richelieu france

RICHELIEU FRANCE
RAPPORT DE GESTION OCTOBRE 2005
➜ VALEURS FRANÇAISES
➜ Eligible au PEA
➜ Valorisation quotidienne
➜ Code ISIN : FR0007373469
CHIFFRES CLE
376,40 €
Valeur liquidative au 31 octobre 2005 :
Performance 2005 :
+ 18,61 %
Performance 2004 :
+ 18,64 %
Performance depuis la création :
+ 478,31 %
Volatilité sur 1 an glissant :
GERANT
ROLAND FERNET
5,74 %
Taux de couverture au 31 octobre 2005 :
18,10 %
676,60 M €
Actif net :
Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures.
PERFORMANCE DEPUIS LA CREATION
Le marché français a sensiblement reculé au cours du
mois. Si les investisseurs ont pu être marqués par quelques
annonces de résultats un peu moins bons que prévu, c’est
surtout la crainte du retour de l’inflation qui a été mise en
avant pour expliquer la correction.
700
500
Le secteur de l’énergie, représenté notamment au sein de
Richelieu France par Total et Gaz de France, a été très pénalisé. Il en va de même pour CFF Recycling, qui recule dans les
mêmes proportions.
300
Les principaux achats réalisés au cours du mois concernent
les financières Dexia et BNP Paribas ; nous avons également renforcé nos positions en Gaz de France, profitant du recul du titre.
100
Au cours du mois, des ventes ont été réalisées sur Altran
et Atos.
En octobre, Richelieu France cède 3,81 %, tandis que le
marché de Paris abandonne 5,32 %. Depuis le début de l’année, le Fonds progresse de 18,61 %, son indice de référence
s’appréciant de 14,45 %.
Richelieu France
CAC 40
Base 100 au 05/07/91
REPARTITION SECTORIELLE
Agroalimentaire
15 %
Divers
Distribution
3,3 %
Holdings
Sa volatilité s’inscrit à 5,74 % sur un an.
ROLAND FERNET
31 10 05
05 07 91
5,1 %
Transport, aéronautique
4,9 %
7,2 %
15,3 %
Médias, télécoms
Energie, pétrole
14,3 %
Dernière heure : valeur liquidative au 3 novembre 2005 : 379,32 €
9,6 %
12,2 %
Banque, assurance
Acier,
matières premières
6,3 %
Construction
6,8 %
Immobilier, hôtellerie, loisirs
PRINCIPAUX MOUVEMENTS
PRINCIPALES VALEURS EN PORTEFEUILLE
Achats
Ventes
Au 31 octobre 2005
BNP Paribas
Dexia
Gaz de France
Assystem
Geodis
Accor
Altran
AGF
Crédit Agricole
Axa
Total
Bolloré Investissement
Gaz de France
Club Méditerranée
Euler Hermes
Vivendi Universal
CFF Recycling
Arcelor
Atos Origin
Guyenne & Gascogne
6, avenue Franklin Roosevelt, 75008 Paris. Telephone : 01 42 89 00 00. Internet : www.richelieufinance.com