000 stock options at a price of $0.22 per share until
October 2, 2012. A compensation expense in the amount of
$2,914 was accounted for during the year in deferred
exploration expenses.
Le 12 novembre 2007, la Société a octroyé à un consultant
un total de 150 000 options d’achat d’actions au prix de
levée de 0,30 $ jusqu’au 11 décembre 2008.
Une
dépense de rémunération de 5 919 $ a été comptabilisée
aux résultats au cours de l’exercice dans le poste
information aux actionnaires aux résultats.
On November 12, 2007, the Company granted to a consultant,
a total of 150,000 stock options at a price of $0.30 per share
until December 11, 2008. A compensation expense in the
amount of $5,919 was accounted for in earnings during the
year under the information to shareholders’ account.
Le 15 février 2008, la Société a octroyé à des
administrateurs, à des membres de la direction et à des
employés un total de 985 000 options d’achat d’actions au
prix de levée de 0,18 $ jusqu’au 14 février 2013. Une
dépense de rémunération de 80 055 $ (33 635 $ en 2008)
a été comptabilisée au cours de l’exercice dont 9 343 $
(1 952 $ en 2008) dans les dépenses d’exploration
reportées et 70 712 $ (31 683 $ en 2008) aux résultats.
On February 15, 2008, the Company granted to directors,
officers and to employees a total of 985,000 stock options at a
price of $0.18 per share until February 14, 2013. A
compensation expense in the amount of $80,055 ($33,635 in
2008) was accounted for during the year of which $9,343
($1,952 in 2008) was accounted in deferred exploration
expenses and $70,712 ($31,683 in 2008) in earnings.
Le 1er mai 2007, la Société a attribué à un employé un total
de 25 000 options d’achat d’actions au prix de levée de
0,425 $ jusqu’au 30 avril 2012.
Une dépense de
rémunération de 1 125 $ (1 875 $ en 2008) a été
comptabilisée au cours de l’exercice dans les dépenses
d’exploration reportées.
On May 1st, 2007, the Company granted to an employee a
total of 25,000 stock options at a price of $0.425 per share
until April 30, 2012. A compensation expense in the amount
of $1,125 ($1,875 in 2008) was accounted for during the year
in deferred exploration expenses.
Un sommaire de la situation aux 30 juin 2009 et 2008 du
plan d'options d'achat d'actions et des changements
survenus dans les exercices terminés à ces dates est
présenté ci-après :
A summary of the status of the Company's stock option plan
as at June 30, 2009 and 2008 and the changes during the
years ending on those dates is presented below:
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aux 30 juin 2009 et 2008
June 30, 2009 and 2008
14 – CAPITAL-ACTIONS (suite)
14 – CAPITAL STOCK (continued)
Régime d’options d’achat d’action (suite)
Stock option plan (continued)
Prix d’exercice
moyen
pondéré /
Weighted
average
exercise price
Actions /
Shares
$
En circulation au 30 juin 2007
Octroyées
Exercées
Expirées
3 225 000
1 160 000
(400 000)
(230 000)
0,26
0,20
0,15
0,29
Outstanding as at June 30, 2007
Granted
Exercised
Expired
En circulation au 30 juin 2008
Octroyées
Expirées
3 755 000
1 070 000
(162 000)
0,26
0,10
0,30
Outstanding as at June 30, 2008
Granted
Expired
En circulation au 30 juin 2009
4 663 000
0,19
Outstanding as at June 30, 2009
Au 30 juin 2009, les options suivantes sont en circulation
et exerçables :
Date d’échéance
As at June 30, 2009, the following options are outstanding
and exercisable:
Prix
