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Document de Référence Le présent document de référence a été enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 18/06/1999 sous le numéro R-99-282, il ne peut être utilisé à l’appui d’une opération financière que s’il est complété par une note d’opération visée par la Commission Des exemplaires du présent Document de Référence sont disponibles à l’adresse commerciale d’Ubi Soft Entertainment 28 rue Armand Carrel - 93108 MONTREUIL-SOUS-BOIS Cedex Société anonyme au capital de 22 458 530 F divisé en 2 245 853 actions de 10 francs de nominal Siège social :61,rue Saint Hélier - 35000 Rennes (France). Tél. : (33.1) 48 18 50 00 RCS :RENNES B 335 186 094 - Code NAF 921 G Adresses Internet :http://www.ubisoft.fr http://www.ubisoft.com http://www.ubisoft.de http://www.ubisoft.co.uk http://www.ubisoft.com.cn http://www.ubisoft.qc.ca http://www.ubisoft.it http://www.ubisoft.es http://www.ubisoft.co.jp Brought to you by Global Reports Document de Référence 1998 ~99 Brought to you by Global Reports Sommaire 1. 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 2. 3. 3.1. 3.2. 3.3. 3.4. 3.5 4. 4.1. 4.2. 4.3. 4.4. 4.5. 5. 5.1. 5.2. 6. 7. 7.1. 7.2. Brought to you by Global Reports RESPONSABLES DU DOCUMENT DE RÉFÉRENCE ET RESPONSABLES DU CONTRÔLE DES COMPTES Personnes qui assument la responsabilité du Document de Référence Attestation Noms et adresses des commissaires aux comptes Politique d'information EMISSIONS DE VALEURS MOBILIÈRES UBI SOFT ENTERTAINMENT S.A. ET SON CAPITAL Renseignements de caractère général concernant Ubi Soft Entertainment S.A. Renseignements de caractère général concernant le capital Répartition du capital et des droits de vote au 31 mars 1999 Marché des titres Projet des résolutions soumis au vote de l’Assemblée Générale Annuelle du 30 Juin 1999 L'ACTIVITÉ D'UBI SOFT ENTERTAINMENT Présentation de la société et du groupe Dépendance d'Ubi Soft Entertainment à l'égard de certains contrats - Principaux clients Litiges Effectifs au cours des six dernières années Politique d'investissement PATRIMOINE - SITUATION FINANCIÈRE - RÉSULTATS Comptes consolidés Comptes sociaux ORGANES D'ADMINISTRATION ET DE DIRECTION DU GROUPE UBI SOFT ENTERTAINMENT RENSEIGNEMENTS CONCERNANT L'ÉVOLUTION RÉCENTE ET LES PERSPECTIVES D'AVENIR Évolution récente Perspectives et stratégies 5 5 5 5 6 7 7 7 9 12 13 13 14 14 27 27 27 28 29 29 41 53 55 55 56 1 . RESPON SA B LES D U D OCU M EN T D E RÉF ET RESPON SA B LES D U CON T RÔLE D ES C 1.1. Personnes qui assument la responsabilité du document de référence Monsieur Yves GUILLEMOT Président Directeur Général Ventes,Marketing,Finances Monsieur Christian GUILLEMOT Vice Président Directeur Général Administration 1.2. Attestation A notre connaissance, les données du présent document de référence sont conformes à la réalité ;elles comprennent toutes les informations nécessaires aux actionnaires et au public pour fonder leur jugement sur le patrimoine, l'activité,la situation financière, les résultats et les perspectives de la société ;elles ne comportent pas d’omission de nature à en altérer la portée. Monsieur Yves GUILLEMOT Monsieur Christian GUILLEMOT Brought to you by Global Reports 1.3. Noms et adresses des commissaires aux comptes Date de 1ere nomination TITULAIRES Monsieur André MET AYER Cabinet André MET AYER 5,rue Marie Alizon 35000 RENNES Compagnie Consulaire d’Expertise Comptable Jean DELQUIÉ 84,boulevard de Reuilly 75012 PARIS SUPPLÉANTS : Monsieur Pier r e BORIE 15 rue Charles Le GOFFIC 35700 RENNES Monsieur Jean DELQUIE 84,boulevard de Reuilly 75012 PARIS Prochaine échéance du m 1986 2004 1996 2001 1996 2004 1996 2001 Attestation des Commissaires aux Comptes Nous avons procédé à la vérification des informations financières et comptables données dans le présent document de référence en effectuant les diligences que nous avons estimées nécessaires selon les normes de la profession. Les comptes annuels et les comptes consolidés des exercices clos les 31 mars 1997,1998 et 1999 ont fait l’objet d’un audit par nos soins. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité des informations financières et comptables présentées. Rennes et Paris, le 1er juin 1999 André METAYER COMPAGNIE CONSULAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE JEAN DELQUIE Jean DELQUIE 1.4. Politique d’information Responsables de l’information : Monsieur Yves GUILLEMO T Président Directeur Général Ventes,Marketing,Finances 28,Rue Armand Carrel 93108 MONTREUIL-SOUS-BOIS Cedex Tél. : 01.48.18.50.00 Monsieur Michel GUILLEMO T Vice-Président Directeur Général Stratégie et Développement 28,Rue Armand Carrel 93108 MONTREUIL-SOUS-BOIS Cedex Tél. : 01.48.18.50.00 Monsieur Gérard GUILLEMO T Vice-Président Directeur Général Edition 28,Rue Armand Carrel 93108 MONTREUIL-SOUS-BOIS Cedex Tél. : 01.48.18.50.00 Brought to you by Global Reports 2 . EM I SSI ON S D E VA LEU R S M OB 3 . U B I SOFT E N T E RTA I N E M E N T S . A . ET SON C 3.1. Renseignements de caractère général concernant Ubi Soft Entertainment S.A 3.1.0. Dénomination et siège social L'Assemblée Générale Extraordinaire du 20 mars 1996 a substitué la raison sociale Ubi Soft Entertainment S.A.à la précédente dénomination :«Ubi Soft S.A.» L'Assemblée Générale Extraordinaire du 15 février 1999 a transféré le siège social à Rennes (35000) au 61,rue St Helier. 3.1.1. Forme juridique Société Anonyme régie par la loi du 24 juillet 1966. 3.1.2. Législation Société soumise à la législation française. 3.1.3. Durée Constituée le 28 mars 1986 Durée de 99 ans ● Expiration le 9 avril 2085,sauf cas de prorogation ou de dissolution anticipée. ● la diffusion de tous produits multimédias et audiovisuels en particulier au technologies de communication telles que les réseaux,les services en ligne d'une manière générale, le négoce, sous toutes ses formes, à l'importation par voie de location ou autrement,de tous matériels d'informatique et de avec leurs accessoires ainsi que tous matériels ou produits de reproductio ● la commercialisation et la gestion de tous programmes informatiques, de ou de textes, ● le conseil,l'assistance et la formation se rapportant à l'un des domaines p ● la participation de la société dans toutes opérations pouvant se rapporte création de sociétés nouvelles, de souscriptions, ou d'achat de titres , ou de de fusions ou autrement ; ● et généralement toutes opérations quelles qu'elles soient se rapportant d ment à l'objet ci-dessus , ou à tous objets similaires ou connexes et susce développement de la société. ● 3.1.5. Registre du Commerce et des Sociétés RENNES :B 335 186 094 Code NAF : 921 G 3.1.6. Consultation des documents juridiques ● 3.1.4. Objet social (article 3 des statuts) La société Ubi Soft Entertainment S.A.a pour objet en France comme à l'étranger, directement ou indirectement : ● la création,l'édition et la diffusion de tous produits multimédias, audiovisuels et informatiques, notamment les jeux vidéo,logiciels éducatifs et culturels, dessins animés, œuvres littéraires, cinématographiques et télévisuelles sur tous supports actuels et futurs, Brought to you by Global Reports Les statuts,comptes et rapports, procès-verbaux d’assemblées génér consultés au siège social dont l'adresse est mentionnée ci-dessus. 3.1.7. Exercice social L'exercice social commence le 1er avril et finit le 31 mars de chaque 3.1.8. Répartition statutaire des bénéfices (article 17 des statuts) Les produits de l'exercice, déduction faite des charges d'exploitation, amortissements et provisions, constituent le résultat. Il est prélevé sur le bénéfice de l'exercice, le cas échéant diminué des pertes antérieures : les sommes à porter en réserve en application de la loi ou des statuts et, en particulier, 5 % au moins pour constituer le fonds de réserve légale ; ce prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque ledit fonds atteint une somme égale au dixième du capital social ; il reprend son cours lorsque, pour une raison quelconque, la réserve légale est descendue au-dessous de cette fraction ; ● les sommes que l'Assemblée Générale, sur proposition du Conseil d'Administration,jugera utile d'affecter à toutes réserves extraordinaires ou spéciales ou de reporter à nouveau. ● Le solde est distribué aux actionnaires.Toutefois, hors le cas de réduction de capital,aucune distribution ne peut être faite aux actionnaires lorsque les capitaux propres sont ou deviendraient à la suite de celle-ci, inférieurs au montant du capital augmenté des réserves que la loi ou les statuts ne permettent pas de distribuer. L'assemblée peut, conformément aux dispositions de l'article 351 de la loi n° 66-537 du 24 Juillet 1966 accorder à chaque actionnaire pour tout ou partie du dividende mis en distribution ou des acomptes sur dividende, une option entre le paiement en numéraire ou en actions. 3.1.9. Assemblées Générales (article 14 des statuts) Les assemblées générales sont composées de tous les actionnaires,à l'exclusion de la société elle-même, Ubi Soft Entertainment S.A.Elles représentent l'universalité des actionnaires. Elles sont convoquées et délibèrent dans les conditions prévues par la loi n° 66-537 du 24 Juillet 1966 et par son décret d'application. Les assemblées générales sont réunies au siège social ou en tout autre lieu indiqué dans l'avis de convocation.Elles sont présidées par le président du Conseil d'Administration ou, à défaut,par un administrateur désigné à cet effet par l'assemblée. Tout actionnaire a le droit,sur justification de son identité,de participer aux assemblées générales,en y assistant personnellement,en retournant un bulletin de vote par correspondance ou en désignant un mandataire, sous la condition : pour les titulaires d'actions nominatives ou de certificats de droit de vote, d'une inscription nominative dans les registres de la société, ● pour les titulaires d'actions au porteur, du dépôt aux lieux mentionnés dans l'avis de convocation,d'un certificat délivré par un intermédiaire habilité constatant l'indisponibilité de leurs actions inscrites en compte jusqu'à la date de l'assemblée . ● Ces formalités doivent être accomplies cinq jours au moins avant la réunion de l'assemblée. Brought to you by Global Reports L'accès aux assemblées générales ordinaires n'est permis qu'aux personnes moins dix actions.Plusieurs actionnaires peuvent se réunir pour atteindre se faire représenter par l'un d'entre eux. Dans toutes les assemblées générales,le droit de vote attaché aux actions droit d'usufruit est exercé par l'usufruitier. Franchissement de seuil (article 6 des statuts) Tout actionnaire agissant seul ou de concert,sans préjudice des seuils visé alinéa 1 de la loi n°66-537 du 24 Juillet 1966, venant à détenir directement ment 1 % au moins du capital ou des droits de vote de la société ou un m pourcentage inférieur ou égal à 4 %,est tenu d'informer, par lettre recomm de réception,la société dans le délai prévu à l'article 356-1 de la loi susvisé L'information prévue à l'alinéa précédent pour tout franchissement de seu de 1 % du capital ou des droits de vote est également faite lorsque la part tal ou aux droits de vote devient inférieure au seuil mentionné ci-dessus. Le non respect de déclaration des seuils,tant légaux que statutaires,donne tion des droits de vote dans les conditions prévues à l'article 356-4 de la lo demande d'un ou plusieurs actionnaires détenant ensemble au moins 5% d droits de vote de la société. Rachat par la société de ses propres titres L’Assemblée Générale du 30 juin 1998 a autorisé la société à opérer sur s actions en vue de régulariser le marché conformément aux dispositions de suivants de la loi du 24 juillet 1966 et dans la limite légale. Cette autorisati 30 juin 1998. Les dispositions des articles 217 et suivants ayant été modifiées par la loi la société proposera la mise en place d’un plan de rachat d’actions lors de Générale Annuelle du 30 juin 1999 après la publication d’une note d’inform la Commission des Opérations de Bourse. Depuis son introduction au Second Marché,la société n’a procédé à aucun ses propres titres en vue de régulariser le marché. Clause d’agrément Les statuts de la société Ubi Soft Entertainment S.A. ne comportent pas de c 3.2. Renseignements de caractère général concernant le capital 3.2.0. Conditions de modification du capital et droits respectifs des diverses catégories d’actions (articles 7 et 8 des statuts) Chaque action donne droit dans la propriété de l'actif social et dans le boni de liquidation à une part égale à la quotité de capital qu'elle représente. Chaque fois qu'il sera nécessaire de posséder plusieurs actions pour exercer un droit quelconque, notamment en cas d'échange, de regroupement ou d'attribution d'actions,ou à la suite d'une augmentation ou d'une réduction de capital,quelles qu'en soient les modalités, d'une fusion ou de toute autre opération,les propriétaires d'actions en nombre inférieur à celui requis ne peuvent exercer leurs droits qu'à la condition de faire leur affaire personnelle du groupement et,éventuellement,de l'achat ou de la vente du nombre d'actions ou de droits formant rompu nécessaire. Un droit de vote double de celui conféré aux autres actions,eu égard à la quotité du capital social qu'elles représentent,est attribué à toutes les actions entièrement libérées pour lesquelles il sera justifié une inscription nominative depuis 2 ans au moins au nom du même actionnaire. Ce droit est conféré également dès leur émission en cas d'augmentation de capital par incorporation de réserves,bénéfices ou primes d'émission,aux actions nominatives attribuées gratuitement à un actionnaire à raison d'actions anciennes pour lesquelles il bénéficie de ce droit. 3.2.1. Montant du capital souscrit Le montant du capital souscrit au 31 mars 1999 s’élève à 22 458 530 francs représentant un total de 2 245 853 titres de même catégorie de 10 francs de nominal. 3.2.2. Capital autorisé non émis A la date du 31 mars 1999,le capital social autorisé non émis s’élève à 11 496 880 francs. L’Assemblée Générale Mixte du 2 septembre 1997 a autorisé le Conseil d’Administration à procéder à : - l’émission avec droit préférentiel de souscription à titre irréductible de valeurs mobilières Brought to you by Global Reports donnant accès au capital immédiatement ou à terme, - l’émission sans droit préférentiel de souscription de valeurs mobilièr capital immédiatement ou à terme . Le montant maximum des augmentations de capital susceptibles d’êt tement ou à terme en utilisation des autorisations ci-dessus,ne pour millions de francs de nominal (auquel s’ajoute le cas échéant le mont à émettre pour préserver les droits des porteurs de valeurs mobilièr actions). De même, le montant maximum d’emprunts susceptibles d’être émis tions ci-dessus ne pourra être supérieur à 200 millions de francs ou à francs de ce montant en cas d’émission en monnaie étrangère ou en par référence à plusieurs monnaies. Ces autorisations sont valables pour une durée de 26 mois à compte Générale Mixte du 2 septembre 1997. Le Conseil d’Administration du 29 septembre 1997 a utilisé l’autorisa septembre 1997 à hauteur de 100,2 millions de francs dans le cadre d tions convertibles avec suppression du droit préférentiel de souscript Principales caractéristiques des obligations convertibles : Nombre et montant nominal : 167 000 obligations de n Prix d’émission : 600 francs par obligation Date de jouissance et de règlement : 10 octobre 1997 Durée de l’emprunt : 5 ans et 173 jours Intérêt annuel : 2% l’an, soit 12F par oblig avril de chaque année à p Taux de rendement actuariel brut : 4,26% au 10 octobre 199 Amortissement normal : amortissement en totalit remboursement au prix 113,6% du prix d’émissio L’Assemblée Générale Extraordinaire du 30 juin 1998 a autorisé le C d’Administration à procéder à : - l’émission avec droit préférentiel de souscription à titre irréductible donnant accès au capital immédiatement ou à terme, - l’émission sans droit préférentiel de souscription de valeurs mobilièr capital immédiatement ou à terme. Le montant maximum des augmentations de capital susceptibles d’être r ou à terme en utilisation des autorisations ci-dessus, ne pourra être supé francs de nominal (auquel s’ajoute le cas échéant le montant nominal de préserver les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant droit à De même, le montant maximum d’emprunts susceptible d’être émis au titre des autorisations ci-dessus ne pourra pas être supérieur à 500 millions de francs ou à la contre-valeur en francs de ce montant en cas d’émission en monnaies étrangères ou en unités de compte fixées par référence à plusieurs monnaies. Ces autorisations sont valables pour une durée de 26 mois à compter de l’Assemblée Générale Mixte du 30 juin 1998. 3.2.3. Titres non représentatifs du capital Néant. 