Juillet 2016

Osiriz
Rapport mensuel du marché mondial du riz
Juillet 2016 – n° 149
Patricio Mendez del Villar
[email protected]
www.infoarroz.org
Twitter @OsirizNews
RIZ: les cours mondiaux se maintiennent assez fermes
Tendances du marché
En juillet, les cours mondiaux se sont maintenus fermes, mais ils
marquaient un certain essoufflement en fin de mois à mesure que l’offre
d’exportation se faisait plus abondante. Le gouvernement thaïlandais
poursuit sa politique de déstockage massif de ses anciennes réserves.
Les récoltes dans l’hémisphère nord s’annoncent bonnes. Toutefois, les
prix mondiaux devraient se maintenir plutôt fermes en raison d’une reprise
de la demande d’importation sud-est asiatique à partir de la deuxième
moitié de l’année. L’amélioration de la production mondiale prévue cette
année ne sera pas suffisante pour couvrir les besoins totaux, pour la
troisième année consécutive. Aussi, Il faudra puiser une nouvelle fois sur
les stocks mondiaux pour satisfaire la consommation globale. Les
premières estimations pour 2017 indiquent d’ailleurs une nouvelle baisse
des stocks à 165Mt.
En juillet, l’indice OSIRIZ/InfoArroz (IPO) est resté relativement stable à
197,7 points (base 100=janvier 2000) contre 197,1 points en juin. Début
août, l’indice IPO tendait à faiblir à 196 points.
INDICE OSIRIZ (IPO base 100 = janvier 2000) & PRIX A L'EXPORTATION (en US/t FOB – source: OSIRIZ)
Inde5
Viet5
Uru5
Thai25
Viet25
Pak25
A1Super
2015
186,6
IPO
Usa2/4 Thai100B Thai Parb
490
386
378
374
358
556
353
339
318
321
2016*
190,9
452
406
407
378
369
469
377
351
343
346
JAN– MAR
184,1
462
378
374
363
365
465
355
353
315
332
AVR– JUIN
196,0
447
426
428
385
377
449
398
354
363
353
JUIN
197,1
453
430
436
388
376
494
403
349
369
354
JUILLET
197,7
453
436
454
393
368
494
394
340
376
360
04-jul-16
197,7
455
440
455
390
365
460
395
345
370
360
11-jul-16
199,5
455
445
460
390
375
460
395
345
375
360
18-jul-16
197,6
450
430
455
395
370
455
395
335
380
360
25-jul-16
196,2
450
430
445
395
360
455
390
335
380
360
Source : Osiriz/InfoArroz ; *Janvier-Juillet
Production et échanges mondiaux
Selon la FAO, la production mondiale en 2015 n’a reculé que de 0,5%
à 740 millions de tonnes de riz paddy (490,6Mt en équivalent blanchi)
contre 744,4Mt auparavant. En 2016, la production devrait s’améliorer de
1% à 745Mt (495Mt). Cette reprise devrait bénéficier à toutes les régions
du monde, à l’exception de l’Australie et du Mercosur où des mauvaises
conditions climatiques ont retardé les récoltes et fait chuter les
rendements. Au Brésil, la production a baissé de 10%, tandis qu’en
Uruguay, elle aurait reculé de 20%. Par contre, la production asiatique
devrait progresser de 1% retrouvant ainsi son niveau de 2014. Aux EtatsUnis, la production pourrait s’améliorer nettement de 20% grâce à un
accroissement des surfaces et de meilleurs rendements. En revanche, la
production n’augmenterait guère en Afrique, en Amérique centrale et en
Europe.
En 2015, le commerce mondial a reculé de 1% à 44,1Mt. Les échanges
mondiaux tendent à plafonner depuis 2013. La demande d’importation
sud-est asiatique a été peu active au cours du premier trimestre, mais
devrait s’animer durant le reste de l’année. Selon les dernières
estimations, le commerce mondial pourrait encore reculer de 1% en 2016
à 43,8Mt. Outre le ralentissement de la demande asiatique, on prévoit
aussi une baisse de la demande ouest-africaine.
Les stocks mondiaux de riz se finissant en 2015 sont restés
relativement stables à 174Mt. Par contre, les prévisions pour 2016
indiquent une baisse de 2,5% à 169,5Mt, pour compenser la faible
augmentation de la production mondiale. Les stocks représenteraient
l’équivalent de 33% des besoins mondiaux, soit le plus bas niveau
depuis quatre ans.
Actualités du marché mondial
En Thaïlande, les cours du riz, plus fermes en début du mois, ont
commencé à baisser à partir de la mi-juillet en raison des nouvelles offres
d’exportation. Le gouvernement aurait proposé 3,8Mt dont 1,6Mt
destinées au marché externe. Le reste serait destiné au marché
domestique dont 2Mt pour des rations animales et usages industriels nonalimentaires. Les réserves publiques encore disponibles s’élèveraient à
près de 10Mt sur les 19Mt qui avaient été accumulées entre 2011 et 2014
par l’ancien gouvernement. Les autorités actuelles comptent sur une
reprise de la demande d’importation pour continuer à écouler une partie
des réserves publiques avant l’arrivée de la nouvelle récolte. Celle-ci
s’annonce en baisse de 10% en raison d’une diminution des surfaces
rizicoles. En juillet, le Thaï 100%B a coté en moyenne 436$/t Fob contre
430$ en juin. Le Thaï étuvé a progressé à 454$ contre 436$. Les brisures
A1 Super ont coté 360$ contre 354$ auparavant. Début août, les prix se
maintenaient fermes.
