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Groupe Solutions de placement BMO | Solutions à capital protégé
Billets de dépôt à capital protégé liés à la croissance d’actions américaines
de premier ordre de la Banque de Montréal, série 4 ($ US)
Durée de 6 ans
Rendement variable égal à 85 % de
l’évolution positive du cours des titres
du panier de référence à l’échéance
Capital garanti à 100 % si
le billet est conservé
jusqu’à l’échéance
POINTS SAILLANTS
PANIER DE RÉFÉRENCE
Durée jusqu’à l’échéance
Le panier de référence sera composé d’un portefeuille théorique
de titres à pondération égale composé d’actions ordinaires
de 15 émetteurs inscrits à la cote du NYSE ou du NASDAQ. En
date du 2 avril 2014, les titres du panier de référence avaient un
rendement en dividendes ou en distributions moyen de 3,65 % et
une capitalisation boursière moyenne d’environ 135,65 milliards
de dollars américains (source : Bloomberg). Le tableau qui suit
présente une répartition sectorielle du panier de référence ainsi
que de l’information sur chaque titre, notamment le symbole
boursier, la bourse à la cote de laquelle ils sont inscrits ainsi que
le rendement en dividendes ou en distributions indiqué et la
capitalisation boursière au 2 avril 2014 (source : Bloomberg).
L’information dans le tableau qui suit ne se veut pas une
indication du rendement en dividendes ou en distributions futur
des titres et ne devrait pas être interprétée de la sorte. Le panier
de référence ne tiendra pas compte des dividendes ou des
distributions déclarés sur les titres. Les investisseurs doivent être
prêts à renoncer au rendement en dividendes ou en distributions
global des titres, ce qui représente environ 23,98 % sur la durée
de 6 ans des billets de dépôt, en supposant que le rendement en
dividendes ou en distributions moyen des titres demeure constant
à 3,65 % par année et que les dividendes et les distributions sont
réinvestis dans les titres.
6 ans
Rendement
Le rendement variable est établi en fonction de l’évolution du
cours des titres d’un portefeuille théorique à pondération égale
d’actions ordinaires (le « panier de référence »), de 15 émetteurs
inscrits à la cote du NYSE ou du NASDAQ. Plus précisément, le
rendement variable par billet de dépôt, s’il en est, est de 100 $
multiplié par 85 % de la moyenne (si elle est positive) des
variations en pourcentage des cours de clôture des titres du
panier de référence, mesurées de la date de clôture jusqu’au
troisième jour ouvrable, inclusivement, avant l’échéance.
Capital entièrement garanti par l’émetteur, BMO, dans la
mesure où le billet est conservé jusqu’à l’échéance
Code FundSERV JHN1813
Offerts jusqu’au 23 mai 2014
www.bmosp.com
Émetteur
Altria Group, Inc.
AT&T Inc.
Symbole
boursier
Bourse
MO
NYSE
Rendement en
dividendes ou en
distributions brut
indiqué
5,15 %
Capitalisation boursière
(en millions de dollars
américains)
74 343,20 $ US
T
NYSE
5,30 %
180 891,16 $ US
Chevron Corporation
CVX
NYSE
3,40 %
224 380,09 $ US
ConocoPhillips
COP
NYSE
4,02 %
84 221,12 $ US
Eli Lilly and Company
LLY
NYSE
3,38 %
64 889,93 $ US
Intel Corp.
INTC
NASDAQ
3,53 %
126 736,28 $ US
Johnson & Johnson
JNJ
NYSE
2,70 %
276 751,50 $ US
Lorillard, Inc.
LO
NYSE
4,58 %
19 444,63 $ US
McDonald’s Corporation
MCD
NYSE
3,37 %
95 172,14 $ US
Sysco Corporation
SYY
NYSE
3,22 %
21 082,24 $ US
Target Corporation
TGT
NYSE
2,89 %
37 642,24 $ US
The Coca-Cola Company
KO
NYSE
3,15 %
170 683,86 $ US
The Procter & Gamble Company
PG
NYSE
3,02 %
215 746,75 $ US
Verizon Communications Inc.
VZ
NYSE
4,49 %
195 379,02 $ US
WMT
NYSE
2,51 %
247 419,42 $ US
Wal-Mart Stores, Inc.
Source : Bloomberg, en date du 2 avril 2014.
