innovation sociale

INNOVATION
SOCIALE
Le guide
pour les
investisseurs
2016
Le guide
pour les
investisseurs
2016
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WiSEED a décidé de vous offrir en 2015 une nouvelle proposition
d’investissement : le financement de Sociétés Coopératives SCOP ou SCIC
au travers de l’acquisition de titres participatifs.
En 2016, WiSEED élargit cette offre à toutes les sociétés ayant un impact
sociétal marqué. Nous vous proposons donc désormais de financer les
sociétés de l’Economie Sociale.
IL ÉTAIT
UNE FOIS
WiSEED
En 2008, le financement participatif des startups ou de toute autre entreprise n’existe
nulle part dans le monde. Deux hommes décident de réinventer l’économie et créent
WiSEED, l’Equity Crowdfunding est né !
En 2016, les chiffres parlent d’euxmêmes : une communauté de plus de
70 000 membres qui a investi plus de
20 millions d’euros dans plus de 70
startups et 3 SCOP et SCIC. Et à la clef,
déjà 350 emplois créés !
WiSEED
souhaite
accroitre
son
avance
dans
un
environnement
réglementaire favorable grâce à sa
capacité d’innovation. Une nouvelle
fois, l’équipe de WiSEED innove et vous
propose d’accéder pour la 1ère fois au
financement de sociétés porteuses
d’innovation sociale, une nouvelle offre
d’investissement fiable que nous allons
vous présenter au travers de ce guide.
En 2020, le marché global de la finance
participative est estimé par Forbes à
1 000 Milliards de dollars.
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QU’EST-CE-QUE LE CROWDFUNDING ?
foule
projet
€
€
€
€
investissement
1
SCOP, SCIC
ET LEURS
INTÉRÊTS
Les sociétés coopératives et participatives(SCOP) sont des sociétés de type SA ou
SARL dont les salariés sont les associés majoritaires.
Dans une SCOP, les salariés sont associés
majoritaires et détiennent au moins 51%
du capital social et 65% des droits de
vote.
Si tous les salariés ne sont pas associés,
tous ont vocation à le devenir. Dans une
SCOP, il y a un dirigeant comme dans
n’importe quelle entreprise, mais il est élu
par les salariés associés.
4
Dans une société coopérative d’intérêt
collectif
(SCIC),
les
mécanismes
coopératifs et participatifs sont identiques
à ceux de la SCOP. Toutefois, les membres
associés au capital sont non seulement
les salariés mais aussi les collectivités
territoriales, partenaires privés, clients,
bénévoles...
Dans une SCOP ou une SCIC, le partage
du profit est équitable :
- une part pour tous les salariés,
sous forme de participation et
d’intéressement,
- une part pour les salariés sous forme de
dividendes,
- une part pour les réserves de l’entreprise.
Dans une SCOP ou une SCIC, les réserves,
impartageables et définitives (en moyenne
40 à 45% du résultat) vont contribuer tout
au long du développement de l’entreprise
à consolider les fonds propres et à assurer
sa pérennité. En 2016, la France compte
près de 2900 SCOP et SCIC, avec plus de
52 000 salariés.
Les intérêts d’un tel financement sont
multiples. Ce modèle prône la sécurité.
Grâce à leurs fonds propres, les SCOP
et les SCIC ont un taux de pérennité
supérieur aux sociétés classiques.
De plus, en investissant dans une
coopérative via WiSEED, le titre souscrit
propose des intérêts annuels fixes et
associés à la performance, ainsi qu’une
valorisation de sortie. Le titre participatif
peut permettre une réduction de votre ISF.
LES AVANTAGES DU TITRE PARTICIPATIF
Un rendement contractualisé
annuel, avec un taux minimum
et un taux maximum connus.
Une durée de 7 ans et un
remboursement possible à
partir de 8 ans.
Une valeur de sortie selon une
équation connue. Une éligibilité à
la réduction sur votre ISF.
2
WiSEED
PRESTATAIRE DE SERVICE
EN INVESTISSEMENT
WiSEED fut la première plateforme au monde en 2008. Elle est aujourd’hui leader en
France dans son domaine.
Depuis le 19 juillet 2016, WiSEED est
Prestataire de services d’Investissement
(PSI), agrée Entreprise d’investissement
par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de
Résolution (ACPR) sous le numéro CIB
11783.
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NOTRE MISSION
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Son statut de pionnier et de leader l’a
amené à jouer un rôle important dans
la mise en place d’une réglementation
adaptée. La France a ainsi créé en 2014
le statut de Conseiller en Investissements
Participatifs.
