Actions Américaines - Net

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Actions Américaines
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0011963831
Aberdeen Asset Management PLC
USD
Inv
Max%
100
Nom
ABERDEEN GLOBAL AMERICAN EQUITY A2
Le fonds vise la réalisation d’un rendement total à long terme en investissant au moins deux tiers de ses actifs dans les actions et
autres droits de participation de sociétés ayant leur siège aux Etats-Unis d’Amérique, et/ou de sociétés qui exercent une partie
prépondérante de leurs activités économiques aux Etats-Unis d’Amérique, et/ou de sociétés holding qui ont une partie prépondérante
de leurs actifs dans des sociétés ayant leur siège aux Etats-Unis d’Amérique.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0377078216
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT
E/D
Inv
Max%
100
Nom
BNP PARIBAS L1 EQUITY USA GROWTH
Ce compartiment investit principalement en actions ordinaires de grandes sociétés de croissance basées aux États-Unis et vise une
plus-value du capital à long terme, accessoirement assortie de la production d’un bénéfice courant. La sélection d'actions se focalise sur
l’identification de valeurs de croissance de haute qualité. L’équipe de gestion met l'accent sur des techniques de valorisation
fondamentales, axées sur les taux de croissance prévisionnelle des bénéfices et des dividendes des entreprises visées. La procédure de
sélection est essentiellement de type bottomup et fait appel à un modèle de valorisation selon lequel le cours actuel de l’action est
associé à la valeur actuelle du flux des bénéfices prévisionnels de la société, ajusté selon le risque.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0077335932
FIDELITY INTERNATIONAL
USD
Inv
Max%
100
Nom
FIDELITY FDS-AMERICAN GRWTH USD DIS
Lóbjectif du fonds American Growth Fund est la croissance des capitaux à long terme grâce à un portefeuille diversifié dáctions,
privilégiant les petites et moyennes entreprises dont le potentiel de croissance est supérieur aux bénéfices actuels. Le compartiment
investira principalement (au moins 70 % et normalement 75 % en valeur) en actions sur les marchés et secteurs visés par son nom,
ainsi que dans des sociétés situées en dehors de ces marchés mais qui réalisent une partie substantielle de leurs revenus sur les
marchés en question. Il est destiné aux investisseurs acceptant un degré de volatilité élevé à court terme et recherchent une
performance élevée à long terme.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0085966389
NATIXIS PRIVATE BANKING INTERNATIONAL
USD
Inv
Max
25 %
Nom
FRUCTILUX MS US EQUITY
Ce compartiment correspond à un portefeuille investi en actions (ou titres assimilés) sélectionnées sur le marché boursier américain. Il
vise à obtenir une performance comparable à celle de l'indice des actions américaines (S&P 500). La sélection des valeurs se fait tant
en terme de croissance des bénéfices qu'en terme de valorisation. L'approche sectorielle est également utilisée pour optimiser la
gestion du compartiment. Ce compartiment s’adresse à des investisseurs avertis souhaitant bénéficier de l’évolution des actions sur les
différents marchés financiers visés sur le moyen/long terme. La durée recommandée des investissements dans ce type de
compartiment est de 5 à 7 ans.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0358928850
HSBC INVESTMENT FUND
USD
Inv
Max%
100
Nom
HSBC INTERNATIONAL SELECT FD A
Le compartiment cherche à obtenir une croissance sur le long terme en investissant essentiellement dans un portefeuille diversifié
d'actions et de titres apparentés à des actions, émis par des entreprises dont le siège social est situé en Amérique du Nord et dont les
actions sont cotées sur une bourse de valeurs importante ou sur un Marché réglementé d'Amérique du Nord, ou par des entreprises qui
réalisent une part prépondérante de leurs activités dans cette zone. Le compartiment pratique une approche multi-gérants consistant à
confier à un ou plusieurs sous-gérants délégués la gestion de certaines parties du portefeuille. Le compartiment ne peut investir plus de
10 % du total de ses actifs dans des OPCVM et OPC. Des instruments financiers dérivés peuvent être utilisés à des fins de couverture
ou de gestion efficace du portefeuille.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0147925118
NATIXIS GLOBAL ASSOCIATES
EUR
Inv
Max%
100
Nom
LOOMIS SAYLES US RESEARCH
Le Fonds investit principalement dans des sociétés américaines et se concentre sur les grands émetteurs. Le Fonds investit au moins
les deux tiers de son actif total dans les actions d’entreprises américaines, définies comme entreprises possédant leur siège social ou
exerçant l’essentiel de leur activité aux Etats-Unis. Le Fonds peut investir jusqu'à un tiers de son actif total dans les actions de sociétés
non américaines. Il peut en outre engager jusqu’à 10% de son actif net dans des organismes de placement collectif. Les
investissements en actions du Fonds peuvent inclure des actions ordinaires, des instruments indexés sur actions à titre accessoire tels
que warrants, obligations indexées sur actions et obligations convertibles dont la valeur est dérivée de la valeur des actions
concernées, et des certificats de titres en dépôt. Le Fonds est activement géré. La stratégie d’investissement repose sur une approche
analytique de sélection des investissements de « style neutre » (c’est-à-dire qui ne privilégie ni les valeurs de croissance, ni celles de
rendement).
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0073231317
M. STANLEY ASSET MANAGEMENT Luxembourg
USD
Inv
Max
25 %
Nom
MS - LATIN AMERICAN EQUITY FUND
L’objectif d’investissement du Compartiment Latin American Equity Fund est la recherche d’une optimisation du rendement total,
mesurée en dollars US, par des investissements consistant principalement en actions de sociétés constituées dans les pays d’Amérique
Latine. Le compartiment peut investir en titres de sociétés constituées et localisées dans des pays autres que des pays
latino-américains, où la valeur des titres de ces sociétés reflète principalement les conditions d’un pays latino-américain, où le marché
principal pour la négociation de ces titres se trouve dans un pays latino-américain, ou encore, où 50% des revenus de ces sociétés,
seuls ou consolidés, proviennent, soit de biens produits, soit de ventes effectuées, soit de services effectués dans des pays
latino-américains. Le compartiment peut également investir en obligations convertibles en actions ordinaires, en actions assorties de
droits préférentiels et en d’autres titres liés au capital. Dans la mesure où l’actif du compartiment n’est pas investi en actions ou titres
apparentés, le reste des avoirs du compartiment peut être investi en obligations.
Mise à jour : 14 juin 2013
P. 2
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0073232471
M. STANLEY ASSET MANAGEMENT Luxembourg
USD
Inv
Max
25 %
Nom
MS - US EQUITY GROWTH FUND
L’objectif d’investissement du compartiment US Equity Growth Fund est la recherche d’une valorisation à long terme du capital,
mesurée en Dollars US, par des investissements consistant principalement en actions ordinaires de sociétés de croissance américaines
à forte capitalisation et, dans une proportion limitée, de sociétés étrangères. Le compartiment peut également investir, à titre
accessoire, en obligations convertibles en actions ordinaires, actions assorties de droits préférentiels, warrants sur titres et autres titres
liés au capital.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0168042744
SOCIETE GENERAL ASSET MANAGEMENT
USD
Inv
Max
25 %
Nom
SGAM FD EQUITIES US RELATIVE VALUE
Ce compartiment (libellé en USD) a pour objectif une croissance du capital à long terme en investissant au moins 67% de son actif total
dans des actions de sociétés sous-évaluées (c'est-à-dire, des sociétés dont le prix de l'action est inférieur à sa valeur théorique au
moment de l'acquisition, cette limite devant être maintenue à tout moment) intervenant dans un vaste éventail de secteurs, domiciliés
ou exerçant une partie prépondérante de leur activité aux Etats-Unis et cotées sur un marché réglementé aux Etats-Unis ou dans tous
les Pays de l'OCDE, en vue de créer un portefeuille doté d'un fort potentiel de croissance et d'un risque à la baisse limité.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0072461881
MERRILL LYNCH
USD
Inv
Max
25 %
Nom
US BASIC VALUE FUND
Le Compartiment US Basic Value Fund vise à une valorisation optimale du rendement global exprimé en dollars US. Le compartiment
investit au moins 70 % du total de son actif net dans des actions de sociétés domiciliées ou exerçant la majeure partie de leurs
activités économiques aux Etats-Unis. Le compartiment privilégie les sociétés qui, de l'avis du Conseiller en investissements, sont
sous-évaluées et représentent, par conséquent, une valeur d'investissement de base. Les Devises de Négociation supplémentaires sont
la Livre sterling et l'euro. Le compartiment peut recourir à des instruments dérivés pour couvrir les risques du marché et les risques de
change, en vue d'une gestion efficace du portefeuille.
P. 3
Actions Asiatiques
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0231459107
USD
Inv
Max%
100
Nom
ABERDEEN GLOB ASIAN SMALL
Le Fonds vise la réalisation d’un rendement total à long terme en investissant au moins deux tiers de ses actifs dans les actions et
autres droits de participation de sociétés de petite taille (« smaller companies ») ayant leur siège dans un pays de la région
Asie-Pacifique (à l’exclusion du Japon) et/ou de Sociétés de petite taille (« smaller companies ») qui exercent une partie prépondérante
de leurs activités économiques dans un pays de la région Asie-Pacifique.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0231483743
USD
Inv
Max%
100
Nom
ABERDEEN GLOBAL CHINESE EQUITY A2
Le fonds vise la réalisation d'un rendement total à long terme en investissant au moins deux tiers de ses actifs dans les actions et
autres droits de participation de sociétés ayant leur siège en Chine, et/ou de sociétés qui exercent une partie prépondérante de leurs
activités économiques en Chine, et/ou de sociétés holding qui ont une partie prépondérante de leurs actifs dans des sociétés ayant leur
siège en Chine.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0231490524
USD
Inv
Max%
100
Nom
ABERDEEN GLOBAL INDIAN EQUITY A2
Le Fonds vise la réalisation d’un rendement total à long terme en investissant au moins deux tiers de ses actifs dans les actions et
autres droits de participation de sociétés ayant leur siège en Inde et/ou de sociétés qui exercent une partie prépondérante de leurs
activités économiques en Inde, et/ou de sociétés holding qui ont une partie prépondérante de leurs actifs dans des sociétés ayant leur
siège en Inde.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0476876759
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ABERDEEN GLOBAL JAPANESE EQUITY A2
Le fonds vise la réalisation d'un rendement total à long terme en investissant au moins deux tiers de ses actifs dans les actions et
autres droits de participation de sociétés ayant leur siège au Japon, et/ou de sociétés qui exercent une partie prépondérante de leurs
activités économiques au Japon, et/ou de sociétés holding qui ont une partie prépondérante de leurs actifs dans des sociétés ayant leur
siège au Japon.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0297165101
AMUNDI
USD
Inv
Max%
100
Nom
AMUNDI FDS EQ ASEAN AU-C
L'objectif est de valoriser le capital à long terme en investissant principalement dans les sociétés cotées de la zone ASEAN. L'équipe de
gestion base son choix de valeurs sur ses fortes convictions pour chaque pays de la zone. Elle identifie les secteurs ou industries
spécifiques, offrant les perspectives de croissance et de valorisation les plus intéressantes.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0043993400
COMGEST S.A.
USD
Inv
Max%
100
Nom
COMGEST ASIA
Le portefeuille de COMGEST ASIA sera investi pour deux tiers au moins dans des actions de sociétés asiatiques cotées notamment sur
les Bourses de Hong Kong, Singapour, la Malaisie, la Thaïlande, de Taiwan, des Philippines, de l'Indonésie, du Pakistan, de l’Inde, du
Japon, de la Corée du Sud et de la Chine. La SICAV pourra également investir, dans une moindre mesure et lorsque les conditions de
marché l'imposent, dans des instruments à rendement fixe tels que des obligations et des obligations convertibles. Elle pourra détenir
des liquidités à titre accessoire et temporaire. Comgest S.A. attire l'attention des souscripteurs sur le fait que les investissements sur
certaines bourses asiatiques comportent des risques supérieurs à la moyenne, dus notamment à une plus importante volatilité de ces
bourses et à la moindre liquidité de ces marchés.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0318931192
EUR
Inv
Max%
100
Nom
FIDELITY CHINA FOCUS A
Le fonds vise à dégager une croissance du capital à long terme avec un bas niveau de revenu anticipé. Au moins 70 % des actifs sont
investis en actions de sociétés chinoises cotées en Chine et à Hong-Kong, ainsi que de sociétés non chinoises exerçant une part
importante de leurs activités en Chine. Le Compartiment peut investir son actif net directement en Actions A et B chinoises. Le fonds
peut investir en dehors des zones géographiques et sectorielles, des marchés et des catégories d'actifs principaux du Compartiment. Il
peut utiliser des dérivés pour réduire les risques ou les coûts ou pour générer du capital ou des revenus supplémentaires selon le profil
de risque du Compartiment. Celui-ci est entièrement libre de ses choix en termes d’investissements dans le cadre des objectifs et
politiques d’investissement.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0173614495
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
FIDELITY FUNDS - CHINA FOCUS FUND
Fidelity Funds -China Focus Fund est un compartiment de la SICAV luxembourgeoise Fidelity Funds. Le compartiment se concentre
essentiellement sur la Chine par des investissements en valeurs mobilières de sociétés chinoises cotées en Chine et à Hong Kong, ainsi
qu'en valeurs mobilières de sociétés non chinoises ayant une partie prépondérante de leur activité en Chine.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0048573645
USD
Inv
Max%
100
Nom
FIDELITY FUNDS ASEAN
Le compartiment a pour objectif de fournir aux investisseurs une croissance du capital à long terme, provenant de portefeuilles
diversifiés dont les valeurs mobilières sont gérées activement. Les revenus générés par ce type de compartiment sont en principe
limités. Le compartiment investira principalement (au moins 70 % et normalement 75 % en valeur) en actions sur les marchés et
secteurs visés par son nom (principalement sur les marchés boursiers de Singapour, Malaisie, Thaïlande, Philippines et Indonésie), ainsi
que dans des sociétés situées en dehors de ces marchés mais qui réalisent une partie substantielle de leurs revenus sur les marchés en
question. Ceci peut convenir à une stratégie d’investissement tournée vers la croissance et plus probablement aux investisseurs
recherchant une croissance à long terme du capital et prêts à accepter une très haute volatilité du marché. Ce type de compartiment
ne doit former qu’une faible part du portefeuille d’un investisseur.
P. 4
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0048597586
USD
Inv
Max%
100
Nom
FIDELITY SOUTH EAST ASIA FUND
limités. Le compartiment investira principalement (au moins 70 % et normalement 75 % en valeur) en actions sur les marchés et
secteurs visés par son nom (marchés boursiers du Pacifique, à léxception du Japon), ainsi que dans des sociétés situées en dehors de
ces marchés mais qui réalisent une partie substantielle de leurs revenus sur les marchés en question. Le portefeuille inclut un large
éventail de valeurs mobilières de premier ordre, afin de maintenir le niveau de liquidité élevé indispensable dans ces marchés souvent
volatils. (Ce type de compartiment ne doit former qu’une faible part du portefeuille d’un investisseur).
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0085966975
USD
Inv
Max
25 %
Nom
FRUCTILUX MS ASIA EQUITY
L’objectif de ce compartiment est d’investir dans un portefeuille d’actions ou titres assimilables aux actions - notamment les bons de
souscriptions et les warrants sur actions - émis par des sociétés établies principalement dans les pays suivants : Hong-Kong, Corée du
Sud, Taiwan, Singapour, Chine, Thaïlande, Philippines, Indonésie, Malaisie, Inde et qui sont soit cotées soit sur les Bourses de ces pays,
soit traitées sur d’autres marchés réglementés de ces pays. Il vise à obtenir une performance comparable à celle de l'indice de
référence: MSCI AC ASIA Fr X JAPAN. Le compartiment peut investir accessoirement en obligations convertibles en actions dans le but
de convertir si les conditions sont favorables à l’opération. Le Conseil d’administration s’attachera à réaliser une large diversification
géographique et sectorielle des investissements de ce compartiment. La durée recommandée des investissements dans ce type de
compartiment est de 7 à 10 ans.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0085967270
USD
Inv
Max%
100
Nom
FRUCTILUX MS CHINA EQUITY
L’objectif de ce compartiment est d’investir dans un portefeuille d’actions ou titres assimilables aux actions - notamment les bons de
souscriptions et les warrants sur actions - émis par des sociétés asiatiques établies principalement dans les pays suivants : Chine,
Hong-Kong et Taiwan et qui sont soit cotées, sur les Bourses de ces pays, soit traitées sur d’autres marchés réglementés de ces pays.
Il vise à obtenir une performance comparable à celle de l'indice de référence: MSCI China. Le compartiment peut investir
accessoirement en obligations convertibles en actions dans le but de convertir si les conditions sont favorables à l’opération. Le Conseil
d’administration s’attachera à réaliser une large diversification géographique et sectorielle des investissements de ce compartiment. La
durée recommandée des investissements dans ce type de compartiment est de 7 à 10 ans.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0050126431
GOLDMAN SACHS ASSET MANAGEMENT
USD
Inv
Max
25 %
Nom
GOLDMAN SACHS ASIA PORTFOLIO
Le compartiment cherchera à réaliser son objectif de gestion en investissant principalement dans un portefeuille d’actions ou titres
assimilables aux actions, émis par des sociétés établies dans des pays asiatiques (autres que le Japon) que le gérant considère comme
ayant un potentiel de croissance à long terme du capital. Le compartiment investira au moins deux tiers de ses actifs totaux dans les
titres de sociétés domiciliées dans les pays asiatiques autres que le Japon. A titre accessoire, il pourra investir dans les titres de
sociétés japonaises et non-asiatiques.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0390135332
TEMPLETON
USD
Inv
Max%
100
Nom
TEMPLETON ASIAN SMALLER
L’objectif principal d’investissement du Compartiment est l’appréciation du capital à long terme. Le Compartiment investit
principalement en titres de capital négociables et en certificats de dépôt de sociétés de petite capitalisation (i) constituées dans la
région Asie et/ou (ii) y exerçant leurs activités principales. La région Asie comprend, sans toutefois s’y limiter, les pays suivants : le
Bangladesh, le Cambodge, la Corée, Hong Kong, l’Inde, l’Indonésie, la Malaisie, le Pakistan, les Philippines,la République Populaire de
Chine, Singapour, le Sri Lanka, Taïwan, la Thaïlande et le Viêtnam. En outre, dans le cadre de l’objectif d’investissement du
Compartiment, les sociétés de petite capitalisation asiatiques sont celles dont la capitalisation boursière est inférieure à 2 milliards de
dollars US au moment de l’achat. Cependant, étant donné que l’objectif d’investissement est davantage susceptible d’être atteint par le
biais d’une politique d’investissement souple et adaptable, le Compartiment peut également investir dans d’autres types de valeurs
mobilières, y compris les titres de capital et des titres à revenu fixe d’émetteurs du monde entier. Les placements réalisés dans les
pays des Marchés Emergents et dans des sociétés de petite taille sont soumis à un degré de risque plus élevé, comme décrit à la
section « Description des Risques ». La devise de référence du Compartiment est le dollar US.
P. 5
Actions Européennes
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000985442
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ABERDEEN ACTIONS EURO
L’OPCVM est en permanence exposé à hauteur minimum de 60 % au moins sur un ou plusieurs marchés des actions émises dans un ou
plusieurs pays de la zone euro, dont éventuellement le marché français. L’exposition au risque de change ou des marchés autres que
ceux de la zone euro doit rester accessoire. Le FCP fait l’objet d’une gestion active qui porte essentiellement sur les actions faisant
partie de l’indice de référence et à titre accessoire sur des positions sur les marchés dérivés.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010321802
FINANCIERE DE L’ECHIQUIER
EUR
Inv
Max%
100
Nom
AGRESSOR
AGRESSOR est un fonds dynamique recherchant la performance à long terme sans référence à un indice et avec une volatilité plus
faible qu’un investissement en direct en actions. D’une part, aucun indice existant ne reflète l’objectif de gestion du fonds, d’autre part,
l’adoption d’une politique de gestion basée sur un « stock picking » intégral, sans aucune contrainte de secteurs autres que
géographique (60% actions françaises), rend difficile la comparaison à un éventuel indicateur de référence. Noter qu’à titre purement
indicatif, il pourra toutefois être fait référence à l’indice SBF 250. La gestion du fonds s’appuie d’abord sur une sélection rigoureuse de
titres « stock picking »- obtenue au travers de la mise en oeuvre d’un processus qui passe par la rencontre directe avec les entreprises
dans lesquelles le fonds investit. Cette gestion est basée sur une analyse de chaque dossier, appuyée par une notation développée en
interne et portant sur cinq critères que sont : la qualité du management de l’entreprise, la qualité de sa structure financière, la visibilité
sur les futurs résultats de l’entreprise, les perspectives de croissance de son métier, l’aspect spéculatif de la valeur. La gestion du fonds
s'appuie également sur des opérations de trading sur des valeurs à court terme en fonction des opportunités de marché. AGRESSOR
est exposé à hauteur de 60 % minimum et 100 % maximum en actions européennes. A noter toutefois qu’AGRESSOR est à dominante
actions françaises. L’exposition au risque actions en dehors des actions européennes est limitée à 10 % de l’actif net. Le fonds est
exposé sur des capitalisations de toute taille et de tout secteur.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0007070883-OLD
EUR
Inv
Max%
100
Nom
AR2I
AR2I est un fonds dynamique recherchant la performance à long terme avec référence à un indice (SBF 250) et avec une volatilité plus
faible qu’un investissement en direct en actions. Le fonds investit essentiellement en petites et moyennes valeurs. Il peut investir aussi
en valeurs de la zone euro de toute taille dans la limite de 40% de l’actif. AR2I se réserve la possibilité d’investir jusqu’à 20 %
maximum de son actif en titres d’autres OPCVM français et/ou européens coordonnés. Aux fins de dynamiser la gestion, AR2I se
réserve la possibilité d’investir à hauteur de 40 % maximum de l’actif en titres obligataires ou en titres de créances négociables réputés
« catégorie investissement » (« investment grade »). Le fonds intervient exceptionnellement sur des instruments financiers à terme
négociés sur les marchés réglementés européens. Dans ce cadre, le fonds prend exclusivement des positions en vue de couvrir le
portefeuille. Le fonds pourra aussi prendre des positions en vue de couvrir le portefeuille contre le risque de change. Ces opérations
seront effectuées dans la limite d’une fois l’actif du fonds. Le fonds se réserve la possibilité d’être emprunteur d’espèces dans la limite
de 10 % dans le cadre de la gestion des souscriptions et des rachats.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010149112
CARMIGNAC GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
CARMIGNAC EURO ENTREPRENEURS
Le fonds est géré de manière discrétionnaire avec une politique active d’allocation d’actifs, qui a pour objectif de sur-performer son
indicateur de référence l’indice DJ Stoxx 200 Small. Le fonds est exposé en permanence à hauteur de 60% au moins en actions des
pays de la Communauté Européenne. Le portefeuille du fonds est investi au minimum à 75% en titres éligibles au PEA
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0099161993
CARMIGNAC GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
CARMIGNAC GRANDE EUROPE
L’objectif de ce compartiment est d’obtenir une croissance du capital à long terme en investissant ses actifs principalement en actions
des pays membres de l’Union Européenne, et à titre complémentaire en actions des pays européens non-membres ou candidats à l’
adhésion auxquels s’ajoutent la Russie et la Turquie. Toutefois en ce qui concerne les placements en Russie ceux-ci ne peuvent
dépasser conjointement avec ceux en valeurs mobilières autres que celles décrites au point 3.1.1. du prospectus 10% des avoirs nets
du compartiment. Les actifs qui ne seront pas investis en actions des pays définis ci-dessus, seront placés de préférence, mais sans
que cela ne soit systématique, en valeurs mobilières internationales. Ce compartiment pourra recourir aux techniques et instruments
des marchés dérivés tels que les options et les contrats à terme, à condition que ce recours soit fait conformément à la politique d’
investissement du portefeuille. Accessoirement, le compartiment pourra détenir des liquidités A titre accessoire, le compartiment
pourra investir en d’autres valeurs mobilières en fonction des anticipations de marché.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010191627
CCR GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
CCR ACTIONS ENGAGEMENT DURABLE
La stratégie d'investissement du fonds repose sur la prise en compte conjointe de critères financiers liés à une stratégie dit "value" et
de critères extra-financiers caractérisant l'investissement socialement responsable. Le fonds adopte tout d'abord une stratégie
d'investissement "value" qui consiste : - à procéduer à travers une analyse rigoureuse de l'entreprise en fontion de critères qualitatifs
et quantitatifs, à la sélection d'actions jugées sous évaluées par le marché - et à détecter un catalyseur permettant d'anticiper la
hausse du cours de bourse par rapport à la valeur industrielle de l'entreprise
P. 6
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0007061882
CCR GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
CENTRALE MIDCAP EURO
Le fonds vise prioritairement à battre, sur la durée de placement recommandée, la performance de l’indice Dow Jones Euro Stoxx Mid
Price. Il investit principalement en actions de sociétés de moyenne capitalisation dont le siège social est situé dans un pays de la zone
euro (y compris la France) et autres titres éligibles au Plan d’Epargne en Actions, les deux pays les plus importants dans l’univers d’
investissement étant la France et l’Allemagne. Le fonds pourra également intervenir sur les instruments dérivés soit en couverture du
risque "actions" du portefeuille - tout en respectant l'exposition permanente minimum de 75% de l'actif sur les marchés d'actions - soit
en exposition du portefeuille (jusqu’à 110% de l’actif net) à des actions, secteurs d'activité ou indices de marché en vue de réaliser
l'objectif de gestion. Les opérations sur marchés à terme se feront dans la limite d’une fois l’actif du fonds, la surexposition étant
plafonnée à 10% de l’actif. A titre accessoire et dans la limite de 10% maximum de son actif, le fonds pourra être investi sur d’autres
marchés actions des pays de l’OCDE hors ceux relevant de la classification du fonds et de sa stratégie d’investissement et/ou détenir
des parts ou actions d'autres OPCVM de droit français ou européens, conformes à la Directive 85/611/CEE modifiée, à titre de
diversification. Egalement à titre accessoire, le fonds pourra avoir recours à des opérations d’acquisitions et de cessions temporaires
de titres, des dépôts et des emprunts d’espèces.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010608166
CCR GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
CENTRALE VALEUR
Le fonds vise prioritairement à battre, sur la durée de placement recommandée, la performance de l'indice Dow Jones Stoxx 600 Price.
Les OPCVM "actions de pays de la communauté européenne sont en permanence exposés à hauteur de 60% au moins sur un ou
plusieurs marchés des actions émises dans un ou plusieurs pays de l'Union Européenne, y compris le marché français. Dans la limite de
10% maximum de son actif, le fonds pourra aussi être investi sur d'autres marchés actions des pays de l'OCDE hors ceux relevant de la
classification du fonds et de sa stratégie d'investissement et/ou détenir des parts ou actions d'autres OPCVM de droit français, ou
européen conformes à la Directive 85/611/CEE modifiée.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010248336
DNCA FINANCE
EUR
Inv
Max%
100
Nom
DNCA EUROPE GROWTH C
L'objectif de gestion est de surperformer les marchés d'actions européens sur la durée de placement recommandée. L'indicateur de
référence STOXX EUROPE 600 Net Return EUR, calculé dividendes réinvestis, est donné à titre de comparaison a posteriori. Pour
réaliser l'objectif de gestion, la stratégie d'investissement repose sur une gestion active et discrétionnaire qui a vocation à investir dans
des sociétés pan-européennes de croissance et de qualité. Le processus de sélection est basé sur le choix de sociétés ("stock-picking")
en fonction de leurs qualités intrinsèques (une analyse approfondie des fondamentaux est effectuée en interne) et non en fonction de la
composition de l'indice de référence. Les investissements pourront donc être concentrés sur un nombre limité de sociétés, sans que ce
dernier ne puisse être inférieur à 20. L'exposition aux marchés actions des pays de l'Union européenne sera au minimum de 60% et
pourra atteindre 100% de l'actif net.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010321810
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ECHIQUIER AGENOR
Echiquier Agenor est un fonds dynamique recherchant la performance à long terme sans référence à un indice. La gestion s’appuie sur
une sélection rigoureuse de titres appelée « stock picking » obtenue au travers de la mise en oeuvre d’un processus approfondi d’
évaluation des sociétés mises en portefeuille. Echiquier Agenor est exposé à hauteur de 60 % minimum en actions européennes. Il est
exposé principalement en petites et moyennes valeurs européennes. Toutefois, afin de permettre l’éligibilité du fonds au PEA, le fonds
est investi à hauteur de 75% en actions européennes. ECHIQUIER AGENOR pourra intervenir sur des instruments financiers à terme
négociés sur les marchés réglementés européens (pour ajuster les portefeuilles et faciliter la gestion). ECHIQUIER AGENOR, se réserve
la possibilité d’investir à hauteur de 25% maximum en produits de taux (obligations et instruments monétaires).
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010321828
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ECHIQUIER MAJOR
La gestion est orientée vers les marchés des actions européennes. Le fonds est exposé essentiellement sur des grandes valeurs
européennes. Le fonds se réserve aussi la possibilité de s’exposer sur des petites et moyennes valeurs européennes dans la limite de
40 % de l’actif net. La gestion d’ECHIQUIER MAJOR s’appuie sur une sélection rigoureuse de titres -stock picking- obtenue au travers
de la mise en oeuvre d’un processus approfondi d’évaluation des sociétés mises en portefeuille. Cette gestion est basée sur une analyse
fondamentale de chaque dossier, appuyée par une notation développée en interne et portant sur cinq critères que sont : la qualité du
management de l’entreprise, la qualité de sa structure financière. Lla visibilité sur les futurs résultats de l’entreprise, les perspectives
de croissance de son métier, l’aspect spéculatif de la valeur. Les valeurs retenues font l’objet de la fixation d’objectifs de prix d’achat et
de prix de vente. Les dossiers sélectionnés ont ainsi fait l’objet d’un processus très sélectif et qualitatif. La méthodologie impliquant la
fixation d’un prix d’achat et d’un prix de vente permet de se positionner sur des dossiers présentant un potentiel d’appréciation future
par le marché. ECHIQUIER MAJOR n’a recours aux instruments dérivés que dans le cadre de couverture du risque de marché et du
risque de change.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010434969
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ECHIQUIER QUATUOR
ECHIQUIER QUATUOR est un fonds dynamique recherchant la performance à long terme sans référence à un indice avec une volatilité
plus faible qu’un investissement en direct en actions. ECHIQUIER QUATUOR investit dans des titres pouvant faire l’objet d’opérations
financières (OPA, OPE, OPR) et sélectionne des valeurs dont la structure du capital est susceptible d’évoluer à court ou moyen terme.
Par ailleurs, ECHIQUIER QUATUOR investit sur des sociétés dont le redressement est en cours -phase de retournement- pour bénéficier
ultérieurement d’une revalorisation par le marché. Aux fins de dynamiser la gestion, ECHIQUIER QUATUOR, se réserve la possibilité d’
investir à hauteur de 25 % maximum de l’actif en titres obligataires réputés « catégorie investissement » (« investment grade »). Dans
les limites fixées par la réglementation, le fonds pourra intervenir sur des instruments financiers à terme négociés sur les marchés
réglementés français. Dans ce cadre, le fonds pourra prendre des positions en vue de couvrir le portefeuille.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0011360700
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ECHIQUIER VALUE
La gestion est orientée vers les marchés des actions de la zone euro. La gestion d’ECHIQUIER VALUE s’appuie sur une sélection
rigoureuse de titres -stock picking- obtenue au travers de la mise en œuvre d’un processus qui passe par la rencontre directe avec les
entreprises dans lesquelles le fonds investit.
P. 7
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0007070883
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ECHIQUIER VALUE H
La gestion est orientée vers les marchés des actions de la zone euro. La gestion d’ECHIQUIER VALUE s’appuie sur une sélection
rigoureuse de titres -stock picking- obtenue au travers de la mise en œuvre d’un processus qui passe par la rencontre directe avec les
entreprises dans lesquelles le fonds investit.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010126995
ROTHSCHILD & CIE GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ELAN MIDCAP EURO
Elan Midcap Euro a pour objectif de gestion d’obtenir une performance supérieure à l’indice MSCI EMU Small Cap, en investissant en
permanence à hauteur de 90% de son actif dans des actions émises sur un ou plusieurs marchés de la Communauté européenne avec
un minimum de 80% sur la zone euro. En vue de réaliser l’objectif de gestion, le portefeuille de Elan Midcap Euro est en permanence
investi à hauteur de 90% au moins dans des actions, à moyenne capitalisation, émises sur un ou plusieurs marchés de la Communauté
européenne avec un minimum de 80% sur la zone euro.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010242461
VEGA INVESTMENT MANAGERS
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ELITE 1818 EUROPE OPPORTUNITE
L’objectif de gestion du FCP, de classification « actions des pays de l’Union Européenne », est de réaliser une performance égale à celle
du DJ Eurostoxx large (dividendes réinvestis). L’exposition au marché actions peut varier entre 60% et 110% de l’actif net avec un
investissement minimum de 75% sur des valeurs éligibles au Plan d’épargne en actions. L’intervention sur les dérivés permettra soit de
couvrir une partie du portefeuille pour ramener le risque actions jusqu’à 60% soit d’exposer le portefeuille, pour profiter d’une hausse
du marché. Ainsi le FCP est investi à 75% minimum en actions éligibles au Plan d’Epargne en Actions, à savoir émises par des
entreprises françaises ou ayant leur siège dans l’Union Européenne ainsi que la Norvège et l’Islande, et soumises à l’impôt sur les
sociétés dans leurs pays, à 25% maximum en actions des pays hors de l’Union Européenne, principalement la Suisse et les Etats-Unis;
à 25% maximum en produits de taux (monétaires ou obligataires) émis ou garantis par un Etat membre de l’Union Européenne ou émis
par des entités privées dont la notation minimale est A (Standard & Poor’s) ou A2 (Moody’s). La stratégie de gestion repose sur la
sélection active de valeur .Le gérant analyse notamment, pour chaque société, sa stratégie, le potentiel de croissance de ses activités,
la visibilité sur ses futurs résultats ainsi sa structure de bilan. Cette sélection intègre également des secteurs d’activités jouissant de
perspectives de développement. Le gérant sélectionnera les valeurs qu’il estime à fort potentiel de valorisation et déterminera le
moment boursier favorable à l’investissement. Une appréciation qualitative est portée en complément sur le management des
entreprises et la qualité de communication financière. L’OPCVM peut également intervenir sur des instruments financiers à terme
négociés sur des marchés réglementés, organisés ou de gré à gré français ou étrangers dans la limite d’une fois l’actif afin de se
couvrir contre les risques taux et change.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010588681
EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT
EUR
Inv
Max%
100
Nom
EUROPE RENDEMENT
L'objectif de gestion du FCP, sur un horizon de placement recommandé supérieur à 5 ans, est d'optimiser la performance en
séléctionnat des valeurs européennes, suceptibls de réduire leur décote par rapport à leur secteur d'activité ou à leur marché de
cotation. Le FCP opère une gestion active de sélection de titres ("stock-picking") cotés sur un univers de valeurs issues ùajoritairement
des pays européens, qui représenteront 75% au minimum de l'actif net. La durée de placement recommandée est de 5 ans.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0048578792
EUR
Inv
Max%
100
Nom
FIDELITY EUROPEAN GROWTH
limités. Le compartiment investira principalement (au moins 70 % et normalement 75% en valeur) en actions sur les marchés et
secteurs visés par son nom, ainsi que dans des sociétés situées en dehors de ces marchés mais qui réalisent une partie substantielle de
leurs revenus sur les marchés en question. Le fonds favorise les petites et moyennes capitalisations.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0061175625
EUR
Inv
Max%
100
Nom
FIDELITY EUROPEAN SMALLER COMPANIES
Lóbjectif du European Smaller Companies Fund est dássurer la croissance du capital à long terme en investissant principalement
dans des petites et moyennes entreprises européennes. Le fonds détiendra principalement des sociétés dont la capitalisation est
inférieure à 1 milliard de dollars US. Le principal critère de sélection des titres est le potentiel de croissance à long terme et non l´
appartenance à un secteur industriel ou à un pays précis.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0048580004
EUR
Inv
Max%
100
Nom
FIDELITY GERMANY FUND
Le compartiment vise la croissance du capital à long terme en investissant dans un portefeuille diversifié de valeurs principalement
allemandes. Le gérant du compartiment cherche à surperformer l’indice de référence (DAX 100) sur le long terme. Le gérant adopte
une approche d’investissement de sélection de valeurs fondée sur la qualité des entreprises plutôt que sur des secteurs. Le
compartiment privilégie les grandes capitalisations, bien qu’une part des encours peut-être investie dans des petites et moyennes
entreprises.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010016204
NATIXIS ASSET MANAGEMENT
EUR
Inv
Max%
100
Nom
FONCIER INVESTISSEMENT
L’objectif de Foncier Investissement est de surperformer l’indice action « EPRA EURO ZONE », sur le long terme, et d’obtenir une
volatilité proche de celle de cet indice. Foncier Investissement est un placement en actions spécialisé sur le segment immobilier et
para-immobilier des marchés boursiers de la zone euro, de manière prépondérante, et plus largement, de l'Union Européenne. Le
segment immobilier est représenté par des sociétés immobilières, sociétés foncières, sociétés d'investissements immobiliers cotées.
P. 8
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010032169
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
FRUCTI EURO ISR
Le Fonds est un Fonds nourricier du Fonds maître NATIXIS IMPACT ACTIONS EURO (part M). Son objectif est identique à celui de son
maître, à savoir, «L’objectif de gestion du FCP vise à obtenir sur la durée minimum de placement recommandée, une performance
supérieure à l’indice de référence MSCI EMU Dividendes Nets Réinvestis (DNR) en Euro, en investissant dans des actions de sociétés de
la zone Euro alliant rentabilité financière et mise en œuvre d’une politique active en faveur du Développement Durable ». La stratégie d’
investissement du FCP est qualifiée de gestion active. Le FCP est exposé en permanence et au minimum à 75 % en actions émises et
négociées sur les marchés réglementés des Etats de la zone euro et jusqu’à 120 %. La durée de placement recommandée est de 5 ans
au moins.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010164558
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
FRUCTI EURO VALUE
Le FCP a pour objectif de rechercher une sur performance à moyen et long terme par rapport à son indicateur de référence : l’indice
MSCI EMU en s’exposant à des actions émises par des sociétés de pays de la zone Euro sur la base d'une approche de type "Value". Le
FCP sera exposé en permanence à hauteur de 60 % minimum sur un ou plusieurs marchés des actions émises dans un ou plusieurs
pays de la zone euro. Dans ce cadre, le portefeuille du FCP pourra être investi à hauteur de 20% maximum dans des valeurs de petites
et moyennes capitalisations et à hauteur de 10% maximum dans des actions de pays émergents (directement ou via des OPCVM). L’
exposition maximale du FCP aux marchés actions sera de 120% en engagement de l’actif net. La durée minimale de placement
recommandée est de 5 ans.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000976292
EUR
Inv
Max%
100
Nom
FRUCTIFONDS VALEURS EUROPEENNES
L'objectif de gestion du fonds vise à obtenir, sur la durée minimum de placement recommandée, une performance supérieure à l'indice
de référence MSCI Europe. Le gérant se réserve la possibilité d’investir sur les valeurs de sociétés de pays émergents. L'essentiel des
investissements est concentré sur des valeurs de grandes capitalisations appartenant à l'indice MSCI Europe. Les éventuelles valeurs
hors indice sont exclusivement choisies parmi des actions européennes, de grandes et moyennes valeurs. Le FCP pourra détenir des
obligations convertibles, des obligations remboursables en actions, dans la limite de 5% de son actif en vue d’optimiser la performance
du FCP. Le Fonds peut détenir des obligations et instruments monétaires d’émetteurs privés ou d’Etats de l'Union Européenne. La
fourchette de détention sera comprise entre 0 et 10% de l’actif. Ces instruments utilisés, pour l’essentiel, dans le cadre de la gestion de
trésorerie du FCP, sont constitués de Titres de Créances Négociables (émetteurs privés), d’une durée de vie inférieure à 1 an.