Pour obtenir de plus amples renseignements, adressez-vous à votre conseiller en placement.
Billets de dépôt à capital protégé liés à la croissance d’actions américaines de premier
ordre de la Banque de Montréal, série 4 ($ US)
SCÉNARIOS DE RENDEMENT POSSIBLES :
Les exemples ci-après ne sont donnés qu’à titre d’illustration. Les rendements des titres servant à illustrer les deux différents exemples
sont hypothétiques et ne constituent pas des estimations ni des prévisions des variations attendues des cours de clôture des titres entre
la date de clôture et la date d’évaluation finale, inclusivement. Chacun des exemples se fonde sur le cas d’un porteur qui détient un seul
billet de dépôt et suppose qu’il n’y a pas eu d’événement extraordinaire, d’événement perturbateur du marché, d’événement
déclencheur de rajustement potentiel ou d’événement déclencheur de substitution.
SCÉNARIO 1 : EXEMPLE DE RENDEMENT POSITIF
Émetteur
Altria Group, Inc.
AT&T
Chevron Corporation
ConocoPhillips
Intel Corp.
Johnson & Johnson
Lorillard, Inc.
Sysco Corporation
Target Corporation
Moyenne simple des rendements des titres
Rendement variable
Cours initial
Cours final
Rendement du titre
37,58 $ US
58,48 $ US
55,61 %
35,48 $ US
64,93 $ US
83,00 %
119,42 $ US
220,54 $ US
84,67 %
70,56 $ US
94,05 $ US
33,29 %
58,86 $ US
82,80 $ US
40,67 %
26,32 $ US
17,06 $ US
-35,18 %
97,85 $ US
123,43 $ US
26,14 %
52,81 $ US
88,72 $ US
68,00 %
97,48 $ US
84,77 $ US
-13,04 %
35,81 $ US
55,82 $ US
55,89 %
61,47 $ US
106,80 $ US
73,74 %
38,12 $ US
66,91 $ US
75,51 %
80,00 $ US
54,86 $ US
-31,42 %
47,91 $ US
70,05 $ US
46,20 %
77,46 $ US
106,06 $ US
36,92 %
= 40,00 %
= montant du dépôt x 85 % x rendement du panier de référence
= 100,00 $ US x 85 % x 40,00 %
= 34,00 $ US
Dans le scénario 1 ci-dessus, le porteur recevrait un rendement variable à l’échéance de 34,00 $ US, ce qui représente un
rendement cumulatif de 34,00 % et un taux de rendement annuel composé de 5,00 %. De plus, le porteur recevrait le montant du
dépôt à l’échéance.
SCÉNARIO 2 : EXEMPLE DE RENDEMENT NÉGATIF
Émetteur
Altria Group, Inc.
AT&T
Chevron Corporation
ConocoPhillips
Intel Corp.
Johnson & Johnson
Lorillard, Inc.
Sysco Corporation
Target Corporation
Moyenne simple des rendements des titres
Cours initial
37,58 $ US
35,48 $ US
119,42 $ US
70,56 $ US
58,86 $ US
26,32 $ US
97,85 $ US
52,81 $ US
97,48 $ US
35,81 $ US
61,47 $ US
38,12 $ US
80,00 $ US
47,91 $ US
77,46 $ US
= -20,00 %
Cours final
27,13 $ US
20,76 $ US
68,86 $ US
58,82 $ US
46,89 $ US
30,95 $ US
85,06 $ US
34,86 $ US
103,84 $ US
25,80 $ US
38,81 $ US
23,73 $ US
92,57 $ US
36,84 $ US
63,16 $ US
Rendement du titre
27,80 %
-41,50 %
-42,34 %
-16,64 %
-20,34 %
17,59 %
-13,07 %
-34,00 %
6,52 %
-27,94 %
-36,87 %
-37,76 %
-15,71 %
-23,10 %
-18,46 %
Dans l’exemple 2 ci-dessus, la moyenne simple des rendements des titres est négative. Ainsi, le rendement du panier de
référence est de zéro et le porteur ne recevrait aucun rendement variable à l’échéance, mais recevrait le montant du dépôt à
l’échéance.
Altria Group, Inc. est une société de portefeuille. Par
l’intermédiaire de ses filiales, elle fabrique et vend des cigarettes
et d’autres produits du tabac, y compris des cigares et du tabac à
pipe. Altria détient une participation dans une brasserie.
