tiaa-cref et henderson global investors créent une nouvelle société

TIAA-CREF ET HENDERSON GLOBAL INVESTORS CRÉENT UNE
NOUVELLE SOCIÉTÉ MONDIALE DE GESTION D` ACTIFS
IMMOBILIERS
Les sociétés fusionnent leurs activités immobilières européennes et asiatiques pour
constituer une entreprise immobilière de premier plan
qui propose à ses clients de nouvelles opportunités d`investissements et une portée
mondiale élargie
NEW YORK et LONDRES, [le 24 juin 2013] : TIAA-CREF, société prestataire de services
financiers de premier plan, et Henderson Global Investors (« Henderson »), l'un des plus
importants gestionnaires de fonds en Europe, sont aujourd'hui convenus de lancer TIAA
Henderson Global Real Estate, une nouvelle société mondiale de gestion d`actifs
immobiliers. La nouvelle société offrira à ses clients des opportunités d'investissement
élargies sur le marché mondial de l'immobilier, tout en contribuant à l'accélération de la
croissance de l'activité immobilière de chaque entreprise.
POINT CLÉS :
 TIAA Henderson Global Real Estate sera composée de l'activité immobilière
européenne de TIAA-CREF, des activités immobilières de Henderson en Europe et
en Asie Pacifique, ainsi que d'une nouvelle organisation mondiale de distribution et
de service à la clientèle.
 La nouvelle société permettra d'accéder à des capacités mondiales dans les
secteurs de l'immobilier de type tertiaire, commerce de détail, logistique, résidentiel
collectif et commercial.
 Dans une transaction connexe, TIAA-CREF acquiert 100 % de l'activité immobilière
de Henderson aux États-Unis.
 TIAA-CREF continuera de gérer sa propre entreprise immobilière nord-américaine et
de proposer également des services de gestion de placements pour la nouvelle
entreprise.
 Le total combiné des actifs immobiliers sous gestion de TIAA-CREF et de la nouvelle
entreprise représente 63 milliards USD (soit environ 49 milliards d'euros).
 TIAA Henderson Global Real Estate créera une plate-forme d'envergure significative,
qui améliorera l'accès aux opportunités d`investissements ainsi qu'aux marchés
obligataires et accroîtra sa capacité à développer et à proposer de nouveaux
produits.
 Un conseil d'administration conjoint supervisera une équipe de direction
expérimentée, combinant l'expertise de TIAA-CREF et de Henderson.
 TIAA-CREF détiendra une participation de 60 % et Henderson de 40 % dans la
nouvelle entreprise.
 Les participations seront alignées sur les clients par le biais de coinvestissements et
d'opportunités d'investissement d'amorçage.
 TIAA-CREF et Henderson sont convenues d'explorer d'autres opportunités
stratégiques se situant au-delà du secteur de l'immobilier. Une sélection de fonds
communs de placement d'Henderson est actuellement disponible par le biais des
plateformes institutionnelles de retraite et de courtage de détail de TIAA-CREF. Les
deux sociétés étudieront également les moyens de capitaliser davantage sur les
autres possibilités pouvant être proposées par chacune des parties en termes de
produits et de services.

Sous réserve des approbations réglementaires et des conditions habituelles, la
transaction devrait être finalisée au cours du premier trimestre 2014.
TIAA Henderson Global Real Estate détiendra les droits exclusifs pour proposer des
investissements directs dans l'immobilier et des créances immobilières à l'extérieur de
l'Amérique du Nord pour les deux entreprises. TIAA-CREF conservera son entreprise
immobilière nord-américaine, laquelle gère ses régimes de retraite et proposera également
des services de gestion d`actifs immobiliers pour la nouvelle entreprise. Aux termes de
l'accord, TIAA Henderson Global Real Estate lancera une nouvelle initiative commerciale
dans les créances immobilières, en coinvestissement avec TIAA-CREF.
La nouvelle entreprise poursuivra les opportunités d`investissements à rendement et à
valeur ajoutée dans tous les grands secteurs de l'immobilier commercial international. Elle
sera également chargée de la distribution et de la gestion de produits immobiliers
administrés par TIAA-CREF pour ses investisseurs institutionnels.
