Billets de dépôt à capital protégé liés à la croissance d`actions

Groupe Solutions de placement BMO | Solutions à capital protégé
Billets de dépôt à capital protégé liés à la croissance d’actions
américaines de premier ordre de la Banque de Montréal, série 3
Durée de 6 ans
Rendement variable égal à 80 % de
l’évolution positive du cours des titres
du panier de référence à l’échéance
Capital garanti à 100 % si
le billet est conservé
jusqu’à l’échéance
POINTS SAILLANTS
PANIER DE RÉFÉRENCE
Durée jusqu’à l’échéance
Le panier de référence sera composé d’un portefeuille théorique
de titres à pondération égale composé d’actions ordinaires de 15
émetteurs inscrits à la cote du NYSE ou du NASDAQ. En date du
6 janvier 2014, les titres du panier de référence avaient un
rendement en dividendes ou en distributions moyen de 3,37 % et
une capitalisation boursière moyenne de 125,17 milliards de
dollars américains (source : Bloomberg). Le tableau qui suit
présente une répartition sectorielle du panier de référence ainsi
que de l’information sur chaque titre, notamment le symbole
boursier, la bourse à la cote de laquelle ils sont inscrits ainsi que
le rendement en dividendes ou en distributions indiqué et la
capitalisation boursière au 6 janvier 2014 (source : Bloomberg).
L’information dans le tableau qui suit ne se veut pas une
indication du rendement en dividendes ou en distributions futur
des titres et ne devrait pas être interprétée de la sorte. Le panier
de référence ne tiendra pas compte des dividendes ou des
distributions déclarés sur les titres. Les investisseurs doivent être
prêts à renoncer au rendement en dividendes ou en distributions
global des titres, ce qui représente environ 22,01 % sur la durée
de 6 ans des billets de dépôt, en supposant que le rendement en
dividendes ou en distributions moyen des titres demeure constant
à 3,37 % par année et que les dividendes et les distributions sont
réinvestis dans les titres.
6 ans
Rendement
Le rendement variable est établi en fonction de l’évolution du
cours des titres d’un portefeuille théorique à pondération égale
d’actions ordinaires (le « panier de référence »), de 15 émetteurs
inscrits à la cote du NYSE ou du NASDAQ. Plus précisément, le
rendement variable par billet de dépôt, s’il en est, est de 100 $
multiplié par 80 % de la moyenne (si elle est positive) des
variations en pourcentage des cours de clôture des titres du
panier de référence, mesurées de la date de clôture jusqu’au
troisième jour ouvrable, inclusivement, avant l’échéance.
Capital entièrement garanti par l’émetteur, BMO, dans la
mesure où le billet est conservé jusqu’à l’échéance
Code FundSERV JHN1802
Offerts jusqu’au 21 février 2014
www.bmosp.com
Émetteur
Altria Group, Inc.
AT&T
MO
NYSE
Rendement en
dividendes ou en
distributions brut
indiqué
5,15 %
T
NYSE
5,26 %
Symbole
boursier
Bourse
Capitalisation boursière
(en millions de dollars
américains)
74 724,40 $ US
184 588,80 $ US
Bristol-Myers Squibb Company
BMY
NYSE
2,74 %
86 674,02 $ US
Costco Wholesale Corporation
COST
NASDAQ
1,07 %
51 183,69 $ US
Eli Lilly and Company
LLY
NYSE
3,80 %
58 056,25 $ US
Johnson & Johnson
JNJ
NYSE
2,86 %
260 503,41 $ US
Lorillard, Inc.
LO
NYSE
4,43 %
18 285,61 $ US
McDonald’s Corporation
MCD
NYSE
3,38 %
95 373,64 $ US
Pfizer Inc.
PFE
NYSE
3,40 %
197 996,71 $ US
Sysco Corporation
SYY
NYSE
3,22 %
20 936,81 $ US
Target Corporation
TGT
NYSE
2,73 %
39 859,45 $ US
The Coca Cola Company
KO
NYSE
2,78 %
177 829,21 $ US
The Procter & Gamble Company
PG
NYSE
2,98 %
219 198,13 $ US
Verizon Communications Inc.
VZ
NYSE
4,35 %
139 338,64 $ US
WMT
NYSE
2,40 %
253 069,76 $ US
Wal Mart Stores, Inc.
Source : Bloomberg, en date du 6 janvier 2014.
Pour obtenir de plus amples renseignements, adressez-vous à votre conseiller en placement.