Exceptionnellement, en vue d’optimiser la performance du FCP, le gérant poura détenir des obligations du secteur privé d’une durée de
vie supérieure à 1 an. Le FCP pourra investir sur les instruments financiers à terme (dérivés) négociés sur des marchés réglementés ou
organisés, français et étrangers. Dans cette optique, le gérant pourra effectuer des investissements en option ou faire du change à
terme.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000029563
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
FRUCTIFRANCE EURO
La SICAV est un OPCVM nourricier du fonds maître NATEXIS ACTIONS EURO, dont l’objectif de gestion est de « surperformer l’indice
MSCI EMU (libellé en euro) ». L'essentiel des investissements est concentré sur des valeurs de grandes capitalisations appartenant à
cet indice. Les éventuelles valeurs hors indice sont exclusivement choisies parmi les actions de la zone euro, majoritairement parmi les
grandes et moyennes valeurs. Le FCP peut détenir des obligations et instruments monétaires d'émetteurs privés ou d'Etat de la zone
euro : titres de créance négociables d’une durée inférieure à 1 an et plus généralement de moins de trois mois. La fourchette de
détention sera comprise entre 0 et 10% de l’actif. Exceptionnellement et pour des courtes durées de détention le FCP peut acquérir des
obligations avec une durée de vie pouvant aller jusqu’à 10 ans. Pour réaliser ses objectifs de gestion, le FCP peut également investir
dans des obligations convertibles à dominante action. Durée minimale de placement recommandée : 5 ans. Le FCP pourra investir sur
des instruments financiers à terme (dérivés) négociés sur des marchés réglementés ou organisés, français et étrangers ou de gré à gré
et, en particulier, et de manière non exhaustive recourir à des contrats à terme, des options, des changes à terme.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0011921169
EUR
Inv
Max%
100
Nom
FRUCTILUX MS EUROPE EQUITY
Ce compartiment correspond à un portefeuille investi en actions ou titres assimilables aux actions - notamment les bons de
souscription, les warrants sur actions, et les obligations convertibles - sélectionnés sur les principaux marchés boursiers européens. Il
vise à obtenir une performance comparable à celle de l'indice Dow Jones Stoxx Europe. La sélection des valeurs se fait tant en termes
de croissance des bénéfices qu'en termes de valorisation. Ce compartiment s’adresse à des investisseurs avertis souhaitant bénéficier
de l’évolution des actions sur les différents marchés financiers visés sur le moyen/long terme. La durée recommandée des
investissements dans ce type de compartiment est de 5 à 7 ans.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0122973430
GOLDMAN SACHS ASSET MANAGEMENT
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
GOLDMAN SACHS EUROPE PORTFOLIO
L’objectif est de fournir une surperformance par rapport à son indice de référence le MSCI Europe Index en investissant sur les grandes
capitalisations européennes. La gestion repose sur un processus rigoureux de sélection des titres apportant de la valeur à long terme
associée à une forte maîtrise.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010541821
GESTION 21
EUR
Inv
Max%
100
Nom
IMMOBILIER 21
Le Fonds fera l’objet d’une exposition d’au minimum 75% pouvant aller jusqu’à 100% sur le marché des actions du secteur immobilier
de la Zone Euro. Les choix de gestion peuvent conduire à une exposition du portefeuille sur des sociétés de petites capitalisations. La
sélection des valeurs est réalisée après une analyse financière approfondie réalisée par la société de gestion. Ce processus attache une
importance particulière au niveau et à la pérennité des résultats des entreprises, et à leur niveau de valorisation boursière. Cette
méthode de gestion peut conduire à retenir en portefeuille un nombre de valeurs limité à 25 – 30. Une attention particulière est portée
sur : - le positionnement des portefeuilles immobiliers - la qualité du management et des stratégies mises en oeuvre - L’analyse
comparative des valorisations sur la base des cash-flows pérennes.La trésorerie du fonds pourra être investie en obligations, en titres
de créances négociables, en OPCVM monétaires (10 % maximum du portefeuille) et en opérations de prise en pension. Le FCP peut
investir sur les instruments financiers à terme négociés sur des marchés réglementés français ou étrangers dans un objectif de
couverture de risque action. Ces opérations sont effectuées dans la limite de 100% de l’actif. Le FCP pourra ponctuellement réalisé des
emprunts d’espèces jusqu’à 10% de son actif pour faire face, d’une part, à un décalage temporaire entre les flux d’achat et de vente de
titres sur le marché et, d’autre part, à des flux de rachat important.
P. 9
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0462973347
Leonardo Asset Management
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
LEONARDO INVEST MIURA PART B
L’objectif est de réaliser une performance supérieure au taux sans risque, représenté par le taux EONIA. Cette performance est
recherchée tout en l’associant à une volatilité inférieure à celle du marché actions, matérialisé par l’indice EUROSTOXX 50. Le
Compartiment est un Long/Short actions dont la stratégie s’appuie sur l’analyse financière fondamentale. Il n’intervient que sur des
sociétés européennes (Espace Economique Européen plus la Suisse) présentant des capitalisations boursières larges et moyennes. L’
exposition brute (Longs + Shorts) maximale est fixée à 200% de l’actif net du compartiment. Avec une exposition nette limitée à +/20% de l’actif sous gestion, il est peu dépendant de l’évolution du marché actions et la performance repose essentiellement sur la
capacité des gérants à effectuer les bons choix de longs (achat d’une action en vue de profiter de son potentiel de hausse) et de shorts
(vente d’une action au travers de contrats CFD en vue de profiter de son potentiel de baisse).
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0007052782
LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT
EUR
Inv
Max%
100
Nom
LYXOR ETF CAC 40
L’objectif de gestion du FCP est de reproduire l’évolution de l’indice CAC 40 en minimisant au maximum l’écart de suivi (« tracking error
») entre les performances du FCP et celles de l’indice CAC 40. L’objectif d’écart de suivi («tracking error») calculé sur une période de
52 semaines, est inférieur à 1%. Si l’écart de suivi devenait malgré tout plus élevé que 1%, l’objectif est de rester néanmoins en
dessous de 5 % de la volatilité de l’indice CAC 40. Les actions à l’actif du FCP seront notamment des actions composant l’indice CAC
40, ainsi que d’autres actions de l'Union Européenne, de tous les secteurs économiques, cotées sur tous les marchés, y compris les
marchés de petites capitalisations. Le degré l’exposition minimum du FCP au marché des actions d’un ou plusieurs pays de l'Union
Européenne, dont éventuellement les marchés de la zone euro sera de 75 %, conformément aux critères d’éligibilité au PEA.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010833558
EUR
Inv
Max%
100
Nom
LYXOR ETF FTSE EPRA NAREIT EUROPE
Afin de rechercher la corrélation la plus élevée possible avec la performance de l'indice MSCI USA Real Estate, le FCP aura recours à
l'achat d'un panier d'actions internationales et dans la limite de 10% de son actif, à un contrat d'échange à terme négocié de gré à gré
sur actions et indices transformant l'exposition aux actions à l'actif du FCP en une exposition à l'indice MSCI EUROPE Real Estate. Le
actions à l'actif du FCP seront notamment des actions composant l'indice MSCI EUROPE Real Estate, ainsi que d'autres actions
internationales, de tous les secteurs économiques, cotées sur tous les marchés, y compris les marchés de petites capitalisations. Les
actions à l'actif du FCP seront choisies afin de limiter les coûts liés à la réplication de l'indice. Dans le cadre de la gestion du panier
d'actions, le FCP bénéficie des ratios dérogatoires des OPCVM indiciels : il pourra employer jusqu'à 20% de son actif en actions d'une
même entité émettrice. Cette limite des 20% peut être à 35% pour une seule entité émettrice.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010261198
EUR
Inv
Max%
100
Nom
LYXOR ETF MSCI EUROPE
L’objectif de gestion du FCP est de reproduire l’évolution de l’indice MSCI Europe en minimisant au maximum l’écart de suivi (« tracking
error ») entre les performances du FCP et celles de l’indice MSCI Europe. L’objectif d’écart de suivi (« tracking error ») calculé sur une
période de 52 semaines, est inférieur à 1%. Si l’écart de suivi devenait malgré tout plus élevé que 1%, l’objectif est de rester
néanmoins en dessous de 5 % de la volatilité de l’indice MSCI Europe. Afin de rechercher la corrélation la plus élevée possible avec la
performance de l’indice MSCI Europe le FCP aura recours à l’achat d’un panier d’actions des pays de la communauté européenne et,
dans la limite de 10 % de son actif, à un contrat d’échange à terme négocié de gré à gré sur actions et indices transformant l’
exposition aux actions à l’actif du FCP en une exposition à l’indice MSCI Europe. Le FCP sera investi et/ou exposé à hauteur de 75 %
minimum sur un ou plusieurs marchés des actions émises dans un ou plusieurs pays de la zone Euro Dans le cadre de la gestion du
panier d’actions, le FCP bénéficie des ratios dérogatoires des OPCVM indiciels : il pourra employer jusqu’à 20 % de son actif en actions
d’une même entité émettrice. Cette limite des 20 % peut être portée à 35 % pour une seule entité émettrice.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0489687243
MANDARINE GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
MANDARINE UNIQUE SMALL MID CAPS
Mandarine Unique est un fonds d’actions européennes investi principalement en actions de petites et moyennes capitalisations à fort
potentiel de croissance. L’objectif du fonds géré de façon discrétionnaire est de réaliser, sur l’horizon de placement recommandé de 5
ans, une performance supérieure à celle de son indicateur de référence, l'indice Stoxx Small 200 (dividendes non réinvestis).
Cependant, le fonds n'a pas pour objectif de reproduire d'une manière ou d'une autre la performance de cet indice. Le fonds
sélectionne des entreprises présentes sur des niches de croissance possèdant des parts de marché conséquentes et qui bénéficient d’un
fort pricing-power, ce qui leur permet d’être globalement moins sensibles à la conjoncture. L’identification de ces business modèles
uniques, très diversifiés sectoriellement et économiquement, permet de maintenir la volatilité à un niveau bas.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010554303
MANDARINE GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
MANDARINE VALEUR
L'OPCVM a pour objectif de réaliser une performance supérieure à celle de l'indice DJS 600 Price sur la durée de placement
recommandée. Le portefeuille est construit et géré sur la base d'une analyse qualitative et quantitative de sociétés dont la valeur est
décotée et présentant les meilleurs potentiels d'appréciation. Les analyses menées permettent de déterminer la valeur industrielle de
l'entreprise et d'anticiper une réduction de la décote mesurée. L'OPCVM est exposé au minimum à hauteur de 60% de son actif sur les
marchés actions de la Communauté Européenne. Accessoirement, le fonds pourra investir sur les marchés actions des pays de l'OCDE
et des pays émergents. L'exposition globale aux marchés actions sera comprise entre 60% et 110% de l'actif net de l'OPCVM.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0007085808
METROPOLE GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
METROPOLE FRONTIERE EUROPE
Métropole Frontière Europe à pour objectif d'obtenir, sur une période de 5 ans, une performance supérieure à la performance de son
univers de référence, l'indice Dow Jones STOXX Large (DJS Large). La stratégie utilisée consiste à procéder à la sélection rigoureuse de
valeurs décotées. Il s'agit d'actions des pays membres de l'Union Européenne choisies en fonction de la qualité intrinsèque des
émetteurs, et qui peuvent être redécouvertes par le marché. L'investissement en actions dans cette zone géographique est au
minimum de 75%. L’exposition en actions sera quant à elle au minimum de 60%. La zone géographique prépondérante d’
investissements couvre les pays suivants : Pologne, République Tchèque, Hongrie, Slovaquie, Slovénie, Estonie, Lituanie, Lettonie,
Autriche, Grèce, Portugal, Roumanie et Bulgarie. La composition du portefeuille du fonds peut s’écarter de manière significative de celle
de l’indice de référence.
P. 10
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010592014
EUR
Inv
Max%
100
Nom
NANP
L’objectif de gestion du FCP est de reproduire l’évolution de l’indice de stratégie CAC 40® LEVERAGE GROSS RETURN (cf. section «
Indicateur de Référence » ci-après), quelle que soit son évolution, en minimisant au maximum l’écart de suivi (« tracking error ») entre
les performances du FCP et celles du CAC 40® LEVERAGE GROSS RETURN. L’indice de stratégie CAC 40® LEVERAGE GROSS RETURN
reflète l’évolution de l’indice CAC 40® GROSS RETURN avec un effet de levier x2 quotidien, c’està-dire que si l’indice sous-jacent croît
de 2% sur une même journée, l’indice avec effet de levier croît de 4%, minorés des coûts d’emprunt, sur la même journée et
inversement. L’objectif d’écart de suivi (« tracking error ») calculé sur une période de 52 semaines, est inférieur à 1%. Si l’écart de
suivi devenait malgré tout plus élevé que 1%, l’objectif est de rester néanmoins en dessous de 5 % de la volatilité de l’indice CAC 40®
LEVERAGE GROSS RETURN.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0011289016
EUR
Inv
Max%
100
Nom
OBJECTIF EUROSTEP
Banque Populaire vous propose un nouveau Fonds Commun de Placement (FCP) non garanti en capital, Objectif EuroStep. À travers cet
investissement, vous pourriez subir une perte en capital si l’indice baisse de plus de 45 % par rapport à son niveau initial. Si au
contraire l’indice n’a pas baissé de plus de 45 % par rapport à son niveau initial, Objectif EuroStep vous permettrait de bénéficier d’une
performance fixe selon l’évolution de l’indice Euro Stoxx 50 (hors dividendes). Objectif EuroStep constitue un placement adapté à une
stratégie de diversification d’un patrimoine financier.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0011160340
ODDO ASSET MANAGEMENT
EUR
Inv
Max
0 %
Nom
ODDO ACTIVE EQUITIES €
La stratégie de gestion mise en place est une stratégie d’investissement discrétionnaire basée sur une approche stock-picking et sur
une méthodologie rigoureuse de sélection des valeurs de croissance européennes dont les ratios de valorisation sont modérés («Growth
at Reasonable Price »).La stratégie consiste en la prise de deux types de positions : le Fonds privilégie des positions à moyen et long
terme, en fonction des anticipations du gérant sur la macroéconomie et de convictions en termes de tendances fondamentales
concernant les principaux indicateurs macroéconomiques nationaux. Ces indicateurs pourront être des taux de croissance, d’inflation,
de chômage et les niveaux d’intervention des différentes banques. Les positions à moyen et long terme reposent sur des convictions
fondées sur la gestion de l’entreprise, la visibilité de l’activité, la solidité financière ainsi que le potentiel de croissance et, le cas
échéant, le potentiel de plus-value lié à une sortie boursière. En fonction des conditions de marché, le gérant a la possibilité de
compléter les positions à moyen et long terme par des positions tactiques à court terme, initiées à partir d’indications fournies par l’
analyse technique, l’analyse des flux ainsi que des publications financières. Selon la situation des marchés, évaluée discrétionnairement
par le gérant, la proportion de positions issues de la mise en oeuvre de stratégies relevant d’anticipations à court terme, à moyen
terme ou à long terme varie sans fourchette prédéterminée.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000990095
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ODDO AVENIR EURO PART A
L’objectif de gestion est la croissance du capital à long terme en surperformant sur trois ans glissant l’indice de référence : le HSBC
Smaller Euroland Index. La stratégie d’investissement a pour objet la gestion active d’un portefeuille d’actions de petites et moyennes
capitalisations principalement de pays de la zone euro sans aucune contrainte de répartition géographique, sectorielle ou autre. Le
Fonds étant éligible au Plan d’Epargne en Actions (PEA), il est investi en permanence à hauteur de 75% minimum de son actif sur les
marchés d’actions de pays de la zone euro. L’exposition globale du fonds aux marchés actions ne pourra dépasser 100 % de l’actif. Par
ailleurs, le Fonds pourra détenir en complément, des actions cotées négociées sur des marchés réglementés hors pays de la zone euro
dans la limite de 10% de son actif. La partie du portefeuille non exposée sur les marchés d’actions et valeurs assimilées pourra être
investie en produits obligataires ou en titres de créances libellés en euro (dans la limite de 25% de l’actif) ainsi qu’en parts ou actions
d’OPCVM de droit français conformes ou non et/ou européens conformes à la directive (dans la limite de 10% de l’actif), à des fins de
gestion de la trésorerie, ou à titre de diversification et de dynamisation de son portefeuille. Ces OPCVM pourront être gérés par le
Groupe Oddo. Accessoirement, le Fonds pourra également détenir des bons de souscriptions et des obligations convertibles. Dans la
limite d’une fois l’actif du Fonds, le gérant pourra intervenir sur tous instruments financiers à terme ou conditionnels négociés sur des
marchés réglementés ou de gré à gré français et étrangers.Enfin, dans la limite réglementaire, le Fonds pourra recourir aux prises et
mises en pension ainsi qu’aux prêts et emprunts de titres.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000989899
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ODDO AVENIR PART C
Durée de placement recommandée : supérieure à 5 ans. Le Fonds a pour objectif d’obtenir une performance supérieure à celle de son
indice de référence (90% CAC Mid 100 + 10% EONIA) sur un horizon de placement supérieur à 5 ans. La stratégie d’investissement a
pour objet la gestion active d’un portefeuille d’actions de petites et moyennes capitalisations françaises à dominante actions françaises
(70% minimum) sans aucune contrainte de répartition sectorielle. La sélection des titres relève d’une stratégie de « stock picking ».
son portefeuille est en permanence investi à hauteur de 75% au moins en actions éligibles au PEA (dont 70% minimum d’actions
françaises) et en valeurs conformes à la réglementation DSK (investissement minimum de 5% de son actif en titres à risque parmi
lesquels : parts de FCPR ou de FCPI, actions de sociétés de capital-risque ou de sociétés financières d'innovation, actions de sociétés
non cotées, actions anciennement cotées sur le nouveau marché et acquises avant le 1er janvier 2005, actions négociés sur les
marchés réglementés de l’Espace Economique Européen dont la capitalisation boursière est inférieure à 150 millions d’euros).La part
investie en produits de taux peut représenter jusqu’à 25% de l’actif du Fonds. Dans ce cas, elle sera composée d’obligations ou de
titres de créances négociables, libellés en euro, émis par des Etats et entreprises publiques, de notation comprise entre AAA et AA. A
titre accessoire, le FCP pourra détenir des parts ou actions d’OPCVM français et/ou étrangers conformes ou non (dont des OPCVM
gérés par Oddo AM). Enfin, le gérant pourra effectuer des opérations d’acquisition et de cession temporaires de titres, des prises et
mises en pensions livrées, des prêts et emprunts de titres, pour la gestion de la trésorerie et l’optimisation des revenus.
P. 11
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000991960
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ODDO GENERATION EURO PART A
L’objectif de gestion consiste à surperformer l’indice OSFEI sur un horizon de placement supérieur à 5 ans. La s stratégie d’
investissement a pour objet la gestion d’un portefeuille d’actions de sociétés familiales européennes de tous secteurs économiques et
toutes tailles de capitalisation dont le patrimoine est représenté majoritairement par l’actif coté. La sélection des titres relève d’une
stratégie de « stock-picking ». L’OPCVM étant éligible au Plan d’Epargne en Actions (PEA), il est investi en permanence à hauteur de
75% minimum sur les marchés d’actions d’un ou plusieurs pays de la Communauté Européenne, dont 70% minimum sur les marchés
des pays de la zone euro. Par ailleurs, l’OPCVM pourra détenir en complément des actions cotées hors pays de la communauté
européenne dans la limite de 10% de son actif. La partie du portefeuille non exposée sur les marchés d’actions et valeurs assimilées
pourra être investie en produits obligataires ou en titres de créances libellées en euro (dans la limite de 25% de l’actif) ainsi qu’en
actions ou parts d’OPCVM de droit français conformes ou non et/ou européens conformes à la directive (dans la limite de 10% de l’
actif), à des fins de gestion de la trésorerie, ou à titre de diversification et de dynamisation de son portefeuille. Ces OPCVM pourront
être gérés par Oddo Asset Management. A titre accessoire, l’OPCVM pourra effectuer des dépôts, des prises et mises en pension pour
rémunérer la trésorerie ainsi que des prêts et emprunts de titres afin d’optimiser ses revenus ainsi que détenir des bons de
souscriptions et des obligations convertibles. L’OPCVM peut également intervenir sur des instruments financiers à terme et
conditionnels afin d’effectuer un pilotage global de son exposition au risque action. Les instruments utilisés seront essentiellement des
futures et des options. Ils seront utilisés dans la limite d’engagement de 100% du portefeuille, sans rechercher de surexposition.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010574434
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ODDO GENERATION PART A
L’objectif de gestion du Fonds consiste à surperformer l’indice OSF sur une durée de placement supérieure à 5 ans. La stratégie d’
investissement a pour objet la gestion d’un portefeuille d’actions de sociétés familiales françaises et accessoirement européennes de
tous secteurs économiques et toutes tailles de capitalisation dont le patrimoine est représenté majoritairement par l’actif côté. La
sélection des titres relève d’une stratégie de « stock-picking ». Le Fonds est exposé à hauteur de 75% minimum et jusqu'à 100%
maximum sur les marchés d'actions européens, dont 70% minimum sur les marchés français. Par ailleurs, le Fonds peut être exposé en
complément aux marchés d'actions cotées hors pays de la zone euros dans la limite de 10% de son actif. Le Fonds étant éligible au
Plan d’Epargne en Actions (PEA), il est investi en permanence à hauteur de 75% minimum sur les marchés d’actions européens, dont
au minimum 70% en actions françaises. La partie du portefeuille non exposée sur les marchés d’actions et valeurs assimilées peut être
investie en produits obligataires ou en titres de créances libellés en euro (dans la limite de 25% de l’actif) ainsi qu’en actions ou parts
d’OPCVM de droit français conformes ou non et/ou européens conformes à la directive (dans la limite de 10% de l’actif), à des fins de
gestion de la trésorerie, ou à titre de diversification et de dynamisation de son portefeuille. Ces OPCVM peuvent être gérés par Oddo
Asset Management. A titre accessoire, le Fonds peut effectuer des dépôts, des prises et mises en pension pour rémunérer la trésorerie
ainsi que des prêts et emprunts de titres afin d’optimiser ses revenus ainsi que détenir des bons de souscriptions et des obligations
convertibles.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000989915
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ODDO IMMOBILIER PART A
L’objectif de gestion consiste à surperformer l’EPRA euro zone index sur une durée de placement de 5 ans minimum en étant investi
principalement en actions foncières ou immobilières de la zone euro. L’actif de ce fonds est principalement investi dans les valeurs
foncières, immobilières ou liées à l’immobilier, à hauteur de 80% minimum de son actif tout en respectant l’obligation de détenir au
moins 75% d’actions éligibles au PEA, donc émises par des sociétés de la Communauté Européenne. Le Fonds peut être investi de 75 à
100% sur les marchés d’actions. Les actions et titres de capital détenus dans le portefeuille seront émis sur un marché réglementé et
par des sociétés de toute taille en respectant une capitalisation boursière minimale de 150 millions d’euros sur 95 % du portefeuille. Le
Fonds est investi au maximum à hauteur de 10 % en actions émises par des sociétés hors de la zone Euro.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000992109
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ODDO QUANT EURO PART A
Le FCP a pour objectif de surperformer l’indice DJ Euro Stoxx Large, dividendes réinvestis, sur un horizon d’investissement supérieur à
5 ans. Le portefeuille sera investi en actions de la zone Euro, éligibles au PEA et cotées sur un marché réglementé. Le degré minimum
d’exposition sur le marché actions de zone euro est de 75 %. L’exposition globale aux marchés actions ne pourra pas dépasser 105 %
de l’actif. Le fonds a toutefois vocation à se limiter à 100 %, le seuil de 105 % ne sera utilisé que de manière temporaire et sur une
courte durée. Le fonds pourra également utiliser des instruments financiers de gré à gré ou sur un marché réglementé. Il s’agit de
futures sur indices (avec pour objectif l’exposition au marché actions) ou accessoirement d’options sur titres. Par ailleurs, le fonds
pourra détenir des bons de souscription. L’utilisation des dérivés se fera dans la limite de 100% de l’actif net, sans recherche de
surexposition (l’exposition globale aux marchés actions pouvant, cependant, atteindre 105% de manière temporaire et sur une courte
durée). Le Fonds peut être investi jusqu’à 10% en OPCVM de droit français (conformes ou non) et/ou européens conformes afin de
remplir l’objectif de gestion ou rémunérer la trésorerie. Ces OPCVM pourront être gérés par une entité du Groupe Oddo. Le gérant peut
investir jusqu’à 25% en obligations ou titres de créances dans le but de rémunérer la trésorerie. Cette stratégie n'est appliquée qu'avec
conviction ferme d'une tendance baissière soutenue du marché. Enfin dans la limite fixée par la réglementation, le FCP pourra recourir
aux prises et mises en pension ainsi qu’aux prêts et emprunts de titres et pourra avoir recours aux emprunts d’espèces.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010297549
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ODDO QUANT FRANCE PART A
Le FCP a pour objectif de surperformer l’indice SBF 120, dividendes réinvestis, sur un horizon d’investissement supérieur à 5 ans. La
stratégie d’investissement consiste à sélectionner de façon discrétionnaire des valeurs mobilières éligibles au PEA, principalement des
valeurs françaises.Il s’agira de moyennes et grandes capitalisations. Le FCP peut être investie de 0 à 10% en OPCVM de droit français
(conformes ou non) et/ou européens conformes afin de remplir l’objectif de gestion ou rémunérer la trésorerie. Ces OPCVM pourront
être gérés par une entité du Groupe Oddo. Le gérant peut investir jusqu’à 25% en obligations ou titres de créances dans le but de
rémunérer la trésorerie. Cette stratégie n'est appliquée qu'avec conviction ferme d'une tendance baissière soutenue du marché. Le FCP
pourra également utiliser des instruments financiers de gré à gré ou sur un marché réglementé. Il s’agit de futures sur indices (avec
pour objectif l’exposition au marché actions) ou accessoirement d’options sur titres. Par ailleurs, Le FCP pourra détenir des bons de
souscription. L’utilisation des dérivés se fera dans la limite de 100% de l’actif net. Enfin dans la limite fixée par la réglementation, le
FCP pourra recourir aux prises et mises en pension ainsi qu’aux prêts et emprunts de titres et pourra avoir recours aux emprunts d’
espèces.
P. 12
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0096450555
OYSTER FUNDS
EUR
Inv
Max%
100
Nom
OYSTER EUROPEAN OPPORTUNITIES EUR
L’objectif du fonds est d’offrir aux investisseurs une appréciation de capital à moyen terme, par le biais d’investissements dans des
sociétés sous évaluées, ayant des résultats historiques, un management bien structuré, de fortes barrières à l’entrée et un potentiel
croissance des bénéfices clair. Deux approches sont utilisées afin de générer une performance positive et régulière. D'une part en pur
"stock-picker", le gestionnaire choisit les valeurs à fort potentiel sélectionnées sur la base d'une recherche fondamentale approfondie.
D'autre part, il profite des principaux mouvements des marchés en investissant selon des tendances sectorielles, thématiques et
géographiques. Le fonds est géré d'une manière non indicielle et investit sur tous types de capitalisations boursières. Le fonds est noté
AA et fait partie des 12 fonds sélectionnés par Standard & Poor's pour composer le "European Registered Fund Index".
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0212178916
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT
EUR
Inv
Max%
100
Nom
PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP
L'objectif recherché est la valorisation des actifs investis à moyen terme. PARVEST Europe Small Cap investira en permanence à
hauteur de 75% minimum dans les actions, les bons de souscription, les certificats d'investissement ou autres titres assimilables aux
actions, et émis par des sociétés de petite capitalisation ayant leur siege dans un des pays membres de l'Union Européenne comprises
dans les indices MSCl Europe Small Cap Index ou HSBC European Smaller Companies.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0007082359
FINANCIERE DE CHAMPLAIN
EUR
Inv
Max%
100
Nom
PERFORMANCE AVENIR
Le FCP est exposé aux entreprises de petites et moyennes capitalisations choisies principalement dans des secteurs acycliques. Dans le
but d’atteindre son objectif de gestion, la gestion est active avec différents seuils d'achat et de vente pour chaque titre : les positions
sont renforcées en cas de baisse de cours, afin d’améliorer le coût moyen de la position, et allégées en cas de hausse de cours afin de
profiter du potentiel déjà atteint. L’investissement s'effectue principalement dans des actions de petites et moyennes capitalisations. Le
portefeuille pourra également détenir des obligations convertibles des sociétés citées plus haut dans la limite de 10% de l’actif. La
gestion respecte le cadre réglementaire du PEA avec un investissement minimum de 75% de l’actif en actions de la communauté
européenne. L’exposition aux marchés actions ne pourra toutefois être inférieure à 60%. L'investissement en OPCVM ne concerne que
les OPCVM conformes aux normes européennes de droits français ou européen et il est limité à 10% de l'actif. Dans la limite de 2% de
l’actif, le portefeuille pourra également détenir des parts de FCPR afin de profiter d’opportunités d’investissement qui pourraient se
présenter dans quelque secteur que ce soit. Le FCP pourra avoir recours dans la limite de 25% de l’actif et dans le cadre de la gestion
de sa trésorerie, à des titres de créances et instruments du marché monétaire.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010086520
FINANCIERE DE CHAMPLAIN
EUR
Inv
Max%
100
Nom
PERFORMANCE ENVIRONNEMENT
Le FCP a pour objectif d’obtenir un rendement supérieur à celui des marchés actions européens à moyen long terme, en profitant
notamment de la dynamique des valeurs liées à l'environnement. L’investissement s’effectue dans des actions dont la visibilité est
importante à moyen long terme, principalement dans des valeurs liées au secteur de l’environnement. La gestion respecte le cadre
réglementaire du PEA avec un investissement minimum de 75% de l’actif en actions de la communauté européenne. Le portefeuille
pourra également détenir des obligations convertibles des sociétés citées plus haut dans la limite de 10% de l’actif. Dans la limite de
5% de l'actif, le portefeuille pourra également détenir des parts de FCPR afin de profiter d'opportunités d'investissement qui pourraient
se présenter dans quelque secteur que ce soit. L’exposition aux marchés actions ne pourra toutefois être inférieure à 60%.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010784835
EUR
Inv
Max%
100
Nom
R CONVICTION EUROPE C
OPCVM de classification « actions des pays de la Communauté européenne », le FCP a pour objectif de gestion d'obtenir sur une durée
de placement recommandée de 5 ans minimum, une performance supérieure à celle de l'indicateur de référence suivant : Stoxx 600
DR ®. La stratégie d'investissement consiste à sélectionner des valeurs offrant un potentiel d'appréciation supérieure à l'indicateur de
référence. Les choix de titres résultent d'une analyse fondamentale de la rentabilité des sociétés, de la valorisation par le marché et de
l'analyse de l'environnement économique. La mise en oeuvre d'une gestion de conviction peut conduire à des écarts importants avec
l'indicateur. Le FCP est investi entre 90% et 100% de son actif sur un ou plusieurs marchés des actions appartenant à tous les secteurs
industriels, de toutes tailles de capitalisation boursière (dont 20% maximum dans des actions de petites capitalisations), émises dans
un ou plusieurs pays de la Communauté européenne (dont 10% maximum dans des pays de la zone Europe de l'Est) et 10% maximum
dans des pays européens n'appartenant pas à la Communauté européenne. Le FCP peut également être investi jusqu'à 10% maximum
de son actif en actions des pays hors OCDE.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000295230
COMGEST S.A.
EUR
Inv
Max%
100
Nom
RENAISSANCE EUROPE
L'objectif de la gestion du Fonds est de rechercher une performance sans référence à un indice, dans une optique moyen/long terme au
travers d'une sélection de titres basée sur des critères liés à l'entreprise et non aux marchés boursiers européens. Il est investi à
hauteur de 75% en titres éligible au Plan d'Epargne en Actions (PEA). Le Fonds pourra être exposé à hauteur de 20% en titres de
créance négociables, instruments monétaires, obligations et titres d'Etat orientés sur les marchés boursiers des pays de la
Communauté Européenne. Le Fonds est géré de façon active. Le gérant sélectionne les valeurs de façon discrétionnaire sans contrainte
de répartition géographiques, sectorielles ou de capitalisation (grandes, moyennes, petites). Dans le but d'atteindre l'objectif ci-dessus
le Fonds pourra également investir dans des instruments dérivés afin de couvrir son exposition aux risques actions et de change.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0007084066
ROUVIER ASSOCIÉS
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ROUVIER EUROPE
La stratégie du fonds est dite «bottom-up» : C’est l’analyse financière des sociétés qui détermine l’investissement du fonds et non l’
analyse des marchés financiers ou de l’environnement économique et politique. Plutôt que de privilégier une taille de société ou un
secteur d’activité, le fonds applique une discipline d’investissement rigoureuse. Le fonds est destiné à des personnes physiques ou à
des investisseurs institutionnels, conscients des risques élevés inhérents à la détention par le fonds d’un nombre réduit d’actions
internationales de grandes, moyennes ou petites capitalisations. ROUVIER EUROPE peut servir de support à des contrats individuels d’
assurance vie à capital variable, libellés en unités de compte. Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans ce fonds dépend de la
situation personnelle du porteur. Pour le déterminer, il doit tenir compte de son patrimoine personnel, de ses besoins d’argent actuels
et à 5 ans. Il est recommandé au porteur de s’enquérir des conseils d’un professionnel afin de diversifier ses placements et de
déterminer la proportion de son portefeuille financier ou de son patrimoine à investir dans ce FCP.
P. 13
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010177998
EUR
Inv
Max%
100
Nom
SAINT HONORE EUROPE MIDCAPS
La gestion du fonds sur un horizon de placement recommandé supérieur à 5 ans tend à procurer une progression de la valeur
liquidative grâce à des placements dans des sociétés de moyenne capitalisation en Europe. Le portefeuille est investi à hauteur de 75
% minimum en actions de la Communauté Européenne majoritairement, en valeurs de capitalisation boursières moyennes. La SICAV
pourra ponctuellement investir sur les marchés de l’Europe de l’Est. Le FCP pouvant détenir des titres libellés dans une devise autre que
l'euro, pourra être exposé au risque de change, jusqu'à une fois l'actif net. En fonction des anticipations du gérant sur l'évolution
baissière des variations de change, et dans le but d'une protection de la performance, le FCP pourra avoir recours à des contrats de
change à terme ou swaps de change.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010157594
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
SELECTION MULTI GERANTS CROISSANCE
Le Fonds a pour objectif de gestion de réaliser, sur un horizon de placement supérieur à 5 ans, une performance supérieure à celle de l’
indice Dow Jones Stoxx 50, dividendes réinvestis. L’OPCVM doit être investi « exclusivement et en permanence en parts d’OPCVM
français ou européens coordonnés respectant les règles d’éligibilité au PEA, hormis les liquidités détenues à titre accessoire ». Afin de
respecter l’éligibilité au PEA, le Fonds sera exposé aux actions des pays de la Communauté européenne au travers des OPCVM actions
investissant eux-mêmes au moins 75% de leurs actifs en actions européennes. L’OPCVM peut détenir jusqu’à 10% de son actif en
actions ou parts de fonds d’investissement étrangers. Les dérivés sont utilisés dans un but de couverture et/ou exposition aux risques
actions et de change. L’engagement de l’OPCVM issu des dérivés est limité à 100% de l’actif. L’OPCVM pourra mettre en place des
opérations de prises et mises en pensions dans le but de gérer sa trésorerie.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000988081
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
SELECTION MULTI GERANTS VALUE
Le Fonds a pour objectif de gestion de réaliser, sur un horizon de placement supérieur à 5 ans, une performance supérieure à celle de l’
indice Dow Jones Stoxx 50, dividendes réinvestis.L’OPCVM doit être investi « exclusivement et en permanence en parts d’OPCVM
français ou européens coordonnés respectant les règles d’éligibilité au PEA, hormis les liquidités détenues à titre accessoire ». Afin de
respecter l’éligibilité au PEA, le Fonds sera exposé aux actions des pays de la Communauté européenne au travers des OPCVM actions
investissant eux-mêmes au moins 75% de leurs actifs en actions européennes. L’OPCVM peut détenir jusqu’à 10% de son actif en
actions ou parts de fonds d’investissement étrangers. Les stratégies d’investissement de ces fonds d’investissement sont compatibles
avec celle de Sélection Multi-Gérants Value. Le Fonds pourra détenir des parts ou actions d’OPCVM gérés par Oddo Asset Management.
Les dérivés sont utilisés dans un but de couverture et/ou exposition aux risques actions et de change. L’OPCVM pourra mettre en place
des opérations de prises et mises en pensions dans le but de gérer sa trésorerie. L’ensemble des actifs pouvant être utilisé dans le
cadre de la gestion de l’OPCVM figure dans la note détaillée.
P. 14
Actions Françaises
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000447864
AXA INVESTMENT MANAGERS PARIS
EUR
Inv
Max%
100
Nom
AXA FRANCE OPPORTUNITES
L'objectif du FCP est la recherche de performance corrélée, essentiellement aux marchés d’actions françaises, par la mise en oeuvre d’
une gestion dynamique et discrétionnaire reposant notamment sur la sélection d’instruments financiers fondée sur l’analyse financière
des émetteurs. Le choix des stratégies est entièrement discrétionnaire et est fonction des anticipations de l’équipe de gestion. Le FCP
investira à hauteur de 60 % au moins en actions françaises. Dans sa gestion quotidienne, il sera investi, à hauteur de 75 % au moins,
en actions et autres titres éligibles au PEA. Le FCP pourra être exposé en actions en direct ou via des instruments financiers à terme de
75 à 200 % de son actif. En outre, le FCP pourra investir jusqu’à 10 % de son actif sur d’autres marchés internationaux, principalement
des pays membres de l’OCDE ainsi que la Suisse ou des marchés émergents européens hors OCDE.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0007076930
DNCA FINANCE
EUR
Inv
Max%
100
Nom
CENTIFOLIA C
L’objectif de gestion est la recherche d’une performance sur la durée de placement recommandée supérieure à l’indice CAC 40. Le FCP
est constitué d’un portefeuille d’actions et titres assimilés essentiellement concentrés sur la France avec une diversification sur les pays
de la Zone Euro, et investi à 75% minimum en actions éligibles au Plan d’Epargne en Actions (PEA) avec au minimum de 50% en
actions françaises et au maximum 25% en actions de la zone euro. Pour le solde de l'actif, le gérant pourra, en fonction des conditions
de marché et en cas d'anticipation de baisse des marchés, investir dans des titres de créance (certificats de dépôt, billets de trésorerie)
et obligations des pays de l'Union Européenne jusqu'à 25% de l'actif dans un but de limiter le risque lié aux marchés des actions, en
direct ou via des OPCVM. Le fonds n’investira pas dans des instruments financiers hors zone euro. Le FCP ne peut intervenir sur des
instruments financiers à terme négociés sur des marchés réglementés français et étrangers ou de gré à gré.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010762518
COGEFI GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
COGEFI PROSPECTIVE
L’objectif de gestion de l’OPCVM vise à battre l’indice CAC Mid & Small, sur un horizon de placement supérieur à 5 ans. Le degré d’
exposition du FCP au risque action est au minimum de 60% sur le marché actions françaises de petites et moyennes capitalisations de
tous secteurs. La réalisation de l’objectif de gestion de COGEFI PROSPECTIVE s’appuie sur une sélection des actions dite de « stock
picking », c’est-à-dire, une sélection de titres de tous secteurs et de toutes capitalisations boursières, et obtenus après une analyse
fondamentale, appuyée sur une notation développée en interne et avec l’appui de recherches externes.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010158048
DORVAL FINANCE
EUR
Inv
Max%
100
Nom
DORVAL MANAGEURS
A un horizon supérieur à cinq ans, son objectif est, en s’appuyant sur une analyse fondamentale des sociétés cotées, de dégager une
performance supérieure à la moyenne des marchés actions, et principalement du marché français, sur longue période (environ 7% par
an). Le FCP s’appuie sur une gestion active recherchant une sur-performance par rapport à l’indicateur de référence sans contrainte. Il
est concentré sur 40 titres environ. Les investissements pourront s’effectuer sans distinction de taille sur toutes capitalisations. Cette
sélection sera opérée uniquement sur la base d’une stratégie l’analyse individuelle et approfondie des sociétés (« stock picking ») qui
ne vise pas à dupliquer son indicateur de référence.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0048579410
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
FIDELITY FRANCE FUND
Le fonds investit principalement en actions françaises. Le portefeuille est composé majoritairement de grandes capitalisations tout en
gardant une part sensible de petites et moyennes valeurs. La gestion est active en ce sens que le gérant ne s'impose pas de
contraintes par rapport à son indice de référence, le SBF 250. Le gérant fait évoluer son portefeuille sur tous les styles de gestion at eu
travers de l'ensemble des tailles de valeurs.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010340612
BFT GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
FRANCE FUTUR C
Au sein de l’univers des petites et moyennes valeurs françaises, le gérant opère une sélection à partir de l’analyse fondamentale des
sociétés. La stratégie de gestion repose sur une approche fondamentale de type « Value » développée par BFT Gestion, dans la cadre
d’une gestion active et de conviction.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000437741
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
FRUCTI FRANCE MIDCAP
Le FCP est un fonds nourricier du fonds NATEXIS FRANCE MIDCAP (parts C et D). La gestion vise à assurer une valorisation du capital
investi proche de l'indice Midcac. Le FCP investit, en outre, en permanence ses actifs à hauteur de 75% au minimum, en actions et
valeurs assimilées émises par des émetteurs de l'Union Européenne. Ces actions d’émetteurs, majoritairement français, sont négociées
sur un ou plusieurs marchés réglementés ou organisés de la zone euro. Le FCP est exposé à hauteur de 60% au moins sur le marché
des actions françaises. A titre accessoire et de façon très ponctuelle, le FCP peut investir sur des instruments financiers à terme
(dérivés), sur des titres intégrant des dérivés à savoir warrants sur actions et bons de souscription. L’utilisation de ces instruments ne
pourra dépasser 50% de l’actif net. Le FCP peut détenir, à titre accessoire et de façon occasionnelle, des obligations convertibles,
échangeables ou remboursables dans un souci de diversification des risques et de dynamisation de la performance.