À la signature de la transaction, Tom Garbutt, responsable de l'immobilier mondial chez
TIAA-CREF, deviendra Président du Conseil d`Administration de la nouvelle société, tandis
que James Darkins, directeur général de l'immobilier chez Henderson, en deviendra le PDG.
La société aura son siège social à Londres et disposera de bureaux en Europe, en Asie
Pacifique et en Amérique du Nord.
« Selon nous, d'incontestables possibilités de croissance existent dans l'immobilier
mondial », a déclaré Tom Garbutt, responsable de l'immobilier mondial chez TIAA-CREF et
Président du Conseil d`Administration de la nouvelle société. « Cette nouvelle entreprise
tirera parti de la solidité financière et des capacités d`investissements en immobilier que
présente TIAA-CREF de longue date, ainsi que de l'expertise de Henderson et de son large
éventail d`actifs immobiliers en Europe et en Asie Pacifique ».
« La fusion des intérêts immobiliers européens et asiatiques de TIAA-CREF et de
Henderson créent un nouveau géant de l'immobilier mondial », a constaté James Darkins,
PDG de la nouvelle société. « Ensemble, nous possédons l'envergure et les ressources en
capital pour satisfaire aux besoins d`investissement en immobilier de nos clients existants,
ainsi que pour créer de nouvelles opportunités passionnantes afin de coinvestir à leurs côtés
dans le monde entier ».
« Cette association permet à TIAA-CREF de diversifier davantage ses investissements sur
de nouveaux marchés, à mesure que nous poursuivons le développement de nos activités
de gestion d'actifs à l'échelle internationale », a déclaré Roger W. Ferguson junior, PDG de
TIAA-CREF. « L'immobilier constitue un élément clé de notre plate-forme de gestion depuis
1934. Nous sommes heureux de nous associer à Henderson dans le cadre du lancement de
ce projet et espérons trouver ensemble de nouvelles opportunités pour le compte de nos
clients ».
« Henderson s'est depuis longtemps rendue compte des avantages que présenterait une
envergure plus significative pour son activité immobilière et un accès au capital pour
accélérer sa croissance future », a indiqué Andrew Formica, directeur général de Henderson
Group plc. « Nous sommes ravis d'avoir en TIAA-CREF un partenaire financièrement solide
et stable, qui partage notre profond engagement à servir les besoins de nos clients. Grâce à
l'alliance de nos expertises et de nos ressources, je suis certain que nos clients et nos
actionnaires bénéficieront de cette relation ».
En France, l'entreprise disposera d'un total cumulé d'environ 1,7 milliard d'euros (soit
environ 1,5 milliards de livres sterling) d'actifs immobiliers sous gestion. Cela comprend les
actifs clés tels que la galerie marchande de Grand Quétigny à Dijon (en Bourgogne), qui a
été achetée par Henderson au mois de novembre 2012 et une participation dans la Tour
Areva de La Défense, achetée par TIAA-CREF à partir de 2001. La stratégie pour la France
consiste à doubler ses actifs sous gestion à l'horizon 2015, en répartissant essentiellement
les investissements sur le secteur des bureaux et sur celui du commerce de détail. Le
bureau français continuera d'être dirigé par Peter Winstanley et Thibault Ancely.
NOTE AUX RÉDACTEURS EN CHEF
À propos de TIAA-CREF :
TIAA-CREF (www.tiaa-cref.org) est une organisation nationale de services financiers, qui
affiche 520 milliards USD (soit environ 405 milliards d'euros) d'actifs sous gestion (au 31
mars 2013) et occupe le premier rang en matière de prestations de services de retraite dans
les domaines de l'enseignement supérieur, de la recherche, de la santé et de la culture.
L'équipe immobilière mondiale de l'entreprise investit pour le compte de grands
investisseurs institutionnels, d'investisseurs particuliers, par le biais de régimes de retraite,
dans le secteur à but non lucratif aux États-Unis, ainsi que pour son propre compte. La
société réalise des placements de type capital-investissement, investit également dans les
titres de sociétés cotées, de même que dans les créances immobilières depuis plus de 70
ans, son premier investissement en hypothèque commerciale remontant ainsi à 1934.
