Duralex Peintures repeint son capital Page 1 sur 1

Duralex Peintures repeint son capital / LBO Bis / Opérations / LBO / L'actualité / CF... Page 1 sur 1
L’actualité de référence du haut de bilan des entreprises : M&A, LBO, levées de fonds - Corporate Finance et Private Equity
© Tous droits réservés 2015-2016 www.cfnews.net
CFNEWS> Page Sommaire L'actualité> LBO> Opérations> LBO Bis > Duralex Peintures repeint son capital
29 jan 2015
LBO Bis
Article
28 janvier 2015
447 mots - 8 conseil(s)
Par Anne Joly
Duralex Peintures repeint son capital
Contrôlé par I&F depuis 2006, le fabricant de peintures de spécialités générant 5,7 M€ de revenus repart en MBO avec Siparex et Bpifrance,
lesquels injectent 3 M€.
LBO bis pour Duralex Peintures. Initiative & Finance, à la tête de plus des 2/3 du capital depuis 2006, se retire du capital du fabricant de peintures de spécialités pour les
professionnels de la rénovation. Siparex Proximité Innovation et Bpifrance injectent chacun 1,5 M€, en actions et OC, laissant -facialement- la majorité à Xavier Sebaux,
dirigeant depuis 2009 la société de 5,7 M€ de revenus. La dette, fournie par la Bred et le Crédit Mutuel Nord Europe, s’élèverait à 1,8 M€.
Plus de deux fois la mise
Si la société a vu son chiffre d’affaires reculer entre 2006 (7 M€) et aujourd’hui, sans jamais atteindre l’objectif annoncé de doubler de volume à horizon 20112012, sa dette LBO a été remboursée en cinq ans et Initiative & Finance empocherait, selon nos informations, au moins deux fois sa mise de départ. « La
société a traversé la crise et n’a certes pas tenu le plan de développement prévu, mais elle s’est maintenue sur son cœur de métier, sans vrai souci, assure
Matthieu Douchet (photo ci-contre), directeur associé chez Initiative & Finance. Sans être une opération extraordinaire, ce deal est une bonne opération :
nous avions pris le risque d’investir dans une société dont le dirigeant (Philippe Garoche NDLR) sortait et nous lui avons trouvé un successeur dans des
conditions acceptables. »
Trois axes de développement
Sur un marché chahuté, Duralex Peintures a abandonné les marques blanches pour se concentrer sur ses marques propres et poursuivi la vente via un
réseau de distributeurs indépendants de moins en moins nombreux, choix stratégiques qui expliquent, en grande partie, la contraction de son chiffre d’affaires.
Mais la préservation de ses marges. « Aujourd’hui, Duralex Peintures compte se développer via trois axes : le renforcement de son maillage géographique
pour étendre sa portée au-delà de l’Ile de France, la croissance externe en ciblant des spécialistes de produits de spécialité ou de niche, la R&D pour proposer
de nouveaux produits pointus, telle cette peinture qui fait barrière aux champs magnétiques, explique Damien Fulchiron (photo ci-contre), DG de Siparex
Proximité Innovation. En parallèle, Duralex Peintures se prépare à la reprise du marché en améliorant sa marge brute par l’optimisation de son mix produits. »
Tags : France , Île-de-France , Produits & Services industriels
Voir la fiche de : DURALEX PEINTURES
Voir la fiche de : SIPAREX PROXIMITE INNOVATION
Voir la fiche de : BPIFRANCE
Voir la fiche de : INITIATIVE & FINANCE
les intervenants de l'opération
Société cible ou acteur DURALEX PEINTURES
Acquéreur ou Investisseur MANAGERS, Xavier Sebaux, SIGEFI PE (GROUPE
SIPAREX), Damien Fulchiron, Marlène Rey,
BPIFRANCE INVESTISSEMENT, Ménelé Chesnot
Cédant INITIATIVE & FINANCE, Matthieu Douchet, Marc
Dagousset
Acquéreur Avocat Corporate - Structuration LEBRAY & ASSOCIES, Philippe Lebray
Fiscale
Cédant Banquier d'Affaires / Conseil M&A SOCIETEX CORPORATE FINANCE, Fabien Lemaire
Cédant Avocat Corporate - Structuration Fiscale LAMARTINE CONSEIL, Guillaume de Ternay
Dette BRED, CREDIT MUTUEL NORD EUROPE (BCMNE)
Opération liée LBO DURALEX PEINTURES lundi 01 janvier 2007
Voir la fiche détaillée de l'opération
L’actualité de référence du haut de bilan des entreprises : M&A, LBO, levées de fonds - Corporate Finance et Private Equity
© Tous droits réservés CFNEWS 2015-2016 - reproduction interdite sauf accord préalable
voir : http://www.cfnews.net/Info/Pour-reproduire-des-articles-CFNEWS-136819
Corporate Finance News est le site de référence indépendant du private equity et du capital investissement : les articles en continu et leur référentiel des acquisitions et cessions
d'entreprises , LBO , levées de fonds et l'actualité des transactions LBO, M&A, venture pour les investisseurs , conseils due diligence , avocats et banquiers d'affaires , et pour les
dirigeants et directeurs financiers de PME et ETI .
http://www.cfnews.net/L-actualite/LBO/Operations/LBO-Bis/Duralex-Peintures-repei... 29/01/2015