3.2.4. Nantissement de l’action de la société mêre et filliales Néant Le Conseil d’Administration du 30 juin 1998 a utilisé l’autorisation de l’Assemblée Générale Extraordinaire de ce même jour à hauteur de 340 millions de francs dans le cadre de l’émission d’obligations convertibles avec suppression du droit préférentiel de souscription. L’Assemblée Générale Extraordinaire du 15 juin 1996 et l’Assemblée Gén Principales caractéristiques des obligations convertibles : tions maximum et total de 200.000 actions de 10 francs de nominal,soit u 3.2.5. Capital potentiel septembre 1997 ont autorisé le Conseil d’Administration à consentir au pr du groupe des options de souscription ouvrant droit à la souscription d’un Nombre et montant nominal : Prix d’émission : Date de jouissance et de règlement Durée de l’emprunt : Intérêt annuel : Taux de rendement actuariel brut : Amortissement normal : 314 815 obligations de nominal 1080F 1080F par obligation 16 juillet 1998 7 ans 3,80% l’an,soit 41,04F par obligation,payable le 16 juillet de chaque année à partir du 16 juillet 1999 3,80 % au 16 juillet 1998 amortissement en totalité le 16 juillet 2005, par remboursement au prix de 1080 F soit 100 % du prix d’émission. de capital maximale et totale de 2 millions de francs de nominal. Faisant usage des autorisations données par l’Assemblée Générale Extrao 1996 et l’Assemblée Générale Mixte du 2 septembre 1997,le Conseil d’A la société a décidé : - le 15 juin 1996 l’attribution d’options de souscription au profit des salari 50.000 actions, - le 22 avril 1997 l’attribution d’options de souscription au profit des salar 50.000 actions, - le 23 octobre 1998 l’attribution d’options de souscription au profit des s sur 50.000 actions. A la date du 31 mars 1999,143 759 options donnant droit à autant d’actio n’avaient pas encore été levées. Date du Conseil d’Administration Nombre d’actions pouvant être souscrites : · dont dirigeants Nombre de personnes concernées : · dont dirigeants Période d’exercice · début · fin Prix de souscription : Nombre d’actions souscrites au 31 mars 1999 : · dont dirigeants Nombre d’actions restant à souscrire au 31 mars 1999 : · dont dirigeants Brought to you by Global Reports 16/06/96 50 000 0 100 - 22/04/97 50 000 0 470 - 23/10/98 50 000 0 1.100 - 27/06/1997 15/06/2001 180 5 891 0 44 109 0 22/04/2001 22/04/2002 397 350 0 49 650 0 23/10/2002 23/10/2003 669 0 0 50 000 0 3.2.6. Tableau d’évolution du capital • Date • Nature de l’opération Nombre d’actions Nombre cumulé d’actions Montant de l’augmentation de capital par apport en numéraire (en F) 03/1986 Création de la société 2.500 2.500 09/1990 Augmentation de capital par incorporation de réserves 22.500 25.000 09/1991 Augmentation de capital par incorporation de réserves 25.000 50.000 Valeur nominale de l’action Prime d’émission (en F) par incorporation (en F) 100 - 2.250.000 100 - 2.500.000 100 - 02/1993 Augmentation de capital par incorporation de réserves 30.000 80.000 3.000.000 100 - 01/1994 Augmentation de capital par incorporation de réserves 20.000 100.000 2.000.000 100 - 03/1996 Augmentation de capital par incorporation de réserves 50.000 150.000 5.000.000 100 - 03/1996 Augmentation de capital par apports en numéraire 50.000 200.000 - 2.000.000 03/1996 Division de la valeur de F 100 à F 10 06/1996 Augmentation de capital lors de l’introduction 5.000.000 100 - 10 - 222 300 2 222 300 2 223 000 10 53.352.000 31/03/97 Augmentation de capital suite à la conversion d’options de souscription. 818 2 223 118 8 180 10 139.060 31/03/98 Augmentation de capital suite à la conversion d’options de souscription. 1 225 2 224 343 12 250 10 208.250 31/03/99 Augmentation de capital suite à la conversion d’options de souscription et de conversion d’obligations 21 510 2 245 853 215 100 10 11.005.610 Brought to you by Global Reports 3.3. Répartition du capital et des droits de vote au 31 mars 1999 CAPITAL Nombre de titres DROITS DE VO TE Pourcenta ge Nombre de droits de vote Pourcenta Yves GUILLEMOT 235.395 10,481 % 465.137 13,657 Claude GUILLEMOT 235.399 10,481 % 465.141 13,657 % Gérard GUILLEMOT 237.799 10,588 % 469.941 13,798 Michel GUILLEMOT 237.799 10,588 % 469.941 13,798 Christian GUILLEMOT 235.449 10,485 % 460.191 13,510 Suzanne GUILLEMOT 2400 0,107 % 4800 0,141 % Nathalie GUILLEMOT 2400 0,107 % 4800 0,141 % Joëlle GUILLEMOT 2400 0,107 % 4800 0,141 % Yvette GUILLEMOT 2400 0,107 % 4800 0,141 % 1.191.441 53,051 % 2.349.551 68,984 Public et salariés du groupe 1.054.412 46,949 % 1.056.387 31,016% TOT AL 2.245.853 100% 3.405.938 100 % Total Famille GUILLEMO T Il n’existe pas de pacte d’actionnaires entre les différents membres de la famille GUILLEMOT. Les cessions significatives effectuées par les 5 frères ont eu lieu en août 1996, décembre 1996 et septembre 1997.La première fut de 120 000 titres cédés en moyenne à 309 francs,la seconde de 350 000 titres cédés en moyenne à 319 francs et la troisième de 130 000 titres cédés en moyenne à 470 francs. Brought to you by Global Reports Au 31 mars 1999,à la connaissance de la société,aucun actionnaire n du capital (en dehors des 5 frères Guillemot) ;dix actionnaires détena capital d’Ubi Soft Entertainment S.A.: FRANCE OPPT Chase Manhattan Bank PCF UF Avenir France KAS ASSOCIATE N.V AGF Invest SICAV Gan Vie Caisse des dépôts et consignation Deutsche Bank Brown Brothers Harriman & Co Bank of New York 2,64 % 1,71 % 1,68 % 1,51 % 1,42 % 1,37 % 1,28 % 1,15 % 1,03 % 1,03 % 3.5. Projet des résolutions soumis au l’assemblée générale du 30 juin 1999 3.4. Marché des titres Informations générales Code Sicovam :5447 Place de cotation :Bourse de Paris - Second Marché ● Nombre d'actions cotées au 31 mars 1999 :2 245 853 ● Capitalisation boursière au 31 mars 1999 :1 594MF sur le cours de bourse de clôture (709,75FF / 108.2 Euros) ● Cours d’introduction :250 F ● ● Mois Juillet 1996 Août 1996 Septembre 1996 Octobre 1996 Novembre 1996 Décembre 1996 Janvier 1997 Février 1997 Mars 1997 Avril 1997 Mai 1997 Juin 1997 Juillet 1997 Août 1997 Septembre 1997 Octobre 1997 Novembre 1997 Décembre 1997 Janvier 1998 Février 1998 Mars 1998 Avril 1998 Mai 1998 Juin 1998 Juillet 1998 Août 1998 Septembre 1998 Octobre 1998 Novembre 1998 Décembre 1998 Janvier 1999 Février 1999 Mars 1999 Cours maximum 349 350 339,5 329 335 360 394 404 444 440 439 465 526 548 538 550 515 555 608 623 612 792 1006 990 915 918 840 850 914 945 944 794 777 Brought to you by Global Reports Cours minimum Cours mo yen * Volume échangé 250 310 326 285 297 327 349,2 380 400 407 376,1 372,4 457 500 481 425 470 519 536 573 583 597 764 880 790 771 705 600 790 703 780 658 708 323,94 333,34 334,02 310,16 318,48 342,32 376,75 391,83 422,05 418,93 418,63 422,37 479,98 522,65 521,09 519,32 487,08 538,18 556,38 597,85 597,91 694,50 885 935 852,50 844,50 772,50 725 852 824 862 726 742,50 417.459 179.823 42.589 106.717 67.479 425.859 106.713 69.362 94.133 79.653 31.572 79.737 109.372 41.211 64 386 56 477 26 137 30 350 42 320 49 613 71 722 67 384 48 052 64 551 49 896 21 752 57 690 55 955 31 513 47 618 45 621 93 420 27 856 Capitaux échangés (en milliers de F) 133,867 57,189 14,160 32,998 21,471 137,929 40,427 27,244 40,078 33,29 13,230 34,595 52,867 21,481 16,581 29,794 12,728 16,287 27,437 30,830 42,0 46,156 38,743 60,051 42,882 18,778 44,743 39,971 26,684 40,642 39,325 67,301 20,683 PREMIERE RESOLUTION L’Assemblée Générale des actionnaires, après avoir entendu la lecture d Conseil d’Administration et le rapport général des Commissaires aux C comptes annuels arrêtés à la date du 31 mars 1999 tels qu’ils ont été pr opérations traduites dans ces comptes ou résumées dans ces rapports. DEUXIEME RESOLUTION L’Assemblée Générale statuant à titre ordinaire, après avoir entendu le spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions visées aux a de la loi du 24 juillet 1966 en approuve les conclusions. TROISIEME RESOLUTION L’Assemblée Générale des Actionnaires décide d’affecter le bénéfice de mars 1999 se montant à 27.699.841 francs de la manière suivante : 21.510 francs à la réserve légale; 27.424.125 francs aux autres réser ves; 254.206 francs à la prime d’émission. Conformément aux dispositions légales,il est rappelé qu’aucun dividend cours des trois dernières années. QUATRIEME RESOLUTION L’Assemblée Générale donne quitus aux administrateurs et aux Commis aux Comptes pour leur gestion durant l’exercice clos le 31 mars 1999. CINQUIEME RESOLUTION L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport du Con des éléments figurant dans la note d’information visée par la Commissio Bourse, autorise le Conseil d’Administration,conformément aux articles loi du 24 juillet 1966,à acquérir jusqu’à 10 % des actions composant le vue de régulariser le cours de bourse de l’action de la société,consent aux salariés et /ou mandataires sociaux de la société et/ou de son group paiement ou en échange, notamment dans le cadre d’opérations de croi ver et céder les titres achetés. Le prix maximum d’achat sera de 196 Euros.Le prix minimum de revente sera de Cette autorisation est donnée pour une période de 18 mois à compter du jour d SIXIEME RESOLUTION L’Assemblée Générale donne tous pouvoirs au porteur d’une copie ou verbal de la présente assemblée à l’effet d’accomplir toutes formalités p 4 . L’ A CT I V I T É D ’ U B I SOFT EN T ERTA I N M E N T d’augmenter le capital d’une somme de cinq millions de francs par inco d’augmenter le capital d’une somme de cinq millions de francs par app ● de changer la dénomination sociale de la société qui devient UBI SOFT EN En juillet 1996,Ubi Soft s’introduit au Second Marché de la Bourse de Paris ( De 1996 à 1999 :Ubi Soft poursuit une logique de gamme et lance sellers POD (1996) et F1 Racing Simulation (1997),premier titre d’u tions de courses de Formule 1. L’expansion internationale du groupe se traduit par l’implantation de cialisation en Australie (1996),à Hong Kong (1998) et au Danemar la création de nouvelles unités de production en Chine (1996),au C Maroc (1998) d’autre part. L’exercice 1998/1999 est marqué par la création de nouvelles filiales tion aux Pays-Bas et en Belgique ;une filiale de commercialisation e au Brésil en mai 1999. De nouvelles structures de conception/production sont mises en pla Barcelone, Milan et Tokyo au cours du deuxième semestre 1998. Aujourd’hui,Ubi Soft Entertainment maîtrise la production,l’édition mondiale de logiciels de loisir interactif grâce à ses différentes filiale Son objectif est de devenir, avant l’an 2005,l’un des 5 premiers édite logiciels de loisirs. ● ● 4.1. Présentation de la société et du groupe 4.1.0. Historique et évolution de la structure du groupe En 1986,cinq frères,Claude, Michel,Yves,Gérard et Christian Guillemot,intéressés par le loisir interactif alors en plein décollage et disposant de formations supérieures complémentaires,créent Ubi Soft S.A..Cette société a pour objet l’édition et la diffusion de logiciels ludiques et éducatifs. Les débuts d'Ubi Soft sont marqués par l'édition de titres à grand succès pour PC, AMSTRAD,AMIGA et ATARI (Zombi, Fer et Flamme...).Parallèlement,la diffusion de titres étrangers occupe une part croissante de son activité.Les grandes sociétés d’édition américaines,anglaises et allemandes lui accordent leur confiance (ELITE,MICROPROSE, ELECTRONIC ARTS™,SIERRA,LUCASARTS™,INTERPLAY, SOFTWARE TOOLW ORKS,NOVALOGIC® ...). A partir de 1990,les frères Guillemot décident de s’établir à l’étranger en créant des sociétés de commercialisation sur les grands marchés mondiaux (Royaume-Uni,EtatsUnis et Allemagne).Ces sociétés ont un rôle triple : ● participer à la conception et au marketing des produits Ubi Soft, ● assurer leur distribution, ● établir une véritable veille technologique et commerciale. En 1991,Ubi Soft se lance sur un marché en pleine explosion :celui des consoles de jeux NINTENDO® et SEGA® , seul marché à cette époque à posséder une réelle dimension internationale et grand public. Ubi Soft s'y distingue avec Star W ars™, Jimmy Connors Pro Tennis Tour, Indiana Jones,L'Empire Contre Attaque™, Street Racer. La société négocie des licences auprès de sociétés prestigieuses (HUMAN CORPORATION,VIVID IMAGE LTD, VARIE CORPORATION...) ou avec des personnalités (Kick Off de Jean-Pierre Papin,Eric Cantona Football Challenge). En 1994-95,Ubi Soft met en place une importante structure de création et de développement intégrée de produits multimédias tout en s’implantant au Japon (1994),en Espagne (1994) puis en Italie (1995). A l’automne 1995,Ubi Soft lance le jeu Rayman et crée quatre lignes éditoriales :jeux, formation artistique, entraînement scolaire, jeunesse. En février 1996,le groupe se structure selon son organisation actuelle. La société Ubi Soft rachète les sociétés sœurs qu’elle ne détenait pas déjà pour un montant de 6 924 656 francs. En mars 1996,l’Assemblée Générale des actionnaires décide : Brought to you by Global Reports Rôle de la société mère La société mère Ubi Soft Entertainment S.A.a deux grandes fonctio ● définir la stratégie générale du groupe et coordonner l’activité des différ ● définir la politique de production, de marketing et de commercialisation d La société mère est également propriétaire des marques déposées Protection des marques Les logiciels d’Ubi Soft bénéficient des lois sur la protection intellec européen et international. Ubi Soft Entertainment dépose ses marques à l’Institut National de Industrielle à Paris,auprès de l’Office d’Harmonisation du Marché I l’Organisation Mondiale de la Propriété Intellectuelle et enfin pour Américain auprès de la Patent and Trademark Office à Washington. Les logiciels produits par Ubi Soft Entertainment sont par ailleurs co tion internationale sur les copyrights. Le groupe Ubi Soft est également propriétaire de l’ensemble des ac (brevets,marques). Les filiales créationraison sociale 1989 UBI SOFT ENTERTAINMENT LTD. 1991 UBI SOFT INC. 1991 UBI SOFT ENTERTAINMENT GmbH 1992 LUDIMEDIA SA 1993 UBI SOFT SRL 1994 UBI SOFT KK 1994 UBI SOFT SA 1994 UBI STUDIOS SA 1995 UBI PICTURES SARL 1995 UBI SOUND STUDIO SARL 1995 UBI GAME DESIGN SARL 1995 UBI SOFT SpA 1995 UBI BOOKS AND RECORDS SARL 1996 UBI RESEARCH AND DEVELOPMENT SARL 1996 UBI ANIMATION SARL 1996 UBI SIMULATIONS SARL 1996 UBI GRAPHICS SARL 1996 UBI SOFT PTY Ltd 1996 SHANGHAÏ UBI COMPUTER SOFTWARE 1997 UBI SOFT DIVERTISSEMENTS Inc. 1997 UBI SOFT FRANCE S.A. 1998 UBI SOFT ENTERTAINMENT Sarl 1998 UBI W ORLD S.A. 1998 UBI NETWORKS SARL 1998 UBI VOICES Inc 1998 UBI SOFT ENTERTAINMENT ApS 1998 UBI SOFT ENTERTAINMENT B.V 1998 UBI SOFT ENTERTAINMENT Ltd 1998 UBI MUSIC PUBLISHING Inc 1998 UBI SOFT ENTERTAINMENT Inc NY 1998 UBI SOFT DIFFUSION France S.A 1998 UBI STUDIOS S.L 1998 UBI STUDIOS SrL 1998 UBI INFO DESIGN SARL 1988 UBI SOFT ENTERTAINMENT SprL 1998 UBI SOFT EDUTAINMENT S.A. 1999 UBI WORLD STUDIOS SARL 1999 UBI PRODUCTIONS France SARL 1999 UBI COMPUTER SOFTWARE BEIJING Co Ltd 1999 UBI STUDIOS KK 1999 UBISOFT PUBLISHING OEM Inc 199 UBI SOFT EDUTAINMENT Ltda pays Royaume-Uni Etats-Unis Allemagne France Roumanie Japon Espagne France France France France Italie France France France France France Australie Chine Canada France Maroc France France Etats-Unis Danemark Pays-Bas Hong Kong Canada Etats-Unis France Espagne Italie France Belgique France France France Chine Japon Canada Brésil activité Commercialisation Commercialisation Commercialisation Conception Animation et recherche et développement informatique Commercialisation Commercialisation Développement de moteurs informatiques Graphismes et infographie Voix, musique, bruitages Mise en scène de l’interactivité et ergonomie Commercialisation Gestion et administration Informatique Animation et effets spéciaux Informatique Graphisme et modélisation Commercialisation Commercialisation et production Commercialisation et production Commercialisation Studio informatique Marketing monde Studios de services internet Droits d’auteurs Commercialisation Commercialisation Commercialisation Edition musicale Développement et commercialisation Commercialisation Conception et production Conception et production infographie Commercialisation Création et édition Développement monde Création et promotion Développement et production Conception et production Commercialisation Commercialisation Les sociétés filiales créées au cours de l’exercice sont soit des sociétés de diffusion soit des sociétés de production Elles correspondent à la volonté du groupe de dével Brought to you by Global Reports Principales filiales de commercialisation (en milliers de francs) Filiales CA consolidé 31/03/99 UBI SOFT ENTERTAINMENT Ltd (Royaume-Uni) 78.821 UBI SOFT INC. (Etats-Unis) 98.160 UBI SOFT ENTERTAINMENT GmbH (Allemagne) 136.011 UBI SOFT SA (Espagne) 27.281 UBI SOFT SpA (Italie) 39.560 UBI SOFT K.K.(Japon) 11.603 Les relations intra-groupes sont les suivantes : ● ● Brought to you by Global Reports CA consolidé 31/03/98 77 625 81 104 84 331 30 084 13 168 4 237 Résultat 31/03/99 124 3.254 2.686 305 1.570 161 les sociétés de production facturent leurs travaux en fonction de l’état d’avancement de leurs projets, les sociétés de commercialisation sont facturées selon leur volume de ventes. Résultat 31/0 3.262 5.184 830 1.805 620 144 Organigramme du groupe au 1er juin 1999 UBI PARTICIPATIONS S.A Famille Guillemot 40% Public 46,95% 13,05 % UBI SOFT ENTERTAINMENT S.A. Capital : 22 458 530 FF Production Administration LUDIMEDIA S.A. (France) 10 % UBI GAME DESIGN S.A.R.L. UBI STUDIOS S.A. UBI RESEARCH AND DEVELOPMENT S.A.R.L. UBI SIMULATIONS S.A.R.L. UBI PICTURES S.A.R.L. UBI ANIMATION S.A.R.L. UBI GRAPHICS S.A.R.L. UBI SOUND STUDIO S.A.R.L. UBI NETWORKS S.A.R.L. UBI SOFT DIVERTISSEMENTS INC. SHANGHAÏ UBI COMPUTER SOFTWARE UBI SOFT SrL UBI SOFT ENTERTAINMENT Sarl UBI VOICES INC. UBI MUSIC PUBLISHING INC UBI INFO DESIGN SARL UBI WORLD STUDIOS SARL UBI PRODUCTONS France SARL UBI COMPUTER SOFTWARE BEIJING Co Ltd UBI STUDIOS SrL UBI STUDIOS S.L UBI STUDIOS K.K (France) (France) (France) (France) (France) (France) (France) (France) (France) (Canada) (Chine) (Roumanie) (Maroc) (Etats-Unis) (CANADA) (France) (France) (France) (Chine) (Italie) (Espagne) (Japon) 99% 99,68% 99,8% 99,8% 99% 99,8% 99,8% 99% 99,8% 100% 100 % 95 % 99,98% 100% 100 % 99,80 % 99,80 % 99,80 % 100 % 97,50 % 99,95 % 99,50 % Brought to you by Global Reports UBI BOOKS AND RECORDS S.A.R.L.