AT&T Inc. est une société de portefeuille en communications. Par
l’intermédiaire de ses filiales et des membres de son groupe, elle
fournit des services téléphoniques locaux et interurbains, de
communications sans fil et de données, d’accès et de messagerie
Internet, de télévision IP et satellite, de sécurité, d’équipement de
télécommunications ainsi que des services d’édition et de publicité
dans les annuaires.
Bristol-Myers Squibb Company est une société
biopharmaceutique mondiale. Elle développe, fabrique,
commercialise et vend des produits pharmaceutiques et
nutritionnels, sur lesquels elle accorde également des licences.
Les produits et traitements expérimentaux de Bristol-Myers Squibb
visent les cancers, les maladies du cœur, le VIH/SIDA, le diabète,
la polyarthrite rhumatoïde, les hépatites, le rejet des greffes
d’organes et les troubles psychiatriques.
Costco Wholesale Corporation exploite des entrepôts de gros
avec membres dans de nombreux pays. La société vend de
nombreux produits tels que de la nourriture, des pièces
automobiles, des jouets, de la quincaillerie, des articles de sport,
des bijoux, des appareils électroniques, des vêtements, des
produits de soin de santé et de beauté, et plusieurs autres
produits.
Eli Lilly and Company découvre, développe, fabrique et vend des
produits pharmaceutiques destinés aux humains et aux animaux.
Les produits de la société sont vendus dans des pays à travers le
monde. Les produits d’Eli Lilly comprennent des médicaments
pour le traitement du cancer, des maladies cardiovasculaires, des
désordres du système nerveux central et endocrinien, des
maladies infectieuses et des produits de santé animale.
Johnson & Johnson Inc. fabrique des produits de soins de santé
et fournit des services connexes à l’intention des secteurs des
produits de grande consommation, des produits pharmaceutiques,
du matériel médical et de diagnostic. Johnson & Johnson vend, à
l’échelle internationale, des produits tels que des produits pour le
soin de la peau et des cheveux, des produits à base
d’acétaminophène, des produits pharmaceutiques, de
l’équipement de diagnostic et du matériel chirurgical.
Lorillard, Inc. fabrique et vend des cigarettes. La société produit
des cigarettes pour le secteur haut de gamme et le secteur de
vente à escompte du marché intérieur des cigarettes aux fins de
vente à des distributeurs et à des détaillants aux États-Unis.
McDonald’s Corporation exploite et propose des franchises de
restauration rapide partout dans le monde. Les restaurants de la
société offrent une variété de produits à prix modique à l’échelle
mondiale.
Pfizer Inc. est une société de recherche pharmaceutique
mondiale qui exerce ses activités dans les domaines de la
recherche, du développement, de la fabrication et de la
commercialisation de médicaments destinés aux humains et aux
animaux. Au nombre des produits qu’elle offre figurent des
produits pharmaceutiques sur ordonnance, des produits
d’automédication en vente libre et des produits de santé destinés
aux animaux tels que des médicaments contre les infections et
des vaccins.
Sysco Corporation distribue des aliments et des produits
connexes principalement dans l’industrie de la restauration. La
société distribue également des commodités d’usage de soins
personnels, des produits d’entretien ménager, des accessoires de
chambre et des tissus dans l’industrie de l’hébergement.
Target Corporation exploite des magasins de vente au rabais de
marchandises diverses aux États-Unis. Les activités
commerciales de la société comprennent des magasins de vente
au rabais de marchandises diverses et d’alimentation ainsi qu’un
commerce en ligne entièrement intégré. La société offre
également du crédit aux demandeurs admissibles par
l’intermédiaire de ses cartes de crédit exclusives portant le nom
de la société.
The Coca-Cola Company fabrique, commercialise et distribue
des concentrés et des sirops pour boissons gazeuses. La société
distribue et commercialise également des jus et des boissons à
base de jus. Coca-Cola distribue ses produits à des détaillants et
à des grossistes aux États-Unis et à l’échelle internationale.