P. 15
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000437774
EUR
Inv
Max%
100
Nom
FRUCTIFONDS FRANCE ACTIONS
L’objectif de gestion de Fructifonds France Actions est d’offrir aux souscripteurs sur le long terme une large diversification de leurs
avoirs sur des capitalisations moyennes et importantes, à travers son indice de référence, le SBF 250. Le portefeuille du Fonds est
constitué d’actions françaises et valeurs assimilés, sélectionnées, selon des données de la conjoncture, dans de nombreux secteurs d’
activité. Les actifs seront accessoirement investis en titres de créances de toute nature à court et moyen terme, français ou étrangers,
acquis par achat ferme, par prise de pension ou toutes techniques assimilables. A titre accessoire, afin d’investir ses liquidités, le FCP
peut détenir jusqu’à 10% de son actif en actions ou parts d'OPCVM ou OPC (notamment des OPCVM monétaires) européens, dont
français, conformes à la directive, d'OPCVM français non conformes à la directive et de Fonds d’investissement étrangers non
conformes à la directive. Le FCP pourra investir sur des instruments financiers à terme (dérivés) négociés sur des marchés réglementés
ou organisés, français et étrangers ou de gré à gré. Le FCP pourra également intervenir sur des titres intégrant des dérivés.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010657122
MANDARINE GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
MANDARINE OPPORTUNITES
L'OPCVM a pour objectif de réaliser une performance corrélée, essentiellement aux marchés d'actions françaises avec plus
particulièrement pour objectif de réaliser une performance supérieure à celle de l'indice SBF 250 (price) sur la durée de placement
recommandée. Le portefeuille est construit et géré en fonction des anticipations du gérant, le choix de la stratégie étant entièrement
discrétionnaire. L'objectif est d'investir dans des valeurs françaises jugées sous évaluées en terme de croissance future attendue. Le
FCP sera exposé à hauteur de 60% au moins en actions françaises. En outre, le FCP pourra investir jusqu'à 10% de son actif sur
d'autres marchés internationnaux, principalement des pays membres de l'OCDE ou des marchés émergents européens hors OCDE. Le
FCp pourra être investi jusqu'à 25% dans des titres de créance et instruments du marché monétaire. La durée de placement
recommandée est supérieure à 5 ans.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000989758
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ODDO VALEURS RENDEMENT PART A
L’objectif de gestion consiste à optimiser, en terme de couple rendement / risque, une performance annuelle sur une durée de
placement de 5 ans minimum, en étant investi principalement sur les marchés d’actions en privilégiant les valeurs de rendement au
moyen d’une stratégie de gestion discrétionnaire. La stratégie d’investissement consiste à investir de façon discrétionnaire sur les
marchés des actions émises dans un ou plusieurs pays de la Communauté européenne, dont éventuellement, les marchés de la zone
euro. La sélection des titres actions résulte d’une approche « stock picking ». L’univers d’investissement est constitué principalement
par des sociétés qui distribuent un dividende dont le rendement est supérieur au rendement moyen du marché et par des sociétés qui
distribuent sous forme de dividende et dividende exceptionnel et/ou rachat d’actions au moins 10% de leur capitalisation boursière à
horizon 2 ans.A cet effet, son portefeuille est en permanence investi à hauteur de 75% au moins en actions éligibles au PEA et en
valeurs conformes à la réglementation DSK (investissement minimum de 5% de son actif en titres à risque parmi lesquels : parts de
FCPR ou de FCPI, actions de sociétés de capital-risque ou de sociétés financières d'innovation, actions de sociétés non cotées, actions
anciennement cotées sur le nouveau marché et acquises avant le 1er janvier 2005, actions négociés sur les marchés réglementés de l’
Espace Economique Européen dont la capitalisation boursière est inférieure à 150 millions d’euros). Le Fonds est investi au maximum à
hauteur de 10% en actions émises par des sociétés hors de l’union européenne.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000447559
OFIVALMO PATRIMOINE
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
OFI OPTIMA FRANCE
L'univers d'investissement du FCP concerne les 250 plus grosses capitalisations françaises contenues dans le SBF 250. L’objectif de
gestion du FCP est de réaliser une performance supérieure à celle du CAC 40. Le gérant pourra avoir recours à des obligations, des
titres de créances, dépôts et instruments du marché monétaire. Dans les limites prévues par la réglementation, l’OPCVM pourra
intervenir sur des instruments financiers à terme (négociés sur des marchés réglementés français et étrangers et/ ou de gré à gré).
Afin de poursuivre l’objectif de gestion, le gestionnaire pourra prendre des positions en vue de couvrir et/ou en vue d’exposer le
portefeuille sur la zone géographique, le secteur d’activité et aux risques de taux, d’actions et d’indices. Il s’autorise également à
couvrir le portefeuille contre le risque de change. Ces opérations seront effectuées dans la limite de 100 % maximum de l’actif de l’
OPCVM.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0007373469
RICHELIEU FINANCE GESTION PRIVEE
EUR
Inv
Max%
100
Nom
RICHELIEU FRANCE
Richelieu France a pour objet de rechercher une performance supérieure à l'indice CAC 40 sur la durée de placement recommandée,
par la gestion active d'un portefeuille d'actions (ou titres assimilés éligibles au PEA) principalement françaises. L'allocation des
investissements se répartira entre: actions des pays de la Communauté Européenne cotées (fourchette de 75 à 100% dont 60% sur le
marché français); titres de créance des pays de la Communauté Européenne (fourchette de 0 à 25%); autres valeurs cotées hors pays
de la Communauté Européenne -y compris pays émergents- (fourchette de 0 à 10%). Le fonds investira moins de 10% de son actifs en
parts ou actions d'autres OPCVM. Dans les limites prévues par la réglementation, l’OPCVM pourra investir sur des instruments
financiers à terme négociés sur des marchés réglementés internationaux ainsi que sur des marchés de gré à gré dans la limite d’une
fois l’actif. Durée minimale de placement recommandée: 5 ans.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0007045737
EUR
Inv
Max%
100
Nom
RICHELIEU SPECIAL C
Ce FCP a pour objet la gestion d’un portefeuille d’actions principalement françaises (75% minimum sur les marchés d'actions
françaises) dont les valeurs au comptant et du second marché, choisie notamment parmi celle dont la structure du capital son
susceptibles d’évoluer à court et moyen terme. Son objectif est de rechercher la performance en mettant l’accent sur la plus-value;
Dans les limites prévues par la réglementation, l’OPCVM pourra investir sur des instruments financiers à terme négociés sur des
marchés réglementés internationaux ainsi que sur des marchés de gré à gré dans la limite d’une fois l’actif. Afin de poursuivre l’
objectif de gestion, le gestionnaire pourra prendre des positions en vue de couvrir le portefeuille et/ou de l’exposer à des secteurs d’
activités, zones géographiques, devises, taux, actions, titres et valeurs mobilières assimilées, pour réaliser son objectif de gestion.
P. 16
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010505578
EUR
Inv
Max%
100
Nom
SAINT HONORE PME
La gestion du FCP vise à accroître la valeur liquidative par des placements dans des sociétés de petite et moyenne capitalisations
françaises dont les caractéristiques de croissance et de valorisation laissent penser qu’elles sont susceptibles d’afficher une bonne
performance. La sélection de titres retiendra notamment les critères suivants d'analyse financière: croissance du chiffre d'affaire et des
résultats, évolution des marges, PE, EV/EBITDA, rendement, etc. La capitalisation boursière d'une valeur devra être inférieure à EUR 5
md au moment de son introduction dans le portefeuille. Le FCP pourra également investir jusqu’à 25% de son actif net en dehors de la
France dans des valeurs de l'Union Européenne. Les titres de créance négociables et instruments du marché monétaire seront utilisés à
hauteur de 10% maximum de l'actif net. Dans la limite d'une fois l’actif, le FCP pourra intervenir sur des instruments financiers à terme
négociés sur des marchés européens réglementés, organisés de gré à gré. Durée minimale de placement recommandée: 5 ans.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010588343
EUR
Inv
Max%
100
Nom
TRICOLORE RENDEMENT
La gestion du FCP, sur un horizon de placement recommandé supérieur à 5 ans, vise à accroître la valeur liquidative par des
placements dans des sociétés majoritairement françaises dont les caractéristiques de valorisation laissent penser qu'elles sont
susceptibles d'afficher une bonne performance. Les critères de sélection seront définis dans la stratégie d'investissement. Le FCP opère
une gestion active de "stock-picking" d'actions cotées sur un univers de valeurs majoritairement françaises. Les actions europèennes
représenteront au moins 75% de l'actif, dont au minimum 65% d'actions françaises. L'ensemble des actions en dehors de la France ne
dépassera pas 10% de l'actif net.
P. 17
Actions Internationales
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010058529
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
AAA-ACTIONS AGRO ALIMENTAIRE
AAA - Actions Agro-Alimentaire est un FCP thématique spécialisé sur les secteurs de l'agro-alimentaire, de la distribution et de la
restauration. La gestion dispose d'une marge de 10 % de l’actif pour investir sur les autres secteurs de consommation. Le FCP
recherche une performance absolue au travers de valeurs de sociétés spécialisées dans les métiers de l’alimentaire. Il a pour but d’
offrir un placement de type défensif avec une volatilité inférieure aux indices boursiers généralistes européens. L'actif est investi à
hauteur de 75 % minimum en actions et valeurs assimilées, émises par des sociétés de l'Union Européenne et négociées sur un ou
plusieurs marchés de cette zone (en vue de remplir les conditions d'éligibilité au PEA). En dehors de cette zone, l'investissement peut,
au plus, s'élever à 25 % de l'actif. Le gérant se réserve la possibilité d’investir d’une façon très marginale sur les marchés des pays
émergents. La sélection des valeurs se fait sans contrainte de taille minimum de capitalisation ; néanmoins, le gérant tient compte dans
ses choix d'investissement de la liquidité de marchés des valeurs. Le FCP pourra, également intervenir sur des titres intégrant des
dérivés à savoir : warrants, bons de souscription.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000446692
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
AM ODDO INVESTISSEMENT
L’objectif de gestion, sur un horizon de placement de 8 ans, est de participer à la hausse des marchés d’actions de la zone euro et
internationaux, et d’offrir une performance supérieure à celle de l’indice MSCI Monde. Le gérant met en oeuvre une gestion active et
discrétionnaire viasnt à atteindre l'objectif de gestion du fonds par le biais de l'utilisation de différetns OPCVM et au travers d'une
diversification de ses investissements; La gestion active du FCP peut combiner à la fois un investissement en OPCVM de roduits actions
à hauteur de 75% au moins, et pour le solde, une allocation d'actifs répartie entre OPCVM de produits de taux et obligataires, de la
zone euro et internationaux.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010790014
HSBC Private Wealth Managers
EUR
Inv
Max%
100
Nom
AMERICA LMM
La stratégie du fonds est discrétionnaire. Le fonds a vocation à être exposé aux actions à hauteur de 100% de son actif, avec un
minimum de 90%. Il sera exposé par le biais de parts et actions d’OPCVM principalement investis en actions d’Amérique du Nord. La
stratégie d’investissement repose sur un process rigoureux et en particulier sur la capacité à : sélectionner des gérants performants,
combiner ces gérants en fonction de notre connaissance approfondie de leur style de gestion et de nos scénarios de marché, de façon à
construire un portefeuille efficient par la diversification des styles de gestion sur le marché actions américain. Les OPCVM sélectionnés
seront français (de classification actions et diversifié) et européens coordonnés. Ils seront principalement investis sur le marché actions
Amérique du Nord, sur tout type de capitalisations. Le gérant peut également avoir recours à des instruments financiers à terme
négociés sur des marchés réglementés ou organisés français et étrangers. Dans ce cadre, il peut procéder à des opérations portant sur
des options et contrats à termes sur actions, dans le cadre de l’exposition du portefeuille aux variations des actions. Cette utilisation
permet un ajustement rapide de l’exposition du portefeuille au risque actions sans entraîner de surexposition. Le gérant peut également
avoir recours à des options et contrats à termes afin de couvrir les risques actions et change. La part « B » du FCP n’est pas couverte
contre le risque de change euro-dollar.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010589044
EUR
Inv
Max%
100
Nom
AMERIQUE RENDEMENT C
L'objectif de gestion du FCP, sur un horizon de placement recommandé supérieur à 5 ans, est d'optimiser la performance en
séléctionnant des valeurs majoritairement nord-américaines, susceptibles de réduire leur décote par rapport à leur secteur d'activité ou
à leur marché de cotation. La société de gestion met en oeuvre une gestion discrétionnaire qui vise à investir entre 60% et 100% de
l'actif net en actions nord-américaines, généralement de grandes capitalisations. En cas de baisse des marchés actions, le FCP pourra
mettre en oeuvre une gestion défensive en investissant jusqu'à 40% de l'actif net sur des obligations libellées en US Dollar ou en Euro
et émises par des entités publiques ou assimilées.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0496654822
BLACKROCK
USD
Inv
Max%
100
Nom
BGF WORLD AGRICULTURE FUND
Le Compartiment World Agriculture Fund vise à une valorisation optimale du rendement global. Le Compartiment investit à l’échelle
mondiale au moins 70 % de son actif dans des actions de sociétés agricoles. Les sociétés agricoles sont des sociétés spécialisées en
agriculture, en produits chimiques, équipements et infrastructures agricoles, en produits de base et denrées agricoles, en
biocarburants, en phytotechnie, en terres agricoles et en agrosylviculture.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000436065
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
BP EUROPE CROISSANCE
Le FCP est un OPCVM nourricier du Compartiment maître FRUCTI EUROPE CROISSANCE. Son objectif de gestion est identique à celui
du Compartiment maître, à savoir, « maximiser la performance en phase de croissance stable de l’économie des principaux pays de l’
Europe géographique par le biais d’une gestion active et discrétionnaire fondée sur la sélection de valeurs de croissance tels que
définies dans la stratégie d’investissement, au terme d’une durée de placement recommandée minimale de cinq ans. Dans cette
optique, le portefeuille du Compartiment est investi sur des valeurs d’Europe géographique émises sur les marchés d’actions ».
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010188383
CREDIT AGRICOLE ASSET MANAGEMENT
EUR
Inv
Max%
100
Nom
CAAM ACTIONS EMERGENTS
L’objectif de gestion du fonds consiste à sur performer l’indice MSCI EMERGING MARKETS FREE en sélectionnant parmi les valeurs des
pays émergents, les titres qui présentent le plus de potentiel d’appréciation à moyen terme. L’univers d’investissement du fonds est
centré sur les actions des pays émergents des zones Europe, Asie, Amérique et Afrique. La gestion active et discrétionnaire repose sur
une sélection rigoureuse des valeurs, en privilégiant la liquidité des titres et leur potentiel d’appréciation, lequel se fonde sur un profil
de croissance attractif ou une sous-évaluation par le marché. La répartition entre les secteurs et les zones géographiques peut évoluer
de façon discrétionnaire à tout moment en fonction des perspectives de performance anticipées. Le Fonds a vocation à être investi à
100% en actions. Dans la pratique, l’exposition au risque actions oscillera entre 90% et 110% de l’actif net avec un minimum de 60%
et un maximum de 120%.
P. 18
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0007006929
CARDIF ASSET MANAGEMENT
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
CAMGESTION ACTIVE 100
Le fonds a pour objectif, sur la durée minimale de placement recommandée, d’optimiser sa performance sur les marchés actions
internationales dans le cadre d’un profil de gestion spécifique. Dans le cadre du profil de gestion « dynamique », des investissements
seront réalisés sur les marchés d’actions de toutes capitalisations de l’OCDE, principalement via des OPCVM sélectionnés en fonction
des zones géographiques, des styles de gestion retenus et en utilisant l’expertise de la société de gestion en matière de sélection des
fonds.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0164455502
CARMIGNAC GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
CARMIGNAC COMMODITIES
L'objectif de la SICAV est de procurer à ses actionnaires un rendement global aussi élevé que possible et de les faire bénéficier d'une
gestion professionnelle. Elle fournira à ses actionnaires une possibilité de placement dans plusieurs portefeuilles de valeurs mobilières
diversifiées à l'échelle internationale afin de réaliser à long terme une plus-value du capital, tout en ne négligeant pas les aspects
revenus immédiats des portefeuilles. L'actionnaire a la faculté de choisir, en fonction de ses besoins ou de ses propres perspectives
d'évolution des marchés, le niveau des investissements qu'il souhaite réaliser dans l’un ou l’autre compartiment de la SICAV. La SICAV
ne garantit pas que l’objectif visé puisse être atteint en fonction de l'évolution positive ou négative des marchés. En conséquence, la
Valeur Nette d'Inventaire peut aussi bien diminuer qu’augmenter. La SICAV ne peut en conséquence garantir la pleine réalisation de
son objectif. L'objectif principal des actions CAP dans le Compartiment réside dans un accroissement de capital, qui revient à la SICAV.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010149302
CARMIGNAC GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
CARMIGNAC EMERGENTS
Le fonds est géré de manière discrétionnaire avec une politique d’allocation d’actif investi en valeurs des pays émergents et, portée
essentiellement sur les actions sans écarter les obligations des pays émergents. La gestion vise à surperformer son indicateur de
référence -l’indice Morgan Stanley des marchés émergents, le MSCI Emerging Markets Free, converti en euro - avec une volatilité
inférieure à ce dernier. Carmignac Emergents est exposé en permanence à hauteur de 60% de l’actif au moins en actions et peut être
surexposé à hauteur maximum de 200% par le biais des instruments financiers à terme. L’actif peut également comporter des actifs
obligataires, titres de créances ou instruments du marché monétaire libellés en devise ou en euro, des obligations à taux variables. Les
produits de taux sont utilisés dans la limite de 40% de l’actif, à titre de diversification en cas d’anticipation négative sur l’évolution des
actions. Carmignac Emergents peut utiliser des instruments dérivés et de façon ponctuelle des titres intégrant des dérivés, pour couvrir
ou dynamiser l’actif du fonds sur des secteurs d’activité, zones géographiques, marchés de taux, actions, change, titres et valeurs
mobilières assimilés ou indices dans le but de réaliser l’objectif de gestion .
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010149096
CARMIGNAC GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
CARMIGNAC INNOVATION
Le fonds est géré de manière discrétionnaire avec une politique active d’allocation d’actifs investi en valeurs technologiques avec un
profil de risque comparable à celui de son indicateur de référence, l’indice composite suivant : 50% MSCI ACWF Information
Technology, converti en euros + 48% MSCI ACWF Health Care, converti en euros + 2% MSCI ACWF Energy Equipment (avant
31/12/1998 utilisation du MSCI Energy), converti en euros. La gestion vise à surperformer son indicateur de référence, avec une
volatilité inférieure à ce dernier. Le portefeuille est investi essentiellement sur les actions des sociétés françaises et étrangères exerçant
notamment une activité dans les domaines des technologies de l’information, de la biotechnologie, de la technologie, de la recherche
pétrolière et de la santé, sans exclure d’autres valeurs mobilières. Carmignac Innovation est exposé en permanence à hauteur de 60%
de l’actif au moins en actions et peut être surexposé à hauteur maximum de 200% par le biais des instruments financiers à terme. L’
actif peut être également composé de parts ou actions d’OPCVM dans la limite de 10% de l’actif. Du fait de l’exposition du fonds sur le
marché des actions, la durée recommandée de placement est supérieure à 5 ans.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010148981
CARMIGNAC GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
CARMIGNAC INVESTISSEMENT
Le fonds est géré de manière discrétionnaire avec une politique active d’allocation d’actifs investis en valeurs internationales avec un
profil de risque comparable à celui de son indicateur de référence, l’indice mondial Morgan Stanley des actions internationales MSCI AC
World Free Index, converti en euros. La gestion vise à surperformer son indicateur de référence, avec une volatilité inférieure à ce
dernier. Sous réserve des maxima réglementaires, le niveau d’investissement en actions des pays de l’OCDE et pays émergents sera
compris entre 60% et 100%. En vue de permettre au gérant une diversification du portefeuille, l’actif du FCP pourra comprendre de
0% à 40% des obligations à taux fixe, de titres de créances négociables, des obligations à taux variables et indexées sur l’inflation de
la zone euro et/ou internationale et notamment dans ce dernier cas pour une part qui pourra être importante sur les pays émergents.
Dans les conditions fixées par la réglementation, le FCP pourra intervenir sur des instruments financiers à terme négociés sur des
marchés français et étrangers, réglementés ou de gré à gré.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010501858
CPR ASSET MANAGEMENT
EUR
Inv
Max%
100
Nom
CPR ACTIVE US
L’objectif de gestion consiste à rechercher sur le long terme "5 ans minimum" une performance supérieure à l’évolution de l’indice SP
500 converti en euro. Le style de gestion est actif : la stratégie d’investissement privilégie la recherche d’une performance supérieure à
celle de l’indice de référence. Le FCP est exposé pour au moins 75% de son actif en parts et titres assimilés du marché américain. Le
FCP pourra être exposé au maximum à 120% de l’actif net, de façon ponctuelle. Pour la gestion de ses liquidités, le FCP pourra
également investir en produits de taux dans la limite de 25%.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010469312
EUR
Inv
Max%
100
Nom
CPR RENAISSANCE JAPON 1
L’objectif de gestion consiste à rechercher sur le long terme, cinq ans minimum - une performance supérieure à l’évolution de l’indice
MSCI Japan converti en euro grâce à une sélection de valeurs décotées. Le style de gestion est actif : la stratégie d’investissement
privilégie la recherche d’une performance supérieure à celle de l’indice de référence via son axe principal d’investissement. Le FCP est
exposé pour au moins 75% de son actif en actions japonaises et titres assimilés. Le FCP peut-être exposé au maximum à 120% de l’
actif net, de façon ponctuelle.
P. 19
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0254360752
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT GESTION
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
CS EQUITY FUND GLOBAL PRESTIGE
Le compartiment a pour objectif principal de réaliser un rendement du capital aussi élevé que possible dans sa monnaie de référence
tout en respectant les principes de répartition des risques, de sécurité du capital et de liquidité des actifs. Les actifs de ce compartiment
sont investis dans le monde entier à raison de deux tiers au moins dans des entreprises qui produisent des produits ou des services de
luxe ou de prestige. Des placements peuvent aussi être effectués dans des entreprises qui réalisent la majeure partie de leurs revenus
en finançant les activités décrites ci-dessus.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0383784146
DNCA FINANCE
EUR
Inv
Max%
100
Nom
DNCA INVEST GLOBAL LEADERS B
Le Compartiment a pour objectif la recherche de la surperformance de l'indice composite suivant : 80% du MSCI World Index et 20%
du Citigroup WGBi All Maturites Index. Le compartiment sera investi en actions internationales, dans le respect des limites suivantes: actions : de 60 % à 100 % de son actif net - Produits de taux : de 0 % à 40 % de ses actifs nets. En cas de conditions de marché
défavorables, le Compartiment peut investir jusqu'à 100 % de ses actifs nets dans des instruments du marché monétaire.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000985061
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
DYNALION EMERGENTS
L’objectif de gestion du fonds est identique à celui du fonds maître à savoir : l’objectif de gestion du fonds consiste à sur performer l’
indice MSCI EMERGING MARKETS FREE en sélectionnant parmi les valeurs des pays émergents, les titres qui présentent le plus de
potentiel d’appréciation à moyen terme diminué des frais de gestion réels, sur la durée de placement recommandé. Le FCP est investi
en totalité en parts P du FCP CAAM ACTIONS EMERGENTS et accessoirement en liquidité.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0357130854
DF INVESTISSEMENT
EUR
Inv
Max%
100
Nom
DYNAMIC PRECIOUS METALS A
Le Compartiment vise une croissance du capital à long terme en investissant au moins deux tiers de ses actifs totaux dans des actions
de sociétés actives dans le secteur des métaux précieux. Il peut investir jusqu’à un tiers de ses actifs totaux dans d’autres valeurs
mobilières et dans des parts d’OPCVM et/ou autres OPC. A titre temporaire, le Compartiment peut également détenir des liquidités, y
compris des instruments du marché monétaire dont l'échéance résiduelle n'excède pas douze mois, ainsi que des dépôts à vue ou à
terme. Compte tenu de sa politique d’investissement spécifique, il se peut que le Compartiment doive faire face à des retournements
de cycles marqués et à des conditions très variables sur les marchés boursiers. Les pondérations au sein du porterefeuille peuvent
varier en fonction des convictions du Gestionnaire à l’égard des facteurs de l’offre et de la demande mondiales. Il se peut qu’une part
importante des actifs du Compartiment soit investie dans un pays et/ou dans des titres offrant une exposition à une catégorie
spécifique de métaux précieux. Le Gestionnaire pourra avoir recours à des techniques telles que l’analyse fondamentale aux fins d’
évaluer le potentiel de croissance et de rendement d’une société.Le Compartiment peut investir dans des titres d’émetteurs situés dans
des pays émergents.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0011100965
EUR
Inv
Max%
100
Nom
EDR LATIN AMERICA PART C
Le choix de la stratégie est entièrement discrétionnaire et est fonction des convictions et des anticipations de l’équipe de gestion. La
stratégie d’investissement du FCP consiste à s’exposer sur les marches actions d' Amerique Latine directement ou par I intermediaire
de sociétés d’autres zones géographiques exposées à ces marchés émergents. La gestion sélectionne de façon discrétionnaire des
entreprises qui, selon elle, présentent tant une perspective d’évolution des bénéfices favorables à moyen / long terme, qu’un potentiel
d appreciation sur la base d'une approche des fondamentaux de l’entreprise (la qualité de sa structure financière, positionnement
concurrentiel, perspectives futures, qualité des équipes de management, etc.). Le FCP est exposé entre 60% et 110% de son actif en
direct, via des OPCVM et/ou des contrats financiers sur les marchés actions.Dans la limite d’une fois l’actif net, le FCP pourra intervenir
sur des contrats financiers négociés sur des marchés internationaux réglementés. organisés ou de gré à gré, à des fins de couverture.
En fonction des anticipations du gestionnaire sur l’évolution des marchés actions, dans le but de dynamisation de la performance ou de
couverture, le FCP pourra investir dans la limite de 40% de l’actif net dans des titres de créances ou obligations publiques ou privées. à
taux fixe ou variable libellés en Euro, USD ou en devise d’un pays c[Amérique Latine. Les titres détenus seront principalement à l’achat
dans la catégorie « lnvestment Grade » (c’est-à-dire pour lesquels le risque de défaillance des émetteurs est le moins élevé) au sens
des agences de notation indépendantes. Dans la limite maximum de 10% de lactif net, le FCP pourra être investi en parts ou actions d’
OPCVM.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010509877
EUR
Inv
Max%
100
Nom
EDR PREMIUMSPHERE A
L'objectif du FCP, sur un horizon de placement recommandé supérieur à 5 ans, vise à obtenir une performance supérieure à l'indice
MSCI AC World, calculé dividendes nets réinvestis, (exprimé en Euro pour les parts émises en Euro, en US Dollar pour les parts émises
en US Dollar) par une exposition sur les marchés actions internationaux en sélectionnant discrétionnairement des valeurs intervenant
notamment dans l'industrie du luxe ou jouissant d'une forte image de marque internationale.
P. 20
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0011178151
EUR
Inv
Max%
100
Nom
EDR US VALUE & YIELD
La société de gestion met en œuvre une gestion discrétionnaire qui vise à investir entre 60 et 100% de l’actif net en actions
nord-américaines, généralement de grandes capitalisations. Le FCP est principalement investi sur des actions de sociétés
nord-américaines dont la capitalisation est supérieure à I milliard d’US Dollars, tous marchés nord-américains cotés et secteurs
confondus. L’investissement dans des actions de petite capitalisation restera accessoire (capitalisation inférieure à 500 millions de US
Dollars). Le gérant sélectionnera les titres ayant le meilleur potentiel de croissance et de performance en se fondant sur des rapports d’
analystes externes. Les actions ainsi sélectionnées seront libellées en US Dollar ou en Dollar Canadien, exposant ainsi le FCP au risque
de change jusqu’à 110% de l’actif net. Les parts CH et 1H sont systématiquement et intégralement couvertes contre le risque de
change Euro/US Dollar via des contrats de change a terme, des swaps ou bien encore des options de change. Les autres parts du FCP
ne sont pas systématiquement couvertes contre le risque de change Euro/US Dollar. Néanmoins en fonction des anticipations du gérant
sur l’évolution baissière des variations de change Euro/US Dollar, le FCP pourra avoir recours à des h contrats de change a terme, des
swaps ou bien encore des options de change dans un but de couverture contre ce risque.En cas de baisse des marchés actions, le FCP
pourra mettre en œuvre une gestion défensive en investissant jusqu’à 40% de l’actif net sur des obligations libellées en US Dollar ou en
Euro et principalement émises par des entités publiques ou assimilées. Il pourra avoir recours à des contrats financiers négociés sur
des marchés organisés ou réglementés ou de gré à gré afin de conclure: des contrats d’options sur actions et sur indices actions pour
diminuer la volatilité des actions, des contrats de futures sur indices actions, des contrats à terme sur devises (change à terme ou
futures de change) ou des swaps de change. Par ailleurs, le FCP pourra détenir jusqu’à 10 % de son actif en parts ou actions d’
O.P.C.V.M coordonnés, français ou européens, quel que soit leur classification, y compris des OPCVM indiciels cotes (ETF). Ces OPCVM
et fonds d’investissement pourront être gérés par des sociétés du Groupe Edmond de Rothschild. Le fonds pourra recourir dans la limite
de 10% de l’actif net à des prises en pensions.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010701433
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ENJEUX NOUVEAUX MONDES
Le FCP Enjeux Nouveaux Mondes est investi, dans le cadre d’un processus de sélection rigoureux quantitatif et qualitatif par la société
de gestion (tel que décrit ci-dessous), en parts ou actions d’OPCVM de droit français, ou européen coordonnés, dont des « trackers »,
spécialisés sur le marché des actions internationales. Le pourcentage minimum de détention ou d’exposition aux OPCVM sera de 90 %.
Le FCP est en permanence exposé à hauteur de 60% au moins sur le marché des actions internationales, via ses
investissements en OPCVM spécialisés.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010610360
ECOFI INVESTISSEMENTS
EUR
Inv
Max%
100
Nom
FCP ECOFI TECHNOLOGIE ET INNOVATION
Le fonds a pour objectif d’optimiser la performance sur un horizon de cinq ans, en investissant dans des entreprises françaises et
étrangères innovantes, dans le domaine des technologies comme des autres secteurs économiques, à travers une gestion
discrétionnaire. Le FCP est en permanence exposé à 60 % au minimum en actions internationales négociées sur les principales places
boursières de la zone OCDE (et en particulier Europe, Amérique du Nord et Asie), dont éventuellement le marché français, en
privilégiant les moyennes et grandes valeurs du secteur des technologies, des médias et des télécommunications. Les investissements
en petites capitalisations boursières sont possibles à titre accessoire. L’exposition actions peut être complétée à travers une sélection d’
OPCVM français, coordonnés ou non, gérés par ECOFI INVESTISSEMENTS ou des tiers.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000008674
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
FIDELITY EUROPE (FR)
L'objectif de gestion de Fidelity Europe est de privilégier des investissements à dominante actions, sur un ou plusieurs marchés
d'actions de un ou plusieurs pays de la Communauté Européenne dans l'optique de recherche de plus value. Le fonds vise à maximiser
la performance au travers de la gestion dynamique d'un portefeuille concentré. L'actif est composé à hauteur de 75% minimum en
actions des etats membres de la Communauté Européenne.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0114720955
EUR
Inv
Max%
100
Nom
FIDELITY HEALTH CARE FUND
diversifiés dont les valeurs mobilières sont gérées activement. Les revenus générés par ce compartiment sont en principe limités. Le
compartiment investira principalement (au moins 70 % et normalement 75 % en valeur) en actions sur les marchés et secteurs visés
par son nom, ainsi que dans des sociétés situées en dehors de ces marchés mais qui réalisent une partie substantielle de leurs revenus
sur les marchés en question. Ce compartiment peut convenir à une stratégie d’investissement tournée vers la croissance et plus
probablement aux investisseurs recherchant une croissance à long terme du capital et prêts à accepter une volatilité élevée du marché.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0054754816
CHF
Inv
Max%
100
Nom
FIDELITY SWITZERLAND FUND
Le Switzerland Fund vise la croissance du capital à long terme à partir dún portefeuille diversifié principalement investi en actions
suisses. Le fonds investit principalement dans les grandes entreprises, mais détient également des petites et moyennes valeurs. Il aura
pour indice de référence un indice composite: 50% Swiss Market Index, 50% MSCI Switzerland Stock Market Mid-Cap.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0099575291
EUR
Inv
Max%
100
Nom
FIDELITY TELECOMMUNICATIONS FUND
Le Telecommunications Fund vise à offrir aux investisseurs une croissance du capital à long terme, en investissant sur lénsemble des
marchés dans des actions déntreprises actives dans le développement, la production ou la commercialisation d´équipement et de
services de télécommunications.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000977548
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
FRUCTI EUROPE DEFENSIVES
L’objectif de gestion du Compartiment est de maximiser la performance en phase de retournement et diminution de la croissance
économique des principaux pays de l'Europe géographique par le biais d’une gestion active et discrétionnaire fondée sur la sélection de
valeurs défensives, au terme d’une durée de placement recommandée minimale de cinq ans. Dans cette optique, le portefeuille du
Compartiment est investi sur des valeurs d’Europe géographique émises sur les marchés d’actions.
P. 21
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010521575
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
FRUCTI H2O
Le FCP FRUCTI H2O est un fonds nourricier du fonds NATIXIS H2O (part C). En conséquence, son objectif de gestion est identique à
celui du maître, à savoir «surperformer sur moyen long terme les marchés actions européens en profitant de la dynamique de valeurs
ayant tout ou partie de leur activité liée aux services à l’environnement, aux services aux collectivités, à l’énergie, à l’efficacité
énergétique et à l’amélioration de la qualité de vie ». Le FCP aura une performance inférieure à celle du maître en raison de ses propres
frais de gestion. Le FCP est exposé à hauteur de 60% au moins de ces actifs sur un ou plusieurs marchés actions dont le marché de la
Communauté européenne. Le FCP peut être exposé jusqu’à 115% de ces actifs sur un ou plusieurs marchés actions dont le marché de
la Communauté européenne. Les émetteurs sont principalement des sociétés d’une capitalisation supérieure à 300 millions d’euros. Le
FCP pourra investir à titre accessoire pour la gestion de la trésorerie dans des OPCVM monétaires de la société de gestion ou des
sociétés liées au sens du décret 2005-1007. L’exposition aux actions et valeurs assimilées hors Communauté européenne est au
maximum de 25%.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000437808
EUR
Inv
Max%
100
Nom
FRUCTIFONDS INTERNATIONAL OR
Le FCP est un fonds sectoriel intervenant sur les valeurs des sociétés dont les résultats sont liés à l’évolution de l’or et qui recherche la
plus-value sur la durée minimale de placement recommandée. La stratégie d’investissement du FCP repose sur une analyse générale de
l’évolution du cours de l’or et sur une allocation géographique qui prend en compte les risques « géopolitiques » de chaque zone d’
investissement. Le FCP est investi et/ou exposé à hauteur de 60 % au moins en actions et valeurs assimilées (bons de souscription d’
actions) de sociétés intéressées par l’extraction ou la transformation de ressources minérales, situées notamment en Amérique du
Nord, Afrique du Sud et Australie. Indirectement (en fonction de la localisation des exploitations), le FCP peut s’exposer sur les
marchés des pays émergents à hauteur de 35% au maximum. A titre accessoire, en vue d’optimiser sa performance, le FCP peut
détenir des obligations convertibles et des obligations remboursables en actions, dans la limite de 10 % de son actif. Dans le même
objectif, le FCP peut utiliser, à hauteur de 10 % de l’actif, des produits dérivés ou intégrant des dérivés : des options sur actions et
bons de souscription d’actions. Durée minimale de placement recommandée : 5 ans.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000437824
EUR
Inv
Max%
100
Nom
FRUCTIFONDS VALEURS DU JAPON
L’objectif de gestion du FCP est d'obtenir une performance supérieure à celle de l’indicateur MSCI Japan sur la durée de placement
recommandée. Le FCP investit au minimum 60 % de son actif en actions et valeurs assimilées de sociétés japonaises, les valeurs de
grandes capitalisations appartenant à l’indice MSCI Japan étant visées en priorité. Dans le cadre de la gestion de sa trésorerie, le FCP
peut détenir à hauteur de 10 % de son actif des titres de créance et instruments monétaires d’émetteurs privés ou d’Etats de l'Union
Européenne. Dans cette même optique et dans l’attente d’une allocation de son actif en actions, le FCP peut investir jusqu’à 10 % de
son actif, en actions et parts d’autres OPCVM. Le FCP pourra ponctuellement investir sur des instruments financiers à terme (dérivés)
sur des marchés réglementés ou organisés, français et étrangers ou de gré à gré, et, en particulier, et de manière non exhaustive
recourir à des contrats à terme et options sur actions et sur indices, et à des swaps de change. Le FCP pourra également intervenir sur
des titres de créances intégrant des instruments dérivés, principalement des warrants sur actions et des bons de souscriptions d’
actions. Durée minimale de placement recommandée: 5 ans.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0011268705
GEMWAY ASSETS
EUR
Inv
Max%
100
Nom
GEMEQUITY R
OPCVM de classification « Actions internationales », GEMEQUITY est un fonds dynamique recherchant la performance à long terme à
travers l’exposition sur les valeurs majoritairement issues des pays émergents (Asie, Amérique Latine, Caraïbes, Europe de l’Est, y
compris la Russie et les pays de l’ex-URSS, Moyen Orient, Afrique). La gestion du fonds s’appuie sur une sélection rigoureuse de titres
« stock picking ». La stratégie d’investissement vise à sélectionner les valeurs offrant, selon les gérants, la meilleure croissance actuelle
ou potentielle, les leaders sur des marchés de taille significative sur les zones géographiques émergentes. GEMEQUITY est exposé à
hauteur de 70 % au moins sur des actions cotées majoritairement issues des pays émergents (Asie, Amérique Latine, Caraïbes, Europe
de l’Est, y compris la Russie et les pays de l’ex-URSS, Moyen Orient, Afrique). Le FCP investira dans des actions de toutes
capitalisations et de tout secteur économique. Le fonds se réserve la possibilité dans une limite de 10% d’investir dans des petites et
moyennes capitalisations.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010127522
EDMOND DE ROTHSCHILD MULTI MANAGEMENT
EUR
Inv
Max%
100
Nom
GEO-ENERGIE
Le fonds est investi en gestions actions. Il vise une performance en ligne avec celle des sociétés exposées directement ou
indirectement au secteur des matières premières et de l'énergie. Le risque sera réduite grâce à la diversification du portefeuille sur une
majorité de grands titres internationaux à large marché qui ont a long terme un excellent comportement boursier et une grande
pérennité. Le fonds est un fonds sectoriel. Ce fonds détiendra essentiellement des investissements représentatifs de sociétés de
recherche, d'exploitation, de transformation et de distribution de ressources naturelles et d'énergie. Les produits de taux à hauteur d'un
maximum de 40% de l'actif du fonds seront des OPCVM investis en portefeuilles d'obligations dont la notation moyenne est comprise
entre AAA et BB (S&P).