(France) 99% Commercialisation UBI SOFT FRANCE S.A. UBI WORLD SA UBI SOFT ENTERTAINMENT GmbH UBI SOFT ENTERTAINMENT Ltd UBI SOFT S.A. UBI SOFT SpA UBI SOFT INC. UBI SOFT K.K. UBI SOFT PTY Ltd UBI SOFT DIFFUSION S.A. UBI SOFT EDUTAINMENT S.A. UBI SOFT PUBLISHING OEM Inc UBI SOFT ENTERTAINMENT ApS UBI SOFT ENTERTAINMENT SprL UBI SOFT ENTERTAINMENT Ltd UBI SOFT ENTERTAINMENT B.V UBI SOFT ENTERTAINMENT INC NY UBI SOFT ENTERTAINMENT Ltda (France) (France) (Allemagne) (Royaume Uni) (Espagne) (Italie) (Etats-Unis) (Japon) (Australie) (FRANCE) (FRANCE) (Canada) (Danemark) (Belgique) (Hong Kong) (Pays-Bas) (Etats-Unis) (Brésil) 99,94% 99,88% 100% 100% 99,7% 99,98% 99,99% 100% 100% 99,94 % 10 % 100 % 99,50 % 99,33 % 99,50 % 98,75 % 99 % 99,01 % 4.1.1. Présentation des activités principales Ubi Soft produit,édite et diffuse des logiciels de loisir interactif.Cette activité repose sur la maîtrise de trois métiers : 1) La conception , dirigée par Gérard Guillemot. 2) La production , prise en charge par Michel Guillemot au sein des studios d’Ubi Soft. 3) La diffusion (marketing et commercialisation),coordonnée par Yves Guillemot au sein d’Ubi Soft Entertainment. Le contrôle qualité et la logistique sont assurés par Claude Guillemot. L'administration générale est assurée par Christian Guillemot. Cette organisation originale permet d'une part de maîtriser le contenu et la technologie, d'autre part d’optimiser les délais et les coûts. 1.Conception :des personnalités et des univers captivants Chez Ubi Soft, les équipes de création sont constituées de chefs de projet entourés de scénaristes,graphistes,ergonomes, illustrateurs aux sensibilités et aux compétences variées. Pour concevoir de nouveaux best-sellers, ils analysent ensemble le marché et les jeux de la concurrence et élaborent des concepts ludiques et novateurs. Ils travaillent dans un souci permanent de qualité et mettent en commun leur créativité, leur audace et leur sens de la poésie pour proposer au public le plaisir, l’étonnement et l’émotion qu’il attend. Ubi Soft privilégie depuis toujours la jouabilité, la richesse graphique et sonore et l’élaboration de scénarios captivants. Les dernières évolutions technologiques fournissent des outils supplémentaires pour innover dans ces domaines. Il s’agit de la puissance des processeurs, de l’arrivée du DVD-Vidéo, des nouvelles applications Internet et des progrès réalisés dans le domaine des images en 3D (développement des cartes graphiques). Ubi Soft propose au public des produits répartis entre 4 lignes éditoriales : le jeu, la jeunesse, la formation artistique et l’entraînement scolaire : Brought to you by Global Reports ■ Jeu : sur consoles ou sur micro-ordinateurs,des simulations sportives parcours d’action et d’a ventur e Le jeu est le métier initial d’Ubi Soft,qui met un point d’honneur à privilé joueur en créant des applications de grande qualité artistique et technolo métier évolue rapidement,au rythme des nouvelles technologies.Dès 19 Ubi Soft avait été l'un des premiers éditeurs à exploiter la puce MMX™ gager résolument sur la voie du jeu en réseau,notamment à travers Inte jeux créés par Ubi Soft ont désormais un prolongement en ligne. Cette o nologique séduit particulièrement les «hard-core gamers».Fidèle à son p nariats avec les constructeurs,le groupe a développé Tonic Trouble sur le d’Intel au cours de l’exercice 1997/98.Le lancement du Pentium® III est l’ nouveau partenariat autour de deux titres de la gamme Playmobil® , dont ment sera optimisé pour le nouveau processeur d’Intel. Titres : RAYMAN,Tonic Trouble, Hype - The Time Quest (Playmobil® ) POD, F1 Racing Simulation,MONACO Grand Prix,Speed Busters, S.C. ■ Jeunesse :pour les 3-13 ans,des logiciels dans les catégories éveil, fiction ou expression artistique . Pour Ubi Soft,il s’agit de proposer un véritable divertissement ou des ac pour les plus petits.La stratégie éditoriale consiste à réaliser des produit qualité en utilisant les technologies novatrices déjà mises au point pour le jeux. L'exploitation de licences comme RAYMAN,Playmobil® ou La Fami procure un avantage marketing indéniable Titres : Kiyeko et les voleurs de nuit, Payuta et le dieu des tempêtes, les 9 des 1-2-3...Musique, RAYMAN Eveil,la Famille Cosmic, Cosmic Party et 2 logiciels Playmobil ® : Laura’s Happy Home et Alex Builds his Farm ■ Formation artistique :des méthodes d’apprentissa connaissances dans différentes disciplines artistiques. ge et d’acquisition des Cette ligne éditoriale est le fruit d’une profonde réflexion sur l’exploitation pédagogique des extraordinaires possibilités du multimédia. La motivation permanente d'Ubi Soft est de transmettre,à travers ce moyen de communication,l’envie et la possibilité d’aller au bout de sa passion. En France,le principe de la gamme Guitar Hits a été décliné avec d’autres titres sur la guitare et un titre pour le piano :une vraie révolution dans l’apprentissage musical. Quant au titre Artist!, il promet à ses utilisateurs de réels progrès dans l’apprentissage du dessin. L’arrivée du DVD-Vidéo permet à ces titres de gagner en qualité,notamment pour l’image et le son, et de bénéficier d’une plus longue durée de vie.Parallèlement, la connexion directe à Internet permet maintenant une aide en ligne et un enrichissement régulier des logiciels. Titres : Collection Learn & Play :Guitar Hits volumes 1,2 et singles, Piano Hits volume 1. Collection Arts Factory :Artist ! Apprendre/ Dessiner/ Créer ■ Entraînement scolaire :pour apprendre en jouant. Ubi Soft a fait le pari de mettre son savoir-faire ludique au service d’un entraînement scolaire attractif. Pour valider le contenu pédagogique des logiciels, le groupe développe des partenariats avec les écoles et s’associe à des leaders de l’édition scolaire dans chaque pays comme Heureka® Klett en Allemagne,Anaya en Espagne… Deux séries de titres axés sur l’entraînement scolaire sont proposées aux enfants : Les logiciels Tim 7 proposent des scénarios motivants qui permettent à l’enfant d’approfondir son programme scolaire dans un environnement ludique et encourageant. La collection est par ailleurs enrichie par les pages Tim 7 sur Internet. Elles proposent notamment une aide personnalisée en ligne, des exercices à télécharger et une sélection de sites Internet et sharewares à fo rt contenu éducatif. En octobre 1996, RAYMAN, le héros de jeu, a également fait son entrée dans cette ligne éducative pour proposer aux enfants de très amusants exercices de calcul et de lecture, ainsi que des titres en langues étrangères. Depuis son lancement, plus de 350 000 exemplaires des titres de cette gamme ont été vendus : une performance exceptionnelle. Titres : Tim 7,collection en 20 volumes pour apprendre les mathématiques, le français, l'histoire-géographie et l'anglais du CE2 à la 4ème RAYMAN Juniors - Calcul et Lecture CP/CE1/CE2, Anglais/Espagnol/Allemand avec RAYMAN,Les Dictées de RAYMAN. Brought to you by Global Reports 2) Production :une expertise dans chaque domaine de la réalisation multimédia Ubi Soft confie la production de ses logiciels à des équipes de spécialis vingtaine de studios internes, présents dans neuf pays sur quatre contin propre gestion et agissent comme des prestataires auprès des équipes diffusion. Cette organisation permet à chaque studio d’exprimer pleine qu’une organisation par projet risquerait de privilégier un homme et sa aussi de consolider l’ensemble des savoir-faire nécessaires à la product sant ainsi une meilleure productivité et une réactivité accrue aux innov ● INFORMATIQUE Les studios informatiques répartis sur quatre continents sont constitu ment qualifiés qui utilisent les dernières technologies dans le domain et de l’organisation fonctionnelle. Recherche : Ubi Research and Development (Paris) travaille en amont du développ les constructeurs. Cette équipe de recherche est relayée par quelques localisées aux Etats-Unis, au Japon et en France, qui assument une acti gique pour le groupe. Les ingénieurs acquièrent ainsi une parfaite conn nouvelles machines et de tous les nouveaux systèmes d'exploitation. Il le court terme, en optimisant les systèmes, que dans le long terme, en tions technologiques. Ce sont eux qui ont permis à Ubi Soft d’être le capable de développer des jeux utilisant les toutes dernières technolo pour la course futuriste PO D et le Pentium® II AGP pour le jeu d’actio Trouble. Le jeu POD a également reçu le prix de la meilleure adaptati Développement : Ubi Studios (Paris),Ubi Simulations (Annecy),ainsi que plusieurs équip d’Ubi Soft en Chine, au Canada,en Roumanie et au Maroc travaillent développement d’outils de design et de moteurs de logiciels.Ces mo rité d’être réutilisables pour d’autres logiciels,modulables,évolutifs et ciels sont en quelque sorte décomposés en une multitude de module possible d'agir indépendamment.Ainsi,le moteur développé pour PO nouvelles courses.De même, le moteur 3D temps réel créé pour Ton pour les logiciels Playmobil®, RAYMAN 2. ● IMAGE :MODÉLISATION,ANIMATION ET CINÉMATIQUE Studios de modélisation : Les modeleurs graphistes créent les volumes des environnements et des personnages pour réaliser des logiciels en 3D temps réel.Ces artistes conçoivent des univers étonnants de réalisme ou de fantaisie et des personnages hauts en couleurs.Grâce au travail de ces équipes,POD a pu être primé au festival Imagina (premier salon européen de l’image de synthèse).De même, les qualités de graphisme et de réalisme de F1 Racing Simulation ont été récompensées par le CD-ROM d’Or lors du salon MIM (salon international du multimédia à Montréal).Les différents studios disposent d’une grande liberté artistique et ils sont généralement chacun responsables d’un à plusieurs projets. Studios d’animation : Reconnue pour la qualité de ses animations et par sa taille, cette structure compte parmi les meilleurs studios de dessins animés au monde. Elle conjugue des talents de graphistes et de spécialistes du mouvement. Studio cinématique : Ce studio réalise les scènes d’introduction et de transition insérées dans les logiciels ou des séquences cinématiques destinées à constituer de véritables dessins animés.Ces films courts nécessitent une modélisation en 3D pré-calculée, animée par la suite. ● DESIGN Game-design : Les spécialistes de la scénarisation interactive sont répartis dans plusieurs studios en France, en Amérique du N ord et en Chine. Responsables de l’ergonomie et de la jouabilité du logiciel, les game-designers déterminent les grandes lignes (cartes,personnages,astuces,actions, son,etc.) et l'interactivité du jeu. Ils mettent en scène l’action en exploitant les décors créés et les personnages imaginés par les autres studios du métier de l’image. Ils sont maîtres dans l’art de stimuler l’utilisateur sans toutefois le décourager dans son cheminement. Info-design : L'expertise technique des info-designers leur permet de prendre en charge la programmation de comportement des différents acteurs virtuels du jeu :personnages,véhicules,caméras et autres objets. Sound-design : Les sound-designers imaginent l'ambiance sonore du jeu.Ils travaillent en collaboration avec les game-designers,graphistes et animateurs,mais aussi avec des bruiteurs et des compositeurs.Ils intègrent ensuite les bruitages et les musiques dans le jeu. ● SON,VIDÉO ET LOCALISATION Son : Ubi Sound Studio (Paris) regroupe tous les métiers du son.Une équipe de spécialistes compétents dans des domaines aussi variés que la direction artistique,la prise de son,le mixage ou la direction d’acteurs,évolue dans une structure composée de deux studios d’enregistrement professionnels. Les studios Son réalisent des enregistrements dans les langues nécessaires à la localisation,aussi bien pour Brought to you by Global Reports l’ensemble de la production Ubi Soft que pour les produits distribués par le groupe.Ap des stations de post-production numérisent et optimisent le son afin de l’intégrer au su En parallèle,une équipe d’ingénieurs en informatique spécialisée travaille à la programm ticipe ainsi au design sonore de chaque produit. Des musiciens et des comédiens reconnus travaillent régulièrement dans cet environne la qualité générale des prestations.Ubi Sound Studio a ainsi obtenu de nombreux prix l’Award duVideo Game Buyer's guide 1995 pour la meilleure musique de jeu vidéo po Ubi Voices (Etats-Unis) a été créée en 1998 afin de recruter les acteurs am prêter leurs voix aux différents personnages de la série d’animation centrée Ces studios regroupent tous les métiers du son et de la vidéo au service d de la localisation ou du marketing. Une équipe de spécialistes compétents d aussi variés que la direction artistique, la traduction, la prise de son, le mixa d’acteurs, dispose de plusieurs studios d’enregistrement professionnels. Vidéo : Le studio Vidéo, doté de plusieurs stations de montage-vidéo, est chargé d séquences d'introduction et de transition d'un jeu dans les CD-ROM ou D Ces équipes réalisent également des spots publicitaires,des vidéos de dém et autres films de présentation produit ou institutionnelle. Localisation : Les équipes de localisation traduisent les logiciels ou vidéos dans les différe les adaptent aux cultures étrangères ● TEST La haute qualité reste au cœur des préoccupations de chaque studio, depui jusqu’à la sortie du produit fini. Chaque produit est ainsi soumis à un rigo u r qualité par une équipe interne de testeurs en Roumanie, en France et au C les logiciels dans toutes les configurations possibles (différents supports et réseau,etc.) et décortiquent toutes les étapes du cheminement sans excep rigueur permet notamment aux logiciels Ubi Soft de passer sans problème tions " des fabricants japonais de consoles de jeux, pourtant réputées très s ● INTERNET Ubi Networks a été créé pour abriter les spécialistes d’Internet. Ce studio est par une équipe au Canada. Les logiciels sont tous adaptés et pensés pour Inte seurs en ligne du site éducatif, le jeu POD en multijoueurs, le téléchargement cuits de course ou d’exercices avec Tim 7 via Internet… font partie des servic studios sont responsables du game-service et de tous les sites associés aux pr Les studios créent l'environnement graphique des différents sites Ubi Soft e et y assurent la mise en ligne de toutes les nouvelles pages. Une activité de veille permanente permet de suivre de près les innovations pour anticiper le marché de l'Internet et, plus largement, celui des nouveaux moyens de diffusion. 3) Diffusion : une structure internationale Ubi Soft Entertainment assure le marketing et la commercialisation de ses propres produits ainsi que de ceux d’une cinquantaine d’éditeurs-tiers que le groupe représente dans différents territoires, ce qui lui permet de proposer une offre complète de plus de 1200 produits. Ubi Soft distribue ses produits dans 55 pays par l'intermédiaire de ses filiales : Etats-Unis,Brésil, France, Royaume-Uni,Allemagne, Espagne, Italie, Pays-Bas,Belgique, Danemark,Chine, Japon,et Australie, ou grâce à des accords de distribution et de licence.A travers ses activités de localisation,marketing et commercialisation, Ubi Soft tient compte des particularités et des habitudes de consommation de chaque marché et s'adapte aux exigences des consommateurs. L’organisation du marketing et la force de vente Le marketing des produits Ubi Soft,ainsi que des produits d’éditeurs tiers est assuré par des chefs de produits en France et dans les différentes filiales de commercialisation.Ceux-ci mettent en place la stratégie :publicité TV, magazines,partenariats promotionnels,prolongement sur Internet,concours,salons spécialisés et trade marketing. Les budgets marketing sont fixés par produit,en fonction du chiffre d’affaires attendu. La commercialisation des produits internationaux d’Ubi Soft et d’éditeurs tiers,organisée par la direction commerciale internationale, repose sur un réseau mondial de filiales de distribution,complété de distributeurs locaux proches de leur marché. Internet :un véritable outil de promotion et de service aux consommateurs Les sites Ubi Soft présentent le groupe et ses produits,proposent des sharewares pour les tester, des activités et des informations liées aux produits,des concours,le tout en sept langues:anglais,espagnol,italien,français,allemand,chinois et japonais. La plupart des CD-ROM Ubi Soft bénéficient de connexions directes à des sites qui leur sont consacrés. Ces prolongements en ligne permettent le développement de communautés de joueurs ou d’utilisateurs.Ainsi le site POD propose plusieurs services comme la mise en relation des joueurs et la possibilité de télécharger de nouveaux circuits et véhicules.Arts Factory, le site dédié au logiciel Artist! permet de se retrouver entre « artistes » autour des thèmes développés dans le CD-ROM. De surcroît,les sites Internet d’Ubi Soft proposent un service très complet aux clients mondiaux,notamment grâce : · à son système de messagerie ; · à la boutique Internet Ubi Soft lancée en avril 1998. Multiplication des partenariats Pour une diffusion efficace, Ubi Soft a mis en place une structure qui l direct avec les chaînes de magasins, via des contrats de trade marketin de nouveaux produits (catalogues, têtes de gondoles,concours…). Ubi Soft propose aux chaînes de magasins des versions de logiciels où ou leurs publicités. Cette stratégie permet de renforcer l’implication d succès des produits du groupe. Le groupe s’associe également aux marques de grande consommation nages d’émission de télévision et monte des opérations croisées avec jouets, de livres ou de vidéos. Ainsi, la marque de biscuits FIN GERS a porté au cours de l’exercice 1 RAYMAN. Début 1999, le chocolat CRUNCH s’est associé les couleu vedette de TONIC TROUBLE. En parallèle, les partenariats avec les constructeurs se multiplient. Ubi versions de ses produits optimisées pour leurs technologies (MMX ™ d’Intel,cartes 3D...). En mars 1999, Ubi Soft a annoncé un nouvel acco Intel portant sur l’optimisation de deux titres de la gamme PLAYMOB Cette stratégie d'anticipation technologique permet d’augmenter la vis Ubi Soft auprès de la presse spécialisée et des consommateurs. Une diffusion plus large des produits d’éditeurs tiers Ubi Soft diffuse également avec succès les logiciels d'une cinquantaine d l'échelle