d’exercice /
Exercise
Actions / Shares
Expiration date
price
En circulation /
Exerçables /
$
Outstanding
Exercisable
4 juillet 2010
840 000
840 000
0,15
July 4, 2010
22 février 2011
725 000
725 000
0,26
February 22, 2011
1 000 000
1 000 000
0,38
March 13, 2012
25 000
25 000
0,425
April 30, 2012
13 mars 2012
30 avril 2012
2 octobre 2012
25 000
25 000
0,22
October 2, 2012
14 février 2013
978 000
831 300
0,18
February 14, 2013
1 070 000
267 500
0,10
February 3, 2014
4 663 000
3 713 800
3 février 2014
La juste valeur de chaque option octroyée a été estimée à la
date d'octroi en utilisant le modèle d'évaluation d'options
Black-Scholes en fonction des données moyennes pondérées
suivantes pour les attributions octroyées au cours de
l'exercice :
2009
Dividende prévu
0%
Volatilité prévue
98,2 %
Taux d’intérêt sans risque
2,2 %
1 et/and 5
Durée moyenne prévue
ans/years
The fair value of each option granted was estimated on
the grant date using the Black-Scholes option-pricing
model with the following weighted average assumptions
for the awards granted during the year:
2008
0%
99,74 %
3,526 %
1 et/and 5
ans/years
Expected dividend paid
Expected volatility
Risk-free interest rate
Expected life
30
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Financial Statements
aux 30 juin 2009 et 2008
June 30, 2009 and 2008
14 – CAPITAL-ACTIONS (suite)
14 – CAPITAL STOCK (continued)
Régime d’options d’achat d’action (suite)
Stock option plan (continued)
La juste valeur moyenne pondérée des options octroyées en
2009 est de 0,04 $ (0,13 $ en 2008).
The weighted average fair value of stock options granted in
2009 is $0.04 ($0.13 in 2008).
Bons de souscription
Warrants
Au cours de l’exercice, la société a émis dans le cadre d’un
placement privé, 4 481 000 bons de souscription à un prix
d’exercice de 0,15 $ si exercés dans les 12 mois ou 0,17 $ si
exercés dans les 24 mois.
During the year, in a private placement, the Company
issued 4,481,000 share purchase warrants at an exercise
price of $0.15 if exercised within 12 months or $0.17 if
exercised within 24 months.
Un total de 8 226 937 bons de souscription est venu à
échéance.
A total of 8,226,937 share purchase warrants expired.
Au cours de l’exercice précédent, la société a émis dans le
cadre d’un placement privé, 208 334 bons de souscription à
un prix d’exercice de 0,30 $ si exercés dans les 12 mois ou
0,35 $ si exercés dans les 24 mois.
During the previous year, in a private placement, the
Company issued 208,334 share purchase warrants at an
exercise price of $0.30 if exercised within 12 months or
$0.35 if exercised within 24 months
Au cours de l’exercice précédent, 666 666 bons de
souscription à un prix d’exercice de 0,30 $ ont été émis à titre
de rémunération à un courtier suite à un financement. Ils sont
comptabilisés dans les frais d’émission d’actions à leur juste
valeur de 85 047 $ déterminée selon le modèle
d’établissement du prix des options Black-Scholes.
During the previous year, 666,666 share purchase
warrants at an exercise price of $0.30 were issued in
payment of compensation to a broker in a financing.
They were accounted in share issue expenses at their
fair value of $85,047 determined using the BlackScholes option valuation model.
Au cours de l’exercice précédent, un total de 1 888 333 bons
de souscription est venu à échéance.
During the previous year, a total of 1,888,333 share
purchase warrants expired.