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Billets de dépôt à capital protégé liés à la croissance d’actions américaines de premier
ordre de la Banque de Montréal, série 3
SCÉNARIOS DE RENDEMENT POSSIBLES :
Les exemples ci-après ne sont donnés qu’à titre d’illustration. Les rendements des titres servant à illustrer les deux différents exemples
sont hypothétiques et ne constituent pas des estimations ni des prévisions des variations attendues des cours de clôture des titres entre
la date de clôture et la date d’évaluation finale, inclusivement. Chacun des exemples se fonde sur le cas d’un porteur qui détient un seul
billet de dépôt et suppose qu’il n’y a pas eu d’événement extraordinaire, d’événement perturbateur du marché, d’événement
déclencheur de rajustement potentiel ou d’événement déclencheur de substitution.
SCÉNARIO 1 : EXEMPLE DE RENDEMENT POSITIF
Émetteur
Altria Group Inc.
AT&T INC.
Bristol-Myers Squibb Company
Costco Wholesale Corporation
Eli Lilly and Company
Johnson & Johnson
Lorillard, Inc.
McDonald’s Corporation
Pfizer Inc.
Sysco Corporation
Target Corporation
The Coca-Cola Company
The Procter & Gamble Company
Verizon Communications Inc.
Wal-Mart Stores Inc.
Moyenne simple des rendements des titres
Rendement variable
Cours initial
38,08 $ US
35,57 $ US
52,28 $ US
123,51 $ US
51,03 $ US
94,40 $ US
53,03 $ US
97,76 $ US
32,11 $ US
33,74 $ US
66,58 $ US
40,19 $ US
84,65 $ US
50,54 $ US
79,19 $ US
= 40,00 %
Cours final
63,97 $ US
23,06 $ US
45,46 $ US
226,02 $ US
79,55 $ US
129,25 $ US
92,14 $ US
137,52 $ US
42,80 $ US
62,31 $ US
83,99 $ US
27,56 $ US
148,57 $ US
78,65 $ US
115,78 $ US
Rendement du titre
68,00 %
-35,18 %
-13,04 %
83,00 %
55,89 %
36,92 %
73,74 %
40,67 %
33,29 %
84,67 %
26,14 %
-31,42 %
75,51 %
55,61 %
46,20 %
= montant du dépôt x 80 % x rendement du panier de référence
= 100,00 $ x 80 % x 40,00 %
= 32,00 $
Dans le scénario 1 ci-dessus, le porteur recevrait un rendement variable à l’échéance de 32,00 $ CA, ce qui représente un
rendement cumulatif de 32,00 % et un taux de rendement annuel composé de 4,74 %. De plus, le porteur recevrait le montant du
dépôt à l’échéance.
SCÉNARIO 2 : EXEMPLE DE RENDEMENT NÉGATIF
Émetteur
Altria Group Inc.
AT&T INC.
Bristol-Myers Squibb Company
Costco Wholesale Corporation
Eli Lilly and Company
Johnson & Johnson
Lorillard, Inc.
McDonald’s Corporation
Pfizer Inc.
Sysco Corporation
Target Corporation
The Coca-Cola Company
The Procter & Gamble Company
Verizon Communications Inc,
Wal-Mart Stores Inc.
Moyenne simple des rendements des titres
Cours initial
38,08 $ US
35,57 $ US
52,28 $ US
123,51 $ US
51,03 $ US
94,40 $ US
53,03 $ US
97,76 $ US
32,11 $ US
33,74 $ US
66,58 $ US
40,19 $ US
84,65 $ US
50,54 $ US
79,19 $ US
= -20,00 %
Cours final
25,13 $ US
41,83 $ US
55,69 $ US
72,26 $ US
36,77 $ US
76,97 $ US
33,48 $ US
77,88 $ US
26,77 $ US
19,46 $ US
57,88 $ US
46,50 $ US
52,69 $ US
36,49 $ US
60,90 $ US
Rendement du titre
-34,00 %
17,59 %
6,52 %
-41,50 %
-27,94 %
-18,46 %
-36,87 %
-20,34 %
-16,64 %
-42,34 %
-13,07 %
15,71 %
-37,76 %
-27,80 %
-23,10 %
Dans l’exemple 2 ci-dessus, la moyenne simple des rendements des titres est négative. Ainsi, le rendement du panier de
référence est de zéro et le porteur ne recevrait aucun rendement variable à l’échéance, mais recevrait le montant du dépôt à
l’échéance.