locale ou internationale. Grâce à ses implantations sur tous les connaissance des différents marchés et à son expertise en matière de l breux éditeurs confient la diffusion de leurs produits au groupe. Les logiciels distribués par Ubi Soft sont soigneusement sélectionnés p sant de propositions. Le groupe peut alors prendre en charge ces prod · distribution : Ubi Soft se charge du marketing et de la commercialisat · licence ou réédition : Ubi Soft se charge de l’adaptation, de la localisat du marketing et de la commercialisation. Les studios d’Ubi Soft assurent l’ensemble des localisations nécessaire sions bilingues, vo i re multilingues (logiciel, emballage et manuel d’utilisat t o i res de diffusion contractuellement attribués. Le groupe a signé au cours de l’exercice des accords de distribution ou plusieurs pays, avec, entre autres, les sociétés Lucas Learning Ltd., Hasb MacMillan Digital Publishing, Creative Edge,TopWare Interactive… Les contrats passés avec les constructeurs prévoient généralement des tités vendues et le paiement de royalties par unité vendue. Brought to you by Global Reports PRINCIPAUX ÉDITEURS-TIERS REPRÉSENTÉS PAR UBI SOFT : JEUX : ACTIVISION ARGONAUT SOFTWARE BLIZZARD ENTERTAINMENT® CRITERION STUDIOS CRYSTAL DYNAMICS™ EUROPRESS GAUMONT MULTIMEDIA LucasArts™ Entertainment NOVALOGIC RAGE SOFTWARE SMART DOG The 3D0 Company® VERTEX MULTIMEDIA VIVID IMAGE Brought to you by Global Reports LOGICIELS EDUCATIFS ET CULTURELS : Quake 2™,Interstate™ 76,Hexen 2™ Buck Bumble Warcraft®II,Starcraft™ Redline™ Racer Gex™ 3D, Pandemonium 2™ International Rallu Championship Les Visiteurs™,Le 5ème Elément™ Grim Fandango™, Star W ars Episode One RACER™ Comanche 3™,F-22™ Raptor™ Incoming All Star Tennis ’99 Might and Magic VI® Shadow Gunner,Real Feel Golf(nom provisoire) S.C.A.R.S. BAYARD PRESSE BRØDERBUND® CARRE MULTIMEDIA DISCOVERY CHANNEL™ HYPERMIND™ IN VISIO M6 INTERACTIONS La Journée de Pe L'Odyssée des Voya Les Secrets de Destina Saisonnalité des activités Le métier du loisir interactif est généralement sujet à une certaine saisonnalité. Les mois de septembre à décembre sont traditionnellement plus riches en lancements de produits que le reste de l'année. La période de Noël est également propice aux achats de logiciels de loisirs. Cela est partiellement atténué par l'échelonnement des lancements de produits sur plusieurs pays. Bon nombre d’éditeurs tentent également d’étaler leurs lancements de produits dans l’année pour leur donner plus de visibilité que lors de la période de fin d’année, très riche en lancements.La politique d’Ubi Soft est d’échelonner les sorties de produits au cours de l’exercice tout en profitant du regain d’intérêt des consommateurs pendant la période des fêtes de fin d’année pour optimiser les ventes de ses produits à plus fo rt potentiel, comme RAYMAN 2. Evolution des marchés, principaux concurrents et place d'Ubi Soft sur ces marchés Selon une étude IDG (International Development Group) de décembre 1998, le parc mondial de micro - o rdinateurs multimédia devrait dépasser les 125 millions d’unités en l’an 2000. Pour mémoire, le parc installé était de l’ord re de 100 millions de machines fin 1998. Le parc mondial de consoles de jeux de nouvelle génération, estimé à environ 67 millions en janvier 1998, devrait atteindre 115 millions d’unités au 1er janvier 2000 et approcher les 150 millions d’unités début 2001. Cette même étude prévoit en 1999 des ventes mondiales de produits multimédia pour PC d’environ 175 à 180 millions d’unités,et une croissance de ces ventes à 200 millions d’unités vendues en 2000. Les ventes de jeux vidéo (consoles) devraient atteindre 221 millions d’unités vendues en 1999 contre environ 198 millions en 1998. 4.1.2. Volumes de production au cours des quatr exercices : produits nouveaux et/ou nouvelles ac 1995/1996 51.049 Sur le marché des consoles,les principaux concurrents sont KONAMI, CAPCOM, NAMCO, EIDOS, ELECTRONIC ARTS,ainsi que les fabricants de consoles eux-mêmes : NINTENDO, SEGA et SONY. Ubi Soft se situe actuellement parmi les 25 premiers éditeurs de loisir interactif mondiaux. Brought to you by Global Reports 1997/1998 178.039 Nouveaux produits et nouvelles activités Ubi Soft élargit constamment ses gammes de jeux pour micro ordina jeux et de logiciels éducatifs et culturels. ■ Dans le domaine du jeu, les principaux logiciels à venir au cours de l’ex - RAYMAN 2,jeu d’action/aventure également prévu pour la fin de l’a moteur de Tonic Trouble et qui met en scène le désormais célèbre p RAYMAN en 3D ;RAYMAN 2 doit être lancé au cours de l’exercice Nintendo 64,PlayStation™,Dreamcast ; - TONIC TROUBLE,premier jeu d’action/aventure en 3D temps réel sera lancé à l’automne 1999 sur PC et Nintendo 64; - SPEED DEVILS,un jeu de poursuite en ville dérivé de Speed Buster Dreamcast™ ; - HYPE – The Time Quest,un jeu d’aventure médiéval dans l’univers P - MONACO Grand Prix,la simulation de F1 de référence, pour Ninte - de nombreux titres de jeux de sport pour divers formats :Guy Rou All Star Tennis,Castrol Honda Superbike (moto),WildWaters (kaya Tous ces logiciels sont d’emblée conçus pour pouvoir fonctionner sur ports tant PC que consoles (PlayStationTM de Sony, Nintendo® 64 ou D Dans le domaine des logiciels éducatifs et culturels,Ubi Soft prépa pour la rentrée scolaire 1999,parmi lesquels deux nouveaux RAYMA et « Alex à la ferme » dans l’univers Playmobil ®. Le groupe prépare é de certains de ses meilleurs titres sur DVD-ROM ou DVD-Video com « Les Aventures de VALDO et MARIE » ou « GUITAR Hits ». ■ Sur le marché des logiciels de jeu pour micro-ordinateurs, les principaux concurrents d'UBI SOFT sont ELECTRONIC ARTS, GT INTERACTIVE,ACTIVISION,HAVAS INTERACTIVE,EIDOS, INFOGRAMES,The 3DO Company,ACCLAIM... Sur le segment des logiciels éducatifs, Ubi Soft est principalement en concurrence avec TLC-MATTEL et HAVAS INTERACTIVE. 1996/1997 121.245 4.1.3. Chiffre d’affaires Chiffre d’affaires consolidé annuel exercice 98/99 869.7 ex ercice 97/98 632.2 Variation + 37.6 % En millions de francs. Le chiffre d’affaires consolidé du Groupe Ubi Soft au cours de l’exercice 1998/1999 s’élève à 869,7 MF, en progression de 37.6 % par rapport à l’exercice précédent.Cette forte progression du chiffre d’affaires résulte du succès croissant des logiciels Ubi Soft et d’une meilleure pénétration du marché mondial.. Chiffre d’affaires par catégorie d’activité Activité Chiffre d'affaires 1998/1999 Chiffre d'affaires 1997/1998 Chiffre d'affaires 1996/1997 Chiffre d'affaires 1995/1996 en milliers de francs Valeurs % du CA Valeurs % du CA Valeurs % du CA Valeurs % du CA Production 602 614 69.29% 298 621 47,24% 158.344 45,9% 99.654 39,9% Licence 183 667 21.12% 201 971 31,94% 79.376 23,0% 50.263 20,2% Distribution 83 391 9.59% 131 603 20,82% 107 578 31,1% 99.739 39,9% Avec plus de 600 millions de francs,le chiffre d'affaires de la production a plus que doublé. Cette forte progression correspond bien à la stratégie affichée de développement de la part des produits conçus,développés et distribués par le groupe, rendu possible par la montée en puissance des studios du groupe. Chiffre d’affaires par type de support La répartition du chiffre d'affaires entre les consoles et les PC est relativement équilibrée. La part du chiffre d'affaires réalisée sur les consoles est supérieure à celle de l'exercice précédent et atteint 45,63% au 31 mars grâce au vif succès des titres développés pour PlayStation® (RAYMAN,S.C.A.R.S.,MONACO Grand Prix) et pour Nintendo ®64® (Buck Bumble, S.C.A.R.S.). L'éducatif et culturel enregistre une très forte progression,à 161,6 millions de francs, contre 51,9 millions de francs l’année précédente. Cette variation intègre pour une très large partie la cession à Ludimedia S.A.de droits d’exploitation portant sur plusieurs titres du catalogue Educatif et Culturel d’Ubi Soft pour un montant d’environ 75 millions de francs,survenue en décembre. L’activité « Educatif et Culturel » est,hors cette cession de droits,en très forte progression,illustrant la volonté du groupe de consolider sa présence sur ce marché.Ubi Soft reste distributeur des titres développés pour son compte par Ludimedia S.A.Parallèlement,le groupe continue de renforcer son catalogue de produits Brought to you by Global Reports Chiffre d'affaires à l'exportation Le chiffre d'affaires réalisé en France s’établit à 345.9 millions de francs.Le réalisé à l'étranger s'élève à 523.8 millions de francs. (en millions de francs) C.A.Etranger en % C.A. France en % 1995/96 78 31,2% 172 68,8% 1996/97 152 44,1% 193 55,9% 1997/98 388 61,4% 244 38,6% L’activité des filiales de commercialisation à l'étranger s’est considérableme Le groupe diffuse des produits dans 55 pays au 31 mars 1999. L’activité du g Entertainment est de plus en plus internationale notamment grâce aux perf sées par l'Allemagne, les Etats-Unis,le Royaume-Uni,l’Espagne et l’Italie. 4.1.4. Principaux établissements ■ ETATS-UNIS San Francisco : Ubi Soft Entertainment Inc . 625 Third Street,3rd floor, San Francisco,CA 94 107. Tel :1 415 547 4000 - Fax :1 415 547 4001 ■ ALLEMAGNE Ubi Soft Entertainment GmbH Zimmerstraße 19 - 40215 Düsseldorf. Tel :49 211 338 0050 - Fax :49 211 338 0051 ■ ROUMANIE Ubi Soft SRL 51,Bd Primaveri,Sector 1,Bucarest. Tel :401 231 67 62 - Fax :401 231 6 New-York : Ubi Soft Entertainment Inc . 45 West - 25th Street 9th floor, New York NY 10 001. Tel :1 212 993 30 00 - Fax :1 212 414 14 60 ■ ITALIE Ubi Soft SpA - Ubi Studios Srl Viale Cassala 22,20143 Milan. Tel :39 02 83 312 1 - Fax : 39 02 83 312 300 ■ MAROC Ubi Soft Entertainment SARL 62 Bd d'Anfa,Angle Moulay Youssef,C Tel :212 2 20 85 87 - Fax :212 2 20 ■ CANAD A Ubi Soft Divertissements Inc. 5505 Boulevard Saint-Laurent,Suite 5000, Montréal H2T 1S6,Québec Tel :1 514 490 2000 - Fax :1 514 490 0882 ■ ESP A GNE Ubi Soft Entertainment S.A.et Ubi Studios Sl Edificio Horizón,Ctra de Rubi n° 72- 74, 08190 Sant Cugat del Vallès,Barcelone Tel :34 93 544 15 00 - Fax :34 93 589 56 60 ■ BRESIL Ubi Soft Entertainment Ltda Avenida Cidade Jardim, 400 – Bairro Jardim Paulistano – Cep 01454-000 – Sao Paulo Tel :55 11 91419304 – Fax :55 11 8899827 ■ FRANCE Ubi Soft Entertainment S.A. 28,rue Armand Carrel 93108 Montreuil Cedex. Tel :33 1 48 18 50 00 - Fax :33 1 48 57 07 41 ■ ROYA UME UNI Ubi Soft Entertainment Ltd Vantage House,1 Weir Road,W imbledon- London SW 19 8UX. Tel :44 181 944 9000 - Fax :44 181 944 9300 Brought to you by Global Reports ■ BELGIQUE Ubi Soft Entertainment Sprl 30, avenue de Roodebeek,1030 Bruxelles. Tel :32 27 35 23 63 - Fax : 32 37 35 31 89 ■ PAY S BAS Ubi Soft Entertainment B.V. Huizemaatweg 3A,1273 N.A Huizen. Tel :31 35 528 88 00 Fax:31 35 525 28 72 ■ DANEMARK Ubi Soft Entertainment A/S Falkoner Allé 13,1.,2000 Frederiksberg Danemark. Tel :45 38 32 03 00 Fax :45 38 33 34 49 ■ CHINE Shanghai: Ubi Computer Software Co.,Ltd 17 F Zhang Yang Road,Pudong,200122 Sh Tel :86 21 58 78 89 69 - Fax :86 21 Pékin : Ubi Computer Software Co.,Ltd – 3 Building,28 Zhi Chun Li,Haidian Dis Tel :00 86 10 62536647 Fax :00 86 10 62641444 ■ JAPON Ubi Soft Entertainment KK - Aoyama Shibuya,Shibuya-Ku,Tokyo 150-0002 Tel :81 35468 2751 - Fax :81 35468 ■ A USTRALIE Ubi Soft Entertainment Pty Ltd - Bay Guilfoyle Av.,Double Bay NSW 2028 Tel :61 2 9362 1414 - Fax :61 2 936 4.1.5. Evénements exceptionnels ayant influencé l'activité d'Ubi Soft Septembre ● ● Janvier 1998 Création d’une unité de production au Maroc (Casablanca). Février Artist! nominé pour le Milia d’or 1998. Ubi Soft dévoile son savoir-faire en matière de DVD-Vidéos lors du Milia 98 avec la présentation du titre Cosmic Family. ● Partenariat avec M6 pour le lancement en France du logiciel ludo-éducatif E=M6. ● Ubi Soft s’étoffe en Allemagne et élargit à ce territoire la distribution de l’éditeur britannique Europress et de Grollier Interactive. ● Ubi Soft dévoile ses projets Playmobil® lors du salon du jouet de Nuremberg en Allemagne. Création de filiales de distribution en Belgique et aux Pays-Bas. Création de structure de conception/production à New York,Barcelone ● Accord de distribution pour 10 titres de GT Interactive sur le marché ch ● Sortie de Monaco Grand Prix™ pour micro-ordinateur et de S.C.A.R.S ● ● ● ● Octobre ● Signature d'accords de diffusion avec Live Picture, Inc. et Kutoka Interact Novembre ● Lancement de la production de logiciels pour la Dreamcast™ et la Gam Décembre ● Sortie de Speed Busters™ et du premier titre Playmobil® : Laura et le se Mars ● ● Lancement de Cosmic Party et de Redline™ Racer (Ubi Soft/Criterion Studios). F1 Racing Simulation figure toujours dans le TOP 10 des ventes allemandes et est plébiscité par les médias en France comme en Allemagne. Janvier 1999 ● Lancement de la production d’une série animée en 3D :RAYMAN,The T Février Avril Lancement en France de la boutique Ubi Soft sur Internet. ● Signature de nouveaux accords européens de licence exclusive avec Crystal Dynamics et MacMillan Digital Publishing. ● Création d’une structure de distribution au Danemark. ● Lancement de Cosmic Party. ● ● Signature d’un accord de licence avec W arner Bros.Interactive Entertainm lisation des aventures interactives de Batman™. Mars ● ● Implantation d’une structure de conception/production à Pékin. Signature d’un accord avec Intel pour la production et le lancement de d licence Playmobil® adaptés au Pentium ® III d’Intel. Mai MIM (Canada) :F1 Racing Simulation™ gagne le CD-ROM d’Or 1998 du meilleur jeu de course de l’année. ● Sortie de Piano Hits et de TIM 7 anglais. Avril Juin Mai ● ● Signature d’un accord de licence exclusive d’envergure internationale avec Creative Edge. ● ● Création d’une structure de distribution au Brésil Signature d’un accord avec Lucas Learning Ltd.pour la diffusion de tous s produits au niveau européen. ● Signature d’un accord de licence avec Disney Interactive, Inc. pour Disne Jungle ;Disney, Donald Duck ● Signature d’un contrat de licence avec Video System Co.,Ltd.pour la lice Formula 1 World Championship de la FOA. ● ● Juillet ● Emission d’un emprunt obligataire convertible en actions de 340 millions de francs. Août ● Signature d’accords de diffusion dans plusieurs pays avec TopWare Interactive. Brought to you by Global Reports Monaco Grand Prix™ en pole position des ventes Dreamcast™ au Japo RAYMAN® dépasse les 4 millions d'exemplaires vendus dans le monde ! 4.2. Dépendance d'Ubi Soft Entertainment à l'égard de certains contrats - Principaux clients Ubi Soft Entertainment possède deux types de réseaux de distribution : ● ● le modèle anglo-saxon centralisé (USA,Royaume-Uni,Japon) :l’acheteur de la chaîne achète les produits en centralisé et les distribue lui-même auprès de ses magasins. le modèle européen décentralisé (Allemagne , France, Suisse, Bénélux,Italie, Espagne ) : la chaîne achète les références en centralisé,mais demande à un distributeur d’en assurer la livraison auprès de chacun de ses magasins. Les 10 premiers clients d’Ubi Soft représentent 40.1% du chiffre d’affaires hors taxes du groupe. 4.3. Litiges A la connaissance de la société, il n’existe pas de faits exceptionnels ou litiges susceptibles d’avo i r, ou ayant eu dans un passé récent, une incidence significative sur l’activité, les résultats, la situation financière, le patrimoine de la société Ubi Soft Entertainment et de ses filiales. 4.4. Effectifs au cours des six dernières années Au 31 mars 1999,Ubi Soft comptait 1474 collaborateurs,ce qui équivaut à une augmentation de 58% des effectifs en un an.Cette forte croissance est due au déploiement de la structure de production d’Ubi Soft à l’international et au développement des filiales de commercialisation dans le monde. Au 31 mars 1999 : Production Ventes/Marketing Administration . Brought to you by Global Reports 1 083 personnes 203 personnes 188 personnes Répartition des effectifs d’Ubi Soft Entertainment dans le monde France Canada Chine Roumanie Maroc Etats-Unis Brésil Danemark Autriche 486 377 243 83 76 51 1 6 1 Royaume-U Allemagne Espagne Italie Japon Australie Pays Bas Belgique Le turn-over est relativement faible. Le groupe offre de nombreuses p de carrière, grâce à son expansion internationale, et poursuit égaleme tribution de stock-options. 4.5. Politique d'investissement L'année 1998/99 a été marquée par le renforcement des structures de production d'Ubi Soft avec l’ouverture de nouveaux studios à New York,Milan,Barcelone et Tokyo. De même, Ubi Soft a poursuivi l'internationalisation de ses activités en créant de nouvelles filiales de commercialisation au Danemark, en Belgique, aux Pays-Bas et en mai 1999, au Brésil. 4.5.0. Politique de recherche La stratégie du groupe est axée sur la création de moteurs réutilisables pour le développement sur plusieurs formats (PC, Consoles PlayStation® de SONY, GameBoy® Couleur et Nintendo® 64 et Dreamcast™ de Sega) et pour tous les types de logiciels de loisir interactif : - des courses automobiles comme POD, F1 Racing Simulation et Speed Devils, - des jeux d'action et d'aventure comme Tonic Trouble, RAYMAN 2, la série Playmobil® , - des logiciels éducatifs tels ceux de la série Tim 7 ou ceux de la gamme RAYMAN, - et des logiciels de formation artistique comme les séries Guitar Hits et Piano Hits,ou le logiciel Artist!. D'autre part, après avoir lancé RAYMAN le jour de la sortie de la PlayStation™ et inauguré la puce MMX™ d’Intel avec POD, Ubi Soft poursuit sa politique de leadership technologique en maîtrisant Internet,le Pentium® III ainsi que les toutes dernières générations de cartes 3D qui promettent à l'utilisateur une qualité d'interactivité et de jeu jamais atteinte. Ubi Soft a figuré parmi les dix premiers éditeurs mondiaux à sortir un titre pour la Dreamcast™ (MONACO Grand Prix). Les frais de recherche et développement constituent des frais de création d’outils ;ils sont donc immobilisés et amortis sur 3 ans.Il n’y a pas de recherche fondamentale. Brought to you by Global Reports 4.5.1. Principaux investissements Les investissements majeurs du groupe se situent dans les domaines de la c la production de logiciels.Ces investissements se caractérisent principaleme salaires et l’équipement des meilleurs talents dans tous les métiers du multim loppement du réseau de commercialisation via la mise en place de nouvelles sente aussi un investissement significatif à l’échelle du groupe. In vestissements Corporels Incorporels Financiers Total 1996/1997 18 523 121.245 2.615 142.383 1997/1998 38.578 178.039 1.898 218.515 4.5.2. Investissements en cours de réalisation Les investissements liés à la conception et à la production sont actuellement déploiement et au développement de trois importantes entités de productio Canada,en Chine et au Maroc, ainsi qu’à la mise en route des nouveaux stu York,Milan,Barcelone et Tokyo. Dans le domaine de la commercialisation,le groupe vient d’ouvrir une nouve Danemark,en Belgique, aux Pays-Bas et plus récemment au Brésil. 