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Product Map Actions

Réservé aux investisseurs professionnels
Product Map
Actions
Fidelity Active STrategy
Fidelity Funds
Fidelity SICAV
31 Décembre 2016
Offre de fonds
Actions Europe
Europe
Euro
914
914
EUR
2
FAST - Europe Fund A-ACC-Euro
MSCI EUROPE (N)
01/10/04
1 460
1 460
EUR
3
Fidelity Europe
PEA Fund Blend
09/10/01
1 193
1 193
EUR
4
Fidelity Funds - European Dynamic Growth Fund A-Euro
FF Dynamic Growth Blend
15/01/01
1 140
1 140
EUR
5
Fidelity Funds - European Growth Fund A-Euro
European Growth Composite
01/10/90
7 219
7 219
EUR
6
Fidelity Funds - European Larger Companies Fund A-Euro
MSCI EUROPE (N)
16/09/02
888
888
EUR
Euromoney Euro Sm Cos (G)
01/12/95
951
951
EUR
Fidelity Funds - European Smaller Companies Fund
A-Euro
8
Fidelity Funds - France Fund A-Euro
France Fund Composite
01/10/90
220
220
EUR
9
Fidelity Funds - Germany Fund A-Euro
Germany Comp
01/10/90
943
943
EUR
10
Fidelity Funds - Iberia Fund A-Euro
Iberia Composite Index
01/10/90
614
614
EUR
11
Fidelity Funds - Italy Fund A-Euro
Italy Blend
01/10/90
899
899
EUR
12
Fidelity Funds - Nordic Fund A-SEK
FTSE Nordic
01/10/90
420
4 019
SEK
13
Fidelity Funds - United Kingdom Fund A-GBP
FTSE All Share TR
01/10/90
98
84
La liste des fonds précités est une sélection de notre/nos gamme(s) (Fidelity Active STrategy / Fidelity Funds / Fidelity SICAV).
Ce document contient des informations destinées aux investisseurs professionnels ; il n’est pas destiné ni remis aux investisseurs privés.
GBP
****
****
****
****
****
****
****
2015
30/09/98
2012
MSCI EMU (N)
2009
Fidelity Funds - Euro Blue Chip Fund A-Euro
2006
1
Gérant de
portefeuille
2003
Indice de référence / indicateur de comparaison
2000
Fidelity Active STrategy / Fidelity Funds / Fidelity
SICAV
Notation globale
MorningstarTM
Devise de la part
Encours du fonds
(million(s) dans la
devise de la part)
Encours du fonds (m
EUR)
Date de lancement
du compartiment
Expérience du gérant et reprise de gestion
#
7
Fonds pays
Caractéristiques des fonds
1997
Offre de fonds Actions
Nommé
depuis le
Alexandra
Hartmann
01/01/07
Anas Chakra
01/12/06
Victoire De
Trogoff
01/01/07
Fabio Riccelli
17/11/08
Matthew
Siddle
Matthew
Siddle
01/07/12
01/10/10
Colin Stone
01/12/95
Vincent Durel
01/01/07
Christian von
Engelbrechten
01/01/11
Fabio Riccelli
01/10/14
Alberto
Chiandetti
Bertrand
Puiffe
James Griffin
01/10/08
01/08/11
01/12/09
Expérience du gérant sur ce portefeuille
Expérience du gérant précédent sur ce portefeuille
Expérience du gérant chez Fidelity
Performances à 3 ans
Sources : Fidelity, données à fin de mois, au 31 Décembre 2016. La notation Overall Morningstar dans cette section est la dernière disponible à la date de publication du présent document.