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Contribuer au financement des sociétés de l’Economie sociale en
phase de création, de développement ou de transmission. Bénéficier
de leur taux de pérennité attractif (65% pour les SCOP ou SCIC contre
50% pour l’ensemble des entreprises françaises - source INSEE)
Permettre aux investisseurs particuliers d’avoir accès à des
opportunités d’investissements dans des secteurs divers et variés
Offrir aux investisseurs un retour sur investissement attractif
Démocratiser le financement participatif de startups et PME en
développement
3
LE MODÈLE
D’INTERVENTION
DE WiSEED
WiSEED réalise les opérations de
levée de fonds en partenariat avec un
établissement de paiement agréé ;
ainsi votre argent n’est jamais dans nos
comptes. WISEED reçoit mandat pour
représenter les investisseurs auprès de la
société financée. WiSEED organise aussi,
pour le compte des investisseurs, les
démarches de souscription, le versement
de la rémunération des titres et le reporting
post-collecte.
DE L’INSCRIPTION À L’INVESTISSEMENT
Avant tout financement, chaque investisseur devra au préalable S’INSCRIRE et
REMPLIR SON PROFIL INVESTISSEUR.
6
Pour devenir un véritable WiSEEDer, rien de plus simple, veuillez simplement
suivre les étapes ci-dessous :
+
INSCRIVEZ-VOUS
GRATUITEMENT
COMPLÉTEZ VOTRE
PROFIL INVESTISSEUR
Devenez un WiSEEDer !
Votez , choisissez, participez,
commentez, échangez avec les
dirigeants, suivez vos sociétés
préférées
Conformément à la
réglementation en vigueur
Accédez aux offres
d’investissement, consultez les
documents financiers.
INVESTISSEZ !
Soutenez votre coopérative
préférée !
Réalisez votre 1ère
souscription en ligne et signez
électroniquement vos bulletins
de souscription
4
ÉTAPES
DE SÉLECTION
ET LEVÉE DE FONDS
Sélectionner une société coopérative ou une entreprise de l’Economie Sociale
comme toute entreprise, ne relève pas d’une science exacte.
Elle repose sur une multitude de
paramètres interdépendants et une
subjectivité certaine. Ainsi afin d’optimiser
notre offre, WiSEED fonctionne avec les
structures professionnelles du secteur :
le Crédit Coopératif et la Confédération
Générale des Sociétés Coopératives et
Participatives notamment.
ÉTAPES DE SÉLECTION D’UN PROJET
~15 JOURS
ÉTUDE DU DOSSIER
PAR L’ÉQUIPE WISEED
Une revue initiale et une sélection
1 MOIS
DE VISIBILITÉ
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E-VOTE DE LA
COMMUNAUTÉ
Un e-vote des WISEEDers qui expriment leur enthousiasme
et leur volonté de financer votre projet
1 MOIS
D’AUDIT
DUE
DILIGENCE
Une due diligence de la société termine le processus de
sélection. Signature du contrat
2 À 3 MOIS
DE CAMPAGNE
LEVÉE DE FONDS
EN LIGNE
Passée la sélection, la campagne de levée de fonds peut
débuter auprès des WISEEDers
5 À 7 ANS
SUIVI DE
L’OPÉRATION
Suivez le projet et vos intérêts depuis votre espace.
Vous recevez tous les semestres un bilan de la société
1 ANS
EN MOYENNE
LA
SORTIE
Remboursement du financement des investisseurs. Une
plus-value de sortie est possible sur les titres participatifs
1) La société transmet son dossier.
WiSEED vérifie la valeur et la
conformité du projet.
émis par la société, dont l’objectif
est une augmentation des quasifonds propres.
2)L’e-vote est une des particularités
de WiSEED. Votre avis est sollicité
pour déterminer la popularité des
projets. Les résultats fournissent
une prévision réaliste de la capacité
de séduction d’un concept.
5) Un espace dédié sur wiseed.com
permet de suivre vos propres
participations (montant investi,
reporting régulier des sociétés
financées…) et d’échanger avec
3) Une étude approfondie de la
société est réalisée par WiSEED afin
de conforter votre position suite à
votre vote en vue de sécuriser au
maximum l’investissement.
les dirigeants et les autres
investisseurs. De plus, lors de cette
période, la société s’engage à vous
verser annuellement les intérêts de
votre investissement, après clôture
des comptes de l’entreprise.