4.5.3. Investissements futurs Le groupe va poursuivre son programme d’investissement dans le but d’acc nationaliser rapidement ses activités de production et de distribution afin d’ jectif de figurer parmi les 5 premiers éditeurs occidentaux avant l’an 2005. 5 . PA T RI M OI N E - SI T UA T I ON FI N A N CI ÈRE - RÉS 5.1. Comptes consolidés 5.1.1. Bilan consolidé au 31 mars 1999 Toutes les données sont en milliers de francs. Brut A CTIF Amort/ Dépr 31.03.99 252.550 912 46.582 0 Net Net Net 31.03.99 320.038 4.230 51.088 10.112 31.03.98 234.043 6.196 42.464 3.945 31.03.97 137.403 6.550 21.746 3.249 Immobilisations incorporelles Ecarts d’acquisition Immobilisations corporelles Immobilisations financières 31.03.99 572.588 5.142 97.670 10.112 Actif immobilisé 685.512 300.044 385.468 286.648 168.948 Stocks et Encours Avances et acomptes versés Clients et comptes rattachés Autres créances Disponibilités 49.607 62.890 384.263 76.366 234.665 2.333 5.303 47.274 62.890 378.960 76.366 234.665 42.387 22.746 124.556 50.655 115.310 23.192 0 80.917 15.546 46.327 Actif circulant 807.791 7.636 800.155 355.654 165.982 Prime de remboursement Comptes de régularisation 8.922 20.035 8.922 20.035 12.444 10.646 0 5.953 1.214.580 665.392 340.883 Total Actif Brought to you by Global Reports 1.522.260 307.680 PASSIF 31.03.98 31.03.97 EUR O 31.03.99 Capital Primes Réserves consolidées Résultat part du groupe Réserve de conversion Subvention d’investissement Capitaux propres groupe Intérêts minoritaires 22.459 64.451 50.359 41.036 2.053 322 180.680 0 22.243 53.699 20.833 29.058 2.061 87 127.981 0 22.231 48.909 8.725 15.818 616 0 96.299 0 3.424 9.825 7.677 6.256 313 49 27.544 0 Capitaux propres de l’ensemble 180.680 127.981 96.299 27.544 3.248 1.853 1.034 495 702.259 25.779 2.225 200.281 68.814 2.422 14.636 1.016.416 256.185 82.311 657 100.649 70.287 11.473 4.652 526.214 53.782 82.232 68 72.415 28.595 3.884 1.734 242.710 107.059 3.930 339 30.533 10.491 369 2.232 154.953 14.236 9.344 840 2.170 1.214.580 665.392 340.883 185.162 94.105 608.154 69.044 187.141 23.965 29.817 14.346 92.713 Provisions pour risques et charges Dettes financières (1) Comptes courants d’associés Avances et acomptes reçus Dettes fournisseurs et comptes rattachés Dettes fiscales et sociales Dettes sur immobilisations Autres dettes Total des dettes Comptes de régularisation Total Passif (1) dont part à moins d’un an : dont part à plus d’un an : Brought to you by Global Reports 31.03.99 5.1.2. Compte de résultat consolidé 31.03.99 31.03.98 31.03.97 EUR O 31.03.99 Chiffre d’affaires net Production immobilisée Production stockée Subvention d’exploitation Reprise sur amortissements et provisions,transferts de charges Autres produits d’exploitation 869.682 221.213 0 29.728 3.218 1.077 632.195 169.981 0 9.180 2.612 281 345.298 110.448 -966 31 137 268 132.582 33.724 0 4.532 491 164 Produits d’exploitation 1.124.918 814.249 455.216 171.49 613.570 11.640 234.591 1.554 175.645 486.892 6.469 170.066 449 97.018 264.007 4.252 105.722 2.795 51.808 93.538 1.775 35.763 237 26.777 1.037.000 760.894 428.584 158.09 Résultat d’exploitation 87.918 53.355 26.632 13.403 Résultat financier Résultat courant Résultat exceptionnel Résultat avant impôts Impôts sur les bénéfices Résultat net de l’ensemble Part des intérêts minoritaires -17.456 70.462 1.000 71.462 30.426 41.036 0 -4.256 49.099 -563 48.536 19.478 29.058 0 -3.630 23.002 -109 22.893 7.075 15.818 0 -2.661 10.742 152 10.894 4.638 6.256 0 Résultat net part du groupe 41.036 29.058 15.818 6.256 Achats,variations de stocks et charges externes Impôts et taxes Charges de personnel Autres charges Dotations aux amortissements et aux provisions Charges d'exploitation Brought to you by Global Reports 5.1.3. Tableau de financement consolidé 5.1.4. Annexes aux comptes consolidés Flux d’exploitation Bénéfice net Amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles Amortissement des écarts d’acquisition Variations des pr ovisions Variation des impôts différés Sub vention Flux liés aux cessions d’immobilisations Marge brute d’autofinancement 41.036 175.331 322 2.716 -737 -150 -1.850 216.668 Augmentation des besoins d’exploitation Diminution des besoins hors exploitation Total des flux -217.736 57 -217.679 Flux liés aux in vestissements Acquisitions d’immobilisations incorporelles Acquisitions d’immobilisations corporelles Acquisition de titres de participation Acquisition d’autres immobilisations financières Charges à répartir Cession des immobilisations Remboursement des prêts et autres immobilisations financières Total des flux liés aux in vestissements -233.286 -34.844 -8.523 -1.386 -7.477 6.287 860 -278.369 Flux des opérations de financement Nouveaux emprunts à long et mo yen terme Remboursement des emprunts Augmentation de capital Augmentation de la prime d’émission Augmentation de la prime de con version Sub vention Remboursement des comptes courants des actionnaires Autres flux Total des flux des opérations de financement 477.927 -55.086 216 789 10.216 323 -53.003 762 382.144 Incidence des écarts de con version Variation de trésorerie Trésorerie nette à l’ouverture de l’e Trésorerie nette à la clôture de l’e Brought to you by Global Reports 971 xercice xercice 103.735 92.755 196.490 1) Principes comptables a.Principes de consolidation Les comptes des sociétés contrôlées de façon exclusive par Ubi Soft Ente sont consolidés par intégration globale. Les éliminations des opérations intra-groupe sont réalisées pour toutes les groupe suivant les règles applicables en matière de consolidation. Toutes les transactions significatives entre les sociétés consolidées,ainsi qu internes non réalisés compris dans l’actif immobilisé et dans les stocks des dées sont éliminés. b. Immobilisations incorporelles Ecarts d’acquisition Lors de la prise de contrôle d’une nouvelle société,les actifs et passifs id filiale acquise sont inscrits au bilan consolidé pour leur valeur réestimée L’écart résiduel entre le coût d’acquisition des titres et la quote-part de mé est porté à la rubrique « Ecarts d ’acquisition ». Tous les écarts d’acquisition sont amortis selon la méthode linéaire sur 2 Les écarts d’acquisition sont à chaque arrêté revus en fonction de l’évol d’affaires de la filiale et de sa contribution au résultat de l’ensemble cons le cas échéant faire l’objet d’amortissements ou dépréciations exception Autres immobilisations incorporelles Le coût de production des logiciels est déterminé en conformité avec l’a National de la Comptabilité d’avril 1987.Ces coûts sont inscrits au poste incorporelles en cours (compte 208) au fur et à mesure de l’avancement ment.A dater de leur première commercialisation,ils sont transférés dan « logiciels en cours de commercialisation ». Les logiciels-mères sont amortis à partir de leur date de lancement com tion de la durée de commercialisation estimée de chaque produit,telle qu date de clôture des comptes.La durée d’amortissement est comprise en mois maximum.La prévision de chiffre d’affaires hors taxes des différents leur fin de vie est estimée à 1.904.402 KF (il était de 1.314.310 KF au 31 Ce montant permet d’assurer l’amortissement des logiciels-mères corres Le système d’amortissement retenu est celui du linéaire. Cependant,si les raient inférieures aux prévisions,un amortissement complémentaire sera conséquence. Les logiciels-outils,qui constituent un ensemble de program de développement utilisables pour plusieurs produits,sont amortis de faç une durée de 36 mois. c. Immobilisations corporelles Les immobilisations figurent au bilan à leur coût d’acquisition. Les amortissements calculés,par application de taux homogènes au sein du groupe, sont déterminés par référence aux modes et aux durées d’utilisation suivantes : • Matériels : 5 ans (linéaire) • Agencements et aménagements : 5 et 10 ans (linéaire) • Matériels informatiques : 3 ans (dégressif) · Mobilier de bureau : 10 ans (linéaire) d.Immobilisations financières La valeur brute des titres de participation correspond au coût d’acquisition ou à la souscription en numéraire des titres des sociétés non consolidées. La valeur de la participation est appréciée à la fin de chaque exercice en fonction de la situation nette de la filiale à cette date. Une provision pour dépréciation est constituée s’il y a lieu. h.Clients et comptes rattachés Les clients et comptes rattachés ont été évalués à leur valeur nomin le cas échéant,d’une provision pour dépréciation en fonction de l’es bilité des créances à la clôture i.Impôts sur les sociétés Certains retraitements apportés aux comptes annuels des sociétés afin de les mettre en harmonie avec les principes comptables utilisé consolidés,ainsi que certains décalages d’imposition dans le temps e comptes annuels,dégagent des différences temporaires entre le rés résultat comptable retraité. Ces différences temporaires,ainsi que celle résultant de l’élimination internes donnent lieu à la constatation d’impôts différés dans les co selon la méthode du report variable. e. Immobilisations acquises par voie de crédit-bail Les immobilisations significatives financées par voie de crédit-bail font l’objet d’un retraitement dans les comptes consolidés afin de se placer dans la situation où la société aurait acquis directement les biens concernés et les aurait financés par emprunts. j.Conversion des éléments en devises Les transactions en devises sont converties au cours de change en de la transaction ou au taux de la couverture de change mise en pla Les actifs et les passifs exprimés en devises sont convertis au cours Les différences de change résultant de la conversion des transaction incluses dans le compte de résultat lorsqu’il s’agit d’une perte pote f.Stocks et en cours Les stocks de l’ensemble des sociétés du groupe sont valorisés, après élimination des marges internes,sur la base de prix de revient déterminés en activité normale. Les stocks sont valorisés suivant la méthode du coût moyen pondéré.La valeur brute des marchandises et des approvisionnements comprend le prix d’achat et les frais accessoires.Les frais financiers sont toujours exclus de la valorisation des stocks. Une provision pour dépréciation est constatée lorsque la valeur nette de réalisation probable est inférieure à la valeur comptable. k.Indemnités de départ à la retraite A leur départ à la retraite, les salariés du groupe doivent recevoir u selon les dispositions de la convention collective dont ils dépenden la faible moyenne d’âge du personnel,la politique du groupe est de provision au titre des droits théoriquement acquis mais de prendre correspondant dans l’exercice de départ en retraite effectif des sala g.Avances et acomptes versés Les licences concernent des droits de diffusion et de reproduction acquis auprès d’éditeurs tiers.La signature de contrats de licences donne lieu au paiement de montants garantis.Ces montants sont comptabilisés au compte 409 au 31 mars 1999. Brought to you by Global Reports 2) Périmètre de consolidation a.Sociétés retenues dans le cadre des comptes consolidés du groupe Ubi Soft Entertainment au 31 mars 1999 SOCIETE UBI SOFT ENTERTAINMENT SA UBI STUDIOS SA LUDI MEDIA SA UBI SOFT Inc UBI PICTURES SARL UBI SOFT ENTERTAINMENT Ltd UBI SOFT ENTERTAINMENT GmbH UBI SOFT SA UBI SOFT KK UBI SOFT SpA UBI GAME DESIGN SARL UBI SOUND STUDIO SARL UBI RESEARCH AND DEVELOPMENT SARL UBI BOOKS AND RECORDS SARL UBI ANIMATION SARL UBI SIMULATIONS SARL UBI SOFT PTY Ltd UBI GRAPHICS SARL UBI SOFT FRANCE SA UBI NETWORKS SARL UBI WORLD SA UBI SOFT DIVERTISSEMENTS Inc SHANGHAI UBI COMPUTER SOFTWARE UBI SOFT ENTERTAINMENT SARL UBI VOICES Inc UBI SOFT ENTERTAINMENT ApS UBI MEDIA SOUND SARL UBI MEDIA PICTURES SARL UBI MEDIA STUDIOS SARL UBI INFO DESIGN SARL UBI MUSIC PUBLISHING Inc UBI SOFT ENTERTAINMENT Ltd UBI SOFT ENTERTAINMENT BV UBI SOFT ENTERTAINMENT Sprl UBI STUDIOS SL UBI STUDIOS SrL UBI SOFT ENTERTAINMENT Ltda UBI SOFT DIFFUSION SA UBI PRODUCTIONS France SARL UBI WORLD STUDIOS SARL UBI COMPUTER SOFTWARE BEIJING COMPANY LTD UBI SOFT PUBLISHING OEM Inc UBI SOFT SRL Pa ys France France France USA France Angleterre Allemagne Espagne Japon Italie France France France France France France Australie France France France France Canada Chine Maroc USA Danemark France France France France Canada Hong Kong Hollande Belgique Espagne Italie Brésil France France France Chine Canada Roumanie Société consolidée Oui Oui Oui Oui Oui Oui Oui Oui Oui Oui Oui Oui Oui Oui Oui Oui Oui Oui Oui Oui Oui Oui Oui Non Non Oui Oui Oui Oui Oui Non Non Non Non Non Non Non Oui Oui Non Non Non Non Pourcenta ge de contrôle Société mère 100 % 10 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100% 100 % 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 0% 0% 0% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 95 % Méthode Intégration Globa Intégration Globa Intégration Globale jusqu’a Intégration Globa Intégration Globa Intégration Globa Intégration Globa Intégration Globa Intégration Globa Intégration Globa Intégration Globa Intégration Globa Intégration Globa Intégration Globa Intégration Globa Intégration Globa Intégration Globa Intégration Globa Intégration Globa Intégration Globa Intégration Globa Intégration Globa Intégration Globa Non consolidée Non consolidée Intégration Globa Intégration Globale jusqu’a Intégration Globale jusqu’a Intégration Globale jusqu’a Intégration Globa Non consolidée Non consolidée Non consolidée Non consolidée Non consolidée Non consolidée Non consolidée Intégration Globa Intégration Globa Non consolidée Non consolidée Non consolidée Non consolidée Du fait de leur création récente ou de leur importance non significative à la clôture du 31 mars 1999,certaines sociétés du Groupe n’ont pas été consolidées. Brought to you by Global Reports b) Variation du périmètr L’augmentation des immobilisations incorporelles est la traduction co tion du groupe vers l’activité de producteur de jeux plutôt que de di Les avances garanties versées sur les contrats de licences sont compt et acomptes versés » à partir de l’exercice clos le 31 mars 1998. e Nouvelles sociétés entrées dans le périmètre de consolidation au 31/03/99 : UBI SOFT DIFFUSION SA date de création :12/98 ● UBI PRODUCTIONS France SARL date de création :02/99 ● UBI INFO DESIGN SARL date de création :09/98 ● UBI SOFT ENTERTAINMENT ApS date de création :04/98 ● UBI MEDIA SOUND SARL date de création :06/98 ● UBI MEDIA PICTURES SARL date de création :06/98 ● UBI MEDIA STUDIOS SARL date de création :09/98 ● La répartition de la valeur brute des logiciels en cours de commercia d’amortissement au 31 mars 1999 est de : - 26MF amortis sur une durée de 1 an (26MF au 31/03/98) - 8MF amortis sur une durée de 2 ans (8MF au 31/03/98) - 194MF amortis sur une durée de 3 ans (248MF au 31/03/98) a.Ecarts d’acquisition Sociétés sorties du périmètre de consolidation au 31/03/99 LUDIMEDIA SA date de sortie :11/98 ● UBI MEDIA SOUND SARL date de sortie :11/98 ● UBI MEDIA PICTURES SARL date de sortie :11/98 ● UBI MEDIA SOUND SARL date de sortie :11/98 ● Les écarts d’acquisition s’analysent comme suit au 31.03.1999 : Société acquise 3) Notes sur le bilan I.Immobilisations incorporelles Les immobilisations incorporelles se décomposent ainsi : Immobilisations Au 31.03.98 Brut Logiciels en cours de commercialisation Logiciels en cours de production Logiciels outils Autres licences Logiciels bureautique Divers Autres TOT AL Diminutions 97.109 132.331 200 1.653 227.587 184.491 50.249 7.317 3.240 0 476 342.882 87.718 7.449 1.449 2.188 2.034 117 233.286 1.292 87 1.579 348 2.001 272.209 57.698 7.127 5.428 2.034 506 572.588 Augmentations Diminutions Au 31.03.98 Amortissements Cumulés Logiciels en cours de commercialisation 86.726 Logiciels en cours de production 0 Logiciels outils 15.541 Autres licences 5.087 Logiciels bureautique 1.322 Divers 0 Autres 163 Brought to you by Global Reports Augmentations Variation Au 31.03.99 de périmètr e Brut 124.254 16.843 2.686 2.124 198 200 1.292 12 Variation Au 31.03.99 de périmètr e Cumulés 650 240 - 210.130 0 32.384 6.241 3.446 0 349 Date d’acquisition UBI Studios S.A. 02.02.96 UBI Pictures S.A. 02.02.96 Ubi Soft Inc 02.02.96 Ubi Soft Entertainment Ltd 31.12.94 Ubi Soft Entertainment GmbH 01.08.95 TOT AL Brut 104 504 1.984 1.547 1.003 5.142 Au 31.03.98 Amortissements 11 54 223 233 135 656 Dotation 5 25 99 78 49 256 b. Logiciels commerciaux Certaines sociétés produisent des logiciels-outils et agissent en tant le compte d'Ubi Soft Entertainment S.A.,qui est la seule société prod mères, c’est-à-dire des logiciels utilisés sur plusieurs supports. II.IMMOBILISATIONS CORPORELLES Le poste marchandises (valeurs nettes) se répartit entre les entités du group ci-après : Les immobilisations corporelles se