The Procter & Gamble Company fabrique et commercialise des
produits grand public dans le monde entier. La société offre des
produits pour la lessive et le nettoyage, des produits du papier et
des produits dans les secteurs des soins de beauté, de
l’alimentation et des boissons ainsi que des soins de santé. Les
produits de la société sont vendus principalement par
l’intermédiaire des magasins grande surface, des épiceries, des
clubs-entrepôts, des pharmacies et des magasins de quartier.
Verizon Communications Inc. est une société de
télécommunications intégrée qui offre des services filaires voix et
données, des services sans fil, des services Internet et de
l’information publiée par annuaire. La société offre également des
services en réseau pour le gouvernement fédéral, notamment des
lignes téléphoniques d’affaires, des services de transmission de
données, de l’équipement de télécommunications et des
téléphones publics.
Wal-Mart Stores, Inc. exploite des magasins de vente au rabais,
des supercentres et des commerces de quartier. Les magasins
de vente au rabais et les supercentres de la société
commercialisent notamment des vêtements, des articles
ménagers, des petits électroménagers, des appareils
électroniques et des articles de quincaillerie. Les commerces de
Wal-Mart sont des supermarchés complets et offrent un
assortiment limité de marchandises générales. La société exploite
ses activités tant au niveau national qu’international.
Émetteur
Banque de Montréal (la « Banque »)
Notation
En date du document d’information, les éléments du passif-dépôts de la Banque ayant une durée jusqu’à l’échéance de plus de un an sont notés « AA »
par DBRS, « A+ » par Standard & Poor’s et « Aa3 » par Moody’s. Les billets de dépôt n’ont pas encore obtenu de note et rien ne garantit que, s’ils étaient
expressément notés par ces agences de notation, ils obtiendraient la même note que les autres éléments du passif-dépôts de la Banque.
Prix d’émission
100 $ CA par billet de dépôt (le « montant du dépôt »)
Période de vente
Jusqu’au 23 mai 2014
Date d’émission
Vers le 28 mai 2014
Date d’échéance / Durée
Les billets de dépôt viendront à échéance le 28 mai 2020 (l’« échéance » ou la « date d’échéance »). La durée jusqu’à l’échéance est d’environ 6 ans.
Achat minimal
2 000 $ US (20 billets de dépôt)
Panier de référence
L’évolution du cours des titres du panier de référence déterminera le montant du rendement variable, s’il en est, qu’un porteur recevra à l’échéance. Le
panier de référence sera composé d’une proportion à pondération égale d’actions ordinaires et de parts, selon le cas, des 15 émetteurs inscrits à la cote
du NYSE ou du NASDAQX indiqués ci-dessous :
Paiement à l’échéance
Altria Group, Inc.
Intel Corp.
Target Corporation
AT&T
Johnson & Johnson
Chevron Corporation
ConocoPhillips
Lorillard, Inc.
Sysco Corporation
Sous réserve de la survenance de certaines circonstances particulières, le porteur recevra, pour chaque billet de dépôt qu’il détient à l’échéance, (i) le
montant du dépôt et (ii) un rendement variable, le cas échéant.
Plus précisément, le rendement variable par billet de dépôt, s’il en est, est égal à 100 $ US multiplié par 85 % du rendement du panier de référence. Le
rendement du panier de référence correspond à la moyenne simple (si elle est positive) des rendements de chaque titre. Si la variation en pourcentage
des cours de clôture d’un ou de plusieurs titres du panier de référence est nulle ou négative, cela aura pour effet d’annuler les variations en pourcentage
positives des cours de clôture d’autres titres, ce qui pourrait faire en sorte qu’aucun rendement variable ne soit payable. Le rendement variable, s’il en
est, sera établi sans égard aux dividendes ou aux distributions déclarés sur les titres. Les porteurs ne peuvent pas choisir de recevoir des paiements
avant l’échéance. Aucun rendement variable ni aucune distribution ne sera versé pendant la durée des billets de dépôt. Même si les titres avaient un
rendement en dividendes ou en distributions moyen de 3,65 % et une capitalisation boursière moyenne d’environ 135,65 milliards de dollars américains
en date du 2 avril 2014 (source : Bloomberg), le rendement variable ne tient pas compte des dividendes ou des distributions déclarés sur les titres.
Frais du placement
Les frais du présent placement de 2,75 $ US (2,75 %) par billet de dépôt seront prélevés sur le produit du présent placement et versés à BMO Nesbitt
Burns Inc. pour les services rendus à titre d’agent du placement. L’agent du placement versera la totalité ou une tranche de cette somme à des membres
vendeurs compétents pour vendre les billets de dépôt.