L'équipe de gestion immobilière de TIAA-CREF possède en moyenne 25 ans d'expérience
en investissement. La société détient 44 milliards USD (soit environ 34,2 milliards d'euros)
de placements privés en actifs immobiliers et créances immobilières (au 31 mars 2013) et
figure parmi les plus grands gestionnaires d'actifs immobiliers institutionnels américains
exonérés d'impôt.
TIAA-CREF a reçu plusieurs distinctions récentes du marché pour sa performance
d`investissements. En 2013, Lipper a désigné TIAA-CREF en tant que Meilleure grande
société globale de fonds communs de placement (« Best Overall Large Fund Company »)
pour ses performances corrigées du risque sur 3 ans. L'entreprise figurait parmi 36 grands
gestionnaires de fonds remplissant les conditions requises pour remporter le prix.i En outre,
97 % des fonds communs de placement et des rentes de l'entreprise bénéficient d'une
notation globale attribuée par Morningstar d'au moins trois étoiles, toutes catégories d'actifs
confondues, s'appuyant sur ses performances corrigées du risque (soit 43 % des notations
en trois étoiles, 45 % en quatre étoiles et 9 % en cinq étoiles au 31 mars 2013).ii En outre,
TIAA-CREF a été classée 10e sur 62 familles de fonds communs de placement au
classement des familles de fonds Barron / Lipper au titre de l'année 2012, à l'appui de ses
performances pondérées en fonction des actifs.iii
À propos de Henderson :
Henderson Group plc (« Henderson Group » ou le « groupe ») est la société holding du
gestionnaire de fonds Henderson Global Investors (« Henderson »). L'établissement
principal de Henderson Group se situe à Londres. En outre, depuis le mois de décembre
2003, l'entreprise est cotée à la fois à la Bourse de Londres et à la bourse australienne
(« ASX »). Henderson Group fait partie des indices FTSE 250 et S&P/ASX 100. Constitué à
Jersey, le groupe est fiscalement domicilié au Royaume-Uni depuis la fin de l'année
dernière.
Fondée en 1934, Henderson est une entreprise indépendante mondiale de gestion d'actifs
de premier plan. Elle permet à ses clients institutionnels, de détail et fortunés d'accéder à
des professionnels en placement spécialisés représentant un large éventail de catégories
d'actifs, notamment les actions, les valeurs à revenu fixe, l'immobilier et le capital
investissement. Henderson est l'un des plus importants gestionnaires de fonds en Europe,
avec 104,6 milliards USD (soit environ 81,5 milliards d'euros) d'actifs sous gestion. Au 31
mars 2013, le groupe employait environ 1 000 personnes dans le monde entier.
Henderson a développé des compétences considérables en investissement immobilier au
cours des 30 dernières années. Son activité immobilière compte plus de 500 investisseurs
sous-jacents et environ 19.2 milliards USD (soit environ 15 milliards d'euros) d'actifs sous
gestion1. Henderson emploie actuellement plus de 200 personnes en immobilier réparties à
travers l'Europe, l'Asie Pacifique et l'Amérique du Nord. Ces équipes réalisent des
investissements et gèrent des actifs immobiliers pour des fonds discrétionnaires ou pour
compte de tiers, ciblant des rendements core et à valeur ajoutée à travers tous les secteurs
commerciaux. Henderson gère également des fonds immobiliers avec des thèmes
régionaux.
Contacts médias :
Pour TIAA-CREF:
John McCool
Relations publiques de TIAA-CREF
[email protected] / +1 917 885 2852
Chad Peterson
Relations publiques de TIAA-CREF
[email protected] / +1 888 200 4062
Pour Henderson Property :
Gemma Bradley
Directrice associée, Relations publiques, Immobilier
[email protected] / +44 207 818 4441
Pour Henderson Group plc :
Richard Acworth
Directeur de la communication de l'entreprise
[email protected] / +44 207 818 3010
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Les produits de placements, d'assurance et de rentes ne sont pas assurés par la FDIC, ne
bénéficient d'aucune garantie bancaire, ne représentent pas des dépôts, ne sont assurés par
aucun organisme du gouvernement fédéral, ne constituent pas une condition pour un service
ou une activité bancaire et peuvent perdre de la valeur.