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010241240
EUR
Inv
Max%
100
Nom
HMG GLOBETROTTER
L'objectif de gestion est de battre l’indice MSCI All Countries World Index sur une période de cinq ans grâce à des investissements sur
les marchés d'actions internationaux. Toutefois le FCP GLOBETROTTER n’est pas un fonds indiciel. Par conséquent il pourra arriver que
sa performance s’éloigne de celle de l’indice.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0164881194
USD
Inv
Max
25 %
Nom
HSBC GIF INDIAN EQUITY
Le compartiment vise une croissance du capital à long terme en investissant au moins deux tiers des actifs hors liquidités dans un
portefeuille diversifié d'actions et de titres assimilés de sociétés domiciliées et/ou officiellement cotées sur un marché principal ou tout
autre marché réglementé en Inde, ainsi que de sociétés réalisant une part prépondérante de leur chiffre d'affaires en Inde. Le gérant n’
est tenu d’obéir à aucune restriction en termes de capitalisation boursière ; cependant, bien que le Compartiment soit autorisé à
investir dans des sociétés de toutes tailles, il privilégiera les sociétés de moyenne et grande envergure.
P. 22
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0164908906
HSBC GLOBAL ASSET MANAGEMENT
EUR
Inv
Max%
100
Nom
HSBC GIF SINGAPORE EQUITY
Le compartiment vise une croissance du capital sur le long terme en investissant principalement dans un portefeuille suffisamment
diversifié d’actions et de titres assimilés de sociétés qui ont leur siège à Singapour et sont officiellement cotées sur un marché principal
ou tout autre Marché réglementé de Singapour, ainsi que de sociétés y réalisant une part prépondérante de leurs activités
économiques. Aucune restriction en matière de capitalisation boursière n’est imposée et il est entendu que le compartiment investira
dans des sociétés de toutes tailles.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0213961682
EUR
Inv
Max%
100
Nom
HSBC GIF TURKEY EQUITY A
Le Compartiment vise une croissance du capital et des revenus sur le long terme en investissant principalement dans des actions et
titres assimilés de sociétés ayant leur siège social et officiellement cotées sur un marché principal ou tout autre Marché réglementé en
Turquie, ainsi que de sociétés y réalisant une part prépondérante de leurs activités économiques. Pour connaître l'intégralité des règles
d'investissement du compartiment, veuillez vous reporter au prospectus en vigueur disponible auprès de HSBC Global Asset
Management (France).
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000284275
INVESCO ASSET MANAGEMENT
EUR
Inv
Max%
100
Nom
INVESCO TAIGA SICAV
La SICAV a pour objectif de surperformer son indice de référence, le MSCI Eastern Europe Index dividendes nets réinvestis, à long
terme en investissant principalement sur des valeurs des économies émergentes d’Europe centrale et de l’Est. La SICAV est également
exposée en actions de sociétés cotées sur les marchés réglementés de l'Union européenne, des Etats-Unis et du Canada, dont l'activité
se développe principalement en Europe Centrale et de l'Est. Aucune règle particulière en matière d’allocation sectorielle ne sera en
conséquence suivie. A titre accessoire, la SICAV peut être investie sur les marchés actions d'autres pays de la zone qui ne sont pas
encore considérés comme des marchés réglementés en fonctionnement régulier. Le gérant utilise aussi des instruments dérivés
négociés de gré à gré ou sur un marché réglementé pour augmenter l’exposition du fonds en titres vifs avec un effet de levier
maximum égal à 2.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0053685615
JP MORGAN FLEMING ASSET MANAGEMENT
USD
Inv
Max%
100
Nom
JPM - EMERGING MARKETS EQUITY
L’objectif d’investissement du compartiment est d’atteindre un accroissement du capital à long terme par le biais d’investissements
dans des actions d’émetteurs conduisant l’essentiel de leurs activités dans les pays émergents ou qui sont soumis aux lois de ces pays
ou dont une part importante de leurs bénéfices provient de ces pays. Le compartiment investira principalement (c’est-à-dire
normalement au moins 75% de ses actifs) dans des actions des émetteurs indiqués plus haut. Le compartiment peut également investir
dans des valeurs mobilières à revenu fixe libellées en USD ou en une autre devise. Le compartiment sera adapté à des investisseurs
expérimentés qui disposent déjà d’une portefeuille diversifié et souhaitent à présent le développer vers des actifs plus risqués afin d’
avoir la possibilité d’augmenter les rendements. En raison de la forte volatilité des marchés d’actions émergents, les investisseurs
doivent avoir une vision de cinq à dix ans.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0432979614
JPM ASSET MANAGEMENT
USD
Inv
Max%
100
Nom
JPM GLOBAL HEALTHCARE A (ACC) - USD
Ce Compartiment en actions investit essentiellement dans un portefeuille de Sociétés liées aux Soins de Santé à travers le monde.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010833541
EUR
Inv
Max%
100
Nom
LYXOR EPRA NAREIT ASIA EX JAPAN
sur actions et indices transformant l'exposition aux actions à l'actif du FCP en une exposition à l'indice MSCI AC ASIA EX JAPAN Real
Estate. Le actions à l'actif du FCP seront notamment des actions composant l'indice MSCI AC ASIA EX JAPAN Real Estate, ainsi que
d'autres actions internationales, de tous les secteurs économiques, cotées sur tous les marchés, y compris les marchés de petites
capitalisations. Les actions à l'actif du FCP seront choisies afin de limiter les coûts liés à la réplication de l'indice. Dans le cadre de la
gestion du panier d'actions, le FCP bénéficie des ratios dérogatoires des OPCVM indiciels : il pourra employer jusqu'à 20% de son actif
en actions d'une même entité émettrice. Cette limite des 20% peut être à 35% pour une seule entité émettrice.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0007056841
EUR
Inv
Max%
100
Nom
LYXOR ETF DOW JONES IA
L’objectif de gestion du FCP est de reproduire l’évolution de l’indice Dow Jones Industrial Average en minimisant au maximum l’écart de
suivi (« tracking error ») entre les performances du FCP et celles de l’indice Dow Jones Industrial Average. L’objectif d’écart de suivi («
tracking error ») calculé sur une période de 52 semaines, est inférieur à 1%. Si l’écart de suivi devenait malgré tout plus élevé que 1%,
l’objectif est de rester néanmoins en dessous de 5 % de la volatilité de l’indice Dow Jones Industrial Average. Afin de rechercher la
corrélation la plus élevée possible avec la performance de l’indice Dow Jones Industrial Average, le FCP aura recours à l’achat d’un
panier d’actions internationales, dans la limite de 10 % de son actif. Le FCP sera investi en permanence, directement ou indirectement
à plus de 75 % en titres éligibles au PEA, conformément aux critères d'éligibilité de ces titres au PEA. Dans le cadre de la gestion du
panier d’actions, le FCP bénéficie des ratios dérogatoires des OPCVM indiciels : il pourra employer jusqu’à 20 % de son actif en actions
d’une même entité émettrice. Cette limite des 20 % peut être portée à 35 % pour une seule entité émettrice.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010833566
EUR
Inv
Max%
100
Nom
LYXOR ETF FTSE EPRA NAREIT US
sur actions et indices transformant l'exposition aux actions à l'actif du FCP en une exposition à l'indice MSCIUSA Real Estate. Le actions
à l'actif du FCP seront notamment des actions composant l'indice MSCI USA Real Estate, ainsi que d'autres actions internationales, de
tous les secteurs économiques, cotées sur tous les marchés, y compris les marchés de petites capitalisations. Les actions à l'actif du
FCP seront choisies afin de limiter les coûts liés à la réplication de l'indice. Dans le cadre de la gestion du panier d'actions, le FCP
bénéficie des ratios dérogatoires des OPCVM indiciels : il pourra employer jusqu'à 20% de son actif en actions d'une même entité
émettrice. Cette limite des 20% peut être à 35% pour une seule entité émettrice.
P. 23
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010833574
EUR
Inv
Max%
100
Nom
LYXOR MSCI WORLD REAL ESTATE
sur actions et indices transformant l'exposition aux actions à l'actif du FCP en une exposition à l'indice MSCI World Real Estate. Le
actions à l'actif du FCP seront notamment des actions composant l'indice MSCI World Real Estate, ainsi que d'autres actions
internationales, de tous les secteurs économiques, cotées sur tous les marchés, y compris les marchés de petites capitalisations. Les
actions à l'actif du FCP seront choisies afin de limiter les coûts liés à la réplication de l'indice. Dans le cadre de la gestion du panier
d'actions, le FCP bénéficie des ratios dérogatoires des OPCVM indiciels : il pourra employer jusqu'à 20% de son actif en actions d'une
même entité émettrice. Cette limite des 20% peut être à 35% pour une seule entité émettrice.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000292278
COMGEST S.A.
EUR
Inv
Max%
100
Nom
MAGELLAN
L'investissement sera principalement placé dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments
connaîtront les évolutions et aléas des marchés. La valeur liquidative est susceptible de connaître une variation élevée du fait des
instruments financiers qui composent son portefeuille. Dans ces conditions, le capital investi pourrait ne pas être intégralement restitué
y compris pour un investissement réalisé sur la durée de placement recommandée. Risques liés au marchés financiers.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
GB0030932676
M&G SECURITIES LIMITED
EUR
Inv
Max%
100
Nom
M&G GLOBAL BASICS A EUR
M&G Global Basics Fund est un fonds d’actions internationales, investissant dans les entreprises qui sont considérées comme les
«piliers» de l’économie mondiale. Le gérant de fonds cherche à profiter de thèmes structurelsmondiaux, tels que l’augmentation des
revenus dans les pays développés, par le biais de positions à la fois dans les secteurs dits «primaires» (sociétés spécialisées dans l’
extraction de matières premières) et «secondaires» (sociétés dont les activités se focalisent dans la transformation de matériaux en
produits et dans les services destinés aussi bien aux entreprises qu’aux consommateurs). Le fonds est orienté sur les entreprises riches
en actifs et celles qui, selon le gérant, peuvent progresser indépendamment de l’environnement économique. Il cherche à identifier les
sociétés qui possèdent un avantage concurrentiel décisif, une part de marché pérenne, unmodèle d’entreprise éprouvé, une solidité
financière et un faible niveau de valorisation.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010706960
EUR
Inv
Max%
100
Nom
NATIXIS ACTIONS GLOBAL EMERGENTS
Le processus de gestion diversifiée de Natixis Asset Management qui s’applique à ce fonds est fondé sur une approche fondamentale
«Top down». Cette approche s’appuie sur l’analyse des indicateurs macroéconomiques, financiers et de la situation politique de chacun
des pays émergents pour lequel une allocation active est mise en place. La stratégie d’investissement repose sur une allocation
géographique active au sein des pays émergents pour déterminer la représentation de chaque pays dans le portefeuille. L’OPCVM peut
être investi en direct jusqu’à 40 % en action. L’exposition globale aux actions est comprise entre 95% et 105%. Le taux d’
investissement pourra ainsi être altéré en fonction de l’appréciation du risque de la classe d’actif action. La mise en place de la stratégie
d’investissement pourra se faire notamment via des investissements en ETF «Exchange Traded Funds »1- ou « Trackers » et/ou OPCVM
et des investissements en direct. Ces instruments d’investissement pourront porter sur un ou plusieurs pays, des zones géographiques
ainsi que sur l’ensemble des marchés émergents. Des produits dérivés pourront être utilisés en dynamisation et en couverture pour la
mise en place de la stratégie d’investissement. La gestion de la trésorerie pourra se faire via des OPCVM monétaires. Le fonds
n'adoptera pas de couverture systématique du risque de change. Il pourra cependant ponctuellement mettre en place des couvertures
partielles ou reconstituer une exposition sur une devise spécifique via l'utilisation des instruments de change.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0011061811
USD
Inv
Max%
100
Nom
NATIXIS ACTIONS US VALUE R-U
L'objectif de l'OPCVM est de réaliser une performance supérieure au S&P500 TR en dollars sur une durée minimale de placement
recommandée de cinq ans. Cet indice, calculé dividendes nets réinvestis, est principalement composé de sociétés américaines de
grande capitalisation ; il comporte environ 500 valeurs, dont le poids est déterminé au travers de leur capitalisation. La politique d’
investissement de l’OPCVM, conforme aux normes européennes, repose sur la sélection de sociétés de qualité mais sous-évaluées par
le marché et pour lesquelles le gérant identifie un catalyseur susceptible de permettre une revalorisation. A cet effet, le gérant effectue
une analyse approfondie des caractéristiques des entreprises (stratégie de développement, rentabilité) et de leur niveau de
valorisation. Cet OPCVM a pour classification AMF: Actions internationales. Le portefeuille de l’OPCVM est investi à plus de 80% de son
actif en actions de sociétés nord-américaines. L’exposition de l’OPCVM au marché actions sera comprise entre 80% et 105% de son
actif net. L’essentiel des investissements est concentré sur des valeurs de grandes et moyennes capitalisations appartenant à l’indice. L’
exposition au dollar américain est comprise entre 90% et 105%.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010231035
EUR
Inv
Max%
100
Nom
NATIXIS EUROPE AVENIR
L’objectif de gestion de la SICAV consiste à sur-performer à moyen et long terme les marchés européens en privilégiant une politique
de stock picking (c'est-à-dire une sélection des titres en fonction de leurs caractéristiques propres et non en fonction du secteur auquel
elles appartiennent), qui privilégie les valeurs offrant les meilleures perspectives de croissance. Le processus de gestion est fondé sur la
sélection de valeurs de croissance au sein de l'univers européen. Ce process de sélection est essentiellement qualitatif et s’appuie sur
une approche bottom-up disciplinée basée sur une analyse approfondie des entreprises. A hauteur de 75% minimum et jusqu’à 100%
de son actif net, la SICAV investira dans des actions émises par des sociétés ayant leur siège social dans l’un des états membres de l’
Espace Economique Européen. Par ailleurs, dans la limite de 10% de son actif net, la SICAV pourra effectuer des emprunts d’espèces
dans un but de gestion de la trésorerie. La durée minimale de placement recommandée est de 5 ans.
P. 24
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000974149
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ODDO AVENIR EUROPE PART A
L’objectif de gestion est la croissance du capital à long terme en surperformant sur trois ans glissant l’indice de référence : le HSBC
Smaller Euroland Index. La stratégie d’investissement a pour objet la gestion active d’un portefeuille d’actions de petites et moyennes
capitalisations principalement de pays de la zone euro sans aucune contrainte de répartition géographique, sectorielle ou autre. La
sélection des titres relève d’une stratégie de « stock picking ». Le Fonds étant éligible au Plan d’Epargne en Actions (PEA), il est investi
en permanence à hauteur de 75% minimum de son actif sur les marchés d’actions de pays de la zone euro. Par ailleurs, le Fonds
pourra détenir en complément, des actions cotées négociées sur des marchés réglementés hors pays de la zone euro dans la limite de
10% de son actif. La partie du portefeuille non exposée sur les marchés d’actions et valeurs assimilées pourra être investie en produits
obligataires ou en titres de créances libellés en euro (dans la limite de 25% de l’actif) ainsi qu’en parts ou actions d’OPCVM de droit
français conformes ou non et/ou européens conformes à la directive (dans la limite de 10% de l’actif). Ces OPCVM pourront être gérés
par le Groupe Oddo. Accessoirement, le Fonds pourra également détenir des bons de souscriptions et des obligations convertibles.
Dans la limite d’une fois l’actif du Fonds, le gérant pourra intervenir sur tous instruments financiers à terme ou conditionnels négociés
sur des marchés réglementés ou de gré à gré français et étrangers. Enfin, dans la limite réglementaire, le Fonds pourra recourir aux
prises et mises en pension ainsi qu’aux prêts et emprunts de titres.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000444325
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ODDO INDICE JAPON
Le FCP a pour objectif de surperformer l’indice Nikkei 225 libellé en Yen. La stratégie d’investissement consiste à exposer l’actif du
fonds au marché actions japonaises en investissant sur les marchés à terme (futures sur indice). Le Fonds, libellé en euro, achète des
futures Nikkei 225 afin d'exposer au minimum 90% de son actif à l'indice Nikkei 225. Dans le cadre de l'achat de futures, seul un
deposit d’environ 10% de l'actif exposé du fonds est utilisé. L’actif restant est investi dans des opérations de prises en pension, des
titres de créances négociables ou des OPCVM monétaires afin de rémunérer la trésorerie.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000975930
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ODDO QUANT USA PART A
Le FCP a pour objectif de surperformer l’indice STANDARD AND POOR’S 100 (S&P 100), libellé en US dollar. Les placements seront
effectués dans une optique de valorisation du capital à long terme. La stratégie d’investissement consiste à sélectionner de façon
discrétionnaire des valeurs mobilières, américaines cotées sur un marché réglementé. Le processus d’investissement visant à battre l’
indice STANDARD AND POOR’S 100 correspond à une approche « bottom-up » qui s’appuie sur un modèle quantitatif de sélection de
titres, déterminant ainsi les choix et les orientations du portefeuille. Conforme aux normes européennes. Le portefeuille est construit
selon un processus d’optimisation du couple rendement/ risque. Ce processus se déroule en deux étapes : - en premier lieu, la
recherche et la modélisation qui se basent sur trois facteurs essentiels : l’Evaluation, les Fondamentaux et le Momentum. - dans un
second temps, la construction réelle du portefeuille via une optimisation du rendement espéré sous contrainte du risque. Dans ce
cadre, le portefeuille sera investi en actions de la zone USA et cotées sur un
marché réglementé. Le gérant sélectionnera
principalement des titres qui font partie de l’indice de référence. Le degré minimum d’exposition sur le marché actions de la zone USA
est de 90 %. L’exposition globale aux marchés actions ne pourra pas dépasser 105 % de l’actif. Le fonds a toutefois vocation a se
limiter à 100 %, le seuil de 105 % ne sera utilisée que de manière temporaire et sur une courte durée. Le fonds pourra également
utiliser des produits dérivés afin d’exposer l’actif du fonds au marché actions (futures sur indices). L’utilisation des dérivés se fera dans
la limite de 100% de l’actif net, sans recherche de surexposition.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010680538
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ODDO US MID CAP PART E
L’objectif de gestion consistera à surperformer l’indice de référence S&P MID CAP 400 (converti en euro) sur la période d’
investissement conseillée de 5 ans ou plus. Dans ce cadre, le portefeuille sera principalement investi en actions de moyennes
capitalisations cotées principalement sur les marchés d’Amérique du Nord. Le Fonds peut être investi de 0 à 10% en OPCVM de droit
français (conformes ou non) et/ou européens conformes afin deremplir l’objectif de gestion ou rémunérer la trésorerie. Ces OPCVM
pourront être gérés par une entité du Groupe Oddo. Le gérant peut investir jusqu’à 30 % en obligations ou titres de créances dans le
but de rémunérer la trésorerie. Le Fonds pourra utiliser également des instruments dérivés de gré à gré ou sur un marché réglementé.
Il s’agit de contrats de futures, swaps de change, change à terme dans un but d’exposition ou de couverture au risque action et de
couverture au risque de change. Le Fonds pourra également détenir accessoirement des bons de souscription et des obligations
convertibles. Enfin, dans la limite de la réglementation, le Fonds pourra recourir aux prises et mises en pension ainsi qu’aux prêts et
emprunts de titres.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000988669
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ODDO US MIDCAP PART A
L’objectif de gestion consistera à surperformer l’indice de référence S&P MID CAP 400 converti en euro) sur la période d’
investissement conseillée de 5 ans ou plus. Dans ce cadre, le portefeuille sera principalement investi en actions de moyennes
capitalisations cotées principalement sur les marchés d’Amérique du Nord. Le gérant se laisse la possibilité de sélectionner des valeurs
de l’univers d’investissement autres que celles de l’indice de référence. Le Fonds peut être investi de 0 à 10% en OPCVM de droit
français (conformes ou non) et/ou européens conformes afin de remplir l’objectif de gestion ou rémunérer la trésorerie. Ces OPCVM
pourront être gérés par une entité du Groupe Oddo. Le gérant peut investir jusqu’à 30 % en obligations ou titres de créances dans le
but de rémunérer la trésorerie. Le Fonds pourra utiliser également des instruments dérivés de gré à gré ou sur un marché réglementé.
Il s’agit de contrats de futures, swaps de change, change à terme dans un but d’exposition ou de couverture au risque action et de
couverture au risque de change. Le Fonds pourra également détenir accessoirement des bons de souscription et des obligations
convertibles. Enfin, dans la limite de la réglementation, le Fonds pourra recourir aux prises et mises en pension ainsi qu’aux prêts et
emprunts de titres.
P. 25
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0007043781
OFI ASSET MANAGEMENT
EUR
Inv
Max%
100
Nom
OFI MING
L'objectif de OFIMING est de rechercher la valorisation du capital dans une optique à moyen / long terme, en investissant
principalement dans des valeurs mobilières émises par des sociétés cotées sur la Bourse de la République Populaire de Chine (Shanghaï
et Shenzen) ou sur les bourses de Hong Kong et Taïwan ou par des Sociétés cotées sur d’autres bourses (en particulier Singapour, New
York et Londres) et dont l’essentiel de l’activité est réalisé avec la Chine ou en Chine. Le gestionnaire pourra effectuer des opérations
sur tous les marchés financiers à terme et conditionnels. Dans ce cadre, le fonds pourra prendre des positions en vue de couvrir le
portefeuille et/ou de l’exposer à des secteurs d’activité, zones géographiques, actions, titres et valeurs assimilées dans le but de
réaliser son objectif de gestion. Dans le cadre de la gestion de trésorerie de l’OPCVM, le gérant pourra avoir recours à des obligations,
des titres de créances et des instruments du marché monétaire. L’OPCVM pourra utiliser les instruments dérivés dans la limite de 100%
de l’actif net.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000978587
OFIVALMO GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
OFI RZB EUROPE DE L'EST
Ofi RZB Europe de l'Est est essentiellement investi sur les marchés actions des pays de l'Europe de l'Est, membre ou non de l'OCDE,
par le biais d'un spécialiste reconnu sur cette zone. Son objectif est de réaliser une performance supérieure à celle de l'indice NOMURA
Central & Eastern Europe. L’OPCVM pourra intervenir sur des instruments financiers à terme négociés sur des marchés réglementés
français et étrangers ou de gré à gré, et ce dans un but de réalisation de l’objectif de gestion. Dans le cadre de la gestion de trésorerie
de l’OPCVM, le gérant pourra avoir recours à des obligations, des titres de créances et des instruments du marché monétaire. Le FCP
peut être exposé à 10% maximum de son actif en actions ou parts d’OPCVM de droit français ou européens coordonnés. Le Gérant s’
autorise également à couvrir le portefeuille contre le risque de change.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0280433847
PICTET ASSET MANAGEMENT
USD
Inv
Max%
100
Nom
PICTET PREMIUM BRANDS
Le Compartiment cherche à atteindre une croissance du capital en investissant au moins deux tiers de ses actifs en actions ou titres
analogues émis par des sociétés actives sur les marchés de la consommation haut de gamme et milieu de gamme sur l'ensemble du
spectre des produits et services. Le Compartiment favorise les sociétés qui jouissent d'une forte notoriété et offrent des produits de
qualité supérieure et très attractifs associés à des perspectives de croissance intéressantes.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0007028287
PIM GESTION FRANCE
EUR
Inv
Max%
100
Nom
PIM AMERICA R
Classification de l'Autorité des Marchés Financiers : Actions internationales FOURPOINTS America est géré de façon discrétionnaire. L’
objectif de FOURPOINTS America est l’appréciation du capital sur le long terme par la sélection d’actions principalement cotées sur les
marchés d’Amérique du Nord. La part RH en EUR est couverte contre le risque de change. Sa performance peut être comparée à celle
de l’indice S&P 500 couvert en euros dividendes nets réinvestis (S&P500 Hedged EUR net TR) mais pourra s’éloigner sensiblement de
celle de cette indice car la gestion n’est pas benchmarkée. FOURPOINTS America sélectionne des sociétés de toutes capitalisations
dotées d’avantages compétitifs forts, positionnées principalement sur des secteurs de croissance, et achetées à des valorisations
attractives. Cette stratégie s’appuie sur une analyse fondamentale et systématique des valeurs de l’univers d’investissement, menée
par nos équipes d’analystes. L’univers d’investissement est principalement composé d’actions de sociétés ayant leur siège social aux
Etats-Unis et au Canada. Le fonds pourra investir jusqu’à 25% de son actif en dehors de ces pays et à hauteur de 10 % maximum de l’
actif du fonds dans des sociétés de pays émergents (notamment le Brésil et le Mexique). Les titres ayant une capitalisation boursière
de moins de 700 millions de dollars ne pourront pas représenter plus de 10% de l’actif. Au moment de leur entrée en portefeuille les
sociétés ont une capitalisation boursière supérieure à 500 millions de dollars US. L’exposition du fonds FOURPOINTS America en actions
est comprise en permanence entre 60% et 100%, suivant les conditions de marché. L’actif du fonds peut être investi jusqu’à 10%
maximum en titres d’OPCVM français ou européens coordonnés. Dans le cadre de la stratégie de gestion du portefeuille, l’actif du fonds
peut être investi jusqu’à 40% maximum en OPCVM monétaires, dépôts auprès d’un établissement de crédit, titres de créances et
instruments du marché monétaires, liquidités.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0011253624
EUR
Inv
Max%
100
Nom
R VALOR-C
L'objectif de R Valor est la recherche de performance, en investissant essentiellement sur les marchés actions et de taux mondiaux, par
la mise en oeuvre d'une gestion discrétionnaire reposant notamment sur la sélection d'instruments financiers fondée sur l'analyse
financière des émetteurs.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
AT0000785241
RAIFFEISEN IF
EUR
Inv
Max%
100
Nom
RAIFFEISEN OSTEUROPA
L'objectif d'investissement du fonds est de rechercher la valorisation du capital dans une optique long terme en investissant
principalement dans des actions et valeurs assimilées émises par des sociétés basées ou exerçant leur activité principale dans les
marchés émergents d’Europe Centrale et d’Europe de l’Est (Russie inclus). L’approche d’investissement repose aussi bien sur une
analyse géographique et sectorielle que sur une évaluation des fondamentaux des différents titres. Ce fonds s’adresse à des
investisseurs souhaitant bénéficier des bonnes perspectives de croissance de ces pays tout en étant conscients des risques de change
encourus. Accessoirement, le fonds pourra investir en instruments du marché monétaire. Il peut par ailleurs intervenir sur des
instruments dérivés en vue de couvrir et/ou en vue d’exposer le portefeuille à des risques actions et indices. De même, le recours à de
tels instruments représente un caractère accessoire. La durée minimale de placement recommandée est de 10 ans.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010449868
EUR
Inv
Max%
100
Nom
SAINT HONORE ASIE OPPORTUNITIES
Le gestion du FCP est la recherche de performance par une exposition majoritaire sur les marchés actions d'Asie hors Japon en
selectionnant discrétionnairement des valeurs dans un univers d'investissement comparable à l'indice MSCI All Country Asia Free ex
Japan (converti en euro), dividendes nets non réinvestis. La stratégie d'investissement du FCP consiste à s'exposer de façon dynamique
sur les marchés d'actions Asie hors Japon par une approche "stock picking" c'est-à-dire en sélectionnant de façon discrétionnaire les
entreprises qui présentent tant une perspective de bénéfices à moyen / long terme, qu'un potentiel d'appréciation sur la base d'une
approche des fondamentaux de l'entreprise (notamment la qualité de sa structure financière, son positionnement concurrentiel, ses
perspectives futures, la qualité des équipes de management,etc). Le FCP sera exposé entre 60% et 200% de son actif en direct via des
OPCV et/ou des instruments à terme sur les marchés actions internationnaux plus particulièrement de pays de la zone Asie hors Japon.
P. 26
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010479923
EUR
Inv
Max%
100
Nom
SAINT HONORE CHINE
L'objectif est de réaliser une appréciation à long terme du capital du fonds. La société de gestion met en oeuvre une gestion
discrétionnaire qui vise à investir entre 60% et 100% de l'actif net en actions et autres titres assimilés négociés sur des marchés
réglementés de sociétés dont l'activité est majoritairement liée à la Chine. Ces sociétés sont cotées principalement à Hong Kong,
Shangaï et Shenzen, mais aussi sur d'autres bourses comme New York, Singapour et Taipei. L'univers des titres dans lequel le FCP est
investi porte sur des actions de sociétés dont la capitalisation est généralement supérieure à 500 millions de US Dollars, tous secteurs
confondus. Par ailleurs, les entreprises de petite capitalisation (inférieure à 100 millions USD) pourront représenter jusqu'à 20% de
l'actif net. Le gérant sélectionnera les titres ayant le meilleur potentiel de croissance et de performance pour constituer un portefeuille
concentré autour d'une quarantaine de valeurs, en se fondant sur des rapports d'analystes externes. L'exposition globale du FCP au
risque actions ne pourra pas dépasser 110% de l'actif net.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010406769
EUR
Inv
Max%
100
Nom
SAINT HONORE JAPON
La gestion du FCP est la recherche de performance par une exposition majoritairement sur les marchés actions japonaises en
sélectionnant discrétionnairement des valeurs dans un univers d'investissement comparable à l'indice Topix de la première section du
marché de Tokyo (converti en Euro), dividendes nets non réinvestis. La stratégie d'investissement du FCP consiste à s'exposer de façon
dynamique sur les marchés d'actions de sociétés japonaises par une approche "stock picking" c'est-à-dire en sélectionnant de façon
discrétionnaire les entreprises qui présentent tant une perspective de bénéfices à moyen / long terme, qu'un potentiel d'appréciation
sur la base d'une approche des fondamentaux de l'entreprise. Le FCP sera exposé au minimum à hauteur de 70% et jusqu'à 110% de
l'actif net en direct, via des OPCVM et/ou des instruments financiers à terme sur les marchés actions japonais.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000992000
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
SELECTION MULTI GERANTS EMERGENTS
Le Fonds a pour objectif de gestion de réaliser, sur un horizon de placement de 5 ans minimum, une performance supérieure à celle de
l’indice MSCI Emerging Market Free, dividendes non réinvestis. L’actif du Fonds Sélection Multi-Gérants Emergents sera composé d’au
moins 60% d’OPCVM de droit français ou coordonnés européens spécialisés sur les marchés actions dits émergents avec la
spécialisation géographique suivante : Europe, Amérique Latine, Asie, Afrique. Le Fonds pourra également intervenir sur des
instruments dérivés. L’engagement de l’OPCVM issu des dérivés est limité à 100% de l’actif. Dans la limite de 100% maximum de son
actif, le Fonds pourra avoir recours à des opérations d’acquisitions et de cessions temporaires de titres et des emprunts d’espèces.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010983924
EUR
Inv
Max%
100
Nom
SELECTIVE JAPAN
Le FCP opère une gestiona ctive de sélections des actions cotées sur un univers de valeurs japonaises qui représenteront au minimum
75 % de l'actif net. Le FCP pourra investir dans des titres de créances et instruments du marché monétaire négociés sur les marchés
internationaux dans la limite de 25 % de l'actif net. Par ailleurs, dans la limite de 10 %, le FCP pourra investir en parts ou actions
d'OPCVM.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000973455
Legal & General Asset Management
EUR
Inv
Max%
100
Nom
STRATEGIE INDICE ALIMENTATION
L’objectif de gestion est d’offrir une performance au moins égale à celle de l’indice MSCI World Food, Beverage & Tobacco converti en
euro (cours de clôture, dividendes exclus), minorée des frais de gestion. Le MSCI World Food, Beverage & Tobacco est un indice dédié
au secteur mondial de l’alimentation. Pour réaliser l’objectif de gestion, l’OPCVM s’expose en permanence dans une proportion proche
de 100% à des valeurs appartenant au secteur mondial de l’alimentation. L’investisseur a la faculté d’obtenir le remboursement de ses
parts sur demande. Les ordres de souscription et de rachat sont centralisés chaque vendredi à 10 heures (ou le prochain jour de calcul
de la valeur liquidative si celle-ci ne peut être calculée le vendredi) et sont effectués sur la base de la prochaine valeur liquidative. Cet
OPCVM pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leurs apports dans moins de cinq ans. Stratégie Indice
Alimentation est un OPCVM de capitalisation.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0114760746
TEMPLETON
EUR
Inv
Max%
100
Nom
TEMPLETON GROWTH (EURO) FUND
L’objectif d’investissement du Compartiment est la croissance à long terme du capital. Le Compartiment investira principalement dans
des actions d’émetteurs situés dans tous pays à travers le monde, y compris les marchés émergents. Il investit en priorité dans des
valeurs de croissance à fort potentiel de valorisation comparé à leur environnement. En fonction des conditions de marché du moment,
le Compartiment peut également investir jusqu’à 25 % de ses actifs nets en titres de créance de sociétés et de gouvernements du
monde entier.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0334923918
UBS Luxembourg
USD
Inv
Max%
100
Nom
UBS EF INFRASTRUCTURE P ACC
Le compartiment s’adresse aux investisseurs qui souhaitent investir à l'échelle mondiale dans un portefeuille largement diversifié
composé d’actions de sociétés d'infrastructures, telles que des entreprises de transport, de communication, d'approvisionnement et des
infrastructures sociales publiques (p. ex. hôpitaux, écoles, crèches, etc.), et qui sont prêts à accepter le risque inhérent aux actions.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000993339
NATIXIS MULTIMANAGER
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
ZELIS ACTIONS AMERIQUE
Le FCP Zelis Actions Amérique est Le FCP est un fonds nourricier du fonds maître SONIC AMERIQUE dont l’objet est la gestion active d’
un portefeuille de fonds sous-jacents. L’objectif de gestion du FCP est d’obtenir, sur la durée minimum de placement recommandée,
une performance supérieure l’indice de référence S&P500 en EUROS. L’actif du FCP est composé en totalité de parts du FCP maître
SONIC AMERIQUE, et à titre accessoire de liquidités. Le FCP sera principalement investi sur des fonds actions investis sur les marchés
boursiers d’Amérique du nord. Il pourra occasionnellement sélectionner un ou plusieurs supports investis sur d’autres classes d’actifs
présentant un risque similaire ou inférieur à celui des actions américaines. L’investissement en fonds investis en actions émises par des
sociétés de petite capitalisation est accessoire. Pour réaliser son objectif de gestion, le FCP peut également détenir dans la limite de 10
% des OPCVM français non conformes à la directive et des fonds d'investissement étrangers de l’OCDE non conformes à la directive. De
façon ponctuelle, le FCP pourra investir sur des instruments financiers à terme (dérivés) négociés sur des marchés réglementés ou
organisés, français et étrangers ou de gré à gré, dans la limite de 100% de l'actif. Dans le cadre de sa gestion de trésorerie, le FCP
pourra avoir recours à des dépôts et effectuer des emprunts d’espèces.
P. 27
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000979403
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
ZELIS ACTIONS EUROPEENNES
Le FCP est un fonds nourricier du fonds maître NATEXIS MG ACTIONS EUROPE dont l’objectif est la gestion active d’un portefeuille de
fonds sous-jacents éligibles au PEA, investis sur les marchés boursiers européens. L’objectif de gestion du FCP NATEXIS MG ZELIS
ACTIONS EUROPEENNES est d’ « obtenir sur la durée minimum de placement recommandée, une performance supérieure à l’indice de
référence MSCI Europe». Le FCP pourra investir sur des instruments financiers à terme négociés sur des marchés réglementés français
et étrangers ou de gré à gré dans la limite d’une fois l’actif. Des opérations de pensions, prêts et emprunts de titres peuvent également
être effectuées dans les limites autorisées par la réglementation.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000982852
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
ZELIS ACTIONS MONDE
Le FCP est un fonds nourricier du fonds maître SONIC MONDE (Part I) dont l’objectif est de réaliser une performance supérieure à celle
de son indicateur de référence composite, dividendes nets réinvestis, en euros : 50% MSCI AC Monde ex EMU + 50% DJ Eurostoxx 50
sur un horizon de placement de 7-8 ans. L’actif du FCP est composé en permanence et en totalité de parts du FCP maître SONIC
MONDE (Part I), et à titre accessoire de liquidités. L’univers d’investissement s’étend sur toutes les zones géographiques (pays de l’
OCDE, Asie et pays émergents). Néanmoins, l’Europe est une zone géographique prépondérante, l’exposition aux pays émergents est
limitée à 25 % de l’actif net. Dans la limite de 10%, le FCP pourra investir dans des OPCVM à règles d’investissement allégées sans
effet de levier.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000993321
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
ZELIS ASIE PACIFIQUE
Le FCP est un fonds nourricier du fonds maître NATEXIS MG ACTIONS ASIE PACIFIQUE dont l'objectif est la gestion active d'un
portefeuille de fonds sous-jacents. L'objectif de gestion du FCP NATEXIS MG ACTIONS ASIE PACIFIQUE est "d'obtenir, sur la durée
minimum de placement recommandée, une performance supérieure à l'indice de référence MSCI AC Asia Pacific (Free)". Le FCP sera
principalement investi sur des fonds actions de la zone Asie Pacifique. Il pourra occasionnellement sélectionner un ou plusieurs supports
investis sur d’autres classes d’actifs présentant un risque similaire ou inférieur à celui des actions de la zone Asie Pacifique. Le FCP peut
investir dans des fonds investissant dans des titres de capital ou valeurs assimilées exposés sur les pays émergents (pays hors OCDE,
conformément à la réglementation AMF). Pour réaliser son objectif de gestion, le FCP peut également détenir dans la limite de 10 %
des OPCVM français non conformes à la directive et des fonds d’investissement étrangers de l’OCDE non conformes à la directive. De
façon ponctuelle, le FCP pourra investir sur des instruments financiers à terme (dérivés). Dans le cadre de sa gestion de trésorerie, le
FCP pourra avoir recours à des dépôts et effectuer des emprunts d’espèces.
P. 28
Actions luxembourgeoises
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0210637038
USD
Inv
Max%
100
Nom
HSBC GIF THAI EQUITY
Le compartiment vise une croissance du capital sur le long terme en investissant principalement dans un portefeuille suffisamment
diversifié d’actions et de titres assimilés de sociétés qui ont leur siège en Thaïlande et sont officiellement cotées sur un marché principal
ou tout autre Marché réglementé de ce pays, ainsi que de sociétés y réalisant une part prépondérante de leurs activités économiques.
Aucune restriction en matière de capitalisation boursière n’est imposée et il est entendu que le compartiment investira dans des
sociétés de toutes tailles.
P. 29
Diversifiés
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010737486
AVENIR FINANCE INVESTMENT MANAGERS
EUR
Inv
Max%
100
Nom
AFIM OFP 400
La stratégie mise en oeuvre est un processus de sélection discrétionnaire des titres en portefeuille. La stratégie d’investissement repose
sur une analyse des marchés internationaux, supportée par une analyse quantitative financière et économétrique, afin d’implémenter
dans le fonds les stratégies qui présenteront le couple [rendement attendu / risque] le plus favorable ; la multiplicité des marchés
analysés offrant un plus grand nombre d’opportunités de stratégies. AFIM OFP400 sera principalement investi en obligations et autres
valeurs mobilières négociables, libellées en toutes devises courantes, provenant des marchés de l’OCDE ainsi que des pays émergents
(maximum 10 % de l’actif). Les placements porteront principalement sur les valeurs mobilières à revenu fixe, obligations domestiques
ou internationales à court, à moyen ou à long terme, y compris les obligations à coupon zéro, les obligations à taux d'intérêt fixe ou
variable, les obligations convertibles (maximum 10 % de l’actif), indexées ou échangeables et plus généralement toute valeur mobilière
représentative d'une émission obligataire dont la notation par les agences de ratings (Fitch, Moody’s et S&P) pourra être « Investment
Grade » ou «High Yield» (haut rendement : maximum 10 % de l’actif).