Code FundSERV
JHN1813
Marché secondaire
Les billets de dépôt ne seront inscrits à la cote d’aucune Bourse. De plus, la Banque n’a pas le droit de racheter les billets de dépôt avant l’échéance et le
porteur n’a pas le droit de faire racheter les billets de dépôt avant l’échéance. Toutefois, BMO Marchés des capitaux déploiera des efforts raisonnables,
sous réserve de conditions du marché normales, pour organiser un marché secondaire pour la vente des billets de dépôt, mais se réserve le droit de ne
pas le faire dans l’avenir, sans donner de préavis aux porteurs. Les ordres de « rachat » et les règlements sur le marché secondaire peuvent être
effectués au moyen du réseau de FundSERV. Les changements apportés aux lois et règlements peuvent avoir des répercussions sur la procédure de
vente des billets de dépôt sur le marché secondaire et sur le moment de la vente. La vente d’un billet de dépôt avant l’échéance peut entraîner une perte,
même si l’évolution du cours des titres a été positive.
Frais de négociation
anticipée
Des frais de négociation anticipée s’appliqueront aux ordres de rachat de billets de dépôt sur le marché secondaire effectués par l’intermédiaire du réseau
de FundSERV dans les 360 jours suivant la date de clôture. Ces frais seront établis en fonction d’un pourcentage du montant du dépôt de la manière
suivante :
Absence d’assurancedépôts
Délai de vente
0 à 60
jours
61 à 120 jours
121 à 180 jours
181 à 240 jours
241 à 300 jours
301 à 360 jours
Par la suite
Frais de négociation
anticipée
3,75 %
3,10 %
2,45 %
1,80 %
1,15 %
0,50 %
Aucuns
Les billets de dépôt ne constitueront pas des dépôts assurés en vertu de la Loi sur la Société d’assurance-dépôts du Canada ou de tout autre
régime d’assurance-dépôts conçu pour garantir le paiement de la totalité ou d’une partie d’un dépôt en cas d’insolvabilité de l’institution
financière acceptant le dépôt.
Les billets de dépôt sont émis par la Banque de Montréal et constituent des obligations directes et inconditionnelles de celle-ci. Le présent sommaire est publié pour
examen dans le seul but de donner un aperçu des billets de dépôt proposés et ne constitue ni un conseil en placement, ni une offre de vente, ni une sollicitation
d’achat. Le détail de certains risques liés à un placement dans les billets de dépôt ainsi qu’un exposé intégral du mode de calcul du rendement variable éventuel
assorti aux billets de dépôt figurent dans le document d’information, que les investisseurs peuvent se procurer auprès de leur conseiller financier ou au
www.bmosp.com. Les investisseurs doivent lire attentivement le document d’information avant d’investir et discuter de l’ensemble des principales caractéristiques des
billets de dépôt, y compris leur convenance, avec leur conseiller financier. Les billets de dépôt pourraient ne pas convenir à tous les investisseurs; les cours et la
valeur des billets de dépôt peuvent fluctuer ou être influencés négativement par divers facteurs. Les fluctuations du rendement du portefeuille sous-jacent auront un
effet direct sur le rendement variable, s’il en est, à l’égard des billets de dépôt. Les billets de dépôt ne seront inscrits à la cote d’aucune Bourse. Les investisseurs ne
peuvent exiger que la Banque de Montréal rachète les billets de dépôt avant leur échéance.
La Banque de Montréal ne fait aucune recommandation en ce qui concerne les placements boursiers ou le bien-fondé d’investir dans des valeurs mobilières en général
et dans des billets de dépôt en particulier. Aucune personne n’a été autorisée à donner des renseignements ou à faire des déclarations qui ne sont pas contenus dans
le document d’information relatif aux billets de dépôt, et la Banque de Montréal n’accepte aucune responsabilité pour tout renseignement qui n’est pas contenu dans
ce document d’information.
« BMO (le médaillon contenant le M souligné) », « BMO » et « BMO Marchés des capitaux » sont des marques de commerce déposées de la Banque de Montréal.
Le présent texte n’est qu’un sommaire du placement et devrait être lu en parallèle avec le document d’information daté du 14 avril, 2014
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