Les produits proposés par TIAA-CREF peuvent être soumis aux risques du marché et à d'autres
risques. Consultez la documentation correspondante ou rendez-vous à l'adresse www.tiaa-cref.org
pour de plus amples détails.
TIAA-CREF Individual & Institutional Services, LLC et Teachers Personal Investors Services, Inc.,
membres de la FINRA, distribuent des produits de titres.
Avant d'investir, vous devez soigneusement réfléchir à vos objectifs de placements, aux
risques et aux frais correspondants. Veuillez appeler le +1 877 518 9161 ou vous connecter à
l'adresse www.tiaa-cref.org pour vous procurer les prospectus des produits et des fonds qui
contiennent, entre autres, ces informations. Lisez attentivement le prospectus avant d'investir.
i
Dans le calcul des prix à attribuer, Lipper a pris en compte les fonds autorisés à la vente aux ÉtatsUnis disposant d'au moins 36 mois de performances à la fin de l'année civile de l'année d'évaluation
visée. Les groupes de fonds dotés d'au moins cinq portefeuilles d'actions, cinq portefeuilles
d'obligations ou trois portefeuilles d'actifs mixtes remplissaient les conditions requises pour prétendre
à un prix d'ensemble pour le groupe. Le prix est décerné au groupe qui présente le classement décile
moyen le plus bas de la mesure du rendement régulier sur trois ans parmi les fonds admissibles, au
cours de la période de trois ans qui s'est terminée le 30 novembre 2012. TIAA-CREF a été classée
par rapport à 36 sociétés de fonds.
ii
Au 31 mars 2013, 43 % des fonds de TIAA-CREF bénéficient de trois étoiles, 45 % de quatre étoiles
et 9 % de cinq étoiles. Les notations attribuées par Morningstar couvrent les catégories d'actifs
Commerce de détail, Retraite, Premier et Institutionnel, les comptes CREF et les fonds Life. 54 % de
nos fonds / comptes ont reçu une notation globale de quatre ou cinq étoiles et 97 % sont classés en
trois étoiles ou plus. Morningstar est un service indépendant qui évalue les fonds communs de
placement et les rentes variables. Les 10 % des comptes situés en partie supérieure d'une catégorie
de placements reçoivent cinq étoiles, les 22,5 % suivants bénéficient de quatre étoiles et les 35 %
suivants se voient attribuer trois étoiles. Les notations exclusives attribuées par Morningstar tiennent
compte des performances antérieures corrigées du risque et peuvent changer tous les mois. Elles
sont calculées sur la base des rendements annuels moyens du compte sur trois, cinq et dix ans, qui
dépassent les rendements des bons du Trésor à 90 jours, avec les corrections de frais qui s'imposent
et un facteur de risque qui reflète les performances des fonds communs de placement / souscomptes qui se situent en-dessous des rendements des bons du Trésor à 90 jours. Les notations
globales en étoiles correspondent aux évaluations publiées par Morningstar, qui sont des moyennes
pondérées de ses notations sur trois, cinq et dix ans pour les périodes clôturées au 31 mars 2013.
Les performances passées ne peuvent garantir les résultats futurs. Pour prendre connaissance des
performances et des classements actuels, veuillez vous rendre à l'adresse https://www.tiaacref.org/public/tcfpi/InvestResearch.
iii
Les classements sont quantitatifs et reposent sur des performances établies selon les données de
Lipper. Chaque famille de fonds reçoit une notation pondérée en fonction des actifs dans les cinq
catégories d'actifs : actions américaines, actions mondiales, actifs mixtes, obligations imposables et
obligations exonérées d'impôt, puis la notation de chaque catégorie d'actifs est pondérée par sa
dimension dans l'univers de Lipper. Au classement général sur cinq ans, TIAA-CREF occupe la 29e
place sur 53 familles de fonds communs de placement. TIAA-CREF ne remplit pas les conditions
requises pour intégrer le classement sur 10 ans. Le classement a été publié dans l'édition imprimée
du 11 février 2013 de Barron.
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