Rapport Annuel 2014 - Saham Assurance Maroc
Transcription
Rapport Annuel 2014 - Saham Assurance Maroc
RAPPORT ANNUEL 2014 Assurance Maroc Avancez librement 1 Sommaire Mot du Président Directeur Général 4 SAHAM FINANCES 6 LEADER PANAFRICAIN DE L’ASSURANCE L’ASSURANCE AU MAROC 12 UN MARCHÉ À FORT POTENTIEL DE CROISSANCE SAHAM ASSURANCE MAROC 20 UNE GOUVERNANCE EFFICACE ET RESPONSABLE AU SERVICE DE LA VISION DU GROUPE RÉALISATIONS 2014 28 3ème ASSUREUR NATIONAL, LEADER CONFIRMÉ DE L’ACTIVITÉ NON-VIE RESPONSABILITÉ D’ENTREPRISE 52 DES VALEURS FÉDÉRATRICES, UN ENGAGEMENT SOCIAL CONTINU RAPPORT FINANCIER 58 UNE PERFORMANCE FINANCIÈRE SOLIDE RÉSEAU 86 1er RÉSEAU DE DISTRIBUTION AU MAROC 2 3 Mot du Président Directeur Général Le marché marocain de l’assurance se caractérise par un fort dynamisme du fait des profondes mutations qu’il a connu ces dernières années. Avec un chiffre d’affaires de 28,4 milliards de dirhams en 2014, le Maroc maintient sa place de second marché des assurances sur le continent africain, après l’Afrique du Sud, et de 3ème rang dans le monde arabe après l’Arabie Saoudite et les Émirats Arabes Unis. Soulignons également l’amélioration significative du résultat technique net de la Compagnie en progression de 20%, passant de 376 millions de dirhams en 2013 à 453 millions de dirhams en 2014. Cette performance résulte de l’importante baisse du taux de sinistralité obtenue par un meilleur contrôle de la souscription et de la gestion des sinistres. Avec un taux de pénétration de l’assurance de 3,2% en 2014, alors que le taux moyen dans les marchés émergents est de 2,7%, le marché marocain réussit à se hisser au 45ème rang mondial. Ce taux témoigne des efforts considérables réalisés par le secteur au cours des dix dernières années, puisqu’en 2006 il n’était que de 2,7%. Dans ce contexte de croissance, symbole de développement économique du pays, SAHAM Assurance Maroc poursuit sa conquête sur le marché du Particulier et de l’Entreprise, en adaptant son offre produits et services aux attentes du marché marocain. La Compagnie a, par ailleurs, procédé à un changement de marque, une mutation qui s’inscrit dans le cadre d’un chantier opéré sur l’ensemble du périmètre d’assurance africain du Groupe. Cette uniformisation progressive devrait agir comme levier fédérateur pour tous les collaborateurs de la Compagnie et des filiales du Groupe, rassemblés autour d’une culture commune fondée sur l’innovation et l’excellence. Grâce aux efforts fournis par tous les collaborateurs pour offrir un service de proximité qualitatif à nos assurés, SAHAM Assurance Maroc est dorénavant le 3ème assureur national et détient près de 13% de parts de marché. Avec un chiffre d’affaires global de 3,7 milliards de dirhams au terme de l’exercice 2014, la Compagnie a réalisé une nette progression de 5,1% par rapport à 2013. SAHAM Assurance Maroc confirme aussi sa position de N°1 de l’assurance Non-Vie avec 17,4% de parts de marché, en ligne avec les choix stratégiques opérés sur les marchés du Particulier et de l’Entreprise. Nous sommes fiers d’annoncer que, pour la 6ème année consécutive, la Compagnie a consolidé sa position de N°1 de l’assurance automobile avec 20,8% de parts de marché. Avec ses 423 points de vente dans l’ensemble du Royaume, SAHAM Assurance Maroc dispose du 1er réseau national d’agents généraux. Enfin, les réalisations précitées sont en phase avec le plan stratégique 2014-2016 et devraient permettre à la Compagnie de poursuivre sa stratégie offensive de développement, tout en améliorant sa rentabilité et la satisfaction de ses assurés. D’un point de vue réglementaire, la refonte du livre IV et la libéralisation progressive des tarifs d’assurances devraient également agir comme catalyseur au développement des intermédiaires. En ce qui concerne les marchés financiers, l’année 2014 a été une année de reprise, une première depuis 3 ans. La Compagnie a su saisir cette opportunité pour se repositionner sur des valeurs à fort rendement. Je vous invite à découvrir plus en détails, dans le présent rapport d’activités, ces réalisations dont nous sommes fiers et qui couronnent l’implication et l’engagement de tous les collaborateurs de la Compagnie. Ahmed Mehdi Tazi Président Directeur Général 4 4 5 5 SAHAM Finances LEADER PANAFRICAIN DE L’A SSURANCE 6 7 Deux marques phares, une identité commune SAHAM Group est le principal actionnaire de SAHAM Finances, holding intercontinental qui regroupe les métiers de l’assurance, de l’assistance et du TPA. Sa force résulte de sa capacité à intégrer l’ensemble de ces métiers dans une synergie opérationnelle au service du client. Un holding, trois métiers, une synergie opérationnelle Suite à la nouvelle architecture de marque du Groupe et à sa stratégie globale qui vise à déployer des marques fortes à stature internationale sur chaque pays d’implantation, Premier groupe d’assurance panafricain (hors Afrique du Sud), SAHAM Finances est présent dans 24 pays à travers 49 filiales, soient 28 compagnies d’assurance et de réassurance et un large réseau de distribution de plus de 650 agences en Afrique. Depuis l’acquisition de LIA Insurance en 2012, SAHAM Finances a également élargi ses perspectives de croissance au Moyen-Orient. SAHAM Finances a récemment réuni ses marques d’assurance et d’assistance en Afrique sous deux marques phares. Ainsi, CNIA Saada Assurance, le Groupe Colina et Mercantile Insurance sont devenus SAHAM Assurance. ISAAF Assistance a adopté SAHAM Assistance comme nouveau nom. Par ailleurs, le changement de nom est en cours de processus pour l’Angola, Aujourd’hui, SAHAM Finances compte 2 600 collaborateurs pleinement engagés à satisfaire les besoins de leur clientèle. le Rwanda, le Nigeria et le Liban. Un actionnariat solide Ainsi, grâce au succès de ses nombreuses acquisitions et à la création de filiales dans des pays à fort potentiel de développement, SAHAM Finances contribue pleinement à la stratégie d’expansion du Groupe. En 2014, le holding a généré un chiffre d’affaires consolidé de plus d’un milliard de dollars. ASSURANCE ASSISTANCE SAHAM Finances est détenu à 62,5% par SAHAM Group et à parts TCL Liban MCI Côte dʼIvoire MCI Angola ISAAF Santé au Maroc Medgest Madagascar égales de 18,75% par la SFI et le fonds Abraaj, des partenaires financiers et stratégiques de première importance. 24 pays d’implantation en Afrique et au Moyen-Orient 28 compagnies d’assurance et de réassurance 49 filiales 650 agences en Afrique 2 600 collaborateurs +1 milliard de dollars de chiffre d’affaires consolidé 1er groupe PÔLE SANTÉ TPA Issu de la consolidation des différentes compagnies acquises depuis 2005 sur tout le continent, SAHAM Assurance est leader du secteur en Afrique. Après avoir élargi ses perspectives de croissance au Moyen-Orient, SAHAM Finances est aujourd’hui présent dans 24 pays à travers 28 compagnies d’assurance et de réassurance. En 2014, SAHAM Assurance Maroc confirme sa position de 1ère filiale de SAHAM Finances en contribuant à hauteur de 43% de son chiffre d’affaires. Créée en 1981 et filiale du Groupe SAHAM depuis 1997, ISAAF Assistance est récemment devenue SAHAM Assistance. Cette activité s’appuie sur un réseau de plus de 1 000 sites d’interventions au Maroc et compte plus de 6 millions de bénéficiaires. Grâce à la qualité de son partenariat avec Mondial Assistance Group, leader international de l’assistance, SAHAM Assistance propose à ses clients un réseau mondial de 240 correspondants et 400 000 prestataires de services (médecins, infirmiers, etc.). Leader du métier de l’assistance au Maroc et présent dans 7 pays en Afrique, SAHAM Assistance compte poursuivre le développement de son activité dans tous les pays de présence de SAHAM Finances. L’activité de tierce gérance de SAHAM Finances, ou Third Party Administrator ( TPA), a pour double mission de généraliser l’accès à un service santé de qualité au juste prix tout en apportant une expertise en gestion du risque aux assureurs et aux entreprises. Plusieurs partenariats ont été conclus avec des prestataires agréés choisis pour leurs compétences médicales et pour la transparence de leur pratique financière. Ainsi, depuis 2012, les patients assurés sont pris en charge en « tiers payant » dans les réseaux de soins interconnectés dans tous les pays où le Groupe SAHAM est présent à travers ses filiales, MCI Sogem en Côte d’Ivoire, MCI Angola, TCL au Liban, ISAAF Santé au Maroc, MEDGEST à Madagascar, MCI Burkina Faso et SAHAM Healthcare Administration en Arabie Saoudite. d’assurances panafricain (hors Afrique du Sud) 8 8 9 9 CNIA SAADA DEVIENT SAHAM ASSURANCE Leader panafricain de l’assurance, SAHAM Finances est présent dans 24 pays Maroc PAYS DE PRÉSENCE Maghreb Maroc Algérie Afrique Centrale et Australe Cameroun Gabon Congo Angola Afrique de l’Est et Océan Indien Kenya Rwanda Madagascar Île Maurice 10 10 Afrique de l’Ouest Sénégal Burkina Faso Côte d’Ivoire Guinée Ghana Togo Bénin Mali Nigeria Niger Moyen-Orient Liban Arabie Saoudite Europe France Luxembourg 11 11 L’a ssurance au Maroc UN MARCHÉ À FORT POTENTIEL DE CROISSANCE 12 13 Contexte sectoriel africain * Le marché de l’assurance africain connaît un ralentissement de croissance de ses primes, à la fois en Vie et en Non-Vie. En 2014, il représente 69 milliards de dollars, dont 46 milliards de dollars en Vie. Primes en Afrique, 2014 Vie Non-vie Md USD 46 23 Part de marché mondial 1,7% 1,1% *Source : Swiss Re, Rapport Sigma N°4/2015 Ainsi, les primes d’assurance Vie n’ont progressé que de 1,6% en 2014, contre 6% en 2013. Une baisse de régime essentiellement due au fort ralentissement de croissance (+0,9% contre +6,2% en 2013) du marché sud-africain, principal marché de la région avec 87% des primes. La baisse des primes récurrentes et un flux de primes uniques moins important, résultant eux-mêmes d’une diminution de l’activité économique et d’une hausse de l’inflation, seraient à l’origine de la faible performance sud-africaine. Hors Afrique du Sud, le marché représente 19,8 milliards de dollars en 2014 contre 18,3 milliards de dollars en 2013. Ainsi, les primes Vie ont augmenté de plus de 10% en 2014, selon les estimations et les données provisoires. Le Maroc, deuxième marché du continent, a connu une robuste remontée des primes (+11%) en Individuelles et en Groupes et l’envol des affaires en unités de compte qui étaient au plus bas en 2013. Le secteur Vie a poursuivi sa croissance positive en Egypte, en Afrique subsaharienne et au Zimbabwe. Au Kenya, les primes Vie ont progressé de 18% après un gain de 12% en 2013. En Afrique de l’Ouest, les marchés Vie au Ghana et au Nigeria ont aussi connu une croissance solide d’après les estimations. A court terme, la croissance des primes Vie est susceptible de ralentir dans les pays exportateurs de pétrole. Toutefois, à moyen et long termes, la très faible pénétration de l’assurance, le renforcement des économies, la hausse des revenus disponibles et la démographie favorable devraient entraîner un accroissement de la demande. Par ailleurs, la croissance des primes Non-Vie en Afrique est passée de 4,4% à seulement 1,8% en 2014. Un ralentissement qui serait également en grande partie dû à la faible performance de l’Afrique du Sud (estimée à 1,6% contre 2,6% en 2013), bien que les résultats techniques se soient modestement améliorés. *Source : Swiss Re, Rapport Sigma N°4/2015 14 14 Hors Afrique du Sud, la croissance s’est maintenue à un niveau solide au Maroc (+4,2%) en 2014, à la faveur d’une hausse des taux en automobile. En Egypte, les primes ont légèrement reculé (–1,8%). Au Kenya, la croissance a connu une décélération tout en restant forte (+9,3% en 2014 contre 14% en 2013). Une diminution qui s’explique par l’essoufflement de la croissance de l’assurance maladie à 1% après le bond de presque 50% en 2013. Au Ghana, la mise en application d’une réglementation n’autorisant les compagnies à fournir la couverture qu’après paiement de la prime a engendré une baisse d’environ 10% des primes. Soulignons que le non-paiement des primes, problème récurrent dans l’ensemble du continent, serait en outre à l’origine de la stagnation de la croissance des primes Non-Vie au Nigeria. A court terme, l’effondrement des prix du pétrole aura une incidence sur la croissance économique et donc sur la croissance des primes d’assurance des pays exportateurs de pétrole et de matières premières. A contrario, les pays importateurs de pétrole devraient réaliser une solide performance. Contexte sectoriel marocain En termes de taux de pénétration, le marché marocain poursuit en 2014 la progression enregistrée lors des exercices précédents. Avec 3,2%, le marché se hisse au 45 ème rang mondial durant la période écoulée. En termes de chiffre d’affaires, le Maroc maintient la 2ème place sur le continent africain, après l’Afrique du Sud, et le 3 ème rang dans le monde arabe après l’Arabie Saoudite et les Émirats Arabes Unis. Selon un récent rapport sur le secteur de l’assurance dans la région du Maghreb, l’agence de notation internationale Standard and Poor’s souligne que le Maroc, qu’elle considère comme le pays le plus mature de la région, profitera d’un «gisement d’évolution important sur les cinq prochaines années» en raison de l’émergence de la classe moyenne. En 2014, le chiffre d’affaires global des primes émises est de 28,4 milliards de dirhams (2,8 milliards de dollars), soit une augmentation de 6,3% par rapport à 2013. La branche Vie et Capitalisation, qui totalise 33,1% du total des primes, enregistre la plus forte progression pour la période considérée 9,3%. Désormais, les primes souscrites sur ce segment s’élèvent à 9,4 milliards de dirhams (930 millions de dollars). continue de connaître la même concentration des émissions. En effet, les assurances Automobile, les accidents du travail et les assurances de personnes représentent, à elles seules, 84% de l’ensemble. Soulignons que les primes cédées en réassurance se sont élevées en 2014 à 2,8 milliards de dirhams, soit 9,7% de l’ensemble des émissions, contre 2,75 milliards de dirhams en 2013. Ces cessions sont réparties entre les opérations d’assurances Vie et Capitalisation avec 305,9 millions de dirhams (11%) et les opérations d’assurances Non-Vie pour 2,46 milliards de dirhams (89%). L’analyse des émissions par entreprise montre qu’en 2014, SAHAM Assurance Maroc détient 12,9% de parts de marché, soit une évolution de 5,1%. La Compagnie est N°1 en assurances Non-Vie (y compris les acceptations en réassurance) avec un chiffre d’affaires de 3,3 milliards de dirhams, soit une part de marché de 17,4% et une évolution de 6,5% par rapport à 2013. Précisons que SAHAM Assurance Maroc est N°1 en assurance Automobile avec 6,7% des primes émises en 2014 et une part de marché de 20,8%. Les performances réalisées par le secteur en 2014 s’expliquent par les nombreux ajustements effectués ces dernières années dans le cadre du projet d’assainissement et d’amélioration des résultats du secteur. Soulignons à ce titre la refonte du cadre juridique régissant le secteur, la libéralisation progressive des tarifs d’assurances, le renforcement du réseau de distribution des produits d’assurances et l’encouragement des opérations de regroupement et de fusion entre certaines entreprises d’assurances, afin d’améliorer leur assise financière. Par ailleurs, la croissance des primes dans l’ensemble de l’Afrique devrait redémarrer en 2016 au fur et à mesure que la croissance économique s’installe et que les marchés d’assurance gagnent en maturité. A plus long terme, dans la majorité des marchés, la multiplication des investissements dans les infrastructures et l’élargissement de la classe moyenne devraient augmenter le taux de pénétration de l’assurance. Cependant, les bonnes performances du marché sont portées par la branche Non-Vie qui totalise un chiffre d’affaires de 19 milliards de dirhams (1,9 milliard de dollars), en progression de 4,9% par rapport à 2013. Par ailleurs, en 2014, le marché de l’assurance de la zone FANAF enregistre une hausse de 11,4% s’établissant à environ 952 milliards de francs CFA (1,23 milliard de dollars). Ce marché reste dominé par les assurances de Dommages (692 milliards de francs CFA), l’activité Vie s’élevant à 260 milliards de francs CFA. Répartition des primes par branche - Exercice 2014 Soulignons que cinq pays, la Côte d’Ivoire, le Cameroun, le Gabon, le Sénégal et le Congo, concentrent plus de deux tiers des émissions de la zone. Cependant, l’exercice 2014 a connu une montée importante du marché togolais qui concurrence désormais le quinté de tête. Pour leur part, les acceptations en réassurance ont connu une nette amélioration de 53,4% (202,3 millions de dirhams contre 131,9 millions de dirhams en 2013). En termes de dispersion, le marché marocain Assurances Vie & Capitalisation Assurances Individuelles Assurances Groupes Assurances Populaires Capitalisation Contrats à Capital Variable Assurances Non-Vie Accidents Corporels Accidents du Travail Automobile Responsabilité Civile Générale Incendie Assurances des Risques Techniques Transport Autres Opérations Non-Vie Assistance - Crédit - Caution Acceptations en réassurance Acceptations Vie Acceptations Non-Vie Total Primes émises 9 397,7 5 641,3 2 061,4 - 0,02 1 368,2 326,7 18 821,6 3 224,0 2 213,5 9 033,7 509,3 1 159,3 416,0 568,5 606,3 1 091,1 202,3 1,4 200,9 28 421,6 En millions de dirhams 15 15 Évolution des primes émises par compagnie d’assurance Faits marquants en 2014 Caisse Nationale de Retraites et d’Assurances (CNRA) : entrée en vigueur d’une nouvelle obligation Le secteur de l’assurance au Maroc étant un marché dont Suite à la promulgation de la Loi n° 85-12 par Le Dahir n° 1-14-131, modifiant et complétant le Dahir n° 1-59-301, les compagnies d’assurances ont l’obligation de transférer à la Caisse Nationale de Retraites et d’Assurance (CNRA) les capitaux constitutifs des rentes lorsque la CNRA est appelée à verser des rentes allouées en application du dahir du 6 février 1963 relatif à la réparation des accidents du travail. Exercice 2014 Atlanta Axa Assistance Maroc Axa Assurance Maroc CAT Euler Hermes ACMAR MAMDA Maroc Assistance Internationale Marocaine Vie MATU MCMA Rma W atanya SAHAM Assurance Maroc* SAHAM Assistance Sanad W afa Assurance W afa IMA Assistance Zurich Assurance Maroc Total 2012 2013 2014 1 331,6 47,4 3 482,1 657,1 73,5 628,9 357,0 1 080,7 214,1 1 233,4 5 085,1 3 227,4 297,3 1 438,6 5 728,0 65,1 1 080,5 26 027,7 1 438,8 88,4 3 647,5 648,7 90,5 725,2 391,4 1 011,0 221,3 1 433,5 4 826,8 3 501,7 297,6 1 461,8 5 737,8 106,6 1 105,0 26 733,6 1 599,8 125,2 3 648,9 636,1 96,3 759,9 436,5 1 152,3 247,0 1 617,3 5 188,8 3 679,9 298,4 1 553,7 6 078,5 133,8 1 169,3 28 421,6 Fédération Marocaine des Sociétés d’Assurances et de Réassurance - Mars 2015 *3ème assureur national Évolution 2013/2014 11,2% 41,6% 0,0% -2,0% 6,4% 4,8% 11,5% 14,0% 11,6% 12,8% 7,5% 5,1% 0,2% 6,3% 5,9% 25,5% 5,8% 6,3% Part marché 5,6% 0,4% 12,8% 2,2% 0,3% 2,7% 1,5% 4,1% 0,9% 5,7% 18,3% 12,9% 1,0% 5,5% 21,4% 0,5% 4,1% 100,0% la restructuration vise une amélioration continue, plusieurs faits ont marqué l’année 2014. Nouveautés règlementaires Loi 103 - 12 : une nouvelle définition du « conglomérat financier » En vue de faire converger la législation nationale avec les standards internationaux, la Loi 103-12 relative aux établissements de crédit et organismes assimilés a consacré un dispositif spécifique aux conglomérats financiers. A cet effet, la loi précitée a défini les conglomérats financiers et les exigences auxquelles ils doivent se conformer. En millions de dirhams Ainsi, d’après l’article 21 de cette loi, constitue un conglomérat financier tout groupe remplissant les trois conditions suivantes : Atlanta Axa Assistance Maroc Axa Assurance Maroc CAT Euler Hermes ACMAR MAMDA Maroc Assistance Internationale Marocaine Vie MATU MCMA Rma W atanya SAHAM Assurance Maroc SAHAM Assistance Sanad W afa Assurance W afa IMA Assistance Zurich Assurance Maroc Total 2012 2013 2014 149,3 790,5 1 023,4 825,3 2 345,7 455,1 209,2 3 019,5 21,2 8 839,1 167,4 854,0 948,3 1 010,3 2 201,7 393,2 179,1 2 818,6 26,0 8 598,6 188,9 886,9 1 083,8 1 146,0 2 462,6 370,8 215,9 3 019,5 24,6 9 399,1 Fédération Marocaine des Sociétés d’Assurances et de Réassurance - Mars 2015 Atlanta Axa Assistance Maroc Axa Assurance Maroc CAT Euler Hermes ACMA R MAMDA Maroc Assistance Internationale Marocaine Vie MATU MCMA Rma W atanya SAHAM Assurance Maroc* SAHAM Assistance Sanad W afa Assurance W afa IMA Assistance Zurich Assurance Maroc Total 2012 2013 2014 1 182,3 47,4 2 691,6 657,1 73,5 628,9 357,0 57,3 214,1 408,0 2 739,4 2 772,4 297,3 1 229,4 2 708,5 65,1 1 059,3 17 188,6 1 271,4 88,4 2 793,5 648,7 90,5 725,2 391,4 62,7 221,3 423,1 2 625,0 3 108,5 297,6 1 282,7 2 919,2 106,6 1 079,1 18 135,0 1 410,8 125,2 2 762,0 636,1 96,3 759,9 436,5 68,5 247,0 471,2 2 726,2 3 309,0 298,4 1 337,8 3 059,0 133,8 1 144,7 19 022,5 Fédération Marocaine des Sociétés d’Assurances et de Réassurance - Mars 2015 *N°1 de l'activité Non-Vie 16 16 Évolution 2013/2014 12,9% 3,9% 14,3% 13,4% 11,8% -5,7% 20,6% 7,1% -5,2% 9,3% Part marché 2,0% 9,4% 11,5% 12,2% 26,2% 3,9% 2,3% 32,1% 0,0% 0,3% 100,0% En millions de dirhams Évolution 2013/2014 11,0% 41,6% -1,1% -2,0% 6,4% 4,8% 11,5% 9,2% 11,6% 11,4% 3,9% 6,5% 0,2% 4,3% 4,8% 25,5% 6,1% 4,9% • être placé sous contrôle unique ou influence notable d’une entité du groupe ayant son siège social ou activité principale au Maroc ; • deux au moins des entités du groupe doivent appartenir au secteur bancaire et/ou au secteur de l’assurance et/ou relèvent du secteur du marché des capitaux ; •les activités financières exercées par le groupe sont significatives. De ce fait, les conglomérats financiers sont tenus : •d’établir et de publier sur une base individuelle et consolidée, ou sous-consolidée, les états de synthèse relatifs à la clôture de chaque exercice social ; •de désigner deux commissaires aux comptes ; •de se doter d’un système de contrôle interne ; •d’instituer un comité d’audit et de risques ; Part marché •de communiquer aux autorités concernées tous documents 7,4% 0,7% 14,5% 3,3% 0,5% 4,0% 2,3% 0,4% 1,3% 2,5% 14,3% 17,4% 1,6% 7,0% 16,1% 0,7% 6,0% 100,0% et renseignements nécessaires à l’accomplissement de leur mission. En millions de dirhams Entité Capital Actionnaires MAMDA Re 1 milliard de dirhams MAMDA (50%) En outre, un accord tripartite entre la CNRA, la DAPS et le secteur des assurances, limite cette obligation aux capitaux constitués postérieurement à la date d’entrée en vigueur du Dahir précité. Surveillance : création d’une autorité de contrôle indépendante L’Autorité de Contrôle des Assurances et de la Prévoyance Sociale (ACAPS) est une structure administrative indépendante dotée de la personnalité morale publique et de l’autonomie financière. Cette autorité a le pouvoir de contrôler les entités intervenant dans les secteurs des assurances, des retraites et de la prévoyance sociale. Elle vise un contrôle plus efficace et une meilleure coordination dans la supervision du secteur afin de s’aligner sur les normes et les standards internationaux en la matière. Libéralisation : fin de la cession légale des primes reçues La fin de l’obligation de cession de 10% des primes reçues par les compagnies d’assurance à la Société Centrale de Réassurance (SCR) est une réforme décisive pour la libéralisation du secteur. Les compagnies d’assurance vont désormais pouvoir optimiser leurs marges et leur rentabilité. Assurance-crédit : trois nouvelles entités obtiennent l’agrément Courant l’année 2014, l’autorité de tutelle a autorisé les opérateurs MAMDA Re, qui a décroché le statut CFC*, et Taamine Chaabi qui prévoit de renforcer le volet bancassurance de la banque populaire, à créer deux nouvelles entités. COFACE, quant à lui, a décroché l’agrément pour commercialiser directementses solutions aux entreprises marocaines. Partner Ré (30%) Produits Réassurance agricole Mutuelle Centrale de Réassurance (20%) Taamine Chaabi 50 millions de dirhams Mutuelle Centrale Marocaine d’Assurances (98%) 50 millions de dirhams Banque Centrale Populaire (2%) COFACE COFACE France (100%) Assurance Vie Assurance - crédit *CFC : Casablanca Finance City 17 17 Nouveautés fiscales Pensions et rentes viagères : un abaissement significatif pour les entreprises À compter de 2014, le taux de l’abattement forfaitaire appliqué aux pensions et rentes viagères a été réparti en deux tranches 40% et 55% (Loi de finances N° 115-12, note circulaire n°721). Ainsi, les prestations servies au bénéficiaire sous forme de capital ou de rente certaine bénéficient d’un abattement de 40%. Un abattement de 55% est accordé aux prestations servies au bénéficiaire sous forme de rente viagère au terme d’un contrat individuel ou collectif d’assurance retraite (article 28-III du CGI). Enfin, pour les contrats d’assurance Vie ou les contrats de Capitalisation, lorsque la prestation est versée sous forme de rente viagère avant le délai de 8 ans, elle reste imposable à l’I.R au taux du barème, après un abattement de 55%. Cet abattement s’applique aux pensions de retraite et rentes viagères acquises à compter du 1er janvier 2013. Assurance retraite : déductions sur le revenu global imposable De nouvelles dispositions ont été adoptées dans le cadre de la Loi de Finances 2015. Ainsi, le plafond de déductibilité de primes et cotisations se rapportant aux contrats individuels ou collectifs d’assurance retraite a été rehaussé de 6% à 10% pour les contrats souscrits à compter de 2015. Par ailleurs, lorsqu’un contribuable dispose uniquement de revenus salariaux, il peut dorénavant déduire le montant des cotisations correspondant à son ou à ses contrats d’assurance retraite dans la limite de 50% de son salaire net imposable. Toutefois, la Loi de finances pour 2015 précise que les avances dont bénéficie l’assuré avant le terme du contrat et/ou avant l’âge de 50 ans sont considérées comme un rachat et sont imposables par voie de retenue à la source au taux progressif prévu à l’article 73 du Code Général des Impôts, et sans abattement. 18 18 19 SAHAM Assurance Maroc UNE GOUVERNANCE EFFICACE ET RESPONSABLE AU SERVICE DE LA VISION DE SAHAM ASSURANCE 20 21 SAHAM Assurance Maroc adhère aux principes d’une gouvernance exemplaire. Ainsi, la Compagnie oriente, gère et coordonne ses activités selon des règles de transparence, d’intégrité et de responsabilité propres à son métier d’assureur. Selon le management participatif adopté par la Compagnie, la coopération et la participation sont valorisés, l’équilibre des pouvoirs et la gestion des ressources humaines optimisés. 2. Les comités de gouvernance Réunis à une fréquence régulière, les comités sont composés de membres permanents, directeurs des entités concernées et représentants des fonctions stratégiques et opérationnelles de l’entreprise. Ils sont garants des procédures, de l’analyse et de la prise de décisions sur la base d’outils de pilotage. Le Comité Direction Générale Le Conseil d’Administration et différents comités aux fonctions spécifiques soutiennent cette vision avec pour objectifs de faciliter les décisions stratégiques, de favoriser l’arbitrage et de pratiquer un management responsable. Faits marquants 2014 Le 30 avril 2014, le Conseil d’Administration de SAHAM Assurance Maroc a nommé Ahmed Mehdi Tazi Président Directeur Général de la Compagnie. Soulignons qu’il en était Directeur Général Délégué depuis 2011. Dans le cadre de cette réorganisation, Gilber t Nasarre et Mahmoud Oudrhiri ont été nommés Directeurs Généraux Délégués, respectivement en charge des Opérations d’Assurance (particuliers, professionnels et entreprises) et des Fonctions Support. 1. Conseil d’Administration Le Conseil d’Administration a pour principale mission de déterminer les orientations stratégiques de SAHAM Assurance et de veiller à leur mise en œuvre. Le Comité Direction Générale est constitué de quatre membres permanents : • Monsieur Ahmed Mehdi TAZI, Président Directeur Général • Madame Kawtar JOHRATI, Directeur Général SAHAM Asset Management • Monsieur Gilbert NASARRE, Directeur Général Délégué Opérations d’Assurance • Monsieur Mahmoud OUDRHIRI, Directeur Général Délégué Fonctions de Support • Monsieur Ahmed Mehdi TAZI, Président Le Comité Exécutif • SAHAM FINANCES, Administrateur, représentée par Madame Nadia FETTAH La principale mission de ce comité est le pilotage global de l’ensemble des activités de la Compagnie. Ainsi, il participe à l’élaboration et à la mise en œuvre de la stratégie, pilote sa coordination opérationnelle et assure le suivi des projets transverses. • Monsieur Said ALJ, Administrateur • Monsieur Mohamed BERRADA, Administrateur •Monsieur Mahmoud OUDRHIRI, Directeur Général, Délégué Fonctions de support • Monsieur Mohamed ELALAMY, Administrateur • Monsieur Raymond FARHAT, Administrateur • Monsieur Alberto ROSSETTI, Administrateur • Monsieur Abdelouahhab ELAISSAOUI, Directeur Général Adjoint, Pôle Actuariat et Réassurance Puis, suite à la mise en place du programme, il évalue sa performance sur le semestre ou l’année écoulée. Il valide également les cotations et acte les coûts de réassurance. • Madame Ghita KITTANE, Directeur Communication et Relations Publiques • Madame Samia TERHZAZ, Directeur Ressources Humaines, Achat et Moyens Généraux Le Comité d’Audit et de Surveillance La mission première de ce comité consiste à assister le Conseil d’Administration dans sa fonction de surveillance du processus de reporting financier et du système de contrôle interne, notamment de l’audit et de la conformité avec les lois, les réglementations et le code de conduite. •Monsieur Gilbert NASARRE, Directeur Général Délégué, Opérations d’Assurance •Madame Souad NACIRI EL OURIAGHLI, Directeur Général Adjoint, Pôle Contrôle et Qualité • Monsieur Tarik ALOUAJAJI, Directeur Général Adjoint, Pôle Gestion Les Comités des Directions « Opérations d’Assurance » et « Fonctions de support » La principale mission de ces comités est de communiquer l’ensemble des décisions concernant l’implémentation de la stratégie de la Compagnie. Ils assurent le pilotage opérationnel de l’activité, le suivi des indicateurs et des projets internes. En charge de diverses questions de management, ils préparent également les sujets du Comité Exécutif et partagent les décisions prises. Ainsi, il examine les états financiers ainsi que les méthodes d’estimation et d’évaluation de l’actif et du passif. Il a aussi pour rôle d’analyser les conclusions des audits internes et externes. Il évalue la performance de ces derniers et émet un avis concernant leur nomination ou leur révocation. Le Comité du Chiffre d’affaires En tant que garant de la qualité du contrôle interne, il examine et approuve le plan annuel d’audit interne. Il apprécie également la conformité aux lois, aux réglementations et le secret du code de conduite et de déontologie. Ainsi, ce comité discute les réalisations détaillées en termes de primes émises du réseau exclusif et des courtiers du mois N, compare le réalisé par rapport au N-1 et au budget. Ce comité a aussi pour rôle d’analyser les effets du plan d’activités commercial et des actions correspondantes. Il décide par la suite des ajustements qui s’imposent. Par ailleurs, le Comité d’Audit et de Surveillance initie des investigations spéciales pouvant être confiées à des conseillers externes (juristes, cabinets d’audit ou de conseil). Enfin, ce comité communique régulièrement au Conseil d’Administration un rapport de ses activités, les principaux problèmes et les risques significatifs relevés ainsi que les recommandations correspondantes. Le Comité Exécutif est constitué de 10 membres permanents : •Monsieur Ahmed Mehdi TAZI, Président Directeur Général, • Monsieur Alain DEMISSY, Administrateur Ainsi, il approuve le programme de réassurance et les critères de sélection des réassureurs. Le Comité de Placement • SAHAM S.A, Administrateur, représentée par Monsieur Saâd BENDIDI • Monsieur Kofi BUCKNOR, Administrateur 22 Dans le cadre de son objectif d’améliorer la performance de la Compagnie, ce comité pilote l’activité, valide le plan Marketing et les plans associés (activité commerciale et communication). Il détermine également l’ordre du jour du Comité Exécutif. Il est formé de 11 administrateurs permanents : • Madame Ghita LAHLOU, Administrateur 22 Ce comité définit la stratégie de l’entreprise et sa déclinaison à travers la gouvernance, la politique et la prise de décisions. Garant de la bonne application de la gouvernance et de sa modification, il effectue les arbitrages de hauts niveaux. • Monsieur Youssef BENABDALLAH, Directeur Général Adjoint, Pôle Marché des Entreprises Ce comité définit la stratégie d’investissement de la Compagnie et assure le suivi opérationnel de sa mise en œuvre. Ainsi, ce comité effectue une analyse mensuelle de la structure du portefeuille, du rendement, de l’exposition sectorielle et de la concentration par émetteur. Par ailleurs, il valide les autorités et les limites en matière de placement (ventilation des risques) et des éventuels dépassements (opérations exceptionnelles). Ce comité présente également les tendances du marché. Le Comité de Réassurance Ce comité définit le plan de réassurance de la Compagnie et assure le suivi du risque de contrepartie lié aux réassureurs. La mission de ce comité consiste à étudier les réalisations et à piloter le chiffre d’affaires en définissant les actions à mener et les clients à prospecter. En charge d’effectuer une remontée de la veille concurrentielle, le comité identifie les opportunités et les menaces pour la Compagnie. Il effectue également le listing des derniers contrats importants obtenus. Le Comité de Souscription et de Sinistralité La mission première de ce comité consiste à définir la politique de souscription et les objectifs de renouvellement de la Compagnie en assurant le suivi des réalisations y afférentes et une bonne gestion des risques liée à la surveillance du portefeuille. Ce comité détermine les seuils de rentabilité et analyse la sinistralité par branche, contrat, client et point de vente. Il valide les actions correctives et définit les exclusions tout en veillant à leur communication formelle aux souscripteurs et au réseau. Par ailleurs, ce comité valide les limites de concentration (zone, cumul par tête) et fixe les grandes lignes des guides de souscription par branche, leur approbation et leur revue annuelle. Il approuve également la conception des nouveaux produits, examine les reportings des Comités Indemnisation et Surveillance, Marketing et Renouvellement et effectue les arbitrages nécessaires. 