Financement automobile - Crédit Agricole Consumer Finance

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Financement automobile
Pas de vente automobile
sans crédit
Nicolas Pécourt
Responsable
du pôle études,
veille et
communication
externe,
direction générale
Sofinco
Commerce automobile et
crédit à la consommation
sont intimement liés. Initié
par l’industrie automobile,
le crédit à la consommation
a été, en retour, un des
moteurs de son essor.
T
rès tôt, le crédit a été une
condition essentielle du
développement de l’industrie automobile. Les
constructeurs l’ont vite compris,
en créant eux-mêmes les premières
sociétés financières. Leurs dénominations d’origine sont sans équivoque et indiquent parfaitement leur
vocation de soutien à l’industrie,
qu’il s’agisse de la Société de vente
automobile à crédit (Sovac, créée en
1919 par André Citroën) ou encore
de la Diffusion industrielle automobile par le crédit (Diac, créée en
1924 par Louis Renault).
À l’instar de Sofinco, créée en 1951,
les sociétés financières spécialisées
développent également très tôt une
activité de financement automobile
et deviennent rapidement des acteurs
incontournables de ce marché.
L’interdépendance de
l’automobile et du crédit à la
consommation reste forte
Comme le montre la dernière étude
de Sofinco, en France trois automobiles neuves sur quatre et plus d’un
véhicule d’occasion sur deux acquis
par les particuliers, le sont grâce à
un financement.
Rien d’étonnant à cela lorsque l’on
sait que le prix moyen d’une automobile financée, neuve ou d’occasion,
est de 18 100 euros, soit la moitié du
salaire annuel moyen d’un ménage,
et que, par ailleurs, ce prix d’acquisition ne représente qu’une partie du
budget automobile des ménages (carburant, assurance, entretien…).
Une étude TNS Sofres de 2007 souligne, par ailleurs, que 88 % des
Français considèrent que le recours
au crédit à la consommation pour
l’achat d’une automobile est parfaitement légitime.
Les particuliers peuvent
financer leur véhicule
sur le lieu de vente
En France, les financements destinés à l’achat de voitures neuves par
les particuliers sont souscrits pour
moitié sur le lieu de vente (concession
automobile) et pour moitié ailleurs.
Près des deux tiers des financements
de véhicules d’occasion sont réalisés hors du lieu de vente directement auprès d’un établissement
financier.
Toutes les banques proposent à leurs
clients des offres de financement
automobile, essentiellement sous
forme de prêt personnel. Les banques sont, en particulier, très présentes sur le financement de voitures
d’occasion dont elles représentent la
moitié du marché.
Les sociétés financières “captives”
des constructeurs automobiles opèrent sur le lieu de vente. La vente du
financement est confiée au concessionnaire, pour qui elle est une
source de profit significative. À l’inverse des banques, les “captives”
sont très présentes sur le financement des véhicules neufs.
2. Sofinco
La filiale spécialisée de Crédit Agricole SA est un intervenant majeur du
marché du financement automobile
en Europe, avec une présence dans 19
pays européens. Sofinco couvre sur ce
marché plusieurs activités :
n la vente de financement automobile
en direct auprès des particuliers ;
n le financement sur le lieu de vente
automobile ;
n les partenariats avec les constructeurs et distributeurs automobiles.
décembre 2008 n° 708 Revue Banque
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1 . e n c h i ff r e s
n Sur 100 véhicules neufs acquis
par des particuliers au moyen d’un
financement :
50 sont financés sur le lieu de vente
automobile (sociétés captives ou
sociétés indépendantes) ;
37 sont financés par une banque hors
du lieu de vente automobile ;
13 sont financés par une société
spécialisée hors du lieu de vente
automobile.
n La durée contractuelle moyenne
d’un financement automobile (véhicules neufs et d’occasion confondus,
tous produits) est de 55 mois (environ
4 ans et demi).
Comme l’illustre l’exemple de
Sofinco, les sociétés financières
spécialisées “indépendantes” interviennent généralement sur les deux
canaux de distribution. Sur le lieu de
vente d’une part, grâce à leur partenariat avec des distributeurs et des
constructeurs automobiles (sous la
marque Viaxel pour Sofinco) ; en vente
directe, d’autre part, au moyen de
leurs réseaux d’agences, d’Internet,
de plateformes téléphoniques…
D’autres intervenants ont également fait leur apparition en proposant de nouvelles formes de distribution. C’est le cas par exemple des
assureurs.
Une gamme de produits
étendue
Pour financer leur automobile (en
moyenne à hauteur de 73 % de son
prix), les particuliers ont le choix entre
différents produits financiers.
Les prêts personnels, soit près de la
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Revue Banque
n° 708 décembre 2008
n Sur 100 véhicules d’occasion
acquis par des particuliers au
moyen d’un financement :
37 sont financés sur le lieu de vente
automobile (sociétés captives ou
sociétés indépendantes) ;
48 sont financés par une banque
hors du lieu de vente automobile ;
15 sont financés par une société
spécialisée hors du lieu de vente
automobile.
Source : étude de Sofinco publiée lors du
dernier Mondial de l’automobile, disponible
sur www.sofinco.com à la rubrique études.
moitié des financements d’automobiles neuves et deux tiers des financements d’automobiles d’occasion
en nombre de dossiers, sont essentiellement le fait de ventes directes
par les réseaux bancaires et par les
sociétés spécialisées.
Représentant plus d’un tiers du
financement des véhicules neufs
et du financement des véhicules
d’occasion, le crédit affecté est distribué principalement sur le lieu de
vente (concessions) par les vendeurs
automobiles qui travaillent avec la
société captive de leur constructeur ou avec une société financière
indépendante.
La location avec option d’achat
(LOA), qui représente 15 % des
financements de véhicules neufs,
connaît une progression très importante (+14 % par an depuis 2000).
Souvent, la LOA est destinée au
financement de véhicules plus onéreux : le prix moyen d’une auto-
mobile neuve financée par une
LOA est supérieur de 26 % à celui
d’une automobile neuve financée
par un crédit.
De nombreuses prestations enrichissent les financements proposés aux particuliers : assurances emprunteurs qui sécurisent le
contrat de financement, produits
d’extension de garantie prenant le
relais de la garantie octroyée par
le constructeur ou le distributeur,
contrats d’entretien permettant
Le prix moyen
de couvrir les aléas mécaniques et
d’une automobile
l’entretien du véhicule, etc.
financée, neuve ou
Les produits “packagés” reposent
d’occasion est de
sur l’association du financement et
18 100 euros, soit
de prestations annexes. Lorsqu’ella moitié du salaire les sont complétées par un engaannuel moyen d’un gement de reprise du véhicule, les
offres groupées sont assimilables à
ménage. Ce prix
des produits d’usage, supprimant
d’acquisition ne
le problème de la revente du véhireprésente qu’une
cule et permettant ainsi aux clients
partie de son budget de budgétiser leur consommation
automobile.
automobile.
Même si de nombreux particuliers
continuent à percevoir leur voiture
comme un patrimoine et non comme
un bien consommable, ces offres packagées, basées sur le concept d’usage,
modifient le marché et le comportement du consommateur. Elles ne peuvent que renforcer le caractère incontournable du financement automobile
auprès des particuliers qui représente
en France près de 40 milliards d’euros
d’encours, soit près d’un tiers des
encours traditionnels de crédit à la
consommation. n
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