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0007071378
ALIENOR GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ALIENOR OPTIMAL
Alienor Optimal (le FCP) est géré de manière discrétionnaire avec une politique active et parfois catégorique (de 0 à 100%) de
placement en actions (françaises ou internationales), en obligations ou en monétaire (quasi liquidités). La gestion vise à obtenir une
Performance positive aussi bonne que possible sur la durée de placement recommandée ainsi qu’à battre une gestion diversifiée
passive d’un portefeuille équilibré entre actions et titres de créance.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010611293
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ARTY
ARTY est un fonds recherchant la performance à moyen terme, au travers d’une gestion discrétionnaire et opportuniste sur les marchés
de taux et des marchés actions avec référence à l’indicateur composite 75 % EONIA-25 % Dow Jones Euro Stoxx 600. ARTY sera
exposé en actions dans la limite de 50 % maximum de l’actif net au travers d’investissements en direct ou des instruments financiers à
terme. La gestion d’actions s’appuie sur une sélection rigoureuse de titres - « stock picking » -. ARTY interviendra sur les instruments
financiers à terme dans le cadre d’opérations visant à exposer le portefeuille au risque action ou à réduire ce risque. ARTY n’investit pas
sur des produits de titrisation et des dérivés de crédit (CDS ..). Le fonds peut investir jusqu’à 10 % de son actif en titres d’autres
OPCVM français et/ou européens coordonnés. Il s’agira essentiellement d’OPCVM monétaires euros et obligataires euros.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010801167
EUR
Inv
Max%
100
Nom
AXA DOUBLE GARANTIE 2
L'objectif du FCP est d'offir à la date d'échéance de la garantie, soit le 28 septembre 2018, la plus haute valeur liquidative du FCP qui
aura pu être constaté le dernier jour ouvré d'un des trimestres civils entre le dernier trimestre 2010 et le deuxième trimestre 2018
(inclus). La stratégie d'investissement est inspirée de la methode dite de l'assurance de portefeuille: cette méthode consiste à ajuster
régulièrement la répartition du portefeuille entre le Panier Risqué et le Panier Non Risqué, permettant ainsi d'obtenir la Garantie
promise à l'échéance. Le Panier Risqué est principalement exposé aux marchés actions mondiaux au travers d'OPCVM gérés par des
entités du groupe AXA et pourra être composé d'OPCVM diversifiés et/ou alternatifs. Le Panier Non Risqué est composé de produits
monétaires et/ou obligataires.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010341834
BRYAN GARNIER ASSET MANAGEMENT
EUR
Inv
Max%
100
Nom
BRYAN GARNIER OPPORTUNITES
L’objectif de gestion du fonds est de rechercher une performance supérieure à l’indice composite ci-dessous décrit (50% de l’indice
EONIA et 50% de l’indice DJ EUROSTOXX 50, dividendes réinvestis) sur la durée de placement recommandée.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010005462
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
CAAM STRATEGIE INTERNATIONAL
Sur un horizon minimum de placement de 4 ans, le fonds a pour objectif de réaliser une performance annualisée supérieure de 3 % à
celle de l'EONIA capitalisé quotidiennement. Le FCP est investi en totalité en parts du fonds maître le FCP CAAM Dynarbitrage
International et accessoirement en liquidités. La performance du fonds est liée au sens général des marchés (positions directionnelles
absolues, principalement longues), et, dans une moindre mesure, aux évolutions relatives des marchés les uns par rapport aux autres
(positions directionnelles relatives et arbitrages). La somme de l’exposition issue des titres vifs et de l’engagement est limitée à 200%
de l’actif.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010149179
CARMIGNAC GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE
Le fonds est géré de manière discrétionnaire avec une politique active d’allocation d’actifs, qui a pour objectif de sur-performer son
indicateur de référence composé de 50% de l’indice DJ Euro Stoxx 50 + 50% de l’indice Eonia, capitalisé. Le fonds est investi à hauteur
de 75% minimum en actions, de petites, moyennes et grandes capitalisations des pays membres de l’espace économique européen et
pour le solde, soit 25 %, en obligations, bons du trésor, titres de créances négociables, libellés en euro, négociés sur les marchés
français et étrangers, offrant le meilleur potentiel d’appréciation, sans contrainte a priori d’allocation par zones géographiques, secteur
d’activité ou type de valeurs. Le portefeuille du fonds est investi au minimum à 75% en titres éligibles au PEA. L’exposition nette au
marché action ne pourra excéder 50%. Le gérant se réserve la possibilité d’investir, à titre accessoire, via des obligations classées «
spéculatif », dans la limite de 10% de l’actif net.
P. 30
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010147603
CARMIGNAC GESTION
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE
Carmignac Investissement Latitude est un FCP nourricier investi en permanence et en totalité en parts A (ISIN FR0010148981) du FCP
Carmignac Investissement, avec à titre accessoire des liquidités. Dans le but de parvenir à son objectif de gestion, le fonds nourricier
pourra intervenir de manière discrétionnaire sur des instruments financiers à terme, fermes et conditionnels, négociés sur des marchés
de la zone euro et/ou internationaux, réglementés ou de gré à gré, modifiant ainsi de manière importante son exposition par rapport à
un simple investissement en direct dans le fonds maître. Les opérations visant à réduire l’impact négatif sur le fonds d’une baisse des
marchés boursiers pourront inclure des instruments à termes fermes ou conditionnels, sur indices actions, sur taux d’intérêt, sur
devises, et sur leurs volatilités respectives. Ainsi, en cas d’anticipations baissières sur certains marchés actions, le gérant du fonds
pourra décider de couvrir tout ou partie de l’exposition au risque actions du fonds maître. L’exposition aux marchés actions du
nourricier pourra donc varier entre 0% et 100% de l’actif. Le fonds nourricier pourra intervenir sur les instruments financiers à terme
en vue d’exposer ou de couvrir le fonds aux marchés de taux d’intérêt par rapport au fonds maître. Ainsi le fonds pourra soit se
surexposer soit couvrir totalement ou partiellement son exposition aux marchés de taux par rapport à son maître, essentiellement via
les instruments à terme sur marchés réglementés, en fonction des anticipations du gérant du fonds nourricier relativement à l’allocation
d’actifs du fonds maître.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010135103
CARMIGNAC GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
CARMIGNAC PATRIMOINE
La gestion vise à surperformer son indicateur de référence composé de 50% de l’indice mondial Morgan Stanley des actions
internationales MSCI AC World Index, converti en euros + 50% de l’indice mondial obligataire Citigroup WGBI All Maturities Eur et est
orientée vers la recherche d’une performance absolue et régulière, compatible avec l’impératif de sécurité que requiert la constitution d’
un patrimoine à moyen terme compte tenu de son profil de risque, à savoir un investissement au minimum de 50% en obligations,
bons du Trésor, titres de créances négociables sur les marchés européens et internationaux, le solde étant réparti en actions
européennes et internationales. Dans les conditions fixées par la réglementation, la Sicav pourra intervenir sur des instruments
financiers à terme négociés sur des marchés français et étrangers, réglementés ou de gré à gré. Le profil de risque du FCP est adapté à
un horizon d’investissement supérieur à 2 ans.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010306142
CARMIGNAC GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
CARMIGNAC PATRIMOINE E
La politique de gestion prend en compte une répartition des risques au moyen d’une diversification des placements. La répartition du
portefeuille entre les différentes classes d’actifs et catégories d’OPCVM (actions, diversifiés, obligataires, monétaires…) basée sur une
analyse fondamentale de l’environnement macro-économique mondial, et de ses perspectives d’évolution (croissance, inflation, déficits,
etc.), pourra varier en fonction des anticipations du gérant. La gestion du fonds étant active et discrétionnaire, l’allocation d’actifs peut
différer sensiblement de celle constituée par son indicateur de référence. De la même façon, le portefeuille constitué dans chacune des
classes d’actifs, basé sur une analyse financière approfondie, peut différer sensiblement, tant en termes géographiques que sectoriels
ou de notation ou de maturité, des pondérations de l’indicateur de référence. Le choix des actions est déterminé par les études
financières, les réunions organisées par les sociétés, les visites à ces mêmes sociétés et les nouvelles au quotidien. Les critères retenus
sont selon les cas, en particulier la valeur d’actif, le rendement, la croissance, la qualité des dirigeants. Les choix opérés par le gérant
en termes d’exposition au risque de change résulteront d’une analyse macroéconomique globale et notamment des perspectives de
croissance, d’inflation et de politiques monétaire et budgétaire des différents pays et zones économiques.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0011269596
CARMIGNAC GESTION
CHF
Inv
Max%
100
Nom
CARMIGNAC PATRIMOINE PART A CHF ACC
Le fonds a pour objectif de surperformer son indicateur de référence sur une durée supérieure à 3 ans. L'Indicateur de référence est
l'Indice composite suivant : pour 50% l'indice mondial Morgan Stanley des actions internationales MSCI AC World Index calculé hors
dividendes et pour 50% l'indice mondial obligataire Citigroup WGBI All Maturities Eur calculé coupons réinvestis. L'indicateur est
rebalancé annuellement. 0 Le fonds est un fonds «diversifié» dont les moteurs de performance sont les suivants : - Les actions : le
fonds est exposé au maximum à 50% de l'actif net en actions internationales (toutes capitalisations, sans contrainte sectorielle ou
géographique, pays émergents inclus dans la limite de 25% de l'actif net). - Les produits de taux : l'actif net du fonds est investi de
50% à 100% en produits obligataires à taux fixe et/ou variable, publics et/ou privés et en produits monétaires. La notation moyenne
des encours obligataires détenus par le fonds sera au moins « Investment Grade » (notés BBB-/Baa3 au minimum par les agences de
notation). Les produits de taux des pays émergents ne dépasseront pas 25% de l'actif net. - Les devises : Le fonds peut utiliser en
exposition et en couverture, les devises autres que la devise de valorisation du fonds.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010149211
CARMIGNAC GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
CARMIGNAC PROFIL REACTIF 100
Le fonds est géré de manière discrétionnaire avec une politique active d’allocation d’actifs investis en valeurs internationales. La gestion
vise une performance absolue et positive sur une base annuelle avec un profil de risque comparable à celui de son indicateur de
référence, l’indice MSCI AC World Free Index, converti en euros. L’objectif de volatilité est d’être inférieur à la volatilité annuelle de son
indicateur de référence. Le fonds est un OPCVM d’OPCVM investi principalement en OPCVM gérés par CARMIGNAC GESTION. L’
investissement moyen en parts ou actions d’OPCVM et la répartition entre les différents actifs dépendra des conditions de marché, des
opportunités de diversification du portefeuille et sera déterminée de façon discrétionnaire par la société de gestion. Sous réserve des
maxima d’investissement réglementaire, le niveau d’investissement en OPCVM sera compris entre 50% et 100% de l’actif net. Le fonds
sera régulièrement investi en OPCVM spécialisés sur les marchés émergents.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010149203
CARMIGNAC GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
référence composé de 50% de l’indice MSCI AC World Free Index, converti en euros + 50% de l’indice Citigroup WGBI All Maturities
Eur. L’objectif de volatilité est d’être inférieur à la volatilité annuelle de son indicateur de référence. Le fonds est un OPCVM d’OPCVM
investi principalement en OPCVM gérés par CARMIGNAC GESTION. Sous réserve des maxima d’investissement réglementaire, le niveau
d’investissement en OPCVM sera compris entre 50% et 100% de l’actif net. Le FCP pourra être investi et/ou exposé au maximum à
50% de l’actif net en OPCVM actions ou en actions. Le gérant pourra investir dans des obligations convertibles de la zone europe et/ou
internationale et notamment dans ce dernier cas sur les pays émergents sans toutefois dépasser 25% de l’actif net.
P. 31
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010148999
CARMIGNAC GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
référence composé de 75% de l’indice MSCI AC World Free Index, converti en euros + 25% de l’indice Citigroup WGBI All Maturities
Eur. L’objectif de volatilité est d’être inférieur à la volatilité annuelle de son indicateur de référence. Le fonds est un OPCVM d’OPCVM
investi principalement en OPCVM gérés par CARMIGNAC GESTION. L’investissement moyen en parts ou actions d’OPCVM et la
répartition entre les différents actifs dépendra des conditions de marché, des opportunités de diversification du portefeuille et sera
déterminée de façon discrétionnaire par la société de gestion. Sous réserve des maxima d’investissement réglementaire, le niveau d’
investissement en OPCVM sera compris entre 50% et 100% de l’actif net. Le fonds sera régulièrement investi en OPCVM spécialisés sur
les marchés émergents.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0592698954
CARMIGNAC PORTFOLIO
EUR
Inv
Max%
100
Nom
CARMIGNAC PTF EMERGING PATRIMOINE-A
Ce Compartiment investit principalement en actions et obligations internationales des pays émergents. L’objectif du Compartiment est
de surperformer son indicateur de référence composé à 50% de l’indice mondial actions Morgan Stanley Pays émergents et à 50% de l’
indice obligataire JP Morgan GBI - Emerging Markets Global diversified Index sur une durée minimum de placement recommandée de 5
ans. Le Compartiment est construit à partir d’une gestion réactive qui évolue en fonction des évolutions de marché sur la base d’une
allocation stratégique déterminée. Dans un univers d’investissement international, le Compartiment offre une gestion active sur les
marchés d’actions, de taux, de crédit, et de devises internationaux. La performance du fonds dépendra de la performance des marchés
les uns par rapport aux autres. Le choix des valeurs est totalement discrétionnaire et résulte de l’anticipation de l’équipe de gestion. Le
portefeuille sera exposé de façon dynamique sur les marchés émergents en sélectionnant des entreprises qui présentent une
perspective de bénéfices à moyen-long terme et un potentiel d’appréciation sur la base d’une approche des fondamentaux de l’
entreprise notamment son positionnement concurrentiel, la qualité de sa structure financière, ses perspectives futures, complétée par
des ajustements liés à son marché de référence. Les expositions géographiques ou sectorielles résulteront du choix des valeurs. La
notation moyenne des encours obligataires détenus par le fonds au travers des OPCVM ou en direct sera au moins « investment grade
» (c’est à dire notés BBB-/Baa3 minimum par les agences Standard and Poor’s et Moody’s). Pour la partie obligataire, l’équipe de
gestion met en place des positions stratégiques et tactiques ainsi que des arbitrages sur l’ensemble des marchés de taux internationaux
et de devises, principalement sur les marchés émergents.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0592699093
CARMIGNAC PORTFOLIO
EUR
Inv
Max%
100
Nom
CARMIGNAC PTF EMERGING PATRIMOINE-E
Ce Compartiment investit principalement en actions et obligations internationales des pays émergents. L’objectif du Compartiment est
de surperformer son indicateur de référence composé à 50% de l’indice mondial actions Morgan Stanley Pays émergents et à 50% de l’
indice obligataire JP Morgan GBI - Emerging Markets Global diversified Index sur une durée minimum de placement recommandée de 5
ans. L’indicateur de référence est rebalancé trimestriellement. Le Compartiment est construit à partir d’une gestion réactive qui évolue
en fonction des évolutions de marché sur la base d’une allocation stratégique déterminée. Dans un univers d’investissement
international, le Compartiment offre une gestion active sur les marchés d’actions, de taux, de crédit, et de devises internationaux. La
performance du fonds dépendra de la performance des marchés les uns par rapport aux autres. Le portefeuille sera exposé au
maximum à 50 % de l’actif net en actions et autres titres donnant ou pouvant donner accès, directement ou indirectement, au capital
ou aux droits de vote. Le choix des valeurs est totalement discrétionnaire et résulte de l’anticipation de l’équipe de gestion. Le
portefeuille sera exposé de façon dynamique sur les marchés émergents en sélectionnant des entreprises qui présentent une
perspective de bénéfices à moyen-long terme et un potentiel d’appréciation sur la base d’une approche des fondamentaux de l’
entreprise complétée par des ajustements liés à son marché de référence. Les expositions géographiques ou sectorielles résulteront du
choix des valeurs. La notation moyenne des encours obligataires détenus par le fonds au travers des OPCVM ou en direct sera au moins
« investment grade ». En outre l’actif du compartiment comprendra de 50% à 100% d’obligations à taux fixes ou variables, de titres de
créances négociables ou de bons du Trésor, Pour la partie obligataire, l’équipe de gestion met en place des positions stratégiques et
tactiques ainsi que des arbitrages sur l’ensemble des marchés de taux internationaux et de devises, principalement sur les marchés
émergents.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010455428
CCR Asset Management / Groupe UBS
EUR
Inv
Max%
100
Nom
CCR LONG VOL
Le fonds est susceptible d’intervenir sur tout type d’instrument autorisé (actions, instruments du marché monétaire, obligations et
autres titres de créance, OPCVM...), la stratégie principale consistant à exposer le portefeuille à la volatilité des marchés financiers. La
volatilité mesure la propension du prix d’un actif à varier à la hausse comme à la baisse sur une période donnée. Les stratégies
directionnelles acheteuses de volatilité (positions « longues » en volatilité) à partir d’une analyse fondamentale ou technique seront
mises en place soit par le biais d’investissements dans des options ou des produits à composante optionnelle, soit directement en
recourant à des instruments de volatilité, qu’ils soient listés (contrats à terme de volatilité), ou de gré à gré (swap). Le portefeuille sera
principalement exposé à la volatilité action, et pourra à titre accessoire être exposé aux volatilités de taux ou de change dans le but d’
atteindre l’objectif de gestion.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0007389002
COGEFI GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
COGEFI RENDEMENT DYNAMIQUE
L’objectif est de réaliser sur un horizon de placement de douze mois glissants une performance supérieure à l’indice de référence Eonia
+ 0.05%, tout en limitant l’exposition au risque actions à 20% de l’actif du portefeuille pour une recherche de surperformance du
marché monétaire sur la durée, avec une prise de risques maîtrisée. La stratégie de gestion utilise le principe de diversification de taux.
Ainsi, la réalisation de l’objectif de gestion passe par une sélection rigoureuse des produits qui est effectuée en fonction du supplément
de rendement qu’elles offrent par rapport à l’Eonia. Les emprunts sont retenus selon plusieurs critères : leur rating, l’analyse du risque,
la liquidité du marché et le suivi des signatures. Cette allocation d’actifs se positionne également sur des produits mixtes en terme de
couple rendement-risque comme des obligations convertibles ou des produits structurés pouvant prendre différentes formes.
P. 32
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010097667
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
CPR CROISSANCE PRUDENTE P
En souscrivant dans CPR Croissance Prudente - P, vous investissez dans un portefeuille diversifié international investi en supports
obligataires, actions, monétaires et alternatifs principalement sous forme d'OPCVM. L'objectif de gestion consiste à obtenir sur le
moyen terme une performance supérieure à l'indice de réference (80% JPM World hedgé en euro + 20% MSCI World en euro
(dividendes nets réinvestis)) avec une volatilité maximale de 7% . Pour y parvenir, l'équipe de gestion détermine une allocation entre
actions, obligations et instruments du marché monétaire qui peut s'éloigner des proportions de l'indice tout en respectant la volatilité
maximum. Elle procède ensuite à une allocation géographique et/ou thématique et au choix des supports correspondants. Ces décisions
sont prises en fonction de ses anticipations de marchés, de données financières et de risque. L'exposition actions sera comprise entre
10% et 30% de l'actif total du portefeuille.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010097683
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
CPR CROISSANCE RÉACTIVE - P
En souscrivant dans CPR Croissance Réactive - I, vous investissez dans un portefeuille diversifié international investi en supports
obligataires, actions, monétaires et alternatifs principalement sous forme d'OPCVM. L'objectif de gestion consiste à obtenir sur le
moyen terme une performance supérieure à l'indice de réference (50% JPM World hedgé en euro + 50% MSCI World en euro
(dividendes nets réinvestis)) avec une volatilité maximale de 15% . Pour y parvenir, l'équipe de gestion détermine une allocation entre
actions, obligations et instruments du marché monétaire qui peut s'éloigner des proportions de l'indice tout en respectant la volatilité
maximum. Elle procède ensuite à une allocation géographique et/ou thématique et au choix des supports correspondants. Ces décisions
sont prises en fonction de ses anticipations de marchés, de données financières et de risque. Le fonds a vocation a être investi en
OPCVM jusqu'à 100% de son actif. Il peut également détenir directement des titres vifs (50% maximum) : actions, titres de créances
et instruments du marché monétaire. La part des investissements en OPCVM de taux et en produits de taux sera comprise entre 20%
et 80% de l'actif total du fonds. Le fonds peut être exposé dans la limite de 30% de son actif à la catégorie "speculative grade".
L'exposition actions sera comprise entre 20% et 80% de l'actif total du portefeuille. La sensibilité du portefeuille, indicateur qui mésure
l'impact de la variation des taux d'intérêt sur la performance, est comprise entre 0 et 5. La part des investissements en OPCVM
alternatifs est inférieure à 10%. Des instruments financiers à terme ou des acquisitions et cessions temporaires de titres peuvent être
utilisés à titre de couverture et/ou d'exposition.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0007050190
DNCA FINANCE
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
DNCA EVOLUTIF
Gestion d’un portefeuille de valeurs mobilières diversifiées, françaises, européennes et internationales. L’objectif est de rechercher à
tout moment l’optimisation du couple risque/performance. Dans ce contexte, le FCP gère ses actifs de façon discrétionnaire qui
pourront être investis indifféremment en actions, obligations et / ou produits monétaires. L’OPCVM pourra intervenir sur les marchés
financiers à terme réglementés français et étrangers et effectuer des opérations de gré à gré dans la limite d’une fois l’actif. Le gérant
pourra prendre des positions en vue de couvrir le portefeuille et / ou, pour réaliser l’objectif de gestion de l’OPCVM, l’exposer à des
risques de crédit, des taux d’actions, des secteurs d’activités ou des zones géographiques. Ces opérations seront effectuées dans la
limite d’une fois l’actif de l’OPCVM.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010557967
DORVAL FINANCE
EUR
Inv
Max%
100
Nom
DORVAL CONVICTION
La stratégie d’investissement consiste à gérer de façon discrétionnaire en valeurs mobilières diversifiées françaises et étrangères. Plus
précisément, elle consiste à : - gérer activement l’allocation d’actif, répartie entre les marchés d’actions et les produits de taux d’intérêt
: ceci est réalisé par allocation tactique et stratégique en fonction d’un scénario économique, de la valorisation des marchés et du
contrôle du risque du portefeuille ; cette allocation d’actif est définie par l’équipe de gestion en charge du fonds - sélectionner des
actions ou titres de capital (de capitalisations petites, moyennes ou grandes), en fonction des convictions des équipes spécialisées de
gérants/analystes de DORVAL FINANCE. Ce processus d’investissement privilégie une approche thématique et de sélection individuelle
des titres (« stock picking ») : recherche de sociétés sous-évaluées ou délaissées par le marché. Pour ce faire, les gérants attachent
une importance particulière à la valorisation individuelle des actions, basée sur des modèles d’actualisation de cash-flows et de
comparaison boursière (rendements, rapports cours / bénéfices). Le Fonds peut être exposé de 0 à 100% sur les marchés d’actions,
principalement européens. La part dédiée aux actions est composée d’actions et titres de capital négociés sur un marché réglementé et
émis par des sociétés de capitalisations petites, moyennes ou grandes. Le Fonds est investi au maximum à hauteur de 40% en actions
émises par des sociétés hors de la zone Euro. Le Fonds peut être exposé de 0 à 100% sur les marchés de taux à l’intérieur d’une
fourchette de sensibilité comprise entre 0 et 6. La part investie en produits de taux est composée d’obligations ou de titres de créances
négociables, majoritairement émis par des Etats ou des établissements publics, de notation A ou plus et au minimum de notation BBB (
notation Standard & Poors ou équivalent). Le Fonds peut détenir des obligations convertibles.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010312991
DORVAL FINANCE
EUR
Inv
Max%
100
Nom
DORVAL FLEXIBLE EMERGENTS
Le gérant du fonds Dorval Flexible Emergents met en oeuvre une gestion active et discrétionnaire visant à atteindre l’objectif de gestion
par le biais de l’utilisation d’ETF et/ ou d’OPCVM de droit français et européens coordonnés et au travers d’une diversification
géographique de ses investissements. La part des ETF et/ou OPCVM actions sera comprise entre 0% et 100% de l’actif du FCP sur
toutes les zones géographiques des marchés émergents. Dans un second temps, le fonds recherchera également une diversification en
matière de style de gestion et de capitalisation boursière. Dans ce cadre, le gérant pourra investir sur : les styles de gestion «
croissance » et « value » (valeurs décotées) ; les petites et moyennes capitalisations sans aucune restriction dans la limite de l’
exposition aux marchés actions. Le gérant du fonds investira dans des OPCVM de produits de taux, y compris convertibles, et dans des
OPCVM de produits d’actions, de la zone euro et internationaux, en fonction des opportunités de marché, et suivant l’allocation globale
définie. Leur part dans la composition du portefeuille pouvant être comprise entre 0 et 100% de l’actif du FCP. Enfin, le fonds pourra
intervenir sur des instruments financiers à terme négociés sur des marchés règlementés français et étrangers, ou de gré à gré et sur
des instruments intégrant des dérivés afin de couvrir et/ou exposer le portefeuille aux risques actions, taux, crédit et devises.Les
instruments dérivés sont utilisés dans la limite d’engagement de 100% du portefeuille sans recherche de surexposition.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010434019
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ECHIQUIER PATRIMOINE
Echiquier Patrimoine est un fonds offrant une progression régulière du capital, en prenant des risques limités, en participant à l’
évolution des marchés de taux et d’actions.La gestion d’Echiquier Patrimoine repose sur une gestion discrétionnaire. L’une des
caractéristiques du fonds est de maîtriser sa volatilité. Les positions prises par le fonds seront généralement accompagnés de stop
(ordres limites) afin de minimiser l’impact des évolutions de marché contraires aux stratégies du fond.
P. 33
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010541557
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ELAN CLUB
Le FCP ELAN CLUB est investi, dans le cadre d’un processus de sélection rigoureux quantitatif et qualitatif par la société de gestion (tel
que décrit ci-dessous), dans des produits de taux ou convertibles et dans des produits d’actions en fonction des opportunités de
marché. Le FCP peut investir jusqu’à 10% maximum de son actif dans des OPCVM. Le Fonds aura la possibilité de diversifier son
portefeuille en investissant directement ou indirectement en obligations dites catastrophes dans la limite globale de 10% de son actif
net. Cette diversification s’effectuera principalement via l’investissement en parts d’OPCVM spécialisés sur ce type d’obligations. Ces
dernières ont la particularité de pouvoir voir l’évolution de leur principal et/ou de leur coupon dépendre de la réalisation ou non d’
évènements catastrophes (notamment obligations naturelles, industrielles, sanitaires, avec une diversification géographique, par classe
de risque et de saisonnalité), indépendamment de l’évolution des marchés financiers. Elles seront acquises par la société de gestion
dans une optique de diversification du portefeuille, tout en apportant de la valeur ajoutée. Le FCP peut aussi intervenir sur des
instruments financiers à terme négociés sur des marchés réglementés français et étrangers ou de gré à gré afin de poursuivre son
objectif de gestion. Pour ce faire, il couvre son portefeuille ou/et l’expose sur des secteurs d’activités, zones géographiques, devises,
taux, actions, titres et valeurs assimilées, indices. L’exposition globale du portefeuille au marché actions, y compris l’exposition hors
bilan éventuelle, ne dépassera pas 100%. L’exposition globale du portefeuille au marché des taux, y compris l’exposition hors bilan
éventuelle, permettra de maintenir la sensibilité du portefeuille dans une fourchette comprise entre -1 et 9. L’exposition globale du
portefeuille des devises, y compris l’exposition hors bilan éventuelle, ne dépassera pas 100%. Le FCP pourra être exposé au global aux
pays émergents jusqu’à 20 % de son actif et aux risques liés aux petites capitalisations jusqu’à 20 % de l’actif.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000400434
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
ELAN FRANCE INDICE BEAR
ELAN FRANCE INDICE BEAR a pour objectif de gestion d’évoluer à l’inverse de la performance de l’indice CAC 40 quelle que soit son
évolution, en étant investi dans son FCP maître, le FCP R Sérénité PEA, et exposé au CAC 40 via des instruments hors-bilan. L'OPCVM
réplique via l’utilisation d’instruments financiers à terme la vente des actions composant le CAC 40 afin d’obtenir une performance
comparable à l’inverse de celle du CAC 40 et est en permanence exposé entre 95% et 105% à la baisse sur le marché des actions
françaises, et en moyenne à 100%. Le FCP pourra également avoir recours à des emprunts de titres jusqu’à 10% de l’actif du fonds,
qui seront réalisés conformément au Code Monétaire et Financier.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0011398262
OFI ASSET MANAGEMENT
EUR
Inv
Max%
100
Nom
EMERGIO FLEXIBLE
L'objectif de gestion du Fonds est de réaliser une performance au moins égale à celle de l'indice composite MSCI Emerging Market
Dividendes Nets Réinvestis (50%) et JP Morgan GBI-EM Global Composite Unhedged Eur coupons réinvestis (50%) sur la durée de
placement recommandée. La gestion s'effectue de façon discrétionnaire et repose sur l'anticipation de l'évolution des différents
marchés. L’objectif du Fonds est de rechercher en permanence des opportunités sur les marchés émergents et de rester flexible sur l’
ensemble du portefeuille. Le Fonds investira ainsi entre 20% à 80% de son actif net dans des OPCVM investissant sur les actions de
pays émergents ou de pays directement impactés par la croissance des pays émergents, et entre 20% et 80% de son actif net dans
des OPCVM investissant dans des obligations souveraines et/ou corporates du même univers.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010696773
EUR
Inv
Max%
100
Nom
EUROPE FLEXIBLE
Le FCP opère une gestion active de sélection de titres cotés sur un univers de valeurs issues majoritairement des pays européens, qui
représenteront 75 % au minimum de l'actif net, tout en pilotant l'exposition au risque actions entre 20 et 80 % de l'actif net en mettant
en place des stratégies de couverture par le biais d'interventions sur les marchés à terme. En fonction des anticipations du gérant sur
l'évolution des marchés actions, dans un but de protection de la performance, le FCP aura ainsio recoures à des contrats de futures ou
options d'indices d'actions corrélés à tout ou partie du portefeuille.Le FCP pourra également investir dur des obligations en direct
libellées en Euro négociées sur un marché réglementé européen dans la limite de 0 à 25 % de l'actif net. Le FCP pourra également
détenir jusque'à 10% de son actifs en parts ou actions d'OPCVM français ou européens coordonnées ou non quelque soit leur
classification, y compris des ETFs. Le gérant se réserve également la possibilité d'exposer le FCP aux classes d'actifs taux et devises de
façon discrétionnaires et opportuniste, notamment via l'utilisation de produits financiers à terme, dans le but de réaliser son objectif de
gestion. Le GFCP se réserve également la possiblité d'être exposé au risque de taux par le biais de l'utilisation d'instruments dérivés.
Le FCP pourra intervenir sur des instruments financiers dérivés à terme, négociés sur des marchés réglementés, organisés ou de gré à
gré, contrats à terme, options, swap dans la limite d'une fois l'actif net.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0007051040
DNCA Finance
EUR
Inv
Max%
100
Nom
EUROSE
L’objectif de gestion du FCP est la recherche d’une performance supérieure à l’indice composite 20% DJ EUROSTOXX 50 et 80% EURO
MTS. Dans des périodes jugées défavorables aux marchés des actions, le portefeuille pourra être concentré sur les obligations dont la
maturité pourra être raccourcie. Ce fonds diversifié cherche à améliorer la rentabilité d’un placement prudent par une gestion active
des actions et des obligations dans la zone euro. Il offre une alternative aux supports en obligations, en obligations convertibles et
aux fonds en euros mais sans garantie en capital. L’exposition totale au risque action peut aller jusqu’à 50% de l’actif ; et de 50 à
100% en obligations et autres titres de créances négociables en euro et en obligations convertibles et titres assimilés, en particulier
monétaires, jusqu’à 100% de l’actif si la conjoncture est défavorable. La gestion cherche à tirer parti au mieux des mouvements sur
les titres.
P. 34
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010116301
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
FRUCTI CONVERTIBLE EUROPE
Le FCP est un OPCVM nourricier du FCP NATEXIS CONVERTIBLES EUROPE dont l’objectif de gestion est d’obtenir, sur la durée de
placement recommandée, une performance proche de celle du marché européen des obligations convertibles. En fonction des
conditions de marché, cette performance se rapprochera soit de celle du marché actions soit de celle du marché obligataire. Le risque
de marché comparable est donné par l’indice ECI-Europe (Exane Convertible Index Europe). Les actions, dans une limite de 15% de l’
actif, sont sélectionnées parmi les titres de sociétés européennes composant le Dow Jones Stoxx Large. Les obligations européennes
convertibles, échangeables, à bons de souscription d’actions, de titres participatifs, et titres de créances d’émetteurs européens
négociés sur les marchés des pays membres de l’OCDE représenteront entre 65% et 100% de l’actif net. Les titres appartenant à la
dette du secteur privé seront majoritairement représentés dans le portefeuille. Le portefeuille peut comprendre des titres ne faisant pas
l’objet d’une notation (dans la limite de 40% des actifs) et des titres d’émetteurs dits « spéculatifs » - notation inférieure ou égale à
BB+(S&P) ou notation équivalente d’autres agences (20% maximum du portefeuille). Le complément sera investi en titres dont l’
émetteur est noté au minimum BBB- (long terme) ou A3 (court terme). (S&P ou notation équivalente d’autres agences). Le FCP pourra
investir sur des instruments financiers à terme (dérivés) négociés sur des marchés réglementés ou organisés, français et étrangers ou
de gré à gré, dans un but de couverture ou de reconstitution d’une exposition synthétique.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000437881
NATIXIS EPARGNE FINANCIERE GESTION
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
FRUCTIFONDS PROFIL 3
Le Fonds est un Fonds nourricier du Fonds maître NATIXIS PROFIL SERENITE (part C). Son objectif est identique à celui de son maître,
à savoir, « de maximiser la performance par le biais d’une gestion active et discrétionnaire fondée sur les trois principales classes d’
actifs financiers : monétaire, obligataire et actions, sur une durée de placement recommandée minimale de trois ans. » Sa performance
sera inférieure à celle de son maître, du fait notamment des frais de gestion propres au nourricier. En fonction des évolutions de
marché, la gestion peut s’opérer soit par investissements directs soit au travers d’OPCVM. Les actifs investis sont principalement libellés
en euros mais le risque de change peut représenter jusqu’à 30 % de l’actif. Dans le but de maximiser la performance du FCP, le
portefeuille peut être investi en actions et valeurs assimilées et/ou en OPCVM actions entre 0% et 40% de l’actif net, mais le gérant a
la possibilité d’investir sur des marchés de pays émergents dans la limite de 10 %. Le gérant pourra également effectuer à titre
accessoire des investissements en small caps (petites capitalisations).
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000437899
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
Le Fonds est un Fonds nourricier du Fonds maître NATIXIS PROFIL EQUILIBRE. Son objectif est de " maximiser la performance par le
biais d’une gestion active et discrétionnaire fondée sur les trois principales classes d’actifs financiers : monétaire, obligataire et actions,
au terme d’une durée de placement recommandée minimale de quatre ans. " Sa performance sera inférieure à celle de son maître, du
fait notamment des frais de gestion propres au nourricier. En fonction des évolutions de marché, la gestion peut s’opérer soit par
investissements directs soit au travers d’OPCVM. Les actifs investis sont principalement libellés en euros mais le risque de change peut
représenter jusqu’à 50 % de l’actif. Dans le but de maximiser la performance du FCP, le portefeuille peut être investi en actions et
valeurs assimilées et/ou en OPCVM actions entre 35% et 70% de l’actif net, avec une allocation cible moyenne de 50%. Le gérant
pourra également effectuer à titre accessoire des investissements en small caps (petites capitalisations). Le FCP peut effectuer, dans la
limite de 20 % de l’actif, des dépôts permettant de gérer tout ou partie de la trésorerie du FCP.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000437907
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
Le Fonds est un Fonds nourricier du Fonds maître NATEXIS PROFIL 9. Son objectif est identique à celui de son maître, à savoir, " l’
objectif du FCP est de maximiser la performance par le biais d’une gestion active et discrétionnaire fondée sur les trois principales
classes d’actifs financiers : monétaire, obligataire et actions. Dans cette optique, le portefeuille du FCP est investi en titres en direct
et/ou en OPCVM sur des valeurs diversifiées internationales avec une prédominance des marchés actions. " Le FCP pourra intervenir sur
les marchés émergents (Amérique du Sud, Afrique, Asie, Europe de l'Est) dans la limite de 15% de l'actif total. Dans le but de
maximiser la performance du FCP, le portefeuille peut être investi : en actions et valeurs assimilées (certificat d’investissement) et ou
en OPCVM actions à hauteur maximale de 100%; en titres négociables émis par des structures de titrisation de crédit (ABS, RMBS,
parts de FCC) appartenant aux tranches présentant la meilleure qualité de crédit (AAA source S&P/Fitch, Aaa source Moody’s) et/ou en
OPCVM monétaires investis dans ce type d’instruments financiers, à hauteur maximale de 30% de l'actif total du FCP; en titres de
créances et instruments du marché monétaire, en titres de taux, principalement d’émetteurs de pays de l’OCDE et/ou en OPCVM
monétaires et obligataires, jusqu’à 40% de l’actif net. Le FCP pourra investir sur des instruments financiers à terme (dérivés) négociés
sur des marchés réglementés ou organisés, français et étrangers ou de gré à gré. Durée minimale de placement recommandée: 5 ans.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000992091
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
GAP 2 ANS
L’objectif de gestion consiste à surperformer l’indicateur de référence sur la durée de placement de 2 ans minimum. L’indicateur de
référence est constitué de 45% de l’indice monétaire EONIA, 40% de l’indice obligataire JPM Global Euro Hedged et de 15% de l’indice
actions global MSCI World. Le gérant du fonds GAP 2 ANS met en oeuvre une gestion active et discrétionnaire visant à atteindrel’
objectif de gestion par le biais de l’utilisation de différents OPCVM et au travers d’une diversificationde ses investissements. Le fonds
pourra détenir : - Jusqu’à 20 % maximum en OPCVM de produits d’actions de toutes tailles de capitalisations de la zone euro et
international - Entre 80 et 100%, en OPCVM de produits de taux et en OPCVM "Total Return".
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0007497573
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
GESTION PATRIMOINE
Le portefeuile de Gestion Patrimoine est composé de valeurs diversifiées internationales avec une prédominance des marchés de taux.
L’OPCVM est susceptible de détenir de l’Euro Commercial Paper et d’être investi dans des fonds étrangers non coordonnés (gestion
alternative), constitués dans des pays membres ou non de l’OCDE, dans la limite de 10% de son actif. S’agissant de cette dernière
catégorie d’actifs, seuls des fonds présentant une volatilité inférieure ou égale à 18 seront sélectionnés. Le FCP pourra investir sur des
instruments financiers à terme négociés sur des marchés réglementés français et étrangers ainsi que sur des marchés de gré à gré
dans la limite d’une fois l’actif. Durée minimale de placement recommandée: 2 ans.
P. 35
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0007495049
HMG FINANCE
EUR
Inv
Max%
100
Nom
HMG RENDEMENT
L’objectif de gestion du FCP consiste à maximiser la performance avec une gestion active et discrétionnaire des classes d’actifs
(actions, obligations, instruments monétaires) et des zones géographiques (zone euro, zone hors euro) et dans le même temps à
maîtriser la volatilité (fluctuations de cours) sur un horizon de placement de 5 ans. Le FCP est géré de façon discrétionnaire. La
répartition des actifs dépend des conditions de marché, des opportunités de diversification du portefeuille. Il n’y a pas d’approche
sectorielle, ni géographique, ni de taille de capitalisation, ni de devises. Les principales natures de titres qui composent le portefeuille
sont les actions, les titres de créance et instruments du marché monétaire, les titres intégrant des dérivés (bons de souscription
essentiellement) les dépôts et liquidités, les acquisitions et cessions temporaires de titres. Le FCP peut investir ses actifs en attente d’
investissement dans des OPCVM d’instruments monétaires dans la limite de 50% de son actif net. Il s’agit d’OPCVM français,
coordonnés ou non, ou d’OPCVM européens coordonnés.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0164865239
USD
Inv
Max
25 %
Nom
HSBC GLOBAL INVESTMENT CHINESE EQ
Le Compartiment vise une croissance du capital à long terme en investissant au moins deux tiers de ses actifs hors liquidités dans un
portefeuille diversifié d’actions et de titres assimilés de sociétés domiciliées et officiellement cotées sur un marché principal ou tou
autre marché réglementé en République populaire de Chine (la « Chine »), y compris Hong Kong, ainsi que de sociétés réalisant une
part prépondérante de leurs activités économiques en Chine. Le gérant n’est tenu d’obéir à aucune restriction en matière de
capitalisation boursière ; le Compartiment pourra donc investir dans des sociétés de toutes tailles.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0448199611
EUR
Inv
Max%
100
Nom
IMPACT FUNDS CLIMATE CHANGE EUR
L’objectif d’investissement de l'Impact Funds Climate Change est d’offrir une croissance du capital à long terme par le biais de
placements à l’échelle mondiale dans des sociétés dont les activités contribuent à atténuer les effets du changement climatique ou à s'y
adapter.Le Compartiment investit à l’échelle planétaire au moins 80% de son actif net dans les actions de sociétés dont les activités
comprennent le développement, la production, la promotion ou la commercialisation de technologies, services ou produits qui
participent à la réduction des émissions de gaz à effet de serre, ou qui permettent de s’adapter aux conséquences du changement
climatique. Le premier objectif englobe (sans limitation) les domaines des énergies de substitution, de la conservation d’énergie, de l’
efficacité énergétique, des énergies alternatives et de la gestion des ressources naturelles. Le second objectif englobe quant à lui (sans
limitation) les améliorations apportées aux infrastructures, la construction et le réaménagement du paysage urbain et les produits et
services permettant à la société et aux consommateurs de répondre à l'impact du changement climatique. Le Compartiment peut
investir jusqu’à 20% de son actif net dans des liquidités et quasi-liquidités, des instruments du marché monétaire et des titres autres
que ceux décrits ci-dessus. Le Compartiment peut investir jusqu’à 10% de son actif net dans des organismes de placement collectif.