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ordre de la Banque de Montréal, série 3
Altria Group Inc. est une société de portefeuille. Par
l’intermédiaire de ses filiales, elle fabrique et vend des cigarettes
et d’autres produits du tabac, y compris des cigares et du tabac
à pipe. Altria détient une participation dans une brasserie.
AT&T Inc. est une société de portefeuille en communications.
Par l’intermédiaire de ses filiales et des membres de son
groupe, elle fournit des services téléphoniques locaux et
interurbains, de communications sans fil et de données, d’accès
et de messagerie Internet, de télévision IP et satellite, de
sécurité, d’équipement de télécommunications ainsi que des
services d’édition et de publicité dans un annuaire.
Bristol-Myers Squibb Company est une société
biopharmaceutique mondiale. Elle développe, fabrique,
commercialise et vend des produits pharmaceutiques et
nutritionnels, sur lesquels elle accorde également des licences.
Les produits et traitements expérimentaux de Bristol-Myers
Squibb visent les cancers, les maladies du cœur, le VIH/SIDA,
le diabète, la polyarthrite rhumatoïde, les hépatites, le rejet des
greffes d’organes et les troubles psychiatriques.
Costco Wholesale Corporation exploite des entrepôts de gros
avec membres dans de nombreux pays. La société vend de
nombreux produits tels que de la nourriture, des pièces
automobiles, des jouets, de la quincaillerie, des articles de sport,
des bijoux, des appareils électroniques, des vêtements, des
produits de soin de santé et de beauté, et plusieurs autres produits.
Eli Lilly and Company découvre, développe, fabrique et vend des
produits pharmaceutiques destinés aux humains et aux animaux.
Les produits de la société sont vendus dans des pays à travers le
monde. Les produits d’Eli Lilly comprennent des produits
neuroscientifiques, endocriniens, anti-infectieux, oncologiques et
cardiovasculaires et des produits de santé animale.
Johnson & Johnson fabrique des produits de soins de santé et
fournit des services connexes à l’intention des secteurs des
produits de grande consommation, des produits pharmaceutiques,
du matériel médical et de diagnostic. Johnson & Johnson vend, à
l’échelle internationale, des produits tels que des produits pour le
soin de la peau et des cheveux, des produits à base
d’acétaminophène et des produits pharmaceutiques, ainsi que
l’équipement de diagnostic et du matériel chirurgical.
Lorillard, Inc. fabrique et vend des cigarettes. La société
produit des cigarettes pour le secteur haut de gamme et le
secteur de vente à escompte du marché intérieur des cigarettes
aux fins de vente à des distributeurs et à des détaillants aux
États-Unis.
McDonald's Corporation exploite et propose des franchises de
restauration rapide partout dans le monde. Les restaurants de la
société offrent une variété de produits à prix modique à l’échelle
mondiale.
Pfizer Inc. est une société de recherche pharmaceutique
mondiale qui exerce ses activités dans les domaines de la
recherche, du développement, de la fabrication et de la
commercialisation de médicaments destinés aux humains et
aux animaux. Les produits de la société comprennent les
produits pharmaceutiques délivrés sur ordonnance, les
médicaments d’automédication sans ordonnance et les
produits de santé animale comme les médicaments et vaccins
anti-infectieux.
Sysco Corporation distribue des aliments et des produits
connexes principalement dans l’industrie de la restauration. La
société distribue également des commodités d’usage de soins
personnels, des produits d’entretien ménager, des
accessoires de chambre et des tissus dans l’industrie de
l’hébergement.
Target Corporation exploite des magasins de vente au
rabais de marchandises diverses aux États-Unis. Les
activités commerciales de la société comprennent des
magasins de vente au rabais de marchandises diverses et
d’alimentation ainsi qu’un commerce en ligne entièrement
intégré. La société offre également du crédit aux
demandeurs admissibles par l’intermédiaire de ses cartes
de crédit exclusives portant le nom de la société.
The Coca-Cola Company fabrique, commercialise et
distribue des concentrés et des sirops pour boissons
gazeuses. La société distribue et commercialise également
des jus et des boissons à base de jus. Coca-Cola distribue
ses produits à des détaillants et à des grossistes aux ÉtatsUnis et dans le monde entier.
The Procter & Gamble Company fabrique et
commercialise des produits grand public dans le monde
entier. La société offre des produits pour la lessive et le
nettoyage, des produits du papier et des produits dans les
secteurs des soins de beauté, de l’alimentation et des
boissons ainsi que des soins de santé. Les produits de la
société sont vendus principalement par l’intermédiaire des
magasins grande surface, des épiceries, des clubsentrepôts, des pharmacies et des magasins de quartier.