Au Vietnam, les prix externes ont décliné de 2,5% en un mois. La
demande d’importation reste peu active et les exportations auraient
atteint en juillet 380.000 t. seulement contre une moyenne mensuelle de
430.000 t pour le premier semestre. Malgré les perspectives d’une
baisse de la production vietnamienne en 2016, l’offre d’exportation
supplémentaire serait encore de 4Mt. Il semble cependant peu probable
que le Vietnam puisse placer la totalité de ses excédents à cause de la
forte concurrence thaïlandaise et birmane. Aussi, les objectifs
d’exportation ont été revus à la baisse avec des ventes qui pourraient ne
pas dépasser les 6Mt contre 6,5Mt initialement prévues. En juillet, le Viet
5% a baissé à 368$/t contre 376$ en juin. Le Viet 25% aussi a reculé à
340$/t contre 349$ auparavant. Début août, les cours se maintenaient
stables.
En Inde, les prix à l’exportation sont restés relativement fermes, tendant
à baisser fin juillet. Les ventes externes ne progressent guère en raison
du ralentissement de la demande africaine et de la forte baisse de la
demande d’importation du Bangladesh et du Sri Lanka. En 2016, les
exportations indiennes pourraient chuter sensiblement à 9Mt contre près
de 12Mt en 2015. En juillet, le riz indien 5% brisures a coté 393$/t contre
388$ en juin. Le riz indien 25% aussi a progressé à 368$/t contre 361$
auparavant. Début août, les prix tendaient encore à faiblir.
Au Pakistan, les prix du riz se sont revalorisés de 2% dans un marché
plutôt actif. Les ventes pakistanaises sont en progression et cette
tendance devrait se poursuivre dans les mois à venir. Au total, les
exportations pourraient faire un bond de 30% en 2016. En juillet, le Pak
5% a coté 411$/t contre 405$ en juin. Début août, les prix
commençaient à faiblir.
Aux Etats-Unis, les cours à l’exportation sont restés presque inchangés.
Les prix devraient commencer à faiblir à l’approche de la nouvelle récolte
qui s’annonce en hausse de 20% par rapport à 2015. En juillet, les
exportations ont atteint seulement 300.000 t contre 310.000 t en juin.
Elles accuseraient ainsi un retard de 8% par rapport à l’an dernier à la
même époque. Le prix indicatif du riz Long Grain 2/4 est resté stable à
453$/t. Par contre, à la bourse de Chicago, les prix à terme du riz paddy
ont reculé de 8% à 230$/t contre 249$ un mois auparavant, Début août,
ils cédaient encore marquant 210$/t.
Dans le Mercosur, les prix à l’exportation se sont raffermis de 3,5% en
un mois. L’offre d’exportation serait moindre cette année en raison d’une
baisse de la production dans l’ensemble des pays de la sous-région. Au
Brésil, les exportations reculent et les importations pourraient dépasser
les ventes externes pour la première fois depuis 2010. En juillet, le prix
indicatif moyen du paddy brésilien s’est encore valorisé de 13% en
moyenne à 308$/t contre 272$ en juin. Début août, le prix du paddy
brésilien tendait à se stabiliser autour de 310$.
En Afrique subsaharienne, la production rizicole pourrait progresser de
3% en 2016 et avoisiner les 18,5Mt (en équivalent riz blanc). Les
récoltes devraient être plus abondantes en Afrique de l’Ouest grâce aux
politiques de soutien aux filières locales. En revanche, en Afrique de
l’Est et Austral, la production ne progresserait que de 1% compte tenu
de faibles précipitations ou des pluies tardives en début de cycle
végétatif. En Egypte, la production serait en progression grâce à des
prix aux producteurs plus rémunérateurs. L’amélioration de la production
rizicole africaine devrait limiter la demande d’importation en 2016 pour la
première fois depuis 2008. La baisse des importations reste cependant
conditionnée à la réduction effective de la demande nigériane, le
premier importateur de la région et le deuxième sur le plan mondial.
En Millions
de tonnes
Production
(équiv. riz blanc)
2015
2016p
Monde
490,6
496,0
Chine
143,8
144,6
Inde
103,4
105,6
Indonésie
45,8
45,1
Vietnam
29,4
28,9
Thaïlande
19,0
20,1
8,5
7,5
Brésil
Pakistan
6,6
6,6
USA
6,1
7,3
Sources: FAO & USDA, Août 2016
Exportations
Stocks
e
2015
2016p
2016p
44,6
44,1
169,5
0,3
0,4
98,4
12,0
9,0
16,0
-
-
6,6
8,4
6,0
2,9
9,8
10,5
11,0
0,9
0,8
0,5
4,1
4,4
0,8
3,5
3,3
1,4
Patricio Mendez del Villar, 4 Août 2016
[email protected]
Osiriz – Rapport mensuel du Marché mondial du riz
Juillet 2016 – n° 149
La note de conjoncture est réalisée par Patricio Méndez del Villar, chercheur du Centre de Coopération Internationale en Recherche Agronomique pour
le Développement, CIRAD/France (www.cirad.fr). Cette note est diffusée en quatre langues: Français (Osiriz), Espagnol (InfoArroz), Anglais (InterRice) et
Portugais (InterArroz). Tous les droits réservés. Osiriz, InfoArroz, InterRice et InterArroz sont des marques déposées. Toute reproduction, même partielle,
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