23 23 Le Comité Frais Généraux Pour optimiser la réactivité de la Compagnie, ce comité observe une veille stratégique du comportement du marché en matière d’agressivité et d’entente et partage les informations recueillies sur les clients, l’environnement des entreprises, le marché et les intermédiaires. Il définit par la suite les responsabilités, les actions à mener ainsi que la liste des prospects clients et intermédiaires. La mission principale de ce comité est de remonter les chiffres des frais généraux. Ainsi, il valide le budget frais généraux et le forecast, effectue le suivi de l’évolution des postes frais généraux et met en place les actions d’optimisation y afférentes. Par ailleurs, ce comité est le garant d’une démarche unifiée en réponse à une consultation ou à un appel d’offre. Le Comité de Recouvrement Enfin, il effectue le reporting des flux des consultations, des résiliations, des réalisations et des renouvellements conformément aux objectifs définis par la Direction Générale. Ce comité a pour mission de définir la politique de gestion du risque de contrepartie lié aux intermédiaires et aux assurés et le suivi de sa mise en œuvre. Le Comité Automobile La mission principale de ce comité est de veiller à la compétitivité de l’offre automobile par un suivi de l’offre et de sa tarification, en incluant les aspects de gestion et de contrôles. Ce comité a ainsi pour rôle d’effectuer une veille stratégique densifiée et de remonter régulièrement le jeu des acteurs et des offres concurrentes. Il étudie le marché de l’automobile et ses évolutions à court et moyen termes. Par ailleurs, il analyse et diagnostique périodiquement l’évolution du chiffre d’affaires automobile ainsi que la formation et la déformation du parc automobile assuré. Il propose par la suite les aménagements et ajustements qui s’imposent en termes d’offre, de tarifs, de règles de gestion, ou encore de contrôles à opérer. Il définit également les conséquences en matière de croissance et de rentabilité. Ainsi, il approuve les délais de recouvrement pour les intermédiaires et les assurés et opère le suivi de leur exposition au risque de contrepartie. En charge des décisions en cas de dépassement, ce comité gère également la black list. Le Comité de Carrière Ce comité a pour mission d’étudier et d’acter les décisions liées aux évaluations annuelles et aux promotions. Ainsi, il passe en revue les pratiques de rémunération globale de la Compagnie avant la période des évaluations et statue sur les promotions. Il valide également la liste des personnes bénéficiant des formations diplômantes. Enfin, ce comité propose les évolutions ou aménagements relatifs au dispositif de segmentation tarifaire de la Compagnie, assure sa mise en œuvre et son suivi. Il analyse les effets et propose les actions correctives nécessaires. Le Comité Inventaire La mission principale de ce comité est de valider les travaux d’inventaires réalisés par les équipes. Ainsi, il pilote les bonis et les malis, présente leurs niveaux actuels et valide les périmètres d’inventaire. Le Comité Organisation et SI La principale mission de ce comité est de revoir les indicateurs de performance et de qualité des SI et des informations. En charge des décisions sur les investissements SI, ce comité présente l’état d’avancement des différents projets. Il définit le portefeuille de maintenance propre à chaque entité et en assure le suivi. Il met en place les indicateurs de performance en termes d’engagement de niveau de service SLA (Service Level Agreement). Il effectue par la suite la revue du portefeuille et des indicateurs SI. Enfin, ce comité est responsable du pilotage global de l’organisation du process. 24 24 25 Une organisation adaptée Président PrésidentDirecteur DirecteurGénéral Général Ahmed Mehdi TAZI Mehdi TAZI Conseil Conseil d’Administration d’Administration Développement RH Comité ComitéDirection DirectionGénérale Générale Comité Comité Stratégique Stratégique Comité Comité Exécutif Exécutif Directeur DirecteurGénéral GénéralDélégué Délégué Opérations Opérations d’Assurance d’Assurance Grands Comptes Gestion RH F. BENCHEKROUN M ZOUFOUDI Ressources Ressources Humaines Humaines et et Achats Achats Achat et Moyens Généraux S. S.TERHZAZ TERHZAZ A. FISSAH Communication Communication et et Relations Relations Publiques Publiques Communication G. G. KITTANE KITTANE S. MOUHAJIR Gilbert Gilbert NASARRE NASARRE Directeur DirecteurGénéral GénéralDélégué Délégué Fonctions Fonctionsde de Support Support Audit Audit M. M. OUDRHIRI OUDRHIRI M. KABBAJ Pôle PôleMarché Marchédes desParticuliers Particuliers et etdes desProfessionnels Professionnels Pôle PôleMarché Marché des desEntreprises Entreprises Pôle Pôle Gestion Gestion Pôle Pôleactuariat Actuariat et etréassurance Réassurance Pôle PôleContrôle Contrôleet etQualité Qualité G. G. NASARRE NASARRE Y.Y. BENABDALLAH BENABDALLAH T.T.ALOUAJAJI ALOUAJAJI A.ELAISSAOUI A. ELAISSAOUI S. NACIRI S. NACIRI OURIAGHLI Animation Animation Réseau RéseauExclusif Exclusif Souscription Souscription et etIngénierie Ingénieriedes desRisques Risques Indemnisation Indemnisation Dommages Dommages Indemnisation Assurance Indemnisation Vie de Personnes Assurance de Personnes A. ELALAMY N. AGOUMI Z. EL AMRANI I. KASMI Délégations Délégations Régionales Régionales Souscription SouscriptionNon-Vie Non-Vie ‘’Souscripteurs ‘’SouscripteursDélégués’’ Délégués’’ Production Dommages Production Dommages et Assurance de Personnes et Assurance de Personnes A. El BOUKARAI Actuariat Actuariat M. MERNISSI M. EL OUALI Surveillance Surveillance du duPortefeuille Portefeuille Finances Financeset etJuridique Juridique Systèmes Systèmesd’Information d’Information M. JEITE L. DRISSI KAMILI Support SupportISS ISS Production Production Automobile Automobile Offre Offre Produits Produits Actuariat ActuariatVie Vie Qualité Qualité etService ServiceClient Client et Finances Finances Centre Centrede deSolutions Solutions A. MACHMOUM E. RHARRHARY A. El BOUKARAI A. KAMAL Z. ARICHI S. BOUDARRAJA A. MAJDOUNE A. TOUHAMI Marketing Marketing Client Client Actuariat Actuariat Non-Vie Non-Vie Souscripteurs SouscripteursAssurances Assurances de depersonnes personnes Indemnisation Indemnisation Automobile AutomobileCorporelle Corporelle Indemnisation IndemnisationClassique, Classique, et etAMC AMCet etPrise Priseen enCharge Charge H. AIT ALLAH T. MEGHRAOUI K. BAKKOU Production ProductionVie Vieet et ContentieuxAssurance Assurance Contentieux dePersonnes Personnes de S. ABIHAFS M. HAMDOU Indemnisation Indemnisation AT/RD/RC AT/RD/RCet etIRT IRT Réclamations Réclamations Gestion GestionVie Vie Y. KABBAJ K. KAJOU R. AHADDAD Ingénierie Ingénieriedes desRisques Risques Marketing Marketing Indemnisation Indemnisation Automobile AutomobileMatérielle Matérielle Plans PlansOpérationnels Opérationnels Support Support et etMéthodes Méthodes E-commerce E-commerce Comité Comité d’Audit d’Audit M. BOUSELLAM F. AISSATENE M. JAMALI Contrôle Contrôle Interne Interne Fidélité Fidélité et etRecommandation Recommandation Réassurance Réassurance Inspection Inspection et etTransactions Transactions M. LAHRICHI M. GHORBAL H. BAKHOUT Comptabilité ComptabilitéTechnique Technique Infrastructure Infrastructure et etProduction Production M. ELJOUHARI Y. MOUNJI Comptabilité ComptabilitéGénérale Générale Sécurité Sécurité et etService ServiceDesk Desk A. MOUTYIA H. LAGROUBI Comptes Comptes directs directs Animation Animationet et Souscription SouscriptionAutomobile Automobile Recours Recourset etSupport Support Indemnisation IndemnisationMétier Métier Indemnisation Indemnisation DC DCInc-Inv Inc-InvIA IA Contrôle Contrôlede deGestion Gestion Project ProjectManager Manager Office Officeet etPilotage Pilotage H. ABOUNOUH A. EL MOUSSALLI Z. CHEKKAL I. NAJIZ F. BOUROUAINE A. EL AOULI Direction DirectionGénérale Générale Pôle Pôle Direction Direction Entité Entité Accompagnement Accompagnement Réseau Réseau Production ProductionIARD IARD Gestion Gestion des desPrestataires Prestataires Affiliation Affiliation Recouvrement RecouvrementBack BackOffice Office Organisation Organisation et etAMOA AMOA A. MOUSTAFI M. ZBIRAT R. BOUAMAR A. LABIB Z. JANNAT H. DINAR Transport Transport Contrôle et Pilotage Juridique Juridique et etContentieux Contentieux A. KHTIAR K. GUERRAOUI S. ZELMADE AT:Accident de travail RD:Risques divers RC:Responsabilité civile IRT : Incendie et risques techniques IARD : Incendie, accidents et risques divers DC : Dommages corporels INV : Invalidité IA : Individuelle accidents AMOA : Assistance à Maîtrise d’Ouvrage Recouvrement Recouvrement Front FrontOffice Office M. GUITOUNI 26 27 Réalisations 2014 3 ème ASSUREUR NATIONAL, LEADER CONFIRMÉ DE L’ACTIVITÉ NON-VIE 28 29 L’année 2014 a été une année décisive pour SAHAM Assurance Maroc qui figure dorénavant au top 3 national du secteur des assurances avec 12,9% de parts de marché. Par ailleurs, la Compagnie a de nouveau confirmé sa position de N°1 de l’assurance Non-Vie avec 17,4% de parts de marché. Dans un contexte fortement concurrentiel, SAHAM Assurance Maroc a réalisé un chiffre d’affaires global près de 3,7 milliards de dirhams au terme de l’exercice 2014, marquant une nette progression de 5,1% par rapport à 2013. Soulignons que 72% des émissions nettes d’annulations ont été réalisées par le réseau exclusif (agents et bureaux directs) et les 28% restants par les sociétés de courtage. Soulignons particulièrement les résultats de la branche automobile qui ont, pour la 6ème année consécutive, conforté la Compagnie dans sa position de N°1 avec 56,7% des primes émises en 2014 et 20,8% de parts de marché. SAHAM Assurance Maroc est également la première compagnie d’assurance nationale en complémentaire santé, en transport aérien et en accidents corporels. Répartition du chiffre d’affaires Non-Vie 13% IRD 19% Accidents Corporels 2% D’autre part, le résultat des placements affectés aux opérations d’assurances a augmenté de 29 millions de dirhams passant de 425 millions de dirhams en 2013 à 454 millions de dirhams en 2014. Le résultat technique Vie s’est établi en 2014 à 43,9 millions de dirhams contre 15,3 millions de dirhams en 2013. Cette per formance résulte de la hausse du résultat financier. Par ailleurs, pour la 4 ème année consécutive, la Compagnie a renforcé ses fonds propres. Ils sont passés de 3 016 millions de dirhams en 2013 à 3 197 millions de dirhams en 2014, soit une hausse de 6%. En intégrant l’impôt sur les sociétés de 126 millions de dirhams, la Compagnie dégage un résultat net positif de 321 millions de dirhams sur l’exercice 2014 contre 281 millions de dirhams au terme de l’exercice précédent, soit une amélioration de 14%. Fonds propres en MDH Résultat net en MDH +6% +14,5% Transport 3 197 3 016 321 9% Chiffre d’affaires en MDH Accidents de travail +5,1% 281 57% Automobile 3 680 3 502 Évolution du chiffre d’affaires Non-Vie par branche en MDH Accidents Corporels Accidents du Travail Automobile 2013 2014 Cette performance est principalement due aux résultats de l’activité Non-Vie qui enregistre une hausse de 6,5% par rapport à 2013, émettant 3,3 milliards de dirhams de primes. En enregistrant 90% du chiffre d’affaires global de la Compagnie, cette activité conforte les choix stratégiques opérés sur le marché des particuliers et des entreprises. Par ailleurs, la branche Vie représente 10% en 2014 contre 11% en 2013. Répartition du chiffre d’affaires par branche 2014 643 Variation 5,8% 276 286 3,6% 1 752 1 877 7,1% 2013 608 47 51 8,9% Incendie 131 124 -5,7% Transport (Hors RAM) 88 77 -11,5% Risques Divers 83 80 -4,2% 1 280 RAM 66 51 -23,5% 1 230 57 3 108 120 3 309 109,9% 6,5% Total 10% 90% Le chiffre d’affaires de l’activité Vie s’établit à 371 millions de dirhams, en baisse de 5,7% par rapport à l’exercice 2013. Une régression qui résulte principalement de la sous-performance de l’activité bancassurance. Non-Vie Notons que l’Automobile et les Accidents corporels représentent 76% du chiffre d’affaires Non-Vie en 2014. 30 Evolution du cours 2012-2014 Le résultat technique net de la Compagnie présente une progression significative de 20%, passant de 376 millions de dirhams en 2013 à 453 millions de dirhams en 2014. Cette performance est en partie due à l’importante baisse du taux de sinistralité de 3 points, ramenant ainsi le ratio S/P global de 70,2% en 2013 à 67,7% en 2014. 300 250 1 180 1 130 200 Cours d’introduction (valeur) 150 1 030 980 100 930 50 880 830 - Décembre 2012 Mars 2013 Volume (51 MDH) Vie 30 Évolution du cours de bourse de l’action SAHAM Assurance Maroc 1 080 L’évolution positive de 201 millions de dirhams de la branche Non-Vie s’explique principalement par une augmentation du chiffre d’affaires de 8,9% pour la Responsabilité Civile, de 7,1% pour l’Automobile, de 5,8% pour les Accidents corporels et de 3,6% pour les Accidents de travail. 2014 Par ailleurs, la marge de solvabilité s’est améliorée de 20 points en passant de 159% en 2013 à 179% en 2014. Au vu de ces résultats, témoins de l’amélioration des fondamentaux de SAHAM Assurance Maroc, le Conseil d’Administration a décidé de distribuer, au titre de l’exercice 2014, un dividende unitaire de 36 dirhams contre 34 dirhams en 2013. En effet, le résultat technique Non-Vie a affiché un bénéfice de 409 millions de dirhams contre 361 millions de dirhams en 2013, soit une évolution de +13,2%. Cette progression résulte de la forte croissance des indicateurs techniques et de l’amélioration du résultat financier. RC (Hors RAM) Acceptations 2014 Volume en MAD Catégorie 2013 2013 Juin 2013 Septembre 2013 MASI Rebasé (Perf 2013 : -3%) Décembre 2013 Mars 2014 Juin 2014 Septembre 2014 Décembre 2014 SAHAM Assurance Maroc (Perf 2013 : -12%) En 2014, le marché actions affiche une performance de 5,2% pour son principal indice le MASI, avec une volumétrie globale quasi-similaire à 2013. L’indice du secteur des assurances affiche une performance de 11,26% en 2014. Coté à la Bourse de Casablanca depuis novembre 2010, le titre de SAHAM Assurance Maroc a fini l’année 2014 à 1001 dirhams, avec une progression de seulement 0,1%. Le volume traité sur la valeur en 2014 est en hausse, avec une volumétrie globale de 660 millions de dirhams contre 51 millions de dirhams en 2013. Cette performance s’explique notamment par un engouement plus important des investisseurs institutionnels pour cette valeur. Dans ce contexte, les multiples boursiers du titre ont connu une amélioration. Ainsi, le PE est passé de 15,6 à fin 2013 à 14,7 à fin 2014 alors que le rendement de dividende a évolué de 2,6% à 3,4%. Soulignons que le PE médian du marché se situe à 15,52 à fin 2014 et le rendement de dividende à 4,1%. 31 31 SAHAM Asset Management La gestion d’actifs immobiliers Créée en 2011, SAHAM Asset Management est une filiale dédiée à la gestion d’actifs de SAHAM Assurance Maroc. Sa mission est de tirer le meilleur rendement possible de ses réserves techniques et de ses fonds propres dans la limite de risque et dans le respect des contraintes réglementaires et contractuelles. SAHAM Asset Management gère un portefeuille d’actifs immobiliers tertiaires et résidentiels composé d’actifs détenus en propre. Afin de mener à bien son activité, SAHAM Asset Management s’est structurée autour de trois métiers complémentaires : gestion d’actifs financiers, middle-office et trésorerie, et gestion d’actifs immobiliers. En 2014, dans un contexte macro-économique difficile caractérisé par des indicateurs d’activité des entreprises cotées décevants et de faibles rendements obligataires, la thématique ambiante est celle de l’arbitrage en faveur des actions. SAHAM Asset Management a tiré profit de cette configuration de marché pour apporter des ajustements tactiques créateurs de valeur. La stratégie était de sensibiliser ses fonds dédiés obligataires et d’augmenter leurs encours en prévision de la baisse des taux. Un pari gagnant qui a permis d’afficher des performances intéressantes et notamment une évolution moyenne de 16,6% pour l’ensemble des fonds dédiés obligataires. SAHAM Asset Management a également profité de la reprise du marché actions durant le troisième trimestre 2014 afin d’accélérer la réalisation de son plan d’action, réajustant ses portefeuilles et se repositionnant sur des valeurs à fort rendement. Une stratégie avisée compte tenu de la baisse de la masse bénéficiaire, en retrait de 12,8% par rapport à 2013. De ce fait, le rendement du portefeuille investissement de SAHAM Asset Management s’est situé à 6,4% pour une performance annuelle de 8,2%. Le portefeuille comprend également des parts et des actions dans des sociétés de promotion immobilière et de gestion locative telle que Tertia 1. En 2014, l’activité immobilière de SAHAM Asset Management a connu un développement important, dopée par le lancement et la finalisation d’un ensemble de projets immobiliers stratégiques à Dar Bouazza, ainsi que par la sécurisation de son portefeuille d’actifs. Soulignons notamment : • la livraison de la tranche 1 du lotissement EDENYA et la commercialisation de 100% des lots ; •le lancement de la tranche 2 sur une assiette foncière de 5,4 hectares ; •la commercialisation du projet résidentiel haut standing PENINSULA en co-développement avec Walili Investissement ; • la finalisation de la réhabilitation de l’ancien siège « SAADA » dans le quartier des affaires de Casablanca ainsi qu’un immeuble Prime dans la zone franche de Tanger. L’équipe de gestion a aussi poursuivi l’optimisation du rendement global du portefeuille immobilier par une gestion proactive de ses sites, tout en poursuivant l’effort d’assainissement des actifs générant un faible rendement locatif. L’activité locative a bénéficié du rebond du secteur de l’immobilier d’entreprise en réalisant une excellente performance via des locations sécurisées avec des signatures prestigieuses pour une surface totale de 2400 m² : CASABLANCA FINANCE AUTHORITY, DYAR AL MANSOUR (CDG), la Société Générale, la Japan External Trade Organization. Soulignons qu’en 2014, le taux d’occupation a atteint le chiffre record de 98%. Par ailleurs, la filiale a mis en place plusieurs montages financiers afin de réaliser des gains d’arbitrage et ainsi améliorer le résultat financier de la Compagnie qui a atteint 454 millions de dirhams en 2014, soit une croissance de 6,8%. Ces performances se sont traduites par une amélioration du taux de rendement global du portefeuille immobilier. L’indicateur a gagné 0,3 point, se situant désormais à 6% pour l’ensemble du parc. Retraité de l’ancien parc, le taux de rendement se situe autour de 9%. A fin 2014, SAHAM Asset Management gère 13,4 milliards de dirhams d’actifs, dont 7,2 milliards en taux, 3,4 milliards en actions et 2,8 milliards en immobilier. Enfin, la restructuration du patrimoine a également évolué favorablement avec la poursuite du programme de cession des anciens actifs et la vente d’une trentaine de biens en 2014. 32 32 33 CNIA SAADA DEVIENT SAHAM ASSURANCE Faits marquants 2014 Reconnaissance internationale Changement de marque En 2014, SAHAM Assurance Maroc a reçu le prix « International Quality Crown ». Ce prix prestigieux souligne la réussite de SAHAM Assurance dans les domaines de la Qualité, de l’Innovation et de l’Excellence. Il récompense ainsi son processus d’amélioration continue pour offrir une prestation de qualité à ses clients. Début 2014, SAHAM Assurance Maroc a dévoilé sa nouvelle identité à ses collaborateurs et à ses clients, réaffirmant ainsi le lien fort qui l’unit à SAHAM Group. La révélation a d’abord été faite en interne lors d’une convention rassemblant les filiales d’assurance et d’assistance. Cet événement, qui a eu lieu à Casablanca en mars 2014, a permis aux 1000 collaborateurs présents de découvrir en avant-première la nouvelle identité visuelle Partie intégrante du programme annuel de la « Business Initiative Directions – UK », le prix International Quality Crown reconnaît le prestige des entreprises, des organisations, des hommes et des femmes d’affaires de 1er plan, dans le monde des affaires au niveau international. de la Compagnie. Un plan de communication incluant de nombreuses actions de relations publiques a été mis en place pour accompagner la révélation de ce changement. Une vaste campagne média a été déployée en français, en anglais et en arabe dans les médias nationaux et régionaux. Le changement de la charte graphique et de la signalétique a été effectué auprès des 423 points de vente SAHAM Assurance Maroc à travers le Royaume. La mise à l’image a également concerné les imprimés administratifs et publicitaires. Soulignons que l’adoption d’une marque unique agit aussi comme levier pour fédérer tous les collaborateurs autour d’une culture commune, fondée sur l’innovation et l’excellence. SAHAM Assurance Maroc primée à Londres Maroc 34 34 35 Direction Opérations d’Assurance Réseau de distribution Pôle Marché des Particuliers et des Professionnels (M.P.P.) En 2014, différentes entités de la Compagnie ont participé au processus de préparation à l’examen professionnel de 2015. Elles ont piloté la sélection et le recrutement des candidats, l’élaboration de nouveaux supports de formation et le déploiement d’une formation professionnalisée avec des séances de consolidation et d’examens blancs. Ce pôle est structuré autour des activités relatives aux réseaux exclusifs et alternatifs, aux comptes directs, au e-commerce et au marketing ainsi qu’aux plans opérationnels, supports et méthodes. En 2014, le pôle MPP a généré une croissance globale de 5,1%, avec un chiffre d’affaires additionnel de 100 millions de dirhams généré par le réseau exclusif et alternatif, et essentiellement porté par la branche automobile. Le bureau Direct a, quant à lui, réalisé une performance de 1,7% à fin 2014. Nouvelle marque et nouveau système d’information : deux projets majeurs En 2014, les équipes du Pôle Marché des Particuliers et Professionnels ont poursuivi leur engagement dans la réalisation de deux projets structurants et stratégiques pour la Compagnie. En effet, l’ensemble du réseau a été mobilisé pour déployer avec succès la nouvelle marque SAHAM Assurance, que ce soit sur le plan juridique ou signalétique via des supports et des outils de fonctionnement en interne et en externe. Ces mêmes équipes ont aussi été impliquées, comme l’ensemble des entités transverses, dans la mise en place du système d’information SAGIS. Soulignons que ce nouveau système de production automobile, et produits délégués des risques divers, comprend des optimisations sensibles en matière de charge au niveau des agences. Nouvelles offres et aménagements tarifaires Dans un objectif d’équilibre entre croissance et rentabilité, le pôle MPP a mis en place des aménagements tarifaires majeurs pour le produit Assur’Auto, notamment en matière de franchises et de garanties. De plus, avec le démarrage du projet stratégique « nouvelle segmentation tarifaire » réalisé avec le concours de Nielsen, la restructuration de la veille concurrentielle a fortement contribué à étoffer le plan de compétitivité automobile à moyen terme. Par ailleurs, sur l’axe « hors automobile », les équipes de l’animation réseaux ont mobilisé les agents pour la promotion de l’offre Assur’Multi Pro et de l’ensemble des packs lancés par la Direction Marketing, à savoir le pack café et restaurant, le pack sport, le pack agro, le pack textile et le pack BTP. Ainsi, de nombreuses actions de relais pour les campagnes de communications ont été menées à bien, que ce soit dans le cadre du plan d’activités national, régional ou local par agence. Ainsi, 109 dossiers de candidature ont été constitués et déposés à la DAPS, dont 68 nouveaux candidats. Soulignons que la Compagnie a obtenu le meilleur taux de réussite sur le marché à l’examen professionnel avec 67,65%, dont 41 nouvelles agences à ouvrir en 2015. Pour la première fois en 2014, un plan d’activités axé sur la période de renouvellement a été conçu et déployé sur l’automobile et hors automobile. Le plan d’activité automobile était centré autour de quatre axes stratégiques, à savoir : les aménagements de l’offre Assur’Auto, l’offre promotionnelle Mazaya en faveur des clients, le déploiement d’actions locales pour les agences éligibles au budget commercial et un système d’incentives et de challenge pour les agents et leurs salariés. Le plan d’activité « hors auto » a déployé une nouvelle approche des marchés des professionnels et PME/PMI en définissant des clés d’accès au marché pour les CRI, les fédérations et les associations de professionnels et en développant des offres de partenariat, notamment avec le CRI d’Agadir et la CGEM de Meknès. Le pôle MPP a aussi mis l’accent sur l’organisation des agences et l’allègement de la charge administrative au sein du réseau. De ce fait, en juillet 2014, le nouveau BPR du réseau alternatif a été déployé ainsi que le premier lot de l’outil de gestion qui permet de piloter l’activité automobile mono en agence à partir d’un téléchargement du système de production. Par ailleurs, une fonction de contrôle du réseau a été mise en place au sein de l’entité Plans opérationnels Supports et Méthodes, sur l’ensemble de l’activité des agences, avec des missions spécifiques et des plans d’actions d’ajustement correspondants. Le développement du programme Mazaya a connu des réalisations majeures, notamment avec la signature de nouvelles conventions avec le distributeur COSMOS et le Groupe Hôtelier Accor. Fin 2014, le programme de fidélité et de recommandation comptait 150 000 adhérents et 2000 recommandations avec près de 130 000 cartes livrées aux clients. Soulignons que les premières opérations de conversions de points ont connu un franc succès auprès des adhérents. En ce qui concerne le e-commerce, la stratégie digitale a poursuivi son élan en déclinant l’ensemble des réalisations en ligne avec des campagnes web auto et Mazaya, le déploiement de la nouvelle marque en ligne et enfin un premier pas vers l’espace client avec la mise en production d’un premier lot fonctionnel. 36 36 37 Direction Marketing Cette entité a pour mission de développer les stratégies marketing et l’offre de produits de la Compagnie. En 2014, la Direction Marketing a veillé à la refonte de l’ensemble des supports produits suite à la nouvelle identité de la Compagnie et à sa nouvelle charte graphique. L’application Mobile a également été mise à jour dans ce sens. A l’écoute du marché et des attentes de ses clients, la Compagnie a aussi procédé au lancement d’une étude de veille tarifaire automobile en collaboration avec le cabinet Nielsen. L’objectif de cette étude est de suivre les tarifs automobiles pratiqués par la concurrence sur la base de différents critères, à savoir : profil client, usage, compagnie d’assurance, formule souscrite, etc. Enfin, l’entité a accompagné la mise en marché de nouveaux produits et le lancement de cinq outils d’aide à la vente destinés aux entreprises. Produits Nouvelle offre Assur’ Multi Pro En janvier 2014, l’offre multirisque professionnelle a été améliorée afin de proposer une plus large couverture, de nouvelles garanties optionnelles ainsi que d’autres avantages en phase avec les attentes des clients. L’objectif est de concevoir un produit qui se démarque de la concurrence, notamment par la saisie libre des capitaux. Ainsi, la nouvelle offre intègre une logique de positionnement besoins / budget qui propose des formules et des tarifs adaptés et une couverture optimale en matière de capitaux et de garanties. Cette offre va permettre à SAHAM Assurance Maroc de renforcer son positionnement sur les segments des professionnels, commerçants et artisans ainsi que des TPE et des PME. 38 38 39 39 Pack Cafés – Restaurants Outils d’aide à la vente Lancée en janvier 2014, cette offre cible le marché des propriétaires de cafés et de restaurants dont le nombre est estimé à 50 000 au Maroc, soit environ 12 000 à Casablanca uniquement. En 2014, l’entité a procédé au lancement d’outils d’aide à la vente destinés aux entreprises. Sous la forme de Pack, la Compagnie propose de véritables solutions d’assurance sur-mesure adaptées aux exigences des professionnels de secteurs clés au Maroc, à savoir l’halieutique, l’agroalimentaire, l’énergie, le textile et les bâtiments et travaux publics. 