répartissent comme suit : Immobilisations Installations techniques Matériel informatique et mobilier Matériel de transport Matériel informatique financé par crédit bail TOT AL Immobilisations Installations techniques Matériel informatique et mobilier Matériel de transport Matériel informatique financé par crédit bail TOT AL Au 31.03.98 Brut Augmentations 11.808 2.737 Diminutions 506 Variation Au 31.03.99 du périmètr e Brut 1.104 12.935 38.725 275 22.721 69 7.226 - 1.325 - 52.895 344 26.851 77.659 9.317 34.844 4.672 12.404 2.429 31.496 97.670 Au 31.03.98 Cumulés Augmentations 4.251 1.580 Diminutions 135 Variation Au 31.03.99 du périmètr e Cumulés 631 5.065 12.777 75 13.139 42 4.686 - 959 - 20.271 117 18.092 35.195 7.709 22.470 4.672 9.493 1.590 21.129 46.582 III.Immobilisations financières Sociétés non consolidées Autres titres immobilisés Dépôts et cautionnements TOT AL Augmentation 8.523 0 1.386 9.909 Diminution 2.808 74 860 3.742 au 31.03.99 6.920 25 3.167 10.112 Net 47.274 Au 31.03.98 Net 42.387 IV. Stocks et en cours Les stocks et en cours se décomposent comme suit : Brought to you by Global Reports 31.03.1999 37.086 1.355 5.580 2.559 32 307 355 47.274 V.AV ANCES ET ACOMPTES VERSES Au 31.03.98 1.205 99 2.641 3.945 Marchandises SOCIETE UBI SOFT ENTERTAINMENT SA UBI SOFT Inc UBI SOFT ENTERTAINMENT Ltd. UBI SOFT KK UBI SOFT SpA SHANGHAI UBI COMPUTER SOFTWARE UBI SOFT ENTERTAINMENT APS Marchandises Brut 49.607 Au 31.03.99 Pr ovision 2.333 Il s’agit essentiellement des avances garanties versées sur les contrats de l 61.995KF VI.CLIENTS ET COMPTES RATT A CHES VII. A UTRES CREANCES Les clients se répartissent entre les différentes sociétés du groupe comme indiqué ci-après : SOCIETE 31.03.1999 Brut Pr ovisions Net UBI SOFT ENTERTAINMENT SA 189.457 -1.085 188.372 UBI STUDIOS SA 4.548 4.548 LUDI MEDIA SA 0 0 UBI PICTURES SARL 9 -1 8 UBI GAME DESIGN SARL 236 236 UBI SOUND STUDIO SARL 1.826 1.826 UBI BOOKS AND RECORDS SARL 500 500 UBI SOFT Inc 33.857 -1.432 32.425 UBI RESEARCH AND DEVELOPMENT SARL 217 217 UBI SOFT ENTERTAINMENT Ltd 37.774 -663 37.111 UBI SOFT ENTERTAINMENT GmbH 64.968 -818 64.150 UBI SOFT SA 11.738 -848 10.890 UBI SOFT KK 10.426 -87 10.339 UBI SOFT SpA 18.964 -369 18.595 UBI GRAPHICS SARL 67 67 UBI SOFT PTY Ltd 5.930 5.930 SHANGHAI UBI COMPUTER SOFTWARE1.170 1.170 UBI SOFT France SA 1 1 UBI NETWORKS SARL 1 1 UBI SOFT DIVERTISSEMENTS Inc 1.105 1.105 UBI INFO DESIGN SARL 178 178 UBI PRODUCTIONS France SARL 4 4 UBI SOFT ENTERTAINMENT ApS 1.287 1.287 Clients et comptes rattachés 384.263 5.303 378.960 31.03.1998 Net 44.630 7 501 54 1 74 28.903 13.669 19.012 10.886 2.229 4.011 8 412 159 Les autres créances se décomposent ainsi : Impôts différés actifs,différences temporaires Impôts différés actifs, retraitements de consolidation Avances en comptes courants TVA Autres créances fiscales et sociales Avoirs fournisseurs à recevoir Fournisseurs débiteurs Autres TOT AL 1999 1.803 2.650 22.356 8.330 18.672 7.580 14.948 27 76.366 La totalité des créances a une échéance à moins d’un an. VIII.DISPONIBILITES Le poste disponibilités comprend des valeurs mobilières de placeme des disponibilités en comptes bancaires pour 136.290KF au 31 mar 115.310KF à l’exercice précédent. IX.PRIME DE REMBOURSEMENT Le montant de la prime constatée à l’actif est de 13.624KF. L’amortissement de cette prime se fait au prorata des intérêts courus,soit 3. De plus,la conversion des 17.308 obligations,intervenue au cours d une diminution de la prime de remboursement de 1.291KF 124.556 X.COMPTES DE REGULARISATION La croissance de l’en-cours clients provient de la progression générale de l’activité des sociétés du groupe. Les comptes de régularisation se décomposent ainsi : Charges constatées d’avance Charges à répartir Ecarts de conversion TOT AL Brought to you by Global Reports 1999 8.084 8.703 3.248 20.035 XI.CAPIT AUX PR OPRES XIII.DETTES FINANCIERES Les dettes financières se décomposent ainsi Capital Le capital de la société Ubi Soft Entertainment S.A.est composé au 31 mars 1999 de 2.245.853 actions d’une valeur nominale de 10 francs chacune. Variation des capitaux propres Capitaux propres au 31.03.98 Augmentation de capital en numéraire Prime d’émission Résultat de l’exercice 1998/1999 Variation des réserves de conversion Autres Capitaux propres au 31.03.99 127.981 215 10.751 41.036 -552 1.249 180.680 Nombre d’actions Ubi Soft Entertainment au 01/04/98 création d’actions nouvelles au 31/03/99 2 224 343 21.510 2.245.853 XII.PR O VISIONS POUR RISQUES ET CHARGES Les provisions pour risques et charges concernent les risques de change liés à l’actualisation au cours du 31 mars 1999 des créances et dettes libellées en monnaies étrangères. Emprunt obligataire Emprunts auprès des organismes de crédits Intérêts courus Avances en devises Découverts bancaires Emprunts résultant du retraitement des leasings Avances Etat Dettes financières Echéances restant à pa yer au 31.03.99 31.03.99 442.023 198.340 9.821 35.739 2.436 13.652 248 702.259 31.03.9 113.8 106.7 71 22.55 4 12.35 0 256.1 à - 1 an +1a et - 5 a 608.15 94.105 Le groupe a des dettes à taux fixe pour 554.365KF et à taux variable pour Les contrats de crédit-bail concernent du matériel informatique dont la du n’excède pas 3 ans. Les découverts bancaires financent les besoins ponctuels de trésorerie liés des besoins en fonds de roulement. L’endettement net financier 1998-1999 regroupant les emprunts et découv s’est élevé à 123.698 KF. Principales caractéristiques du premier emprunt ob ligatair:e: Nombr e et montant nominal : 167 000 obligations de nominal 600 F Prix d’émission : 600 F par ob ligation Date de jouissance et de règlement : 10 octobre 1997 Durée de l’emprunt : 5 ans et 173 jours Intérêt annuel : 2% l’an,soit 12F par ob ligation,pa yable le 1er de chaque année à partir du 1er avril 1998. Taux de rendement actuariel brut : 4,26%au 10 octobre 1997 Amor tissement normal : amor tissement en totalit é le 1er avril 2003,par r au prix de 681,58F soit 113,6% du prix d’émission. Principales caractéristiques du second emprunt ob ligatair e : Nombr e et montant nominal : 314 815 obligations de nominal 1080 F Prix d’émission : 1080 F par ob ligation Date de jouissance et de règlement : 16 juillet 1998 Durée de l’emprunt : 7 ans Intérêt annuel : 3,80% l’an,soit 41,04F par ob ligation,pa yable chaque année,à partir du 16 juillet 1999. Taux de rendement actuariel brut : 3,80 % au 16 juillet 1998 Amor tissement normal : amor tissement en totalit é le 16 juillet 2005,par r au prix de 1080 F soit 100 % du prix d’émission Brought to you by Global Reports III.RESUL TA T FINANCIER Le résultat financier se décompose ainsi : XIV . DETTES FISCALES ET SOCIALES Les dettes fiscales et sociales se décomposent de la manière suivante : Dettes sociales Dettes fiscales TOT AL 31.03.99 29.595 39.219 68.814 31.03.199 31.03.98 21.527 48.760 70.287 4) Notes sur le compte de résultat Charges financières : Différences négatives de change Intérêts et charges assimilées Dotations pour dépréciation I. ACHATS, VARIATION DE STOCK ET CHARGES EXTERNES Les achats,variations de stock et charges externes se décomposent ainsi : 31.03.1999 31.03.1998 361.521 252.049 613.570 306.488 180.404 486.892 Achats consommés (achats + variation de stock) Autres charges externes TOT AL Les autres charges externes comprennent principalement les dépenses de publicité,les royalties,les locations immobilières et mobilières. II.DO TA TION A UX AMORTISSEMENTS ET PR Produits financiers : Différences positives de change Intérêts et produits assimilés Produits de cession des valeurs mobilières de placement Produits des valeurs mobilières Reprises sur provisions O VISIONS Les dotations aux amortissements et provisions se décomposent ainsi : 31.03.1999 31.03.1998 170.120 5.525 175.645 93.839 3.179 97.018 Résultat financier total 18.954 2.162 1.366 1.142 1.760 25.384 15.523 20.626 6.691 42.840 -17.456 Risques de change Afin de limiter le risque de change du Groupe, Ubi Soft Entertainment variations de change sur ses ventes futures en devises par des opératio ment dans ces mêmes devises.Ainsi, si les cours des devises progresse les produits progresse et les écarts de change sont négatifs. Si les cour la marge réalisée sur les produits diminue au profit d'écarts positifs de IV. RESUL TA T EXCEPTIONNEL Le résultat exceptionnel se décompose ainsi : 31.03.1999 Amortissement sur immobilisations Provisions sur actif circulant TOT AL Produits exceptionnels : Produits exceptionnels sur opérations de gestion Produits exceptionnels sur opérations en capital Reprises sur provisions Charges exceptionnelles : Charges exceptionnelles sur opérations de gestion Charges exceptionnelles sur opérations en capital Dotations aux amortissements et provisions Résultat exceptionnel total Brought to you by Global Reports 561 6.597 0 7.158 1.551 4.598 9 6.158 1.000 L’augmentation de l’impôt des sociétés de 15% en France se traduit par une charge supplémentaire de 1.061 KF au 31 mars 1998 comptabilisée en « charges exceptionnelles sur opération de gestion ». RAPPORT DES COMMISSAIRES A UX COMPTES Comptes consolidés – Exercice clos le 31 mars 1999 Mesdames, Messieurs, V. IMPOTS SUR LES BENEFICES Les impôts sur les bénéfices se décomposent ainsi : 31.03.1999 31.163 -737 30426 Impôts courants Impôts différés Total 31.03.1998 20.038 - 560 19.478 L’impôt a été calculé pour les sociétés françaises au taux en vigueur au 31 mars 1999, soit 33,33% plus 10% et 10%. VI.INFORMATIONS DIVERSES a.Engagements hors bilan Cautions données : 4.046KF Sûretés réelles sur emprunt : néant ● Cautions reçues : néant ● Crédit-bail : valeur amortissement valeur redevances d'origine nette payées ● ● 30.897 20.854 10.043 8.386 redevances restant à payer - 1 an + 1 an 7.775 6.337 valeur résiduelle 284 Effets escomptés non échus :1.122KF Indemnités de départ en retraite :du fait de la moyenne d’âge des effectifs,les engagements liés aux départs en retraite ne sont pas significatifs. ● Factoring :33KF ● Différents produits sont commercialisés selon des contrats de licences signés par la société Ubi Soft Entertainment S.A..A la date du 31 mars 1999,les engagements pris prévoient le versement de royalties avec des minimums garantis.A la clôture de l’exercice, les engagements souscrits à titre de ce minimum garanti s’élèvent à 61.995KF. ● En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos Assem Générales, nous avons procédé au contrôle des comptes consol Société UBI SOFT ENTER TAINMENT SA relatifs à l’exercice mars 1999, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Les comptes consolidés ont été arrêtés par votre Conseil d’Adm Il nous appartient, sur la base de notre audit, d’exprimer une o ces comptes. Nous avons effectué notre audit selon les normes de la professi normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d surance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent lie significative. Un audit consiste à examiner, par sondages, le probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il lement à apprécier les principes comptables suivis et les estima catives retenues pour l’arrêté des comptes et à apprécier leur p d’ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une b nable à l’opinion exprimée ci – après. Nous certifions que les comptes consolidés sont réguliers et sinc nent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière du résultat de l’ensemble constitué par les entreprises compris consolidation. ● b. Rémunération des dirigeants Le montant de la rémunération brute versée au cours de l'exercice par la société ainsi que ses filiales aux dirigeants a été de 2.166KF.Aucun jeton de présence n’a été versé. Brought to you by Global Reports Par ailleurs, nous avons également procédé à la vérification de tions données dans le rapport sur la gestion du Groupe. Nous n d’observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance comptes consolidés. Fait à Rennes et Paris, le 1er juin 1999 LES COMMISSAIRES AUX COMPTES André METAYER COMPAGNIE CONSULAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE JEAN DELQUIE Jean DELQUIE 5.2. Comptes sociaux Toutes les données sont en milliers de francs. 5.2.1. Bilan au 31 mars 1999 A CTIF 31.03.99 Brut 31.03.99 Amort/dep 31.03.99 Net 31.03.98 Net Immobilisations incorporelles 565.483 Immobilisations corporelles 19.743 Immobilisations financières 41.574 247.369 8.195 318.114 11.548 41.574 230.977 6.878 31.241 136.343 4.734 20.981 48.496 1.760 6.338 Actif immobilisé 255.564 371.236 269.096 162.058 56.594 2.250 37.086 61.995 299.626 126.377 98.375 104.729 728.188 34.477 22.565 92.470 37.175 0 85.025 271.712 19.751 0 74.665 13.644 0 36.689 144.749 5.654 9.451 45.678 19.266 14.997 15.966 111.012 626.800 Stocks et Encours 39.336 Avances et acomptes versés 61.995 Clients et comptes rattachés 300.711 Autres créances 126.377 Valeurs mobilières de placement 98.375 Disponibilités 104.729 Actif circulant 731.523 1.085 3.335 31.03.97 Net 31.03.99 EUR O Prime de remboursement obligations 8.922 8.922 12.444 0 1.360 Comptes de régularisation 13.427 13.427 6.537 2.800 2.047 1.121.773 559.789 309.607 171.013 Total Actif 1.380.672 258.899 PASSIF Capital 22.459 Primes 64.451 Réserves 37.890 Résultat de l’exercice 27.700 Subvention d’investissement nette 322 Capitaux propres 152.822 Provisions pour risques et charges 31.03.98 22.243 53.699 22.254 15.636 150 113.982 2.859 1.726 Emprunt obligataire Dettes (1) (2) Dettes financières diverses (3) Dettes fournisseurs et rattachés Dettes fiscales et sociales Dettes sur immobilisations Autres dettes 442.023 237.970 26.027 170.694 11.223 57.765 17.403 113.824 124.221 63.520 81.694 9.481 46.638 3.736 Total des dettes 963.105 443.114 2.987 967 1.121.773 559.789 78.071 159.899 56.965 67.256 36.251 22.747 Comptes de régularisation Total Passif (1) dont dettes à moins d’1 an : dont dettes à plus d’1 an : (2) dont concours bancaires courants et soldes créditeurs de banque : (3) comptes courants d’associés Brought to you by Global Reports 31.03.99 5.2.2. Compte de résultat 5.2.3. Tableau de financement Exercice de 12 mois clos le 31.03.99 Production de l’exercice Autres produits d’exploitation et transferts de charges Total produits d’exploitation Exercice de 12 mois clos le 31.03.98 Exercice de 12 mois clos le 31.03.97 EUR O 31.03.99 674.944 533.464 303.106 102.895 10.983 685.927 10.961 544.425 4.127 307.233 1.674 104.569 314.313 -4.592 154.191 2.569 10.073 70 274.277 -13.147 155.068 2.264 16.882 128 160.331 -6.535 67.792 1.881 17.638 25 47.917 -700 23.506 392 1.535 10 149.260 625.884 75.627 511.099 40.656 281.788 22.755 95.415 Résultat d’exploitation Produits financiers de participation Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé Autres intérêts et produits assimilés (1) Reprises sur provisions Différences positives de change Produits nets sur cession de VMP 60.043 1 33.326 0 25.445 0 9.154 0 1.141 3.695 1.726 18.301 1.366 0 1.477 1.002 10.644 0 0 537 936 6.090 0 174 563 263 2.790 208 Total produits financiers 26.230 13.123 7.563 3.998 Dotations aux provisions Autres intérêts et charges assimilées Différences négatives de change Total charges financières 6.299 18.425 15.124 39.848 3.138 5.327 8.717 17.182 1.002 2.471 6.666 10.139 960 2.809 2.306 6.075 Résultat financier Résultat courant Résultat exceptionnel Résultat avant impôts Impôts sur les bénéfices Résultat net de l’e xercice -13.618 46.425 1.987 48.412 20.712 27.700 -4.059 29.267 -653 28.614 12.978 15.636 -2.576 22.869 0 22.869 7.027 15.842 -2.077 7.077 303 7.380 3.157 4.223 2.346 402 64 358 Achats Variations de stocks Charges externes Impôts et taxes Charges de personnel Autres charges Dotations aux amortissements et aux provisions Total charges d’exploitation (1) dont produits concernant les entreprises consolidées: Brought to you by Global Reports Flux d’exploitation Bénéfice net Amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles Variations des pr ovisions Sub vention Flux liés aux cessions d’immobilisation Marge brute d’autofinancement Augmentation des besoins d’exploitation Diminution des besoins hors exploitation Total des flux Flux liés aux in vestissements Acquisitions d’immobilisations incorporelles Acquisitions d’immobilisations corporelles Acquisition de titres de participation Acquisition d’autres immobilisations financières Charges à répartir Cession des immobilisations Remboursement des prêts et autres immobilisations Total des flux liés aux in vestissements Flux des opérations de financement Nouveaux emprunts à long et mo yen terme Remboursement des emprunts Augmentation de capital Augmentation de la prime d’émission Augmentation de la prime de con version Sub vention reçue Remboursement des comptes courants des actionnaires Total des flux des opérations de financement Variation de trésorerie Trésorerie nette à l’ouverture de l’e Trésorerie nette à la clôture de l’e xercice xercice 5.2.4. Annexes aux comptes sociaux 1) Principes comptables Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence conformément aux règles de base : ● continuité de l’exploitation ● permanence des méthodes comptables d’un exercice à l’autre ● indépendance des exercices ● et conformément aux règles générales d’établissement et de présentation des comptes annuels. La méthode de base retenue pour l’évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques. 2) Règles et méthodes comptables Immobilisations incorporelles Elles comprennent : ● les logiciels de bureautique ● les logiciels outils ● les logiciels commerciaux en cours de fabrication ou de commercialisation. Elles sont amorties selon les durées suivantes : ● logiciels de bureautique :1 an ● logiciels outils :3 ans ● logiciels commerciaux :3 ans maximum. Le coût de production des logiciels est déterminé en conformité avec l’avis du Conseil National de