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COMMUNIQUE DE PRESSE – 9 octobre 2012
Les annonces en ligne en route vers un nouveau sommet
XERFI-PRECEPTA vient de publier une étude approfondie, après plusieurs mois d’enquêtes, sous le titre :
« Le marché des annonces sur internet – emploi, immobilier, auto-moto-nautisme, rencontres et bonnes affaires : paysage concurrentiel
et dynamique du marché à l’horizon 2015 »
Auteur de l’étude : David Targy
Voici les principaux enseignements de cette analyse de plus de 100 pages :
L’effondrement de la presse gratuite d’annonces y est pour beaucoup.
Pour la première fois, le marché des annonces sur internet a en effet
dépassé en valeur en 2011 (669 millions d’euros de recettes) celui des
annonces de presse (635 millions d’euros), selon les estimations des
experts de Xerfi-Precepta. Et alors que les annonces en ligne ont bondi
de 17% l’an dernier, les annonces de presse ont elles reculé de 2,6%
par rapport à 2010. Désormais, la part d’internet sur le marché total des
annonces (1,3 milliard d’euros) atteint 51%, contre 7% en 2003.
Les annonces online ont dépassé les annonces de presse en 2011
unité : million d’euros
Annonces presse
1 024
1 017
947
884
911
Annonces on line
948
945
936
887
-38%
691
652
571
669
635
477
Cinq grands segments se partagent les 669 millions d’euros de recettes
online. Les annonces immobilières arrivent en tête avec 215 millions
d’euros (32% des recettes), suivies des annonces d’emploi (145
millions ou 22%). Viennent ensuite le segment des sites de rencontres
en ligne (120 millions d’euros ou 18%), les autres types d’annonces (110
millions ou 16%), dont les bonnes affaires, et enfin les annonces d’automoto-nautisme (79 millions ou 12%).
Tous les segments ont progressé ces deux dernières années (2010 et
2011). Avec des croissances respectives de 45% et de 90%, ceux de
l’emploi et des bonnes affaires (avec une forte contribution de
leboncoin.fr) ont particulièrement « surperformé ».
L’horizon s’obscurcit à court terme
Toutefois, le contexte économique quasi-récessif de la France
pénalisera le marché des annonces en ligne. Xerfi-Precepta anticipe
ainsi un fort ralentissement de la croissance en 2012 (+2%) et un repli
en 2013 (-2%). Les segments de l’emploi, de l’auto-moto-nautisme et
379
462
273
179
88
2000
2001
2002
2003
124
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011e
Estimations : DGMIC (presse) et Xerfi-Precepta (internet), sources primaires : DGMIC
(presse) et Xerfi-Precepta (internet)
de l’immobilier seront en particulier impactés. A contrario, le marché
des annonces de biens d’occasion pourrait tirer parti de cette
situation, tandis que le segment des rencontres, acyclique, dispose
globalement de bons fondamentaux. Toutefois, après avoir accusé le
premier recul de son histoire, le secteur des annonces sur internet
atteindra un nouveau sommet à plus de 700 millions d’euros en 2015.
Un appétit constant pour le secteur
Entre ses perspectives de long terme et sa rentabilité, le marché des
annonces en ligne est particulièrement attractif. Selon l’analyse des
comptes des principales entreprises du secteur effectuée par les
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COMMUNIQUE DE PRESSE – 9 octobre 2012
experts de Xerfi-Precepta, il n’est pas rare que le taux de résultat net
des sociétés dépasse les 20% et que la rentabilité sur les capitaux
propres soit supérieure à 50%. De quoi maintenir l’appétit des acteurs
et susciter celui de nouveaux entrants.
Pourtant, attaquer ce marché frontalement est dans la plupart des cas
une stratégie vouée à l’échec. Les effets de réseau (l’utilité du produit
ou du service dépend du nombre de ses utilisateurs) structurent en
effet le jeu concurrentiel du secteur. En vertu de ces effets de réseau, à
l’origine des situations de rente pour les acteurs dotés de la taille
critique, le leader détient ainsi entre 30% et 60% de parts de marché
selon les segments considérés.
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Acheter et innover pour pénétrer ce marché
Pour se faire une place sur les marchés des annonces sur internet, deux
pistes sont donc privilégiées. La croissance externe est la première
d’entre elles. Mais cela suppose de disposer de moyens financiers
conséquents puisque les acquisitions se font sur la base de multiples
élevés. L’Allemand Axel Springer a ainsi pris le contrôle de seloger.com
sur la base d’une valorisation de 14 fois son EBE. L’innovation - soit une
offre en rupture avec l’existant (technologie, modèle économique ou
plus globalement proposition de valeur) - est l’autre levier susceptible
d’être actionné. Par son aspect ludique et le renversement de la
prédation des rapports hommes/femmes, adopteunmec.com s’inscrit
dans cette logique.
QUI SOMMES-NOUS ?
XERFI-PRECEPTA, division du groupe Xerfi, est un cabinet
d’analyse indépendant, qui mène des études stratégiques,
publiées à sa propre initiative.
Il apporte à ses lecteurs, par son expertise professionnelle,
sa liberté éditoriale, son ouverture intellectuelle, l’accès à la
connaissance actualisée des évolutions sectorielles, des
stratégies des acteurs économiques et de leur
environnement.
Les études Precepta fournissent des clés pour mieux
comprendre les enjeux d’un secteur, les rapports de forces
qui s’opèrent et les axes stratégiques en cours, ceci dans le
but de stimuler la réflexion stratégique.
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