1 - Multirisque professionelle Pack Cafés-Restaurants 2 - Auto 3 - Couverture Accident de travail 4 - Couverture santé La Multirisque professionnelle de ce pack offre de nombreux événements et responsabilités garantis, tels que l’incendie, les événements climatiques, le dégât des eaux, le bris de glaces ou de matériel, le vol ainsi que la Responsabilité civile d’exploitation, la Responsabilité civile professionnelle et l’intoxication alimentaire professionnelle. Par ailleurs, une réduction est proposée sur toute nouvelle souscription à la multirisque professionnelle pour les clients assurés Automobile de la Compagnie. Concernant la couverture Accident de Travail, l’offre propose le paiement des indemnités et des rentes prévues par la législation relative aux accidents de travail ainsi que la prise en charge des frais médicaux, pharmaceutiques et d’hospitalisation consécutifs à un accident de travail. Campagnes de Communication Pack Sport Le Pack Sport est une solution d’assurance globale et exclusive à destination des établissements de sport, auxquels il offre une couverture mieux adaptée à leurs besoins spécifiques et à leur évolution. La création de ce pack répond à l’augmentation considérable du nombre d’établissements de sport, et donc des moyens humains et matériels à assurer, suite à la prise de conscience de l’importance d’une pratique sportive régulière. Le Pack Sport a notamment pour objectifs de couvrir les nouvelles activités sportives proposées par les établissements de sport. Pack TEXTILE Notre engagement, vous accompagner. Pack UPSTREAM ENERGY Notre engagement, vous accompagner. Pack AGRO Notre engagement, vous accompagner. Pack HALIEUTIQUE ET INDUSTRIES DE LA PÊCHE Notre engagement, vous accompagner. Ce Pack va aussi permettre à la Compagnie de conforter son positionnement sur un marché à potentiel en couvrant des activités non assurées par la concurrence. 1 - Responsabilité Civile Sportive Enfin, le Pack Cafés-Restaurants c’est aussi une solution d’assurance santé modulable pour une prise en charge complète des frais médicaux. Pack Sport 2 - Accident de travail 3 - Multirisque professionelle 4 - Assurance santé 40 40 41 41 Actions commerciales Dans un objectif de proximité et de visibilité, SAHAM Assurance Maroc participe à de nombreux événements. L’objectif est de permettre aux visiteurs, clients et prospects, de découvrir l’offre SAHAM Assurance dans un cadre convivial. En 2014, l’action a concerné 24 agences dans toutes les régions du Maroc. Salons Caravane En mai 2014, la Compagnie a pris part au Salon Logismed, l’événement de référence pour l’ensemble des acteurs de la Logistique. A cette occasion, la Compagnie est allée à la rencontre directe des professionnels du secteur auxquels elle a présenté le Pack Logistique. Campagnes de Communication En novembre 2014, SAHAM Assurance Maroc a participé au Salon International du Bâtiment, 1er salon marocain à dimension internationale et rendez-vous biennal des professionnels opérant dans le secteur du Bâtiment et des métiers annexes. SAHAM Assurance Maroc a profité de sa présence au SIB pour faire connaître le Pack BTP. Pour la 3ème année consécutive, SAHAM Assurance Maroc a reconduit le road-show de l’assurance. L’objectif de cette action est de renforcer la notoriété de la Compagnie et de drainer du flux vers les agences des villes de passage. Ainsi, du 27 octobre au 10 novembre 2014, la Caravane SAHAM Assurance a sillonné 12 villes marocaines dans les régions du Nord et de l’Oriental, à raison de deux jours par ville. Nocturnes de Ramadan Le concept des Nocturnes de Ramadan repose sur l’ouverture après le Ftour d’agences SAHAM Assurance Maroc sélectionnées selon des critères spécifiques. Pack LOGISTIQUE La solution d’assurance sur mesure pour votre activité Le « Pack 42 42 43 43 Pôle Marché des Entreprises Le développement de la rentabilité du pôle Marché des Entreprises fait partie des priorités stratégiques du plan triennal de SAHAM Assurance Maroc. En 2014, plusieurs chantiers poursuivant cet objectif ont porté leurs fruits. Soulignons ainsi l’amélioration des connexions à l’international qui ont permis à SAHAM Assurance Maroc de gagner des contrats importants tels que Maroc Télécom, G4S, l’unité de dessalement d’Agadir, le Tram de Casablanca et Tanger Med. Par ailleurs, le pôle a réussi à maintenir rentables tous les grands contrats de son portefeuille qui commençaient à présenter des signes de déficits actuels ou projetés. Soulignons d’autre part, la réalisation d’un excellent renouvellement avec un bilan positif de près de 85 millions de dirhams. Afin d’optimiser la compétitivité des offres de la Compagnie, le pôle a mis à jour ses outils de souscription. La Compagnie a ainsi développé une offre performante et des packs ciblés par secteur d’activité, réels outils d’aide à la vente. Enfin, dans l’objectif d’améliorer le positionnement de la marque SAHAM Assurance Maroc sur le segment du marché des entreprises, le pôle a initié un cycle de conférences destinées aux courtiers, aux agents corporate d’assurances, aux dirigeants et aux risk managers d’entreprises. Cycle de Conférences Entreprises « Pour une entreprise bien protégée, la compréhension des besoins est incontournable » Gilbert Nasarre, DG Délégué en charge des Opérations d’assurance Lancé en décembre 2014, le Cycle de Conférences trimestrielles SAHAM Assurance Maroc cible les professionnels du secteur et les dirigeants d’entreprises. Sous la forme de tables rondes didactiques, une thématique assurance liée aux risques d’entreprise est abordée via un témoignage client, un case study ou un partage d’expérience et de savoir d’experts reconnus. Ces rencontres privilégient un mode interactif afin de permettre à l’assistance de tirer pleinement profit des enseignements qui ressortent des différentes interventions et d’échanger sur la problématique posée. Elles permettent ainsi de créer à la fois plus de proximité entre les différentes parties prenantes dans le process d’assurance et de rendre plus accessible et compréhensible les couvertures d’assurance destinées aux entreprises. Par cette initiative, SAHAM Assurance Maroc contribue à faciliter la compréhension des thèmes traités par les clients entreprise afin d’améliorer la définition des besoins en termes de couverture, de prévention et de maîtrise des risques. La première conférence a abordé le thème des sinistres majeurs et la seconde, les programmes internationaux d’assurance. 44 44 45 Pôle Grands Comptes En 2014, SAHAM Assurance Maroc a consolidé ses grands comptes au niveau du marché et le pôle a enregistré une croissance de 14,4% de son chiffre d’affaires. En effet, les nouvelles conventions conclues avec certaines grandes institutions et l’extension à une population élargie de l’Assurance Maladie Complémentaire (AMC) ont permis à la Compagnie de réaliser plus de 64 millions de dirhams de chiffre d’affaires additionnel en 2014. Par ailleurs, pour accompagner les exportateurs marocains dans leur développement, le pôle Grands Comptes, en collaboration avec le Pôle Marché de l’Entreprise, a signé une convention de partenariat avec l’ASMEX. Ainsi, grâce à la dynamique de prospection, à la pro-activité de sa force commerciale et aux efforts commerciaux déployés en 2013 et 2014, l’année 2015 s’annonce sous les meilleurs auspices en termes de croissance. Direction Fonctions de Support Pôle Actuariat et Réassurance Direction Actuariat L’année 2014 a été une année riche en réalisations et projets structurants. Garante de la pérennité et de la suffisance des engagements techniques de la Compagnie, la Direction Actuariat intervient dans plusieurs domaines transverses. Sa mission est de contribuer à assurer une croissance fructueuse notamment à travers le développement et la préservation des niches rentables. Afin de consolider la position de leader en Assurance Automobile de SAHAM Assurance Maroc, et dans une optique d’amélioration continue de la rentabilité et de la compétitivité de l’offre, la Direction Actuariat a mené une série d’études et d’analyses amorçant la mise en place de nombreuses mesures. Soulignons notamment, le déploiement de nouveaux ajustements tarifaires et le renforcement des règles de souscription. De plus, en préparation du lancement du produit Assur’Santé International, la Direction Actuariat a élaboré un Business plan avec pour objectif de projeter le niveau des réalisations et des charges permettant de pérenniser le produit. Par ailleurs, dans un souci d’adéquation continue des niveaux d’ouverture des sinistres et de la réalité changeante du portefeuille de la Compagnie, cette Direction a acté la révision des barèmes d’ouverture des sinistres Auto Corporels et Accidents de Travail. A travers le comité réserves, la Direction Actuariat a également assuré le suivi et le pilotage des différentes composantes permettant l’optimisation du résultat technique, afin de garantir chaque année un atterrissage en ligne avec les objectifs assignés. 46 46 Enfin, cette Direction a aussi mis en place plusieurs Reporting Techniques visant à assurer le suivi des indicateurs de sinistralité et de croissance Auto-Maladie ainsi qu’à offrir une meilleure visibilité aux directions concernées. Direction Finances et Juridique Pôle Contrôle et Qualité Recouvrement. Ce pôle est organisé autour de quatre activités complémentaires : la qualité et le service client, la surveillance du portefeuille, le contrôle interne ainsi que l’inspection et transactions. Entité Finances Cette Direction comprend les entités Finances et Juridique et Contentieux. Elle est également en charge de l’activité En 2014, l’entité Finances a mis en place de nouveaux tableaux de bord avec pour objectif d’assurer un meilleur suivi de la performance. De ce fait, l’entité améliore sa capacité d’anticipation et d’explication des tendances sur les métiers de bases de la Compagnie (production, règlements de sinistre et recouvrement). Autre réalisation importante, la création d’un document de suivi standardisé avec une mise au point mensuel et trimestriel avec la Direction Générale. Issu d’un travail de formalisation du plan d’action et des rapports d’activité en concertation avec les intervenants concernés, ce document va permettre d’harmoniser les efforts de l’ensemble des composantes de la Compagnie. ité et engagement qualité de service L’année 2014 a été une année de consolidation pour le service client de la Compagnie suite à l’ouverture de son périmètre au grand public. Plaçant les attentes de ses clients au cœur de ses actions, SAHAM Assurance Maroc a ainsi renforcé sa politique de proximité et de transparence. En effet, grâce à ce nouveau canal, le client final peut directement exprimer ses préoccupations à la Compagnie, obtenir des informations sur son contrat d’assurance ou sur son dossier sinistre et plus généralemnt sur l’ensemble des produits et services de la Compagnie. Soulignons que pour optimiser ce service, le pôle a entrepris des actions concrètes d’amélioration d’après les feedbacks clients recueillis au fur et à mesure. Soucieuse de suivre l’évolution des attentes et des besoins de ces derniers, l’entité Qualité a aussi réalisé une série d’enquêtes de satisfaction auprès des agents généraux, des courtiers partenaires ou des clients finaux. L’entité a ainsi pu identifier et mettre en œuvre plusieurs leviers d’améliorations de la proposition de valeurs de la Compagnie. Surveillance du portefeuille L’entité a été particulièrement proactive en 2014. Afin de sensibiliser les clients déficitaires, d’optimiser la gestion des dossiers sinistres y afférents et de négocier suffisamment tôt dans l’année les ajustements tarifaires requis, les contrats déficitaires en Maladie et en Accidents de Travail ont été remontés en début d’année aux entités concernées (Gestion, Souscription et Commerciales). Par ailleurs, plusieurs clients déficitaires ont adhéré au programme prévention de la Compagnie en Accidents de travail. Les résultats ont été globalement satisfaisants avec une baisse significative de la fréquence de sinistres. Contrôle interne L’exercice 2014 a été rythmé par la tenue mensuelle du comité cartographie. Des plans d’actions définis et mis en œuvre par les propriétaires de processus ont permis d’améliorer significativement le niveau de maîtrise des risques majeurs identifiés en 2013 lors de la mise à jour de la cartographie des risques. 47 47 En parallèle, un travail de réorganisation et d’optimisation des processus de clôture a permis l’anticipation des analyses de comptes et des remarques des Commissaires aux Comptes ainsi que la réduction des délais de clôture et de certification des comptes. Poursuivant sa politique d’optimisation des processus comptables, l’entité a procédé à la refonte du processus de gestion des saisies arrêts et à l’analyse globale du stock en collaboration avec les équipes métiers. Un reporting régulier a permis au Comité d’Audit de suivre l’évolution de cette démarche. De plus, une action de rapprochement a été effectuée entre la comptabilité et l’entité réassurance en vue d’analyser l’existant, d’optimiser les processus de réassurance et de faire des recommandations. Par ailleurs, l’analyse et l’apurement des situations comptables et bancaires du réseau alternatif de la Compagnie ont été réalisés suite à la revue organisationnelle opérée début juillet. Grâce à cette opération, les retards de traitement et de règlement des commissions et des ristournes avec automatisation des relevés bancaires ont été résorbés. Soulignons aussi la mise en place de la procédure clients VIP et l’industrialisation des processus de mise en demeure avec un calendrier prédéfini. Enfin, l’utilisation systématique de l’extranet de la Compagnie par l’ensemble du réseau exclusif a permis d’optimiser l’annotation des bordereaux de mise en demeure et l’émargement des primes encaissées. Entité Juridique et Contentieux En 2014, cette entité a mené de nombreuses réalisations. Tout d’abord, le support juridique fourni par l’entité a contribué au succès du changement de dénomination sociale de la Compagnie. Dans un souci de conformité aux nouvelles lois et règlements, l’entité a par ailleurs maintenu une veille juridique et réglementaire régulière des textes de lois impactant le secteur des assurances ainsi que les différents intervenants. Et pour une plus grande efficacité, l’entité a élargi le périmètre de cette veille et y a intégré la réglementation hors assurance. D’autre part, l’entité a géré la conformité avec les dispositions de la loi 09-08 relative à la protection des personnes physiques à l’égard du traitement des données à caractère personnel. A cet effet, vingt-et-une autorisations de traitement ont été obtenues auprès de la Commission Nationale de la Protection des Données Personnelles (CNDP). En vue de se conformer à la circulaire de la DAPS-ACAPS relative à l’application des dispositions de la loi 43-05 concernant la lutte contre le blanchiment de capitaux, le réseau des agents a bénéficié d’une formation et les mesures adéquates ont été adoptées. De plus, l’entité a dénoué des dossiers contentieux importants et réalisé un dépassement de son objectif d’encaissement. En effet, les montants récupérés ont atteint 105 millions de dirhams au 31 décembre 2014, alors que l’objectif initial était de 90 millions de dirhams. L’entité a aussi centralisé les contentieux hors sinistre (contentieux social, prestataire et contentieux divers) afin d’optimiser leur gestion. Le contentieux prime a par ailleurs bénéficié du déploiement d’une nouvelle solution informatique. Enfin, l’entité a fourni le support juridique des instances de gouvernance : Conseil d’Administration et Assemblée Générale. Direction des Systèmes d’Informations (DSI) Cette Direction est garante de l’adéquation des solutions applicatives de l’infrastructure informatique avec les besoins de la Compagnie dans un souci de productivité, de maîtrise des coûts, de respect des processus et des délais. En 2014, l’une des principales réalisations de la Direction des Systèmes d’Informations a été la prise en charge de l’unification de la marque du Groupe. Cette démarche incluait notamment l’intégration d’une solution externe de messagerie collaborative « en cloud », commune au Groupe SAHAM. Le 22 septembre 2014, la Direction a effectué une bascule réussie de l’ensemble du portefeuille, sans aucune interruption de l’activité commerciale, vers la nouvelle plateforme de souscription et de gestion des branches automobile et multirisques de SAHAM Assurance Maroc. SAGIS constitue une étape majeure dans l’intégration des systèmes d’informations et du renforcement de la maîtrise des solutions critiques par la Compagnie et plus globalement, par le Groupe. Par ailleurs, cette plateforme ouvre des perspectives prometteuses aussi bien pour les back offices que pour le réseau. En effet, elle devrait permettre de mieux communiquer, de diminuer la charge de travail, de réduire significativement les coûts informatiques afin de rapidement entrer dans l’ère du numérique. Les premiers produits à avoir été déployés via cette plateforme ont été Assur’Multi Pro et Assur’Hotel. D’autre part, la DSI a poursuivi le développement de l’offre de fidélisation Mazaya avec le traitement des premières demandes de conversion de points de fidélité en réduction de primes. Enfin, l’infrastructure informatique de la Compagnie a été revue avec pour objectif d’assurer la haute disponibilité de l’ensemble de ses composants critiques et d’optimiser les liens télécoms en visant une réduction des coûts dès 2015. 48 48 49 Direction Ressources Humaines SAHAM Assurance Maroc place son Capital Humain au centre de ses préoccupations, convaincue que sa réussite et la satisfaction de ses clients sont le fruit du travail en synergie de ses collaborateurs. Afin d’offrir à ses ressources humaines l’attention qu’elles méritent, la Compagnie applique une Politique RH active, adaptée et en cohérence avec ses valeurs. Son objectif premier est la fidélisation des collaborateurs, leur motivation et leur montée en compétences tout en leur garantissant un climat de travail sain et productif. Recrutement et mobilité interne Le recrutement et la gestion de carrière étant un outil stratégique à part entière, la Compagnie a mis en place un processus structuré qui garantit l’adéquation poste/profil. Aussi, la mobilité interne est fortement privilégiée pour répondre aux besoins en compétence et permettre à chaque collaborateur d’évoluer en permanence. Par ailleurs, dans un secteur aussi concurrentiel que celui des assurances, la capacité d’attirer et de retenir les meilleurs talents sur le marché est essentielle. A cet effet, la Direction RH attache une attention particulière à la promotion de la marque employeur à travers une communication efficace des valeurs de la Compagnie et de sa culture. La politique ressources humaines, la politique sociale ainsi que la gouvernance contribuent fortement à la construction de cette marque qui se traduit par les perceptions des employés actuels et potentiels, intervenants clés, de la Compagnie. Formation et évolution de carrière Consciente de l’importance de la formation et de la professionnalisation des métiers, SAHAM Assurance Maroc a mis en place une politique de formation continue qui permet d’anticiper l’évolution des fonctions et des besoins spécifiques de ses collaborateurs. Afin de garantir les perspectives de carrière au sein de la Compagnie, SAHAM Assurance Academy propose des programmes et des parcours de formation adaptés dispensés aux collaborateurs internes et au réseau d’agents. Le catalogue de formations métiers et managériales est enrichi de manière continue afin de répondre aux besoins des différentes populations. En 2014, 82 actions de formations internes ont été réalisées, soient 334 personnes formées et un taux de formation de 60%. Ainsi, 935 jours formation participants ont été dispensés, avec 1,70 jour moyen de formation par personne. 50 50 Soulignons que 14 collaborateurs internes ont par ailleurs bénéficié de la formation certifiante du Cycle Préparatoire à l’Assurance dispensée par le Centre de Formation de la Profession de l’Assurance. Les apprenants de cette 3ème promotion ont ainsi acquis de véritables compétences métiers, grâce notamment à la richesse du programme et à l’intervention de formateurs professionnels hautement qualifiés. Chiffres clés des ressources humaines 82 D’autre part, lors des 25 actions de formations Réseau réalisées cette année, 1 275 personnes ont été formées. Soulignons que pour l’action SAGIS seule, 391 agences et 182 courtiers ont été invités. Ainsi, 74 groupes ont été tenus et 5 323 jours formation participants dispensés. 13 mobilités internes actions de formations réalisées 334 personnes formées 32 La Compagnie a également mis en place un dispositif de formation internalisé dans le cadre de la Préparation à l’examen professionnel d’intermédiaire d’assurances. recrutements Chiffres clés 935 jours formation participants Formation interne 25 actions de formations réalisées En effet, 106 candidats futurs agents SAHAM Assurance Maroc ont été formés depuis octobre 2014. Affichant 66% de réussite et 69 nouveaux agents généraux à son actif, la Compagnie a réalisé le meilleur taux du secteur. 106 82 Enfin, soucieuse de diversifier les modes de formation offerts, SAHAM Assurance Academy a lancé un projet de plateforme de formation en ligne. Ce mode s’intégrera aux formations présentielles afin de constituer des parcours Blended. 13 mobilités internes actions de formations réalisées 334 personnes formées 32 Répondant à plusieurs objectifs, ce projet facilitera notamment l’accès à une formation dynamique et attractive pour le réseau et permettra l’homogénéisation du niveau des compétences des collaborateurs. recrutements Chiffres clés 935 candidats futurs agents SAHAM ASSURANCE form depuis octobre 2014 182 courtiers et 391 agences invitées pour 1 275 personnes formées 5 323 jours formation participants jours formation participan Formation interne Formation résea Politique sociale et environnement de travail SAHAM Assurance Maroc privilégie également une politique sociale visant à octroyer de nombreux avantages sociaux et un environnement de travail sain à ses collaborateurs. Dans le cadre de sa participation au programme de lutte contre les méfaits du tabac, la Compagnie a obtenu le Label Or « Entreprise sans tabac » pour la 3ème année consécutive en 2014. De plus, chaque année, diverses opérations de dépistage sont organisées. 25 actions de formations réalisées 106 82 13 mobilités internes actions de formations réalisées 334 personnes formées 32 recrutements Chiffres clés 935 candidats futurs agents SAHAM ASSURANCE formés depuis octobre 2014 182 courtiers et 391 agences invitées pour l’action SAGIS 1 275 personnes formées 5 323 jours formation participants jours formation participants Formation interne Formation réseau 51 51 Responsabilité d’entreprise DES VALEURS FÉDÉRATRICES, UN ENGAGEMENT SOCIAL CONTINU 52 53 Logos Fav/2 19/01/05 16:16 Page 8 Logo FAV - Piste 3B Soucieuse de la pérennité de la Compagnie, de ses responsabilités à l’égard de ses collaborateurs et de son engagement sociétal, SAHAM Assurance Maroc a défini un code de déontologie qui fixe les règles, les valeurs et les principes directeurs applicables à tous et conformes au code éthique de la profession. Un engagement social continu SAHAM Assurance Maroc fait preuve d’un engagement solidaire auprès de nombreuses causes. L’objectif poursuivi est de contribuer à l’amélioration de son environnement social en apportant une plusvalue économique. Outil de référence pour une bonne gouvernance, ce socle commun fédérateur prône le respect des personnes et des biens, la conformité aux lois et aux règlements, ainsi que la prévention des conflits d’intérêts et de la corruption. L’implication de la Compagnie dans la société civile se traduit notamment dans le soutien à l’entreprenariat, à la santé, à l’éducation et à la culture chez les jeunes. Des valeurs fédératrices Favoriser l’entreprenariat Les valeurs de SAHAM Assurance Maroc ont été revues suite à une réflexion menée avec l’ensemble des collaborateurs pour aboutir à des définitions et des comportements associés partagés par tous. L’objectif de cette démarche participative a été de fédérer davantage les collaborateurs autour de valeurs fondamentales, de mieux communiquer autour de ces valeurs et de les utiliser en tant que levier de culture d’entreprise. 1 Injaz Al-Maghrib De nombreuses années de suite, SAHAM Assurance Maroc a contribué à la diffusion du message principal des campagnes publicitaires de lutte contre le cancer en prêtant la façade du siège de la Compagnie. cet emplacement à un carrefour névralgique de Casablanca permet au message d’être vu quotidiennement par des milliers de passants et automobilistes. Fondation des Arts Vivants Depuis sa création en 2005, l’Association Lalla Salma de prévention et de traitement des cancers œuvre à faire de la lutte contre le cancer une priorité de santé publique au Maroc et dans la région. En plus d’améliorer la prise en charge des patients et d’encourager les actions de prévention, l’Association s’engage également dans le domaine de la recherche scientifique, multipliant les partenariats au Maroc et à l’international. Dans son appui à la culture, la Compagnie est également un partenaire de longue date de la Fondation des Arts Vivants, dédiée à la promotion de la culture et du théâtre à Casablanca. ∫∞ ∞ La Fondation des Arts Vivants Depuis sa création en 2004, la Fondation a mené diverses actions et attiré un large public au théâtre. Elle produit et co-produit des spectacles d’arts vivants, dispense des cycles de formation, initie et parraine des actions culturelles dans différents quartiers casablancais. Promouvoir la culture La peinture contemporaine marocaine SAHAM Assurance Maroc encourage l’entreprenariat chez les jeunes à travers son soutien à Injaz Al-Maghrib, un projet qui stimule le goût d’entreprendre des lycéens de l’enseignement public. Depuis sa création en 2007, l’association a formé plus de 30 000 jeunes et ambitionne de dépasser les 100 000 à l’horizon 2017. Pour mener à bien les 10 programmes déployés en faveur des jeunes, l’association est épaulée par plus de 1250 conseillers bénévoles et 90 partenaires mobilisés. Appuyer l’insertion professionnelle En tant que Compagnie Marocaine prônant l’innovation et encourageant la créativité, SAHAM Assurance Maroc soutient naturellement la peinture marocaine contemporaine. Sa collection privée s’est agrandie au fil des années pour compter aujourd’hui plus de 230 toiles d’artistes aux sensibilités picturales variées, exposées de façon permanente au siège de la Compagnie. Parmi ces toiles, figurent les grands noms de la peinture marocaine comme Chaïbia, A. Sadouk, Nabili et M. Hamidi. Ainsi, la Fondation a mis en œuvre plusieurs festivals qui remportent l’adhésion d’un grand public comme Allons au théâtre et Théâtre & Cultures. Ce dernier, événement d’envergure internationale bénéficiant d’une large couverture médiatique, met à l’honneur des œuvres majeures du théâtre international ainsi que des rencontres culturelles. Enfin, le Festival National de Théâtre créé par la Fondation offre à des troupes professionnelles provenant de toutes les régions du Maroc l’opportunité de jouer devant le public casablancais. La Fondation Orient-Occident Ethique g Etre responsable et avancer ensemble conformément à notre déontologie qui s’appuie sur le respect, l’équité et l’intégrité. Excellence g Se dépasser pour être la référence du secteur par l’expertise, l’engagement et la rigueur. g Former nos collaborateurs pour développer professionnalisme et performance. Innovation g Surprendre et bousculer en étant créatif et proactif. g Initier la nouveauté, la déployer et impulser une dynamique de marché pour rester pionnier. Proximité g Bâtir une relation de proximité avec le client, identifier, comprendre et satisfaire ses besoins en allant au-delà de ses attentes. g S’engager à l’accompagner avec un service de qualité. Considérant l’emploi et l’insertion des jeunes issus de milieux défavorisés comme une nécessité citoyenne, SAHAM Assurance Maroc soutient annuellement la Fondation Orient-Occident. Grâce à des conventions signées avec un certain nombre d’entreprises, la Fondation accompagne les jeunes dans leur recherche d’emploi au terme de leur formation professionnelle. La Fondation a créé 7 centres dans les villes clés de Casablanca, Larache, Oujda, Rabat et Safi. Soutenir la santé Fondation Lalla Salma de prévention et de traitement des cancers Engagée dans un objectif de santé pour tous à travers la Fondation SAHAM, la Compagnie soutient également la lutte contre les cancers via l’Association Lalla Salma. Mohamed MOURABITI - Technique mixte sur bois 2014 54 54 55 55 La Fondation SAHAM Les « Rendez-vous SAHAM Solidarité » Le Groupe SAHAM, et chacune de ses filiales, sont fortement engagés dans une démarche de responsabilité sociale. L’illustration vivante de cet engagement est la Fondation SAHAM pour l’égalité des chances. La Fondation SAHAM s’engage à faciliter l’accès aux soins de santé aux populations défavorisées des régions enclavées du Maroc, avec l’ambition d’étendre son champ d’action aux pays d’Afrique dans lesquels le Groupe est présent. « Par la création de la Fondation Saham en 2008, le Groupe s’est engagé dans une démarche de solidarité qui s’enracine dans son histoire, ses métiers et ses convictions profondes. » Moulay El Hafid Elalamy, Président et Fondateur de SAHAM Group Agir pour l’égalité des chances Depuis sa création, la Fondation SAHAM s’engage à améliorer l’accès à la santé pour tous, avec pour vocation de réduire les facteurs d’exclusion et renforcer les chances d’entreprendre. Forte du succès de ses programmes de développement, la Fondation compte étendre son action dans les pays où le Groupe est implanté en Afrique. Afin de renforcer l’impact des actions menées, la Fondation agit en étroite collaboration avec les ONG et les associations locales et internationales qui unissent leurs compétences au service des populations concernées. Chaque année, de nombreux collaborateurs bénévoles du Groupe joignent également leurs efforts pour aider la Fondation à réaliser sa mission. UNE ME PHYS I IQU LLE EE U T RÉ AC T E U R S ES F ON I EL IR CLUS DU ’EX D É NT SA TALE RE EN M TR AV P L AI US D E E E LL CHANCE D DR ER E T D’ENTREPREN En 2014, trois « Rendez-vous Saham Solidarité » ont été organisés par la Fondation : en janvier à Tata, en avril à Aoufous et en septembre à Taneguejirte. Par le biais de ces événements, une équipe de médecins bénévoles pluridisciplinaires a offert un total de 5 327 consultations gratuites aux populations locales et distribué des médicaments. Ces rendez-vous permettent également d’identifier les cas de chirurgie à prendre en charge et de sensibiliser les enfants à l’hygiène bucco-dentaire et corporelle. Par cette action, la Fondation SAHAM apporte ainsi son soutien aux médecins et aux soignants des régions cibles tout en impliquant les associations locales pour la réalisation d’objectifs communs. Agir pour l’entreprenariat social « Je tiens à remercier Mr Moulay Hafid Elalamy et tous les membres de son équipe pour leurs conseils stratégiques et business, ainsi que pour leur fort soutien moral. C’est grâce à eux si notre projet de production de bûches pour chauffage écologique existe encore. Ce projet a été breveté au niveau international. » A travers le Club Sherpa, la Fondation participe à l’effort de promotion et au développement des structures d’incubation au Maroc, tout en contribuant à réduire le chômage, notamment chez les jeunes diplômés. La Fondation a ainsi accompagné plus d’une centaine d’initiatives locales, sources d’emplois et de valorisation des ressources et des richesses locales. Abdelilah Benkssoud - Ecobuche 1er Prix du Concours MHE 2012 Auprès des jeunes La Fondation SAHAM soutient les jeunes porteurs de projets dans leur esprit d’initiative, leur motivation à prendre leur avenir en main et à gagner leur indépendance. Chaque année, le Prix de la Fondation pour l’Entreprenariat récompense les jeunes entreprises ayant un fort impact socio-économique. Les projets distingués bénéficient par ailleurs d’un coaching personnalisé allant de la définition du Business Plan au développement opérationnel de l’entreprise. Le programme Naddar Ati En mars 2014, la Fondation a signé une convention de partenariat avec le Ministère de la Santé, la Fondation Hassan II d’ophtalmologie et l’organisme à but non lucratif Access Health International. Déployé sur une durée de trois ans, le programme Naddar Ati a pour objectif de dépister et de prendre en charge les besoins en soins oculaires et en lunettes des jeunes écoliers des régions reculées du Maroc. Projet multi-acteurs, Naddar Ati implique aussi bien le corps enseignant que le corps médical et vise à mettre en place un plan de sensibilisation et d’éducation à la santé oculaire au profit des élèves et des enseignants. Par le biais de ce programme, la Fondation réitère son engagement dans la lutte contre l’exclusion, convaincue qu’en aidant ces enfants à suivre une scolarité normale, leurs chances d’insertion professionnelle sont renforcées. En 2014, la 1ère région du Maroc à bénéficier du programme Naddar Ati est Marrakech Tensift Al Haouz. Ainsi, 635 paires de lunettes ont été distribuées aux enfants d’Iguidi, Tata, Aoufous et de Taneguejirte. La synergie des programmes définis inscrit les actions de la Fondation dans une démarche citoyenne responsable et durable. 