Les investissements en actions du compartiment peuvent inclure des actions ordinaires, des instruments indexés sur actions à titre
accessoire tels que warrants, obligations indexées sur actions et obligations convertibles dont la valeur est dérivée de la valeur des
actions concernées, et des certificats de titres en dépôt. Le Compartiment est activement géré et combine un filtrage thématique à une
analyse de sélection des ttres afin de construire un portefeuille bien diversifié tant au niveau sectoriel que géographique.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0011452010
DNCA FINANCE
EUR
Inv
Max%
100
Nom
INFINITIO - EUR
L'objectif de gestion du Fonds est de réaliser une performance supérieure à l'indice composite - 70% Euro MTS 3-5 ans et 30% Euro
Stoxx 50 - calculé coupons et dividendes réinvestis, sur la durée de placement recommandée en sélectionnant des OPCVM qui mettent
en oeuvre diverses stratégies de gestion. Dans le cadre d'une gestion discrétionnaire, 100% de l'actif du FCP peut être investi en parts
et/ou actions d'OPCVM. Le FCP est exposé aux marchés actions, sans contrainte géographique ou de capitalisation boursière, jusqu'à
50% de son actif net. L'exposition aux marchés actions ne se fera que par des investissements en parts et/ou actions d'OPCVM. Le
fonds peut également être exposé aux marchés obligataires jusqu'à 100% de son actif. Cette exposition pourra se faire par des
investissements en parts et/ou actions d'OPCVM d'une part et par des investissements en titres en direct d'autre part. Enfin, selon ses
anticipations sur la conjoncture, le gérant s'autorise à investir jusqu'à 100% de l'actif du fonds en fonds monétaires ou en TCN détenus
en direct.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0432616901
INVESCO Asset Management
EUR
Inv
Max%
100
Nom
INVESCO BALANCED-RISK ALLOCATION FD
Ce Compartiment vise à procurer un rendement total dont la corrélation avec les indices des marchés financiers traditionnels soit faible
à modérée en s’assurant une exposition à trois classes d’actifs : titres de créance, actions et matières premières. Il est prévu que le
risque global du Compartiment soit comparable à celui d’un portefeuille équilibré d’actions et titres de créance.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0053666078
USD
Inv
Max%
100
Nom
JPM - AMERICA EQUITY
Ce fonds valorise le capital sur le long terme en investissant principalement dans des valeurs nord-américaines (le fonds investira
également dans les sociétés ayant leur activité principale dans cette zone ou dont la majeur partie des bénéfices provient de la zone
géographique mentionnée). Le fonds cherche à surperformer l'indice S&P 500 en se concentrant sur la sélection d'actions.
Accessoirement, le fonds pourra être investi en titres de créances (dont des obligations convertibles en actions).
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0051759099
EUR
Inv
Max%
100
Nom
JPM - EASTERN EUROPE EQUITY
L'objectif de gestion du compartiment est de valoriser le capital sur le long terme en investissant principalement en Europe Centrale et
de l’Est, y compris en Autriche et en Allemagne. Le compartiment pourra investir jusqu’à 10% de ses actifs directement sur des
marchés des Etats de l’ex-Union soviétique. Il aura pour indice de référence le MSCI EM Eastern Europe Index. L’investissement en
actions pourra être effectué, selon le cas, au moyen de certificats d’actions étrangères et d’actions, d’obligations convertibles, de titres
sur indice et participatifs. Des obligations et warrants pourront être détenus à titre accessoire et l’ampleur de ces participations pourra
varier en fonction de l’état du marché. Des options et des contrats à terme sur instruments financiers pourront également être utilisés
dans un but de couverture et de gestion efficace de portefeuille. Du fait de la volatilité prononcée des marchés boursiers émergents, les
investisseurs doivent disposer d’un horizon de placement compris entre cinq et dix ans.
P. 36
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0210531983
EUR
Inv
Max%
100
Nom
JPM EUROPE STRATEGIC VALUE A
Ce compartiment en actions investit essentiellement dans un portefeuille constitué d’actions de rendement européennes (y compris Le
Royaume-Uni) provenant de sociétés qui exercent l’essentiel de leurs activités dans des pays ou régions indiqués par le nom du
compartiment ou qui ont été constituées suivant les dispositions légales desdits pays ou desdites régions, ou qui, de l’avis de la Société
de Gestion, tirent une partie prépondérante de leurs bénéfices ou de leur chiffre d’affaires de ces pays ou régions, même si elles sont
cotées ou négociées ailleurs. L’investissement en actions pourra être effectué, selon le cas, au moyen de certificats d’actions étrangères
et d’actions, d’obligations convertibles, de titres sur indice et participatifs. Des obligations et warrants pourront être détenus à titre
accessoire et l’ampleur de ces participations pourra varier en fonction de l’état du marché. Les Investisseurs désirant s’engager dans ce
Compartiment doivent disposer d’un horizon de placement minimum de cinq ans.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010762187
LAFFITTE CAPITAL MANAGEMENT SAS
EUR
Inv
Max%
100
Nom
LAFFITTE RISK ARBITRAGE UCITS
Acheter ou vendre des actions (ou autres valeurs mobilières) soumises a des opérations financières sous la forme d'offre publique
d'achat (OPA), d'offre publique d'échange (OPE), d'offre publique de retrait (OPR), fusions Ces stratégies sont mise en oeuvre
uniquement lorsque l'opération a été officiellement annoncée dans le marché. Le sens naturel de l'opération est d'acheter l'action de la
société cible à une décote par rapport à la valeur implicite de l'offre et de conserver les titres jusqu'à l'issue de l'offre. Si l'offre se fait
en actions de la société acheteuse (ou si l'offre est mixte), une position vendeuse est initiée sur les actions de la société acheteuse afin
de capturer l'écart entre la valeur implicite de l'offre et le prix de marché de la cible. Lorsque la probabilité de succès de l'opération
parait insuffisante, la position inverse peut être mise en place (vente de la cible dans le cas d'une OPA ou vente de la cible et achat de
l’acquéreur dans le cas d'une OPE). Il est également possible que la société cible fasse l'objet de surenchères, dans ce cas il est
possible d'acheter l'action cible à un cours supérieur à la valeur implicite de la première offre.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010753608
MANDARINE GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
MANDARINE REFLEX
Le FCP est géré de manière totalement discrétionnaire en matière d'investissement en actions avec une politique active et
discrétionnaire d'allocation en classes d'actifs. L'objectif de gestion vise à obtenir une valorisation du capital sur la période de
placement recommandée (5 ans), principalement par la captation de l'alpha lié au stock picking réalisé par les gérants et une gestion
active de l'exposition aux marchés actions mais également, et ce de façon opportuniste par une exposition ou couverture aux marchés
de taux et/ou devise.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0007371299
MARIGNAN GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
MARIGNAN VALEURS FAMILIALES
MARIGNAN VALEURS FAMILIALES est un fonds qui recherche, par une gestion discrétionnaire en actions et obligations une performance
supérieure à l’évolution de la moyenne de l’indice EUROMTS 3-5 ans et de l’indice DOW JONES STOXX 600, sur la durée de placement
recommandée. Afin de réaliser l'objectif de gestion et d'atteindre une croissance du capital supérieure à l’évolution de l’indice EUROMTS
3-5 ans, la gestion est discrétionnaire et le fonds sera investi en valeurs mobilières internationales d’une manière équilibrée entre
actions et obligations selon une répartition variable en fonction des opportunités de marché. L’exposition aux marchés actions pourra
varier entre 0 et 60% maximum. De la même manière, l’exposition aux marchés obligataires variera entre 40 et 100%.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010148007
AMAÏKA ASSET MANAGEMENT
EUR
Inv
Max%
100
Nom
MAXIMA
Cet OPCVM est un « fonds diversifié » qui a pour objectif de fournir une appréciation du capital investi supérieure à 6% annualisée. L’
indice Eurostoxx50 (SX5E Index) est l’indicateur de référence pour l’appréciation de la performance du fonds. Pour y parvenir, la
politique d’investissement de l’OPCVM, conforme aux normes européennes, met en oeuvre une gestion discrétionnaire. L’appréciation
des titres composant l’actif de l’OPCVM est établi notamment en fonction de leur perspective de croissance et de leur valorisation
boursière, sans contrainte de secteur d’activité ou de capitalisation. L’exposition du FCP aux marchés d’actions européennes et
internationales sera comprise entre moins 20% et plus 150% de l’actif. Le FCP a vocation à investir jusqu’à 110% de son actif dans d’
autres produits de gestion collective pouvant eux-mêmes offrir une exposition aux marchés actions. Les investissements en actions
pourront représenter 110% de l’actif, ceux en titres de créances négociables 15%. Des instruments financiers à terme, des swaps et
des instruments à dérivé intégré peuvent être utilisés à titre de couverture ou d’exposition.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
GB00B56H1S45
EUR
Inv
Max%
100
Nom
M&G DYNAMIC ALLOCATION FUND
Le Fonds peut investir plus de 35 % de son portefeuille dans un des gouvernements d’Europe (y compris celui du Royaume-Uni), ainsi
que dans le gouvernement d’Australie, du Canada, du Japon, de Nouvelle-Zélande, de Suisse ou des États-Unis, ou dans un nombre
limité d’organisations publiques internationales. Le Fonds peut utiliser des instruments dérivés à des fins d’investissement et de
couverture. [Les instruments dérivés sont des instruments financiers dont la valeur est liée aux mouvements anticipés d’un actif
sous-jacent.]
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
GB00B1VMCY93
EUR
Inv
Max%
100
Nom
M&G OPTIMAL INCOME FUND
Le fonds a pour objectif d’obtenir un rendement total par le biais d’une répartition stratégique des actifs et d’une sélection spécifique
des actions. Le fonds investit au moins 50 % de ses avoirs dans les instruments de créance, mais il peut aussi investir dans d’autres
actifs, notamment des organismes de placement collectif, des instruments du marché monétaire, des liquidités, des quasi - liquidités,
des dépôts, des actions et des instruments dérivés. Les instruments dérivés peuvent être employés à la fois aux fins
d’investissement et de gestion efficace du portefeuille.
P. 37
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010871830
MONETA ASSET MANAGEMENT
EUR
Inv
Max%
100
Nom
MONETA LONG SHORT
Le FCP MONETA Long Short sera un fonds de type « long/short » sur actions européennes. Cette stratégie d’investissement consiste à
gérer des positions sur les marchés actions dans le but de délivrer une performance absolue, peu corrélée aux marchés actions. Ces
positions pourront être complétées par des interventions sur les futures des marchés européens négociés sur un marché réglementé
afin de modifier la sensibilité du FCP aux marchés actions. La conviction des gérants est qu’à long terme, l’évolution des résultats des
entreprises est à l’origine de l’essentiel des variations de cours. La révision et l’analyse des résultats sont donc au coeur même du
processus d’investissement. La gestion pratiquée n’est ni une gestion indicielle passive ni une gestion à court terme. C’est une gestion
active de stock picking qui privilégie le moyen terme. Elle permet aux gérants d’investir sur des capitalisations de toutes tailles, la
démarche d’investissement étant centrée sur le choix des valeurs. Les méthodes de stock picking sont utilisées en combinant l’analyse
fondamentale et le traitement quantitatif de données en temps réel (consensus des estimations de résultats, cours) à l’aide d’un
modèle de valorisation (actualisation des dividendes) développé par les gérants. Le processus d’investissement est un process «
bottom-up » plutôt que « top-down », les allocations géographiques et sectorielles provenant des choix de valeurs basés sur des
analyses financières approfondies. L’autre partie des positions est gérée suivant une stratégie traditionnelle de stock picking à l’achat
comme à la vente en tenant compte des critères comme le bêta, la liquidité et l’exposition sectorielle pour construire un portefeuille
équilibré. L’approche fondamentale est déterminante dans le processus de gestion du fonds.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010618538
EUR
Inv
Max%
100
Nom
MULTIGEST REACTIF MONDE
Le fonds est géré de façon dynamique et opportuniste en OPCVM actions et obligations. L'objectif est d'obtenir une performance
supérieure à celle de l'indicateur de référence, composé à 80% de l'indice MSCI WORLD et à 20% de l'indice Euro MTS 3-5 ans, sur la
durée de placement recommandée. La société met en oeuvre une gestion discrétionnaire. En fonction des perspectives perçues par le
gestionnaire, le portefeuille sera exposé aux catégories d'actifs actions, obligations, titres de créances et instruments du marché
monétaire. L'exposition à chacune de ces catégories pourra varie selon l'appréciation de la société de gestion. La part des OPCVM de
taux n'excèdera pas 25% de l'actif net du fonds. La somme des OPCVM principalement exposés aux hauts rendements et aux emprunts
de marchés émergents n'excèdera pas 25% de l'actif net du fonds. La somme des OPCVM principalement exposés aux hauts
rendements at aux emprunts de marchés émergents n'excèdera pas 30% du portefeuille. La part des OPC alternatifs en portefeuille ne
pourra permettre d'obtenir une performance peu corrélée à l'évolution des principaux marchés financiers.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010618504
EUR
Inv
Max%
100
Nom
MULTIGEST RENDEMENT
La gestion s'efforcera, sans benchmark, de faire progresser la valeur liquidative sur la durée de placement recommandée en limitant au
maximum les moins-values sur des périodes courtes. L'bjectif est de battre le rendement d'un placement sans risque. Pour ce faire, la
sélection des OPCVM, qu'ils soient de taux, d'actions ou d'obligations convertibles, privilégiera le dividende et le rendement du
portefeuille. La part des OPCVM actions pourra varier de 5% à 35% de l'actif du fonds en fonction des anticipations de la société de
gestion.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0011034826
EUR
Inv
Max%
100
Nom
NATIXIS CONVERTIBLES EURO
La stratégie d’investissement est fondée sur une gestion active des obligations convertibles et résulte de la combinaison d’une approche
de ces titres « Top down »( c’est-à-dire une approche qui consiste à s’intéresser à la répartition globale du portefeuille puis à
sélectionner les titres composant le portefeuille ) et d’une approche « Bottom up »( c’est-à-dire une sélection des titres composant le
portefeuille suivie de l’analyse globale du portefeuille) visant à optimiser le choix des émetteurs des titres et la sélection des émissions.
Cette stratégie d’investissement est la principale source de rendement attendue. On inclut dans la catégorie de ces obligations
convertibles les obligations échangeables ou toute autre valeur mobilière composée ou complexe, ci-après les « Obligation(s)
Convertible(s) ».
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010362863
NEUFLIZE OBC ASSET MANAGEMENT
EUR
Inv
Max%
100
Nom
NOAM OPTIMUM
Le FCP a pour objectif d’offrir une performance supérieure à celle du taux de l’Euribor 6 mois + 2% sur la durée de placement
recommandé. L’objectif de gestion est de participer à la hausse des marchés actions et de taux tout en limitant l’exposition aux risques
de ces marchés en période de baisse. Pour répondre à son objectif de gestion, le FCP est essentiellement investi sur les marchés
européens et sur toutes les classes d’actifs : instruments monétaires, marchés obligataires et marchés actions. Grâce à une approche
fondamentale et sans contrainte de benchmark, le gérant construit son portefeuille en respectant un processus de gestion rigoureux qui
se décompose en trois étapes : l’allocation d’actif ; l’approche sectorielle ; la sélection des titres. Le gérant ne s’impose aucune
contrainte d’allocation sectorielle. Néanmoins, le gérant veille à une grande diversification de ses investissements afin de limiter les
risques sur un secteur ou une valeur. La poche actions (de 0 à 100%) sera essentiellement constituée d’actions européennes de
petites, moyennes et grandes capitalisations. La poche titres de créances et instruments du marché monétaire (de 0 à 40%) sera
essentiellement constituée d’obligations (y compris high yield - c’est-à-dire des titres de notation < ou = à BB+ à hauteur maximale de
10%) et instruments du marché monétaire européens ; L’OPCVM détiendra donc en permanence moins de 40% de ces titres ; la
protection du portefeuille actions sera réalisée par des opérations de futures pour le complément jusqu’à 100%). Le gérant pourra
intervenir sur des futures et options négociés sur des marchés réglementés et/ou de gré à gré pour couvrir et/ou exposer le
portefeuille au risque marché, taux ou change L’utilisation de ces instruments visera notamment à augmenter l’exposition au risque
actions du FCP ou à couvrir partiellement le portefeuille.
P. 38
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010303891
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
ODDO AM ODDO ALLOCATION TECHNIQUE
L’objectif de gestion du Fonds est d’offrir sur un horizon de placement supérieur à 5 ans un rendement supérieur à celui de son
indicateur de référence (50% MSCI World + 50% JP Morgan Global GBI euro hedged) au travers d’investissements sur les marchés de
taux et d’actions, de la zone Euro et International, tout en visant à amortir les effets de baisse des marchés auxquels le Fonds est
exposé. Le gérant du fonds investira dans des OPCVM de produits de taux et dans des OPCVM de produits d’actions, de la zone euro et
internationaux. Entre 75 et 100% de l’actif du portefeuille en OPCVM de produits de taux, aussi bien sous la forme d’OPCVM monétaires
(régulier ou dynamique) que d’OPCVM obligataires, y compris convertibles, de signature d’Etat ou privé, de notation « investment
grade » ou non, de la zone euro et international. Entre de 0 et 25% de l’actif du portefeuille en OPCVM actions de toutes tailles de
capitalisations, sans répartition sectorielle et sur toutes les zones géographiques. Le fonds pourra être exposé de façon directe et
indirecte aux pays émergents ainsi qu’aux risques liés aux petites capitalisations dans la limite de 25% de son actif. Dans la limite de
10% de l’actif, le FCP pourra également être investi dans des obligations et dans des titres de créances négociables en euros ou en
devises. Le gérant du fonds pourra intervenir sur des instruments financiers à terme négociés sur des marchés réglementés français et
étrangers, ou de gré à gré et sur des instruments intégrant des dérivés afin de couvrir et/ou exposer le portefeuille aux risques actions,
taux, crédit et devises.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000992042
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
ODDO AM ODDO PATRIMOINE
L’objectif de gestion du Fonds est d’offrir sur un horizon de placement supérieur à 5 ans un rendement supérieur à celui de son
indicateur de référence (50% MSCI World + 50% JP Morgan Global GBI euro hedged) au travers d’investissements sur les marchés de
taux et d’actions, de la zone Euro et International, tout en visant à amortir les effets de baisse des marchés auxquels le Fonds est
exposé. Le gérant du Fonds investira notamment dans des OPCVM de produits de taux, dans des OPCVM actions et à titre accessoire
dans des OPCVM ayant comme secteur d’investissement les matières premières, de la zone euro et internationaux, en fonction des
opportunités de marché. Ainsi, le Fonds pourra détenir de 0% minimum à 75% maximum de l’actif en OPCVM actions de toutes tailles
de capitalisations de la zone euro et international, de 25% minimum à 100% maximum de l’actif en : OPCVM de produits de taux, sous
la forme d’OPCVM monétaires et d’OPCVM obligataires, y compris convertibles, de signature d’Etat ou privé, de notation « Investment
Grade » ou non (High Yield ou non noté), de la zone euro et international. Toutefois les OPCVM investis en titres High Yield ou non
notés seront limités à 75% de l’actif ; OPCVM diversifiés appliquant des stratégies alternatives peu corrélées aux marchés traditionnels,
notamment sous la forme d’OPCVM français (diversifiés, ARIA sans effet de levier, fonds indiciels, fonds à formule) ou OPCVM
étrangers coordonnés. Enfin, Le fonds pourra intervenir sur des instruments financiers à terme négociés sur des marchés règlementés
français et étrangers, ou de gré à gré afin de couvrir et/ou exposer le portefeuille aux risques actions, taux, crédit, devises et volatilité.
Il pourra également intervenir sur des instruments intégrant des dérivés afin de couvrir et/ou exposer le portefeuille aux risques
actions, taux, crédit, devises, matières premières et volatilité.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010297564
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ODDO CONVERTIBLES
L’objectif de gestion est d’obtenir une performance supérieure à l’indice ECI zone euro. Le FCP est en permanence exposé sur un ou
plusieurs marchés de taux de la zone euro. Ainsi, la stratégie d’investissement du FCP conduira le gestionnaire à investir à titre
principal jusqu’à 100% de son actif en obligations de la zone euro à caractère actions, en titres de créances négociables et en titres
participatifs. Toutefois, le gestionnaire se réserve la possibilité d’investir jusqu’à 30% de son actif en obligations libellées en devises,
dont 20% d’obligations européennes hors zone euro. L’exposition au risque de change devant être accessoire, il couvrira en
permanence 20% de l’actif du FCP libellé en devises contre le risque de change. A titre accessoire, le FCP pourra détenir des actions
issues d’une conversion, dont le pourcentage correspondant sera en tout état de cause inférieur à 10% de l’actif.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010109165
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ODDO PROACTIF EUROPE PART A
L’objectif de gestion consiste à surperformer l’indicateur de référence (composé pour 50% par l’EONIA capitalisé et pour 50% par l’
EUROSTOXX 50) sur la durée de placement de 3 ans minimum, par une répartition flexible entre les marchés actions et taux. Le fonds
est géré de façon totalement discrétionnaire. La stratégie d’investissement consiste à gérer de façon discrétionnaire en valeurs
mobilières diversifiées françaises et étrangères. Le Fonds peut être investi de 0 à 100% sur les marchés d’actions, principalement
européens. La part dédiée aux actions est composée d’actions et titres de capital négociés sur un marché réglementé et émis par des
sociétés de capitalisations petites, moyennes ou grandes. Le Fonds est investi au maximum à hauteur de 40% en actions émises par
des sociétés hors de la zone Euro et au maximum à hauteur de 10% en actions des pays émergents. Le Fonds peut être investi de 0 à
100% sur les marchés de taux à l’intérieur d’une fourchette de sensibilité comprise entre 0 et 6. La part investie en produits de taux
est composée d’obligations ou de titres de créances négociables, majoritairement émis par des Etats ou des établissements publics, de
notation A ou plus et au minimum de notation BBB. Le Fonds peut détenir des obligations convertibles. Le FCP peut détenir jusqu’à
10% de son actif en titres d’OPCVM français ou coordonnés, afin de remplir l’objectif de gestion ou afin de rémunérer la trésorerie. L’
OPCVM peut intervenir sur des instruments financiers à terme et conditionnels négociés sur des marchés réglementés français ou
étrangers ou via des opérations de gré à gré.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0011113380
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ODDO RENDEMENT 2017
L’objectif de gestion est d’obtenir une performance supérieure aux obligations émises par l’Etat français en euro à échéance 2017, sur
un horizon de placement de 6 ans, soit de la date de création du Fonds au 31 décembre 2017. Le Fonds cherche à profiter de
rendements actuariels élevés sur les obligations convertibles ou les obligations d’émetteurs privés. La stratégie d’investissement du
Fonds consiste à gérer de manière active et discrétionnaire un portefeuille diversifié de titres de créances internationaux composé d’
obligations convertibles et d’obligations classiques principalement émises par des émetteurs privés ayant une échéance d’au plus 6
mois après le 31 décembre 2017. Le Fonds cherche à optimiser le taux actuariel moyen du portefeuille à l’échéance du 31 décembre
2017 et sélectionner les émetteurs présentant la probabilité de défaut la moins importante eu égard au rendement apporté et à
l'analyse fondamentale des différents facteurs de risque inhérents à ceux-ci. Il cherche à sélectionner les valeurs qui ont été
injustement dégradées par les agences de notation, conformément aux opinions du gérant.
P. 39
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0011024298
PHILEAS ASSET MANAGEMENT SAS
EUR
Inv
Max%
100
Nom
PHILEAS L/S EUROPE
La gestion financière pratiquée est de type « Long/Short actions ». Ce type de gestion combine la prise de positions acheteuses sur les
marchés actions et la prise de positions vendeuses dans une optique de couverture des positions acheteuses, essentiellement via l’
utilisation de contrats à termes listés sur indices actions et de contrats de gré à gré de type « Contract for Difference » ou equity
swaps. Les CFD et equity swaps permettent au sein d’un même contrat d’emprunter une action et de la vendre. Les liquidités non
mobilisées par la prise de positions Long / Short actions sont investies en produits de taux, titres de créance, et instruments du marché
monétaire, avec une exigence de notation « Investment Grade ». La performance du fonds est la résultante de la performance du
portefeuille « Long » à laquelle est retranchée la performance du portefeuille « Short ». L’exposition nette du FCP est comprise en
moyenne entre -20% et +20% de l’actif. L’exposition brute du FCP est limitée à 200% : afin de couvrir l’intégralité de son actif, le
fonds peut en effet détenir jusqu’à 100% de son actif en instruments financiers à terme. Le FCP est investi en actions cotées sur des
marchés européens réglementés. Les investissements dans les pays européens dits « émergents » ne peuvent être réalisés qu’à titre
accessoire. A titre accessoire, le FCP se réserve également la possibilité d’investir aux Etats-Unis et au Canada. Le FCP est susceptible
d’investir dans tous les secteurs. Le FCP est susceptible d’investir dans des actions de toute taille de capitalisation boursière. La part
des petites et moyennes capitalisations (moins de 2 milliards d’euros) ne peut excéder 20% de l’actif.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0368004296
EUR
Inv
Max%
100
Nom
PICTET-GLOBAL EMER CUR-HP EUR
L’objectif de ce compartiment est de rechercher une croissance en revenu et en capital en investissant au minimum deux tiers de ses
actifs totaux / sa fortune totale dans un portefeuille diversifié de devises et de toute sorte d’instruments dérivés (traités sur un marché
réglementé ou de gré à gré) sur devises de pays émergents. Ces techniques et instruments dérivés seront utilisés dans le cadre d’une
gestion efficace et ce dans les limites prévues par les restrictions d’investissement. Les pays émergents sont définis comme ceux qui
sont considérés, au moment de l’investissement, comme des pays industriellement en voie de développement par le Fond Monétaire
International, la Banque Mondiale, l’International Finance Corporation (IFC) ou l’une des grandes banques d’investissement. Ces pays
sont, de façon non exhaustive, les suivants : Mexique, Hong Kong, Singapour, Turquie, Pologne, République Tchèque, Hongrie, Israël,
Afrique du Sud, Chili, Slovaquie, Brésil, Philippines, Argentine, Thaïlande, Corée du Sud, Colombie, Taiwan, Indonésie, Inde, Chine,
Roumanie, Ukraine, Malaisie, Croatie, Russie. Le Compartiment pourra investir dans des warrants, et dans une moindre mesure dans
des bons de souscription. Par ailleurs, le Compartiment pourra, jusqu’à 10 % de ses actifs nets, investir dans des OPC . Le
Compartiment pourra également investir, à hauteur de maximum 25 % de ses actifs nets et ce non inclus les investissements en Non
Delivery Forwards décrits ci-dessous, dans des produits structurés, tels que notamment des Credit linked Notes et des obligations ou
autres valeurs mobilières dont le rendement est notamment en relation avec l’évolution de devises, d’un indice, de valeurs mobilières,
d’un panier de valeurs mobilières ou devises ou d’un organisme de placement collectif. Les investissements seront principalement
libellés en monnaie locale des pays émergents. En tous les cas, l’exposition du Compartiment à ces monnaies sera de 2/3 au minimum,
soit par investissements directs et indirects, soit par le biais d’instruments dérivés autorisés.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0011243393
PROMEPAR GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
PROMEPAR PROACTIF DYNAMIQUE
Notre approche est une gestion active discrétionnaire, fluctuante et dynamique, entre marchés actions et produits de taux. L’allocation
attribuée à ces marchés varie en fonction des anticipations des gérants relatives aux conditions de marché et perspectives
macroéconomiques. Notre processus de gestion donne la priorité à l’allocation d’actif, qu’elle soit géographique, sectorielle ou par style
de gestion, à travers l’investissement exclusivement en OPCVM de droit français ou Européens coordonnés. Il n’y aura pas pour autant
de biais géographique ou sectoriel permanent.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0011243401
PROMEPAR GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
PROMEPAR PROACTIF PATRIMOINE
Notre approche est une gestion active discrétionnaire, fluctuante et dynamique, entre marchés actions et produits de taux. L’allocation
attribuée à ces marchés varie en fonction des anticipations des gérants relatives aux conditions de marché et perspectives
macro-économiques. Notre processus de gestion donne la priorité à l’allocation d’actif, qu’elle soit géographique, sectorielle ou par style
de gestion, à travers l’investissement exclusivement en OPCVM de droit français ou Européens coordonnés. Il n’y aura pas pour autant
de biais géographique ou sectoriel permanent.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0011261197
EUR
Inv
Max%
100
Nom
R VALOR F SI
L’objectif de R Valor est la recherche de performance, en investissant essentiellement sur les marchés actions et de taux mondiaux, par
la mise en oeuvre d’une gestion discrétionnaire reposant notamment sur la sélection d’instruments financiers fondée sur l’analyse
financière des émetteurs. La SICAV R VALOR est investie, dans le cadre d’un processus de sélection rigoureux quantitatif et qualitatif
par la société de gestion (tel que décrit ci-dessous), dans des produits de taux ou convertibles et dans des OPCVM de produits de taux
ainsi que dans des produits d’actions et OPCVM de produits d’actions, en fonction des opportunités de marché. La SICAV peut investir
jusqu’à 50% de son actif dans des OPCVM. L’exposition directe et indirecte au marché des devises, y compris l’exposition hors bilan
éventuelle, ne dépassera pas 100%. La SICAV pourra être exposée de façon directe et indirecte aux pays émergents jusqu’à 100 % de
son actif et aux risques liés aux petites capitalisations jusqu’à 20 % de l’actif.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010324004
VEGA INVESTMENT MANAGERS
EUR
Inv
Max%
100
Nom
REACTIS EOFLEX B
L’objectif de gestion du FCP consiste à réaliser, sur sa durée minimale de placement recommandée de 18 mois, une performance
annualisée (nette de frais de gestion) supérieure à celle de l’EONIA capitalisé + 1%, avec une volatilité cible de 3%.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010216846
EUR
Inv
Max%
100
Nom
REACTIS OPPORTUNITES
Le FCP est un fonds diversifié opportuniste dont l'objectif consiste à rechercher de la performance sur les marchés de taux et/ou sur les
marchés actions dans le respect des bornes larges définies par l'allocation stratégique indiquée ci-dessous sur un horizon de placement
de 3 à 5 ans. La politique de gestion du fonds est discrétionnaire. L’univers d’investissement s’étend sur toutes les zones
géographiques (Europe, Usa, Japon, Asie et pays émergents). Néanmoins, les zones géographiques prépondérantes sont les pays de l’
OCDE. L’exposition aux pays émergents peut représentée jusqu’à 25 % de l’actif net du portefeuille.
P. 40
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0007030283
EUR
Inv
Max%
100
Nom
RICHELIEU EVOLUTION
Le FCP a pour objet de rechercher une performance supérieure à l'indice Eurostoxx 50 sur la durée de placement recommandée, par la
gestion active d'un portefeuille d'actions (ou titres assimilés éligibles au PEA) principalement européennes en mettant en place une
couverture dynamique pour se protéger contre une baisse des marchés actions. L'allocation des investissements se répartira entre
actions des pays de la Communauté Européenne cotées (fourchette de 75 à 100%), titres de créance des pays de la Communauté
Européenne (fourchette de 0 à 25%), et autres valeurs cotées hors pays de la Communauté Européenne -y compris pays émergents(fourchette de 0 à 10%). Le fonds investira moins de 10% de son actifs en parts ou actions d'autres OPCVM. Dans les limites prévues
par la réglementation, l’OPCVM pourra investir sur des instruments financiers à terme négociés sur des marchés réglementés
internationaux ainsi que sur des marchés de gré à gré dans la limite d’une fois l’actif.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010106336
RIVOLI FUND MANAGEMENT
EUR
Inv
Max%
100
Nom
RIVOLI EQUITY FUND
Réaliser un objectif de performance absolue non dépendant de l’évolution des marchés en utilisant des techniques de gestion
quantitatives, l’objectif étant d’obtenir une performance, après déduction des frais de gestion, supérieure à l’EONIA capitalisé jour. Par
opposition à un OPCVM classique, le fonds pourra mettre en place des stratégies d’arbitrage et de trading exploitant les inefficiences
qui peuvent survenir sur les marchés. L’objectif de gestion du fonds est donc un objectif de rendement absolu, c’est à dire un objectif
de rendement positif, que les marchés soient orientés à la hausse ou à la baisse. Le fonds orientera sa gestion sur les marchés
d'actions, d'obligations, d’indices de matières premières et de devises, la répartition du portefeuille étant fonction des perspectives des
différents marchés concernés.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0011358423
ROUVIER ASSOCIÉS
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ROUVIER EVOLUTION
ROUVIER EVOLUTION est un fonds qui cherche, sur une période supérieure à cinq ans, à optimiser le couple rendement-risque par
rapport à celui des principales bourses mondiales (essentiellement bourses des pays de l’OCDE). Pour réaliser son objectif, Rouvier
Evolution investit principalement dans les actions de sociétés cotées principalement sur les marchés financiers des pays de l’OCDE et en
obligations notées AA ou mieux par Standard & Poor’s ou équivalent, et lui adjoint une stratégie systématique de réduction asymétrique
de l’exposition au risque actions, destinée à protéger le portefeuille contre une baisse importante des marchés actions au moyen d’
instruments dérivés, tout en profitant au mieux des hausses des marchés actions.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000401366
ROUVIER ASSOCIÉS
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ROUVIER PATRIMOINE
Le fonds est destiné à des personnes physiques ou à des investisseurs institutionnels, conscients des risques inhérents à la détention
par le fonds d’obligations sensibles à l’évolution des taux, d’obligations dont la notation est inférieure à BBB- (Standard & Poor’s ou
équivalent) et d’un nombre réduit d’actions internationales de grandes, moyennes ou petites capitalisations. ROUVIER PATRIMOINE
peut servir de support à des contrats individuels d’assurance vie à capital variable, libellés en unité de compte. Le montant qu’il est
raisonnable d’investir dans ce fonds dépend de la situation personnelle du porteur. Pour le déterminer, il doit tenir compte de son
patrimoine personnel, de ses besoins d’argent actuels et à 2 ans. Il est recommandé au porteur de s’enquérir des conseils d’un
professionnel afin de diversifier ses placements et de déterminer la proportion de son portefeuille financier ou de son patrimoine à
investir dans ce FCP.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000401374
ROUVIER ASSOCIÉS
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ROUVIER VALEURS
ROUVIER VALEURS est un fonds qui cherche, sur une période supérieure à cinq ans, à réaliser une performance simultanément positive
en valeur absolue et supérieure à celle des principales bourses mondiales (essentiellement bourses des pays de l‘OCDE). La politique d’
investissements du fonds est discrétionnaire. Elle résulte de l’analyse financière des sociétés et en aucun cas de l’analyse des marchés
financiers ou de l’environnement économique et politique. Plutôt que de privilégier une zone géographique, une taille de société ou un
secteur d’activité, le fonds applique une discipline d’investissement rigoureuse qui détermine, au cas par cas, un degré d’engagement
en actions qui peut varier entre 0 % et 100 %.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010041822
EUR
Inv
Max%
100
Nom
SAINT HONORE ABSOLU
La société de gestion met en oeuvre une gestion discrétionnaire. L'actif du fonds sera investi en actions, et obligations et titres de
créances, sans contrainte d'alllocation entre l'une ou l'autre de ces classes d'actifs, ni contrainte tant sectorielle que géographique.
Toutefois, le pourcentage du portefeuille investi sur les pays émergents ne dépassera pas globalement 20 % de l'actif net. Les actions
représenteront de 0% à 100% de l'actif net du fonds et seront sélectionnées en fonction du contexte macro économique des différentes
zones géographiques mondiales et des perspectives de croissance ce résultat de leurs entreprises.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010660068
COGEFI GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
SARBACANE
Sur une durée d’investissement recommandée de 3 ans, la gestion a pour objectif de réaliser une performance annualisée supérieure à
4%, avec une corrélation faible par rapport aux marchés d’actions européennes sachant que la position nette pourra être positive ou
négative, centrée autour d’une position neutre. La stratégie d’investissement développée par COGEFI GESTION a pour objet d’exploiter
les inefficiences des marchés actions via l’analyse fondamentale de sociétés selon le double critère d’analyse financière et de
développement durable (critères extra-financiers). L’objectif de la stratégie d’arbitrage « Long/Short » Actions est de tirer profit de l’
écart de performance entre deux valeurs ou entre une valeur et un indice. Il s’agit de capter une sur-performance relative d’un titre
contre un autre ou d’un titre contre un indice.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0011245240
EUR
Inv
Max%
100
Nom
SÉLECTION PROTECTION 85
L'objectif de gestion de l’OPCVM est d’une part, de permettre à l’investisseur de bénéficier d’une protection permanente du Capital,
hors frais d’entrée, égale à 85% de la plus haute valeur liquidative de l’OPCVM depuis sa création, et d’autre part, de permettre à l’
investisseur de participer, partiellement, sur une durée de placement recommandée de 3 ans minimum, à la performance d’une poche
d’"Actifs Risqués".
P. 41
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010687749
SWAN CAPITAL MANAGEMENT
EUR
Inv
Max%
100
Nom
SWAN EUROPE FLEXIBLE
Le fonds présentera une exposition acheteuse sur le marché action par le biais d’investissement essentiellement en titres vifs comprise
entre 75% et 110% et une exposition vendeuse sur le marché action par le biais de produits dérivés actions comprise entre 0 et
110%. Ainsi l’exposition nette au marché action sera comprise entre 0% et 110%. La résultante de la stratégie de couverture
permettra en théorie d’offrir le rendement des taux sans risque sur le pourcentage du portefeuille couvert lorsque cette couverture est
parfaite. Ainsi, l’exposition au marché des taux réelle (investie) et synthétique (par le biais de la couverture) sera comprise entre 0 et
110% de l’actif. Pour une part comprise entre 75% et 110% de l’actif net, l’OPCVM investira dans des actions selon un processus de
stock-picking, par la mise en oeuvre d’un processus rigoureux d’analyse fondamentale des entreprises. Il vise à identifier des sociétés
de qualité dont la valorisation boursière n’est pas représentative de la valeur intrinsèque déterminée par l’équipe de gestion, sans
contraintes de capitalisation. Afin de limiter l’impact de la variation des marchés actions et de retenir comme source principale de
performance la stratégie de stock picking, des couvertures sur les grands indices actions seront mises en place afin d’obtenir une
exposition allant de 0 à 110% aux variations générales des marchés actions.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010231175
SYCOMORE ASSET MANAGEMENT
EUR
Inv
Max%
100
Nom
SYCOMORE L/S MARKET NEUTRAL
La stratégie d’investissement du FCP repose sur la possibilité offerte à l’équipe de gestion de combiner les positions suivantes, à l’
intérieur d’une fourchette d’exposition globale du portefeuille aux marchés d’actions allant de -10% à +10% : positions longues sur les
marchés d’actions des pays de la Communauté Européenne, lorsqu’elle considère que des sociétés sont sous-évaluées par le marché ;
positions vendeuses d’actions ou d’indices actions des pays de la Communauté Européenne, réalisées de façon synthétique au travers
de contrats négociés de gré à gré de type « Contract For Differencies » (CFD), lorsqu’elle considère que des sociétés sont surévaluées
par le marché : positions de couverture sur les grands indices actions, via des CFD ou des futures ; positions monétaires, au travers d’
investissements en instruments du marché monétaire, ainsi qu’en parts ou actions d’OPCVM éligibles au PEA ayant pour objectif de
gestion la réalisation d’une performance monétaire ; positions obligataires, au travers d’investissements en obligations françaises et
autres instruments de dette bénéficiant d’une note minimale BBB ou équivalent de la part des agences de notation.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010120931
SYCOMORE ASSET MANAGEMENT
EUR
Inv
Max%
100
Nom
SYCOMORE L/S OPPORTUNITIES A
L’objectif du FCP est de réaliser une performance annualisée supérieure à 4%, allant d’une exposition opportuniste aux marchés de
taux ou d’actions à une corrélation négative aux marchés d’actions. L’allocation du portefeuille du FCP entre les différentes classes d’
actifs sera réalisée de façon discrétionnaire par l’équipe de gestion, en fonction de ses anticipations et des perspectives qu’elle accorde
aux marchés (actions, taux, crédit), sous la réserve d’un investissement permanent d’au moins 75% de l’actif en actions éligibles au
PEA.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000937435
THIRIET GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
THIRIET PATRIMOINE
La gestion de la SICAV est discrétionnaire, la stratégie d’investissement repose sur l’anticipation de l’évolution des différents marchés
(actions, obligations) et/ou la sélection de valeurs. Le portefeuille est investi principalement sur les marchés de l’Union Européenne
jusqu’à 95% en actions et obligations. Le portefeuille sera principalement investi en actions de moyennes et grandes capitalisations
avec un minimum d’investissement de 40% et un maximum de 100% L’exposition totale aux marchés actions ne dépassera pas 100%.