Les bons de souscription en circulation au 30 juin 2009 sont
comme suit :
The outstanding warrants to purchase common shares
are as follows as at June 30, 2009:
Date d’échéance
Prix d’exercice/
Exercise price
$
Octobre 2008
Décembre 2008
Décembre 2008
Avril 2009
Avril 2009
Octobre 2009
Novembre 2009
Mai 2011
0,35
0,35
0,55
0,60
0,37
0,30
0,35
0,15 / 0,17
Nombre d’actions /
Number of shares
2009
2008
666 666
208 334
4 481 000
5 356 000
600 000
4 275 000
108 696
2 702 701
540 540
666 666
208 334
Expiration date
October 2008
December 2008
December 2008
April 2009
April 2009
October 2009
November 2009
May 2011
9 101 937
31
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June 30, 2009 and 2008
14 – CAPITAL-ACTIONS (suite)
14 – CAPITAL STOCK (continued)
Bons de souscription (suite)
Warrants (continued)
Au cours de l’exercice precedent, la juste valeur des bons
de souscription comptabilisés dans les frais d’émission
d’actions à 85 047 $ a été estimée selon le modèle
d’évaluation d’options Black-Scholes à partir des
hypothèses suivantes :
During the previous year, the fair value of warrants
accounted for as share issue expenses at $85,047 was
estimated using the Black-Scholes option pricing model with
the following assumptions:
2008
Taux d’intérêt sans risque
Volatilité prévue moyenne pondérée
Moyenne pondérée de la durée de vie
prévue
Dividende prévu
4,213 %
Risk-free interest rate
109,73 %
Weighted average expected volatility
2 ans / years
Weighted average expected life
0%
Expected dividends
15 – SURPLUS D’APPORT
Solde au début
Options d’achat d’actions octroyées
Salariés
Autres
Options d’achat d’actions exercées
Bons de souscription
Solde à la fin
15 - CONTRIBUTED SURPLUS
2009
2008
$
$
841 759
540 465
34 590
156 333
66 123
79 114
-
(19 200)
141 931
85 047
1 084 403
841 759
16 – FRAIS D’INTÉRÊTS
Intérêts sur la débenture convertible
Intérêts sur la dette à court terme
Balance, beginning of year
Stock options granted
Employees
Others
Stock options exercised
Warrants
Balance, end of year
16 – INTERESTS CHARGES
2009
2008
$
$
22 716
-
22 319
-
45 035
-
Interest on convertible debenture
Interest on short-term debt
32
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June 30, 2009 and 2008
17 – IMPÔTS SUR LES BÉNÉFICES
17- INCOME TAXES
Le taux d’imposition effectif de la société est différent du
taux d’imposition combiné fédéral et provincial de l’impôt
sur le revenu au Canada. Cette différence résulte des
éléments suivants :
The Company’s effective income tax rate differs from the
combined federal and provincial income tax rate in Canada.
The difference results from the following:
2009
Perte avant impôts sur les bénéfices
Impôts au taux d’imposition de base
combiné fédéral et provincial au Canada
de 30,9 % (31,9 % en 2008)
Rémunération à base d’actions
Droits miniers (12 %)
Autres éléments non-déductibles
$
(3 150 782)
(973 592)
26 800
198 813
6 302
2008
$
(707 185) Loss before income taxes
Income taxes at the combined federal and
provincial statutory rate of 30.9% (31.9% in
(225 592) 2008)
71 811 Stock-based compensation
208 903 Mining rights (12 %)
2 628 Other non deductible items
Frais d’émission d’actions déductibles
(46 724)
(42 775) Deductible share issue expenses
Variation des taux d’impôt
Variations des écarts temporaires
déductibles
(18 930)
(32 723) Change in tax rates
Impôts sur les bénéfices
370 096
(437 235)
Au 30 juin 2009, les éléments importants constituant les
actifs et les passifs d’impôts futurs de la société sont
comme suit :
Actifs d’impôts futurs
Propriétés minières
Frais d’émission admissibles
Immobilisations corporelles
Crédits d’impôts non-remboursables
Pertes fiscales reportées
Actions cotées
Passif d’impôts futurs
Dépenses d’exploration reportées
Droits miniers
Actions cotées
(206 685) Variations in temporary differences
(224 433) Income taxes
As at June 30, 2009, significant components of the
Company’s future income tax assets and liabilities
are as follows:
2009
$
2008
$
141 981
98 691
11 808
70 396
472 972
50 110
845 958
128 466
117 299
9 933
65 439
372 620
693 757
884 520
729 681
1 614 201
(768 243)
1 013 380
853 924
31 931
1 899 235
(1 205 478)
Future income tax assets
Mineral properties
Share issue expenses deductible
Fixed assets
Non-refundable tax credits
Operating losses carried forward
Listed shares
Future income tax liabilities
Exploration expenses
Mining rights
Listed shares
33
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June 30, 2009 and 2008
17 – IMPÔTS SUR LES BÉNÉFICES (suite)
17- INCOME TAXES (continued)
La Compagnie n’a aucune perte fiscale à utiliser pour
lesquelles un actif d’impôt futur n’aurait pas été constaté.