19 327 consultations gratuites (dont 5327 en 2014) Agir pour la santé 5 000 « Là où nous habitons, nous n’avons ni médecin, ni hôpital, ni route. Si un de mes enfants tombe malade, nous devons parcourir 80 km pour aller à l’hôpital le plus proche. » Moulay, 32 ans Iguidi, Maroc enfants sensibilisés à l’hygiène bucco-dentaire depuis 2013 635 paires de lunettes distribuées 250 couvertures neuves 115 médecins et bénévoles SAHAM 56 56 57 57 Rapport financier UNE PERFORMANCE FINANCIÈRE SOLIDE 58 59 Assemblée Générale Ordinaire Annuelle du 28 avril 2015 Première Résolution Avis de convocation Mesdames et Messieurs les actionnaires de la société SAHAM Assurance Maroc, société anonyme au capital de 411.687.400 DH, dont le siège social est à Casablanca, 216 Bd ZERKTOUNI, immatriculée au Registre de Commerce de Casablanca sous le numéro 22 341, sont convoqués à l’Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra au siège social le : Mardi 28 avril 2015 à 10 heures à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour suivant : 1.Rapport de Gestion du Conseil d’Administration au titre de l’exercice 2014 ; 2. Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2014 ; 3. Approbation des comptes et opérations de l’exercice 2014 et quitus aux Administrateurs ; 4. Affectation du résultat de l’exercice 2014 ; 5. Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions visées à l’article 56 de la loi n°17-95, telle que modifiée et complétée par la loi n°20-05 et décision à cet égard ; 6.Fixation du montant des jetons de présence à attribuer aux Administrateurs au titre de l’exercice écoulé ; 7. Ratification de la cooptation d’un Administrateur ; 8. Renouvellement de mandat d’Administrateurs ; 9. Pouvoirs à conférer. Les actionnaires peuvent assister à cette Assemblée sur simple justification de leur identité, à la condition, soit d’être inscrits sur les registres sociaux au moins cinq jours avant l’Assemblée, soit de produire un certificat attestant le dépôt de leurs actions auprès d’un établissement agréé. Tout actionnaire a le droit de prendre connaissance, au siège social, des documents dont la communication est prescrite par l’article 141 de la loi 17-95 telle qu’amendée par la loi 20-05. Conformément à l’article 121 de la loi n° 20-05 modifiant et complétant la loi n°17-95 relative aux sociétés anonymes, tout actionnaire remplissant les conditions prévues à l’article 117 de ladite loi, a la faculté de requérir l’inscription d’un ou plusieurs projets de résolutions à l’ordre du jour. La demande d’inscription de ce ou ces projets de résolutions doit être adressée au siège social de la société par lettre recommandée avec accusé de réception dans un délai de 10 jours à compter de la publication du présent avis de convocation. Le Conseil d’Administration 60 60 Projet de résolutions soumises à l’Assemblée Générale Ordinaire Annuelle statuant sur les comptes de l’exercice clos le 31.12.2014 L’Assemblée Générale, après avoir entendu lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport des Commissaires aux Comptes sur l’exercice clos le 31.12.2014, approuve dans toutes leurs parties le rapport de gestion du conseil et les comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2014, tels qu’ils ont été présentés, faisant ressortir un bénéfice net comptable de 321 239 081,94 dirhams. Elle approuve également les opérations traduites par ces comptes ou résumés dans ces rapports. En conséquence, l’Assemblée donne quitus entier et sans réserve aux Administrateurs pour l‘accomplissement de leur mandat au titre de l’exercice clos le 31.12.2014 Deuxième Résolution L’Assemblée Générale décide, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit le résultat de l’exercice clos le 31.12.2014 se traduisant par un bénéfice net comptable de 321 239 081,94 dirhams : Bénéfice net Réserve légale Report à nouveau antérieur Bénéfice distribuable Dividende statutaire (6 DH par action) Réserve générale Superdividende Solde à affecter au report à nouveau 321 239 081,94 DH Néant 4 104 479.99 DH -----------------------------325 343 561,93 DH 24 701 244,00 DH 173 000 000,00 DH 123 506 220,00 DH ------------------------------4 136 097,93 DH L’Assemblée Générale décide donc sur proposition du Conseil d’Administration, la mise en distribution d’un dividende global de 148 207 464,00 dirhams représentant un dividende de 36 dirhams par action et d’affecter au compte Report à Nouveau, le solde non distribué, soit 4 136 097,39 dirhams. Ce dividende de 36 DH par action sera mis en paiement conformément à la réglementation régissant les sociétés faisant appel public à l’épargne, à partir du mois de juin 2015. Troisième résolution L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions visées à l’article 56 de la loi 17-95 sur les sociétés anonymes, telle que modifiée par la loi 20-05, prend acte des conclusions de ce rapport et approuve individuellement chacune des conventions qui y sont mentionnées. Quatrième résolution L’Assemblée Générale Ordinaire, sur proposition du Conseil d’Administration du 26 février 2015, décide d’attribuer au Conseil d’Administration une somme globale et forfaitaire de 500 000 (cinq cent mille) dirhams, au titre de jetons de présence pour l’exercice clos le 31.12.2014. Cette somme sera répartie à parts égales entre les Administrateurs personnes physiques non salariés de la société. Cinquième résolution En conséquence, elle décide de renouveler, sur proposition du Conseil d’Administration, le mandat des membres du Conseil d’Administration suivants pour une durée de trois (3) années, soit jusqu’à l’Assemblée Générale Ordinaire, appelée à statuer sur les comptes de l’exercice qui sera clos le 31.12.2017 : • Monsieur Said ALJ ; • Monsieur Raymond FARHAT. Septième résolution L’Assemblée Générale constate la démission de Monsieur Saâd BENDIDI de son mandat d’Administrateur de la société depuis le 30 avril 2014, et ratifie la nomination de Monsieur Ahmed Mehdi TAZI en qualité d’Administrateur de la Société pour la durée restante à courir du mandat de Monsieur Saâd BENDIDI, soit jusqu’à l’Assemblée Générale Ordinaire, appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31.12.2016. L’Assemblée Générale, statuant en la forme Ordinaire, confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de la présente assemblée pour accomplir toutes les formalités qui seront nécessaires. Le Conseil d’Administration Sixième résolution L’Assemblée Générale Ordinaire constate que le mandat de certains membres du Conseil d’Administration expire à l’issue de la présente Assemblée Générale. Fidaroc COOPERS AUDIT 83, avenue Hassan II 20 100 Casablanca Maroc 47, rue Allal Ben Abdellah Casablanca Maroc Aux Actionnaires de la société SAHAM ASSURANCE 216, boulevard Zerktouni Casablanca RAPPORT GÉNÉRAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES EXERCICE DU 1ERJANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2014 Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale du 7 mai 2013, nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la société SAHAM ASSURANCE, comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, le tableau de financement, et l'état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2014. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 3.337.323.875,14 dont un bénéfice net de MAD 321.239.081,94. Responsabilité de la Direction La Direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états de synthèse ne comportant pas d'anomalie significative, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances. Responsabilité de l'Auditeur Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique, de planifier et de réaliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas d'anomalie significative. Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états de synthèse. Le choix des procédures relève du jugement de l'auditeur, de même que l'évaluation du risque que les états de synthèse contiennent des anomalies significatives. En procédant à ces évaluations du risque, l'auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation des états de synthèse afin de définir des procédures d'auditappropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci. Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états de synthèse. Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Opinion sur les états de synthèse Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société SAHAM ASSURANCE au 31 décembre 2014 conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Vérifications et informations spécifiques Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société. Casablanca, le 2 mars 2015 LES COMMISSAIRES AUX COMPTES 61 61 Bilan Actif (BL) Bilan Passif (BL) Exercice clos le 31/12/2014 EN MAD Exercice clos le 31/12/2014 EN MAD EXERCICE PASSIF CAPITAUX PROPRES (A) Capital social ou fonds d'établissement EXERCICE PRÉCÉDENT 3 337 323 875,14 3 156 058 509,20 411 687 400,00 411 687 400,00 moins : Actionnaires, capital souscrit non appelé F I N A N C E M E N T P E R M A N E N T = Capital appelé dont versé................................................... Primes d'émission, de fusion, d'apport Ecarts de réévaluation Réserve légale Autres réserves Report à nouveau (1) Fonds social complémentaire Résultats nets en Instance d'affectation (1) Résultat net de l'exercice (1) CAPITAUX PROPRES ASSIMILÉS (B) Provisions réglementées DETTES DE FINANCEMENT (C) Emprunts Obligataires Emprunts pour fonds d'établissement Autres dettes de financement PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES 411 687 400,00 411 687 400,00 1 154 962 986,95 27 732 511,78 41 597 414,48 1 376 000 000,00 4 104 479,99 1 154 962 986,95 27 732 511,78 41 597 414,48 1 235 000 000,00 4 414 330,97 321 239 081,94 280 663 865,02 800 000 000,00 800 000 000,00 800 000 000,00 800 000 000,00 12 258 430 549,51 12 443 005 055,11 793 823 798,78 6 975 305 464,78 3 699 309 297,11 534 392 578,77 763 578 183,52 7 125 990 477,56 3 786 723 843,57 483 842 000,00 54 713 311,00 173 361 905,57 27 524 193,50 69 755 822,28 178 536 438,95 34 578 289,23 16 395 754 424,65 16 399 063 564,31 354 713 252,01 374 569 598,67 (D) Provisions pour risques Provisions pour charges PROVISIONS TECHNIQUES BRUTES (E) Provisions pour primes non acquises Provisions pour sinistres à payer Provisions des assurances Vie Provisions pour fluctuations de sinistralité Provisions pour aléas financiers Provisions techniques des contrats en unités de compte Provisions pour participations aux bénéfices Provisions techniques sur placements Autres provisions techniques ÉCARTS DE CONVERSION - PASSIF (F) Augmentation des créances Immobilisées et des placements Diminution des dettes de financement et des provisions techniques TOTAL I = (A+B+C+D+E+F) P DETTES POUR ESPÈCES REMISES PAR LES CESSIONNAIRES A Dettes pour espèces remises par les cessionnaires S S I F (G) 354 713 252,01 374 569 598,67 1 935 987 126,68 1 225 356 830,31 Cessionnaires et comptes rattachés créditeurs 323 823 519,11 251 259 345,37 Assurés, intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés créditeurs 167 292 775,18 244 569 063,89 43 668 288,20 12 909 818,67 39 004 981,29 11 873 374,68 173 211 283,76 78 484,00 151 554 956,61 692 792,00 1 191 878 962,79 23 123 994,97 476 959 313,48 49 443 002,99 2 290 700 378,69 1 599 926 428,98 170 660 630,96 328 980 153,65 170 660 630,96 328 980 153,65 170 660 630,96 328 980 153,65 18 857 115 434,30 18 327 970 146,94 DETTES DU PASSIF CIRCULANT (H) Personnel - créditeur Organismes Sociaux créditeurs État - créditeur C Comptes d'Associés - créditeurs I R Autres Créanciers C Comptes de régularisation - Passif U L A AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES N (Eléments circulants) T ÉCARTS DE CONVERSION - PASSIF (I) (J) TOTAL II = (G + H + I + J ) TRÉSORERIE - PASSIF Crédits d'escompte Crédits de Trésorerie Banques (soldes créditeurs) TOTAL III TOTAL GÉNÉRAL = I + II + III Arrêté l’Actif du bilan 2014 à la somme de : Dix-huit milliards huit cent cinquante-sept millions cent quinze mille quatre cent trente-quatre dirhams et trente centimes. 62 62 (1) bénéficiaire (+) ; déficitaire (–) Arrêté le Passif du bilan 2014 à la somme de : Dix-huit milliards huit cent cinquante-sept millions cent quinze mille quatre cent trente-quatre dirhams et trente centimes. 63 63 Compte de produits et charges (CPC) Compte de produits et charges (CPC) I- Compte technique Assurances Vie - exercice du 01/01/2014 au 31/12/2014 II- Compte technique assurances Non-Vie - exercice du 01/01/2014 au 31/12/2014 EN MAD 2 Net 3=1–2 EXERCICEP RÉCÉDENT Net 4 23 183 142,00 347 666 729,08 370 623 885,63 23 183 142,00 347 666 729,08 370 623 885,63 EXERCICE LIBELLÉ 1 PRIMES Primes émises 2 Brut 1 Cessions 370 849 871,08 370 849 871,08 EN MAD EXERCICE LIBELLÉ 1 PRODUITS TECHNIQUES D'EXPLOITATION 2 PRESTATIONS ET FRAIS Prestations et frais payés 445 681 621,59 7 034 807,16 438 646 814,43 465 801 400,20 945 262 425,00 45 313 703,00 899 948 722,00 557 797 743,28 Variation des provisions pour sinistres à payer ± -408 060 756,17 -1 027 424,82 -407 033 331,35 434 077 047,97 Variation des provisions des assurances Vie ± -87 414 546,46 -37 251 471,02 -50 163 075,44 -520 182 890,70 Variation des provisions pour fluctuations de sinistralité ± 12 437 010,50 12 437 010,50 12 580 000,00 Variation des provisions pour aléas financiers ± Variation des provisions techniques des contrats en U.C. ± Variation des provisions pour participation aux bénéfices ± Variation des autres provisions techniques ± -16 542 511,28 -16 542 511,28 74 861 242,34 74 861 242,34 20 335 324,61 20 335 324,61 4 743 783,54 4 743 783,54 16 407 646,90 16 407 646,90 1 837 489,56 1 837 489,56 19 455 215,53 19 455 215,53 12 081 782,20 12 081 782,20 323 842 892,67 323 842 892,67 3 PRÉCÉDENT Net 4 346 312 974,98 2 932 468 124,91 2 679 440 145,19 3 309 026 715,21 382 048 151,00 2 926 978 564,21 2 768 189 269,16 30 245 615,32 35 735 176,02 -5 489 560,70 88 749 123,97 87 104 355,36 87 104 355,36 59 341 908,85 Autres produits d'exploitation 26 826 928,87 26 826 928,87 895 778,35 Reprises d'exploitation ; transferts de charges 60 277 426,49 60 277 426,49 58 446 130,50 ± PRODUITS TECHNIQUES D'EXPLOITATION Achats consommés de matières et fournitures Autres charges externes Impôts et taxes Charges de personnel PRESTATIONS ET FRAIS Prestations et frais payés -18 470 500,35 4 CHARGES TECHNIQUES D'EXPLOITATION Charges d'acquisition des contrats 75 169 313,84 Revenus des placements 201 968 690,00 1 659 581 436,10 1 593 051 216,43 33 972 626,38 223 403 117,01 98 399 564,21 Variation des provisions pour fluctuations de sinistralité ± 38 113 568,27 38 113 568,27 38 940 000,00 Variation des provisions pour aléas financiers ± Variation des provisions pour participation aux bénéfices ± 1 500 000,00 Variation des autres provisions techniques ± -7 054 095,73 CHARGES TECHNIQUES D'EXPLOITATION Impôts et taxes Charges de personnel Autres charges d'exploitation PRODUITS DES PLACEMENTS AFFECTÉS AUX OPÉRATIONS D'ASSURANCE Revenus des placements 125 332 697,24 Produits des différences/prix de remboursement à percevoir Profits sur réalisation de placements 1 254 840,27 Profits sur réalisation de placements 130 316 759,79 Intérêts et autres produits de placements Profits provenant de la réévaluation des placements affectés Reprises sur charges de placements ; transferts de charges 4 499 488,77 Reprises sur charges de placements; transferts de charges CHARGES DES PLACEMENTS AFFECTÉS AUX OPÉRATIONS D'ASSURANCE -7 124 818,92 8 744 222,68 947 494 444,90 947 494 444,90 883 015 118,88 373 693 044,28 373 693 044,28 349 958 939,50 43 341 284,71 43 341 284,71 36 312 066,81 149 907 449,74 149 907 449,74 131 532 204,15 16 788 109,57 16 788 109,57 15 962 980,62 177 751 372,05 177 751 372,05 164 550 612,86 75 628 729,60 75 628 729,60 71 105 035,23 110 384 454,95 110 384 454,95 113 593 279,71 568 457 325,73 568 457 325,73 668 725 268,76 230 753 414,64 230 753 414,64 221 584 891,11 1 979 386,47 1 979 386,47 130 953,52 123 063 100,51 123 063 100,51 86 188 897,28 Profits provenant de la réévaluation des placements affectés Ajustements de VARCUC (1) (+ values non réalisées) Intérêts et autres produits de placements 1 500 000,00 70 723,19 Gains de change Gains de change Produits des différences/prix de remboursement à percevoir 1 739 135 003,32 257 375 743,39 Autres charges externes 404 747 170,84 1 915 473 302,46 1 861 550 126,10 Achats consommés de matières et fournitures 5 PRODUITS DES PLACEMENTS AFFECTÉS AUX OPÉRATIONS D'ASSURANCE 236 012 039,57 ± Dotations d'exploitation Dotations d'exploitation 2 151 485 342,03 Variation des provisions pour sinistres à payer Charges d'acquisition des contrats Autres charges d'exploitation 6 Net 3=1–2 Subventions d'exploitation Reprises d'exploitation; transferts de charges 5 Cessions 2 3 278 781 099,89 Primes émises Autres produits d'exploitation 4 PRIMES Variation des provisions pour primes non acquises Subventions d'exploitation 3 Brut 1 6 62 439 106,60 114 142 516,88 114 142 516,88 219 106 641,14 Charges d'intérêts CHARGES DES PLACEMENTS AFFECTÉS AUX OPÉRATIONS D'ASSURANCE 47 493 184,30 47 493 184,30 41 662 448,66 165 168 239,81 165 168 239,81 319 158 078,19 316 186 791,22 316 186 791,22 424 185 050,20 57 323 764,98 57 323 764,98 41 849 743,14 3 529 152,44 3 529 152,44 970 525,73 53 149 762,94 53 149 762,94 25 562 266,83 202 184 110,86 202 184 110,86 355 802 514,50 408 875 267,42 361 172 150,40 Charges d'intérêts Frais de gestion des placements Pertes de change Frais de gestion des placements 9 584 168,43 9 584 168,43 11 415 373,96 7 177 686,31 7 177 686,31 6 225 008,56 29 738 459,36 29 738 459,36 53 966 858,00 Pertes de change Amortissement des différences/prix de remboursement Pertes sur réalisation de placements Amortissement des différences/prix de remboursement Pertes sur réalisation de placements Pertes provenant de la réévaluation des placements affectés Pertes provenant de la réévaluation des placements affectés Autres charges de placements Dotations sur placements Ajustements de VARCUC (1) (– values non réalisées) RÉSULTAT TECHNIQUE NON-VIE Autres charges de placements Dotations sur placements RÉSULTAT TECHNIQUE VIE 67 642 202,78 (1+2–3– 4+5–6) 64 ‘(1) VARCUC : Valeurs des actifs représentatifs des contrats en unités de compte. 64 60 007 382,94 16 148 334,84 67 642 202,78 147 499 400,62 43 859 048,10 15 293 701,29 (1+2–3 – 4+5–6) 519 176 202,83 110 300 935,41 65 65 Compte de produits et charges (CPC) Compte de produits et charges (CPC) IV- Compte non technique - exercice du 01/01/2014 au 31/12/2014 III- Compte technique Assurances Vie et Non-Vie - exercice du 01/01/2014 au 31/12/2014 EN MAD EXERCICE LIBELLÉ 1 PRIMES Primes émises Variation des provisions pour primes non acquises ± Net 3=1–2 EN MAD EXERCICE PRÉCÉDENT Net 4 Brut 1 Cessions 2 3 649 630 970,97 369 496 116,98 3 280 134 853,99 3 050 064 030,82 3 679 876 586,29 405 231 293,00 3 274 645 293,29 3 138 813 154,79 30 245 615,32 35 735 176,02 -5 489 560,70 88 749 123,97 OPÉRATIONS Concernant les Propres à l'exercice exercices précédents 1 2 LIBELLÉ PRODUITS NON TECHNIQUES COURANTS Produits d'exploitation non techniques courants 1 82 815 694,23 Intérêts et autres produits non techniques courants 78 583 056,73 PRODUITS TECHNIQUES D'EXPLOITATION 87 104 355,36 87 104 355,36 59 341 908,85 3 Autres produits d'exploitation 26 826 928,87 26 826 928,87 895 778,35 Reprises d'exploitation; transferts de charges 60 277 426,49 60 277 426,49 58 446 130,50 2 354 120 116,89 2 204 936 403,52 PRESTATIONS ET FRAIS 2 597 166 963,62 243 046 846,73 Reprises non techniques, transferts de charges Charges d'exploitation non techniques courantes Charges financières non techniques courantes Autres charges non techniques courantes Dotations non techniques 2 806 812 551,10 247 282 393,00 2 559 530 158,10 2 150 848 959,71 ± -150 685 012,78 32 945 201,56 -183 630 214,34 532 476 612,18 Variation des provisions des assurances Vie ± -87 414 546,46 -37 251 471,02 -50 163 075,44 -520 182 890,70 Variation des provisions pour fluctuations de sinistralité ± 50 550 578,77 50 550 578,77 51 520 000,00 Variation des provisions pour aléas financiers ± Profits provenant de la réévaluation des éléments d'actif Variation des provisions techniques des contrats en U.C. ± Autres produits non techniques non courants Variation des provisions pour participation aux bénéfices ± -15 042 511,28 Reprises non courantes ; transferts de charges Variation des autres provisions techniques ± -7 054 095,73 70 723,19 -15 042 511,28 -18 470 500,35 -7 124 818,92 8 744 222,68 CHARGES TECHNIQUES D'EXPLOITATION Charges d'acquisition des contrats Achats consommés de matières et fournitures Autres charges externes Impôts et taxes Charges de personnel Autres charges d'exploitation Dotations d'exploitation 5 PRODUITS DES PLACEMENTS AFFECTÉS AUX OPÉRATIONS D'ASSURANCE Revenus des placements 1 022 355 687,24 1 022 355 687,24 958 184 432,72 394 028 368,89 394 028 368,89 370 718 102,33 48 085 068,25 48 085 068,25 40 589 023,52 166 315 096,64 166 315 096,64 147 024 507,12 18 625 599,13 18 625 599,13 17 843 153,87 197 206 587,58 197 206 587,58 183 931 934,48 75 628 729,60 75 628 729,60 71 105 035,23 122 466 237,15 122 466 237,15 126 972 676,17 892 300 218,40 892 300 218,40 1 073 472 439,60 356 086 111,88 356 086 111,88 356 591 355,22 3 234 226,74 3 234 226,74 165 669,44 253 379 860,30 253 379 860,30 201 040 994,98 Intérêts et autres produits de placements Reprises sur charges de placements ; transferts de charges 6 51 992 673,07 51 992 673,07 46 153 693,11 227 607 346,41 227 607 346,41 469 520 726,85 430 329 308,10 430 329 308,10 643 291 691,34 Frais de gestion des placements 66 907 933,41 66 907 933,41 53 265 117,10 Amortissement des différences/prix de remboursement 10 706 838,75 10 706 838,75 7 195 534,29 Pertes sur réalisation de placements 82 888 222,30 82 888 222,30 79 529 124,83 RÉSULTAT TECHNIQUE VIE+NON VIE (1+2–3 – 4+5–6) 579 183 585,77 126 449 270,25 452 734 315,52 376 465 851,69 1 301 185,33 1 208 429,70 1 460,03 1 460,03 1 094 185,33 6 709 244,45 7 917 674,15 8 113 035,39 175 393,80 8 856,60 7 742 280,35 8 104 178,79 175 393,80 1 033 035,90 6 709 244,45 -6 811 850,06 RÉSULTAT NON TECHNIQUE (1 – 2 + 3 – 4) -5 163 894,58 13 658 025,33 Compte de produits et charges IV- Récapitulation - exercice du 01/01/2014 au 31/12/2014 I RÉSULTAT TECHNIQUE VIE EN MAD EXERCICE EXERCICE PRÉCÉDENT 43 859 048,10 15 293 701,29 408 875 267,42 361 172 150,40 -5 163 894,58 13 658 025,33 RÉSULTAT AVANT IMPÔTS 447 570 420,94 390 123 877,02 IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS 126 331 339,00 109 460 012,00 321 239 081,94 280 663 865,02 TOTAL DES PRODUITS ASSURANCES NON-VIE TOTAL DES PRODUITS TOTAL DES CHARGES ASSURANCES VIE IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS 503 301 915,12 1 460,03 20 469 875,39 -7 916 214,12 TOTAL DES CHARGES NON TECHNIQUES 269 826 313,64 500 099,09 6 131 080,54 RÉSULTAT NON TECHNIQUE NON COURANT (3–4) Ajustements de VARCUC (1) (– values non réalisées) 269 826 313,64 500 191,03 61 087 401,05 Dotations non courantes TOTAL DES CHARGES ASSURANCES NON-VIE Dotations sur placements 500 191,03 61 087 401,05 207 000,00 Autres charges non courantes Pertes provenant de la réévaluation des placements affectés Autres charges de placements 118 204,73 10 000 000,00 Pertes provenant de la réévaluation des éléments d'actif TOTAL DES PRODUITS NON TECHNIQUES Pertes de change 3 270 081,61 15 512 367,00 Subventions accordées TOTAL DES PRODUITS ASSURANCES VIE Charges d'intérêts 3 270 081,61 15 512 367,00 1 460,03 CHARGES NON TECHNIQUES NON COURANTES 4 IV RÉSULTAT NET CHARGES DES PLACEMENTS AFFECTÉS AUX OPÉRATIONS D'ASSURANCE 1 452 939,20 16 749 384,36 Subventions d'équilibre III RÉSULTAT NON TECHNIQUE Profits provenant de la réévaluation des placements affectés 4 232 637,50 80 370 040,69 Produits des cessions d'immobilisations II RÉSULTAT TECHNIQUE NON-VIE Ajustements de VARCUC (1) (+ values non réalisées) 132 172,10 2 752 319,54 DÉSIGNATION Profits sur réalisation de placements 306 666,00 4 232 637,50 PRODUITS NON TECHNIQUES NON COURANTS 3 Gains de change Produits des différences/prix de remboursement à percevoir 35 631 158,31 80 370 040,69 RÉSULTAT NON TECHNIQUE COURANT (1–2) Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées 4 78 583 056,73 Amortissement des différences/prix de remboursement Variation des provisions pour sinistres à payer Prestations et frais payés 37 219 259,75 2 990,14 306 666,00 CHARGES NON TECHNIQUES COURANTES 2 Subventions d'exploitation TOTAUX DE L'EXERCICE PRÉCÉDENT 4 83 122 360,23 Produits des différences/prix de remboursement à percevoir Autres produits non techniques courants 2 306 666,00 TOTAUX DE L'EXERCICE 3=1+2 TOTAL DES CHARGES RÉSULTAT NET 671 509 621,75 775 371 056,47 3 588 029 806,00 3 407 507 322,80 83 123 820,26 38 520 445,08 4 342 663 248,01 4 221 398 824,35 627 650 573,65 760 077 355,18 3 179 154 538,58 3 046 335 172,40 88 287 714,84 24 862 419,75 126 331 339,00 109 460 012,00 4 021 424 166,07 3 940 734 959,33 321 239 081,94 280 663 865,02 ‘(1) VARCUC : Valeurs des actifs représentatifs des contrats en unités de compte. 66 66 67 67 État des soldes de gestion (E.S.G) Tableau de financement de l’exercice Exercice du 01/01/2014 au 31/12/2014 I- Synthèse des masses du bilan - exercice du 01/01/2014 au 31/12/2014 EN MAD I - TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS (T.F.R.) EN MAD EXERCICE EXERCICE PRÉCÉDENT 3 649 630 970,97 3 397 027 232,36 1 Financement Permanent (moins rubrique 16) MASSES Exercice 2014 a Exercice 2013 Ressources d 1a Primes émises 3 679 876 586,29 3 501 701 676,71 2 Moins actif immobilisé (moins rubrique 26) 1b Variation des provisions pour primes non acquises ± 30 245 615,32 104 674 444,35 3 = FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL (1 – 2) 2 Variation des provisions mathématiques (60311+60317+6032+6033+60261+60267) ± -40 663 809,26 -656 390 524,08 4 3 Ajustement VARCUC (636 – 736) 5 4 Charges des prestations (4a + 4b) 2 658 177 734,87 2 831 963 065,24 6 = BESOIN EN COUVERTURE (4 – 5) 4a Prestations et frais payés (hors rubrique 9) 2 796 792 503,14 2 429 716 078,63 7 Actif circulant (moins rubrique 32) 4b Variation des provisions pour prestations diverses -138 614 768,27 402 246 986,61 8 Passif circulant (moins rubrique 42) 1 935 987 126,68 1 225 356 830,31 710 630 296,37 = BESOIN DE FINANCEMENT (7 – 8) 1 412 155 408,62 1 499 620 985,90 87 465 577,28 -26 925 013,68 -76 448 464,81 ± 1 032 117 045,36 1 221 454 691,20 9 5 Charges d'acquisition (611) 394 028 368,89 370 718 102,33 10 6 Autres charges techniques d'exploitation (612, 613, 614, 616, 617, 618, 619) 628 327 318,35 587 466 330,39 7 Produits techniques d'exploitation (716, 718, 719) 87 104 355,36 59 341 908,85 935 251 331,88 898 842 523,87 96 865 713,48 322 612 167,33 461 970 910,30 430 180 748,26 C = Marge d'exploitation (A – B) 8 Produits nets des placements (73 – 63) hors ajustements VARCUC (60115, 60316, 60125, 6071, 60266) 4 137 323 875,14 3 956 058 509,20 1 877 029 293,05 1 935 045 251,99 58 015 958,94 2 260 294 582,09 2 021 013 257,21 239 281 324,88 Provisions techniques nettes de cessions (16 – 32) 10 888 774 319,51 11 104 848 454,86 216 074 135,35 Placements moins dépôts des réassureurs (26 – 42) 11 763 838 506,66 11 702 689 190,98 61 149 315,68 -875 064 187,15 -597 840 736,12 277 223 451,03 3 348 142 535,30 2 724 977 816,21 623 164 719,09 (A) (B) (C) TRÉSORERIE NETTE (ACTIF – PASSIF) = (A + B – C) 181 265 365,94 49 523 451,13 Augmentations Diminutions II- Flux de trésorerie ÉLÉMENTS DE FLUX EN MAD SIGNE EXERCICE EXERCICE PRÉCÉDENT ± 321 239 081,94 280 663 865,02 ± -225 067 086,97 150 518 778,78 151 785 638,08 109 462 553,88 -20 346 961,99 127 337 914,48 D = Solde financier (8 – 9) 482 317 872,29 302 842 833,78 RÉSULTAT NET E = Résultat technique brut (C + D) 579 183 585,77 625 455 001,11 Variation des provisions techniques nettes de cessions Variation des frais d'acquisition reportés ± Participations aux résultats et intérêts crédités 9 10 Part des réassureurs dans les primes acquises 369 496 116,98 346 963 201,54 11 Part des réassureurs dans les prestations payées 247 282 393,00 286 401 651,22 12 Part des réassureurs dans les provisions -4 235 546,27 -188 427 599,10 Variation des amortissements et provisions (1) ± -126 449 270,25 -248 989 149,42 Variation des ajustements VARCUC (736 – 636) ± 452 734 315,52 376 465 851,69 (±) values provenant de la réévaluation d'éléments d'actif ± 20 469 875,39 (±) values réalisées sur cessions d'éléments d'actif ± -170 316 244,20 -121 710 013,55 Variation des créances et des dettes techniques (341 + 342 – 441 – 442 – 42) ± -15 012 310,02 -50 029 875,08 Variation des créances pour espèces ou titres déposés (267) ± Variation des débiteurs et créditeurs divers (343 à 348 – 443 à 448) ± 279 736 676,47 87 203 607,85 Autres variations (349 – 449) ± -109 519 168,16 -57 818 630,13 F = Solde de réassurance (11 + 12 – 10) G = Résultat technique net (E + F) 13 Résultat non technique courant 14 2 752 319,54 Résultat non technique non courant -7 916 214,12 -6 811 850,06 H = Résultat non technique (13 + 14) -5 163 894,58 13 658 025,33 447 570 420,94 390 123 877,02 Impôt sur les sociétés 126 331 339,00 109 460 012,00 J = Résultat net (I – 15) 321 239 081,94 280 663 865,02 I = Résultat avant impôt (G + H) 15 Variation Frais d'acquisition reportés 16 C ' = Marge d'exploitation nette de réassurance (C + F) -29 583 556,77 II - CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) - AUTOFINANCEMENT 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 I 14 EXERCICE 73 623 017,91 EXERCICE PRÉCÉDENT + + + + – – – – – + – + Résultat net de l'exercice = BÉNÉFICE PERTE Dotations d'exploitation Dotations sur placements Dotations non techniques courantes Dotations non techniques non courantes Reprises d'exploitation; transferts de charges Reprises sur placements Reprises non techniques courantes Reprises non techniques non courantes Profits provenant de la réévaluation Pertes provenant de la réévaluation Produits des cessions d'immobilisations Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées. 175 393,80 207 000,00 8 856,60 = CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) 477 432 751,32 391 412 153,69 – Distributions de bénéfices 139 973 716,00 107 038 724,00 = AUTOFINANCEMENT 337 459 035,32 284 373 429,69 (1) A l’exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie. (2) A l’exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie. (3) Y compris les reprises sur subventions. 