la Comptabilité d’avril 1987.Ces coûts sont inscrits au poste immobilisations incorporelles en cours de production (compte 208) au fur et à mesure de l’avancement du développement.A dater de leur première commercialisation,ils sont transférés dans le compte « logiciels en cours de commercialisation ». Les logiciels-mères sont amortis à partir de leur date de lancement commercial en fonction de la durée de commercialisation estimée de chaque produit, telle qu’appréciée à la date de clôture des comptes. La durée d’amortissement est comprise entre 12 et 36 mois maximum. La prévision de chiffre d’affaires hors taxes des différents produits jusqu’à leur fin de vie est estimée à 1.904 402 KF (il était de 1.314.310 KF au 31 mars 1998) . Ce montant permet d’assurer l’amortissement des logiciels-mères correspondant. Le système d’amortissement retenu est celui du linéaire. Cependant, si les ventes s’avéraient inférieures aux prévisions, un amortissement complémentaire serait pratiqué en conséquence. Les logiciels-outils, qui constituent un ensemble de programmes complexes de développement utilisables pour plusieurs prod it t ti d f li é i d é d 36 i Brought to you by Global Reports Immobilisations corporelles Elles sont comptabilisées à leur coût historique. Les taux d’amortiss les suivants : ● agencements :linéaire 5 et 10 ans ● matériel informatique :dégressif 3 ans ● matériel de bureau :linéaire 5 et 10 ans. Immobilisations financières La valeur de la participation est appréciée à la fin de chaque exercice e tion nette de la filiale à cette date. Une provision pour dépréciation es Stocks Les stocks sont valorisés sur la base de prix de revient déterminés suivant la méthode du coût moyen pondéré.La valeur brute des ma approvisionnements comprend le prix d’achat et les frais accessoire sont toujours exclus de la valorisation des stocks. Une provision pour dépréciation est constatée lorsque la valeur ne bable est inférieure à la valeur comptable. Clients et comptes rattachés Ils sont évalués à leur valeur nominale. Les créances sont dépréciée voie de provision lorsque leur valeur d’inventaire est inférieure à le Conversion des dettes et des créances en devises Elles sont converties aux taux en vigueur au 31 mars 1999. L’écart d résultant est inscrit au bilan sous une rubrique spécifique. Une prov comptabilisée si la conversion fait apparaître des pertes latentes. C Notes sur le bilan 1) Immobilisations incorporelles Amortissements Les immobilisations incorporelles se décomposent ainsi : Immobilisations au 31.03.98 Brut Augmentations Diminutions au 31.03.99 Brut Logiciels en cours de commercialisation 99.263 131.403 - 230.666 Logiciels en cours de production 184.491 87.718 - 272.209 Logiciels outils Autres licences TOT AL 47.155 5.072 335.981 9.944 437 229.502 0 57.099 5.509 565.483 Amortissements Au 31.03.98 Cumulés Logiciels en cours de commercialisation Diminutions au 31.03.99 Cumulés 86.413 124.176 - 210.589 0 - - 0 15.141 3.450 105.004 16.644 1.545 142.365 0 31.785 4.995 247.369 Logiciels en cours de production Logiciels outils Autres licences TOT AL Augmentations Les licences concédées sont comptabilisées en « avances et acomptes versés » à partir de l’exercice clos le 31 mars 1998. Au 31.03.98 Cumulés Agencements 2.058 Matériel de transport 48 Matériel informatique et mobilier 2.127 TOT AL Augmentations 698 2 4.233 Diminutio - 3.662 400 4.362 400 3) Immobilisations financières Les immobilisations financières se décomposent ainsi : Titres de participation Autres titres immobilisés Dépôts et cautionnements TOT AL Au 31.03.98 30.293 25 923 31.241 Acquisitions 13.237 614 13.851 Diminution 2.808 710 3.518 4) Stocks et en-cours Les stocks et en-cours se décomposent ainsi : Marchandises TOT AL Brut 39.336 39.336 au 31.03.99 Pr ovisions 2.250 2.250 Net 37.086 37.086 5) A vances et acomptes versés 2) Immobilisations corporelles Il s’agit des avances garanties versées sur les contrats de licences pour 6 Ces avances sont rapportées au résultat au prorata des ventes réalisées sur les produits concédés Les immobilisations corporelles se décomposent ainsi : Immobilisations Au 31.03.98 Brut Agencements 6.081 Matériel de transport 50 Matériel informatique et mobilier 4.980 TOT AL 11.111 Brought to you by Global Reports Augmentations 1.481 - Diminutions - Au 31.03.99 Brut 7.562 50 7.551 400 12.131 9.032 400 19.743 6) Clients et comptes rattachés Le poste clients et comptes rattachés se répartit comme indiqué ci-aprè Clients TOT AL Brut 300.711 300.711 au 31.03.99 Pr ovisions 1.085 1.085 Net 299.62 299.626 7) Créances et dettes ETAT DES CREANCES Créances de l’actif immobilisé Autres immobilisations financières Créances de l’actif circulant Clients douteux Clients et comptes assimilés Personnel Etat (crédit de TVA, divers) Groupe et associés Avances et acomptes Autres débiteurs divers Charges constatées d’avance TOT AL 9) Capitaux propres Montant brut à - 1 an 827 Solde au 31.03.98 à + 1 an 827 1.247 299.464 299.464 1.247 8.508 101.137 61.995 16.732 2.492 492.402 8.508 101.137 61.995 16.732 2.492 490.328 Capital Prime d’émission Réserve légale Réserves réglementées Autres réserves Résultat de l’exercice Subvention d’investissement TOT AL 22.243 53.699 2.223 126 19.905 15.636 150 113.982 Résultat Subvention Augmentation 97/98 de capital par apport en numéraire Résultat 98/99 216 10.752 1 15.635 -15.636 0 27.700 172 172 10.968 27.700 2.074 10.Charges à pa yer ETAT DES DETTES Montant brut Emprunt obligataire convertible 442.023 Emprunts à 2 ans maximum à l’origine 237.970 Emprunts à 2 ans minimum à l’origine Emprunts et dettes financières diverses Dettes fournisseurs et comptes rattachés 170.694 Dettes fiscales et sociales 11.223 Autres dettes 17.650 Dettes sur immobilisations 57.765 Groupe et associés 25.780 TOT AL 963.105 emprunts souscrits en cours d’exercice 123.394 emprunts remboursés en cours d’exercice 32.214 montant des dettes contractées auprès des personnes physiques 25.780 8) Produits à rece à - 1 an 78.071 à + 1 an 442.023 159.899 170.694 11.223 17.650 57.765 25.780 361.183 601.922 11.Eléments concernant les entreprises consolidées voir Avoirs fournisseurs à recevoir Produits non facturés TOT AL Brought to you by Global Reports Intérêts sur emprunts auprès des établissements de crédit 232 Intérêts sur emprunts et dettes financières diverses 0 Total emprunts et dettes financières 232 Fournisseurs,factures non parvenues 34.527 Avoirs à établir 14.426 Dettes fiscales et sociales 2.407 TOT AL 51.592 2.237 4.297 6.534 Actif circulant titres de participation clients et comptes rattachés autres créances 33.803 111.254 néant Dettes fournisseurs et comptes rattachés autres dettes 74.712 13.212 Sold 31.0 22 64 2. 1 35 27 3 152 12.Pr ovisions inscrites au bilan Pr ovisions pour risques pour risques de change pour charges Total D Notes sur le compte de résultat 1 Chiffre d’affaires au 01.04.98 dotation ex ercice r eprise exercice au 31.03.99 1.726 363 2.089 2.859 260 3.119 1.726 363 2.089 2.859 260 3.119 La répartition en pourcentage du CA est la suivante Distribution Edition Licence Divers Total 10,44% 44,53% 18,93% 26,10% 100% 2 Dotations aux amortissements Pr ovisions pour dépréciation sur stock sur créances Total 266 714 980 2.127 415 2.542 143 44 187 2.250 1.085 3.335 Compte tenu du reclassement des sommes versées sur les licences conc amortissements comptabilisée au 31 mars 1997 figure maintenant en aut L’impact des dotations aux amortissements sur les licences concédées s 31 mars 1997. 3 Impôts sur les bénéfices L’impôt a été calculé au taux en vigueur au 31 mars 1999, soit 33,33% 13.Dettes financières La société a émis 2 emprunts obligataires dont les caractéristiques sont les suivantes : Principales caractéristiques du premier emprunt obligataire : Nombre et montant nominal : 167 000 obligations de nominal 600F Prix d’émission : 600F par obligation Date de jouissance et de règlement :10 octobre 1997 Durée de l’emprunt : 5 ans et 173 jours Intérêt annuel : 2% l’an, soit 12F par obligation, payable le 1er avril de chaque année à partir du 1er avril 1998. Taux de rendement actuariel brut : 4,26% au 10 octobre 1997 Amortissement normal : amortissement en totalité le 1er avril 2003, par remboursement au prix de 681,58F soit 113,6% du prix d’émission. Principales caractéristiques du second emprunt obligataire : Nombre et montant nominal : 314 815 obligations de nominal 1080F Prix d’émission : 1080F par obligation Date de jouissance et de règlement :16 juillet 1998 Durée de l’emprunt : 7 ans Intérêt annuel : 3,80% l’an, soit 41,04F par obligation,payable le 16 juillet de chaque année à partir du 16 juillet 1999 Taux de rendement actuariel brut : 3,80 % au 16 juillet 1998 Amortissement normal : amortissement en totalité le 16 juillet 2005, par remboursement au prix de 1080 F soit 100 % du prix d’émission. Brought to you by Global Reports Courant Exceptionnel Total Résultat avant impôt 46.425 1.987 48.412 Impôt dû 19.917 795 20.712 4 Résultat exceptionnel Le résultat exceptionnel se décompose ainsi : 31.03.1999 Produits exceptionnels : Produits exceptionnels sur opérations de gestion Produits exceptionnels sur opérations en capital Reprises sur provisions Charges exceptionnelles : Charges exceptionnelles sur opérations de gestion Charges exceptionnelles sur opérations en capital Dotations aux amortissements et provisions Résultat exceptionnel total 0 4.830 0 4.830 26 2.808 9 2.843 1.987 Le résultat exceptionnel est dû à la cession des titres de participatio Media Sound,Ubi Media Studios et Ubi Media Pictures au 30/11/98. E Informations diverses 1 Effectif mo yen cadres non cadres Total 18 7 25 2 Enga gements financiers et autres informations · Cautions données : · Sûretés réelles sur emprunt : · Cautions reçues : · Crédit-bail :(en KF) 4.046KF néant néant Valeur d'origine amortissement valeur nette redevances payées 28.496 18.453 10.043 8.038 redevances restant à payer - 1 an + 1 an 7.775 6.337 valeur résiduelle 260 Les biens pris en crédit-bail sont essentiellement des matériels informatiques. · Effets escomptés non échus :1.122KF · Indemnités de départ en retraite : du fait de la moyenne d’âge des effectifs, les engagements liés aux départs en retraite ne sont pas significatifs. · Factoring :33KF · Différents produits sont commercialisés selon des contrats de licences signés par la société Ubi Soft Entertainment S.A. A la date du 31 mars 1999, les engagements pris prévoient le versement de royalties avec des minima garantis. A la clôture de l’exercice, les engagements souscrits à titre de ce minimum garanti s’élèvent à 61.995KF. · Sur l’exercice 98/99,les allégements (accroissements :néant) de la dette future d’impôt ont été les suivants : - organic 112 KF - variations de change 1.195 KF - aide à la construction 15 KF 1.322 KF 3 Rémunération des dirigeants La rémunération des organes d’administration durant l’exercice 98/99 s’élève à 1.926 KF. Brought to you by Global Reports 4. Tableau des filiales et participations au 31/03/99 Pays Devise Capital Réser ves et reports à nouveau avant affectation du résultat en milliers de devises en milliers de devises Quote-par t du capital déten u en milliers de francs Prêts et avances consenties par la société et non r emboursés en milliers de devises Brought to you by Global Reports Chiffr e d’affair e hors taxes Résultat du dernier exercice clos en milliers de devises en milliers de devises 96.586 17.206 17.073 8.179 583 558 35 13 41.166 699.867 346.649 11.748.894 16.794 14.729 801 7.733 3.507 463.135 19 71 France USA France GB Franc Dollar Franc Livre 250 1.000 50 500 605 979 469 290 100 % 100 % 100 % 100 % Allemagne Espagne Japon Italie France France DM Pesetas Yen Lire Franc Franc 250 10.000 10.000 200.000 50 50 284 49.172 15.473 205.656 474 208 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 100 % 2.397 412 562 660 50 50 2.397 412 562 660 50 50 France Franc 50 416 100 % 50 50 22.127 94 France France France Australie France France France France Franc Franc Franc 50 50 50 25 50 1.000 50 500 116 76 48 104 129 230 4 1 100 % 100% 100% 100% 100 % 100 % 100 % 100 % 50 50 50 103 50 999 50 499 50 50 50 103 50 999 50 499 16.217 9.104 12.650 3.896 16.455 21.585 5.020 10.296 49 5 2 113 111 475 -338 -244 9.939 50 1.000 50 500 1.000 318 100% 100% 100% 100% 100% 100% 7.252 50 999 50 441 4.207 7.252 50 999 50 441 4.207 34.561 3511 1.539 29.507 14.841 11.956 165 10 -9 36 176 971 Chine France France France Danemark Canada Dollar australien Franc Franc Franc Franc RMB Franc Franc Franc Couronne danoise Dollar canadien 452 net 498 7.602 743 5.929 4.940 2.500 111.204 200.000 250 2.250 SOCIETES NON CONSOLIDEES UBI Soft Entertainment sarl UBI VOICES INC UBI W ORLD STUDIOS SARL UBI SOFT Entertainment BV UBI SOFT Entertainment SPRL UBI SOFT Entertainment LTD UBI MUSIC PÜBLISHING INC UBI SOFT Entertainment INC UBI STUDIOS SRL UBI STUDIOS SL UBI STUDIOS KK UBI SOFT Entertainment LT DA UBI COMPUTER SOFTWARE BEIJING COMPANY UBI SOFT Publishing OEM INC Montant des cautions garanties et données par la sociétéé brut 498 7.602 743 5.929 SOCIETES CONSOLIDEES UBI STUDIOS SA UBI SOFT Inc UBI PICTURES SARL UBI SOFT Entertainment Ltd UBI SOFT ENTERTAINMENT GmbH UBI SOFT SA UBI SOFT KK UBI SOFT SpA UBI GAME DESIGN SARL UBI SOUND STUDIO SARL UBI RESEARCH AND DEVELOPMENT SARL UBI BOOKS AND RECORDS SARL UBI SIMULATIONS SARL UBI GRAPHICS SARL UBI SOFT Pty Ltd UBI ANIMATION SARL UBI SOFT France SA UBI NETWORKS SARL UBI W ORLD SA SHANGHAI UBI COMPUTER SOFTWARE UBI Info Design SARL UBI Soft Diffusion SA UBI Productions France SARL UBI Soft Entertainment ApS UBI Soft Divertissements Inc Valeur comptable des titres détenus Maroc Dirham marocain USA Dollar France Franc Hollande Florin Belgique Franc Belge Hong Kong Dollar Hong Kong Canada Dollar Canadien New York Dollar US Italie Lire Espagne Pesetas Japon Yen Brésil Real Brésilien Chine Canada RMB Dollar Canadien 500 500 61 61 50 50 118 118 121 121 6 6 4 4 1.119 1.119 66 66 395 395 506 506 1.192 1.192 1.116 4 1.116 4 9.244 90 220 60 USD 550 911 600.000 42.000 1.000 5. Tableau financier (art. 135 du décret du 23 mars 1967) Exercice Capital social Nb actions ordinaires Nb actions à dividende prioritaire Nb maximal d'actions à créer par conversion d'obligations par levée de stock options par exercice de droits de souscription Chiffre d'affaires hors taxe (KF) Résultat avant impôts,participation,dotation (KF) Impôts sur les bénéfices (KF) Participation des salariés Résultat après impôts,participation,dotations (KF) Résultat distribué (KF) Par action résultat après impôts avant dotations Par action résultat après impôt et dotations Dividende attribué à chaque action Effectif moyen des salariés Montant de la masse salariale (KF) Cotisations sociales et avantages sociaux (KF) (1) division du nominal par dix Brought to you by Global Reports 1994/95 10 000 000 100 000 - 1995/96 20 000 000 2 000 000(1) - 206 787 8 630 1 923 3 814 1 000 67,08 38,14 10 45 10 106 4 090 208 188 15 357 4 261 7 960 5,55 3,98 0 48 10 546 4 281 1996/97 22 231 180 2 223 118 49 182 49 182 301 177 63 586 7 027 15 842 25,44 7,13 0 48 12 252 5 386 1997/98 22 243 430 2 224 343 264 957 167 000 97 957 532 908 105 185 12 978 15 636 41,45 7,03 0 44 11 975 4 907 1998/99 22.458.530 2.245.853 608.262 464.503 143.759 674.944 199.950 20.712 27.700 79,81 12,33 0 25 7.374 2.699 Rappor t général des Commissaires aux Comptes EXERCICE CLOS LE 31 MARS 1999 II – VERIFICATION ET INFORMATIONS SPECIFIQUES Mesdames, Messieurs Nous avons également procédé, conformément aux normes de vérifications spécifiques prévues par la Loi. En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos Assemblées Générales, nous vous présentons notre rapport relatif à l’exercice clos le 31 mars 1999 sur : le contrôle des comptes annuels de la Société UBI SOFT ENTERTAINMENT, tels qu’ils sont joints au présent rapport, les vérifications spécifiques et informations prévues par la Loi. Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d’Administration. Il nous appa rtient, sur la base de notre audit, d’exprimer une opinion sur ces comptes. