Osiriz - Infoarroz

Osiriz
Rapport mensuel du marché mondial du riz
Avril 2014 – n° 122
Patricio Mendez del Villar
[email protected]
www.infoarroz.org
RIZ: les cours mondiaux poursuiv ent leur baisse
Tendances du marché
En avril, les cours mondiaux ont une nouvelle fois reculé en raison de la
forte activité sur le marché à l’exportation en Thaïlande. Les exportations
thaïlandaises continuent à progresser notamment dans le Sud-est
asiatique et au Moyen Orient. Au Vietnam, les cours ont baissé aussi,
mais ils sont encore au dessus des prix thaï. En Inde et au Pakistan, les
prix se maintiennent fermes en raison de la hausse des prix internes et de
la fermeté de la roupie par rapport au dollar. Aux Etats-Unis et dans le
Mercosur, les prix restent stables. La tendance baissière des cours
mondiaux devrait se poursuivre, mais elle pourrait être limitée si la
stagnation de la production asiatique se confirme à cause du phénomène
climatique El Niño.
Indice des prix mondiaux OSIRIZ/InfoArroz
base 100 = janvier 2000
source: Osiriz/InfoArroz
280
270
260
250
240
230
220
En avril, l’indice OSIRIZ/InfoArroz (IPO) a reculé 1,1 point à 204,4 points
(base 100=janvier 2000) contre 205,5 points en mars. Début mai, l’indice
IPO continuait à baisser à 203 points.
210
200
INDICE OSIRIZ (IPO base 100 = janvier 2000) & PRIX A L'EXPORTATION (en US/t FOB – source: OSIRIZ)
IPO
2012
2013
OCT– DEC
JAN– MARS
MARS
AVRIL
07-avr-14
14-avr-14
21-avr-14
28-avr-14
238,8
223,9
210,1
208,1
205,5
204,4
204,4
205,0
204,9
203,2
Usa2/4 Thai100B Thai Parb
Inde5
Viet5
Uru5
Thai25
Viet25
Pak25
A1Super
555
612
595
586
569
489
420
435
582
515
450
443
435
433
415
418
432
392
407
396
578
622
626
628
541
461
384
350
394
363
379
369
393
365
340
355
516
446
355
308
585
585
417
398
421
423
424
428
387
386
625
625
353
350
357
351
359
373
305
305
585
585
585
585
400
400
400
390
420
430
425
415
430
430
430
420
385
385
385
390
625
625
625
625
350
350
350
350
355
355
350
345
370
370
375
375
300
305
310
305
Source : Osiriz/InfoArroz
Evolution mensuelle prix mondiaux du riz
1100
Prix mondiaux hebdomadaires du riz
prix US$ Fob Bangkok, Houston et Ho Chi Minh Ville
source: Osiriz/InfoArroz
1000
900
700
En $/t
En $/t
800
600
500
400
300
200
100
Viet5
Thai100B
Usa2/4
A1Super
600
575
550
525
500
475
450
425
400
375
350
325
300
275
prix US$ Fob Bangkok, Houston et Ho Chi Minh Ville
source: Osiriz/InfoArroz
Viet5
Thai100B
Usa2/4
A1Super
Viet25
Production et échanges mondiaux
Selon la FAO, la production mondiale en 2013 aurait progressé 1% à
745,4 millions de tonnes (496,9Mt en équivalent blanchi) contre 736,8Mt
de riz paddy en 2012. Les récoltes dans l’hémisphère Sud seraient
meilleures que prévu, en particulier au Brésil, en Indonésie et à
Madagascar. En revanche, la sécheresse a affecté la production en
Australie, au Pérou et en Afrique de l’Est. Dans l’hémisphère Nord, la
campagne agricole vient de commencer et les perspectives indiquent
une possible amélioration de la production en Chine et en Inde, ainsi
qu’aux Philippines et aux Etats-Unis. En 2014, la production mondiale
pourrait toutefois augmenter à peine de 0,8% à 751,5Mt de riz paddy
(501,1Mt en équivalent blanchi) compte tenu de la baisse de prix
mondiaux et des craintes d’un nouvel épisode climatique El Niño dans
certaines régions d’Asie. En Afrique Sub-saharienne, la production
rizicole 2013/2014 progresserait très légèrement en raison d’une
pluviométrie inférieure à la normale, et notamment au Sud du Sahel.