68 c Primes acquises (1a – 1b) B = Charges d'acquisition et de gestion nettes (5 + 6 – 7) 68 Emplois 1 A = Solde de souscription (marge brute) (1– 2 – 3 – 4) II b Variations a – b (+) (–) (1) (1) (1) (1) (2) (2) (2) (2) (3) 321 239 081,94 280 663 865,02 52 711 907,30 269 826 313,64 61 087 401,05 71 034 163,26 503 301 915,12 6 131 080,54 227 607 346,41 469 520 726,85 -5 133 059,44 A - FLUX D'EXPLOITATION 232 846 587,14 393 157 227,33 75 069 745,47 -162 937 704,10 ± 609 747 601,21 -435 292 083,18 ± -528 140 535,45 428 972 704,11 Autres acquisitions – Prix de cessions (264 265 266 268) ± -74 871 642,86 141 238 356,69 Autres acquisitions – Prix de cessions ou réductions ( 21 22 23 24 25 35) ± -125 154 588,38 -133 528 876,05 -43 349 420,01 -161 547 602,53 Dividendes versés – -139 973 716,00 -107 038 724,00 Emission | (remboursement) nets d'emprunts ± Augmentation | (réduction) de capital et fonds d'établissement ± Augmentation | (réduction) d'actions auto-détenues ± Acquisitions – Prix de cessions d'immeubles (261) ± Acquisitions – Prix de cessions d'obligations (262) Acquisitions – Prix de cessions d'actions (263) B - FLUX D'INVESTISSEMENT C - FLUX DE FINANCEMENT D - IMPACT DE CHANGE (+17 –27 –37 +47) F - TRÉSORERIE EN FIN DE PERIODE (D+E) -139 973 716,00 -107 038 724,00 49 523 451,13 124 570 900,80 -76 448 464,81 -201 019 365,61 -26 925 013,68 -76 448 464,81 ± D - VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (A+B+C) E - TRÉSORERIE au 1er janvier -0,00 ± (1) Dotations moins reprises à l’exclusion de celles concernant l’actif et le passif circulant. 69 69 État des dérogations Tableau des placements affectés et non affectés aux opérations d’assurance Exercice du 01/01/2014 au 31/12/2014 Exercice du 01/01/2014 au 31/12/2014 INDICATION DES DÉROGATIONS INFLUENCE DES DÉROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS JUSTIFICATION DES DÉROGATIONS ÉLÉMENTS DE L'ACTIF 549 039 176,21 611 826 572,29 62 787 396,08 757 858 357,56 534 463 641,46 844 526 039,81 310 062 398,35 1 588 614 716,15 1 581 032 151,85 1 585 223 726,85 4 191 575,00 II. Dérogations aux méthodes d'évaluation Néant Néant Parts et actions de sociétés immobilières (2613) III. Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse Néant Néant Autres placements immobiliers (2318, 2328, 2618) I. INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÉRE ET LES RÉSULTATS Changements affectant les méthodes d'évaluation Néant Néant II. Changements affectant les règles de présentation Néant Néant 150 896 822,90 150 896 822,90 150 896 822,90 2 815 431 792,42 3 192 473 161,85 377 041 369,43 Obligations de l'Etat (26211, 26221) 627 751 379,81 622 433 815,72 667 632 152,18 45 198 336,46 Bons du Trésor (26213, 26223) 195 600 000,00 193 943 109,12 208 026 383,00 14 083 273,88 Obligations garanties par l'État (26215, 26225) 229 550 000,00 227 605 525,04 244 133 211,75 16 527 686,70 Titres hypothécaires (2623) (Obligations) 70 000 000,00 72 843 181,78 2 843 181,78 1 467 930 450,29 1 455 495 887,02 1 561 187 433,90 105 691 546,88 TOTAL OBLIGATIONS, BONS & TITRES DE CRÉANCES NÉGOCIABLES Titres de créances négociables (2624) 2 590 831 830,10 2 569 478 336,90 2 753 822 362,60 184 344 025,70 1 200 694 255,05 1 138 879 847,36 1 216 766 462,32 77 886 614,96 Actions cotées (2632) 1 979 498 827,90 1 979 498 827,90 2 005 995 927,65 26 497 099,75 Tableau des titres de participation OPCVM Obligations (2634) 1 457 389 620,83 1 457 389 620,83 1 476 897 891,11 19 508 270,28 OPCVM Actions (2635) 1 849 601 261,19 1 849 601 261,19 1 874 359 583,06 24 758 321,87 Exercice du 01/01/2014 au 31/12/2014 OPCVM Divers (2636) destinés aux FPC en Titrisation Secteur d’activité 1 Capital social 2 EN MAD Participation Prix d’acquisition au capital global en % 3 4 Valeur comptable nette 5 Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice Date de clôture Situation nette 6 7 Résultat net 8 Produits inscrits au C.P.C. de l’exercice 9 I - IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES DAN MAROC Finances 125 000 000 0,10% 125 000,00 DAYAM Immobilier 10 000 000 9,99% 999 200,00 EXP SERVICES Finances 20 000 000 18,00% 3 600 000,00 125 000,00 31/12/13 113 216 793,35 4 374 403,87 31/12/13 1 385 640,00 Finances 1 154 160 000 2,07% 17 857 500,22 17 857 500,22 31/12/13 FCP X PANSION Finances 606 817 200 4,31% 25 287 101,74 25 287 101,74 31/12/13 FCP X PANSION 2 Finances 7 792 602,02 7 792 602,02 31/12/13 ABRAAJ BUYOUT FUND VI Finances 28 303 603,50 28 303 603,50 31/12/13 JADIS SAS Immobilier 2 000 000 60,00% 1 200 000,00 828 480,00 31/12/13 MFH Immobilier 320 000 10,00% 32 000,00 32 000,00 31/12/13 387 239,31 31/12/13 FCP MONTAIGN CAPITAL 1 868 274,84 - 1 380 730,39 -223 215,88 219 725,80 1 815 013,70 12 590 100 11,20% 1 410 000,00 31/12/13 -5 646 852,83 - Immobilier 2 000 000 60,00% 1 200 000,00 1 200 000,00 31/12/13 -42 860 853,64 -22 814 394,12 22 616 801,60 SAHAM ASSET MANAGEMENT Finances 5 000 000 100,00% 4 999 600,00 4 999 600,00 31/12/13 MOROCCAN FINANCIAL BOARD Finances 6 000 000,00 4 486 800,00 31/12/13 3 458 518,17 57 469 500 0,06% 32 000,00 32 000,00 31/12/13 509 429 371,00 100,00 100,00 31/12/13 8 056 423,06 4 053 882,89 3 999 680,00 - SOCIÉTÉ PARTICIPATION MOGADOR I I - PLACEMENTS AFFECTÉS AUX OPÉRATIONS D'ASSURANCES SMAEX Assurances 37 450 000 2,00% 750 000,00 750 000,00 31/12/13 12 667 873,32 - CAT Assurances 162 656 000 16,16% 26 290 600,00 26 290 600,00 31/12/13 32 770 585,27 - 4 081 668 370,03 779 759 304,95 Assurances 350 000 000 0,92% 78 924 587,99 78 924 587,99 31/12/13 TASLIF Établissement de crédit 214 725 000 68,16% 424 720 738,52 424 720 738,52 31/12/13 216 173 343,09 28 975 000,00 259 295,76 Prêts nantis par des obligations (2644) Autres prêts (2411, 15, 16, 18, 83, 87, 2488, 2648, 2683, 2688) TOTAL PRÊTS ET CRÉANCES IMMOBILISÉS Dépôts à terme (2651) 44 984 721,92 18 278 327,82 18 278 327,82 45 244 017,68 18 278 327,82 18 278 327,82 424 431 113,41 424 431 113,41 424 431 113,41 12 777 577,57 12 777 577,57 12 777 577,57 TOTAL DÉPÔTS 437 208 690,98 437 208 690,98 437 208 690,98 12 982 905 206,85 12 521 277 104,59 13 353 476 121,39 Placements immobiliers (2661) Obligations et bons (2662) Actions et parts autres que les OPCVM (2663) Parts et actions OPCVM (2664) Parts et actions autres OPCVM (2665) Autres placements (2668) TOTAL PLACEMENTS AFFECTÉS AUX CONTRATS EN U.C. 832 199 016,80 (1) Valeur de réalisation au 31 décembre de l’exercice (cours de bourse, valeur de marché, valeur d’expertise…) 2 193 480,00 Assurances 50 000 000 25,00% 100 000 000,00 100 000 000,00 31/12/13 Distribution 254 527 700 0,05% 352 290 825,17 352 290 825,17 31/12/13 1 019 350 223,16 50 808 629,46 STOCKVIS Distribution 91 951 500 32,44% 110 638 639,30 110 638 639,30 31/12/13 279 729 815,08 20 990 000,00 2 982 805,00 AFRICA-RE-ACT Assurances 2 383 965 000 0,16% 3 746 796,45 3 746 796,45 31/12/13 3 040 000,00 -5 666 056,00 -14 718 958,00 20 737 466,96 ESPACE DEVELOPPEMENT Immobilier 2 405 000 0,21% 5 000,00 5 000,00 31/12/13 MIF Infrastructure 157 643 000 4,39% 6 925 360,10 6 925 360,10 31/12/13 TERTIA Immobilier 125 100 000 100,00% 157 550 000,00 157 550 000,00 31/12/13 TAMARIS GARDEN Immobilier 90 000 100,00% 90 000,00 90 000,00 31/12/13 -2 202 064,00 -2 279 236,00 2 250 619,86 AGDAL SALÉ Immobilier 90 000 100,00% 90 000,00 90 000,00 31/12/13 -1 224 258,89 -1 300 514,89 1 009 077,81 SAHAM HÔTEL Hôtelier 16 000 000 100,00% 16 000 000,00 -70 796 606,25 -22 513 428,73 7 868 292,08 1 376 861 255,01 1 354 352 975,01 122 163 314,80 270 813 621,67 14 645 777,00 ISAAF TOTAL 377 673 713,99 6 951 693 578,14 Avances sur polices Vie (2643) TOTAL LABEL VIE 31/12/13 255 510 399,19 6 680 879 956,47 Créances pour espèces remises aux cédantes (2675) Energie et Mines WAFAASSURANCE Prêts en première hypothèque (2641) 629 082 528,86 7 116 266 493,83 Valeurs remises aux cédantes (2672) OIL&GAS Immobilier Autres Actions et Parts Sociales (2633, 2638) TOTAL ACTIONS ET TITRES DE PARTICIPATION Autres dépôts (2486, 2658) RYADS PARTNERS SMI 70 70 000 000,00 Autres obligations et bons (26218, 26228, 2481, 3504, 3506, 3508) Titres de participation (2510, 2631) Raison sociale de la société émettrice 70 EN MAD 3 046 409 072,82 Placements immobiliers en cours (2392, 2619) TOTAL DES PLACEMENTS IMMOBILIERS JUSTIFICATION DES DU CHANGEMENT PLUS OU MOINS VALUE LATENTE 549 039 176,21 Néant NATURE DES CHANGEMENTS VALEUR DE RÉALISATION (1) Constructions (2313, 2321, 2323, 2325, 2327, 2612) Néant Exercice du 01/01/2014 au 31/12/2014 VALEUR NETTE Terrains (2311, 2312, 2316, 2611) I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux État des changements de méthodes VALEUR BRUTE 82 482 839,95 -11 563 323,43 7 842 766,69 91 608 745,81 71 71 Tableau des provisions Tableau des dettes I- Provisions techniques exercice du 01/01/2014 au 31/12/2014 Exercice du 01/01/2014 au 31/12/2014 EN MAD MONTANT AU DÉBUT DE L’EXERCICE NATURE BRUT Provisions pour primes non acquises Provisions pour sinistres à payer Provisions des assurances Vie Provisions pour fluctuations de sinistralité Provisions pour aléas financiers Provisions des contrats en unités de compte Provisions pour participations aux bénéfices Provisions techniques sur placements Autres provisions techniques TOTAL CESSIONS VARIATIONS DE L’EXERCICE NET BRUT CESSIONS NET BRUT CESSIONS 763 578 183,52 104 892 985,98 658 685 197,54 -5 489 560,76 793 823 798,78 6 390 841 727,12 -150 685 012,78 32 945 201,56 -183 630 214,34 6 975 305 464,78 768 093 952,00 6 207 211 512,78 Emprunts obligataires 3 786 723 843,57 496 425 265,02 3 290 298 578,55 -87 414 546,46 -37 251 471,02 -50 163 075,44 3 699 309 297,11 459 173 794,00 3 240 135 503,11 50 550 578,77 534 392 578,77 534 392 578,77 Autres dettes de financement 483 842 000,00 50 550 578,77 140 628 162,00 DETTES NET 7 125 990 477,56 735 148 750,44 483 842 000,00 30 245 615,32 35 735 176,08 EN MAD ANALYSE PAR ÉCHÉANCE MONTANT À LA FIN DE L’EXERCICE 653 195 636,78 Echues et non payées Montants en devises 800 000 000,00 800 000 000,00 800 000 000,00 800 000 000,00 800 000 000,00 800 000 000,00 69 755 822,28 69 755 822,28 -15 042 511,28 -15 042 511,28 54 713 311,00 54 713 311,00 DES AUTRES PASSIFS CIRCULANTS 178 536 438,95 -5 174 533,38 -5 174 533,38 173 361 905,57 173 361 905,57 Dettes pour dépôts des réassureurs 354 713 252,01 308 600 529,25 46 112 722,76 32 888 690,42 -7 054 095,73 -7 124 818,92 27 524 193,50 Cessionnaires et comptes rattachés créditeurs 323 823 519,11 255 820 580,10 68 002 939,01 Assurés, Intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés Personnel Organismes sociaux 167 292 775,18 70 262 965,58 97 029 809,60 43 668 288,20 12 909 818,67 43 668 288,20 12 909 818,67 12 909 818,67 État 173 211 283,76 173 211 283,76 173 211 283,76 34 578 289,23 1 689 598,81 12 443 005 055,11 1 338 156 600,25 1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé 2. Provisions réglementées 70 723,19 1 760 322,00 25 763 871,50 11 104 848 454,86 -184 574 505,54 31 499 629,81 -216 074 135,35 12 258 430 549,51 1 369 656 230,00 10 888 774 319,51 MONTANT DÉBUT D'EXPLOITATION DE L'EXERCICE TECHNIQUE 136 763 002,93 DOTATIONS SUR PLACEMENTS 302 336 855,01 REPRISES NON D'EXPLOITATION SUR TECHNIQUES TECHNIQUE PLACEMENTS 5 219 247,00 228 103 226,41 NON TECHNIQUES 4 232 637,50 MONTANT FIN D'EXERCICE 211 983 241,03 Comptes d'associés Autres créanciers * SOUS-TOTAL (A) 4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie) Sous-total 302 336 855,01 136 763 002,93 834 056 478,91 5 219 247,00 4 232 637,50 211 983 241,03 59 759 486,16 58 483 320,81 844 547 202,60 59 352 987,49 59 759 486,16 58 483 320,81 844 547 202,60 64 572 234,49 59 759 486,16 228 103 226,41 62 715 958,31 1 056 530 443,63 69 380 543,17 59 352 987,49 228 103 226,41 5. Autres provisions pour risques et charges 6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie 834 056 478,91 69 380 543,17 TOTAL (A+B) 970 819 481,84 69 380 543,17 TOTAL 302 336 855,01 2 290 700 378,69 1 034 048 503,88 1 256 651 874,81 62 284,00 186 121 102,43 3 090 700 378,69 1 834 048 503,88 1 256 651 874,81 62 284,00 986 121 102,43 Tableau I - Sûretés réelles données - exercice du 01/01/2014 au 31/12/2014 TOTAL Montant couvert par la sûreté Nature (1) Date et lieu d'inscription Objet (2) Valeur comptable nette e la sûreté donnée à la date de clôture Objet (3) Valeur réelle de la sûreté reçue à ladate de clôture (4) EN MAD plus d'un an Moins d'un an Echues et non recouvrées AUTRES ANALYSES Montants Montants sur l'Etat Montants sur Montants et Organismes les entreprises liées représentés en devises par des effets publics Tableau II - Sûretés réelles reçues - exercice du 01/01/2014 au 31/12/2014 TIERS DÉBITEURS OU TIERS CRÉDITEURSPOUR LES SÛRETÉS RÉELLES REÇUES DE L'ACTIF IMMOBILISÉ Immobilisations financières Montant couvert par la sûreté Nature (1) Date et lieu d'inscription Néant Prêts immobilisés 28 965 454,61 28 965 454,61 Autres créances financières 12 780 577,57 12 780 577,57 2 590 831 830,10 2 020 532 830,10 15 632 815,16 15 632 815,16 2 648 210 677,44 2 077 911 677,44 (1) (2) (3) (4) Placements affectés aux opérations d'assurance 570 299 000,00 916 860 020,85 Gage = Préciser Préciser Préciser 1 : Hypothèque = 2 : Nantissement = 3 : Warrant = 4 : Autres = 5 (à préciser) si la sûreté est donnée au profit d’entreprises ou de personnes tierces (sûretés données) (entreprises liées, associés, membres du personnel) si la sûreté reçue par l’entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues). la valeur estimée ou convenue entre les parties. 1 673 971 809,25 Engagement financiers reçus ou donnés hors opérations de crédit - bail Créances pour dépôts auprès des cédantes 570 299 000,00 916 860 020,85 1 673 971 809,25 Exercice du 01/01/2014 au 31/12/2014 ENGAGEMENTS DONNÉS DE L'ACTIF CIRCULANT Parts des réassureurs dans les provisions techniques 23 123 994,97 62 284,00 Néant ANALYSE PAR ÉCHÉANCE Sous-total 23 123 994,97 TIERS DÉBITEURS OU TIERS CRÉDITEURS POUR LES SÛRETÉS RÉELLES DONNÉES Exercice du 01/01/2014 au 31/12/2014 Prêts et effets assimilés 16 200,00 815 700 812,80 * Nos factures sont réglées à la réception de la prestation : dépôt des bons de livraison et des fiches d’inter vention. Tableau des créances Obligations et bons et Titres non négociables 62 284,00 376 178 149,99 Tableau des sûretés réelles données ou reçues SOUS-TOTAL (B) CRÉANCES 78 484,00 1 191 878 962,79 Compte de régularisation-passif 3. Provisions durables pour risques et charges 72 Moins d'un an 178 536 438,95 NATURE 72 Plus d'un an DE FINANCEMENT Sous-total II- Autres provisions 1 369 656 230,00 1 082 028 421,70 287 627 808,30 Cessionnaires et comptes rattachés débiteurs 219 698 591,98 173 561 887,66 46 136 704,32 Assurés, Intermédiaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés 2 215 389 087,26 1 440 002 906,72 775 386 180,54 6 702 803,20 1 635 657,51 5 067 145,69 État 125 839 689,00 4 119 598,68 121 720 090,32 Comptes d'associés 735 607 399,44 242 004 549,44 493 602 850,00 Autres débiteurs 376 027 630,30 Compte de régularisation-actif 489 928 797,36 Personnel TOTAL AUTRES ANALYSES Montants Montants sur l'Etat Montants sur représentés et Organismes les entreprises liées par des effets publics Avals et cautions Valeurs remises aux cédantes Autres engagements donnés TOTAL 125 839 689,00 324 840 520,33 165 088 277,03 Sous-total 5 538 850 228,54 3 268 193 542,04 2 270 656 686,50 TOTAL 8 187 060 905,98 5 346 105 219,48 2 840 955 686,50 125 839 689,00 1 042 699 709,85 1 673 971 809,25 Montants exercice précédent Néant Néant Montants exercice Montants exercice précédent Néant Néant (1) (1) dont engagements à l'égard d'entreprises liées ENGAGEMENTS REÇUS 376 027 630,30 Montants exercice Avals et cautions Valeurs remises par les réassureurs Autres engagements reçus TOTAL 73 73 Comptes consolidés en normes IAS/IFRS État de la Situation Financière IFRS au 31 décembre 2014 et 2013 État de résultat consolidé - IFRS EN MILLIERS DE DIRHAMS ACTIF 2014.12 2013.12 2014.12 2013.12 3 679 877 3 501 700 EN MILLIERS DE DIRHAMS Écarts d'acquisition 1 321 628 1 321 628 136 180 145 934 Actifs incorporels 1 457 808 1 467 562 Immobiliers de placement 1 268 998 1 227 333 Placements financiers Placements Investissements dans les entreprises associées ou co-entreprises 9 693 134 9 139 817 10 962 132 10 367 150 95 494 102 678 1 245 828 Créances des sociétés de financement Immeubles d'exploitation et autres immobilisations corporelles Participation aux bénéfices différés actif -104 674 3 649 631 3 397 026 Autres produits hors activité d'assurance 334 557 215 952 Résultat des placements 567 673 489 347 Produits sur les placements 999 174 1 090 021 Charges sur les placements -431 501 -600 674 -99 308 -25 146 Primes acquises Variation des dépréciations sur placements Reprises des dépréciations sur les placements Dotations des dépréciations sur les placements 1 369 658 1 338 158 603 169 674 992 69 690 68 333 464 201 Résultat net des cessions en réassurance -126 449 -248 988 Frais d'acquisition des contrats -394 028 -370 718 Charges générales d'exploitation -785 149 -659 088 Charges nettes d'exploitation -450 134 -365 927 Charges salariales -262 249 -228 794 Amortissements de la valeur de portefeuille 154 168 159 379 744 206 745 609 1 649 115 1 658 670 200 184 208 231 Reprises des amortissements et dépréciations Autres créances 2 349 138 616 219 Dotations des amortissements et dépréciations Autres actifs 5 769 670 4 131 433 Trésorerie et équivalents de trésorerie Total actif Autres produits et charges opérationnels Résultat opérationnel Actifs des activités destinées à être cédées ou abandonnées 169 844 19 824 606 278 757 18 931 566 -28 883 -2 259 439 Stocks Créances d'impôts exigibles 3 737 -182 035 468 365 Charges techniques des activités d'assurance Impôts différés actif Créances nées des opérations d'assurance ou de réassurance 82 727 -2 550 262 Résultat net de placement Part des cessionnaires et rétrocessionnaires dans les passifs relatifs aux contrats d'assurance et financiers -30 246 Variation des primes non acquises Valeurs des portefeuilles de contrat des sociétés d'assurance acquis Autres immobilisations incorporelles Primes émises Résultat net de change Charges de financement Quote part dans les résultats des entreprises associées ou co-entreprises 232 356 62 456 -305 122 -126 823 24 591 -2 188 621 256 536 758 -111 299 -104 510 -90 406 -4 211 -1 849 -163 241 -155 629 349 183 289 173 Dépréciation des écarts d'acquisition Résultat net des activités abandonnées Compte de liaison doit être égal à zéro en global PASSIF 2014.12 2013.12 Impôts sur les résultats Résultat net de l'ensemble consolidé 411 687 411 687 Primes d'émission et de fusion 1 169 922 1 169 922 Réserves consolidées 1 099 473 886 634 Capital Intérêts minoritaires Résultat net part du Groupe -7 942 -5 788 341 241 283 385 Écarts de conversion Résultat net-part du Groupe Capitaux propres - part du Groupe Intérêts non assortis de contrôle Capitaux propres Provisions pour risques et charges 341 241 283 385 3 022 323 2 751 628 98 277 96 666 3 120 600 2 848 294 82 432 81 910 Dettes de financement 607 821 598 215 Passifs à long terme 690 253 680 125 11 719 823 11 944 770 187 998 40 432 11 907 821 11 985 202 450 037 384 645 Passifs techniques relatifs à des contrats d'investissements Participation aux bénéfices différés passif Passifs techniques des compagnies d'assurance Impôts différés passif 349 183 289 173 61 681 -34932 100 578 -55 449 -38 897 20 517 Résultat global total 410 864 254 241 Part du Groupe 402 922 248 453 7 942 5 788 Résultat net de l’ensemble consolidé Produits nets comptabilisés directement en capitaux Propres et recyclables en résultat Variation de juste valeur sur actifs disponibles à la vente (nette de participation aux bénéfices) Variation des écarts de conversion Impôt sur les autres éléments recyclables du résultat global 877 737 898 575 Dettes d'impôts exigible et autres dettes d'impôts 221 414 191 719 Variation des réserves de réévaluation Profits et pertes de conversion 2 385 642 626 712 Autres passifs 3 934 830 2 101 651 Dettes financières à court terme 985 028 171 103 331 266 Passifs des activités destinées à être cédées ou abandonnées Total passif 74 2013.12 Dettes nées des opérations d'assurance ou de réassurance Autres dettes 19 824 606 18 931 566 EN MILLIERS DE DIRHAMS 2014.12 Produits nets comptabilisés directement en capitaux Propres et non recyclables en résultat Dettes des sociétés de financement 74 État de résultat net et autres éléments du résultat global - IFRS Impôt sur les autres éléments non recyclables du résultat global Part des minoritaires 75 75 Tableau des flux de trésorerie - IFRS Tableau de variation des capitaux propres - IFRS EN MILLIERS DE DIRHAMS EN MILLIERS DE DIRHAMS Capital Résultat courant avant impôt 2014.12 2013.12 512 424 444 802 167 119 94 156 -241 404 109 193 Ajustements : Dotations et reprises aux amortissements et aux provisions Variation nette des provisions techniques Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence Corrections des éléments inclus dans le résultat sans impact sur les flux de trésorerie Plus ou moins values nettes sur cessions Charges liées aux dettes de financement 4 211 1 849 -70 074 205 198 -245 702 -161 353 75 261 69 701 -170 441 -91 652 Autres éléments sans décaissement de trésorerie compris dans le résultat opérationnel -25 827 -4 028 Variation des créances et dettes nées des opérations d'assurance et de réassurance -173 602 -35 692 561 234 -195 695 -133 928 -112 348 Reclassement des opérations de financement et d'investissement Variation des autres actifs et passifs Charge d'impôt exigible de l'exercice Dividendes reçus des sociétés émises en équivalence Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles Acquisitions de filiales et co-entreprises, nettes de la trésorerie acquise Situation à l'ouverture de l'exercice 2013.12 Affectation du résultat en réserves à l'ouverture Résultat de la période Produits et charges inscrits directement en capitaux propres Résultat global de l'année Variation du capital de l’entreprise consolidante Effet de variation du périmètre Dividendes versés Effet des changements de méthodes comptables Autres impacts Clôture de l'exercice 2013.12 411 687 Primes d'émission 1 169 922 411 687 1 169 922 Situation à l'ouverture de l'exercice 2014.12 Affectation du résultat en réserves à l'ouverture Résultat de la période Produits et charges inscrits directement en capitaux propres Résultat global de l'année Variation du capital de l’entreprise consolidante Effet de variation du périmètre Dividendes versés Effet des changements de méthodes comptables Autres impacts Clôture de l'exercice 2014.12 411 687 1 169 922 Total Capitaux Intérêts Capitaux propres Résultat consolidé Rèserves Réserves propres minoritaires part groupe part du Groupe de conversion consolidées 2 714 916 100 279 2 614 637 259 836 773 192 -259 836 259 836 289 173 5 788 283 385 283 385 -34 932 -34 932 -34 932 254 241 5 788 248 453 283 385 -34 932 -1 812 -15 948 -5 886 -10 062 -10 062 -110 554 -3 515 -107 039 -107 039 5 637 5 637 5 637 2 2 2 2 848 294 96 666 2 751 628 283 385 886 634 886 634 283 385 61 681 61 681 411 687 1 169 922 -330 -140 168 1 240 7 000 1 099 443 2 751 628 96 666 2 848 294 7 942 341 241 341 241 61 681 402 922 7 942 349 183 61 681 410 864 341 241 -330 -140 168 1 240 7 000 3 022 292 -126 -6 835 578 82 98 307 -456 -147 003 1 818 7 083 3 120 600 283 385 -283 385 341 241 3000 502 786 210 585 -456 -115 305 -456 -115305 637 913 622 840 Cessions de titres de participations consolidés nette de la trésorerie cédée Incidende des autres flux liés aux opérations d'investissements Flux de trésorerie liés aux variations de périmètre Cessions des actions et des OPCVM Cessions des immeubles 95 088 Total flux de trésorerie liés aux cessions et remboursements d'actifs financiers 637 913 Acquisitions des obligations -256 553 7 650 Acquisitions des actions et des OPCVM -154 739 -350 057 Acquisition des immeubles Total flux de trésorerie liés aux acquisitions d'actifs financiers 717 928 -32 994 -36 528 -444 286 -378 935 -98 531 -34 159 Cessions des immobilisations corporelles et incorporelles Acquisitions des immobilisations corporelles et incorporelles Total flux de trésorerie liés aux acquisitions et cessions des immobilisations corporelles et incorporelles -98 531 -34 159 94 640 189 529 Dividendes payés -147 003 -110 554 Total flux de trésorerie liés aux transactions avec les actionnaires -147 003 -110 554 Flux de trésorerie nets provenant des activités d'investissement Variation nettes des dépôts à terme, des autres prêts et cautionnements -3 477 -4 681 Total variation nette des dépôts à terme, des autres prêts et cautionnements -3 477 -4 681 Trésorerie générée par les émissions de dettes financières Trésorerie affectée aux remboursements de dettes financières Intérêts payés sur dettes de financement 851 62 8 755 -17 653 -75 261 -69 701 Variation nette des comptes courants -330 039 -67 941 Total flux de trésorerie liés au financement du Groupe -395 694 -155 233 Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement -546 174 -270 468 Variation de la trésorerie 51 252 129 646 Trésorerie d'ouverture -52 509 -182 155 -1 259 -52 509 51 250 129 646 Trésorerie de clôture Variation de la trésorerie 76 76 77 Lecture des agrégats majeurs LECTURE DES AGRÉGATS MAJEURS Maintien de la croissance du chiffre d’affaires L’exercice 2014 s’est caractérisé par un léger repli de la branche Vie de 5% soit 371 MDH de chiffre d’affaires et une croissance de la branche Non-Vie de 6,5% pour atteindre un chiffre d’affaires de 3 309 MDH. 3 680 MDH +5% Hausse du résultat net le montant ou l’échéance est entièrement ou partiellement entre ces dates et la date des états financiers de la mère. La différence à la discrétion de l’assureur et dont la valorisation est fondée soit sur entre les dates de clôture ne doit pas être supérieure à trois mois. la performance d’un ensemble de contrats ou d’un contrat déterminé, Consolidation des fonds propres Le résultat net est passé de 283 MDH en 2013 à 341 MDH en 2014, enregistrant ainsi une augmentation de 58 MDH, soit 20,4% réalisée essentiellement grâce à : • L’amélioration du résultat technique ; • L’amélioration de la rentabilité des placements ; • L’évolution maîtrisée des charges générales d’exploitation. 341 MDH +20,4% transactions et autres événements importants qui se sont produits 3 120 MDH Les fonds propres ont connu une augmentation de 272 MDH, passant de 2 848 MDH en 2013 à 3 120 MDH en soit sur le profit ou la perte de l’assureur, d’un fonds ou de toute autre 1.4 Règles et méthodes d’évaluation • Réalisation d’un résultat net de l’ordre de 341 MDH ; • Dividendes reçus auprès des filiales de SAHAM Assurance Maroc pour un montant de 147 MDH. entité ayant émis le contrat, soit sur les rendements de placements réalisés et/ ou latents d’un portefeuille d’actifs spécifiés détenus par 2014, principalement, en raison des effets compensés suivants : 1.4.1 Contrats émis par la compagnie l’émetteur. 1.4.1.1 Classification et mode de comptabilisation Les méthodes comptables relatives aux contrats financiers avec participation aux bénéfices discrétionnaires sont identiques à celles des Il existe deux catégories de contrats émis par SAHAM Assurance Extrait des notes annexées aux comptes consolidés 1.3 Principes et méthodes de consolidation Note 1 : Principes comptables et méthodes d’évaluation Assurance Maroc et de ses filiales significatives. Les filiales • Les contrats d’assurance et les contrats financiers avec participation sont traités conformément aux modalités d’évaluation, décrites dans la désignent les entreprises pour lesquelles SAHAM Assurance Maroc, aux bénéfices discrétionnaires qui relèvent de la norme IFRS 4 ; note 1.4.1.3. 1.1 Informations générales pertinentes afin de pouvoir tirer des avantages de ces activités • Les contrats financiers sans participation aux bénéfices discrétionnaires, 1.4.1.2 Evaluation des contrats d’assurance relevant de la norme (« contrôle »). qui relèvent de la norme IAS 39. IFRS 4 la société SAHAM Assurance Maroc ex (CNIA SAADA ASSURANCE S.A) Une filiale est significative dès lors qu’elle dépasse trois des quatre seuils (a) Contrats d’assurance est cotée sur le marché principal de la bourse de Casablanca depuis 2010 ; suivants : (a) Primes •Le siège social de la société SAHAM Assurance Maroc est situé Un contrat d’assurance est un contrat selon lequel une partie, • Total actif : 0,5% Les primes émises correspondent aux émissions hors taxes brutes de Les comptes consolidés regroupent les états financiers de SAHAM Les contrats financiers sans participation aux bénéfices discrétionnaires a directement ou indirectement, le pouvoir de diriger les activités •Compagnie marocaine d’assurance et filiale de SAHAM Finances, au 216, bd Mohamed ZERKTOUNI 20060 Casablanca ; • Les états financiers consolidés et les notes y afférentes ont été arrêtés par le Conseil d’Administration en date du 26 février 2015. 1.2 Principes de préparation des comptes consolidés Les sociétés du groupe SAHAM Assurance Maroc sont consolidées sur la base des états de synthèse arrêtés au 31 décembre 2014. 1.2.1 Contexte de l’élaboration des états financiers consolidés de l’exercice 2014 et 2013 • Capitaux propres : 0,5% • Résultat : 1% • Chiffre d’affaires : 0,5%. En plus, de ces critères quantitatifs, il est retenu un critère subjectif lié à la notion d’investissement stratégique ou non pour SAHAM Assurance Maroc. De ce fait, même si une société ne dépasse pas trois des quatre seuils de signification, elle peut être intégrée dans le périmètre de consolidation car jugée comme activité stratégique. En application des dispositions de la circulaire n° 06 /05 du Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières CDVM relative à la publication Les sociétés sur lesquelles SAHAM Assurance Maroc exerce et à la diffusion d’informations financières par les personnes morales un contrôle conjoint avec d’autres actionnaires ou une influence faisant appel public à l’épargne, les états financiers consolidés de notable sont consolidées suivant la méthode de la mise en SAHAM Assurance Maroc au titre de l’exercice clos le 31 décembre équivalence. Les pertes de valeur sont comptabilisées jusqu’à 2014 ont été établis selon les normes comptables internationales ce que la valeur comptable de la participation soit réduite à zéro. IFRS (International Financial Reporting Standards) édictées par l’IASB (International Accounting Standards Board). 