La Compagnie dispose des pertes suivantes aux fins
fiscales pour réduire son revenu imposable au cours des
prochains exercices.
Les pertes pour lesquelles
l’avantage fiscal est constaté viendront à échéance dans
les délais suivants :
The Company has no tax losses to use for which a future
income tax asset would not have been accounted. The
Company has the following tax losses available to reduce
future years’ income for tax purposes. The losses for which
the tax benefit is recognized will expire within the following
years:
2010
118 153
2014
116 305
2015
145 351
2026
151 168
2027
309 039
2028
437 780
2029
481 934
1 759 730
18 – OPÉRATIONS CONCLUES AVEC DES
APPARENTÉS
18 - RELATED PARTY TRANSACTIONS
La Société est apparentée à une autre société étant donné
qu’elles ont en commun certains administrateurs. Les
opérations avec cette société apparentée se limitent à la
répartition de dépenses communes d’exploration et de
certaines dépenses d’administration. Au cours de
l’exercice, la société a facturé à cette société 155 223 $
(31 383 $ en 2008) de dépenses communes d’exploration
et 26 236 $ (61 511 $ en 2008) de dépenses communes
d’administration. La société a aussi été facturée au cours
de l’exercice par cette société pour des montants de
752 957 $ (143 073 $ en 2008) de dépenses communes
d’exploration et 8 040 $ (0 $ en 2008) de dépenses
communes d’administration. Au 30 juin 2009, il y a un
solde à payer à cette société de 30 609 $ (17 764 $ à
recevoir au 30 juin 2008).
The Company is related to another company since they have
certain directors in common. Related party transactions are
limited to common deferred exploration expenses and certain
common administrative expenses. During the year, the
Company invoiced this company for $155,223 ($31,383 in
2008) for common exploration expenses and $26,236
($61,511 in 2008) for common administrative expenses. The
company has also been invoiced by this company during the
year for amounts of $752,957 ($143,073 in 2008) for common
exploration expenses and $8,040 ($0 in 2008) for common
administrative expenses. As at June 30, 2009, there is a
balance of $30,609 payable to
this Company ($17,764
receivable as at June 30, 2008).
De plus, un administrateur a reçu une avance de 13 481 $
sans intérêt (12 165 $ en 2008) pour des dépenses
incluses dans les débiteurs. Ces opérations ont été
conclues dans le cours normal des activités et ont été
mesurées à la valeur d’échange, soit la valeur établie et
acceptée par les parties.
Moreover, a director had received a $13,481 advance bearing
no interest ($12,165 in 2008) for expenses included in Amounts
receivable. These transactions were concluded in the normal
course of operations and were measured at the exchange
amount that is the amount established and accepted by the
parties.
34
Ressources Sirios Inc.
Sirios Resources Inc.