En 2013, le commerce mondial a reculé de 3% à 37,2Mt contre 38,4Mt
en 2012. Cette baisse tient à une moindre demande d’importation dans
les principaux importateurs asiatiques et africains où la production s’est
améliorée. En 2014, les prévisions ont été revues à la hausse pour tenir
compte de la faible progression de la production mondiale suite aux
mauvaises conditions climatiques en Asie du Sud-est fin 2013. Le
commerce mondial pourrait ainsi dépasser pour la première fois les
40Mt.
Les stocks mondiaux de riz se finissant en 2013 ont connu un nouveau
record à 175Mt, en progression 8%. Les premières projections pour 2014
indiquent une nouvelle augmentation à 180Mt, et ce, malgré la
stagnation de la production mondiale. La hausse des stocks mondiaux a
permis d’éviter un effondrement des cours mondiaux, mais cela empêche
aussi toute nouvelle flambée en cas de chute brutale de la production
mondiale.
Utilisation riz blanc & Ratio Stocks Mondiaux / Utilisation
350
500
50%
750
315
480
47%
700
280
460
44%
650
245
440
41%
600
210
420
38%
550
175
400
35%
500
140
380
32%
450
105
360
29%
400
70
340
26%
350
35
320
23%
300
0
300
1990
1992
1994
1996
1998
2000
Stocks mondiaux
2002
2004
2006
2008
2010
2012
En Millons de tonnes
En millions de tonnes
Production & Stocks mondiaux de riz paddy
800
20%
1990
2014
1992
1994
1996
1998
2000
2002
Utilisation riz blanc
Production mondi al e Paddy
2004
2006
2008
2010
2012
2014
Ratio Stocks mondiaux / utilisation
Actualités du marché mondial
Au Vietnam, les prix à l’exportation ont reculé légèrement entre 1 et 2%
selon les catégories. La forte concurrence thaïlandaise tend à affaiblir les
exportations vietnamiennes, lesquelles creusent encore leur retard, de
25% par rapport à l’an dernier à la même époque. Il est probable que le
Vietnam voie ses exportations se limiter à 7Mt, et perdre ainsi sa
deuxième place sur le marché mondial. En avril, le Viet 5% a coté 386$/t
contre 387$ en mars. Le Viet 25% a coté en moyenne 351$/t contre 357$
auparavant. Début mai, les prix vietnamiens se maintenaient stables.
En Inde, les prix à l’exportation se maintiennent fermes, progressant de
2% par rapport à mars. Cette fermeté tient essentiellement à la hausse
des prix internes. Les dernières estimations indiquent une possible
contraction des exportations indiennes, lesquelles pourraient à peine
dépasser les 8Mt en 2014. En avril, le riz indien 5% brisures a coté
428$/t contre 424$ en mars. Le riz indien 25% a progressé aussi à
379$/t contre 367 $ auparavant. Début mai, les prix étaient stables.
Au Pakistan, les prix à l’exportation ont progressé aussi en raison de la
revalorisation de la roupie face au dollar. Les ventes tendent à
s’essouffler et continuent à afficher un retard de 20% par rapport à 2013
à la même époque. Toutefois, le Pakistan espère augmenter ses ventes
de 6% cette année grâce à une amélioration disponibilités exportables.
Pour cela, le Pakistan vise le marché chinois, le principal marché
mondial d’importation avec 3,4Mt d’achats prévus en 2014. En avril, le
Pak 25% a coté 373$/t contre 359$/t en mars. Début mai, les cours se
maintenaient stables.
Aux Etats-Unis, les cours à l’exportation restent stables. Le prix indicatif
du riz Long Grain 2/4 a coté 585$/t inchangé par rapport à mars. Fin
avril, les prix tendaient se raffermir grâce au regain des ventes à
destination de l’Amérique latine. Le volume d’exportations a toutefois
reculé par rapport au mois précédent avec 275.000 t exportées en avril,
soit un retard de 2% par rapport à 2013 à la même époque. A la bourse
de Chicago, les prix à terme ont reculé de 3% à 339$/t contre 346$
début avril. Début mai, les prix se redressaient à 242$.