2
MSCI EUROPE (N)
A-Euro
8
9
Germany Comp
10
11
Italy Blend
12
FTSE Nordic
13
FTSE All Share TR
8,7
10,8
11,4
10,8
14,6
10,8
11,8
11,5
12,3
10,8
15,9
16,6
10,0
5,9
5,7
4,0
5,6
4,9
9,8
8,7
7,0
6,3
11,0
10,3
4,4
7,4
-3,6
6,3
-5,1
3,0
-8,6
-6,8
26,2
0,8
-8,7
0,8
11,5 4,4 7,1 13,0
15,0 7,4 7,3 12,6
9,8 -3,6 5,0 15,3
17,4 6,3 7,1 15,2
7,4 -5,1 1,9 11,2
15,9 3,0 0,1 4,5
11,1 -8,6 2,6 12,5
23,6 -6,8 4,5 10,3
27,3 26,2 10,6 18,1
5,7 0,8 8,1 13,5
8,0 -8,7 3,9 10,6
9,0 0,8 5,2 9,6
8,1
7,9
8,0
8,1
9,9
8,0
8,1
5,2
-
Fonds
01/10/04
09/10/01
15/01/01
01/10/90
16/09/02
01/12/95
01/10/90
01/10/90
01/10/90
01/10/90
01/10/90
01/10/90
Décembre 2016
6
3,2
5,8
4,8
5,8
9,0
5,8
7,8
6,5
7,6
5,8
9,2
9,6
Novembre 2016
-5,5
2,6
-0,2
2,6
-0,8
2,6
6,4
3,2
6,2
2,6
1,9
2,8
Octobre 2016
8,2
10,6
10,9
10,6
4,1
10,6
11,8
10,4
11,7
10,6
13,4
13,2
Septembre 2016
5
-5,5
2,6
-0,2
2,6
-0,8
2,6
6,4
3,2
6,2
2,6
1,9
2,8
Août 2016
30/09/98
Juillet 2016
4,8
4,2
Juin 2016
4
12,1
12,0
Mai 2016
PEA Fund Blend
3,6
6,1
Avril 2016
Fidelity Europe
-4,8
4,4
Mars 2016
3
7,1
15,1
Février 2016
MSCI EUROPE (N)
-4,8
4,4
Janvier 2016
Date de lancement
de la part
2
Depuis le lancement
de la part
(annualisé)
MSCI EMU (N)
5 ans (annualisé)
3 ans (annualisé)
1
Performances sur 1 an vs. indice de référence (%, en EUR, net de frais)
1 an
Depuis le début de
l'année
SICAV
Performances relatives
(%, en EUR, net de frais)
#
7
Fonds pays
Performances
6 mois
Europe
Euro
3,0
2,5
0,3
-0,8
-2,1
-1,4
-2,6
-5,5
-7,0
-5,6
-4,7
-9,2
1,0
0,3
-5,0
-4,2
-3,2
-6,5
-6,2
-8,4 -10,7 -7,9
-6,8
-8,1
1,0
0,8
0,3
-0,1
-0,4
-3,2
-3,6
-4,1
-4,7
-1,9
-2,3
-2,8
14,0 14,2 12,7 11,1 11,6 10,3
9,9
6,4
4,6
1,9
1,1
-3,4
0,2
-0,5
-1,4
-0,9
-0,1
0,7
-0,2
0,3
1,0
0,8
3,6
3,2
0,6
0,2
-0,5
-0,1
0,7
1,2
0,5
1,0
1,6
1,4
4,0
3,6
5,5
5,2
4,9
3,1
2,8
1,4
0,5
0,9
-0,2
1,9
1,8
-0,9
2,2
2,1
2,0
1,1
1,4
0,9
-0,4
-0,6
-2,6
-2,1
-2,6
-3,1
9,2
8,7
7,9
4,5
3,3
0,7
2,1
-4,0
-6,3
-5,1
-7,1
-9,9
11,6 13,5 10,1
9,8
8,8
9,2
7,7
3,0
0,5
-3,5
-1,4
-8,1
6,7
7,6
6,2
5,2
6,6
7,2
5,9
5,0
5,9
3,7
0,5
-1,9
-1,0
-2,0
-0,9
-1,4
-3,0
-0,9
4,9
11,0 17,3 18,6 17,6 25,4
2,9
2,6
-1,0
-0,7
-1,4
-4,4
-6,1
-7,4
-8,7
-6,6
-6,9
-9,6
Pas d'historique de performance suffisant
sans indice de référence
Données non disponibles au 31 Décembre 2016
Ces chiffres se rapportent à la performance passée du compartiment qui n'est pas un indicateur fiable des performances futures. La valeur des investissements et de tout revenu qu’ils peuvent générer peut évoluer à la
baisse comme à la hausse et un investisseur peut ne pas récupérer le montant investi. La performance s'entend hors droits d'entrée, de VL à VL, coupon réinvesti, en EUR, net de frais.
Sources : Fidelity, données à fin 31 Décembre 2016; Les indices de référence proviennent de prestataires externes tels que RIMES.