(une société d’exploration)
(an exploration company)
Notes complémentaires aux
états financiers consolidés
Consolidated Notes to
Financial Statements
aux 30 juin 2009 et 2008
June 30, 2009 and 2008
19 – INSTRUMENTS FINANCIERS
Détenus à
des fins de
transactions/
Held for
trading
$
Au 31 août 2009
Encaisse détenue
pour frais
d’exploration
Découvert
bancaire
Actions de
sociétés cotées
19 – FINANCIALS INSTRUMENTS
Prêts et
créances/
Loans and
receivables
$
Avances à un
administrateur et
somme à recevoir
d’une société
minière
Comptes
fournisseurs et
charges à payer
Juste
valeur/
Fair
value
$
181 750
181 750
181 750
30 015
30 015
30 015
Bank overdraft
145 864
145 864
145 864
14 203
14 203
205 551
205 551
205 551
30 609
30 609
30 609
113 764
113 764
113 764
14 203
Comptes
fournisseurs et
charges à payer
Somme à payer à
une société
minière
Composante
passif de la
débenture
convertible
Dépôts à terme
détenus pour frais
d’exploration
Actions de
sociétés cotées
Valeur
comptable/
Carrying
value
$
August 31,
2009
Cash held for
exploration
expenses
Avance à un
administrateur et
somme à recevoir
d’une société
minière
Au 31 août 2008
Encaisse
Dépôts à terme
Autres
passifs
financiers/
Other
financial
liabilities
$
88 379
374 290
88 379
374 290
88 379
374 290
649 315
649 315
649 315
450 849
450 849
450 849
29 929
29 929
728 423
728 423
29 929
728 423
Listed shares
Advance to a
director and
accounts
receivable from
a mining
company
Accounts
payable and
accrued
liabilities
Account
payable to a
mining company
Liability
component of
convertible
debenture
August 31,
2008
Cash
Term deposits
Term deposits
held for
exploration
expenses
Listed shares
Advance to a
director and
accounts
receivable from
a mining
company
Accounts
payable and
accrued
liabilities
35
Ressources Sirios Inc.
Sirios Resources Inc.
(une société d’exploration)
(an exploration company)
Notes complémentaires aux
états financiers consolidés
Consolidated Notes to
Financial Statements
aux 30 juin 2009 et 2008
June 30, 2009 and 2008
20 – GESTION DES RISQUES FINANCIERS
20 – FINANCIAL RISK MANAGEMENT
Objectifs et politiques en matière de gestion des
risques financiers
Financial risk management objectives and policies
La Société est exposée à divers risques financiers qui
résultent à la fois de ses opérations et de ses activités
d’investissement. La gestion des risques financiers est
effectuée par la direction de la société.
The Company is exposed to various financial risks resulting
from both its operations and its investments activities. The
Company’s management manages financial risks.
La Société ne conclut pas de contrats visant des
instruments financiers, incluant des dérivés financiers, à des
fins spéculatives.
The Company does not enter into financial instrument
agreements including derivative financial instruments for
speculative purposes.
Risques financiers
Financial risks
Les principaux risques financiers auxquels la Société est
exposée ainsi que les politiques en matière de gestion des
risques financiers sont détaillés ci-après :
The Company’s main financial risk exposure and its financial
risk management policies are as follows :
Risque de taux d’intérêt
Interest rate risk
Les dépôts à terme, la somme à payer à une société
minière et la débenture convertible portent intérêt à taux
fixe. Par conséquent, la Société est exposée au risque de
variation de la juste valeur découlant des fluctuations de
taux d’intérêt.
The term deposits, the accounts payable to a mining company
and the convertible debenture are at fixed rate. Accordingly, the
Company is exposed to the risk of changes in fair value
resulting from interest rate fluctuation.
Les autres actifs et passifs financiers de la société ne
présentent aucun risque de taux d’intérêt étant donné qu’ils
ne portent pas intérêt.
The others financial assets and liabilities of the Company do not
represent interest risk because they are concluded without
interest.
La société n’utilise pas de dérivés financiers pour réduire
son exposition au risque de taux d’intérêt.
The Company does not use financial derivatives to decrease its
exposure to interest risk.