Verizon Communications Inc. est une société de
télécommunications intégrée qui offre des services filaires
voix et données, des services sans fil, des services Internet
et de l’information publiée par annuaire. La société offre
également des services de réseau pour le gouvernement
fédéral, y compris des lignes téléphoniques d’affaires, des
services de données, de l’équipement de
télécommunication et des téléphones publics.
Wal-Mart Stores, Inc. exploite des magasins de vente au
rabais, des supercentres et des commerces de quartier. Les
magasins de vente au rabais et les supercentres de la société
commercialisent notamment des vêtements, des articles
ménagers, des petits électroménagers, des appareils
électroniques et des articles de quincaillerie. Les commerces
de Wal-Mart sont des supermarchés complets et offrent un
assortiment limité de marchandises générales. La société
exploite ses activités tant à l’échelle nationale
qu’internationale.
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Billets de dépôt à capital protégé liés à la croissance d’actions américaines de premier
ordre de la Banque de Montréal, série 3
Émetteur
Banque de Montréal (la « Banque »)
Notation
En date du document d’information, les éléments du passif-dépôts de la Banque ayant une durée jusqu’à l’échéance de plus de un an sont notés « AA »
par DBRS, « A+ » par Standard & Poor’s et « Aa3 » par Moody’s. Les billets de dépôt n’ont pas encore obtenu de note et rien ne garantit que, s’ils étaient
expressément notés par ces agences de notation, ils obtiendraient la même note que les autres éléments du passif-dépôts de la Banque.
Prix d’émission
100 $ CA par billet de dépôt (le « montant du dépôt »)
Période de vente
Jusqu’au 21 février 2014
Date d’émission
Vers le 26 février 2014
Date d’échéance / Durée
Les billets de dépôt viendront à échéance le 26 février 2020 (l’« échéance » ou la « date d’échéance »). La durée jusqu’à l’échéance est d’environ 6 ans.
Achat minimal
2 000 $ CA (20 billets de dépôt)
Panier de référence
L’évolution du cours des titres du panier de référence déterminera le montant du rendement variable, s’il en est, qu’un porteur recevra à l’échéance. Le
panier de référence sera composé d’une proportion à pondération égale d’actions ordinaires et de parts, selon le cas, des 15 émetteurs inscrits à la cote
du NYSE ou du NASDAQX indiqués ci-dessous :
Altria Group Inc
AT&T Inc.
Bristol‐Myers Squibb Company
Costco Wholesale Corporation
Eli Lilly and Company
Paiement à l’échéance
Johnson & Johnson Lorillard Inc
McDonald's Corporation
Pfizer Inc.
Sysco Corporation
Target Corporation
The Coca‐Cola Company
Procter & Gamble Company
Verizon Communications Inc
Wal‐Mart Stores Inc
Sous réserve de la survenance de certaines circonstances particulières, le porteur recevra, pour chaque billet de dépôt qu’il détient à l’échéance, (i) le
montant du dépôt et (ii) un rendement variable, le cas échéant,
Plus précisément, le rendement variable par billet de dépôt, s’il en est, est égal à 100 $ multiplié par 80 % du rendement du panier de référence, Le
rendement du panier de référence correspond à la moyenne simple (si elle est positive) des rendements de chaque titre, Si la variation en pourcentage
des cours de clôture d’un ou de plusieurs titres du panier de référence est nulle ou négative, cela aura pour effet d’annuler les variations en pourcentage
positives des cours de clôture d’autres titres, ce qui pourrait faire en sorte qu’aucun rendement variable ne soit payable, Le rendement variable, s’il en
est, sera établi sans égard aux dividendes ou aux distributions déclarés sur les titres, Les porteurs ne peuvent pas choisir de recevoir des paiements
avant l’échéance, Aucun rendement variable ni aucune distribution ne sera versé pendant la durée des billets de dépôt, Même si les titres avaient un
rendement en dividendes ou en distributions moyen de 3,37 % et une capitalisation boursière moyenne d’environ 125,17 milliards de dollars américains
en date du 6 janvier 2014 (source : Bloomberg), le rendement variable ne tient pas compte des dividendes ou des distributions déclarés sur les titres.