Dans le Mercosur, les prix à l’exportation sont restés stables aussi. Les
ventes à destination du Moyen Orient se maintiennent très actives. En
2014, les disponibilités exportables seront abondantes grâce à une
augmentation de la production, en particulier au Brésil où les récoltes se
sont améliorées de 8%. En Argentine, les exportations ont progressé de
10% durant le premier trimestre par rapport à l’an dernier. Le prix
indicatif du paddy brésilien poursuit sa revalorisation en raison des
offres limitées de la part des producteurs. Fin avril, il cotait 320$/t contre
295$ fin mars. Début mai, il continuait à monter à 325$.
Prix journalier riz paddy Etats-Unis et Brésil
En US$/t
En Thaïlande, les cours des riz de qualité supérieure ont encore reculé
de 5% tandis que les riz de basse qualité se sont maintenus relativement
stables. La Thaïlande continue à offrir, à travers des adjudications
publiques, les riz les moins chers du marché et les ventes progressent
notamment à destination du Sud-est asiatique et le Moyen Orient. Les
exportations augmentent aussi en Afrique occidentale où elles avaient été
quasiment absentes durant les trois dernières années à cause de la
politique des prix internes de la Thaïlande. Les prévisions d’exportation
en 2014 indiquent qu’elle pourrait se rapprocher de l’Inde et reprendre le
leadership du commerce mondial. En avril, le Thaï 100%B a coté 398$/t
Fob contre 417$ en mars. Début mai, il cotait 390$. Le Thaï étuvé est
resté en revanche plus ferme à 423$ contre 421$ auparavant. Les
brisures A1 Super, pour leur part, sont restées stables à 305$/t.
350
345
340
335
330
325
320
315
310
305
300
295
290
285
280
Riz Paddy US Marché à Terme CBOT
Riz Paddy Brésil Indicateur CEPEA
En Afrique subsaharienne, la production serait moins bonne que
prévue en raison du manque des pluies dans les régions ouest du
continent. Aussi, les besoins d’importation devraient s’intensifier pour
attendre 13,5Mt contre 12,9Mt en 2013. Le Nigeria verrait ses
importations progresser de 10% à 3Mt en 2014. Cela illustre les
difficultés des politiques de relance de la production locale en vue de
l’autosuffisance alimentaire, maintes fois annoncée, comme dans la
plupart des principaux pays importateurs de la région, mais jamais
atteinte en raison des besoins de consommation croissants du continent
africain.
En Millions
de tonnes
Production
(équiv. riz blanc)
2012
2013e
Exportations
Stocks
2012
2013
2013e
38,4
37,2
174,8
Monde
491,2
496,9
Chine
140,8
139,9
0,3
0,4
94,3
Inde
105,8
106,7
10,4
10,2
23,9
Indonésie
46,3
47,5
-
-
6,5
Vietnam
29,1
29,6
7,7
6,7
3,9
Thaïlande
25,5
24,5
6,7
6,5
17,4
7,8
7,9
1,1
0,7
0,9
6,0
3,2
3,5
0,3
5,9
3,3
3,4
1,0
Brésil
Pakistan
5,6
USA
6,3
Source: FAO, Avril 2014
Patricio Mendez del Villar, 8 Mai 2014
[email protected]
Osiriz – Rapport mensuel du Marché mondial du riz
Avril 2014 – n° 122
La note de conjoncture est réalisée par Patricio Méndez del Villar, chercheur du Centre de Coopération Internationale en Recherche Agronomique
pour le Développement, CIRAD/France (www.cirad.fr). Cette note est diffusée en quatre langues: Français (Osiriz), Espagnol (InfoArroz), Anglais
(InterRice) et Portugais (InterArroz). Les différentes versions sont aussi disponibles dans le website www.infoarroz.org. Tous les droits réservés.
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