Risque de liquidité
Liquidity risk
La gestion du risque de liquidité vise à maintenir un montant
suffisant d’encaisse et à s’assurer que la société dispose de
sources de financement sous la forme de financements
privés suffisants. La société établit des prévisions
budgétaires et de trésorerie afin de s’assurer qu’elle dispose
des fonds nécessaires pour rencontrer ses obligations.
L’obtention de nouveaux fonds permet à la société de
poursuivre ses activités et malgré le fait qu’elle ait réussi
dans le passé, il n’y a aucune garantie de réussite pour
l’avenir.
Liquidity risk management serves to maintain a sufficient
amount of cash and to ensure that the Company has financing
sources such as private placements for a sufficient amount. The
Company establishes budget and cash estimates to ensure it
has the necessary funds to fulfill its obligations. Obtaining
additional funds makes it possible to the company to continue
its operations, and while it has been successful in doing so in
the past, there can be no assurance it will be able to do so in
the future.
36
Ressources Sirios Inc.
Sirios Resources Inc.
(une société d’exploration)
(an exploration company)
Notes complémentaires aux
états financiers consolidés
Consolidated Notes to
Financial Statements
aux 30 juin 2009 et 2008
June 30, 2009 and 2008
20 – GESTION DES RISQUES FINANCIERS (suite)
20 – FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Objectifs et politiques en matière de gestion des
risques financiers (suite)
Financial risk management objectives and policies
(continued)
Risques financiers (suite)
Financial risks (continued)
Risque de credit
Credit risk
Le risque de crédit est le risque qu'une des parties à un
instrument financier manque à l'une de ses obligations et
amène de ce fait l'autre partie à subir une perte financière.
La Société est assujettie à des risques de crédit par
l'encaisse. La Société réduit le risque de crédit en
maintenant l'encaisse dans des instruments financiers
garantis par et détenus chez une banque à charte
canadienne. La Société vise à signer des ententes de
partenariat avec des sociétés établies et elle suit leur
situation de trésorerie de près afin de réduire les risques de
crédit sur les sommes à recevoir.
Credit risk is the risk that one party to a financial instrument will
fail to discharge an obligation and cause the other party to incur
a financial loss. The Company is subject to concentrations of
credit risk through cash. The Company reduces its credit risk by
maintaining its cash in financial instruments guaranteed by and
held with a Canadian chartered bank. The Company aims at
signing partnership agreements with established companies
and follows closely their cash position to reduce its credit risk
on accounts receivable.
Risque de marché associé aux actions cotées
Market risk related to listed shares
Les actions de sociétés cotées détenues par la Société sont
exclusivement des actions d’émetteurs émergents œuvrant
dans le domaine de l’exploration minière.
The listed shares held by the Company are exclusively shares
from venture issuers working in the mineral exploration area.
Juste valeur des instruments financiers
Fair value of financial instruments
La juste valeur des actifs et passifs financiers à court terme
et des fonds réservés à l’exploration se rapproche de la
valeur comptable en raison de leur échéance rapprochée.
The fair value of the short-term financial assets and liabilities
and of exploration funds approximates the carrying value given
their short-term maturing date.
La juste valeur des placements correspond à la valeur du
marché selon les cours acheteurs de clôture.
The fair value of investments is equivalent to the market value
based on the closing bid price.
La juste valeur de la somme à payer à une société minière
et de la composante passif de la débenture convertible est
équivalente à la valeur comptable car la direction considère
que les taux d’intérêts sont équivalents au taux sur le
marché.
The fair value of the account payable to a mining company and
of the liability component of convertible debenture is equivalent
to the carrying amount because management believe that
interest rates carry market interest rates.
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Ressources Sirios Inc.
Sirios Resources Inc.