1.2.2 Conformité aux normes comptables Les pertes de valeur additionnelles sont seulement comptabilisées quand SAHAM Assurance Maroc a une obligation de participer aux pertes ou d’effectuer des paiements au nom de l’entreprise. Les filiales sont consolidées à compter de la date d’acquisition, qui correspond Les états financiers consolidés de SAHAM Assurance Maroc ont été à la date à laquelle SAHAM Assurance Maroc en a obtenu le contrôle, établis conformément aux normes IFRS (International Financial et ce jusqu’à la date à laquelle l’exercice de ce contrôle cesse. Reporting Standards) et aux interprétations IFRIC (International 78 78 contrats d’assurance, décrites précédemment. Maroc : Financial Reporting Interpretations Committee) adoptées dans l’UE Les états financiers des filiales sont préparés sur la même période (Union européenne) et obligatoires au 31 décembre 2014 et qui de référence que ceux de la société mère, sur la base de méthodes ne présentent, dans les états financiers présentés, aucune différence comptables homogènes. Lorsque la date de clôture des états financiers avec les normes comptables publiées par l’IASB (International des filiales est différente de la date de clôture de la société mère, des Accounting Standards Board). ajustements sont effectués pour prendre en compte les effets des l’assureur, accepte un risque d’assurance significatif d’une autre partie, le titulaire de la police, en convenant d’indemniser le titulaire de la police si un événement futur incertain spécifié, l’événement assuré, affecte de façon défavorable le titulaire de la police. Un risque d’assurance est un risque, autre que le risque financier, transféré du titulaire d’un contrat à l’émetteur. Ce risque est significatif dès lors qu’un évènement assuré peut obliger un assureur à payer des prestations complémentaires significatives quel que soit le scénario, à l’exception des scénarii qui manquent de substance commerciale. Les pratiques comptables existantes relatives aux contrats relevant de la norme IFRS 4 continuent à être appliquées, à l’exception des provisions d’égalisation telles que définies par la norme IFRS 4 et sous réserve que les provisions ainsi déterminées soient conformes au test d’adéquation des passifs prescrit par les normes internationales (voir note 1.4.1.2.d). (b) Contrats financiers Les contrats qui ne répondent pas à la définition d’un contrat d’assurance telle que décrite précédemment, sont classés en contrats financiers. Les contrats financiers se décomposent en deux catégories : les contrats financiers avec et sans participation aux bénéfices discrétionnaires. Une clause de participation discrétionnaire est définie comme étant le droit contractuel détenu par un souscripteur de bénéficier d’un versement supplémentaire ou d’une autre prestation dont réassurance, nettes d’annulations, de réductions et de ristournes, de la variation des primes à émettre et de la variation des primes à annuler. Les primes émises ajustées de la variation des provisions pour primes non acquises, dont la définition est donnée ci-dessous, constituent les primes acquises. (b) Charges des prestations des contrats Les charges des prestations des contrats d’assurance comprennent essentiellement les prestations et frais payés et la variation des provisions de sinistres et des autres provisions techniques. Les prestations et frais payés correspondent aux sinistres réglés nets des recours encaissés de l’exercice et aux versements périodiques de rentes. Ils incluent également les frais et commissions liés à la gestion des sinistres et au règlement des prestations. Les charges des prestations des contrats d’assurance Vie et des contrats financiers avec participation aux bénéfices discrétionnaires regroupent : • l’ensemble des prestations dès lors qu’elles ont fait l’objet d’un règlement au bénéficiaire ; • les intérêts techniques et participations aux bénéfices pouvant être inclus dans ces prestations ; • l’ensemble des frais supportés par la société d’assurance dans le cadre de la gestion et du règlement des prestations. Elles comprennent également la participation aux bénéfices et la variation des provisions d’assurance Vie et des autres provisions techniques. 79 79 (c) Passifs techniques relatifs à des contrats d’assurances La provision pour participation aux bénéfices différée comprend : Les provisions techniques relatives aux contrats d’assurance sont • la provision pour participation aux bénéfices inconditionnelle, qui homogène de produits, les marges futures déterminées pour les calculées conformément aux exigences réglementaires. est enregistrée quand une différence est constatée entre les bases de besoins du calcul des frais d’acquisition reportés sont négatives. Provisions pour primes non acquises Les provisions techniques pour primes non acquises correspondent à la part des primes qui se rapportent à la période comprise entre la date d’inventaire et la prochaine échéance du contrat. Elles sont calculées au prorata temporis. relevant de la norme IFRS 4 sont suffisants au regard des estimations suffisantes de la part de la cédante, des estimations sont effectuées. à la différence de droits constatés entre les comptes individuels et les comptes consolidés et dont l’exigibilité dépend d’une décision de gestion ou de la réalisation d’un événement. à la clôture de l’exercice, qu’ils aient été déclarés ou non. Elles incluent démontrent une reprise probable et durable du stock de réserve de également un chargement pour frais de gestion. capitalisation. SAHAM Assurance Maroc n’a pas constaté de participation aux bénéfices différée sur le retraitement de la réserve de capitalisation. En risque construction, hormis les provisions pour sinistres à payer Application de la comptabilité reflet les garanties et options qui y sont attachées. Le cas échéant, et pour les besoins de ce test, les passifs d’assurance sont diminués des coûts d’acquisition reportés et des valeurs de portefeuille constatées lors de regroupement d’entreprises ou de transferts de contrats s’y rapportant. donnée aux cédants et rétrocédants. (b) Cessions Les cessions en réassurance sont comptabilisées en conformité avec les termes des différents traités et selon les mêmes règles que celles décrites dans la note 1.4.1.1 relative aux contrats d’assurance et aux contrats financiers. Un dépôt passif est enregistré pour le montant de la contrepartie reçue des cessionnaires et rétrocessionnaires. Best Estimate. d’acquisition reportés et des immobilisations incorporelles liées IAS 39 aux contrats d’assurance, les effets de la prise en compte des plus et moins-values latentes des actifs financiers évalués en juste valeur. Les passifs relatifs à des contrats financiers sans participation aux bénéfices discrétionnaires doivent être comptabilisés selon le principe La participation aux bénéfices différée qui en résulte est comptabilisée de la comptabilité de dépôt. en contrepartie de la réserve de réévaluation ou du résultat selon que la prise en compte de ces plus et moins-values aura été effectuée Ainsi, les primes perçues et les prestations sont comptabilisées dans cette réserve ou au compte de résultat. L’application de au bilan. Les chargements et les frais de gestion des contrats sont la comptabilité reflet est réalisée à partir d’un taux de participation réglementaires et contractuelles du calcul de la participation aux d’actualisation au plus égaux aux taux de rendement prévisionnels, bénéfices observé au cours des trois dernières années. prudemment estimés, des actifs affectés à leur représentation. Il convient toutefois de noter que cette estimation s’applique exclusivement aux plus et moins values latentes afférentes à des actifs en représentation de provisions techniques relatives à des contrats incluant une clause de participation aux bénéfices discrétionnaires. enregistrés en résultat. Les revenus non acquis sont étalés sur la durée estimée du contrat. Cette catégorie inclut principalement des contrats en unités de compte et des contrats indexés qui ne répondent pas à la définitionde contrats d’assurance et de contrats financiers avec participation discrétionnaire. Les engagements afférents à ces contrats sont évalués à la valeur vénale de l’unité de compte à l’inventaire. Les coûts accessoires directement liés à la gestion des placements d’un contrat financier sont comptabilisés à l’actif s’ils peuvent être identifiés séparément et évalués de manière fiable et s’il est probable Autres provisions techniques qu’ils seront recouvrés. •Provisions mathématiques de rentes Cet actif qui correspond au droit contractuel acquis par SAHAM bénéfices et de ristournes, dans la mesure où ces montants n’ont pas Les provisions mathématiques de rentes représentent la valeur Assurance Maroc sur les bénéfices résultant de la gestion des été crédités au compte de l’assuré ou inclus dans le poste « Provisions actuelle des engagements de l’entreprise en ce qui concerne placements est amorti sur la durée de cette gestion et de façon techniques Vie ». les rentes et accessoires de rentes mis à sa charge. symétrique avec la comptabilisation du profit correspondant. aux bénéfices exigible comprend les montants identifiables, issus Un dépôt actif est enregistré pour le montant de la contrepartie intégralité en contrepartie du résultat. Ce test est effectué une fois 1.4.1.3 Evaluation des contrats financiers relevant de la norme Ce taux est obtenu à partir de l’application des conditions participation aux bénéfices différée. La provision pour participation Les flux de trésorerie futurs résultant des contrats prennent en compte qui vise à répercuter sur la valeur des passifs d’assurance, des frais les provisions mathématiques ont été constituées sur la base de taux pour participation aux bénéfices exigible et d’une provision pour d’assurance est réalisé à chaque arrêté comptable. a décidé d’appliquer la comptabilité reflet (« shadow accounting »), Aucune provision pour aléas financiers n’est constatée dès lors que La provision pour participation aux bénéfices se compose d’une provision actuelles de flux de trésorerie futurs générés par les contrats par an et au niveau de chaque entité consolidée selon la méthode de Concernant les contrats dits participatifs, SAHAM Assurance Maroc aux bénéfices estimé et appliqué aux plus et moins-values latentes. Provision pour participation aux bénéfices décrites à propos des contrats d’assurance ou des contrats financiers En cas d’insuffisance, les pertes potentielles sont comptabilisées en les garanties décennales de responsabilité civile et pour les garanties Provisions mathématiques Les provisions mathématiques correspondent à la différence entre les valeurs actuelles des engagements respectivement pris par l’assureur et les assurés en tenant compte des probabilités de réalisation de ces engagements. Les provisions mathématiques s’inscrivent au passif du bilan à leur valeur technique brute de réassurance et de frais d’acquisition reportés. Ces opérations sont classées selon les mêmes règles que celles qui sont dans la note 1.4.1.1. Classification. En l’absence d’informations différée est déterminée lorsque les hypothèses de gestion Actif/Passif de saisonnalité. sans décalage sur la base d’une appréciation des affaires acceptées. Un test d’adéquation des passifs visant à s’assurer que les passifs des recours à encaisser, du coût de l’ensemble des sinistres non réglés agricoles et climatiques ainsi que ceux qui présentent un fort caractère Les acceptations en réassurance sont comptabilisées traité par traité •la provision pour participation conditionnelle, qui est relative Les provisions pour sinistres à payer représentent l’estimation, nette la nature des risques spécifiques couverts, notamment les risques (a) Acceptations (d) Test des suffisances des passifs la réserve de capitalisation, une provision pour participation aux bénéfices encore manifestés. Les provisions sont appréciées en fonction de La provision de gestion est constituée lorsque pour une famille consolidés ; Au cas particulier du retraitement dans les comptes consolidés de décennales de dommages ouvrage, une provision pour sinistres non 1.4.1.4 Opérations de réassurance calcul des droits futurs dans les comptes individuels et dans les comptes Provisions pour sinistres à payer (déclarés ou non encore déclarés), il est constitué, séparément pour •Provision globale de gestion d’obligations réglementaires ou contractuelles, destinés aux assurés ou aux bénéficiaires des contrats sous la forme de participation aux 80 80 81 81 Note 2 : Périmètre de consolidation Le périmètre de consolidation de SAHAM Assurance Maroc se présente comme suit entre le 31.12.2013 et le 31.12.2014 : % de Contrôle au 31.12.2014 ENTITÉ SAHAM ASSURANCE MAROC % de Contrôle au 31.12.2013 Méthode de Consolidation au 31.12.2014 Méthode de Consolidation au 31.12.2013 100% IG 100% IG 25% MEE 25% MEE TASLIF 68.2% IG 68.17% IG SAHAM ASSET MANAGEMENT 100% IG 100% IG SAHAM HOTELS 100% IG 100% IG 50% MEE 50% MEE 100% IG 100% IG SAHAM ASSISTANCE LUXOR ESPACE DEVELOPPEMENT RYAD PARTNERS 100% IG 100% IG TERTIA 100% IG 0% - TAMARIS GARDEN 100% IG 0% - CHARGES NETTES D'EXPLOITATION EXERCICE 2014.12 EXERCICE 2013.12 Achats de marchandises revendus 56 450 -10 846 Consommation de matières et fournitures 13 777 11 277 Autres charges opérationnelles 47 495 39 301 Autres produits opérationnels -26 180 -315 Charges externes 257 520 234 869 25 443 75 629 20 536 450 134 365 927 Impôts et taxes Pertes sur créances irrécouvrables TOTAL 71 105 2014.12 CHARGES TECHNIQUES DES ACTIVITÉS D'ASSURANCE Vie Non-vie -945 262 Sinistres payés 2013.12 -1 861 550 Total Vie Non-vie Total -2 806 812 -611 503 -1 825 747 -2 437 250 85 189 -31 427 53 762 558 415 -40 298 518 117 408 061 -217 651 190 410 -422 118 76 942 -345 176 Variation des provisions pour frais de gestion de sinistres 2 225 -8 297 -6 072 Variation des provisions pour participation aux bénéfices 16 543 -1 500 15 043 18 470 18 470 1 357 -8 642 -8 642 -5 004 415 Variation des provisions mathématiques Variation des provisions pour sinistres à payer 1 357 Variation de la participation aux bénéfices différée actif (par P&L) 4 009 4 009 Variations des autres provisions techniques IG : Intégration Globale ; Variation de la provision pour capitalisation MEE : Mise En Equivalence. Variation des provisions pour risques en cours -5 004 7 054 7 054 -2 113 371 -2 550 262 415 -9 562 180 180 -1 794 476 -2 259 439 Variation des provisions d'exigibilité -436 891 Total Notes relatives au compte de résultat EN MILLIERS DE DIRHAMS 2014.12 2013.12 PRIMES ÉMISES ET PRODUITS DES AUTRES ACTIVITÉS Vie Primes émises Autres produits hors activité d'assurance Total 370 850 Non-vie 3 309 027 Total 3 679 877 Vie 393 242 Non-vie 3 108 458 Total 3 501 700 53 827 280 730 334 557 109 730 106 222 215 952 424 677 3 589757 4 014 434 502 972 3 214 680 3 717 652 -464 963 Notes relatives au bilan EN MILLIERS DE DIRHAMS AUTRES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2014.12 2013.12 Autres Immobilisations incorporelles 331 208 325 105 Total brut 331 208 325 105 Amortissement des Autres Immobilisations incorporelles -195 028 -179 171 Total amortissement -195 028 -179 171 136 180 145 934 Total net Exercice 2014.12 Exercice 2013.12 Revenus des immeubles 25 738 22 636 Revenus - Avances et avances en compte courant - entités immobilières 65 786 51 213 144 893 172 068 Revenus obligations Surcote / décote obligations Revenus instruments de capitaux propres -9 562 2014.12 2013.12 PARTICIPATION AUX BÉNÉFICES DIFFÉRÉE PBDA PBDP Total PBDA PBDP Total Participation différée sur réévaluations 1 618 148 001 -146 383 261 435 -174 d'actifs constatées par capitaux propres 68 072 39 997 28 075 68 072 39 997 28 075 Total 69 690 187 998 -118 308 68 333 40 432 27 901 2014.12 2013.12 Disponibilité (Banque, CCP, caisse ) 169 844 278 757 Total 169 844 278 757 d'actifs constatées par résultat Participation différée sur réévaluations 125 603 113 766 Revenus des OPCVM Revenus prêts aux assurés Revenus des autres prêts 3 783 16 736 12 410 Frais de gestion des placements -60 898 -44 099 Plus values sur cession des Immeubles -84 944 20 510 Revenus trésorerie et équivalents de trésorerie Intérêts sur les découverts bancaires TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE Equivalents de trésorerie Plus value de cession - Obligations Plus value de cession - Instruments de capitaux propres Plus values de cession - OPCVM Variation des dépréciations sur placements Produits nets de placements 82 82 616 635 622 840 -306 937 -481 997 -78 030 -25 146 468 365 464 201 83 83 EN MILLIERS DE DIRHAMS IMMOBILIERS DE PLACEMENTS 2014.12 2013.12 Terrains 524 115 484 146 Constructions 825 209 724 367 Autres placements immobiliers 159 112 160 500 1 508 436 1 369 013 -235 292 -137 534 -4 146 -4 146 -239 438 -141 680 1 268 998 1 227 333 Total brut Dépréciation des terrains Amortissement des constructions Amortissements des autres placements immobiliers Total amortissement / dépréciations Total net EN MILLIERS DE DIRHAMS 2014.12 CRÉANCES RELATIVES AUX CONTRATS D'ASSURANCE ET DE RÉASSURANCE Brut Dépréciation 2013.12 Dépréciation Net Brut 134 708 120 887 Net Dépôts et cautionnements relatifs aux opérations d'assurance Dépôts et cautionnements relatifs aux opérations d'acceptation Primes acquises non émises 134 708 120 887 Comptes courants avec d'autres compagnies d'assurance 360 177 -4 778 355 399 187 916 -4 778 183 138 ou d'acceptations 1 940 203 -781 195 1 159 008 2 133 837 -779 192 1 354 645 Total 2 435 088 -785 973 1 649 115 2 442 640 -783 970 1 658 670 Créances sur des assurés Créances sur des courtiers et agents généraux relatives à des opérations d'assurance directe DETTES RELATIVES AUX CONTRATS D'ASSURANCE ET DE RÉASSURANCE PAR NATURE IMPÔTS DIFFÉRÉS ACTIF Impôts sur les instruments financiers Impôts sur les immeubles de placement 2014.12 78 986 78 294 1 193 1 193 9 127 12 867 Impôts sur les différences temporaires en social 1 855 1 855 Impôts sur les avantages au personnel 24 282 23 923 Impôts sur les immobilisations incorporelles 20 393 19 056 1 354 1 287 16 978 20 904 154 168 159 379 Autres Total 2013.12 Dépôts et cautionnements relatifs aux opérations de réassurance (cession) - crédit 354 713 374 570 Comptes courants créditeur avec d'autres compagnies d'assurance 389 288 314 771 Dettes sur des courtiers et agents généraux relatives à des opérations d'assurance directe ou d'acceptations 133 736 209 234 Total 877 737 898 575 2013.12 Impôts sur les déficits fiscaux et crédits d'impôts Impôts sur les immobilisations corporelles 2014.12 Dépôts et cautionnements relatifs aux opérations d'assurance - crédit Dettes envers les assurés Notes relatives à la situation financière PART DES CESSIONNAIRES ET RÉTROCESSIONNAIRES DANS LES PASSIFS RELATIFS AUX CONTRATS D'ASSURANCE ET FINANCIERS EN MILLIERS DE DIRHAMS 2014.12 2013.12 Provisions pour primes non acquises 140 628 104 893 Provisions pour sinistres à payer 657 708 623 735 1760 1 690 800 096 730 318 Provisions d'assurance Vie 459 175 496 426 Provisions pour sinistres à payer 110 387 111 414 569 562 607 840 1 369 658 1 338 158 Part des réassureurs dans les provisions d'assurance Non-Vie Autres provisions techniques Total IMPÔTS DIFFÉRÉS PASSIF Impôts sur les instruments financiers 84 84 2014.12 2013.12 170 919 129 192 Impôts sur les immeubles de placement 10 009 6 977 Impôts sur les immobilisations incorporelles 18 575 14 639 Impôts sur les immobilisations corporelles 37 893 36 344 Autres 212 641 197 493 Total 450 037 384 645 Part des réassureurs dans les provisions d'assurance Vie Provisions pour participations aux bénéfices Autres provisions techniques Total Part des réassureurs dans les provisions des contrats financiers Total part des cessionnaires et rétrocessionnaires dans les passifs relatifs aux contrats d'assurance et financiers 85 85 Information sectorielle EN MILLIERS DE DIRHAMS 2014.12 INFORMATION SECTORIELLE PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ Assurance Chiffre d'affaires Résultat d'exploitation Quote-part dans les résultats des entreprises associées ou co-entreprises Charge ou produit d'IS Résultat net Capitaux propres Dettes de financements Placements Amortissements d'actifs corporels et incorporels Titres mis en équivalence Acquisitions d'actifs non courants Total actif 3 679 877 551 144 -148 499 356 719 2 296 004 518 000 12 500 958 -551 686 78 409 17 678 775 2013.12 Autres activités hors assurances 357 491 120 038 -4 211 -15 243 203 217 582 89 996 106 018 -221 020 30 587 20 122 3 058 179 Eliminations Intra-Groupe et autres retraitements -22 934 -49 926 501 -15 681 607 014 -175 -1 644 844 -453 469 64 907 -912 348 4 014 434 621 256 -4 211 -163 241 341 241 3 120 600 607 821 10 962 132 -1 226 175 95 494 98 531 19 824 606 3 501 700 508 603 -139 615 331 988 2 017 286 491 000 12 066 049 -490 356 24 806 16 851 292 2014.12 INFORMATION SECTORIELLE PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE Eliminations Afrique Intra-Groupe hors Moyen- Autres et autres Orient Maroc retraitements -22 934 4 037 368 -49 926 671 182 -4 211 -163 742 356 922 2 513 586 607 996 12 606 976 -772 706 30 587 98 531 20 736 954 Eliminations Autres activités Intra-Groupe TOTAL et autres hors assurances retraitements 236 17 -20 219 3 717 652 60 344 -32 189 536 758 -1 849 -1 849 -16 014 -155 629 -52 290 3 687 283 385 243 926 587 083 2 848 294 107 390 -175 598 215 112 900 -1 811 799 10 367 150 -187 407 -451 798 -1 129 561 37 771 64 907 102 678 9 353 34 159 2 937 907 -857 633 18 931 566 2013.12 Maroc Chiffre d'affaires Résultat d'exploitation Quote-part dans les résultats des entreprises associées ou co-entreprises Charge ou produit d'IS Résultat net Capitaux propres Dettes de financements Placements Amortissements d'actifs corporels et incorporels Titres mis en équivalence Acquisitions d'actifs non courants Total actif Assurance TOTAL 501 -15 681 607 014 -175 -1 644 844 -453 469 64 907 -912 348 Total 4 014 434 621 256 Eliminations Afrique Intra-Groupe hors Moyen- Autres et autres Orient Maroc retraitements 3 737 871 -20 219 568 947 -32 189 Maroc -4 211 -1 849 -163 241 -155 629 341 241 279 698 3 120 600 2 261 212 607 821 598 390 10 962 132 12 178 949 -1 226 175 -677 763 95 494 37 771 98 531 34 159 19 824 606 19 789 199 Fidaroc 3 687 587 083 -175 -1 811 799 -451 798 64 907 -21 097 -857 633 Total 3 717 652 536 758 -1 849 -155 629 283 385 2 848 294 598 215 10 367 150 -1 129 561 102 678 13 062 18 931 566 COOPERS AUDIT 83, avenue Hassan II 20 100 Casablanca Maroc 47, rue Allal Ben Abdellah Casablanca Maroc Aux Actionnaires de la société SAHAM ASSURANCE 216, boulevard Zerktouni Casablanca RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS EXERCICE DU 1ER JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2014 Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés en normes IFRS ci-joints de SAHAM Assurance et de ses filiales (Groupe SAHAM Assurance) comprenant l'état de la situation financière au 31 décembre 2014 ainsi que le compte de résultat consolidé, l'état de résultat global consolidé, l'état de variation des capitaux propres, le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Ces états financiers font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de KMAD 3.120.600 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 349.183. Responsabilité de la Direction La Direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers consolidés, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états financiers consolidés ne comportant pas d'anomalie significative, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances. Responsabilité de l’Auditeur Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers consolidés sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique, de planifier et de réaliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états financiers consolidés ne comportent pas d'anomalie significative. Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états financiers consolidés. Le choix des procédures relève du jugement de l'auditeur, de même que l'évaluation du risque que les états financiers consolidés contiennent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs. En procédant à ces évaluations du risque, l'auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation des états financiers consolidés afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci. Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la Direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états financiers consolidés. Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Opinion sur les états financiers consolidés A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de l'ensemble SAHAM Assurance constitué par les entités comprises dans la consolidation au 31 décembre 2014, ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, conformément aux normes et principes comptables décrits dans les notes aux états financiers consolidés. Casablanca, le 17 mars 2015 LES COMMISSAIRES AUX COMPTES 86 86 87 Réseau 1 er RÉSEAU DE DISTRIBUTION AU MAROC 89 89 SAHAM Assurance Maroc poursuit son engagement de proximité et confirme sa position de 1er réseau national d’agents avec plus de 423 points de vente dans l’ensemble du Royaume. Agadir AGENT VIVIER AIT BAHA FATIMA BIGUEJDA Boulevard Mohammed V - Hay Al Kasba Tél. : 05 28 25 45 45 Fax : 05 28 25 45 45 Mobile : 06 61 83 90 92 [email protected] GROUPE FIKRI G.F. ASSURANCE OMAR OMAR OUKHRIB Route Principale - N°10 - Tikiouine Tél. : 05 28 81 01 81 Fax : 05 28 81 01 81 Mobile : 06 61 69 84 42 [email protected] ASSURANCES AMRIR - AGENCE GÉNÉRALE MOHAMED AMRIR 231, boulevard Ahmed Oulhaj Akhennouch Cité Tildi Tél. : 05 28 82 69 96 / 97 Fax : 05 28 82 69 98 Mobile : 06 66 55 11 17 [email protected] ASSURANCES ANISS - AGENCE GÉNÉRALE ANIS MANSOUR CHEB 84, boulevard 2 Mars Tél. : 05 28 21 57 57 Fax : 05 28 21 53 21 Mobile : 06 63 61 76 17 [email protected] ASSURANCES GRAND AGADIR SARL EL HASSAN HAGROUF 9, résidence Al Majd - Boulevard Kadi Ayyad - Amsernat Tél. : 05 28 23 63 00 Fax : 05 28 23 63 60 Mobile : 06 61 21 24 11 [email protected] ASSURANCES HICHAM - AGENCE GÉNÉRALE HICHAM EL KEHL Immeuble Afouiz - Rue Tarablous (en face École Pigié) Avenue Hassan II Tél. : 05 28 82 06 17 05 28 82 06 70 / 05 28 82 06 97 Fax : 05 28 82 06 59 Mobile : 06 61 13 86 13 [email protected] 90 ASSURANCES KSIMA - AGENCE GÉNÉRALE FATIMA CHETTO Immeuble Fouzia - Avenue Hassan II Tél. : 05 28 84 55 47 88 - Fax : 05 28 84 55 38 Mobile : 06 61 21 20 32 [email protected] ASSURANCES RACHDI - AGENCE GÉNÉRALE LAHOUCINE RACHDI Avenue Hassan II - Immeuble Rachdi Tél. : 05 28 82 78 40 / 41 Fax : 05 28 84 22 07 Mobile : 06 61 23 64 63 [email protected] ASSURANCE RANDI SARL Mouna IMAGHRAOUEN 45, boulevard Ghandi - Cité Dakhla Tél. : 05 28 21 12 50 / 48 Fax : 05 28 21 03 44 Mobile : 06 61 63 58 49 [email protected] ASSURANCES RAYANE SANA BENSLIMANE 94, bloc E8 - Rue El Farabi - Hay Dakhla Tél. : 05 28 23 10 50 Fax : 05 28 23 10 51 Mobile : 06 64 79 07 47 [email protected] ASSURANCES SUPRASSUR - AGENCE GÉNÉRALE MOHAMED ZDA N°3 et 4 - Immeuble Sabrina - Rue de la foire Tél. : 05 28 84 86 56 / 05 28 84 28 69 Fax : 05 28 84 87 59 Mobile : 06 61 28 81 27 [email protected] ASSURANCES ZOURI - AGENCE GÉNÉRALE LAHCEN ZOURI 46, avenue Prince Moulay Abdellah Tél. : 05 28 84 15 40 Fax : 05 28 84 15 40 Mobile : 06 61 38 18 42 [email protected] CVT AGADIR HAY DAKHLA BRAHIM CHOURI 1, bloc N°1 - Avenue 11 Janvier - Hay Dakhla Tél. : 05 28 21 59 27 Fax : 05 28 21 59 34 Mobile : 06 61 97 52 36 [email protected] 91 GROUPE FIKRI ASSURANCES FIKRI - AGENCE GÉNÉRALE EL HASSANE FIKRI Ahfir Ait melloul Al hoceima ASSURANCES ET CONSEILS AHFIR - AGENCE GÉNÉRALE Immeuble Hamria - Avenue Al Mokawama REDOUANE MAHROUG GROUPE FIKRI ASSURANCES IAZZA - AGENCE GÉNÉRALE AGENT VIVIER AL HOCEIMA Tél. : 05 28 84 22 55 9, boulevard Oujda MALIKA IAZZA MOHAMED EL BACHRIOUI Fax : 05 28 84 22 52 Tél. : 05 36 62 93 88 Douar RTM - Route de Tiznit - N°B4.38 Rue Al Mouahidine - N°35 Mobile : 06 61 32 62 00 Fax : 05 36 62 93 88 Tél. : 05 28 24 55 77 / 88 Tél. : 05 39 98 56 50 [email protected] Mobile : 06 72 05 23 38 Fax : 05 28 24 55 66 Fax : 05 39 98 57 23 [email protected] Mobile : 06 62 30 68 07 Mobile : 06 41 14 09 28 [email protected] [email protected] GROUPE FIKRI G. F. ASSURANCE MOUNIR SARL CVT AL HOCEIMA GROUPE FIKRI G. F. ASSURANCE BIKHIR NAIMA BIKHIR N°12 - Lotissement Al Imam - Hadj Hassan - Drarga Ain atiq Tél. : 05 28 28 73 69 CVT AIN ATIQ MOUNIR IDBIHI ACHRAF BOUJIR Fax : 05 28 28 73 68 RABIA NAJI Bled El Hemri - Aïn Atiq - Temara Hay El Harch - Route de Biougra Km 4 - Route Express Al Hoceima - Ajdir - B.P N° 393 Mobile : 06 77 69 05 90 [email protected] Tél. : 05 37 74 96 04 Fax : 05 37 74 09 22 GROUPE FIKRI G. F. ASSURANCE FAYROUZ SARL Mobile : 06 15 31 04 66 FAIROUZ DREOUA [email protected] Hay El Houda - Rue Abdellah El Guersifi Bloc E - N°415 Ain chegag Tél. : 05 28 32 09 33 Fax : 05 28 32 05 33 SB ASSURANCES SBAI SARL Mobile : 06 33 28 34 74 TAOUFIK SBAI [email protected] Oued Cheko - Route Principale - N° 5013 Tél. : 05 35 66 52 75 GROUPE FIKRI G. F. ASSURANCE HIND SARL Fax : 05 36 66 52 75 HIND BTOUTA Mobile : 0652 72 21 19 Bureau 2 - Lotissement N°3263 - Hay Al Mohamadi [email protected] Tél. : 05 28 23 20 33 Fax : 05 28 23 34 00 Ain harrouda Tél. : 05 28 24 58 03 Fax : 05 28 24 48 41 Mobile : 06 61 46 58 66 [email protected] Ait Ourir ASSURANCES CHFIRA SARL SOUFIANE CHFIRA Opération Nejma - Avenue Hassan II Tél. : 05 24 48 01 88 Fax : 05 24 48 01 88 Mobile : 06 69 56 53 25 [email protected] Aklim Mobile : 06 66 77 53 72 [email protected] ASSURANCES AIN HARROUDA SARL ASMAA AGDAL AGENT VIVIER AKLIM MUSTAPHA MEBROUK Tél. : 05 39 98 52 52 Fax : 05 39 98 49 99 Mobile : 06 61 78 73 76 [email protected] ASSURANCES EL MANSOURI - AGENCE GÉNÉRALE FARID EL MANSOURI 25, avenue Youssef Ben Tachfine Tél. : 05 39 98 13 39 Fax : 05 39 98 13 40 Mobile : 06 61 70 38 13 / 06 61 47 11 91 [email protected] ASSURANCES SAIDI - AGENCE GÉNÉRALE LEILA SAIDI 4 bis, boulevard Mohammed V Tél. : 05 39 84 02 86 Fax : 05 39 84 07 66 Mobile : 06 22 49 45 35 [email protected] GROUPE FIKRI G. F. ASSURANCE OUAADIDI Lotissement El Wafa 05 - N°7 - Aïn Harrouda RC - N°14 - Boulevard Mohammed V - Hay Laymoun HICHAM OUAADIDI Tél. : 05 22 32 93 94 Tél. : 05 36 63 50 51 CABINETE DE SEGUROS AMRANI - AGENCE GÉNÉRALE Aourir Centre Fax : 05 22 32 93 95 Fax : 05 36 63 50 51 ABDELKADER AMRANI Tél. : 05 28 31 42 41 Mobile : 06 61 59 09 16 Mobile : 06 70 92 41 48 152, avenue Mohammed V Fax : 05 28 31 42 40 [email protected] [email protected] Tél. : 05 39 98 22 40 [email protected] Ain taoujdate Aknoul YASSINE ASSURANCES SARL AGENT VIVIER AIN TAOUJDATE ASSURANCES EL HAMSS SARL ABDELGHANI ZNIBER OUAFAE MEZIANI YOUSSEF BAROUDI Boulevard Abderrahim Bouabid - N°7 - Opération Zerktouni Hay Bassatine - N°14 - Boulevard Mohammed V Avenue Mohammed V - à côté Station Afriquia Tél. : 05 28 23 06 01 Tél. : 05 35 44 13 70 Tél. : 05 35 27 71 33 AGENT VIVIER AOULOUZ Fax : 05 28 23 06 01 Fax : 05 35 44 13 68 Fax : 05 35 27 71 34 MOHAMED BIGUEJDA Mobile : 06 61 34 00 50 Mobile : 06 68 98 96 14 Mobile : 06 61 19 83 48 Boulevard Hassan II [email protected] [email protected] [email protected] Tél. : 05 28 53 94 43 Mobile : 06 61 39 77 04 Fax : 05 39 98 27 27 Mobile : 06 62 06 06 82 [email protected] Aoulouz - Taroudant Fax : 05 28 53 94 43 92 93 Azemmour Bab taza Béni mellal ASSURANCES MAZAGAN - AGENCE GÉNÉRALE KHAMLICHI ASSURANCES SARL MOHAMED BOUDHAR BOUCHRA KHAMLICHI 290 bis, boulevard Mohammed V Lotissement El Krouchi Centre Appartement N°1 - 1er étage Tél. : 05 39 89 68 28 Tél. : 05 23 35 71 16 Fax : 05 39 89 68 27 Fax : 05 23 35 73 17 Mobile : 06 61 75 62 89 Mobile : 06 61 14 84 22 [email protected] ASSURANCES ATLASSI - AGENCE GÉNÉRALE MOHAMED ATLASSI 333, boulevard Mohammed V Tél. : 05 23 42 01 67 Fax : 05 23 42 01 68 Mobile : 06 61 17 86 36 [email protected] [email protected] Belfaa AGENT VIVIER AZEMMOUR AZIZ NOURI Hay El Kharba - Sidi Ali Appartement N°1 - 1er étage Tél. : 05 23 35 81 72 Fax : 05 23 35 85 75 Mobile : 06 61 19 48 32 AGENT VIVIER BELFAA MBAREK BIGUEJDA Lotissement Talghazit Tél. : 05 28 20 96 47 Fax : 05 28 20 96 47 Mobile : 06 78 57 57 85 [email protected] [email protected] Azilal Ben hmed ASSURANCES EJJOUTI - AGENCE GÉNÉRALE SOCIÉTÉ ASSURANCES AZILAL SARL ABDELAZIZ EL AMRANI EJJOUTI JAWAD EL