Vontobel Fund - Bond Global Aggregate I EUR

Fiche mensuelle au 31/10/2016
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Bond Global Aggregate I EUR
Le fonds vise à réaliser un rendement positif dans sa monnaie de
compte tout en surpassant le résultat de son indice de référence. Il investit avant tout dans des obligations mondiales et des instruments de
créance similaires à taux fixe ou variable de pays développés ou émergents, de marchés du crédit ou des changes.
Données clefs
¡ Fonds obligataire à gestion active largement diversifié
¡ Notation moyenne du fonds: Investment Grade
¡ Un maximum de 25% des actifs du fonds peut être investi dans des
Devise du fonds
¡
¡
¡
¡
obligations d'entreprises notées BB+ ou moins
Un maximum de 40% des actifs du fonds peut être investi dans des
emprunts de marchés émergents (hors OCDE)
Un maximum de 20% des actifs du fonds peut être investi dans des
titres adossés à des actifs ou des prêts hypothécaires de qualité
Investment Grade
Gestion active des devises par le biais d'instruments dérivés
Ecart de suivi ex ante maximum de 5% par an.
Données relatives au risque
Gestionnaire de portefeuille
Portfolio
Benchmark
2,9
1,2
Duration modifiée Ø
4,4
6,9
Notation moyenne
BBB+
AA-
Nombre de positions
185
17'659
Part active (pays, émetteur, ISIN)
Barclays Global Aggregate Bond Index Hedged EUR
108,36
Patrimoine du compartiment en mio
478,35 EUR
Commission de gestion p.a.
0,400%
Commission de performance
20,000%
Date de lancement
03/10/2014
ISIN
LU1112751067
Tracking Error*
5,59%
Ratio de Sharpe*
0,79
Ratio d'information*
negatif
Alpha de Jensen*
5,28%
-0,47
*1
année
EUR
58% / 80% / 91%
1 mois
YTD
2015
2014
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
depuis
lanc.
Fonds
0,7
2,0
5,1
1,1
n.a.
n.a.
8,4
Indice
-1,1
4,3
0,7
2,0
n.a.
n.a.
7,0
Indice de référence: Barclays Global Aggregate Bond Index Hedged EUR
35,68
27,42
Indice
4,00
0,00
WR
CCC
0,40
2,10
B
0,00
20%
BB
BBB
A
Performance (in %) I
10,0%
8,4
8,0%
7,0
6,0%
16,10
27,89
40%
30%
9,53
16,59
EUR
Valeur nette d'inventaire
Performance (en %) I
50%
20,88
Luxembourg
Benchmark
Qualité des titres
AA
Zurich
Domicile du fonds
Beta*
Rendement à l'échéance
Portefeuille
Hervé Hanoune
Domicile du gestionnaire de portefeuille
5,1
4,3
10%
2,0%
0%
0,0%
-2,0%
-4,0%
3,9
3,9
4,0%
3,3
3,0
2,0
2,0
1,1
0,7
0,7
-1,1
1 Month
YTD
2014
2015
1 Year
ITD
ITD ann.
Vontobel Fund - Bond Global Aggregate I EUR
Average Rating: BBB+ / Corporate HY: 21,6%
Barclays Global Aggregate Bond Index Hedged EUR
Principales positions
Vontobel Fund - Bond Global Aggregate I EUR
4.75% United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 2
5,1%
5.7% CP - Comboios de Portugal EPE 2030
4,3%
5.65% Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 2024
2,9%
4.25% Infraestruturas de Portugal SA 2021
1,9%
2.875% Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 2025
1,6%
6.375% Groupama SA 2049 Perp
1,4%
8.375% Intesa Sanpaolo SpA Perp
1,4%
Vontobel Fund - High Yield Bond I
1,4%
1.375% Galp Gas Natural Distribuicao SA 2023
1,3%
4.25% United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 2
1,3%
Vontobel Fund - octobre 2016
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Remarques juridiques importantes: Le présent document ne constitue pas une offre d'achat ou de souscription de parts. Les parts des compartiments de
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des statuts ainsi que du rapport annuel et semestriel (en Italie, de plus, sur la base du «Modulo di Sottoscrizione»). Nous vous recommandons en outre de
consulter votre conseiller à la clientèle ou tout autre conseiller avant tout placement. Ces documents peuvent être obtenus gratuitement auprès de Vontobel
Fonds Services AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zurich, en tant que représentant en Suisse, auprès de Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022
Zurich, en tant qu'agent payeur en Suisse, auprès de Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Wien, en tant qu'agent payeur
en Autriche, auprès de B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Grosse Gallusstrasse 18, D-60311 Francfort-sur-le-Main, en tant qu'agent payeur en Allemagne,
auprès des points de vente agréés, au siège du fonds, 11-13 Boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg, ou sur le site vontobel.com/am. Le Vontobel
Fund et ses compartiments correspondants sont inscrits au registre de l'Autorité néerlandaise de régulation des marchés financiers (AFM), conformément
à l'article 1:107 du « Financial Markets Supervision Act » (« Wet op het financiële toezicht »). En Espagne, les fonds autorisés à la distribution publique
sont enregistrés auprès de la CNMV espagnole sous le numéro 280 dans le Registre des sociétés d’investissement collectif étrangères. Les fonds autorisés
à la distribution publique au Royaume-Uni sont enregistrés auprès de la FCA sous le numéro de référence 466623. La performance historique ne saurait
préjuger des résultats actuels ou futurs. Les performances ne prennent pas en compte les commissions et les frais prélevés lors de l'émission ou du rachat
des parts, ni les éventuels droits de garde ou impôts à la source susceptibles de réduire la valeur. Le rendement du fonds peut augmenter ou diminuer en
fonction des fluctuations monétaires.
Un investissement dans un compartiment du fonds Vontobel comporte des risques décrits dans le prospectus de vente. Nous attirons particulièrement votre
attention sur les risques suivants:
Les placements dans les valeurs mobilières de pays émergents peuvent subir de fortes variations de cours et, outre les incertitudes sociales, politiques
et économiques, être soumis à des conditions-cadres opérationnelles et prudentielles qui diffèrent des normes en vigueur dans les pays industriels. Les
monnaies des pays émergents peuvent également être soumises à des fluctuations plus importantes.
Les investissements dans des obligations assorties d’une rémunération et d’un risque supérieurs possèdent un caractère généralement plus spéculatif. Par
rapport à des emprunts de meilleure signature, ces obligations se caractérisent par un risque de crédit plus élevé, des fluctuations de cours plus marquées,
ainsi qu’un risque accru de perte du capital investi et des revenus courants.
Les participations aux marchés des matières premières peuvent être exposées à des fluctuations importantes, prolongées et soudaines. Les gouvernements
peuvent procéder à des interventions directes sur les différents marchés des matières premières. De telles interventions peuvent induire d’importantes
fluctuations des prix des matières premières.
Les placements dans les produits dérivés sont souvent exposés aux risques des marchés ou instruments sous-jacents ainsi qu’aux risques d’émetteur et
recèlent des risques plus élevés que les investissements directs.
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