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur le sincérité et la les comptes annuels des informations données dans le rapport Conseil d’Administration et dans les documents adressés aux situation financière et les comptes annuels. En application de la Loi, nous nous sommes assurés que les di relatives aux prises de participation et de contrôle vous ont été le rapport de gestion. Fait à Rennes et Paris, le 1er juin 1999 I – OPINION SUR LES COMPTES ANNUELS Nous avons effectué notre a udit selon les normes de la profession ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance ra isonnable que les comptes annuels ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d’ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une ba se raisonna ble à l’opinion exprimée ci-a près. Nous certifions que les comptes annuels sont réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société à la fin de cet exercice. Brought to you by Global Reports LES COMMISSAIRES AUX COMPTES André METAYER COMPAGNIE CONSULAIR D’EXPERTISE COMPTABL J EAN DELQUIE RAPPOR T SPECIAL DES COMMISSAIRESAUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS REGLEMENTEES EXERCICE CLOS LE 31 MARS 1999 Mesdames, Messieurs, En notre qualité de Commissaires a ux Comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées. En application de l’article 103 de la Loi du 24 J uillet 1966, nous avons été avisés des conventions qui ont fait l’objet de l’autorisation préa lable de votre Conseil d ’ A d m in is tr a tio n . Il ne nous appartient pas de rechercher l’existence éventuelle de d’autres conventions mais de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques et les modalités essentielles de celles dont nous avons été avisés, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien fondé. Il vous appartient, selon les termes de l’article 92 du décret du 23 Mars 1967, d’apprécier l’intérêt qui s’attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation. Nous avons effectué nos travaux selon les normes de la profession;ces normes requièrent la mise en úuvre de diligences destinées à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues. AVEC LA SOCIETE UBI PARTICIPATIONS Administrateurs communs : Monsieur GUILLEMOT Yves Monsieur GUILLEMOT Gérard Monsieur GUILLEMOT Claude Monsieur GUILLEMOT Michel Monsieur GUILLEMOT Christian Dans la séance de 1er décembre 1998, votre Conseil d’Administration a autorisé la cession de 443 actions de la société LUDIMEDIA, soit 90%du capital de cette société, à UBI PARTICIPATIONS SA pour un montant de 4 430 000. francs. Brought to you by Global Reports AVEC LA SOCIETE LUDIMEDIA SA Administrateurs communs: Monsieur GUILLEMOT Gérar Monsieur GUILLEMOT Claud Monsieur GUILLEMOT Miche Monsieur GUILLEMOT Christ Dans la séance du 20 novembre 1998, votre conseil a autorisé la c lité des participations détenues par votre société dans les sociétés DIOS SARL, UBI MEDIA PICTURES SARL et UBI MEDIA SO LUDIMEDIA SA, pour des montants respectifs de 50 000 francs 100 000 francs. Dans la séance du 1er décembre 1998, votre Conseil d’Administ conclusion avec la société LUDIMEDIA SA des deux contrats s En date du 11 décembre 1998, contrat de concession de Licence tifs et culturels porta nt sur les titres KIYEKO, PAYUTA, VALD COSMIC, GUITAR HITS, 1,2,3 MUSIQUE†, ARTISTS, PIAN J UNIOR, RAYMAN EVEIL, RAYMAN QUIZZ, PLAYMOBIL TIM 7 pour un prix global de 74 800 000 francs HT. Ce contra t prend effet le 1er décembre 1998 pour une période de la quasi totalité des principaux marchés. En date du 14 décembre 1998, contrat de distribution pour le comp portant sur les logiciels educatifs et culturels et les territoires cités ci Votre société versera une royaltie par unité de produit vendu rep chiffre d’affaires réalisé sur ces produits. Ce contrat prend effet le 1er décembre 1998 pour une période de Fait à Rennes et Paris, le 1er juin 1999 LES COMMISSAIRES AUX COMPTES André METAYER COMPAGNIE CONSULAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE J EAN DELQUIE MONTANT GLOBAL DES REMUNERATIONS VERSEES A UX PERSONNES LES MIEUX REMUNEREES A U COURS DE L’EXERCICE ECOULE Article 168 de la loi n° 66-537 du 24 juillet 1966 sur les Sociétés Commerciales Le montant global des rémunérations directes et indirectes, avantages en nature et remboursement de frais alloués au cours de l’exercice clos le 31 mars 1999 aux 5 personnes les mieux rémunérées par la société, s’élève à 2 015.140 francs Le Conseil d’Administration Certifié exact le 1er juin 1999 Les Commissaires aux Comptes, André METAYER Brought to you by Global Reports COMPAGNIE CONSULAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE JEAN DELQUIE 6 . OR GA N ES D ' A D M I N I ST R A T I ON ET D E D I R D U GROU PE U B I SOFT EN T ERTA Président :Monsieur Yves GUILLEMO T - Nommé lors de l’AGO du 28 février 1988 - Renouvelé lors de l’AGO du 29 septembre 1989 - Renouvelé lors de l’AGO du 8 septembre 1995 - Expiration du mandat prévue lors de l’AGO statuant sur l’e xercice clos le 31 mars 2001 Administrateur :Monsieur Michel GUILLEMO T - Nommé lors de l’AGO du 28 février 1988 - Renouvelé lors de l’AGO du 29 septembre 1989 - Renouvelé lors de l’AGO du 8 septembre 1995 - Expiration du mandat prévue lors de l’AGO statuant sur l’e xercice c Autres fonctions : Autres fonctions : Président Directeur Général d'UBI SOFT France SA Président Directeur Général d’UBI W ORLD SA Président Directeur Général d’UBI SOFT DIFFUSION SA Président Directeur Général d’UBI SOFT EDUTAINMENT SA Directeur d’UBI SOFT ENTER TAINMENT GmbH (Allemagne) Directeur d’UBI SOFT ENTER TAINMENT ApS (Danemark) Gérant d’UBI SOFT ENTER TAINMENT SPRL (Belgique) Gérant d’UBI SOFT ENTER TAINMENT BV (Hollande) Président d’UBI SOFT Spa (Italie) Président d’UBI SOFT SA (Espagne) Directeur d’UBI SOFT ENTER TAINMENT Ltd (Grande-Bretagne) Gérant d’UBI SOFT ENTER TAINMENT Sarl (Maroc) Président d’UBI SOFT KK (Japon) Administrateur et vice-président de SHANGHAI UBI COMPUTER SOFTWARE Directeur d’UBI SOFT ENTER TAINMENT Ltd (Hong Kong) Président d’UBI COMPUTER SOFTWARE BEIJING COMPANY Ltd (Pékin) Directeur d’UBI SOFT Pty Ltd (Australie) Président d'UBI SOFT DIVERTISSEMENTS Inc (Canada) Président d’UBI SOFT PUBLISHING OEM Inc (Canada) Président d’UBI SOFT Inc (San Francisco) Brought to you by Global Reports Président Directeur Général d’UBI STUDIOS SA Administrateur de LUDIMEDIA SA Gérant d'UBI RESEARCH & DEVELOPMENT SARL Gérant d'UBI ANIMATION SARL Gérant d'UBI SIMULATIONS SARL Administrateur d'UBI SOFT FRANCE SA Gérant d’UBI W ORLD STUDIOS SARL Gérant d’UBI INFO DESIGN SARL Administrateur d’UBI SOFT DIFFUSION SA Administrateur et Directeur Général d’UBI SOFT EDUTAINMENT SA Administrateur d’UBI W ORLD SA Gérant d’UBI STUDIOS SrL (Italie) Gérant d’UBI STUDIOS SL (Espagne) Directeur d'UBI SOFT SRL (Roumanie) Gérant d’UBI SOFT ENTER TAINMENT SARL(Maroc) Directeur d’UBI SOFT KK (Japon) Directeur de SHANGHAI UBI COMPUTER SOFTWARE COMPANY Ltd (Ch Directeur d’UBI COMPUTER SOFTWARE BEIJING COMPANY Ltd (Pékin) Directeur d’UBI SOFT ENTER TAINMENT Ltd (Hong Kong) Administrateur d’UBI SOFT PUBLISHING OEM Inc (Canada) Président d'UBI SOFT DIVERTISSEMENTS Inc (Canada) Directeur d’UBI SOFT Inc (San Francisco) Administrateur :Monsieur Gérard GUILLEMO T - Nommé lors de l’AGO du 28 février 1988 - Renouvelé lors de l’AGO du 29 septembre 1989 - Renouvelé lors de l’AGO du 8 septembre 1995 - Expiration du mandat prévue lors de l’AGO statuant sur l’e Administrateur d'UBI SOFT DIVERTISSEMENTS Inc (Canada) Directeur d’UBI SOFT ENTER TAINMENT Inc (Ne w York) Administrateur d’UBI SOFT PUBLISHING OEM Inc (Canada) xercice clos le 31 mars 2001 Autres fonctions : Président Directeur Général de LUDIMEDIA SA Administrateur d'UBI STUDIOS SA Administrateur d'UBI SOFT FRANCE SA Administrateur d’UBI W ORLD SA Gérant d’UBI NETWORKS SARL Gérant d’UBI PRODUCTIONS France SARL Gérant de LUDI F ACTORY SARL Gérant d’ UBI MEDIA PICTURES SARL Gérant d’UBI MEDIA SOUND SARL Gérant d’UBI MEDIA STUDIOS SARL Administrateur d’UBI SOFT DIFFUSION SA Administrateur et Directeur d’UBI SOFT EDUTAINMENT SA Directeur d’UBI SOFT ENTER TAINMENT Ltd (Hong Kong) Directeur d’UBI SOFT KK (Japon) Directeur de SHANGHAI UBI COMPUTER SOFTWARE COMPANY Ltd (Chine) Administrateur d’UBI SOFT PUBLISHING OEM Inc (Canada) Président d’UBI VOICES Inc (Etats Unis) Président d’UBI MUSIC PUBLISHING INC (Canada) Administrateur d'UBI SOFT DIVERTISSEMENTS Inc (Canada) Président d’UBI SOFT ENTER TAINMENT Inc (Ne w York) Directeur d’UBI SOFT Inc (San Francisco) Administrateur :Monsieur Claude GUILLEMO T - Nommé lors de l’AGO du 28 février 1988 - Renouvelé lors de l’AGO du 29 septembre 1989 - Renouvelé lors de l’AGO du 8 septembre 1995 - Expiration du mandat prévue lors de l’AGO statuant sur l’e xercice clos le 31 mars 2001 Autres fonctions : Administrateur de LUDIMEDIA SA Administrateur d'UBI STUDIOS SA Administrateur d'UBI SOFT FRANCE SA Administrateur d’UBI W ORLD SA Administrateur d’UBI SOFT DIFFUSION SA Administrateur et Directeur Général d’UBI SOFT EDUTAINMENT SA Gérant d'UBI SOUND STUDIO SARL Directeur d’UBI SOFT ENTER TAINMENT Ltd (Hong Kong) Directeur de SHANGHAI COMPUTER SOFTWARE COMPANY Ltd (Chine) Brought to you by Global Reports Administrateur :Monsieur Christian GUILLEMO T - Nommé lors de l’AGO du 28 février 1988 - Renouvelé lors de l’AGO du 29 septembre 1989 - Renouvelé lors de l’AGO du 8 septembre 1995 - Expiration du mandat prévue lors de l’AGO statuant sur l’e xercice c Autres fonctions : Administrateur de LUDIMEDIA SA Administrateur d'UBI STUDIOS SA Gérant d'UBI GAME DESIGN SARL Gérant d'UBI BOOKS AND RECORDS SARL Administrateur d'UBI SOFT FRANCE SA Administrateur d’ UBI W ORLD SA Gérant d’ UBI GRAPHICS SARL Gérant d’ UBI PICTURES SARL Administrateur d’UBI SOFT DIFFUSION SA Administrateur et Directeur Général d’UBI SOFT EDUTAINMENT SA Gérant d’UBI SOFT ENTER TAINMENT SPRL (Belgique) Directeur d’UBI SOFT ENTER TAINMENT ApS (Danemark) Directeur d’UBI SOFT ENTER TAINMENT Ltd (Grande Bretagne) Gérant d’UBI SOFT ENTER TAINMENT SARL (Maroc) Directeur d’UBI SOFT ENTER TAINMENT Ltd (Hong Kong) Directeur de SHANGHAI COMPUTER SOFTWARE COMPANY Ltd (Chine) Directeur d’UBI SOFT PTY Ltd (Australie) Administrateur d’UBI SOFT PUBLISHING OEM Inc (Canada) Administrateur d'UBI SOFT DIVERTISSEMENTS Inc (Canada) Directeur d’UBI SOFT Inc (San Francisco) Administrateur :Madame Yvette GUILLEMO T - Nommée lors de l’AGO du 25 janvier 1996 - Expiration du mandat prévue lors de l’AGO statuant sur l’e xercice c Autres fonctions : Administrateur de UBI W ORLD SA Directeur de SHANGHAI COMPUTER SOFTWARE COMPANY Ltd (Chine) Les salaires bruts de l’équipe de direction,composée de Messieurs Yves, Christian et Claude Guillemot, versés par la société et ses filiales au cours clôturant 1998/1999 ont été de 2.166KF . Aucun jeton de présence n’a été versé à l’équipe de direction au cours de l’ex 7 . REN SEI GN EM EN T S CON CERN A N T L' ÉVO RÉCEN T E ET LES PERSPECT I V ES D ' 7.1. Evolution récente Présent sur un marché tonique et confirmant son ambition d’établir des marques fortes à l’échelle mondiale, telles que RAYMAN ou MONACO Grand Prix,Ubi Soft a poursuivi sa croissance. Malgré le report du lancement de plusieurs titres importants (parmi lesquels RAYMAN 2 ou TONIC TROUBLE),qui a ralenti la progression des ventes pendant la saison de Noël, l’exercice 1998/99 aura été le théâtre d’excellentes performances commerciales avec une progression du chiffre d’affaire consolidé de 37.6 %. La pérennité des ventes de plusieurs best-sellers d’Ubi Soft s’est confirmée, en particulier celle de la gamme de simulation de courses de Fo r mule 1 (F1 Racing Simu lation,MONACO Grand Prix),lancée en octobre 1997 et vendue à plus de 2 millions d’exemplaires ainsi que celle de la gamme RAYMAN, vendue à plus de 4 millions d’unités depuis son lancement fin 1995. Fort d’une bonne connaissance du secteur des PC, Ubi Soft a bénéficié en 1998/99 d’un marché d’équipement informatique, dont la croissance a été soutenue par la baisse des prix des micro-ordinateurs multimédia et par l’engouement européen pour Internet. Le groupe a également su bénéficier du boom du marché des consoles, avec une présence toujours aussi remarquée sur les PlayStation® ;les ventes de RAYMAN Platinum sur PlayStation® ont ainsi dépassé un million d’exemplaires au cours de l’exercice cloturé en mars 1999. Le troisième trimestre de l’exercice a été également marqué par le lancement de plusieurs titres co-produits par Ubi Soft pour Nintendo® 64 (S.C.A.R.S.,Buck Bumble). Profitant de sa proximité technologique avec le PC, Ubi Soft s’est positionné très tôt comme un des premiers éditeurs à lancer des produits pour la nouvelle console SEGA. MONACO Grand Prix,lancé en mars au Japon,était N°1 des ventes de jeux pour Dreamcast la semaine de son lancement. L’accroissement des ventes de PC multimédia,lié à la baisse des coûts et à un phénomène de rattrapage en matière d’équipement dans certaines zones géographiques,ainsi que l’arrivée en Europe et aux Etats-Unis en 1999 de la Dreamcast ouvrent de très bonnes perspectives pour Ubi Soft. L’annonce par SONY et NINTENDO du lancement de nouvelles machines encore plus puissantes fin 2000 / début 2001 renforce encore ces perspectives de développement du marché de l’électronique de loisirs. Dans ce marché stimulant,le groupe prépare des titres grand public et disponibles sur l’ensemble des formats :PC, PlayStation,GameBoy et Nintendo 64,Dreamcast, DVD… Brought to you by Global Reports Les équipes de recherche et développement travaillent déjà sur la p pour les machines du futur, en particulier la future console de Sony. Une présence commerciale internationale conso Ubi Soft a continué au cours de l’exercice sa logique d’implantation grands marchés initiée depuis une dizaine d’années.Doublant ou tri Italie, en Australie, ou au Japon,Ubi Soft a consolidé ses positions en Etats-Unis ;le groupe s’est également confirmé comme un distribut Il a également poursuivi son expansion avec une implantation dans d européens (Danemark,Benelux) et l’ouverture d’une première filiale tion directe en Amérique du Sud (Brésil).Ces excellentes performa ont permis à Ubi Soft de gagner des parts de marché. Parallèlement,le catalogue d’Ubi Soft s’est étoffé avec de nouveaux tiers,commercialisés sur des marchés locaux (Europress en Allemag européens ou mondiaux. Depuis avril 1998,le groupe a signé de nombreux accords internatio teurs européens ou américains,comme Crystal Dynamics,MacMillan TopWare Interactive, Creative Edge, Lucas Learning Ltd.,Hasbro. Ce mettent à Ubi Soft d’escompter de bonnes performances pour son et d’accroître sa notoriété internationale. Une stratégie éditoriale marquée par le jeu Le jeu constitue le cœur d’activité d’Ubi Soft et contribue à hauteur chiffre d’affaires.Créer des nouveautés en matière de sensations,de possibilités de game-play est ainsi une priorité pour le groupe. L’esp également la gamme éducative, qui propose des activités d’entraînem sur une pédagogie ludique. Devant le potentiel du marché des familles,la gamme éducative et soins particuliers.Ubi Soft continue d’étoffer le catalogue de produi rels basés sur ses personnages-vedette comme RAYMAN,et multip tribution portant sur les gammes de produits éducatifs et culturels accord de distribution européen avec Lucas Learning Ltd.). Une logique de marques Ubi Soft crée de réels concepts ludiques susceptibles d’être développés,enrichis,déclinés et donc d’évoluer dans le temps.Au cours de l’année 1998/99,le groupe a continué de s’inscrire dans cette logique de marque avec l’enrichissement des gammes RAYMAN, La Famille Cosmic,Tim 7,F1 Racing Simulation / MONACO Grand Prix,Playmobil®. Ubi Soft s’est par ailleurs engagé dans la production d’une série TV de dessin animé centré sur RAYMAN.Ce projet conduit les équipes d’Ubi Soft à développer de nouvelles techniques de modélisation en 3D et d’animation,au bénéfice de l’ensemble de la gamme et de la notoriété du héros RAYMAN.Cette série d’animation fait actuellement l’objet de négociations avec de grands diffuseurs américains et européens,qui ont marqué un vif intérêt pour une co-production ou un achat des droits de diffusion.La série complète sera livrée à l’automne 2000.La diffusion d’une série TV mettant en scène RAYMAN doit asseoir au niveau du grand public la notoriété du personnage et avoir des retombées positives sur les ventes de logiciels en ouvrant la porte à des contrats de merchandising. Une maîtrise des technologies de pointe Ubi Soft maîtrise les spécifications techniques de l’ensemble des formats existants sur le marché ou en cours de développement,depuis le Pentium® III d’Intel jusqu’à la dernière née de SEGA,Dreamcast.Les studios de recherche d’Ubi Soft sont systématiquement à la pointe de la technologie (cartes accélératrices 3D, nouveaux processeurs,etc.) grâce entre autres à des partenariats avec les plus grands constructeurs.Ils travaillent actuellement sur les spécifications techniques des prochaines générations de consoles. Parallèlement,les studios d’Ubi Soft conçoivent des outils de développement,ainsi que des moteurs réutilisables et améliorables d’un produit à l’autre. Le groupe dispose notamment de moteurs performants et puissants pour développer deux genres de jeux actuellement en vogue :les courses de voitures (POD, MONACO Grand Prix,Speed Devils…) et les jeux action/aventure en 3D open space (RAYMAN 2, TONIC TROUBLE, HYPE-The Time Quest…). Ces moteurs sont la propriété du groupe. Une importante capacité de production Ubi Soft a inscrit les bases de son développement futur en choisissant de privilégier la croissance interne.Au cours de l’année, le groupe a développé l’une des plus importantes structures de production intégrée avec plus de 1000 collaborateurs dans le monde travaillant sur la conception et la production des logiciels de demain. Brought to you by Global Reports La croissance de demain Ubi Soft exploite la réactivité et la souplesse de son organisation au pro de marché émergents,qu’il s’agisse de nouvelles technologies interactiv en développement.Dès à présent,le groupe s’intéresse aux technologie des set top boxes,des DVD-Vidéos,de l’Internet,des futures consoles d maîtrise technologique, Ubi Soft se positionne pour chacune de ces nou interactives comme un créateur de contenus et voit s’ouvrir de nouvelle d’expansion. 7.2. Perspectives et stratégies Pour l'exercice 1999/2000,le marché continue de connaître une forte c Soft est bien positionné sur les segments les plus porteurs,et ce, dans t fort potentiel. Ubi Soft s'est développé autour de cinq axes stratégiques porteurs : de sables, une maîtrise technologique en partenariat avec de grands const implantation mondiale des studios,des filiales de commercialisation sur à potentiel et la création systématique de marques fortes.Ces cinq axe effet très important sur la croissance et la rentabilité de la société.Leu ajoute des synergies qui conduisent à une maîtrise des coûts et à un ac ventes.La phase de mise en route s’achevant,ils donneront leurs pleins années prochaines. L’arrivée sur le marché de produits tels que RAYMAN très attendus pa teurs dans le monde entier portera le développement du groupe sur l’e 1999/2000. En conclusion,ces perspectives doivent permettre au groupe Ubi Soft d la barre du milliard de chiffre d’affaires en l’an 2000. Le groupe compte consolider sa position parmi les 20 premiers éditeur logiciels de loisir et a pour objectif d’intégrer le top 5 en 2005. Brought to you by Global Reports