(une société d’exploration)
(an exploration company)
Notes complémentaires aux
états financiers consolidés
Consolidated Notes to
Financial Statements
aux 30 juin 2009 et 2008
June 30, 2009 and 2008
21 – INFORMATIONS À FOURNIR CONCERNANT LE
CAPITAL
21 – CAPITAL DISCLOSURES
L'objectif de la Société en matière de gestion du capital
consiste à préserver sa capacité de poursuivre son
exploitation ainsi que ses programmes d'acquisition et
d'exploration de propriétés minières. Elle gère la structure
de son capital et y apporte des ajustements en fonction
des conditions économiques et des caractéristiques de
risque des actifs sous-jacents. Afin de conserver ou de
modifier la structure de son capital, la Société peut émettre
de nouvelles actions, acquérir ou vendre des propriétés
minières pour améliorer la flexibilité et la performance
financière.
The Company's objectives in managing capital is to safeguard
its ability to continue its operations as well as its acquisition and
exploration programs. The Company manages its capital
structure and makes adjustments to it in light of changes in
economic conditions and the risk characteristics of the
underlying assets. In order to maintain or adjust the capital
structure, the Company may issue new shares and acquire or
sell mining properties to improve its financial performance and
flexibility.
Le capital de la Société se compose de capitaux propres.
Afin de gérer efficacement les besoins en capital, la
Société a mis en place une planification rigoureuse et un
processus budgétaire pour l'aider à déterminer les fonds
requis et s'assurer que la Société a les liquidités
suffisantes pour rencontrer les objectifs des opérations et
de croissance. La Société n'est pas soumise, en vertu de
règles extérieures, à des exigences concernant son
capital, sauf si la Société clôture un financement accréditif
pour lequel des fonds doivent être réservés pour les
dépenses d’exploration. La Société a des fonds réservés à
l’exploration de 181 750 $ au 30 juin 2009 (649 315 $ en
2008).
The Company's capital is composed of shareholders' equity. To
effectively manage the Company's capital requirements, the
Company has in place a rigorous planning and budgeting
process to help determine the funds required to endure the
Company has appropriate liquidity to meet its operating and
growth objectives. The Company is not subjected to any
externally imposed capital requirements, unless the Company
closes a flow-through placement where the funds are restricted
in use for exploration expenses. The Company has $181,750 in
funds reserved for exploration as at June 30, 2009 ($649,315 in
2008).
Au 30 juin 2009, les capitaux propres sont de 6 924 743 $
(8 732 719 $ au 30 juin 2008).
As at June 30, 2009, the Shareholders’ Equity totals
$6,924,743 ($8,732,719 as at June 30, 2008).
22 – ENGAGEMENTS CONTRACTUELS
22 – COMMITMENTS
La Société s’est engagée, d’après un contrat de location
échéant le 31 mai 2011, à verser une somme de 33 544 $
pour un local. Les paiements minimums exigibles pour les
prochains exercices s’élèvent à 17 501 $ en 2010 et à
16 043 $ en 2011.
The Company has entered into a long-term lease agreement
expiring on May 31, 2011 which calls for lease payments of
$33,544 for the rental of a building. Minimum lease payments
for the next years are $17,501 in 2010 and $16,043 in 2011.
23 – ÉVENEMENT POSTÉRIEUR À LA DATE DU BILAN
23 – SUBSEQUENT EVENT
Le 24 septembre 2009, la Société a conclu une première
clôture de placement privé, sans l’entremise de courtier de
64 000 $. Le placement est constitué de 640 000 unités à
un prix de 0,10 $ et chaque unité comprend une action
ordinaire et un bon de souscription à un prix d’exercice de
0,16 $ si exercé au cours dans les 12 mois ou 0,18 $ si
exercé dans les 24 mois.
On September 24, 2009, the Company did a first closing of a
non-brokered private placement for gross proceeds of $64,000
through the sale of 640,000 units at $0.10 per unit. Each unit
consists of a common share and a share purchase warrant at
an exercise price of $0.16 if exercised within 12 months or
$0.18 if exercised within 24 months.
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