Toutefois en cas de conjoncture défavorable ou lorsque le gérant juge le potentiel de valorisation des obligations supérieur à celui des
actions, la gestion donnera la priorité aux obligations avec un maximum d’investissement de 60%. Ces obligations appartiennent aux
secteurs publics, semi-publics et privés et sont de notation supérieure à BBB - dans l’échelle de notation Standard&Poor’s. La sensibilité
du portefeuille sera comprise entre 0 et 9%. Dans un but de diversification le gérant pourra investir jusqu’à 10% de son actif sur les
marchés américains et émergents.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010364760
CM-CIC ASSET MANAGEMENT
EUR
Inv
Max%
100
Nom
UNION EURO PLUS
Le FCP a pour objectif de réaliser, en moyenne annuelle sur la période de placement conseillée, une performance supérieure à 4%.
Pour cela, il recherche et optimise la combinaison d’OPCVM investis sur les actions, les taux et/ou les devises affichant les variations de
leur taux de rentabilité les plus faibles.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0007080155
VARENNE CAPITAL PARTNERS
EUR
Inv
Max%
100
Nom
VARENNE VALEUR
VARENNE VALEUR est en permanence investi au minimum à 75% en titres et droits éligibles au Plan d’Epargne en Actions (PEA) : soit
directement en actions et titres éligibles, soit indirectement par l’intermédiaire d’OPCVM français ou d’OPCVM européens éligibles au
PEA. Les OPCVM choisis seront de type actions ou diversifié. Le FCP a une stratégie de constitution d’un portefeuille d’actifs diversifiés.
La stratégie de mise en place est discrétionnaire. Pour toutes les catégories d’actifs et d’opérations mentionnées ci-dessous, le FCP peut
investir sans aucune contrainte sectorielle. Le fonds gère des actifs financiers français ou étrangers de la zone euro et hors zone euro.
Le résident français peut être exposé au risque de change.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0011062686
EUR
Inv
Max%
100
Nom
VITAL FLEX DYNAMIQUE
Le FCP Vital Flex Dynamique est investi, dans le cadre d’un processus de sélection rigoureux quantitatif et qualitatif par la société de
gestion, en parts ou actions d’OPCVM, le pourcentage minimum de détention ou d’exposition à ces OPCVM sera de 90 %. Par ailleurs, le
fonds pourra être exposé aux produits dérivés avec une exposition globale maximale de 200 % de l’actif net. Le FCP investira dans des
OPCVM de produits de taux ou convertibles et dans des OPCVM de produits d’actions ou convertibles, en fonction des opportunités de
marché. Allocation stratégique : le FCP investit en fonction de l’évolution des marchés, en OPCVM de produits de taux ou convertibles
(France, Europe et autres zones) et en OPCVM actions (toutes zones géographiques). Il n’y a pas d’allocation globale déterminée à l’
avance. Le FCP pourra donc investir : Entre 0 et 100 % en OPCVM de toutes classifications spécialisés sur les marchés actions de
toutes tailles de capitalisations et de toutes zones géographiques et de biens réels. Entre 0 et 100 % en OPCVM de toutes
classifications de produit de taux (incluant les diversifiés à dominante taux et les diversifiés à performance absolue) ou convertibles (de
toutes zones géographiques) de signature d’Etat, privé, et de toutes qualités de signatures. En vue de réaliser l’objectif de gestion, ces
interventions se feront à titre de couverture du portefeuille (vente de contrat à terme), et à titre d’exposition en reconstituant une
exposition synthétique à des actifs (achat de contrat à terme). En particulier le gérant peut intervenir sur le marché des pensions, d’
indices et de devises, prêt et emprunt de titres, marché des futures et options sur actions, sur devises ou indices et change à terme.
P. 42
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000982886
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
ZELIS OPPORTUNITES
Le FCP est un OPCVM nourricier du FCP maître REACTIS OPPORTUNITES, fonds diversifié opportuniste dont l’objectif consiste à
rechercher de la performance sur les marchés de taux et les marchés actions dans le respect des bornes larges définies par l’allocation
stratégique sur un horizon de placement de 3 à 5 ans. Sa performance est celle de son maître, diminuée des frais de gestion propres
au nourricier. L’univers d’investissement s’étend sur toutes les zones géographiques (Europe, Usa, Japon, Asie et pays émergents).
Néanmoins, les zones géographiques prépondérantes sont les pays de l’OCDE. L’exposition aux pays émergents peut représentée
jusqu’à 25 % de l’actif net du portefeuille.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0011257815
EUR
Inv
Max%
100
Nom
3G ABSOLUE PART R
Le FCP a pour objectif d’obtenir, sur une période de 3 ans minimum et avec une volatilité inférieure à 6% une performance supérieure
à l’EONIA. La stratégie d’investissement du fonds doit permettre de restituer une performance régulière à travers une multi gestion
diversifiée en terme de classes d’actifs et de stratégies. Pour parvenir à son objectif de gestion, le gérant réalisera une allocation
répondant à une des caractéristiques suivantes : mise en place de stratégies dont la résultante directionnelle sera décorrélée des
marchés financiers. Ces stratégies résulteront d’investissements sur des OPCVM d’actions, d’obligations, de matières premières, OPCVM
pouvant présenter un biais directionnel. Une couverture de ce biais directionnel sera alors mise en place par le gérant afin de limiter l’
exposition aux marchés.
P. 43
Fonds à Formule
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010748855
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ADEQUITY REFERENCE 8,5%
Le FCP n’est pas garanti en capital si le FCP n’a pas été dissous par anticipation et que l’indice Dow Jones Euro Stoxx 50® termine le
17 juillet 2017 en baisse de plus de 50 % par rapport à son Niveau Initial. L’investisseur subira alors une perte en capital. Toutefois, la
valeur liquidative issue de la formule à la date de maturité effective du FCP est garantie par Société Générale. La formule du FCP est de
maturité 8 ans maximum. Cependant si la formule du FCP arrivait à l’échéance par anticipation à l’une des 7 premières dates telle que
décrite ci-dessus,le FCP sera transformé en OPCVM monétaire, après agrément de l’AMF. Dans cette hypothèse, à partir de la date de
transformation du FCP, le porteur aura la possibilité à partir de la date de transformation du FCP, de conserver ses parts, qui seront
alors placées à un taux proche du marché monétaire diminué des frais de gestion, ou de demander un rachat de ses parts sans frais.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010839837
AIVELYS ASSET MANAGEMENT
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
ARTEMA PERFORMANCE 4
Le FCP est un fonds dit « à formule », dont la formule est mise en place à partir du 09 avril 2010 ou le Jour de Bourse suivant si cette
date n’est pas un Jour de Bourse. L’objectif de gestion du FCP dépend de l’évolution de l’indice Dow Jones EURO STOXX 50. Le FCP est
assorti d’un mécanisme d’Echéance Anticipée de la Formule, activée automatiquement sous certaines conditions. Il est à noter que si ce
mécanisme d’Echéance Anticipée de la Formule n’est pas activé, le porteur supportera un risque de perte en capital à la Date d’
Echéance. Le FCP investira principalement en actions de la zone euro, ou tout autre instrument financier pouvant figurer comme actif
de son bilan, lui permettant d’obtenir l’éligibilité au PEA. En vue de réaliser son objectif de gestion et d’obtenir la réalisation de la
formule, le FCP aura recours à des contrats d’échange de performance négociés de gré à gré à l’origine du FCP avec un (des)
établissement(s) de crédit, avec le(s)quel(s) le FCP échangera la performance de ses actifs de bilan contre la performance de la
formule. L’établissement de crédit NATIXIS a été choisi comme contrepartie de ces instruments financiers à terme.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010924274
EUR
Inv
Max%
100
Nom
FCP OBJECTIF BRIC
Le FCP est en permanence investi au minimum à 75 % en titres éligibles au PEA. Ces titres s'entendent comme étant des actions de
sociétés ayant leur siège social dans un Etat membre de la Communauté Européenne, ou dans un autre Etat partie à l’accord sur l’
Espace Economique Européen ayant conclu avec la France une convention fiscale qui contient une clause d’assistance administrative en
vue de lutter contre la fraude ou l’évasion fiscale, ou comme étant des parts ou actions d'OPCVM éligibles au PEA. Si la réglementation
devait évoluer, le FCP pourrait investir dans les nouveaux titres éligibles. Les actifs du FCP comportent à titre accessoire des actifs
obligataires, titres de créance ou instruments du marché monétaire libellés en euro. Ces actifs investis sur les marchés de taux d’
intérêts doivent comporter au minimum 70% d’emprunts souverains. Les emprunts souverains sont des instruments financiers émis ou
garantis par un Etat membre de l'OCDE, par les collectivités territoriales d’un Etat membre de la Communauté européenne ou partie à l’
accord sur l’Espace économique européen, ou par un organisme international à caractère public dont un ou plusieurs Etats membres de
la Communauté européenne ou partie à l’accord sur l’Espace économique européen ou des titres émis par la Caisse d'amortissement de
la dette sociale. Ces actifs sont utilisés notamment en début de vie du FCP ou pour gérer les liquidités en excès par rapport à l’objectif
de gestion. Les titres privés répondent à une contrainte de rating minimale à l’acquisition équivalente à Achez l’agence de notation
financière Standard & Poor’s ou A3 chez Moody’s. La sensibilité des produits de taux sera comprise entre 0 et 5.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010818575
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
FRUCTI SECURITE AVRIL 2016
L'objectif de gestion du FCP est de permettre au porteur de recevoir à l'échéance de la formule, le 15 avril 2016, la Valeur Liquidative
de Référence, hors commission de souscription, majorée de 60% de la Performance Moyenne Finale de l’Indice Dow Jones Euro Stoxx
50. L’Indice est calculé Dividendes nets non réinvestis. La Performance Moyenne Finale de l’Indice s'obtient en faisant la moyenne
arithmétique des Performances de l’Indice calculées aux Dates de Constatations Semestrielles, depuis l’origine de la formule. Les
performances sont retenues pour leur valeur réelle.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010920348
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
FRUCTI SECURITE JUILLET 2017
L'objectif de gestion du FCP est de permettre au porteur de recevoir à l'échéance de la formule, le 13 juillet 2017, la Valeur Liquidative
de Référence, hors commission de souscription, majorée de 55% de la Performance Moyenne Finale de l’Indice Dow Jones Euro Stoxx
50. L’Indice est calculé dividendes nets non réinvestis. Le porteur est assuré de récupérer au minimum, à l’échéance de la formule, la
Valeur Liquidative de Référence, hors commission de souscription.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010874214
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
FRUCTI SECURITE SEPTEMBRE 2016
L'objectif de gestion du FCP est de permettre au porteur de recevoir à l'échéance de la formule, le 9 septembre 2016, la Valeur
Liquidative de Référence, hors commission de souscription, majorée de 60% de la Performance Moyenne Finale de l’Indice Dow Jones
Euro Stoxx 50. L’Indice est calculé dividendes nets non réinvestis. Le porteur est assuré de récupérer au minimum, à l’échéance de la
formule, la Valeur Liquidative de Référence, hors commission de souscription.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010985119
EUR
Inv
Max%
100
Nom
OBJECTIF EUROSTOXX
Le porteur supporte un risque de perte en capital si au terme de la 4e année, l'indice a baissé de plus de 40 % par rapport à son
niveau d’origine. La perte est alors de la totalité de la baisse de l'Indice. En souscrivant à ce FCP, vous choisissez une alternative à un
investissement dynamique sur les marchés actions des pays de la zone euro. La formule du FCP repose sur l’évolution de l’Indice Euro
Stoxx 50 tel que défini à la rubrique « Stratégie d’investissement, Description détaillée de la formule » constatée en cours de clôture
pendant la durée de la Formule. Si la durée de la formule s’étend jusqu’à la Date d’Echéance Finale, c’est à dire si la Condition d’
Echéance Anticipée n’a pas été réalisée, le porteur peut supporter un risque de perte en capital.
P. 44
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0011304294
EUR
Inv
Max
Nom
SCINTILLANCE 4
L'objectif de gestion de l’OPCVM est de permettre à l’investisseur, détenteur de part de l’OPCVM le 14 décembre 2012, de recevoir à
l'échéance de la formule, le 14 décembre 2020, son investissement initial(1), hors frais d’entrée, majoré de 60 % de la Performance
Moyenne Finale de l’Indice Euro Stoxx 50.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0007082524
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
ZELIS GARANTI 3
Zelis Garanti 3 est un Fonds Commun de Placement multigestion, de maturité 8 ans (Date valeur liquidative finale: 03/06/2011)
combinant huit fonds complémentaires, six fonds actions et deux fonds obligations. L'objectif de gestion du FCP est d'offrir au porteur
une garantie égale à 100 % de la Valeur Liquidative d'Origine, c'est-à-dire celle du 4 juin 2003 (hors commission de souscription) et
-une indexation nette des frais de gestion du FCP à hauteur de 80% de la Meilleure Performance du Panier d'OPCVM tel que défini
ci-après lors de huit dates de constatations annuelles. A chacune de ces dates, la performance de l'OPCVM ayant enregistré la meilleure
évolution par rapport à son niveau d'origine est cristallisée pour le reste de la durée du Fonds.
P. 45
Monétaire
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0049016909
CAD
Inv
Max%
100
Nom
ABERDEEN LIQUIDITY FUND CAD A2
Le Fonds vise la préservation du capital, d’une valeur stable et d’un niveau élevé de liquidité tout en dégageant un rendement. Afin d’
atteindre cet objectif, selon le principe de la diversification des risques, les actifs du Fonds sont investis principalement dans des
Instruments du marché monétaire libellés en Dollars canadiens et dans des dépôts auprès d’établissements de crédit y compris, sans y
être limités, des dépôts à terme auprès d’institutions financières, des certificats de dépôt, effets de commerce, obligations d’échéance
moyenne, billets de trésorerie et comptes sur marge. Des liquidités et quasi-liquidités peuvent également être détenues à titre
accessoire. Le Fonds est destiné à être géré comme un fonds du marché monétaire à court terme, tel que pouvant être défini par le
CESR et/ou l’AEMF. En outre, le Gestionnaire d’investissement cherchera à obtenir et conserver une notation AAAm ou une notation
équivalente attribuée par au moins une agence de notation. Conformément aux restrictions d’investissement contenues dans l’Annexe A
« Restrictions d’investissement » du prospectus, le Fonds peut conclure à tout moment des contrats de mise en pension avec des
institutions financières de premier ordre sous réserve que les garanties sous-jacentes de ces contrats de mise en pension respectent
également les restrictions applicables en matière de qualité de crédit, bien que les contraintes d’échéance ne s’appliquent pas.
Code ISIN
Gestionnaire
LU0049015760 CREDIT SUISSE MONEY MARKET FUND MGT COMPANY
Devise
GBP
Inv
Max%
100
Nom
ABERDEEN LIQUIDITY FUND (LUX) GBP
Le fonds vise à réaliser des revenus élevés et réguliers en GBP tout en veillant à la sécurité et au maintien du capital. Il investit au
moins deux tiers de ses actifs dans des instruments du marché monétaire libellés en GBP ainsi que dans des titres à taux díntérêt fixe
ou variable assortis dúne courte durée résiduelle et émis par des débiteurs de premier ordre.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010149161
CARMIGNAC GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
CARMIGNAC COURT TERME
L’objectif de gestion est d’obtenir une performance comparable à l’EONIA capitalisé, minoré des frais de gestions réels. Le FCP sera
investi en titres de créances négociables et instruments du marché monétaire (billets de trésorerie, certificats de dépôt, euro
commercial papers, bons du trésor et autres titres négociables) d’échéance inférieure à 3 mois. La sensibilité du portefeuille sera nulle ;
la valorisation de chacune des lignes étant linéaire. Le recours aux instruments dérivés se limite à l’achat d’options d’achat sur les
contrats Euribor cotés sur le Liffe dans un but de couverture contre un mouvement adverse des taux à court terme. La durée
recommandée de placement est de un jour minimum.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010143040
HSBC Private Wealth Managers
USD
Inv
Max%
100
Nom
DOLLARCASH
L'objectif de l'OPCVM est d'obtenir une performance au moins égale au taux moyen du marché monétaire de la zone dollar au jour le
jour, représenté par le LIBID USD OVERNIGHT.diminuée des frais de gestion qui peuvent aller jusqu’à 0,5% par an taux maximum.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010040113
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
FRUCTI-COURT
Le Fonds est un Fonds nourricier du Fonds maître NATIXIS CASH A1P1. Son objectif est identique à celui de son maître, à savoir, «
obtenir une progression de sa valeur liquidative comparable au taux au jour le jour du marché interbancaire en euro (EONIA), diminuée
des frais de gestion, avec la plus grande régularité possible. » L’investissement sera réalisé au travers de l’OPCVM maître et à titre
accessoire en liquidités. Le portefeuille se compose exclusivement de titres de créance et valeurs assimilées de toutes natures, à court
terme, essentiellement émis par des émetteurs privés dont la notation minimale court terme sera A1 ou P1 ou F1.
Code ISIN
Gestionnaire
LU0032254533 Swiss & Global ASSET MANAGEMENT (LUXEMBOURG)
S.A.
Devise
CHF
Inv
Max%
100
Nom
JB MM SWISS FRANC-CHF
L’objectif d’investissement défini par la Société pour le compartiment Julius Baer Multicash MONEY MARKET FUND SWISS FRANC
(«MONEY MARKET FUND SWISS FRANC») est de générer un revenu adéquat au regard du niveau du marché monétaire en francs
suisses, tout en veillant au principe de la répartition des risques, au maintien d’une valeur stable et à la liquidité. Pour les besoins de
cet objectif, le compartiment MONEY MARKET FUND SWISS FRANC investit au moins deux tiers de ses actifs dans des instruments du
marché monétaire ainsi que dans des dépôts à vue et révocables auprès d’établissements de crédit qualifiés, ces placements devant
être libellés en francs suisses. La Société peut en outre investir jusqu’à un tiers des actifs du compartiment MONEY MARKET FUND
SWISS FRANC dans de tels instruments et dépôts libellés dans d’autres devises librement convertibles. Par ailleurs, il est possible d’
utiliser également des instruments financiers dérivés et des techniques d’investissement particulières pour une gestion efficace du
portefeuille et à des fins de couverture. Les placements effectués par le compartiment MONEY MARKET FUND SWISS FRANC dans d’
autres devises que le franc suisse, le cas échéant, font l’objet d’une couverture du risque de change.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0007003348
USD
Inv
Max%
100
Nom
NATIXIS DOLLAR RESERVE
Le portefeuille se compose majoritairement de titres de créance et valeurs assimilées de toutes natures, à court et moyen terme,
essentiellement émis par des émetteurs privés et dont la notation minimale sera BBB - ou Baa3. Pour les émetteurs ne bénéficiant pas
d’une notation à long terme et pour des titres de créance dont la maturité est inférieure à 1 an, la notation minimale sera A2 ou P2 ou
F2. Le choix de ces titres répond à une contrainte de notation minimale à l’acquisition et est effectué en fonction decritères de type
quantitatif (durée de vie, indexation, devises, ...) et de type qualitatif (notation).
P. 46
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000989949
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ODDO COURT TERME PART C
Oddo Court Terme a pour objectif d’offrir aux investisseurs privés et institutionnels un rendement supérieur à l’EONIA capitalisé,
diminué des frais de gestion, tout en privilégiant lasécurité, la liquidité et la progression régulière de la valeur liquidative sur un horizon
de placement inférieur à 3 mois.La stratégie d’investissement de Oddo Court Terme consiste en un processus de pilotage de la
sensibilité (qui concerne l’allocation entre instruments à taux fixes et à taux variables (EONIA) sur des durées de vie allant du jour le
jour jusqu’au taux 3 mois) puis en un processus de sélection de titres. L’actif du Fonds est principalement composé de titres de
créances négociables, d’instruments du marché monétaire et interbancaire de la zone euro, d’obligations à taux fixe ou à taux variable,
FCC, ABSet MBS. En outre, le Fonds pourra investir dans des instruments financiers à terme négociés sur les marchés réglementés de
la zone euro (ou libellés en euro négociés sur les marchés de l’Union Européenne hors zone euro) et effectuer des opérations de gré à
gré (swaps de taux d’intérêt, futures et options de taux, dépôts…) dans la limite d’une fois l’actif dans le but d’une couverture des
risques du portefeuille. A titre accessoire, le Fonds pourra détenir des parts ou actions d’OPCVM français (conformes ou non) et/ou
étrangers conformes (dont des OPCVM gérés par ODDO Asset Management). Enfin, le gérant pourra effectuer des opérations d’
acquisition et de cession temporaires de titres, des prises et mises en pensions livrées, des prêts et emprunts.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000984254
CM-CIC ASSET MANAGEMENT
USD
Inv
Max%
100
Nom
UNION DOLLAR CASH
L'objectif de gestion est de réaliser une performance proche de la moyenne du taux des Fed Funds. La politique de gestion orientée
notamment sur des titres libellés en dollars permet une progression très régulière de la valeur liquidative.
P. 47
Obligations
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010032326
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FRANCE
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ALLIANZ EURO HIGH YIELD RC
L'OPCVM est un FCP, conforme à la directive 2009/65/CE, de classification AMF « obligations et autre titres de créances internationaux
», ayant pour objectif de surperformer l’indice Merrill Lynch Euro High Yield BB-B Rated Constrained Index. Le fonds investit
principalement dans des instruments qui permettront de gérer le risque de crédit notamment des titres obligataires (à taux fixe ou
variable, indexés ou non, convertibles ou non, datés ou perpétuels) et des dérivés de crédit (CDS, indices CDS). Il pourra être investi
en titres de créances et instruments du marché monétaire jusqu’à 100%. La notation des titres en portefeuille est au minimum C dont
100% maximum à BBB-(notations standard&poors ou équivalentes).La fourchette de sensibilité est comprise entre 1 et 9, Nous
pouvons détenir jusqu’à 20% maximum de titres non notés par une agence de notation mais bénéficiant d’une notation interne à la
société de gestion au minimum équivalent au rating C des agences de notations. La répartition des investissements entre les différents
instruments pourra évoluer en fonction des anticipations du gérant. Notre engagement issu des dérivés, des dérivés intégrés et des
opérations d’acquisition et de cessions temporaires de titres est limité à 100% de l’actif. L'indicateur de référence de l’OPCVM est :
Merril Lynch Euro High Yield BB-B Rated Constrained Index.Nous pouvons dévier de l'indicateur de référence. Vous pouvez demander le
remboursement de vos parts chaque jour avant 12h30, les opérations de rachat sont exécutées de façon quotidienne. La Part R C,
destinée à tous souscripteurs, capitalise les revenus chaque année.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0201578019
AMUNDI
EUR
Inv
Max%
100
Nom
AMUNDI FUNDS BOND EUROPE IE-C CLASS
L'objectif principal du Compartiment (libellé en EUR) est d'offrir à ses actionnaires une appréciation à moyen terme du capital investi
grâce à des placements dans une sélection d'obligations de catégorie "Investment grade", c'est-à-dire notées au minimum BBB(Standard and Poor's), de différents pays européens, y compris ceux de la zone euro, mais également des Etats-Unis, de Suisse, de
Scandinavie et de pays européens désireux de converger vers l'Union européenne. Les deux tiers au moins des actifs nets du
Compartiment seront placés en obligations.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010156604
AMUNDI
EUR
Inv
Max%
100
Nom
AMUNDI OBLIG INTERNATIONALES EUR-P
L'objectif est de réaliser une performance supérieure à celle de son indice de référence, le JP Morgan Global Government Bond Index
Broad, représentatif du marché obligataire international sur un horizon d'investissement de trois ans, après prise en compte des frais
courants.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000172165
AMUNDI
EUR
Inv
Max%
100
Nom
AMUNDI OBLIG EMERGENTS
L'objectif de gestion de l’OPCVM consiste à sélectionner parmi les obligations dont les émetteurs se situent dans les pays émergents,
les titres émis en devises fortes (pays du G5) qui présentent le plus de potentiel d’appréciation à moyen et long terme afin de
sur-performer sur 3 ans l’indice JP MORGAN EMBI Global Diversified couvert en euro, après prise en compte des frais courants.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0292585626
EUR
Inv
Max%
100
Nom
AXA IM FIIS US SD HY F(H)-CAP EUR
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield Fund permet de générer des rendements élevés en sélectionnant des titres d'entreprises
américaines non "investment grade" de bonne qualité, dont les fondamentaux sont en amélioration. Le gérant choisit des émissions
"Haut Rendement" de maturité inférieure ou égale à 3 ans, remboursables au gré de l'émetteur, grâce à un processus de sélection de
ces émissions très stricte. Une gestion active dans un cadre précis (discipline de vente rigoureuse) est appliquée afin de réduire au
maximum le risque crédit.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0292585030
USD
Inv
Max%
100
Nom
AXA IM FIS US SDH YIELD CLASS F CAP USD
Le Gestionnaire financier anticipe que la durée de vie moyenne des investissements dans le cadre du compartiment jusqu’à leur
échéance ou rachat sera de trois ans ou inférieure, bien que le Gestionnaire se réserve la faculté de modifier son approche si les
conditions de marché le justifient. Le Gestionnaire financier estime que le compartiment procurera aux actionnaires un degré élevé de
protection du capital principal, habituellement procuré par les portefeuilles obligataires à long-terme et bénéficiant d’une moindre
notation. Le compartiment a choisi d’investir dans des titres obligataires d’entreprises à rendement élevé, et dans une moindre mesure,
dans des actions privilégiées qui offrent, selon le Gestionnaire, un rendement élevé sans un niveau de risque excessif au moment de
leur acquisition.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
IE0004851808
BARING INTERNATIONAL FUND MANAGERS
USD
Inv
Max%
100
Nom
BARINGS HIGH YIELD
OPCVM investi en obligations du secteur privé américain et en dette des pays en voie de développement. Il recherche la distribution de
revenus élevés sur une base trimestrielle.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0147389919
BLACKROCK
USD
Inv
Max%
100
Nom
BLACKROCK GF - US DOLLAR HYB
Le Compartiment US Dollar High Yield Bond Fund vise à une valorisation optimale du rendement global. Le Compartiment investit au
moins 70 % du total de son actif net dans des titres à revenu fixe négociables à haut rendement libellés en dollars US. Le
Compartiment pourra investir dans toute la gamme de titres à revenu fixe négociables disponibles, notamment dans des titres de
moindre qualité. Le risque de change est géré avec souplesse.
P. 48
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0007477146
EUR
Inv
Max%
100
Nom
CAAM ARBITRAGE VAR 2
Le fonds a pour objectif de réaliser une performance supérieure de 1% à celle de l'EONIA capitalisé sur un horizon minimum de
placement de 1 an, tout en effectuant un contrôle au travers de la Value at Risk (VaR). Le fonds est géré selon une approche
statistique permettant dans des conditions normales de marché de ne pas sous-performer l’objectif de performance de plus de 2% sur
un an, avec une probabilité de 95%.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000283285
EUR
Inv
Max%
100
Nom
CAAM OBLIG EUROPE
La SICAV a pour objectif de réaliser une performance supérieure à celle de l’indice JP Morgan Government Bond Index Europe en se
diversifiant activement sur les marchés de taux et de devises européens, développés et émergents. Pour investir sur les différents
marchés, le fonds utilise les devises et les instruments financiers suivants : titres vifs de taux, dérivés, dérivés intégrés, et acquisitions
et cessions temporaires de titres. Le fonds peut détenir jusqu’à 10% de son actif en actions ou parts d’OPCVM ou de fonds d’
investissement. Durée minimale de placement recommandée: 3 ans.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010032573
EUR
Inv
Max%
100
Nom
CAAM OBLIG INTERNATIONALES
La SICAV a pour objectif de réaliser une performance supérieure à celle de l'indice JP Morgan Government Bond Index Broad. L’OPCVM
pourra investir sur des instruments financiers à terme réglementés français et étrangers et effectuer des opérations autorisées de gré à
gré dans la limite d'une fois l'actif. Dans ce cadre, le gérant pourra prendre des positions en vue de couvrir son portefeuille et/ou, pour
réaliser l’objectif de gestion de l’OPCVM, l'exposer à des taux, des titres, des secteurs d’activité ou des zones géographiques. A cet
effet, il utilisera des instruments financiers à terme négociés de gré à gré ou sur un marché réglementé tels que des futures, des swaps
ou des options. Durée minimale de placement recommandée: 3 ans.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0336083497
CARMIGNAC GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
CARMIGNAC PORTFOLIO GLOBAL BOND A
L’objectif du compartiment est de surperformer l’indicateur de référence JP Morgan Global
Government Bond Index (JNUCGBIG INDEX) calculé coupons réinvestis, sur une durée minimum de placement recommandée de 2 ans.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010149120
CARMIGNAC GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
CARMIGNAC SÉCURITÉ
L’objectif de gestion est de surperformer son indicateur de référence l’indice Euro MTS 1-3 ans, avec une volatilité réduite. Pour cela le
portefeuille est exposé au marché du crédit via l’investissement en obligations émises par des émetteurs classés «investment grade »
par les agences de notation Standard and Poor’s et Moody’s, et le cas échéant « spéculatifs» dans la limite de 10% de l’actif net. De
plus, la sensibilité globale du portefeuille évoluera en fonction des anticipations du gérant.L’approche de gestion repose essentiellement
sur la sélection de produits de taux sur les marchés de la zone euro, sans exclure à titre accessoire les marchés internationaux
notamment des pays émergents offrant le meilleur potentiel d’appréciation, sans contrainte a priori d’allocation par zones
géographiques, duration, notation, secteur d’activité ou type de valeurs.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0175163889
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT GESTION
CHF
Inv
Max
25 %
Nom
CREDIT SUISSE BD FD INFLATION LKD
Les monnaies de placement sont les monnaies du monde entier. Ces compartiments visent à réaliser des revenus réguliers protégés
contre l’inflation dans leur monnaie de référence respective. Les actifs totaux de ces compartiments sont investis dans le monde entier
à raison de deux tiers au moins en titres de créance, obligations, «notes», valeurs mobilières analogues à taux d’intérêt fixe ou variable
indexés sur l’inflation, de qualité moyenne à élevée. Pour garantir une meilleure diversification des débiteurs, une plus grande
souplesse dans la gestion de la duration et pour couvrir les risques d’inflation sur des marchés où il n’existe pas de titres de créance
indexés sur l’inflation, la protection contre l’inflation peut être construite de manière synthétique. Ces compartiments peuvent investir
dans des titres de créance classés «Lower Investment Grade», les titres de créance en question peuvent présenter un risque de
déclassement ou de défaillance supérieur à celui des titres de créance émis par des débiteurs de premier ordre.Les compartiments sont
conservateurs et laissent escompter une croissance modeste, mais dans l’ensemble régulière. Une légère baisse des cours est possible
à l’horizon de douze mois. Ces compartiments conviennent aux investisseurs qui cherchent un placement de base en obligations
avantageux, qui désirent se protéger contre les risques d’inflation et qui préfèrent confier à des spécialistes le délicat travail du choix
des titres et de leur suivi. Ces compartiments conviennent très bien pour diversifier un portefeuille.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0011309756
DNCA FINANCE
EUR
Inv
Max%
100
Nom
DNCA RENDEMENT SUD 2017
Le Fonds recherche une performance supérieure aux obligations émises par l’Etat Français en Euro à échéance décembre 2017 (OAT à
taux fixe), sur un horizon de placement de 5 ans à compter de la date de création jusqu’au 31 décembre 2017. Sa rentabilité sera le
fruit à la fois de la valorisation des coupons courus des obligations présentes en portefeuille et des variations de capital dues à la
fluctuation des taux d’intérêt.Cet objectif est fondé sur la réalisation d’hypothèses de marché arrêtées par la société de gestion. Il ne
constitue en aucun cas une promesse de rendement ou de performance du Fonds. A titre indicatif, l’OAT France 4,25% à échéance
25/10/2017 offre en date du 16/08/2012 un taux de rendement actuariel de 1,015%. Le taux de rendement actuariel d'une obligation
est le taux de rendement réel de l'obligation pour un investisseur qui la conserve jusqu'à son remboursement et en partant du principe
qu’il réinvestit les intérêts au même taux actuariel.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010523290
MARIGNAN GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
FCP MARIGNAN TAUX
L’objectif de gestion est de réaliser une performance supérieure à l’évolution de l’indice EuroMTS 3-5ans sur la durée de placement
recommandée. Afin de réaliser l'objectif de gestion, l’OPCVM adopte un style de gestion active en relation avec un indice de référence,
afin de disposer d'un positionnement clair en termes d'univers de risque et d'objectif de performance tout en recherchant l'optimisation
du couple rendement/risque du portefeuille par rapport à son indice. Le process de gestion repose sur une analyse de type « top–down
» ou macro–économique, visant à anticiper les tendances d’évolution des marchés à partir de l’analyse du contexte économique et géo
–politique global. Cette approche est complétée par une analyse micro–économique des émetteurs et par une analyse des différents
éléments techniques du marché, visant à surveiller les multiples sources de valeur ajoutée des marchés de taux afin de les intégrer
dans sa prise de décision.
P. 49
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0238205289
EUR
Inv
Max%
100
Nom
FIDELITY EMERGING MARKET A
Le Compartiment vise à générer des revenus ainsi que l' appréciation du capital en investissant essentiellement dans des obligations
mondiales des marchés émergents. Le Compartiment peut également investir dans d'autres types de titres comprenant des titres de
créance émis par les marchés locaux, des obligations, des actions et des obligations d'entreprises émettrices des marchés émergents,
ainsi que des obligations de moindre qualité. Les investissements seront effectués notamment mais pas exclusivement en Amérique
latine, en Asie du Sud-Est, en Afrique, en Europe de l'Est (y compris en Russie) et au Moyen-Orient.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0261946288
USD
Inv
Max%
100
Nom
FIDELITY FDS INTERNATIONAL BOND A
Le Fonds investit sur les marchés internationaux pour optimiser la performance mesurée en dollars des Etats-Unis.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0048620586
GBP
Inv
Max%
100
Nom
FIDELITY STERLING BOND FUND
Le Sterling Bond Fund vise à générer conjointement des niveaux attrayants de revenus et la croissance du capital à partir dún
portefeuille investi dans des titres à revenu fixe et variable émis au Royaume-Uni. La stratégie choisie consiste à rapprocher au
maximum les caractéristiques du fonds de celles de son indice de référence (le ML Sterling Large Cap Index), en termes de répartition
et de maturité des titres. Les investissements de ce compartiment peuvent occasionnellement être effectués en obligations émises dans
des devises autres que la devise de référence du compartiment. Le gérant du compartiment peut choisir de couvrir le risque de change
dans la mesure du possible par l’utilisation de contrats de couverture de change à terme. Tout en tenant compte des dispositions de la
loi et des réglementations en vigueur sur les restrictions aux investissements, le compartiment peut détenir accessoirement des
liquidités et autres instruments assimilés (y compris des instruments du marché monétaire, qui sont régulièrement négociés, à
condition que leur maturité résiduelle moyenne n’excède pas 12 mois, ainsi que des dépôts à terme) jusqu’à concurrence de 49 % de
son actif net. Le compartiment peut convenir à une stratégie d’investissement prudente et plus probablement aux investisseurs
souhaitant protéger la valeur de leurs actifs ou cherchant à atteindre des rendements supérieurs, peut être au moyen de revenus
supérieurs à ceux d’un compartiment monétaire/en devises tout en limitant le risque associé.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000990897
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
FRUCTI OBLI CORPORATE DIVERSIFIE
Le portefeuille du FCP est composé principalement de parts ou actions d'OPCVM obligataires français et/ou coordonnés investis en titres
bénéficiant d'une notation comprise entre AAA et BB, notamment d'OPCVM du Groupe Banque Populaire. Il est constitué, pour le solde,
de titres acquis directement sur les marchés obligataires de la zone euro et de titres émis dans d'autres devises, l'ensemble de ces
valeurs répondant aux mêmes critères de notation. L’objectif de gestion est d’offrir à ses porteurs de parts une performance nette de
frais de gestion supérieure à celle générée par l’indice obligataire Lehman Euro Aggregate Corporate en conservant un niveau de risque
(volatilité) relativement comparable. Dans les limites prévues par la réglementation, le FCP peut intervenir sur des instruments
financiers négociés sur des marchés à terme français ou étrangers ou de gré à gré, en vue de protéger l'actif ou de réaliser l'objectif de
gestion. Le gérant pourra également effectuer des opérations d'acquisitions et de cessions temporaires de titres (pensions, prêts et
emprunts de titres). Durée minimale de placement recommandée: 2 ans.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0011920864
EUR
Inv
Max%
100
Nom
FRUCTILUX MS TOTAL RETURN BOND
L'objectif est d'investir dans un portefeuille composé d'obligations de tous types traitées sur les marchés internationaux libellées en
toutes devises des pays de l'UE et émises par des débiteurs de qualité, avec pour indice de référence l'indice JP Morgan Gvt Bond Euro.
Ce compartiment s’adresse aux investisseurs souhaitant bénéficier de l’évolution du marché des obligations sur le court terme. La
durée recommandée des investissements dans ce compartiment est de 1 à 3 ans.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010923375
EUR
Inv
Max%
100
Nom
H2O MULTIBONDS
L’objectif du fonds est de réaliser une performance supérieure de 2% l’an à celle de l’indice de référence JP Morgan Government Bond
Index Broad sur sa durée minimale de placement recommandée pour la part IE et IU, et de 1,60% l’an à celle de ce même indice sur la
même durée pour la part R, après déduction des frais de fonctionnement et de gestion. La gestion mettra en place des positions
stratégiques et tactiques ainsi que des arbitrages sur l'ensemble des marchés de taux et de devises. Elle aura ainsi recours à une
diversification active à l’extérieur de l’univers de l’indice de référence, sur les marchés du crédit, corporate et émergent, ainsi que sur
les devises émergentes.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0745159672
LOMBARD ODIER INVESTMENT MANAGERS
EUR
Inv
Max%
100
Nom
LO SELECTION - CROSSOVER OPPOR 2017
Le compartiment a été lancé pour une durée définie se terminant le 15 décembre 2017. Il vise à réaliser un rendement moyen de
marché comparable à celui des obligations crossover arrivant à échéance en 2017. Pour ce faire, il investit essentiellement dans des
obligations, dans d’autres titres de créance à taux fixe ou flottant ainsi que dans des titres de créance à court terme d’émetteurs privés
libellés en EUR au croisement (crossover) des univers investment grade et à haut rendement (BBB, BB ou équivalent). Le gérant
applique une méthode propre qui détermine et ajuste la pondération d’un secteur donné en
fonction de ses fondamentaux économiques.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
GB0032178856
EUR
Inv
Max%
100
Nom
M&G EROPEAN CORPO BOND A
Le Compartiment vise à optimiser le rendement total (la combinaison de revenu et capital) tout en dégageant un niveau de revenu
supérieur à celui dégagé par des obligations des gouvernements européens à échéance semblable.Le Compartiment investit
principalement dans les obligations d’entreprises de qualité libellées dans toutes devises européennes, Le Compartiment peut aussi
investir dans les obligations d’entreprise à haut rendement, les titres des gouvernements et autres organismes publics, libellés dans
une devise européenne L’exposition du Compartiment aux titres des gouvernement et autres organismes publics peut être obtenue par
l’utilisation d’instruments dérivés. Le compartiment pourra également investir dans d’autres actifs y compris des organismes de
placement collectif, d’autres valeurs mobilières, des liquidités et quasi liquidités, des dépôts, des warrants, des instruments du marché
monétaire et d’autres instruments dérivés libellés dans une quelconque devise majeure. Toute exposition du Compartiment à un risque
de change peut faire l’objet d’une couverture vers une devise européenne.