4) Lors de cette phase, vous pourrez
investir dans la société si son
projet vous a séduit. Il s’agit d’un
investissement via l’acquisition de
titres participatifs ou d’obligations
6)La sortie de l’entreprise est
déterminée dans le contrat
d’émission. Une plus-value existe
sur les titres participatifs
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SUIVI
DES SOUSCRIPTIONS
ET RENDEMENT ANNUEL
Une fois la levée de fonds effectuée, on entre dans la phase du suivi des souscriptions.
Les entreprises sont soumises à une obligation d’information sur leurs activités.
Elles s’engagent donc à fournir une information en toute transparence et à faire tous
les efforts possibles pour préserver l’intérêt des détenteurs de titres.
L’entreprise dans laquelle vous avez
investi doit fournir de l’information
périodique (reporting trimestriel) pour
vous tenir informé de son activité. Le
reporting peut être différé voire interrompu
pendant une période plus ou moins longue
en fonction du contexte dans lequel se
trouve l’entreprise.
Des assemblées générales des porteurs
de titres seront organisées chaque
année durant lesquelles seront exposés
les résultats, une présentation des
comptes et les diverses informations
importantes aux yeux des investisseurs.
WiSEED pourra par ailleurs être aux AG
de la coopérative via l’acquisition d’une
part sociale. Les titres participatifs et
obligataires, un rendement annuel !
L’investisseur voit son investissement
bonifié chaque année !
Vous trouverez sur wiseed.com, dans
« Mon Compte > Mon portefeuille »,
un espace dédié au suivi de vos
participations.
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RENDEMENT ANNUEL
% max
max
%%max
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€
€
€
€
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€ €
€ €
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10
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L’investisseur
percevra unannuel
rendement annuel
L’investisseur
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L’investisseur
percevra un
un rendement
rendement annuel
compris
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Obligation à taux fixe : l’investisseur en obligation percevra un intérêt annuel fixe.
La rémunération est prévue dans le cadre
du contrat d’émission. Le principe de cette
rémunération pour le titre participatif est
basé sur une rémunération minimum
garantie, et une rémunération variable
indexée sur la performance économique
de l’entreprise.
Par exemple : 60% de la valeur du titre est
rémunérée sur la base de 4% et 40% de la
valeur est rémunérée par ce taux indexé
sur l’évolution annuelle des résultats
économiques. Le taux global (fixe +
variable) est compris entre 4% et 7%.
LE REMBOURSEMENT
La société coopérative mettra en
œuvre le remboursement des titres
au plus tôt au terme de la 7ème année.
Le contrat d’émission prévoit le mode
de calcul de la valeur du titre pouvant
offrir aux investisseurs une plus-value.
Pour le remboursement des obligations,
le contrat d’émission prévoit soit
un remboursement in fine, soit un
amortissement annuel du capital.
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FRAIS ET
FACTEURS
DE RISQUES
LES FRAIS PRÉLEVÉS PAR WiSEED
Au cours d’un investissement, WiSEED
prélèvera des frais aux investisseurs :
suivi administratif et juridique de
l’investissement.
- 1% par an (avec un maximum de
5%) de votre placement sera déduit.
Ces frais rémunèrent notamment
le mandat de représentation et le
- Pourcentage des intérêts et de la
plus-value potentielle sur la base
de 10% pour WiSEED et 90% pour
l’investisseur.
LES FACTEURS DE RISQUES
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L’activité de WiSEED est soumise aux risques inhérents à l’activité de capital,
il ne peut être donné aucune garantie contre les pertes résultant d’un
investissement réalisé via WiSEED, et rien ne garantit la récupération par
l’investisseur de sa mise de fonds initiale.
Les entreprises proposées fondent
leur plan de développement sur la mise
en œuvre d’un concept, de produits,
d’une stratégie ou d’une démarche
commerciale dont la réalisation
sera soumise à de nombreux aléas.
Elles disposent généralement de
ressources financières plus limitées
que les sociétés plus établies et sont
donc plus vulnérables aux évolutions
de la conjoncture.
Investir dans des sociétés de
l’Economie Sociale peut être très
enrichissant, mais cela implique un
certain nombre de risques.
Si vous choisissez d’investir par
le biais de WiSEED, vous devez
connaître et accepter ces deux points
importants :
-la perte de capital,
-le manque de liquidité.
Vous avez d’autres questions ?
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SOCIALE
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joignez-nous au 05 31 61 62 63
ou contactez-nous sur [email protected]
3 avenue Didier Daurat - 31400 Toulouse
53 rue La Fayette - 75009 Paris
+33(0)5.31.61.62.63
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WiSEED - Société anonyme à conseil d’administration au capital de 1 000 195, 68 euros
Siège social : 3, avenue Didier Daurat - 31400 TOULOUSE
504 355 520 R.C.S. TOULOUSE