IM version de BFT LCR Niveau 2

BFT LCR Niveau 2
Obligations investment grade de la zone Euro
Eligibles au LCR de niveau 2
O
www.bft-im.com
BJECTIF DE GESTION
@BFT_IM
@linkedin.com/company/bft-im
Amélioration de la gestion de la liquidité
Le fonds cherche à optimiser sa performance en tirant parti des marchés obligataires crédit. Il sera investi essentiellement
dans des titres publics et privés de l’Union européenne offrant une haute liquidité et une haute qualité de crédit.
Sensibilité aux taux
Horizon de placement
Orientation de la gestion
Investisseurs concernés
: Comprise entre 0 et + 7
: 3 ans minimum
: Gestion d’un portefeuille d’obligations
éligibles au ratio de liquidité à court terme
au titre du niveau 2
: Caisses Régionales de Crédit Agricole
pour la gestion de leurs fonds propres.
Profil de risque et de rendement
A risque plus élevé,
A risque plus faible,
1
2
rendement
potentiellement
plus faible
3
4
5
6
7
rendement
potentiellement
plus élevé
La catégorie la plus faible ne signifie pas sans risque.
Stratégie d’investissement
La stratégie d’investissement consiste à investir dans des titres de niveau 2 (critère Bâle III). Les investissements se
feront selon les contraintes LCR sur la globalité du fonds, avec une allocation susceptible d’évoluer selon nos
convictions de façon à optimiser le rendement dans le cadre d’un risque suivi*. En particulier, le portefeuille sera
majoritairement investi en titres d’émetteurs privés de notation “BBB”. Par ailleurs, le fonds pourra investir en actions
européennes non financières dans la limite de 10% maximum.
Les règles d’investissement reprennent l’ensemble des préconisations du comité de Bâle pour le LCR. La gestion
du fonds n’est pas contrainte par un indice de référence.
Expertise dans la gestion obligataire
Les gérants de BFT LCR Niveau 2 disposent d’une expérience significative dans la gestion obligataire basée sur
l’analyse systématique du cycle macro-économique et la sélection de titres. Ils intègrent également les informations
des intervenants du marché, des pôles d’analyse du groupe Amundi et des agences de notation.
Gestion active du portefeuille
La performance de BFT LCR Niveau 2 provient de l’exploitation raisonnée de quatre sources de performance disponibles au regard de l’univers d’investissement et des contraintes réglementaires. L’équipe de gestion cherche à trouver
un bon équilibre entre la recherche du rendement et le souci d’évaluer les risques* liés à un portefeuille obligataire.
quatre sources de performance
Sélection de
titres
Durée de vie
moyenne du
portefeuille
Positionnement
sur la courbe
Optimisation de la performance
Forte liquidité des titres en portefeuille
Haute qualité de crédit des émetteurs
Couverture
éventuelle du
risque de taux
Novembre 2016
Document non contractuel à caractère promotionnel réservé exclusivement aux clients relevant de la catégorie MIF « clients professionnels » ou
réservé exclusivement aux clients professionnels soumis à la réglementation LCR .
Le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI) et le prospectus sont disponibles auprès de BFT Gestion.
I NTERÊT DE LA SOLUTION D’INVESTISSEMENT LCR DE BFT GESTION
Un fonds investi en titres “publics et privés” de niveau 2
Une gestion active des sources de performance
Une gestion rigoureuse des risques
Un reporting adapté à la réglementation
Une proximité et un dialogue permanent avec les porteurs
U NE EQUIPE DEDIEE
BFT LCR Niveau 2 est géré par un binôme appartenant aux pôles de gestion taux. Ce pôle qui compte 5 personnes
rassemble les expertises taux, crédit et monétaire de BFT IM et gérait plus de 19 Milliards d’euros à fin 2015.
Les encours gérés, l’expérience des équipes de gestion, l’accès aux marchés primaires et secondaires et le process mis en
oeuvre concourent à la réalisation de l’objectif de gestion.
DES RISQUES*
S UIVI
Le fonds est soumis à un contrôle des risques rigoureux et fait l’objet d’un suivi régulier :
Le suivi quotidien porte notamment sur la conformité des instruments financiers, des émetteurs et contreparties
autorisés,
Le comité de risk management taux mensuel analyse les risques financiers du fonds (sensibilité, volatilité, risques
spécifiques . . .)
Le comité de gestion crédit analyse chaque semaine l’évolution des marchés de crédit et les dernières opérations
*
du fonds.
Risques auxquels le fonds est exposé : l’attention des investisseurs est attirée sur le fait que l’opcvm présente
un risque de perte en capital. Le descriptif et le détail des autres risques (notamment risque de crédit, risque de taux
et risque actions) figurent dans les documents réglementaires du fonds (DICI et prospectus).
C ARACTERISTIQUES PRINCIPALES DU PRODUIT
BFT LCR Niveau 2
Forme juridique
Classification AMF
Date de création / modification
Valeur liquidative d’origine
Devise de référence
Affectation des résultats
Durée de placement conseillée
Code ISIN
Valorisation
Centralisation des ordres
Souscriptions : initiale / suivantes
Commission de souscription non acquise à
l’OPCVM
Commission de rachat
Frais de fonctionnement et
de gestion maximum
Commission de surperformance
Fonds Commun de Placement
Obligations et autres titres de créances libellés en Euros
18 février 2015
10 000 euros
Euro
Capitalisation
3 ans
FR0012172773
Quotidienne, chaque jour de bourse ouvert à Paris, à l’exclusion des jours fériés légaux en France
Centralisation chaque jour à 12H00, S/R à cours inconnu, Règlement J+1
une part / 1 millième de part
5,00 % maximum
Néant
0,50 % TTC maximum
Néant
Conformément à l'article 314-76 du règlement général de l'AMF, le client peut recevoir, sur demande de sa part, des précisions sur les rémunérations
relatives à la commercialisation du présent produit. La société de gestion ne peut donner aucune assurance que ce produit atteindra ses objectifs. Avant
tout investissement, l’investisseur devrait consulter son conseiller financier pour évaluer et s’assurer de l’adéquation de l’investissement en fonction de
sa situation, de son profil de risque et de ses objectifs. Toute personne désirant investir dans ce produit est tenue de consulter préalablement les documents réglementaires (DICI et prospectus) remis à tout souscripteur ou disponibles sur le site internet www.bft-im.com .
BFT Investment Managers - Société anonyme à conseil d’administration, au capital de 1.600.000 euros.
Siège social : 90, boulevard Pasteur - CS 71578 - 75730 Paris Cedex 15 - 334 316 965 RCS
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