P. 50
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
GB00B78PH718
EUR
Inv
Max%
100
Nom
M&G GLOBAL MACROBOND
Au moins 70 % de l’investissement sera fait sur des titres à revenu fixe [investissement qui génèrent un certain niveau de revenu ou d’
intérêt] émis partout dans le monde. Le Fonds peut investir plus de 35 % de son portefeuille dans un des gouvernements d’Europe (y
compris celui du Royaume-Uni), ainsi que dans le gouvernement d’Australie, du Canada, du Japon, de Nouvelle-Zélande, de Suisse ou
des États-Unis, ou dans un nombre limité d’organisations publiques internationales. Le Fonds peut utiliser des instruments dérivés à des
fins d’investissement et de couverture.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0011091917
EUR
Inv
Max%
100
Nom
NATIXIS GLOBAL EMERGING BOND
L’objectif de l’OPCVM est de réaliser une performance annuelle supérieure à celle de l’indice JP Morgan EMBI Global Diversified sur sa
durée minimale de placement recommandée de 3 ans, après déduction des frais de gestion. Cet indice reflète la performance des
obligations souveraines libellées en dollar émises par les différents pays émergents entrant dans sa composition. L’indice est exprimé
en Dollar. Il est calculé coupons inclus. La politique d’investissement de l’OPCVM, conforme aux normes européennes, repose sur une
double analyse des facteurs macro-économiques d’une part et des caractéristiques des émetteurs des titres d’autre part permettant la
mise en œuvre d’une gestion active sur les marchés de taux et de change des pays émergents. Pour ce faire, les stratégies utilisées
incluent notamment le choix pays ainsi que la sélection des titres à investir dans le portefeuille. Cet OPCVM a pour classification AMF:
Obligations et titres de créance internationaux. Le portefeuille de l’OPCVM se compose d’actifs obligataires, titres de créances ou
instruments du marché monétaire émis et/ou garantis par les Etats, par des émetteurs privés ou publics libellés en devises fortes ou
locales. Dans le cadre de la gestion, il n’y a pas de contrainte de notation minimale des titres dans lesquels l’OPCVM investit.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0255251679
EUR
Inv
Max%
100
Nom
NATIXIS GLOBAL INFLATION FUND R/A
Le Fonds investit principalement dans des titres de créance indexés sur l'inflation. Il investit dans les titres de créance de
gouvernements, d'organisations internationales publiques ou d'autres émetteurs publics ou privés, et ce dans le monde entier. Le taux
de ces titres de créance peut être fixe, révisable ou variable. Le Fonds peut investir jusqu'à un tiers de son actif total dans des
instruments du marché monétaire, des dépôts à terme ou d'autres titres de créance, comme des titres de créance non indexés sur
l'inflation. Le Fonds ne peut pas investir plus de 25% de son actif total dans des obligations convertibles. Le Fonds ne peut pas investir
plus de 20% de son actif net dans des titres adossés à des prêts hypothécaires ou à des actifs (c'est-à-dire des titres résultant de la
titrisation d'actifs ou de prêts sous-jacents). Le Fonds fait l'objet d'une gestion active et se base sur des recherches pour choisir les
titres appropriés. Le Fonds peut utiliser des instruments dérivés à des fins de couverture et d'investissement. Il peut également
conclure des opérations de prêt et d'emprunt de titres, ainsi que des contrats de mise en pension.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010583856
EUR
Inv
Max%
100
Nom
NOBC OBLI 2015
Le FCP a pour objectif de fournir un rendement supérieur à celui de l’OAT échéance 25 Octobre 2015, sur une période prédéfinie jusqu’
au 30 septembre 2015 et sur la base d’investissements en émissions Non Investment Grade et/ou Non notées libellées en euros.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0011343813
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
NOBC OBLI 2017 AC
OPCVM de classification « obligations et autres titres de créances libellés en euros », NOBC Obli 2017 a pour objectif de fournir un
rendement supérieur à celui de l’OAT échéance 25 Octobre 2017 net de frais de gestion, sur une période prédéfinie jusqu’au 26
Octobre 2017 et sur la base d’investissements en émissions, sans contrainte de notation, libellées en euros. A titre indicatif, au 30 août
2012, le rendement de l’OAT à l’échéance 25 octobre 2017 est de 1.03%.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0064321663
SWEDISH FIXED INCOME TEAM
EUR
Inv
Max%
100
Nom
NORDEA SWEDISH KRONER RESERVE FUND BP
Ce Compartiment vise un rendement supérieur ou égal au niveau des taux d’intérêt à court terme dans la zone SEK tout en prenant
des risques moins importants qu’un portefeuille obligataire moyen. L’indice de référence est également utilisé par le Compartiment en
tant qu’instrument de comparaison des performances.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0173796151
NORDEA INVESTMENT FUND S.A.
NOK
Inv
Max%
100
Nom
NORDEA-1 NORVEGIAN BOND FUND E
Le Compartiment a pour objectif de préserver le capital de l’Actionnaire tout en lui offrant un rendement élevé et stable supérieur aux
taux d’intérêt moyens en vigueur en Norvège. L’indice de référence est également utilisé par le Compartiment en tant qu’instrument de
comparaison des performances.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0141799097
NORDEA INVESTMENT FUND S.A.
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
NORDEA1-EUROPEAN HIGH YLD BD FD-BP
Le Compartiment a pour objectif de préserver le capital de l’Actionnaire et de procurer un rendement supérieur au rendement moyen
du marché européen des Obligations à haut rendement. L’indice de référence est également utilisé par le Compartiment en tant qu’
instrument de comparaison des performances.
P. 51
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010574400
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ODDO CAPITAL DYNAMIQUE
L’objectif de gestion du Fonds ODDO CAPITAL DYNAMIQUE consiste à réaliser une performance supérieure à l’indice de référence Euro
MTS Global majoré de 100 points de base, sur un horizon de placement minimum de 2 ans. Le Fonds sera principalement composé d’
obligations à taux fixes ou à taux variables essentiellement d’émetteurs de la zone euro, de titres de créances négociables, le tout
libellé en euro.La partie du portefeuille non exposée sur les marchés de taux de la zone euro pourra être investie dans la limite de 10%
de l’actif en FCC, ABS et MBS, en actions de la zone euro ainsi qu’en parts ou actions d’OPCVM de droit français conformes ou non
(dont OPCVM gérés par le groupe Oddo) et/ou européens conformes à la directive, dans un but de diversification et de dynamisation
des supports d’investissement et de gestion de la trésorerie. Le gérant pourra intervenir sur tous instruments financiers à terme ou
conditionnels, sur les instruments dérivés de crédit (pour ces derniers de manière marginale), et effectuer des opérations de gré à gré
(swaps de taux d’intérêt ou devises, contrats de change à terme, futures, options, dépôts…) dans le but d’une couverture et/ou d’
exposition des risques de taux et de crédit du portefeuille. Enfin, le gérant pourra ffectuer des opérations d’acquisition et de cession
temporaires de titres, des prises et mises en pensions livrées, des prêts et emprunts de titres, pour la gestion de la trésorerie et l’
optimisation des revenus.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000992026
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ODDO CAPITAL EUROPE
L’objectif de gestion du fonds ODDO CAPITAL EUROPE consiste à offrir aux souscripteurs une performance supérieure à celui de l’
indice JP Morgan Global Government Bond Europe sur un horizon de placement minimum de 2 ans. Le FCP est géré de manière active,
suivant une approche fondamentale qui a pour but d’améliorer le rendement du portefeuille. La composition du portefeuille est
déterminée de façon à obtenir une valorisation optimale suivant un scénario anticipé sur les marchés de taux, de devises et de crédit.
ODDO CAPITAL EUROPE sera composé d’obligations à taux fixe, de TCN ou supports équivalents par pays, d’obligations à taux
variables et/ou indexées sur l’inflation, de véhicules de titrisation au travers de FCC (Fonds communs de créances), ABS et MBS et de
titres pris en pension. Le choix des titres se portera principalement sur les émetteurs souverains, garantis d’Etats ou supranationaux.
Les titres détenus seront de notation comprise entre AAA et BBB. Le FCP pourra détenir jusqu’à 10% de son actif en parts ou actions d’
OPCVM de droit français conformes ou non (dont OPCVM gérés par le groupe Oddo) et/ou européens conformes à la directive. Toujours
dans la limite de 10% de l’actif, le FCP pourra également intervenir sur les instruments dérivés de crédit afin de servir la stratégie de
gestion tout en améliorant légèrement la performance. Dans la limite d’une fois l’actif du FCP, le gérant pourra intervenir sur tous
instruments financiers à terme ou conditionnels négociés sur des marchés réglementés, et effectuer des opérations de gré à gré (swaps
de taux d’intérêt ou devises, contrats de change à termes…). Enfin, le gérant pourra effectuer des opérations d’acquisition et de cession
temporaires de titres, des prises et mises en pensions livrées, des prêts et emprunts de titres.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0000992075
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ODDO CAPITAL MONDE
L’objectif de gestion du FCP ODDO CAPITAL MONDE consiste à offrir aux souscripteurs un rendement supérieur à celui de l’indice de
référence JP Morgan Government Bond Global Index, couvert en euro, sur un horizon de placement minimum de 2 ans. Le FCP est un
OPCVM de gestion obligataire internationale. Le FCP ODDO CAPITAL MONDE est en permanence investi en emprunts d’Etat et / ou
garantis par un Etat, en titres d’organismes supranationaux, ainsi qu’en titres de créances d’émetteurs privés de notation AAA long
terme ou A1+ court terme (agence S&P ou équivalent). La partie du portefeuille non exposée directement sur les marchés de taux
pourra être investie dans la limite de 20% de l’actif en FCC (Fonds communs de créance), ABS (Asset backed securities) et MBS
(Mortgage backed securities) ; dans la limite de 10% de l’actif en parts ou actions d’OPCVM de droit français conformes ou non (dont
OPCVM gérés par le groupe Oddo) et/ou européens conformes à la directive; dans la limite de 10% de l’actif en obligations convertibles
internationales ; dans un but de diversification et de dynamisation des supports d’investissement et de gestion de la trésorerie. Le
gérant pourra intervenir sur tous instruments financiers à terme ou conditionnels, sur les instruments dérivés de crédit (pour ces
derniers de manière marginale), et effectuer des opérations de gré à gré (swaps de taux d’intérêt ou devises, contrats de change à
terme, futures, options, dépôts) dans le but d’une couverture et/ou d’exposition des risques de taux du portefeuille. Enfin, le gérant
pourra effectuer des opérations d’acquisition et de cession temporaires de titres, des prises et mises en pensions livrées, des prêts et
emprunts de titres, pour la gestion de la trésorerie et l’optimisation des revenus.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010510099
EUR
Inv
Max%
100
Nom
ODDO OBLIGATION COURT TERME PART A
L’objectif de gestion du fonds ODDO OBLIGATION COURT TERME consiste à offrir aux souscripteurs un rendement comparable à celui
de l’indice de référence EuroMTS 1-3 ans, sur un horizon de placement minimum de 18 mois. Le FCP sera principalement composé d’
obligations à taux fixes ou à taux variables essentiellement d’émetteurs de la zone euro, de titres de créances négociables, le tout
libellé en euro. La partie du portefeuille non exposée sur les marchés de taux de la zone euro pourra être investie dans la limite de
10% de l’actif en FCC, ABS et MBS, ainsi qu’en parts ou actions d’OPCVM de droit français conformes ou non (dont OPCVM gérés par le
groupe Oddo) et/ou européens conformes à la directive. Accessoirement, le FCP pourra également être investi dans des obligations et
dans des titres de créances négociables en devises. Le gérant pourra intervenir sur tous instruments financiers à terme ou
conditionnels, sur les instruments dérivés de crédit (pour ces derniers de manière marginale), et effectuer des opérations de gré à gré.
Enfin, le gérant pourra effectuer des opérations d’acquisition et de cession temporaires de titres, des prises et mises en pensions
livrées, des prêts et emprunts de titres, pour la gestion de la trésorerie et l’optimisation des revenus.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0135487659
PICTET GESTION SA
CHF
Inv
Max
25 %
Nom
PICTET - CHF BONDS
L'objectif du Compartiment est d'atteindre une croissance en capital et de générer des revenus en investissant au minimum deux tiers
de ses actifs totaux dans un portefeuille diversifié d'obligations libellées en CHF et au maximum un tiers de ses actifs en instruments du
marché monétaire et obligations convertibles, cette dernière catégorie étant limitée à 20 % maximum.
P. 52
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0128498267
CHF
Inv
Max%
100
Nom
PICTET CHF LIQUIDITY P
L’objectif de ce compartiment est d’offrir aux investisseurs un degré élevé de protection de leur capital libellé en francs suisses en
investissant en valeurs mobilières à revenu fixe, tels que des obligations, bons du Trésor et effets émis par des émetteurs
gouvernementaux ou leurs départements, des eurobonds et des obligations à taux flottant dont la durée résiduelle de chaque
placement n’excède pas trois ans. Ces investissements, ensemble, avec les liquidités, et des instruments du marché monétaire,
négociés régulièrement et dont l’échéance résiduelle ne dépasse pas 12 mois, représenteront au minimum deux tiers des actifs du
Compartiment. La durée résiduelle moyenne des actifs de ce compartiment (« duration ») ne peut dépasser une année. L’optique d’
investissement du Compartiment sera principalement le court terme. Au minimum deux tiers de ses actifs totaux / sa fortune totale
seront libellés en francs suisses, et les investissements qui ne sont pas libellés en francs suisses seront généralement couverts afin d’
éviter une exposition à une monnaie autre que le franc suisse.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0280437673
EUR
Inv
Max%
100
Nom
PICTET EMERGING LOCAL CURRENCY DEBT
L’objectif de ce compartiment est de rechercher une croissance en revenu et en capital en investissant au minimum deux tiers de ses
actifs totaux / sa fortune totale dans un portefeuille diversifié d’obligations et autres titres de créance liées à la dette locale
émergente.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0226107596
CHF
Inv
Max%
100
Nom
PICTET SICAV II CHF BONDS
Ce compartiment investit tous ses actifs dans le compartiment CHF Bonds de la SICAV luxembourgeoise Pictet Funds. Ce compartiment
investit, dans les limites permises par les restrictions d'investissement, au moins deux tiers de ses actifs dans un portefeuille
diversifié d'obligations et maximum un tiers en instruments du marché monétaire et en obligations convertibles, cette dernière
catégorie ne pouvant néanmoins excéder 20 %. Ces investissements pourront être faits dans tous les marchés tout en recherchant une
croissance du capital dans la monnaie de référence. Au minimum deux tiers de ses actifs totaux / sa fortune totale seront libellés en
CHF, et les investissements qui ne sont pas libellés en CHF seront généralement couverts afin d'éviter une exposition à une monnaie
autre que le CHF. Les placements en obligations convertibles ne devront pas excéder 20 % des actifs nets du Compartiment et les
obligations convertibles qui cotent à plus de 140 % de leur valeur nominale devront être vendues. Le Compartiment pourra également
investir dans des produits structurés, tels que notamment des obligations ou autres valeurs mobilières dont le rendement serait par
exemple en relation avec l'évolution d'un indice, de valeurs mobilières ou d'un panier de valeurs mobilières ou d'un organisme de
placement collectif. Le Compartiment pourra utiliser les techniques et instruments dérivés dans le cadre d'une gestion efficace et ce
dans les limites prévues par les restrictions d'investissement. Le Compartiment peut notamment conclure des credit default swaps.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0635021032
PICTET GESTION SA
EUR
Inv
Max%
100
Nom
PICTET TOTAL RETURN KOSMOS P
Le Compartiment suit une stratégie d’investissement longue/courte qui est de manière générale neutre face au marché. L’objectif du
Compartiment est d’obtenir une appréciation du capital à long terme en termes absolus en s’attachant fortement à la réservation du
capital. Les positions longues traditionnelles sont associées à des positions longues et courtes (synthétiques) obtenues grâce à l’
utilisation d’instruments financiers dérivés (notamment des swaps de défaut de crédit sur un seul titre ou un indice). Le Compartiment
investira essentiellement dans des obligations et autres titres de créance liés (comme des obligations d’entreprises et/ou souveraines,
des obligations financières, des obligations couvertes et des obligations convertibles) et des instruments financiers dérivés.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0170994346
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
PICTET-GLOBAL EMERGING DEBT
L’objectif de ce Compartiment est de rechercher une croissance en revenu et en capital en investissant son portefeuille dans le marché
des obligations, et dans des instruments du marché monétaire des Pays Emergents dans les limites permises. Au moins 2/3 des actifs
totaux / de la fortune totale du compartiment seront investis en obligations et autres titres de créances émis ou garantis par des
gouvernements nationaux ou locaux de pays émergents et/ou par d’autres émetteurs domiciliés dans un pays émergent (ceux qui sont
considérés, au moment de l’investissement, comme des pays industriellement en voie de développement par le Fonds Monétaire
International, la Banque Mondiale, l’International Finance Corporation (IFC) ou l’une des grandes banques d’investissement). Les
investissements en instruments du marché monétaire ne devront pas excéder un tiers des actifs nets du Compartiment. Les
investissements en titres non cotés, et en Russie autrement que sur le marché RTS et sur le MICEX, ne doivent pas dépasser 10 % des
actifs nets du Compartiment. Les investissements peuvent être libellés en toutes devises. Par ailleurs, le Compartiment pourra, jusqu’à
10 % de ses actifs nets, investir dans des OPC. Le Compartiment pourra également investir dans des produits structurés, tels que
notamment des obligations ou autres valeurs mobilières dont le rendement serait par exemple en relation avec l’évolution d’un indice,
de valeurs mobilières ou d’un panier de valeurs mobilières ou d’un organisme de placement collectif.
P. 53
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010978262
PORTZAMPARC GESTION
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
PORTZAMPARC 2019
Le Gérant de Portzamparc 2019 suit un processus de gestion portant exclusivement sur des obligations libellées en euros jusqu’au
31/12/2019. Au-delà de cette date, le fonds sera investi en OPCVM monétaires sous réserve de l’agrément de l’AMF. Afin de limiter le
risque de taux sur la durée de placement recommandée, la stratégie consistera à détenir les titres jusqu’à leur échéance, sauf si les
conditions de marchés permettent d'améliorer le rendement attendu sur la durée en réalisant des arbitrages. Pour ce faire, le fonds
disposera d’une fenêtre d’investissement au premier trimestre 2011 puis sera fermé. Les rachats effectués avant le 31/12/2019
supporteront des frais acquis à l’OPCVM afin de ne pas pénaliser la performance pour l’ensemble des porteurs. Le processus d’
investissement consistera à optimiser le rendement par rapport au risque de crédit à travers un portefeuille diversifié de plus de 40
lignes en sélectionnant les émetteurs ou les émissions présentant des perspectives attractives au regard de la qualité de signature, qu’
ils soient publics ou privés. Le FCP est investi en obligations à taux fixe, en obligations à taux variable monétaire et obligataire, en
obligations indexées sur l’inflation. Il peut aussi détenir des Titres de Créances Négociables émis à taux fixe ou à taux variable. La
notation minimale retenue, au moment de leur acquisition, pour les émetteurs des titres obligataires notés par au moins une des trois
agences (ou la moins bonne des notations si il est noté par plusieurs) (Fitch, Moody’s ou Standard & Poor’s) est B- ou équivalent. Le
portefeuille pourra également être investi sur des émetteurs non notés, mais présentant une qualité de crédit équivalente à Bminimum,
telle qu’évaluée par la société de gestion. Lorsque la notation retenue pour un émetteur déjà présent dans le portefeuille se dégrade
pour passer sous la notation minimale, le Gérant évaluera l'opportunité de conserver ou non les titres en portefeuille, en gardant
comme critère principal l'intérêt des porteurs. L'OPCVM est géré à l'intérieur d'une fourchette de sensibilité de 0 à 8. Les titres
sélectionnés auront une maturité inférieure au 31/12/2019. Par ailleurs, afin de répondre aux mouvements d'entrée/sortie quotidiens,
et en vue de réaliser son objectif de gestion, le FCP peut détenir des parts ou actions d'autres OPCVM sélectionnés parmi des OPCVM
français (conformes ou non), et/ou européens conformes à la Directive européenne de classification Monétaire Euro dans la limite
maximum de 100% de l'actif net du FCP. Le FCP pourra être exposé dans la limite accessoire de 10% de l'actif net à la titrisation dans
le cadre de la détention d'OPCVM pouvant détenir de manière accessoire ce type d'instruments. Enfin, le FCP pourra également
emprunter des espèces ou détenir des liquidités dans la limite de 5% de l’actif net.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0007460951
GSD GESTION
EUR
Inv
Max%
100
Nom
PROBOLIG
L’objectif de l’OPCVM est la recherche de performance, sur l’horizon de placement recommandé en s’exposant essentiellement sur les
marchés obligataires de la zone euro par la mise en oeuvre d’une gestion discrétionnaire et dynamique reposant sur l’analyse de la
courbe des taux et du risque crédit des titres. Pour atteindre l’objectif de gestion du fonds et rechercher la performance, la stratégie d’
investissement de l’OPCVM est réalisée de manière discrétionnaire et diversifiée en fonction des anticipations du gérant sur les marchés
obligataires et de titres de créances d’Etat et ou privé libellés en euro. Afin d’optimiser la performance, le fonds peut intervenir sur les
marchés à terme et conditionnels grâce à des prises de position permettant de couvrir le portefeuille et/ou d’accroître la sensibilité aux
marchés par une exposition pouvant aller jusqu’à 200% de l’actif net.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010762526
EUR
Inv
Max%
100
Nom
SELECTION OBLI JUILLET 2014
L’objectif de gestion est d’obtenir sur l’horizon de placement de l’OPCVM, un rendement supérieur à celui d'une obligation émise en
Euro par l'Etat Allemand à échéance 2014, titre représentatif de la meilleure signature européenne en emprunts d’Etats (emprunts
d'Etat (Bund) du 04/07/2014). La stratégie d’investissement du FCP consiste à sélectionner puis à suivre activement un portefeuille
diversifié d’obligations libellées en euro dont les échéances interviendront au plus tard en 2014. OPCVM conforme aux normes
européennes. L’objectif principal du fonds est de bénéficier des rendements obligataires offerts par les émetteurs privés, grâce à un
processus de sélection et de suivi des émetteurs et à un suivi du portefeuille au jour le jour.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0011178359
EUR
Inv
Max%
100
Nom
SELECTION OBLI JUIN 2016
La politique d’investissement de cet OPCVM, conforme aux normes européennes, repose sur la construction d’un portefeuille d’
obligations et autres titres de créances assimilables émis par des émetteurs privés et/ou, à hauteur de 20% maximum de l’actif net,
publics, dont l’échéance interviendra au plus tard en 2016 et destinées à être conservées jusqu’à leur échéance. Le processus d’
investissement s’appuie sur la sélection rigoureuse l’émetteurs diversifiés en termes de notations, de zone géographique ou de secteurs
d’activité et le suivi du portefeuille au jour le jour. Ces choix d’investissements sont réalisés sous le contrôle de comités internes
spécifiques composés d’experts des marchés obligataires qui sont en charge tout au long de la durée de vie de l’OPCVM de suivre la
qualité des émissions obligataires sélectionnées en vue d’essayer de se prémunir contre un risque de défaut de remboursement. Le
portefeuille sera exposé jusqu’à 100% de l’actif net sur des titres de notation minimale BBB- (Standard & Poor’s) ou Baa3 (Moody’s) au
moment de l’acquisition du titre, et jusqu’à 60% maximum sur des titres plus risqués de notations inférieure à BBB-/Baa3 (dit «
spéculatif » ou « High Yield »), telle que définie par les agences de notation Standard & Poor’s ou Moody’s ou Fitch Ratings dont 15%
maximum pourront ne pas bénéficier d’une notation.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0170477797
TEMPLETON
USD
Inv
Max%
100
Nom
TEMPLETON G T R FUND N USD CAP
Le principal objectif d’investissement du Compartiment est de maximiser, de manière compatible avec une gestion prudente des
investissements, le rendement total des investissements entendu comme une combinaison de revenus d’intérêts, d’appréciation du
capital, et de gains de change.
P. 54
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0260870588
TEMPLETON
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
TEMPLETON GLOBAL BOND FUND N EUR
L’objectif d’investissement principal du Compartiment est de maximiser, de manière compatible avec une gestion prudente des
capital, et de gains de change. Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans un portefeuille de
titres de créance et d’obligations à taux fixe ou variable émis par des États ou des entités publiques du monde entier. Le Compartiment
peut également, conformément aux restrictions d'investissement, investir en obligations émises par des sociétés, en titres ou en
produits structurés liés aux actifs ou aux devises de tout pays. Le Compartiment peut aussi acheter des obligations émises par des
entités supranationales constituées ou soutenues par plusieurs États nationaux telles que la Banque Internationale pour la
Reconstruction et le Développement ou la Banque Européenne d’Investissement. Le Compartiment peut détenir jusqu'à 10 % du total
de son actif net en titres en défaut. Le Compartiment peut aussi recourir à des instruments financiers dérivés dans le cadre des
investissements. Ces instruments financiers dérivés peuvent être négociés sur des marchés réglementés ou de gré à gré et peuvent
comprendre, entre autres, des swaps (tels que les swaps sur défaillance de crédit ou les swaps de rendement total), des contrats à
terme et des contrats à terme croisés, des contrats à terme standardisés (y compris ceux sur les titres d'État), ainsi que des options.
Le recours à des instruments financiers dérivés peut entraîner des expositions négatives sur une courbe de taux/duration ou une devise
spécifiques. Le Compartiment peut acheter des titres à revenu fixe et des obligations libellés ou non en dollars US et peut détenir des
titres de capital dans la mesure où ces titres résultent de la conversion ou de l’échange d'une action à dividende prioritaire ou d'une
obligation. Les investissements dans les pays des marchés émergents, dans des instruments financiers dérivés, dans des titres en
défaut et dans des titres à risque, comportent un risque plus élevé, tel que décrit plus amplement à la Rubrique « Description des
Risques ». La devise de référence du Compartiment est le dollar US.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0122614208
TEMPLETON
USD
Inv
Max%
100
Nom
TEMPLETON GLOBAL BOND N ACC
Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans un portefeuille de titres de créance et
d'obligations dette à taux fixe ou variable émis par des États ou des entités publiques du monde entier. Le Compartiment peut aussi,
conformément aux restrictions d'investissement, investir en titres obligataires émis par des sociétés, en titres ou en produits structurés
liés aux actifs ou aux devises de tout pays. Le Compartiment peut aussi acheter des obligations émises par des entités supranationales
constituées ou soutenues par plusieurs États nationaux telles que la Banque internationale pour la Reconstruction et le Développement
ou la Banque Européenne d'Investissement. Le Compartiment peut détenir jusqu'à 10 % du total de son actif net en titres en défaut. Le
Compartiment peut aussi recourir à des instruments financiers dérivés dans le cadre des investissements.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0260870745
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUND
EUR
Inv
Max%
100
Nom
TEMPLETON GLOBAL TOTAL RETURN FN
capital et de gains de change.Le Compartiment cherche à atteindre son objectif en investissant principalement dans un portefeuille de
titres de créance et d’obligations à taux fixe et/ou variable émis par des États, des entités publiques ou des sociétés du monde entier.
Le Compartiment peut également acheter des obligations émises par des entités supranationales constituées ou soutenues par
plusieurs États nationaux telles que la Banque Internationale pour la Reconstruction et le Développement ou la Banque Européenne d’
Investissement. Le Compartiment peut également utiliser des instruments financiers dérivés dans le cadre de ses investissements. Ces
instruments financiers dérivés peuvent être négociés soit sur des marchés réglementés ou de gré à gré et peuvent comprendre, entre
autres, des swaps, des contrats à terme, des contrats à terme croisés, des contrats à terme standardisés (y compris ceux sur les titres
d’État), ainsi que des options. Le recours à des instruments financiers dérivés peut entraîner des expositions négatives sur une courbe
de taux/duration, une devise ou un crédit spécifiques. Le Compartiment peut aussi, conformément aux restrictions d’investissement,
investir en titres ou en produits structurés dans le cas où le titre est lié à un autre titre ou tire sa valeur d’un autre titre, ou est lié aux
actifs ou aux devises de tout pays. Le Compartiment peut également acheter des titres adossés à des créances hypothécaires ou à des
actifs et des obligations convertibles. Le Compartiment peut investir en titres de créance bénéficiant de notations investment grade ou
noninvestment grade émis par des émetteurs américains et non américains, y compris en titres en défaut. Le Compartiment peut
acheter des titres et obligations à revenu fixe libellés dans toute devise et peut détenir des titres de capital dans la mesure où ces titres
résultent de la conversion ou de l’échange d’une action à dividende prioritaire ou d’une obligation. Le Compartiment peut également
investir jusqu’à 10 % de son actif net en parts d’OPCVM et autres OPC. Le Compartiment peut également participer à des opérations
dites de mortgage dollar roll. Afin de gérer efficacement les entrées et sorties de flux de trésorerie du Compartiment, le Compartiment
pourra acheter et vendre des contrats à terme standardisés sur instruments financiers ou des options sur ces contrats. Le
Compartiment pourra recourir à des contrats à terme standardisés sur titres du Trésor américain. Les investissements dans des pays
des marchés émergents, en instruments financiers dérivés, en titres faisant l’objet d’une notations non-investment grade, en titres en
défaut et en titres adossés à des créances hypothécaires ou à des actifs sont soumis à un degré de risque plus élevé.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0260870661
TEMPLETON
E/D
Inv
Max%
100
Nom
TEMPLETON GLOBAL TRF A (ACC) EUR
Le compartiment cherche à maximiser le rendement total, constitué d’une combinaison de revenus d’intérêts, d’appréciation du capital
et de gains de change en investissant principalement dans un portefeuille d’obligations émises par des gouvernements, des entités
publiques et des sociétés du monde entier, ainsi que dans certains instruments financiers dérivés dans le cadre des investissements. Le
compartiment peut également acquérir des titres adossés à des actifs immobiliers (ABS), des obligations convertibles et des obligations
émises par des entités supranationales organisées ou soutenues par plusieurs gouvernements nationaux.
P. 55
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0170475312
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUND
USD
Inv
Max%
100
Nom
TEMPLETON GLOBAL TRF CLASS A USD
capital, et de gains de change. Dans des conditions de marché normales, le compartiment investit dans un portefeuille de titres de
créance et d’obligations à taux fixe et variable (y compris les obligations convertibles) émis par des États, des entités publiques et des
sociétés du monde entier, ainsi que dans certains instruments financiers dérivés dans le cadre des investissements. Ces instruments
financiers dérivés peuvent être négociés sur des marchés réglementés ou de gré à gré et peuvent comprendre, entre autres, des swaps
(tels que les swaps sur défaillance de crédit ou les swaps de rendement total), des contrats à terme et des contrats à terme croisés,
des contrats à terme standardisés (y compris ceux sur les titres d’État), ainsi que des options. Le recours à ces instruments financiers
dérivés peut entraîner des expositions négatives sur une courbe de taux/duration ou une devise spécifiques. Le Compartiment peut
aussi, conformément aux restrictions d’investissement, investir en titres ou en produits structurés dans le cas où le titre est lié à un
autre titre ou tire sa valeur d’un autre titre, lié aux actifs ou aux devises de tout pays. Plus particulièrement, le Compartiment peut
acheter des obligations émises par des États ou des entités supranationales constituées ou soutenues par plusieurs États nationaux. Le
Compartiment peut également acheter des titres adossés à des créances hypothécaires ou à des actifs et des obligations convertibles.
Le Compartiment peut investir en titres de créance bénéficiant de notations investment grade ou non-investment grade émis par des
émetteurs américains et non américains, y compris en titres en défaut. Le Compartiment peut également investir jusqu’à 10 % de son
actif net en parts d’OPCVM et autres OPC. Afin de gérer efficacement les entrées et sorties de flux de trésorerie du Compartiment, le
Compartiment pourra acheter et vendre des contrats à terme standardisés sur instruments financiers ou des options sur ces contrats.
Le Compartiment pourra recourir à des contrats à terme standardisés sur titres du Trésor américain afin de contribuer à la gestion des
risques découlant des taux d’intérêt et d’autres facteurs de marché, d’accroître la liquidité et de faire en sorte d’investir rapidement et
efficacement de nouvelles liquidités sur les marchés financiers ou, s’il est nécessaire d’obtenir des liquidités pour répondre aux
demandes de rachat des Actionnaires, de céder des actifs du Compartiment investis sur le marché. Le Compartiment pourra également
participer à des opérations dites de mortgage dollar roll. De manière accessoire, le Compartiment pourra obtenir une exposition aux
indices des marchés de dette en investissant en instruments financiers dérivés sur indices et en swaps sur défaillance de crédit. Les
investissements dans des pays des marchés émergents, en instruments financiers dérivés, en titres faisant l’objet d’une notation
non-investment grade et en titres en défaut, en titres de créance à risque et en titres en défaut sont soumis à un degré de risque plus
élevé, ainsi qu’il est décrit dans la Rubrique « Description des Risques » du Prospectus. La devise de référence du Compartiment est le
dollar US.
P. 56
OPCVM de fonds alternatifs
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0011142280
TURGOT ASSET MANAGEMENT
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
MULTISELECT O AC
L’objectif du Fonds est de surperformer l’indicateur composite suivant : 50% MSCI World + 50% Eurostoxx 50 clôture dividendes non
réinvestis par une gestion active en investissant sur les marchés européens et internationaux.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0011142298
TURGOT ASSET MANAGEMENT
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
MULTISELECT S AC
L’objectif du Fonds est de surperformer l’EONIA capitalisé par une gestion active en investissant majoritairement sur les marchés
obligataires de la zone euro dans une recherche de protection du portefeuille.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0007031042
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
SWAN LONG SHORT PLUS
SWAN LONG SHORT PLUS a pour objectif de réaliser une performance supérieure à celle du MSCI World (en Euro) avec une volatilité
plus faible.(La volatilité mesure la propension d’un actif à varier significativement à la hausse ou à la baisse. Plus cet actif à tendance à
varier fortement sur une courte période de temps, plus cet actif est dit volatile). SWAN LONG SHORT PLUS est investi sur l’ensemble
des stratégies dites « Alternatives », stratégies visant à réaliser des arbitrages, tirer profits d’inefficiences et d’anomalies de marchés.
Ces stratégies sont aussi diverses que les techniques de gestion utilisées. SWAN LONG SHORT PLUS a la possibilité d’être investi à 100
% sur des OPCVM non alternatifs (de gestion dite classique), lorsque les circonstances de marchés semblent être défavorables aux
stratégies dites « Alternatives ». De 0 % à 80 % du portefeuille sera investi sur des OPCVM ou Fonds d’Investissement actions
internationales ayant comme particularité de placer la sélection des valeurs comme seul critère de construction du portefeuille; De 20
% à 80 % du portefeuille sera investi sur des OPCVM ou Fonds d’Investissement spécialisés dans les stratégies « long / short » actions.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010058495
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
ZELIS ALTERNATIF 3
Le FCP ZELIS ALTERNATIF 3 est un fonds nourricier du FCP maître MASTER ALTERNATIF 3, dont l’objectif de gestion est « d’offrir une
surperformance à l'EONIA aussi décorrélée que possible des risques directionnels de marché par des investissements dans des fonds
mettant en oeuvre des stratégies de gestion alternative. La stratégie d’investissement se fera dans le cadre d’une recherche de
performance régulière, avec un objectif de volatilité inférieure ou égale à 12%.». L'investissement sera réalisé au travers du FCP maître
et à titre accessoire en liquidités. Sa performance sera analogue à celle de son maître, hors frais de gestion propres au nourricier.
Durée minimale de placement recommandée: 5 ans.
P. 57
Sectoriel
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0114722902
EUR
Inv
Max%
100
Nom
FIDELITY GLOBAL INDUSTRIALS FUND
Vise à permettre un accroissement du capital à long terme, en investissant principalement dans des actions de sociétés à travers le
monde dont l’activité est la recherche, le développement, la fabrication, la distribution, la fourniture ou la vente de matériels d’
équipement, de produits ou de services liés aux industries cycliques et à celles liées aux ressources naturelles.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0124384867
BLACKROCK
USD
Inv
Max
25 %
Nom
MLIF NEW ENERGY FUND
Le Compartiment New Energy Fund vise à une valorisation optimale du rendement global. Le Compartiment investit à l'échelle mondiale
au moins 70 % du total de son actif net dans des actions de sociétés exerçant la majeure partie de leurs activités économiques dans
les secteurs des énergies alternatives et des technologies de l'énergie. Une attention toute particulière est accordée aux technologies
des énergies renouvelables, de l’industrie automobile, de la production d’énergie sur site, du stockage et du développement de l’
énergie.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0363509208
BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS Luxembourg
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
PARVEST WORLD AGRICULTURE C
Le Fonds cherche à surperformer son indice de référence (à 50 % le Dow Jones-UBS Agriculture et à 50 % le S&P GSCI Agriculture and
Livestock) par une exposition aux indices diversifiés de matières premières agricoles. Les actifs sont investis en obligations ou
instruments du marché monétaire dont la performance est échangée contre celle des indices de matières premières agricoles et/ou en
valeurs mobilières liées à ce type d'indices. Le portefeuille est entièrement couvert en EUR.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0104884860
PICTET ASSET MANAGEMENT LIMITED
EUR
Inv
Max
25 %
Nom
PICTET FUNDS WATER P CAP
La politique d’investissement de ce compartiment est d’investir en actions de sociétés du monde entier actives dans le secteur de l’eau
et de l’air. Le Compartiment investira au minimum deux tiers de ses actifs totaux / sa fortune totale en actions de sociétés actives dans
le secteur de l’eau. Ce compartiment détiendra un portefeuille diversifié qui sera composé, dans les limites des restrictions d’
investissement, de titres de sociétés cotées. Ces titres pourront être notamment des actions ordinaires, préférentielles et dans une
moindre mesure des warrants sur valeurs mobilières et des bons de souscription. Le Compartiment pourra également investir dans des
produits structurés, tels que notamment des obligations ou autres valeurs mobilières dont le rendement serait par exemple en relation
avec l’évolution d’un indice, de valeurs mobilières ou d’un panier de valeurs mobilières ou d’un organisme de placement collectif.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010626218
EUR
Inv
Max%
100
Nom
REACTIF EMERGING
Le FCP REACTIS EMERGING est un fonds diversifié opportuniste dont l'objectif consiste à surperformer un indice de référence
composite en EUROS constitué à 60% de l'indice Morgan Stanley Capital International Emerging Markets Dividendes Nets Réinvestis
(MSCI EM DNR) et à 40% de l'indice JP Morgan Government Bond Index Emerging Markets Dividendes Nets Réinvestis (JPM GBI EM
DNR) sur une durée minimale de placement recommandée de 5 ans.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
FR0010193227
EUR
Inv
Max%
100
Nom
SAINT HONORE VIE ET SANTE
La gestion du fonds tend à procurer une progression de la valeur liquidative grâce à des placements dans des sociétés essentiellement
actives dans les domaines de la santé et de l'agroalimentaire. La sélection des titres s'effectue selon les ratios traditionnels d'analyse
financière comme par exemple : prix/chiffre d'affaires, prix/actifs, PER/croissance des résultats. Il est investi à 60% minimum en
actions de grande capitalisation et autres titres assimilés négociés sur des marchés réglementés internationaux. Le FCP respecte un
équilibre entre les investissements en Europe et aux Etats-Unis, les investissements hors de ces zones restent inférieurs à 10%. Durée
minimale de placement recommandée: 8 ans.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0171305526
BLACKROCK
USD
Inv
Max
25 %
Nom
WORLD GOLD FUND
Le Compartiment World Gold Fund vise à une valorisation optimale du rendement global. Le Compartiment investit à l´échelle mondiale
au moins 70 % du total de son actif dans des actions de sociétés exerçant la majeure partie de leurs activités économiques dans l´
exploitation de mines dór. Il peut également investir dans des titres de sociétés exerçant la majeure partie de leurs activités
économiques dans léxploitation de mines dún autre métal ou minerai précieux et métal ou minerai de base. Le Compartiment ne
détient pas directement de lór ou du métal.
Code ISIN
Gestionnaire
Devise
LU0075056555
BLACKROCK
USD
Inv
Max%
100
Nom
WORLD MINING FUND
Le Compartiment World Mining Fund vise à une valorisation optimale du rendement global. Le Compartiment investit à l´échelle
mondiale au moins 70 % du total de son actif net dans des actions de sociétés déxploitation minière et de métaux exerçant la
majeure partie de leurs activités économiques dans les secteurs de la production de métaux de base et de minerais industriels, comme
le minerai de fer et le charbon. Il peut également investir dans des titres de sociétés exerçant la majeure partie de leurs activités
économiques dans léxploitation de mines dór ou dún autre métal ou minerai précieux. Le Compartiment ne détient pas directement
de lór ou du métal.
P. 58

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