Frais du placement
Les frais du présent placement de 2,75 $ CA (2,75 %) par billet de dépôt seront prélevés sur le produit du présent placement et versés à BMO Nesbitt
Burns Inc. pour les services rendus à titre d’agent du placement. L’agent du placement versera la totalité ou une tranche de cette somme à des membres
vendeurs compétents pour vendre les billets de dépôt.
Code FundSERV
JHN1802
Marché secondaire
Les billets de dépôt ne seront inscrits à la cote d’aucune Bourse. De plus, la Banque n’a pas le droit de racheter les billets de dépôt avant l’échéance et le
porteur n’a pas le droit de faire racheter les billets de dépôt avant l’échéance. Toutefois, BMO Marchés des capitaux déploiera des efforts raisonnables,
sous réserve de conditions du marché normales, pour organiser un marché secondaire pour la vente des billets de dépôt, mais se réserve le droit de ne
pas le faire dans l’avenir, sans donner de préavis aux porteurs. Les ordres de « rachat » et les règlements sur le marché secondaire peuvent être
effectués au moyen du réseau de FundSERV. Les changements apportés aux lois et règlements peuvent avoir des répercussions sur la procédure de
vente des billets de dépôt sur le marché secondaire et sur le moment de la vente. La vente d’un billet de dépôt avant l’échéance peut entraîner une perte,
même si l’évolution du cours des titres a été positive.
Frais de négociation
anticipée
Des frais de négociation anticipée s’appliqueront aux ordres de rachat de billets de dépôt sur le marché secondaire effectués par l’intermédiaire du réseau
de FundSERV dans les 360 jours suivant la date de clôture. Ces frais seront établis en fonction d’un pourcentage du montant du dépôt de la manière
suivante :
Absence d’assurancedépôts
Délai de vente
0 à 60
jours
61 à 120 jours
121 à 180 jours
181 à 240 jours
241 à 300 jours
301 à 360 jours
Par la suite
Frais de négociation
anticipée
3,75 %
3,10 %
2,45 %
1,80 %
1,15 %
0,50 %
Aucuns
Les billets de dépôt ne constitueront pas des dépôts assurés en vertu de la Loi sur la Société d’assurance-dépôts du Canada ou de tout autre
régime d’assurance-dépôts conçu pour garantir le paiement de la totalité ou d’une partie d’un dépôt en cas d’insolvabilité de l’institution
financière acceptant le dépôt.
Les billets de dépôt sont émis par la Banque de Montréal et constituent des obligations directes et inconditionnelles de celle-ci. Le présent sommaire est publié pour
examen dans le seul but de donner un aperçu des billets de dépôt proposés et ne constitue ni un conseil en placement, ni une offre de vente, ni une sollicitation
d’achat. Le détail de certains risques liés à un placement dans les billets de dépôt ainsi qu’un exposé intégral du mode de calcul du rendement variable éventuel
assorti aux billets de dépôt figurent dans le document d’information, que les investisseurs peuvent se procurer auprès de leur conseiller financier ou au
www.bmosp.com. Les investisseurs doivent lire attentivement le document d’information avant d’investir et discuter de l’ensemble des principales caractéristiques des
billets de dépôt, y compris leur convenance, avec leur conseiller financier. Les billets de dépôt pourraient ne pas convenir à tous les investisseurs; les cours et la
valeur des billets de dépôt peuvent fluctuer ou être influencés négativement par divers facteurs. Les fluctuations du rendement du portefeuille sous-jacent auront un
effet direct sur le rendement variable, s’il en est, à l’égard des billets de dépôt. Les billets de dépôt ne seront inscrits à la cote d’aucune Bourse. Les investisseurs ne
peuvent exiger que la Banque de Montréal rachète les billets de dépôt avant leur échéance.
La Banque de Montréal ne fait aucune recommandation en ce qui concerne les placements boursiers ou le bien-fondé d’investir dans des valeurs mobilières en général
et dans des billets de dépôt en particulier. Aucune personne n’a été autorisée à donner des renseignements ou à faire des déclarations qui ne sont pas contenus dans
le document d’information relatif aux billets de dépôt, et la Banque de Montréal n’accepte aucune responsabilité pour tout renseignement qui n’est pas contenu dans
ce document d’information.
« BMO (le médaillon contenant le M souligné) », « BMO » et « BMO Marchés des capitaux » sont des marques de commerce déposées de la Banque de Montréal.
Le présent texte n’est qu’un sommaire du placement et devrait être lu en parallèle avec le document d’information daté du 13 janvier, 2014
MODALITÉS DU PLACEMENT