YAMANI 1, rue El Hansali - Boulevard Administratif Avenue Mohammed V - Quartier Al Fath Tél. : 05 23 40 74 74 Tél. : 05 23 45 93 85 Fax : 05 23 40 90 94 Fax : 05 23 45 93 85 Mobile : 06 61 18 56 68 Mobile : 06 00 30 79 69 [email protected] [email protected] Azrou - Ait melloul AGENT VIVIER AZROU - AIT MELLOUL NAIMA BIGUEJDA Ep. OUTALEB Hay Laarab - Route Ait Melloul Appartement N°3 Tél. : 05 28 24 14 33 Fax : 05 28 24 14 33 ASSURANCES CEDRE - AGENCE GÉNÉRALE ASSURANCES FAIQ IMANE FAIQ Boulevard Mohammed V - Rue 1 - Hay Ben Addi Tél. : 05 28 27 37 59 Fax : 08 08 38 24 73 Mobile : 06 61 91 95 85 [email protected] ASSURANCES ET CONSEILS LACHHEB - AGENCE GÉNÉRALE IMANE LACHHEB 46, boulevard Mohammed V Tél. : 05 22 32 83 83 Fax : 05 22 32 87 67 Mobile : 06 61 25 75 24 [email protected] ASSURANCES BEN GUERIR - AGENCE GÉNÉRALE Benslimane Tél. : 05 24 31 85 23 / 04 Fax : 05 24 31 86 35 Mobile : 06 61 24 83 14 [email protected] Beni bouayach ABDELHAK MAOUHOUBI CVT BENI BOUAYACH Avenue Hassan II, Imm. Yassine, Appt 3 MOHAMMED AKROUH Tél. : 05 35 56 17 32 Hay Bougharm - B. P. 79 - Al Hoceima Fax : 05 35 56 16 78 Tél. : 05 39 80 49 52 Mobile : 06 61 49 71 01 Fax : 05 39 80 47 46 [email protected] Mobile : 06 61 20 52 73 [email protected] 94 Berrechid Benguerir Avenue Mohammed V - Immeuble N°5 - 1er étage ASSURANCES MAJJATI SARL SALIHA MAJJATI 79, angle rue Bir Anzarane et Chaoui Touria Hay Hassani Tél. : 05 36 61 88 78 / 05 36 61 88 92 Fax : 05 36 61 88 49 Mobile : 06 61 86 69 98 [email protected] ASSURANCES MAAOUNI - AGENCE GÉNÉRALE MOHAMED ALOUANE 46, boulevard Mohammed V Tél. : 05 23 42 34 13 / 05 23 42 15 15 Fax : 05 23 42 34 13 Mobile : 06 61 20 22 05 [email protected] AGENT VIVIER BENI MELLAL MUSTAPHA REDDAD Angle Bd Mohamed V et Bd Tamaghnout Tél. : 05 23 48 04 09 Fax : 05 23 48 04 09 Mobile : 06 78 53 89 16 [email protected] NADIA MANNOUNI ASSURANCE LAYMOUNE SARL MOHAMMED DEHMANI Imm Boubcher - Boulevard Ibn Abi Zaraa - Résidence Rabiaa 3 Tél. : 05 36 61 53 58 Fax : 05 36 61 53 58 Mobile : 06 61 55 12 04 [email protected] ASSURANCES LA VILLE VERTE REDOUANE ZAINABI 34, rue Tarek Bnou Ziad Tél. : 05 23 29 18 12 Fax : 05 23 29 18 12 Mobile : 06 61 80 05 79 [email protected] Biougra AGENT VIVIER BIOUGRA MARYEME BIGUEJDA Boulevard Mohammed V - Rue de la poste Tél. : 05 28 81 01 81 Fax : 05 28 81 01 81 Mobile : 06 61 28 91 44 [email protected] Bir jdid Berkane ASSURANCES EL ISSI SARL ADIL EL ISSI Lotissement Mabrouk - N°58 - Boulevard Laâyoune Tél. : 05 23 36 09 12 Fax : 05 23 36 09 99 Mobile : 06 66 43 91 79 / 06 64 77 54 58 [email protected] ASSURANCES KADDAR - AGENCE GÉNÉRALE FOUAD KADDAR Rue Moulay Youssef - Hay Hassani Tél. : 05 36 61 00 60 Fax : 05 22 26 03 84 Mobile : 06 61 42 71 14 [email protected] CVT BIR JDID MUSTAPHA TIFAK Douar Slatna Hialma 1 Tél. : 05 23 37 62 53 Fax : 05 23 36 05 62 Mobile : 06 61 94 63 35 [email protected] 95 Bouarfa ASSURANCES BOUARFA - AGENCE GÉNÉRALE LAHCEN BEN BIH 93 bis - Boulevard Mohammed VI Tél. : 05 36 79 88 75 Fax : 05 36 79 88 88 Mobile : 06 68 35 28 31 [email protected] Boufekrane ASSURANCES KHALIS SARL BOUTAIB KHALIS Lotissement El Amal - N°40 Tél. : 05 35 43 66 02 Fax : 05 35 43 64 98 Mobile : 06 61 59 15 66 [email protected] Bouizakarne AGENT VIVIER BOUIZAKARNE MOHAMED BIGUEJDA 14, Boulevard Guelmim Tél. : 05 28 78 94 59 Fax : 05 28 78 94 59 Boumalne dadès province Tinghir ASSURANCES BOUMALNE DADÈS SARL ADAM CHOKRI Boulevard Mohammed V - Boumalne Dadès Tél. : 05 24 83 19 16 AGENT VIVIER CASA BOURNAZEL ARJ ASSURANCES HICHAM RIADI REDOUANE JBILOU ASSURANCES AL KARIASSUR KHALID HDIDOU Avenue Moulay Abdellah - Sala El Jadida Tél. : 05 37 74 56 59 Fax : 05 37 74 58 89 Mobile : 06 61 37 06 20 [email protected] 14, boulevard Saad Aboujamaa - Quartier Bournazel 157, avenue 6 Novembre 1975 - Sbata Tél. : 05 22 71 99 98 Tél. : 05 22 56 47 12 Fax : 05 22 71 99 97 Fax : 05 22 56 47 12 Mobile : 06 61 81 82 12 Mobile : 06 61 40 11 13 [email protected] [email protected] Brouj NADIA KOUSMATE AGENT VIVIER CASA SIDI OTHMANE Lotissement Communal - Lot N°69 - Sidi Maârouf ACHRAF ABABOU Tél. : 05 22 58 32 06 Sidi Othmane - Lotissement Attacharouk CVT EL BROUJ DRISS MAAIZI Km 0,5 - Route Secondaire de Kalaa des Seraghna Tél. : 05 24 24 44 98 Fax : 05 24 24 44 98 Mobile : 06 64 95 87 01 [email protected] Casablanca BUREAU DIRECT SIÉGE - AGENT GENERAL HAFID ABOUNOUH 216, Boulevard Mohamed Zerktouni - Casablanca Tél. : 05 22 43 57 86 Fax : 05 22 26 53 00 Mobile : 06 61 24 86 08 [email protected] BUREAU DIRECT CASA SRAGHNA MOHAMED TAZIGH Sahat Sraghna 127/129 place Sraghna - El FIDA Tél. : 05 22 85 67 57 Fax : 05 22 70 34 12 Mobile : O6 46 80 56 05 [email protected] [email protected] AGENT VIVIER CASA EST Fax : 05 22 58 32 08 Mobile : 06 59 73 69 44 [email protected] AGENT VIVIER CASA PRINCESSES LALLA AICHA MOUATASSIM RC Lotis Arset Lekbir - Lot N°10 - Rue Ibnou Jabir Attabari El Jounaid et rue Ibnou Jkatir - Quartier Maârif Extension Tél. : 05 22 99 54 67 Fax : 05 22 99 59 70 Mobile : 06 60 81 48 63 [email protected] ASSURANCES CICA - AGENCE GÉNÉRALE MOHAMED KHALIL 89, rue du Lieutenant Mahroud Mohamed – Belvédère Tél. : 05 22 24 16 02/24 01 68 / 24 94 14 Fax : 05 22 24 94 02 Mobile : 06 61 14 16 38 [email protected] Avenue 10 Mars (en face Préfecture Sidi Othmane) Tél. : 05 22 37 40 06 / 05 22 37 40 07 Fax : 05 22 37 39 99 Mobile : 06 61 23 75 64 [email protected] AGENT VIVIER HAY ESSMARA HICHAM JANANE Hay Essmara - Angle boulevard Ibnou Al Ouanane Rue 7 - N°7 - Aïn Sebaâ Tél. : 05 22 61 04 86 Fax : 05 22 61 04 87 Mobile : 06 61 99 74 64 [email protected] CVT CASA CHEFCHAOUNI SAMI MOUDAKKIRI Route 110 - Q. I. 316 - Boulevard Chefchaouni - Aïn Sebaâ Tél. : 05 22 34 33 63 Fax : 05 22 34 33 62 Mobile : 06 69 29 70 72 [email protected] AGENT VIVIER CASA BASSAMATE MUSTAPHA TAGNOU CVT CASA MOULAY ABDELLAH RC1 - bloc 15 Moubaraka - Hay El Qods - Sidi Bernoussi AGENCE CASA SIDI MOUMEN MY ZAID ELALAMY 36, boulevard Houcine Soussi - Sidi Moumen Tél. : 05 22 70 34 14 / 05 22 70 34 20 Fax : 05 22 70 34 12 Mobile : 06 61 31 86 60 [email protected] MOHAMED KANBOUR Tél. : 05 22 73 11 22 / 44 139 bis - Boulevard Sefrou - Hay Moulay Abdellah Fax : 05 22 73 33 22 Tél. : 05 22 52 53 81 Mobile : 06 61 32 03 96 Fax : 05 22 21 93 12 [email protected] Mobile : 06 69 29 70 72 Lotissement Lafarge - N°2 - Bouskoura route 109 HAJAR NAIMI ASSURANCES A2S - AGENCE GÉNÉRALE Tél. : 05 22 32 06 56 AGENT VIVIER CASA BERNOUSSI SIHAM TAZI Fdan El Kheir - N°235 - Sidi Bernoussi Tél. : 05 22 76 62 22 / 23 - Fax : 05 22 76 62 20 Mobile : 06 60 39 05 00 [email protected] 239, route Moulay Thami - Résidence Karam HAMID KHALIL Appartement 6 - Oulfa - Hay Hassani 204-206, avenue Al Joulane - Sidi Othmane Tél. : 05 22 52 19 19 Tél. : 05 22 37 34 61 / 05 22 37 31 16 Fax : 05 22 52 06 06 Fax : 05 22 29 12 00 Mobile : 06 61 95 70 91 Mobile : 06 61 13 64 65 [email protected] [email protected] Fax : 05 24 83 19 16 Mobile : 06 75 94 79 77 [email protected] Bouskoura ASSURANCES BILADI SARL FATIMA EL AAOUSSI Fax : 05 22 32 06 67 Mobile : 06 72 19 08 61 [email protected] 96 Bouznika [email protected] ASSURANCES ARRAHMA SARL 97 ASSURANCES AJIAL - AGENCE GÉNÉRALE SOUAD KHAYATEI Résidence Saïda 15 - Rue Abou El Abbas - Bourgogne Tél. : 05 22 26 00 46 / 05 22 26 87 03 Fax : 05 22 26 41 84 Mobile : 06 65 89 30 67 [email protected] ASSURANCES BARZAKH SARL ASSURANCES CHAABI - AGENCE GÉNÉRALE ISMAIL BENJELLOUN MOHAMED TAZIGH 2, Koudia 101 - Hay Mohammadi Bloc Farid 101 - N°3 - 2ème étage - El Bernoussi (en face Kissariat Hay Mohammadi) Tél. : 05 22 76 86 55 / 05 22 76 86 56 Tél. : 05 22 60 15 56 / 05 22 60 15 42 Fax : 05 22 75 77 41 Fax : 05 22 60 16 33 Mobile : 06 61 32 03 96 Mobile : 06 61 17 76 31 [email protected] ASSURANCES AL FIRDAOUS - AGENCE GÉNÉRALE BOUCHRA LAMAACHI Ensemble Résidences Al Firdaous - Immeuble N°29 Magasin N°4 - Boulevard Oum Araabia - El Oulfa Tél. : 05 22 89 59 86 - Fax : 05 22 89 59 96 Mobile : 06 61 21 88 38 [email protected] ASSURANCES AL OUKHOUA - AGENCE GÉNÉRALE MUSTAPHA AÏT LAABAR 4, avenue Allal Ben Abdellah - Médiouna Tél. : 05 22 33 83 87 / 05 22 33 83 97 / 05 22 33 83 47 Fax : 05 22 33 83 87 Mobile : 06 61 07 45 49 [email protected] ASSURANCES AMLAL - AGENCE GÉNÉRALE HAMID AMLAL Rue 50 - N°160 - Hay Moulay Abdallah Tél. : 05 22 52 29 08 Fax : 05 22 52 29 04 Mobile : 06 61 13 06 19 [email protected] ASSURANCES ASSABIL - AGENCE GÉNÉRALE ILHAM SENHADJI 308, boulevard Panoramique - Bin Lemdoune - Aïn Chock Tél. : 05 22 21 99 24 / 05 22 21 97 12 Fax : 05 22 23 42 77 Mobile : 06 61 31 05 49 [email protected] ASSURANCES ASSUR VISION SARL SAMIRA RIANE Résidence Marmara II - Hay Nassim - Magasin N°3 Tél. : 05 22 93 07 08 Fax : 05 22 93 07 09 Mobile : 06 61 52 96 88 [email protected] ASSURANCES BANNY - AGENCE GÉNÉRALE MUSTAPHA BANNY Hay Youssoufia - Rue 83 - N°59 - Boulevard El Fida Tél. : 05 22 82 78 00 / 05 22 83 31 07 Fax : 05 22 82 71 63 Mobile : 06 61 42 79 25 [email protected] 98 ASSURANCES CHAFIK - AGENCE GÉNÉRALE ASSURANCES BEMKA SARL ABDELALI CHAFIK MED KARIM LEFHYEL BENCHEKROUN Boulevard Joudar Benabdellah - Immeuble Chakouri 3 N°250 - Hay 64, boulevard Eddaouha El Fath - N°3 - Aïn Chok Moulay Rachid Tél. : 05 22 87 10 02 / 03 / 04 Tél. : 05 22 72 89 72 Fax : 05 22 87 10 05 Fax : 05 22 72 89 72 Mobile : 06 61 31 07 47 Mobile : 06 67 36 26 54 [email protected] [email protected] ASSURANCES BENASSUR - AGENCE GÉNÉRALE MOHAMED FOUAD BENBOUJIDA Résidence Benomar - Rue Abou Abdellah Nafii Entrée A - Maârif Tél. : 05 22 98 51 01 / 08 Fax : 05 22 98 51 20 Mobile : 06 61 31 30 53 [email protected] ASSURANCES BIDAOUA - AGENCE GÉNÉRALE MOHAMED OUAFIK 78, boulevard El Fida - 1er étage Tél. : 05 22 85 05 85 Fax : 05 22 85 05 80 Mobile : 06 61 31 30 35 [email protected] ASSURANCES CHAHDIA ABDELALI DINAR Alia 2 - Rue 57 - N° 25 - Oulfa Tél. : 05 22 91 41 40 Fax : 05 22 91 40 41 Mobile : 06 61 73 17 21 [email protected] ASSURANCES CHALLENGE - AGENCE GÉNÉRALE ASHAD SALIMA 95, lotissement Habiba - Haj Fateh - Oulfa Tél. : 05 22 93 12 58 Fax : 05 22 89 81 25 Mobile : 06 52 22 47 31 / 06 25 11 58 77 [email protected] ASSURANCES BNINI - AGENCE GÉNÉRALE ASSURANCES CHOUFASSUR AGENCE GÉNÉRALE AZIZ BNINI MOSTAFA CHOUF 118, boulevard Lalla Asmae 1175, boulevard Mohammed VI - Ex. route Médiouna 1er étage - Groupe 3 - Sidi Moumen Tél. : 05 22 59 77 48 / 05 22 59 77 49 Tél. : 05 22 71 34 85 Fax : 05 22 59 77 50 Fax : 05 22 71 34 85 Mobile : 06 61 25 21 90 Mobile : 06 61 62 71 42 [email protected] [email protected] ASSURANCES CITY - AGENCE GÉNÉRALE ASSURANCES BOUARRAF - AGENCE GÉNÉRALE MUSTAPHA CHOUIHI BADIA BOUARRAF 5, angle boulevard Anoual et boulevard Bir Anzarane Centre 194, boulevard Abou Chouaib Doukali - Chifa 2 Commercial Abdelmoumen ERAC - Maârif Tél. : 05 22 81 16 31 / 05 22 81 44 17 Tél. : 05 22 99 65 50 Fax : 05 22 81 02 71 Fax : 05 22 99 65 51 Mobile : 06 63 47 30 29 Mobile : 06 61 78 73 79 [email protected] [email protected] ASSURANCES DINAR (SARL) ABDELFATTAH DINAR Route d’El Jadida - N°410 - Lissfa 01 Tél. : 05 22 65 00 65 Fax : 05 22 65 08 60 Mobile : 06 61 75 49 48 [email protected] ASSURANCES EL AMRANI - AGENCE GÉNÉRALE ABDELHALIM EL AMRANI EJJOUTI 68, boulevard Oued Eddahab - Jamila 5 Appartement N°2 - 1er étage Tél. : 05 22 38 78 87 / 05 22 38 76 99 Fax : 05 22 38 76 99 Mobile : 06 61 17 96 62 [email protected] ASSURANCES EL GHRIBE - AGENCE GÉNÉRALE AYAD EL GHRIBE 85, angle boulevard Yacoub El Mansour - Rue Nassih Eddine 4ème étage - Appartement N°11 - Maârif Tél. : 05 22 98 17 79 / 80 Fax : 05 22 98 18 24 Mobile : 06 61 46 04 46 / 06 61 46 33 36 [email protected] ASSURANCES EL MA SARL EL MABRAK OMAR Résidence Mokhtar Soussi - N°8 - Immeuble B Boulevard Ibnou Sina - Hay Hassani Tél. : 05 22 91 19 1 Fax : 05 22 91 19 15 Mobile : 06 61 69 33 57 / 06 66 38 56 16 [email protected] ASSURANCES FIDELIS - AGENCE GÉNÉRALE LATIFA KARIM Résidence Ramzi - N°119 - Boulevard Bir Anzarane Immeuble B - Maârif Tél. : 05 22 23 42 81 / 05 22 23 42 82 Fax : 05 22 23 42 77 Mobile : 06 61 19 39 65 [email protected] ASSURANCES HADDAOUIA - AGENCE GÉNÉRALE ALAMI ABOULOULA Angle avenue 2 Mars et Panomarique - Haddaouia 3 Rue 30 - N°5 - Aïn Chock Tél. : 05 22 21 84 80 Fax : 05 22 21 86 29 Mobile : 06 61 19 38 22 / 06 61 88 41 15 [email protected] 99 72, angle boulevard Moulay Driss 1er et rue de Rome Tél. : 05 22 82 50 20 Fax : 05 22 82 39 74 Mobile : 06 61 28 24 86 [email protected] ASSURANCES KMB - AGENCE GÉNÉRALE KAMAL BERRADA 408, boulevard Zerktouni Tél. : 05 22 26 57 15 - 05 22 26 76 56 Fax : 05 22 26 09 24 Mobile : 06 61 15 63 68 [email protected] ASSURANCES H.M. BERRADA AGENCE GÉNÉRALE HAJ MOHAMED BERRADA 406, Immeuble Istikrar B - Rue Goulmima Tél. : 05 22 47 21 26 / 36 Fax : 05 22 47 21 30 Mobile : 06 61 13 89 30 [email protected] ASSURANCES BENFDILE- AGENCE GÉNÉRALE ISMAIL BENFDILE 223, route d’El Jadida - Maârif Tél. : 05 22 98 71 95 / 05 22 98 69 47 Fax : 05 22 98 69 47 Mobile : 06 63 64 98 96 [email protected] ASSURANCES IMANE BENNANI AGENCE GÉNÉRALE IMANE BENNANI 496 - 498 - 500, boulevard Réda Guédira Ex. boulevard Nil - Cité Djemaa Tél. : 05 22 59 86 46 Fax : 05 22 59 86 45 Mobile : 06 61 45 25 77 [email protected] ASSURANCES MAHFOUD - AGENCE GÉNÉRALE YOUSSEF MAHFOUD 24, angle rue Mohammed Kamal et rue Mohammed Fakhir (en face Dawliz Habbous) Tél. : 05 22 26 03 74 / 05 22 26 03 75 Fax : 05 22 26 03 84 Mobile : 06 61 42 71 14 [email protected] ASSURANCES HALA - AGENCE GÉNÉRALE KAWTAR SLAOUI ASSURANCES IMANI - AGENCE GÉNÉRALE MED ALI IMANI Résidence du Palais - Angle boulevard Ghandi et boulevard Yacoub El Mansour - Immeuble D - 1er étage - N°4 Tél. : 05 22 36 66 66 Fax : 05 22 36 66 56 Mobile : 06 61 32 63 47 [email protected] ASSURANCES INAS - AGENCE GÉNÉRALE ABDALLAH CHEIKHI 218, boulevard Zerktouni Tél. : 05 22 43 04 84 Fax : 05 22 43 04 86 Mobile : 06 61 32 68 07 [email protected] ASSURANCES INSSAF - AGENCE GÉNÉRALE ASMAA BELKHEIRI Lotissement Essaâda - Lot N°172 - Sidi Bernoussi Tél. : 05 22 76 75 47 / 48 Fax : 05 22 73 99 01 Mobile : 06 61 47 39 33 [email protected] 100 ASSURANCES MALAK SARL LAHCEN LAMHAIMAR 1165 - 1167 - G1 - Hay Moulay Rachid Boulevard Driss El Harti Tél. : 05 22 70 71 71 Fax : 05 22 70 71 72 Mobile : 06 61 69 37 70 [email protected] ASSURANCES AM - AGENCE GÉNÉRALE SAFAA MRANI 144, boulevard de Madrid et Victor Hugo (en face Lycée Mohammed V) Tél. : 05 22 26 71 04 / 05 22 20 03 75 Fax : 05 22 26 71 03 Mobile : 06 61 19 40 81 [email protected] ASSURANCES NADASSUR - AGENCE GÉNÉRALE FATIMA ZAHRA BENKIRAN Boulevard Abdelmoumen - Place Charles Nicolles Immeuble Pasteur Build - 2ème étage - N°7 Tél. : 05 22 26 40 47 Fax : 05 22 26 40 39 Mobile : 06 61 06 60 64 [email protected] ASSURANCES NEXXASSUR - AGENCE GENERALE ZOUHAIR HADDAJI 379, boulevard Oued Sebou - Groupe F - El Oulfa Tél. : 05 22 93 18 57 Fax : 05 22 93 18 58 Mobile : 06 61 41 04 20 [email protected] ASSURANCES NOUJOUD - AGENCE GÉNÉRALE JALAL BENDAOUD CHERQAOUI Tranche 12/1 - Immeuble N°2 - N°4 - Hay Al Azhar Ahl Loghlame Tél. : 05 22 75 98 76 / 05 22 75 97 17 Fax : 05 22 76 50 36 Mobile : 06 61 42 78 94 [email protected] ASSURANCES OMNI ASSUR HIND HADDAJI Avenue Taddart - Rue L’Isère - Lotissement 66 Tél. : 05 22 82 06 69 Fax : 05 22 82 06 70 Mobile : 06 6 186 13 21 [email protected] NOUHA ASSURANCES LIMITED - NOHASUR SARL NAIMA RAJI 78, boulevard Gergovi - 20300 Tél. : 05 22 24 74 55 Fax : 05 22 24 74 55 Mobile : 06 60 40 28 78 [email protected] ASSURANCES OUDASSUR - AGENCE GÉNÉRALE MOHAMED OUDOUNI Angle boulevard Abdelmoumen et François Ponsard Tél. : 05 22 98 77 03 / 04 / 05 22 98 24 03 Fax : 05 22 23 13 99 Mobile : 06 61 21 92 12 [email protected] ASSURANCES OUM ASSUR - AGENCE GÉNÉRALE LARBI AKCHAR 583, boulevard Oum Arrabia - El Oulfa Tél. : 05 22 89 23 01 ax : 05 22 89 86 24 Mobile : 06 61 26 64 60 [email protected] ASSURANCES PLANÈTE - AGENCE GÉNÉRALE DOUNIA BENNOUNA Résidence Costa Del Sol - N°605 - Rue Goulmima Appartement N°1 Tél. : 05 22 43 02 61 / 05 22 43 02 62 Fax : 05 22 43 02 52 Mobile : 06 62 13 07 96 / 06 61 13 07 96 [email protected] ROCHES ASSURANCES ABDESLAM KHOUADER 93, boulevard Amr Ibnou Al Aass - Roches Noires Tél. : 05 22 24 49 51 / 58 Fax : 05 22 40 43 92 Mobile : 06 61 14 30 85 [email protected] ASSURANCES SELMASSUR - AGENCE GÉNÉRALE FOUZIA AMIR Boulevard Brahim Roudani - Rue Ahmed El Majjati N°8 - Maârif Tél. : 05 22 99 06 45 Fax : 05 22 99 06 91 Mobile : 06 61 06 53 17 / 06 61 41 21 81 [email protected] ASSURANCES SIDI MAÂROUF AGENCE GÉNÉRALE SLIMANE BENSOUDA Résidence Médina - N°2 - Immeuble J - Route 1029 Sidi Maârouf Tél. : 05 22 58 48 38 ax : 05 22 58 48 39 Mobile : 06 61 14 96 66 [email protected] ASSURANCES SIFAW-ASSUR KELTOUM AIT TALEB MOUSSA Immeuble C - Angle boulevard El Qods et avenue 2 Mars (derrière Acima - Inara) Tél. : 05 22 52 60 56 / 05 22 52 58 92 Fax : 05 22 52 29 36 Mobile : 06 42 11 17 20 / 06 71 63 45 49 [email protected] ASSURANCES SMAILI - AGENCE GÉNÉRALE MUSTAPHA SMAILI 95, boulevard Mohammed VI Tél. : 05 22 30 45 60 Fax : 05 22 30 47 09 Mobile : 06 61 09 06 80 [email protected] ASSURANCES SOCRATE - AGENCE GÉNÉRALE NAJOUA EL ALAOUI N°7 - Rue Nassih Eddine (Ex. rue des Églantines) Immeuble B - Maârif Tél. : 05 22 99 49 64 Fax : 05 22 23 88 09 Mobile : 06 61 28 61 87 [email protected] 101 Chefchaouen Dar gueddari Driouch ASSURANCES CHEFCHAOUEN - AGENCE GÉNÉRALE ASSURANCES DAR GUEDDARI SARL AGENT VIVIER DRIOUCH BACHIR EL HALLAOUI SAID EL GOSS SAKINA BENCHELLAL 119, avenue Allal Ben Abdallah - B.P. 284 Dar Gueddari Centre 158, boulevard Hassan II - Driouch Tél. : 05 39 98 87 54 Tél. : 05 37 31 09 37 Tél. : 05 36 36 73 74 Fax : 05 39 98 87 56 Fax : 05 37 31 09 37 Fax : 05 37 36 73 73 Mobile : 06 61 21 01 58 Mobile : 06 64 63 99 89 Mobile : 06 61 73 63 85 [email protected] [email protected] [email protected] Chichaoua Dcheira El attaouia ASSURANCES KEL-ASSURANCES AGENT VIVIER DCHEIRA ASSURANCES EL ATTAOUIA SARL LAHOUCINE BOUGHALEM SOUAD FAIQ NADIA ECH CHABBI Complexe Al Khizrane - Route Agadir Boulevard Bir Anzarane - N°92 - Rue Lapergola - Dcheira MACHROUE ARRAHMA SANAA ZORAA Machroue Arrahma, lot 54 - Bloc 17 - Dar Bouazza Tél. : 05 22 01 31 85 Fax : 05 22 01 31 86 Mobile : 06 61 73 17 21 [email protected] Tél. : 05 24 35 36 65 Tél. : 05 28 27 37 60 Fax : 05 24 35 36 65 Fax : 05 28 27 37 59 Mobile : 06 18 53 32 33 Mobile : 06 61 37 88 43 [email protected] [email protected] Chtouka GROUPE FIKRI ASSURANCES DDAMOUH - AGENCE GÉNÉRALE ASSURANCES YASSER - AGENCE GENERALE HOUSNI OUARTASSI 206, rue Mustapha Maâni (en face Cinéma Eden Club) Tél. : 05 22 27 45 79 / 05 22 27 49 91 Fax : 05 22 27 23 61 Mobile : 06 61 42 69 89 [email protected] CVT CHTOUKA DOUAR AGOURAM Avenue Mohammed V - Immeuble Moinetine Appartement N°1 - MOHAMED BIGUEJDA Dcheira Ljihadia Douar Agourram - Route Biougra - Aït Amira Tél. : 05 28 27 36 00 Chtouka Aït Baha Fax : 05 28 27 35 00 Tél. : 05 28 81 25 80 Mobile : 06 61 26 55 35 Fax : 05 28 81 25 79 [email protected] AGENT VIVIER CASA ESSAFA HALIM BOULAQ Magasin n°1 lot Essafa GH 3 Attacharouk Mobile : 06 62 16 01 23 Mobile : 06 61 36 52 23 [email protected] [email protected] Demnate Dakhla ASSURANCES TASSAOUT - AGENCE ASSURANCES TAYANE - AGENCE GÉNÉRALE ABDELHAMID TAYANE Angle boulevard Hassan Al Alaoui et boulevard Ibn Tachfine - Résidence Assalam Magasin N°3 - Immeuble N°14 - Aïn Borja Tél. : 05 22 62 60 45 Fax : 05 22 62 60 46 Mobile : 06 61 49 43 45 / 44 [email protected] ASSURANCES TRUST RABIA QARQAR Angle rue Ahmed Charci et boulevard Abdellatif Benkadour Casablanca (à côté de Label’Vie Vélodrome) Tél. : 05 22 39 07 78 / 05 22 39 08 29 Fax : 05 22 36 87 68 - Mobile : 06 11 97 21 51 [email protected] 102 MOHAMED DDAMOUH Mobile : 06 68 06 38 55 MOHAMED EL MOUMEN 702, lotissement Al Amal Tél. : 05 24 23 50 18 Fax : 05 24 23 50 20 Mobile : 06 51 42 33 67 [email protected] El gara ASSURANCES EL FADIL (EX. AGENCE EL GARA) MAJDA EL AMRANI EJJOUTI 42, boulevard Hassan II Tél. : 05 22 32 20 71 Fax : 05 22 32 20 71 Mobile : 06 77 62 36 44 [email protected] El hajeb CVT EL HAJEB AAZI EL BASSOU ASSURANCES DAKHLA - AGENCE GÉNÉRALE Quartier Bouchane - Route du Souk ABDELKRIM AMDA Tél. : 05 23 50 71 22 AGENT VIVIER CASA AL AMAN AZIZA MAZOUZ 10 lot Al aman n°2 Ain Sbaâ Tél. : 05 22 66 23 97 Mobile : 06 61 11 70 64 Fax : 0522 35 13 57 [email protected] 27, avenue Mohammed V Fax : 05 25 50 71 99 Fax : 05 35 54 16 78 Tél. : 05 28 89 82 69 Mobile : 06 62 14 55 38 Mobile : 06 64 03 61 20 / 06 77 60 94 15 Fax : 05 28 89 81 94 [email protected] [email protected] [email protected] Deroua El jadida ASSURANCE ADDAY SARL (EX. ASSURANCES MAOULAININE) AGENT VIVIER DEROUA AGENT VIVIER CASA OMARIA MUSTAPHA NOURI Angle rue 34 et 31, n°89-91, Hay Omaria, Aïn Chok Tél. : 05 22 50 17 39 Mobile : 06 00 02 22 90 - 06 66 81 27 81 Fax : 05 22 52 16 96 [email protected] ASSURANCES EL JADIDA - AGENCE GÉNÉRALE ENDOUR ZARGHOUHA BOUTAINA EL OUDRHIRI MED NABIL BENNANI Mobile : 06 61 08 31 87 98, rue des Noyer, El Hajeb Tél. : 05 35 54 26 78 4, avenue El Walae - 1 étage - Appartement N°1 Lot Khadija - N°7 Bis - Deroua 5, rue Lemaigre de Breuil - Immeuble El HarazeII Tél. : 05 28 89 89 91 Tél. : 05 22 53 20 02 Tél. : 05 23 37 02 02 / 05 23 37 34 96 Fax : 05 28 89 89 92 Fax : 08 08 38 07 66 Fax : 05 23 37 02 03 Mobile : 06 72 75 55 95 Mobile : 06 60 35 39 10 Mobile : 06 61 14 35 36 [email protected] [email protected] [email protected] er 103 ASSURANCES EL OUARITI - AGENCE GÉNÉRALE NAOUFEL EL OUARITI 128, avenue Mohammed VI Tél. : 05 23 37 33 69 Fax : 05 23 37 37 44 Mobile : 06 61 34 19 90 [email protected] Erfoud Fès HAFSA ASSURANCES SARL AMANASSURE SARL HASNA BELHASSAN ANOUAR ACHABA 140, avenue Hassan II 1, boulevard Karaouiyine - Lotissement Soukaina - N°127 Rue Oued Tél. : 05 35 57 85 86 Oum Errabie Fax : 05 35 57 85 85 CVT EL JADIDA MBAREK TARMOUNIA Ard El Fath - Km 7 - Route d’El Oualidia Tél. : 05 23 34 82 70 Fax : 05 23 34 82 85 Mobile : 06 61 35 84 25 [email protected] Mobile : 06 61 56 69 25 El klea 5, avenue Chaikh Al Islam Belarbi Al Alaoui ASSURANCES GRICH SARL HASSNA ATANANE Route Régionale 105 - El Klea Centre Tél. : 05 28 31 19 72 Fax : 05 28 31 19 72 Mobile : 06 15 21 74 53 [email protected] El kalâa sraghna ASSURANCES EL HARTI - AGENCE GÉNÉRALE NADIA EL HARTI Pôle Socio Économique - n°27 Tél. : 05 24 41 26 54 Fax : 05 24 41 34 60 Mobile : 06 61 23 26 49 [email protected] [email protected] Errachidia ASSURANCES FAOUZI ET FILS - AGENCE GÉNÉRALE KHALIFA FAOUZI Tél. : 05 35 57 25 21 Fax : 05 35 57 32 80 Mobile : 06 61 98 80 37 Tél. : 05 35 76 62 98 Fax : 05 35 76 62 97 Mobile : 06 61 28 01 53 [email protected] ASSURANCES ADRAR - AGENCE GÉNÉRALE BRAHIM AFILAL Avenue des F.A.R. - Rue Ibn Al Bachir - Ville Nouvelle Résidence Mohammed Amine - Bureau N°3 Tél. : 05 35 93 14 21 Fax : 05 35 65 09 52 Mobile : 06 66 42 23 51 [email protected] [email protected] ASSURANCES AL BOUCHRA - AGENCE GÉNÉRALE ASSURANCES NABIL ASSUR - AGENCE GÉNÉRALE BOUCHRA OUACHCHAK MHAMED NABILI 3, avenue des F.A.R. - Résidence Oumnia - N°3 Boulevard Dakhla - N°15 - Hay Al Mohhit Tél. : 05 35 65 77 77 Tél. : 05 35 79 05 30 / 05 35 57 44 77 Fax : 05 35 73 22 57 Fax : 05 35 79 05 30 Mobile : 06 61 06 22 69 Mobile : 06 61 25 13 27 [email protected] [email protected] Essaouira ASSURANCES BARA ABDERAZAK BARA 17 bis - Immeuble N°17 - Lotissement Tamanar ASSURANCES BELHAJ SARL Hay Qods - N°151 - Bensouda Tél. : 05 35 72 91 13 Fax : 05 35 72 91 98 Mobile : 06 62 08 09 75 [email protected] Boulevard El Akaba ASSURANCES COSASSUR - AGENCE GÉNÉRALE Mobile : 06 61 35 41 59 El manzal SOUAD BOUHAD [email protected] AGENT VIVIER EL MANZAL ILHAM ZITOUNI Hay Laghroussat - 31 200 Tél. : 05 35 66 72 83 Fax : 05 35 66 72 87 Mobile : 06 65 46 04 33 [email protected] Tél. : 05 24 47 66 88 ASSURANCES BERNOUSSI - AGENCE GÉNÉRALE Fax : 05 24 47 58 11 MOHAMED ZOUHAIRI BERNOUSSI Mobile : 06 61 19 57 30 3, rue Mohammed El Korri [email protected] Tél. : 05 35 62 48 81 / 05 35 62 18 69 104 Fax : 05 24 78 33 30 Mobile : 06 73 03 88 85 [email protected] ASSURANCES LAHLOU - AGENCE GÉNÉRALE M’HAMMED AMINE LAHLOU 45, Résidence Cléopâtre - Appartement N°3 - RDC Avenue des F.A.R. - Ville Nouvelle Tél. : 05 35 65 01 95 Fax : 05 35 62 31 28 Mobile : 06 61 17 44 47 [email protected] ASSURANCES LIMASSUR - AGENCE GÉNÉRALE MOHAMED LIMANI 69, avenue El Hafyane Cherkaoui - 1er étage - Adarissa Route Aïn Chkef Tél. : 05 35 74 80 05 / 06 / 25 Fax : 05 35 74 80 45 Mobile : 06 61 19 30 64 [email protected] ASSURANCES RACHAD - AGENCE GÉNÉRALE FATIMA ZOHRA RACHDI ALAMI 13, boulevard Lalla Hasnae - 1er étage Tél. : 05 35 65 42 92 Fax : 05 35 65 42 94 Mobile : 06 10 36 86 08 [email protected] ABDELMOUNAIM BELHAJ ASSURANCES MANNOUNI - AGENCE GÉNÉRALE RACHID MANNOUNI 16, avenue Mohamed V - Appartement N°3 Tél. : 05 24 41 13 50/ 41 48 30 Fax : 05 24 22 18 48 Mobile : 06 61 34 10 98 [email protected] Tél. : 05 24 78 38 38 ASSURANCES KARAOUINE SARL AHLAM BEN SOUDA Magasin N°83 - Résidence Ibtissam - Aït Skatou Route d’Immouzer Tél. : 05 35 60 77 76 / 05 62 15 74 39 Fax : 05 35 60 77 76 Mobile : 06 62 15 74 39 [email protected] ASSURANCES BENCHEKROUN - AGENCE GÉNÉRALE MOHAMED AZIZ BENCHEKROUN Rue Abdelali Benchekroun - Immeuble Belghazi Tél. : 05 35 94 22 23 / 24 Fax : 05 35 93 17 19 4, boulevard de la Marche Verte - Immeuble Belkacem Fax : 05 35 62 29 7 Mobile : 06 61 26 07 74 [email protected] ASSURANCES SHAHED SARL HATIM EL JAOUAHIRY 98, avenue Abou Hourayra - Mont Fleuri 1 Tél. : 05 35 73 48 18 Fax : 05 35 73 48 21 Mobile : 06 65 36 43 61 [email protected] CVT FÈS SIDI BRAHIM NOZHA DEMANE Rue 814 - Q. I. Sidi Brahim - Lotissement Hind Tél. : 05 35 73 49 58 Fax : 05 35 73 49 58 Mobile : 06 63 54 06 58 / 06 66 66 16 41 [email protected] ASSURANCES ANISSA SARL MOHAMED OUAZZANI Lotissement El Qods - Bloc n°9 - Magasin n°8 Avenue Mohammed Elfassi - Route d’Immouzer Tél. : 05 35 46 45 34 Fax : 05 35 60 59 71 [email protected] 105 AGENT VIVIER FÈS MONT FLEURI SOFIA BERRADA Avenue Soussa, Mont Fleuri - RDC Tél. : 05 35 76 77 11 / 24 Fax : 05 35 76 77 11 Mobile : 06 16 14 54 47 / 06 62 34 87 70 [email protected] Fnideq LES ASSURANCES SAIDIA DU NORD - AGENCE GÉNÉRALE ACHOUCHA BENJMIA 117, boulevard Mohammed V Tél. : 05 39 67 70 64 - Fax : 05 39 67 70 64 Mobile : 06 70 99 48 10 [email protected] Fquih ben saleh BENI-AMIR ASSURANCES MAAOUNI NAIMA HAITOUMI 3, rue 1 - Nouvelle Kouacem Tél. : 05 23 43 66 76 Fax : 05 37 71 53 93 Mobile : 06 73 18 95 59 [email protected] CENTRE ASSURANCES MASSIRA SARL OUMKALTOUM HBID 180, boulevard Al Massira Tél. : 05 23 43 44 66 Fax : 05 23 43 44 77 Mobile : 06 62 25 52 71 [email protected] Ghafsai AGENT VIVIER GHAFSAI NAJLAA EL OTHMANI Kissariat Nasr - Avenue Hassan II Tél. : 05 35 69 91 10 Fax : 05 35 69 91 11 Mobile : 06 61 35 18 28 [email protected] Guelmim CVT GOULMIM LAHBIB ZOUIKI Avenue Mohammed VI - N°153 Tél. : 05 28 87 10 11 Fax : 05 28 87 27 11 Mobile : 06 61 36 79 01 [email protected] 106 Guercif ASSURANCES BAGHDADI SARL OMAR BAGHDADI Lotissement Errachidia - Avenue Mohammed V Rue Imozar - N°7 Tél. : 05 35 67 50 47 Fax : 05 35 67 50 47 Mobile : 06 12 01 59 50 [email protected] Goulmima AGENT VIVIER GOULMIMA MOHAMED BOUAZZAMA N°1 - Boulevard Hassan II - Hay El Fath Tél. : 05 35 88 43 61 Fax : 05 35 88 46 61 Mobile : 06 77 78 97 25 [email protected] Had bradia CVT HAD BRADIA HANANE GOURAD 47, avenue Hassan II Tél. : 05 23 47 90 30 Fax : 05 23 47 90 30 Mobile : 06 61 11 86 56 [email protected] Had soualem AGENT VIVIER HAD SOUALEM YOUSSEF AMRAOUI Lotissement Al Ouahda - N°25 - Soualem Trifia Tél. : 05 22 96 48 48 Fax : 05 22 96 30 82 Mobile : 06 60 39 09 58 [email protected] Inezgane ASSURANCES AIT MATEN - AGENCE GÉNÉRALE BOCHRA MANSOURI Avenue Mohammed V - Immeuble BMCI Appartement N°5 Tél. : 05 28 33 65 65 Fax : 05 28 33 62 80 Mobile : 06 61 07 49 94 [email protected] ASSURANCES GHARIB - AGENCE GÉNÉRALE OMAR EL GHARIB Immeuble Anakhil - Angle boulevard Mohammed V et avenue des F.A.R. Tél. : 05 28 83 44 44 Fax : 05 28 83 77 66 Mobile : 06 61 14 22 09 [email protected] Imzouren ASSURANCES IMZOUREN SARL HAYAT EL MAJJAOUI Avenue Casablanca - N°128 Tél. : 05 39 80 50 52 Fax : 05 39 80 50 52 Mobile : 06 72 51 58 32 [email protected] Jbel al aaroui MUFAK SARL FARAH AKOUDAD Jbel Al Aaroui - N°78 - Rue Al Massira Tél. : 05 36 36 23 77 Fax : 05 36 36 23 77 Mobile : 06 61 65 91 57 [email protected] Jemaat shaim AGENT VIVIER JEMAAT SHAIM HANANE LACHRAF Hay Lahrach - Rue Oualidia Tél. : 05 24 64 26 76 Fax : 05 24 64 26 84 Mobile : 06 61 22 36 26 [email protected] Jorf el melha ASSURANCES BILAL ET CONSORTS - AGENCE GÉNÉRALE SAID BILAL Lotissement Al Amal - N°1 Tél. : 05 37 99 07 23 Fax : 05 37 99 07 22 Mobile : 06 67 32 75 71 [email protected] Jrada CVT JRADA KHALID LAMKADDEM Route d’Oujda - Km 4 - Laouinate - B.P. 8 Tél. : 05 36 82 27 68 Fax : 05 36 82 27 68 Mobile : 06 61 48 61 65 [email protected] Kasba tadla ASSURANCES DARDAK - AGENCE GÉNÉRALE AHMED DARDAK Immeuble N°57 - Appartement N°2 - Rue Obbad Mejjati Tél. : 05 23 41 84 89 Fax : 05 23 41 85 03 Mobile : 06 60 68 97 03 [email protected] Kalâat mgouna - Tinghir KELÂA MGOUNA ASSURANCES SARL YOUSSEF TAZROUT Boulevard Mohammed V Tél. : 05 24 83 60 60 Fax : 05 24 83 60 62 Mobile : 06 66 17 09 68 [email protected] Kariat ba mohamed EL KHANCHOUFI ASSURANCES SARL NORA ELKHANCHOUFI Rue Saadienne Tél. : 05 35 62 89 13 Fax : 05 35 62 87 63 Mobile : 06 66 50 20 17 [email protected] Kénitra CVT KÉNITRA MOHAMED BENDRISS 15, route Antara Tél. : 05 37 37 34 11 Fax : 05 37 37 34 11 Mobile : 06 61 22 95 80 [email protected] AGENT VIVIER KÉNITRA MIMOSAS HASSAN SLITI Avenue Hassan II Tél. : 05 37 37 60 15 Fax : 05 37 37 60 15 Mobile : 06 61 16 10 73 [email protected] ASSURANCES SEBOU - AGENCE GÉNÉRALE FADOUA BOURABET 72, avenue Mohamed Diouri Tél. : 05 37 47 90 30 Fax : 05 37 37 80 94 Mobile : 06 61 15 23 30 [email protected] 107 LOYAL ASSURANCE HASSAN SLITI 427, avenue Mohammed V - B. P. 244 Tél. : 05 37 37 61 74 / 05 37 37 64 70 Fax : 05 37 37 64 70 Mobile : 06 61 55 63 48 [email protected] SAKNIA ASSURANCES SARL ASMAA NHARI Magasin 4 - rue 7 - N°628 - Saknia Tél. : 05 37 38 48 48 Fax : 05 37 38 48 00 Mobile : 06 73 55 68 55 [email protected] AGENT VIVIER KHOURIBGA HOUDA ALLAF 76, boulevard Moulay Driss - Hay Riyada Tél. : 05 23 49 03 00 Fax : 05 23 49 03 00 Mobile : 06 62 23 83 90 / 06 19 73 90 87 / 06 61 86 37 68 [email protected] Khmiss zemamra ASSURANCES AL MASSIRA SARL HASSAN CHEMMAOUI F5 - Lot N°2 - Yasmina 1 Tél. : 05 23 56 10 56 Fax : 05 23 56 11 56 Mobile : 06 61 38 16 61 [email protected] CVT KHMISS ZEMAMRA JAWAD LACHRAF Km 4 - Route de Safi Tél. : 05 23 35 60 20 Fax : 05 23 34 68 69 Mobile : 06 65 92 22 04 [email protected] ASSURANCES REBROUB - AGENCE GÉNÉRALE MOHAMED REBROUB 39, rue Moulay Abdellah Tél. : 05 23 49 44 46 Fax : 05 23 49 44 46 Mobile : 06 46 28 40 40 [email protected] Khémisset Ksar el kébir ASSURANCES AL MARKAZIA - AGENCE GÉNÉRALE MOHAMED HAOUASSI 326 bis, boulevard Mohammed V Tél. : 05 37 55 10 61 Fax : 05 37 55 10 61 Mobile : 06 62 83 69 96 [email protected] ASSURANCES LOUKOUS - AGENCE GÉNÉRALE NAIMA BOUHYA 109, route de Rabat Tél. : 05 39 90 47 12 Fax : 05 39 90 25 35 Mobile : 06 76 49 03 34 [email protected] ASSURANCES KHÉMISSET - AGENCE GÉNÉRALE MARYAM SQALLI HOUSSAINI 183, avenue Mohammed V Tél. : 05 37 55 27 62 Fax : 05 37 55 27 42 Mobile : 06 61 51 72 74 [email protected] Khénifra ASSURANCES EL GHAZAL - AGENCE GÉNÉRALE ABDELLAH EL GHAZAL 66 bis - Hay Faiza Tél. : 05 35 38 52 23 Fax : 05 35 38 30 78 Mobile : 06 61 78 72 53 [email protected] 108 Khouribga Laâyoune ASSURANCES LAÂYOUNE - AGENCE GÉNÉRALE MOHAMED LAMINE ABAYHI Avenue Mezouar - N°247 - Hay Ettaaoune - B.P. 1179 Tél. : 05 28 98 08 61 Fax : 05 28 98 08 62 Mobile : 06 70 96 84 35 [email protected] ASSURANCES EDDABADDA - AGENCE GÉNÉRALE CHEIKH AHMADOU EDDABADDA 30, boulevard de la Mecque Tél. : 05 28 89 18 18 Fax : 05 28 89 19 19 Mobile : 06 61 77 06 06 [email protected] ASSURANCES SAAD BOUH - AGENCE GÉNÉRALE CHEIKH MAILALIN SAADBOUH Rue de la Mecque - B. P. 527 Tél. : 05 28 89 30 80 Fax : 05 28 89 47 11 Mobile : 06 61 94 44 60 [email protected] ASSURANCES TADAMONE - AGENCE GÉNÉRALE MOULAY KHATAR EL IDRISSI 90, immeuble El Joumani Mohamed Salem Avenue Zerktouni Tél. : 05 28 98 10 90 Fax : 05 28 98 10 91 Mobile : 06 61 37 01 85 [email protected] CVT LAÂYOUNE ABDELAZIZ DIFRI Boulevard Al Hizam - Hay Al Qods - N°5 - B.P. 2028 Tél. : 05 28 99 76 47 Fax : 05 28 99 76 47 Mobile : 06 62 89 63 63 [email protected] Larache ASSURANCES EL LAICHE - AGENCE GÉNÉRALE ABDESLAM EL LAICHE 39, avenue Omar Bnou Abdelaziz Tél. : 05 39 91 55 27 Fax : 05 39 91 59 11 Mobile : 06 70 97 70 37 [email protected] ASSURANCES EL OUKEILY - AGENCE GÉNÉRALE MOHAMED EL OUKEILY 35 bis, avenue Malik Ibn Morhal Tél. : 05 39 91 65 73 / 05 39 91 08 38 Fax : 05 39 91 65 72 Mobile : 06 61 54 13 90 [email protected] Marrakech AGENT VIVIER MARRAKECH ABDERRAZAK MAHMOUDI R. C. - N°6 - avenue Mohammed VI Résidence Meriem Tél. : 05 24 44 80 87 Fax : 05 24 44 84 13 Mobile : 06 00 02 62 63 [email protected] GALMANI ASSURANCE SARL GALMANI ABDELMALEK Angle Bd Abdelkrim El Khattabi et Allal El Fassi Immeuble 2 Tél. : 05 24 29 29 77 Fax : 05 24 29 29 48 Mobile : 06 61 07 19 13 [email protected] AGENT VIVIER MARRAKECH ALLAL EL FASSI BOUCHRA EL BARJI Avenue Allal El Fassi - Unité 4 - N°219 Tél. : 05 24 31 11 58 Fax : 05 24 31 11 58 Mobile : 06 61 86 76 74 [email protected] JAAFAR ASSURANCES SARL MY JAAFAR EL IDRISSI FAHMI Bab Doukkala - 3ème partie - N°1 Tél. : 05 24 42 12 77 Fax : 05 22 42 12 88 Mobile : 06 60 40 13 94 [email protected] ASSURANCES GRAND ATLAS RACHID ASKAAY Lotissement 229 C - M’hamed 1 Tél. : 05 24 37 17 65 Fax : 05 24 37 17 73 Mobile : 06 67 48 13 54 [email protected] AGENT VIVIER MARRAKECH TARGA MOHAMED KANSOUSSI Targa Sidi Mbarek - Hay Tabarakt - N° 7 Tél. : 05 24 49 75 21 Fax : 05 24 34 96 71 Mobile : 06 61 37 01 09 [email protected] ASSURANCES ARIHA - AGENCE GÉNÉRALE IMAD CHEQRI 273, Massira I - Marrakech (en face arrondissement de police Massira) Tél. : 05 24 34 56 67 / 05 24 34 59 60 Fax : 05 24 34 59 45 Mobile : 06 61 19 15 48 [email protected] ASSURANCES ATLAS LOUDAYA SARL ABDELKRIME SALAH RC - Centre Loudaya - Route Nationale - N°8 - B.P. 83 Loudaya Tél. : 05 24 36 49 41 Fax : 05 24 36 49 43 Mobile : 06 61 87 30 52 [email protected] 109 ASSURANCES AZZAOUI - AGENCE GÉNÉRALE MOHAMED AZZAOUI 21 et 22 - Jnanate Aïn Itti - Route de Fès Tél. : 05 24 31 29 29 Fax : 05 24 30 50 99 Mobile : 06 61 63 00 03 [email protected] AGENT VIVIER MARRAKECH SIDI GHANEM FADIL ISSAM Quartier industriel Sidi Ghanem n°473 Tél : 05 24 33 54 60 Fax : 05 24 33 54 60 Mobile : 06 73 10 13 43 - 06 31 11 51 12 [email protected] ASSURANCES AMAHZOUNE - AGENCE GÉNÉRALE CHAA AMAHZOUNE Boulevard Mohammed VI - Local N°1 - Immeuble A5 El Mansour 3 Tél. : 05 35 46 63 60 Fax : 05 35 46 63 61 Mobile : 06 64 46 08 42 [email protected] ASSURANCES BAB MARRAKECH SALAM BAYYAA Unité N° B36 - Programme Bab Marrakech - Azzouzia Tél. : 05 24 35 68 62 Fax : 05 24 35 68 62 Mobile : 06 77 52 28 86 [email protected] Massa ASSURANCES BERNICHI - AGENCE GÉNÉRALE NAWALE BERNICHI 25, avenue Moulay Idriss II - Immeuble des Anciens Combattants Magasin N°1 et 2 Tél. : 05 35 40 44 08 Fax : 05 35 40 44 09 Mobile : 06 61 22 87 46 [email protected] ASSURANCES EDDNADNI - AGENCE GÉNÉRALE NOUREDDINE EDDNADNI 78, Sybaa 3 - Rue Imam Malek Tél. : 05 24 40 95 63 Fax : 05 24 40 95 81 Mobile : 06 61 23 84 16 [email protected] ASSURANCES GHAIT - AGENCE GÉNÉRALE MARIA CHOUHAIDI 46, avenue Prince Moulay Abdellah - Résidence Ahlam II Appartement N°6 Tél. : 05 24 42 30 49 Fax : 05 24 42 36 69 Mobile : 06 61 18 91 94 [email protected] ASSURANCES KOUTOUBIA - AGENCE GÉNÉRALE KHALED ISSAM Boulevard Abdelkrim Khattabi - Immeuble 111 Résidence Imane - N°4 Tél. : 05 24 42 04 04 Fax : 05 24 43 41 03 Mobile : 06 61 24 02 52 [email protected] ASSURANCES MAJOREL TAOUFIK MONAJI Zouhour 2 - N°149 - Aïn Itti Tél. : 05 24 32 68 15 Fax : 05 24 32 61 68 Mobile : 06 61 73 41 10 [email protected] ASSURANCES MARRAKECH - AGENCE GÉNÉRALE FOUZIA LAKHDAR 22, boulevard Mohammed Zerktouni Tél. : 05 24 44 82 05 / 05 24 44 76 20 Fax : 05 24 44 65 67 Mobile : 06 61 24 38 82 [email protected] 110 AGENT VIVIER MASSA BIGUEJDA NAJAT Al Kharij Massa - Cercle Massa - Chtouka Ait Baha Tél. : 05 28 26 01 81 Fax : 05 28 26 01 81 Mobile : 06 61 86 76 74 [email protected] Meknès AGENT VIVIER MEKNÈS AL AFGHANI OUAFAE BERGUIGUE Boulevard Jamal Eddine Al Afghani Immeuble Yassir - Magasin N°14 Tél. : 05 35 51 21 09 Fax : 05 35 51 37 65 Mobile : 06 53 16 23 16 [email protected] AGENT VIVIER MEKNÈS MARJANE MUSTAPHA HAMIDI Lotissement Marjane - N°1000 - Marjane II Tél. : 05 35 46 58 10 Fax : 05 35 46 58 10 Mobile : 06 18 82 59 45 [email protected] AGENT VIVIER MEKNÈS ZERHOUNIA ABDERRAZAK TYBA Lotissement Raahma - N°56 - Boulevard Driss Lyamouri Zerhounia Sidi Said Tél. : 05 35 55 88 65 Fax : 0535 55 88 65 Mobile : 06 49 39 29 34 [email protected] ASSURANCES HANASSUR SARL HANA ZENNOUHI Magasin 3 - Immeuble D9 - Basma 3 - Marjane Tél. : 05 35 60 59 71 Fax : 05 35 60 59 71 Mobile : 06 61 34 82 89 [email protected] ASSURANCES EL OUARYAGHLI AGENCE GÉNÉRALE ABDERRAHIM EL OUARYAGHLI 56, avenue Bir Anzarane - Hay Oued Eddahab Tél. : 05 35 53 89 80 Fax : 05 35 53 89 83 Mobile : 06 61 74 40 80 [email protected] ASSURANCES SYASSI - AGENCE GÉNÉRALE ABDERRAHIM SYASSI 38 A, rue Ouaqaat Zalaka - Ville Nouvelle Tél. : 05 35 52 03 03 Fax : 05 35 52 80 42 Mobile : 06 61 15 94 08 [email protected] ASSURANCES TOULALI - AGENCE GÉNÉRALE ABDALLAH MALLAHI 8, rue Taroudant - Appartement N°1 - Ville Nouvelle Tél. : 05 35 52 36 32 Fax : 05 35 51 14 05 Mobile : 06 61 19 09 44 [email protected] Midlet ASSURANCES BAHOUS - AGENCE GÉNÉRALE WIDAD BAHOUS 19, rue Moulay Abdellah Tél. : 05 35 36 16 73 Fax : 05 35 36 16 74 Mobile : 06 61 55 79 94 [email protected] Missour ASSURANCES AJNADA - AGENCE GÉNÉRALE ABRAHYM AJNADA Avenue Hassan II - Kissariat Jaafer Tél. : 05 35 58 55 78 Fax : 05 35 58 55 78 Mobile : 06 17 04 01 84 [email protected] ASSURANCES HAMOUNI - AGENCE GÉNÉRALE RACHID HAMOUNI Avenue Hassan II Tél. : 05 35 58 57 36 Fax : 05 35 68 40 25 Mobile : 06 61 07 90 68 [email protected] Mohammedia AGENT VIVIER MOHAMMEDIA HIND BADRE Boulevard Hassan II Tél. : 05 23 32 12 08 Fax : 05 23 32 12 10 Mobile : 06 79 79 79 70 [email protected] ASSURANCES VOLUBILIS - AGENCE GÉNÉRALE HIND KOUARA Avenue Hassan II - Rue Tétouan - Appartement N°6 Tél. : 05 35 51 00 86 Fax : 05 35 51 00 87 Mobile : 06 61 09 65 79 [email protected] ASSURANCES ASSUR’PRO - AGENCE GÉNÉRALE HICHAM BERREZOUK Magasin N°3 - Immeuble N°7 - GH1 Yasmine Anfa La Colline Tél. : 05 23 28 50 73 / 05 23 28 47 97 Fax : 05 23 28 70 13 Mobile : 06 61 23 75 34 [email protected] AGENT VIVIER MEKNÈS KORTOBA HOUDA ZAKI N° 24 – 25, secteur 1 Lotissement Kortoba Tél. : 05 35 46 51 00 Fax : 05 35 46 51 10 Mobile : 06 62 12 61 40 [email protected] ASSURANCES H. AMEUR - AGENCE GÉNÉRALE HAMMOU AMEUR Immeuble Taleb - Place de la Marche Verte Tél. : 05 23 32 30 39 Fax : 05 23 32 30 39 Mobile : 06 68 31 94 66 [email protected] 111 ASSURANCES ILBASSUR - AGENCE GÉNÉRALE TARIK EL GHAZAL Angle boulevard Palestine et Al Houria Tél. : 05 23 31 12 86 / 87 Fax : 05 23 32 38 35 / 37 Mobile : 06 65 89 56 10 [email protected] ASSURANCES INTERMED SARL YOUSSEF HARIR GH 3 - Résidence Achraf - Rue Sebta Tél. : 05 23 28 67 32 Fax : 05 28 25 45 45 Mobile : 06 18 90 73 00 [email protected] ASSURANCES LOTFI - AGENCE GÉNÉRALE SAÂDIA LOTFI 15.Boulevard Sebta n°3 Tél. : 05 23 30 58 02 Fax : 05 23 30 18 48 Mobile : 06 61 84 53 51 [email protected] Mrirt ASSURANCE MRIRT SARL SAID AZZAOUI Boulevard Mohammed V - Hay Oum Errabii Tél. : 05 35 39 00 66 Fax : 05 35 39 05 07 Mobile : 06 62 22 85 06 [email protected] ASSURANCES ET CONSEILS EL MOURABIT AGENCE GÉNÉRALE AHMED EL MOURABIT Boulevard Hassan 1 - N°23 er Tél. : 05 36 60 36 44 Fax : 05 36 60 37 00 Mobile : 06 61 30 63 05 [email protected] ASSURANCES GOUDAN - AGENCE GÉNÉRALE 126, avenue Youssef Ben Tachefine - B. P. 561 Tél. : 05 36 60 33 56 Fax : 05 36 60 25 29 Mobile : 06 61 77 18 93 [email protected] Oualidia AGENT VIVIER OUALIDIA MOHAMED EL HILALI Centre Oualidia - Avenue Hassan II Tél. : 05 23 36 64 45 Fax : 05 23 36 64 42 Mobile : 06 61 16 53 86 / 06 63 45 63 37 [email protected] Ouarzazate ASSURANCES AGDAL - AGENCE GÉNÉRALE MY OMAR AIT NASSER 27, RDC - Hay El Wahda Tél. : 05 24 88 84 84 - Fax : 05 24 88 24 41 ASSURANCES EL HARCHI - AGENCE GÉNÉRALE AHMED EL HARCHI 91, boulevard Youssef Ibn Tachefine et rue Ibn Rochd 1er étage Tél. : 05 36 60 45 31 Fax : 05 36 60 45 30 Mobile : 06 61 26 22 50 [email protected] [email protected] Mobile : 06 66 96 96 40 ASSURANCES HINTI - AGENCE GÉNÉRALE ABDELLAH HINTI 128, lotissement du Centre Tél. : 05 24 88 23 03 / 05 24 88 47 10 Fax : 05 24 88 25 15 - Mobile : 06 68 48 26 36 [email protected] 112 ASSURANCES ANGAD - AGENCE GÉNÉRALE AGENT VIVIER OUED LAOU NESRIN NEJJAR Centre-Ville - Boulevard Principal Tél. : 05 39 67 01 01 Fax : 05 39 67 01 01 Mobile : 06 62 12 95 02 [email protected] 2, rue Oum El Banine - 1er étage - Appartement N°1 Oued zem MOHAMED GOUDAN Nador ASSURANCES EL JARROUDI - AGENCE GÉNÉRALE MOHAMED EL JARROUDI 173, avenue des F.A.R. - 1er étage Tél. : 05 36 60 63 80 / 05 36 60 63 81 Fax : 05 36 60 63 96 Mobile : 06 61 35 43 81 [email protected] Oued laou ASSURANCES MOUSSAOUI - AGENCE GÉNÉRALE HASSAN MOUSSAOUI 74, lotissement Al Hizam - Boulevard Moulay Abdellah Tél. : 05 24 88 39 16 - Fax : 05 24 88 39 19 Mobile : 06 61 74 77 83 [email protected] HAKIM SBIA Tél. : 05 36 70 80 92 Fax : 05 36 70 80 91 Mobile : 06 61 19 87 01 [email protected] ASSURANCES EDAGHRI - AGENCE GÉNÉRALE FADOUA EDDAGHRI 11, avenue Ibn Rochd Tél. : 05 3 6 68 70 24 AGENCE MANSAR SARL HIND MANSAR 240 bis, boulevard Mohammed V Tél. : 05 23 52 06 06 Fax : 05 23 41 76 76 Mobile : 06 71 20 15 64 [email protected] Ouezzane ASSURANCES OUEZZANE - AGENCE GÉNÉRALE KHALID IBRAHIMI Quartier Haddadine - Boulevard Bir Anzarane - N°114 Tél. : 05 37 90 84 85 Fax : 05 37 90 84 85 Mobile : 06 65 70 58 76 [email protected] CVT OUAZZANE ASJEN AHMED BOUAYAD Km 3 Route de Fès Tél. : 05 39 80 94 98 Fax : 05 39 80 94 98 Mobile : 06 61 18 78 59 [email protected] Oujda AGENT VIVIER OUJDA SOUAD ICHOU Route de Taza - Lotissement Jaada - N°10 Tél. : 05 36 51 06 07 Fax : 05 36 51 04 08 Mobile : 06 61 42 78 00 [email protected] ASSURANCES SLISLI MAJDOULINE SLISLI 16, rue Imam El Ghazali Tél. : 05 36 70 63 63 Fax : 05 36 70 63 63 Mobile : 06 61 36 00 03 [email protected] Fax : 05 36 68 70 36 Mobile : 06 62 38 70 96 [email protected] ASSURANCES EL GRARI - AGENCE GÉNÉRALE ALI EL GRARI 112, boulevard Allal Ben Abdallah Tél. : 05 36 68 37 18 Fax : 05 36 69 74 72 Mobile : 06 61 08 66 42 [email protected] ASSURANCES EL HOUSSINE CHTIOUI - AGENCE GÉNÉRALE EL HOUSSINE CHTIOUI Rue Mohammed Abdou - Immeuble Es Saâda Bloc C - RDC - Appartement N°4 Tél. : 05 36 70 12 12 Fax : 05 36 70 22 23 Mobile : 06 61 93 60 23 - 06 61 28 02 28 [email protected] ASSURANCES L’IMPÉRIAL - AGENCE GÉNÉRALE MOUNIA ELFETTOUH 76, boulevard Mohammed V - Résidence Mabrouka Tél. : 05 36 70 58 00 Fax : 05 36 70 41 41 Mobile : 06 66 14 82 97 [email protected] ASSURANCES NAHID - AGENCE GÉNÉRALE NAHID HAKMAOUI Boulevard El Fatouaki - Immeuble Moumen - N°23 1er étage - Appartement N°2 Tél. : 05 36 68 84 04 Fax : 05 36 68 84 04 Mobile : 06 78 48 06 75 [email protected] 113 AGENT VIVER OUJDA LAHBOUSS AMINE MOHAMED FARAJ Lot Lahbouss - Bd Aberrahim Bouabid N° 8 Tél. : 05 36 74 22 40 Fax : 05 36 74 22 40 Mobile : 06 67 57 83 55 [email protected] Oulad ayad CVT OULAD AYAD HAMZA MOURTADA Route Nationale n°8 Tél. : 05 23 44 48 39 - Fax : 05 23 44 48 39 Mobile : 06 61 23 05 04 Ouled berhil ASSURANCES INMASSUR - AGENCE GÉNÉRALE ABDELJALIL BENADADA 125, avenue Allal Ben Abdellah Tél. : 05 37 70 81 18 Fax : 05 37 70 78 95 Mobile : 06 63 62 10 12 [email protected] CVT RABAT Q. I. TAKADDOUM ANOUAR LABED Route Ceuta Hay Rmila Tél. : 05 39 71 54 24 Fax : 05 39 97 16 84 Mobile : 06 61 18 59 95 [email protected] AGENT VIVIER RABAT TOUR HASSAN IBTISSAM BELHAJ Immeuble Omniprise - Angle avenue Al Alaouite et rue Al Mariniyine Tél. : 05 37 73 74 20 / 05 37 73 74 32 Fax : 05 37 73 74 38 [email protected] ASSURANCES KETTASUR - AGENCE GÉNÉRALE HICHAM KETTANI 3, avenue kebibat-immeuble Habous Tél. : 05 37 20 44 66 Fax : 05 37 20 44 55 Mobile : 06 61 37 66 06 [email protected] Rich ASSURANCES AL FAHD - AGENCE GÉNÉRALE BADIA OUDGHIRI IDRISSI 40, rue Abdelmoumen Tél. : 05 37 73 02 45 / 05 37 26 02 68 Fax : 05 37 73 75 36 Mobile : 06 68 53 93 06 [email protected] ASSURANCES LAHRICHI - AGENCE GÉNÉRALE FATIHA LAHRICHI Immeuble A - Bureau N°4 - Centre Commercial Al Manal El Menzeh Tél. : 05 37 79 27 05 Fax : 05 37 79 00 49 Mobile : 06 61 59 92 89 [email protected] ASSURANCES AL MAJD - AGENCE GÉNÉRALE MUSTAPHA BOULHIMEZ Rue El Ganzra - Immeuble B - Appartement N°1 - Agdal Tél. : 05 37 68 02 90 / 05 37 68 02 28 Fax : 05 37 68 03 06 Mobile : 06 64 13 68 80 [email protected] ASSURANCES L’AVENIR - AGENCE GÉNÉRALE ABDELAZIZ IDRISSI 4, rue Al Kahira - N°22 et 23 Tél. : 05 37 70 80 35 Fax : 05 37 26 19 91 Mobile : 06 61 17 11 49 [email protected] ASSURANCES ASSAI - AGENCE GÉNÉRALE HASSAN BOUCHAREB 281, boulevard Mohammed V Tél. : 05 37 70 99 69 / 05 37 70 71 36 Fax : 05 37 70 18 30 Mobile : 06 61 28 26 58 [email protected] ASSURANCES LES PALMIERS - AGENCE GÉNÉRALE MOUNIA BERRADA 8 bis - Rue Dayet Roumi - Agdal Tél. : 05 37 57 10 22/23 Fax : 05 37 57 10 24 Mobile : 06 61 16 28 81 [email protected] Rabat ASSURANCES DARAZ SARL ABDELALI TEZI Rue Al wamama - N°3 bis - Magasin N°1 - Centre Ville Tél. : 05 37 70 60 08 Fax : 05 37 70 60 05 Mobile : 06 61 28 83 28 / 06 61 35 07 50 / 06 61 09 41 99 [email protected] ASSURANCES OUSSAMA - AGENCE GÉNÉRALE OUSSAMA AMINE EL BAKKALI Bloc DL - N°45 - Kouass Yaacoub El Mansour Tél. : 05 37 29 38 42 Fax : 05 37 29 38 78 Mobile : 06 61 86 69 36 [email protected] AGENT VIVIER HASSAN II AMINE IRAQI Avenue Hassan II - Résidence Ifrane - Magasin N°5 Tél. : 05 37 69 69 00 Fax : 05 37 69 69 03 Mobile : 06 61 08 78 48 [email protected] ASSURANCES EZZIANI - AGENCE GÉNÉRALE MORAD EZZIANI Immeuble 1 A - Résidence Kasbah Hay Nahda 1 Tél. : 05 37 75 04 28 Fax : 05 37 75 98 85 Mobile : 06 61 42 66 89 [email protected] ASSURANCES R’BATI - AGENCE GÉNÉRALE ABDERRAHIM HAJJALI 4, rue Benzerte Tél. : 05 37 70 90 09 Fax : 05 37 70 90 12 Mobile : 06 61 13 75 72 [email protected] RIHAB ASSURANCE MERYEM BACHARI 13, route de Marrakech Municipalité de Ouled Berhil Tél. : 05 28 53 15 15 Fax : 05 28 53 15 15 Mobile : 06 55 47 71 87 [email protected] Ouled frej AGENT VIVIER HAD OULAD FREJ YASSINE LACHRAF Station Service Petrom - Hay Ryad Tél. : 05 23 36 46 25 Fax : 05 23 36 46 22 Mobile : 06 61 81 82 69 [email protected] Ouled teima ASSURANCES OULED TEIMA SARL ALAMI OUALI BRAHIM 76, boulevard Mohammed V - Lotissement Mouisset Tél. : 05 28 52 19 12 Fax : 05 28 52 19 12 Mobile : 06 66 46 84 00 [email protected] 114 AGENT VIVIER RABAT NAHDA II SALMA OUAZZANI CHAHDI 267, Nahda II - Extension III - Boulevard Ibn Toumart Tél. : 05 37 63 09 23 Fax : 05 37 63 09 70 Mobile : 06 22 29 00 46 [email protected] ASSURANCES OUTAHAR ASSUR - AGENCE GÉNÉRALE MOHAMED OUTAHAR 30, rue El Qods Tél. : 05 35 58 90 83 Fax : 05 35 58 92 30 Mobile : 06 66 38 01 50 [email protected] Safi ASSURANCES ALIOUI SARL ALIOUI HAJJAJ Lotissement Lalla Hnia Hamria - Lot N°49 Tél. : 05 24 46 46 78 Fax : 05 24 46 46 83 Mobile : 06 61 21 12 49 / 06 63 14 88 01 [email protected] ASSURANCES BABBOUH - AGENCE GÉNÉRALE MOHAMED YASSER BABBOUH 22, avenue de la Liberté Tél. : 05 24 61 28 5 Fax : 05 24 61 28 52 Mobile : 06 61 23 63 01 [email protected] ASSURANCES OUAZIZ - AGENCE GÉNÉRALE MOUNIR OUAZIZ 1, rue de Lisbonne Tél. : 05 24 46 45 80 Fax : 05 24 46 28 69 Mobile : 06 61 16 47 14 [email protected] Salé ASSURANCES RAISSI RACHAD RAISSI Avenue 6 Novembre - Résidence ONCF - Magasin N°3 Place de la Gare Tél. : 05 37 85 29 45 Fax : 05 37 85 36 66 Mobile : 06 61 10 46 55 [email protected] 115 ASSURANCES EL KHEIR IBTISSAM SALAH EL KHEIR Hay Salam - Secteur 3 - N°851 Tél. : 05 37 81 40 66 Fax : 05 37 81 43 25 Mobile : 06 73 72 53 59 [email protected] ASSURANCES ABOUELFATH - AGENCE GÉNÉRALE MUSTAPHA ABOUELFATH Avenue Hassan II - Complexe Bab Sala Immeuble Chmaou - Magasin M2 - Bettana Tél. : 05 37 81 36 81 Fax : 05 37 81 35 67 Mobile : 06 61 40 24 44 [email protected] ASSURANCES AL MIHANIA - AGENCE GÉNÉRALE YOUSSEF FAKIHI Avenue Bouregreg - N°1071 - Sala Al Jadida Tél. : 05 37 53 48 39 Fax : 05 37 53 48 37 Mobile : 06 65 20 84 89 [email protected] FATIMA LAARIFI Boulevard Mohammed V - N°30 Immeuble El Khair N°37 et 38 Tél. : 05 37 85 14 37 / 05 37 85 14 57 Fax : 05 37 85 14 31 Mobile : 06 61 15 79 19 [email protected] ASSURANCES SOPRASSUR - AGENCE GÉNÉRALE AZIZ SALEM 13, avenue Hassan II - Lot Maktouba El Karia - Sala El Jadida Tél. : 05 37 83 11 21 Fax : 05 37 83 11 24 Mobile : 06 61 90 07 31 [email protected] ASSURANCES TAOUSI - AGENCE GÉNÉRALE RACHID TAOUSI 11, avenue Mohammed V - Appartement N°1 - Tabriquet Tél. : 05 37 85 30 10 Fax : 05 37 85 30 09 Mobile : 06 65 10 43 12 [email protected] Sebt oulad nemma Semara ASSURANCES BENI MOUSSA MAAOUNI AGENCE GÉNÉRALE ASSURANCES OMAR ABDELAHI - AGENCE GÉNÉRALE NAIMA ZANAGUI MOHAMED SALEM LAAROUSSI 73 BE - Boulevard Bir Anzarane Boulevard Hassan II - N°274 Tél. : 05 23 47 39 65 Tél. : 05 28 88 73 31 Fax : 05 23 47 25 77 Fax : 05 28 88 73 29 Mobile : 06 61 20 22 05 Mobile : 06 61 83 10 45 [email protected] [email protected] Sefrou Settat AMAM-ASSUR SARL ASSURANCES DE LA PLACE - AGENCE GÉNÉRALE NOUREDDINE EL BEKKALI ABDELJABBAR ALALGUI 126, lotissement Hind - Boulevard Lahcen El Youssi Sidi Boumediane - Route El Menzel Tél. : 05 35 68 39 47 Fax : 08 08 38 08 35 Mobile : 06 61 86 57 00 [email protected] ASSURANCES AL KAWTHAR - AGENCE GÉNÉRALE FAIZA GUENNOUNI Hay Lamkassem - N°24 - Lotissement Jnane Elma Ouled Adloun Rue Pasteur - Résidence Annakhil - B. P. 654 Tél. : 05 23 40 50 14 Fax : 05 23 40 17 17 Mobile : 06 61 16 66 74 [email protected] ASSURANCES EL YACOUBI - AGENCE GÉNÉRALE KARIM EL YACOUBI Place de la Liberté Tél. : 05 23 40 21 09 LES PORTES DE L’ASSURANCE CVT SALÉ LAAYADA DRISSI SIDI SAFOUANE GAMAL Rue Salah Sarghini - N°108 - Magasin N°2 - Hay Chmaou Route de Kénitra Km 3 - Route Fès - Ouazzane Tél. : 05 37 78 10 10 Tél. : 05 37 46 02 25 Fax : 05 37 78 11 12 Fax : 05 37 46 02 25 Mobile : 06 61 05 22 05 Mobile : 06 61 18 59 95 [email protected] [email protected] AGENT VIVIER SALÉ DAR EL HAMRA Sebt guerdane Immeuble Al Akhawane - N°62 - Appartement N°4 AGENT VIVIER SEBT GUERDANE Tél. : 05 35 96 97 95 / 05 35 66 26 01 BILLA TAIFOUR Fax : 05 35 66 20 02 Fax : 05 37 31 94 88 5, Avenue Mohammed V Mobile : 06 68 75 43 02 Mobile : 06 70 10 90 78 Tél. : 05 28 54 08 31 [email protected] [email protected] Selouane Sidi bennour AGENT VIVIER SELOUANE ASSURANCES EL KORCHI - AGENCE GÉNÉRALE AGENT VIVIER SEBT GZOULA NABIL MOUCHEREF NOURA EL KORCHI ABDELHADY LAHJIRI 59, boulevard Mohammed V - Beni Bouyafrour Appartement N°5 - Immeuble Annakhil IMANE BRITEL Dar El Hamra - Av. Mohamed V Immeuble Fath Allah - n° 5 - Local n° 1 Tél. : 05 37 87 23 87 Fax : 05 37 87 04 04 Mobile : 06 61 06 60 04 [email protected] ASSURANCES EL MAMOUN - AGENCE GÉNÉRALE MAMOUN BENNIS 6, avenue 2 Mars 116 ASSURANCES PROXIMA - AGENCE GÉNÉRALE Tél. : 05 35 96 97 83 Fax : 05 35 96 98 28 Mobile : 06 64 90 55 05 [email protected] ASSURANCES JAWHARA - AGENCE GÉNÉRALE MOHAMMED SAKOUT ANDALOUSSI Fax : 05 28 54 08 31 Sebt gzoula Route Boulmane Fax : 05 23 40 21 09 Mobile : 06 66 17 10 49 [email protected] Sidi allal tazi AGENT VIVIER SIDI ALLAL TAZI KHALID GHOUSSNI Lotissement Houda - N°36 Tél. : 05 37 31 94 88 9, lotissement Assaad - Local Commercial N°1 Cercle Kalia Selouane Centre Boulevard des F.A.R. Tél. : 05 37 88 18 66 Tél. : 05 24 64 03 80 Tél. : 05 36 35 80 30 Tél. : 05 23 35 90 37 Fax : 05 37 88 18 66 Fax : 05 24 64 03 93 Fax : 05 36 35 80 30 Fax : 05 23 36 91 18 Mobile : 06 61 17 10 47 Mobile : 06 00 62 63 38 Mobile : 06 61 60 71 01 Mobile : 06 70 63 96 69 [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] 117 Sidi bibi Sidi Yahia El Gharb Tahannaoute ASSURANCES BOUMOUHSEN - AGENCE GÉNÉRALE AGENT VIVIER SIDI BIBI Meriyem BIGAJDA Route de Tiznit Centre Tél. : 05 28 81 64 68 Fax : 05 28 81 64 68 Mobile : 06 61 28 91 44 [email protected] ASSURANCES HIMMICHE SARL - AGENT GÉNÉRAL AGENT VIVIER TAHANNAOUTE Résidence Hamza - Bureau N°3 LOUBNA HIMMICHE JAMILA AIT OTHMANE Boulevard Moulay Youssef Hay El Wahda, n° 1, Groupe 4, Bloc A n° 2 Boulevard Sidi Mohamed Oufares (en face de Tél. : 05 39 34 17 65 Tél. : 05 37 30 03 54 la délégation régionale de l’Enseignement) Fax : 05 39 34 17 66 Fax : 05 37 30 03 54 Tél. : 05 24 48 40 14 Mobile : 06 61 24 21 65 Mobile : 06 70 48 94 12 Fax : 05 24 48 40 15 [email protected] [email protected] Mobile : 06 34 12 05 38 Sidi kacem ASSURANCES ASSURAMI - AGENCE GÉNÉRALE ABDELOUAHED BENERRAMI 9, rue 5 - El Hay Al Jadid Tél. : 05 37 59 64 26 Fax : 05 37 59 66 11 Mobile : 06 68 88 91 16 / 06 61 77 22 12 [email protected] [email protected] Skhirat CENTRE DE CONSEIL EN ASSURANCES SARL ADNANE KADIRI N°45 - Lotissement Riad Skhirat Tél. : 05 37 74 24 32 Fax : 05 37 74 25 11 Mobile : 06 61 23 19 50 ASSURANCES BENZEROUAL - AGENCE GÉNÉRALE BOUCHRA BENZEROUAL 51, avenue Mohammed V Tél. : 05 37 59 45 11 Fax : 05 37 59 45 12 Mobile : 06 63 04 82 23 [email protected] [email protected] Souk larbaa ASSURANCES NOVASSUR - AGENCE GÉNÉRALE BRAHIM LARABI 3, avenue Mohammed V ASSURANCES ZENNOUHI - AGENCE GÉNÉRALE DRISS ZENNOUHI Rue 23 - N°23 (en face du café Najmat Gharb) Tél. : 05 37 59 66 48 - Fax : 05 37 59 66 47 Mobile : 06 61 08 89 24 [email protected] Sidi slimane CVT SIDI SLIMANE ABDELFETTAH NIOURI 4, Amal 6 - Zone d’Activité CYM Tél. : 05 37 79 97 64 Fax : 05 37 29 38 16 Mobile : 06 66 15 69 73 [email protected] Sidi yahia zaer CVT SIDI YAHIA ZAER LARBI MAHMOUD Route Ain Aouda - Sidi Yahia Zaers - Temara Tél. : 0537 61 91 90 Fax : 05 37 61 95 35 Mobile : 06 68 71 92 88 / 06 64 15 70 37 [email protected] 118 Tél. : 05 37 90 13 13 Fax : 05 37 90 15 69 Mobile : 06 61 93 32 70 [email protected] Souk sebt CVT SOUK SEBT GAMAL SAID Quartier Sidi Hadri - Route Béni Mellal - Souk Sebt Tél. : 05 37 87 54 01 - Mobile : 06 64 81 93 54 Fax : 05 23 47 20 64 [email protected] Tafraoute AGENT VIVIER TAFRAOUT AHMED MOUHCINE Rue Mokhtar Soussi - Tafraout Centre Tél. : 05 28 80 18 86 Fax : 05 28 80 18 86 Mobile : 06 61 36 95 04 [email protected] Tamanar YOUSSEF BOUMOUHSEN ASSURANCES CHAAT - AGENCE GÉNÉRALE MOHAMED CHAAT Avenue Mahatmaghandi 26 - Étage 1 - Appartement N°6 (adresse de Correspondance) GROUPE FIKRI G. F. ASSURANCE ABDELKRIM Tél. : 05 39 94 52 08 ABDELKRIM AMARIR Fax : 05 39 94 52 40 Avenue Mohammed V - Face Hôtel de Ville - Tikiouine Mobile : 06 52 43 75 47 Tél. : 05 24 78 84 55 [email protected] Fax : 05 24 78 84 52 Mobile : 06 62 53 45 47 ASSURANCES DU DÉTROIT - AGENCE GÉNÉRALE [email protected] MOHAMED TAMSAMANI Tamellalt 8, place de France - B. P. 2089 Tél. : 05 39 93 28 31 / 05 39 93 46 98 Fax : 05 39 93 06 63 ASSURANCES TAMELLALET SARL KHALIFA EL MANOUNI 30, lotissement El Bahja - Tamellalt Tél. : 05 24 23 45 26 Fax : 05 24 23 45 12 Mobile : 06 67 05 82 43 [email protected] Tanger GC ASSURANCE SARL ZAYNAB CHARAFEDDINE Quartier Brans 45 - Boulevard Ibn Abi Zaraa Résidence Rbiaa 3 Tél. : 05 39 38 02 02 Fax : 05 93 38 02 03 Mobile : 06 66 07 43 90 [email protected] ASSURANCES AFAILAL - AGENCE GÉNÉRALE ABDELILAH AFAILAL Boulevard Moulay Ismail - Résidence Oussama Bloc A - N°1 Tél. : 05 39 95 79 39 Fax : 05 39 35 16 95 Mobile : 06 61 16 75 38 [email protected] Mobile : 06 61 14 97 86 [email protected] ASSURANCES EL KASRI - AGENCE GÉNÉRALE MOUNIR EL KASRI Lotissement Ennahda 11 - Avenue El Qods Tél. : 05 39 95 98 99 Fax : 05 39 95 98 99 Mobile : 06 61 72 78 36 / 06 65 28 04 07 [email protected] ASSURANCES LAREDO - AGENCE GÉNÉRALE MOHAMMED HOUAOUI 140, avenue Agadir (ex. Anfa) Tél. : 05 39 93 30 03 Fax : 05 39 93 29 99 Mobile : 06 68 85 03 81 [email protected] ASSURANCES MOURABET - AGENCE GÉNÉRALE SANAA MOURABET 54, boulevard Pasteur - 1er étage - N°29 Tél. : 05 39 33 41 77 Fax : 05 39 33 42 00 Mobile : 06 61 40 01 71 [email protected] 119 AGENT VIVIER TANGER RACHID TYBA Benimakada - Lotissement Jirrari 3 - Lot N°1048 Tél. : 05 39 35 08 73 Fax : 05 39 35 08 73 Mobile : 06 68 70 28 07 [email protected] CHAAIRI ASSURANCES SARL MOUNIA CHAAIRI Avenue de la Résistance - Immeuble N°67 - N°3 Tél. : 05 24 61 28 53 Fax : 05 39 34 31 91 Mobile : 06 61 10 57 08 [email protected] CM ASSURANCE CONSEIL MOHAMMED CHIKHI Hay Almajd - Avenue Al Qods - N°123 - Aouama Tél. : 05 39 35 24 20 Fax : 05 39 35 24 20 Mobile : 06 20 09 44 37 [email protected] AGENT VIVIER TANGER AL IRFANE ILHAM AMMOR Immeuble 345 - route de Rabat Tél. : 05 39 39 21 21 Fax : 05 39 39 21 21 Mobile : 06 61 72 76 36 [email protected] AGENT VIVIER TANGER MENARA SOUAD BOUMOUHSEN Tajziat Ousra el Manara n°22 Tél. : 05 39 38 42 70 Fax : 05 39 38 42 70 Mobile : 06 61 24 21 65 [email protected] AGENT VIVIER TANGER ENNASR MOUNA RKAINA Lot Ennasr Lot n°562 (en face hôpital Med VI) Tél. : 05 39 38 60 96 Fax : 05 39 38 60 96 Mobile : 06 62 06 35 73 [email protected] AGENT VIVIER TANGER IBN BATTOUTA LOUBNA RKAINA Bd ibn battouta n°128 Tél. : 05 39 38 60 95 Fax : 0539 38 60 95 Mobile : 06 61 24 21 65 [email protected] 120 120 Tantan Taroudant ASSURANCES AL WATYA SABAH KARMAOUI Cité Annahda - Al watya - Tantan Plage Tél. : 05 28 87 96 76 Fax : 05 28 87 96 76 Mobile : 06 64 34 66 12 / 06 75 14 01 41 [email protected] PSP ASSURANCES SARL NOUREDDINE IKHIBI Route Ouled Aarafa - Quartier Mhaita Tél. : 05 28 85 25 26 Fax : 05 28 85 25 27 Mobile : 06 61 70 25 91 [email protected] ASSURANCES BENKHANFAR - AGENCE GÉNÉRALE MOHAMED BENKHANFAR 27, boulevard Ibn Sina - B. P. 103 Tél. : 05 28 87 79 38 Fax : 05 28 76 60 75 Mobile : 06 62 19 21 76 [email protected] Taza Taounate ASSURANCES EL BAKKOURI - AGENCE GÉNÉRALE ADIL EL BAKKOURI Boulevard Mohammed V - Route de Fès Tél. : 05 35 68 93 51 Fax : 05 35 62 77 27 Mobile : 06 61 35 18 28 [email protected] ASSURANCE ISSAGUEN NAJIB ADARRAK Route El Wahda Issaguen - Centre sur Hamam Tidghine Al Hoceima Tél. : 05 39 81 30 06 Fax : 05 39 81 30 01 Mobile : 06 61 26 87 37/ 06 11 64 04 65 [email protected] Taourirt ASSURANCES BENNANI - AGENCE GÉNÉRALE HASSAN BENNANI 23, place de l’Indépendance Tél. : 05 35 67 33 28 / 05 35 67 33 07 Fax : 05 35 67 07 63 Mobile : 06 61 17 42 23 [email protected] ASSURANCES TOUZANI - AGENCE GÉNÉRALE RACHAD TOUZANI Immeuble Yaakoubia - Avenue Mohammed V 1er étage - Appartement N°1 Tél. : 05 35 67 39 40 Fax : 05 35 67 25 05 Mobile : 06 61 33 81 49 [email protected] FRIOUATO ASSURANCE SARL HASSAN BOUKARAI Cité Al Mahatta - Boulevard Mohammed VI Tél. : 05 35 28 24 20 Fax : 05 35 28 21 11 Mobile : 06 69 16 64 84 [email protected] ASSURANCES CHAHID SARL AMAL DAIMELLAH Immeuble 6 - Magasin N°12 - Résidence Jardin des Oudayas - Quartier Guich des Oudayas Tél. : 05 37 60 41 60 Fax : 05 37 60 41 60 Mobile : 06 61 21 22 91 [email protected] ASSURANCES TEMASSUR - AGENCE GÉNÉRALE AMAR LAKHAL Avenue Hassan II - Immeuble N°2 - Appartement N°3 Tél. : 05 37 64 18 41 Fax : 05 37 64 01 49 Mobile : 06 63 44 19 17 [email protected] Temsamane ASSURANCES TEMSAMANE MOULOUD AALILOU Rue 1 - N°129 - Krona Tél. : 05 36 40 61 40 Fax : 05 36 40 65 77 Mobile : 06 61 95 70 14 [email protected] Tétouan ASSURANCES AMRAOUI SARL ADEL AMRAOUI 8, avenue Khalid Ibn Oualid Tél. : 05 39 71 16 43 Fax : 05 39 71 16 43 Mobile : 06 60 71 80 56 [email protected] Temara ASSURANCES EL KASIMI - AGENCE GÉNÉRALE 17, avenue Mohammed V - Appartement N°2 Targuist AGENT VIVIER TEMARA MOULAY DRISS MUSTAPHA LAKHHAL RC, boulevard Moulay Driss 1er - Résidence Michelifer N°2 Al Massira 1 Tél. : 05 37 60 33 85 Fax : 05 37 60 33 84 Mobile : 06 68 09 72 81 [email protected] CVT TARGUIST ABDELFETTAH NYOURI 128, avenue Moukaouama - Sidi Slimane Tél. : 05 37 50 33 34 Fax : 05 37 50 48 99 Mobile : 06 64 24 10 41 [email protected] CVT TEMARA AIN ATIQ BADREDDINE ARCHANE Tiflet - km 2 - Route de Rabat Tél. : 05 37 51 53 22 Fax : 05 37 51 53 23 Mobile : 06 61 92 00 78 [email protected] ASSURANCES FAGROUD - AGENCE GÉNÉRALE LAHSENE FAGROUD 216, boulevard Moulay Abdellah - 1er étage Tél. : 05 36 67 99 72 Fax : 05 36 67 97 54 Mobile : 06 61 23 79 25 [email protected] MAOUHIB EL KASIMI Tél. : 05 39 96 42 99 Fax : 05 39 96 43 01 Mobile : 06 64 17 98 80 / 06 61 29 91 81 [email protected] ASSURANCES EL YACOUBI DU NORD AGENCE GÉNÉRALE HATIM BOUZALMAT Avenue des F.A.R. - Résidence Ismailia - Bloc B - N°3 Tél. : 05 39 70 90 70 / 71 / 72 / 73 / 74 / 75 Fax : 05 39 70 90 90 Mobile : 06 61 13 21 91 [email protected] 121 121 ASSURANCES GUESSOUS ET BENET - AGENCE GÉNÉRALE ZOUHAIR BOUANANI 8, rue Achra Mai Tél. : 05 39 71 02 68 / 05 39 70 28 44 Fax : 05 39 71 02 69 Mobile : 06 61 40 71 63 [email protected] ASSURANCES LHAMMANI - AGENCE GÉNÉRALE MOUNIBA LHAMMANI Avenue des F.A.R. - Immeuble N°223 - 1er étage - N°2 Tél. : 05 39 99 73 49 Fax : 05 39 99 73 54 Mobile : 06 61 92 52 89 [email protected] HALIA ASSURANCES SARL AL MOUATASSIM AMAGHOUZ 175, avenue HASSAN II Tél. : 05 39 70 02 07 Fax : 05 39 97 02 08 Mobile : 06 66 13 49 37 [email protected] Tiflet ASSURANCES ZEMMOUR TIFLET - AGENCE GÉNÉRALE ASMAA KHAMLICH 296, avenue Mohammed V Tél. : 05 37 51 12 82 Fax : 05 37 51 12 82 Mobile : 06 63 65 67 10 [email protected] CVT TIFLET HASSAN AYACH Quartier Sidi Hadri - Route Béni Mellal - Souk Sebt Tél. : 05 23 47 20 64 Fax : 05 23 43 02 63 Mobile : 06 62 75 14 95 [email protected] Tinghir ASSURANCES IGHIR - AGENCE GÉNÉRALE MOUNIR AABI 307, avenue Mohammed V Tél. : 05 24 83 53 65 Fax : 05 24 83 53 65 Mobile : 06 66 16 52 19 [email protected] 122 122 ASSURANCES TINGHIR - AGENCE GÉNÉRALE JAMAL HOUASSI 412, avenue Mohammed V Tél. : 05 24 83 54 46 Fax : 05 24 83 54 46 Mobile : 06 63 62 41 78 [email protected] Tinjdad TIMKIT ASSUR MOHAMED LAISSAOUI Tinjdad Centre Tél. : 05 35 78 60 09 Fax : 0535 78 60 09 Mobile : 06 15 31 74 02 [email protected] Tissa AGENT VIVIER TISSA OMAR FELLAH Hay Al Massira - Baladia Tissa Tél. : 05 35 68 03 18 Fax : 05 35 68 03 97 Mobile : 06 61 67 33 22 [email protected] Tiznit ASSURANCES AIT BAAMRANE - AGENCE GÉNÉRALE ABDELFATTAH EL KOURAICHI 21, lotissement Al Wahda - Cité El Youssoufia Tél. : 05 28 60 22 55 Fax : 05 28 60 22 44 Mobile : 06 68 59 66 74 [email protected] Zagora ASSURANCES ZAGORA - AGENCE GÉNÉRALE ABDELKADER BOUNAR 65, Hay Moussala - 45 900 Tél. : 05 24 84 79 41 Fax : 05 24 84 79 44 Mobile : 06 68 59 25 49 [email protected] Zaio AGENT VIVIER ZAIO TARIK EL ATTABI Boulevard Dakhla - N°2 - Hay Pam Tél. : 05 36 33 92 58 Fax : 05 36 33 92 58 Mobile : 06 73 16 25 16 [email protected] Zeghanghane AGENT VIVIER ZEGHANGHANE OMAR KADIRI Jaadar Centre - Route Principale Tél. : 05 36 35 19 59 Fax : 05 36 35 19 59 Mobile : 06 67 07 15 35 [email protected] GROUPE FIKRI G.F. ASSURANCE BAHAMOU AHMED BAHMOU N°4 - BLOC C - AMICALE DES FONCTIONAIRES Tél. : 05 28 60 03 03 Fax : 05 28 60 03 13 Mobile : 06 61 08 26 10 [email protected] Youssoufia ASSURANCES EDDAMAN MAJDOULINE EL GOUH Lot N°83 - ERAC - Hay Hassani - N°1 Tél. : 05 24 66 03 33 Fax : 05 24 66 03 33 Mobile : 06 13 01 75 88 [email protected] 123 123 SAHAM Assurance Maroc 216, boulevard Mohamed Zerktouni 20 060 - Quartier Gauthier - Casablanca - Maroc Téléphone : +(212) (0) 522 47 40 40 Télécopie : +(212) (0) 522 20 60 81 www.sahamassurance.ma Assurance Maroc Avancez librement www.sahamassurance.ma 126