3
SICAV
Univers de comparaison
Février 2016
Mars 2016
Avril 2016
Mai 2016
Juin 2016
Juillet 2016
Août 2016
Septembre 2016
Octobre 2016
Novembre 2016
Décembre 2016
(Pourcentage de la catégorie battue (basé sur les performance à 1 an, net de frais)*
#
#
1
MSCI EMU (N)
Morningstar GIF Eurozone Lrg Cap Eq(Lux, Fra, Ger)
80
69
43
32
21
40
23
9
6
6
6
2
1
2
MSCI EUROPE (N)
Morningstar GIF Europe Large Cap Blend Equity
55
41
1
5
11
6
5
4
3
2
5
12
2
3
Fidelity Europe
PEA Fund Blend
Morningstar GIF Europe Lrg Cap Blend Eqty (France)
48
44
36
32
30
19
10
13
15
33
29
46
3
4
Morningstar GIF Europe Large-Cap Growth Equity
95
98
98
95
100
95
93
72
79
77
86
70
4
5
52
40
28
36
56
74
63
73
80
80
95
96
5
6
MSCI EUROPE (N)
49
38
27
34
56
74
62
70
79
79
94
95
6
Morningstar GIF Europe Small-Cap Equity
67
70
75
78
74
62
57
59
54
65
72
64
7
7
Fonds pays
Positionnement concurrentiel
Janvier 2016
Europe
Euro
A-Euro
8
Morningstar GIF France Large Cap Eq(Lux & France)
73
82
74
72
82
77
60
60
27
26
26
38
8
9
Germany Comp
Morningstar GIF Germany Lrg Cap Eq (Lux & German)
97
97
96
85
93
89
85
15
12
3
4
4
9
10
Morningstar GIF Spain Equity (Lux & Spain)
98
98
92
89
89
87
78
67
59
28
54
8
10
11
Italy Blend
Morningstar GIF Equity Italy
80
87
71
61
65
74
68
72
71
55
58
48
11
12
FTSE Nordic
Morningstar GIF Nordic Equity (Lux, Nor & Swe)
13
5
11
6
3
21
56
67
79
90
98
98
12
13
FTSE All Share TR
Morningstar GIF UK Large Cap Growth Equity
60
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
20
13
1er quartile
2ème quartile
1er pourcentile
*Les pourcentages des catégories battues sont basés sur la part qui est inclue dans l'univers de la catégorie, et peut ne pas être la part de référence dans cette "product map"
**Le classement par quartile se rapporte à la performance dans le temps mesurée sur une échelle de 1 à 4. Un classement de 1 indique un placement dans le premier quartile supérieur (25 %) de l'échantillon, etc. Les
classements sont basés sur une classe d'actions reprise dans l'Univers du Groupe de référence qui peut ne pas correspondre à la classe d'actions illustrée dans la présente fiche d'information sur la période complète.
Sources: Fidelity; Toutes les données sont à fin 31 Décembre 2016; Morningstar, Inc. Tous droits réservés.
(1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs de contenu.
(2) ne peuvent être reproduites ou distribuées
(3) sont fournies sans garantie quant à leur exactitude, exhaustivité ou à propos
Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne seront tenus responsables pour tout dommage ou perte découlant de l'usage de ces informations.
4
Exposition géographique
Expositions ≥5%
Expositions ≥15%
Europe
5
20
17
6
MSCI EUROPE (N)
20
17
9
14
A-Euro
8
9
Germany Comp
10
11
Italy Blend
12
FTSE Nordic
13
FTSE All Share TR
3
4
1
5
95
1
9
2
12
17
3
9
30
9
11
27
7
6
6
2
10
6
2
6
39
7
6
2
6
40
6
5
38
16
3
2
4
1
4
94
1
2
90
4
5
91
2
2
5
37
2
Autres
15
Australie
24
Japon
Corée du Sud
Thaïlande
4
5
Singapour
10
10
Indonésie
23
33
Taiwan
PEA Fund Blend
10
Hong Kong
Fidelity Europe
1
Chine
3
11
2
Inde
MSCI EUROPE (N)
13
Afrique du Sud
16
Russie
2
Royaume-Uni
MSCI EMU (N)
Suisse
Suède
1
Espagne
Pays-Bas
20
SICAV
Italie
Allemagne
Brésil
Mexique
Canada
États-Unis
29
#
7
Fonds pays
France
Euro
(exposition nette actions, en % des actifs nets totaux)
1
1
Europe
Amérique
du Nord
61
1
93
1
EMEA
Chine
ASEAN
Asie
Pacifique
Amérique
latine
Extrême Orient
Asie-Pacifique
Les pays indiqués sont une sélection des pays les plus représentés dans les allocations de Fidelity Active STrategy / Fidelity Funds / Fidelity SICAV.
Source : Fidelity, données à fin de mois, au 31 Décembre 2016
5
Exposition sectorielle
Euro
-9
1
MSCI EMU (N)
2
MSCI EUROPE (N)
5
1
11
Europe
Fidelity Europe
PEA Fund Blend
12
4
11
9
5
6
7
A-Euro
MSCI EUROPE (N)
7
14
24
12
2
-4
8
Fonds pays
Germany Comp
26
1
Italy Blend
14
FTSE Nordic
13
FTSE All Share TR
12
0
11
9
Expositions ≥10%
Expositions ≥25%
16
16
5
5
0
4
14
0
10
Services
de
télécommunications
Services collectifs
-1
12
0
5
9
11
13
6
0
-1
1
-2
10
12
5
1
1
-9
0
1
9
1
2
1
8
-1
-7
1
-7
1
3
Immobilier
Matériaux
Technologie
l’information
Industries
Santé
44
0
-7
-3
0
2
4
7
1
-3
4
0
-2
-1
1
6
2
2
4
4
1
0
4
1
20
7
3
-1
-1
1
4
-12
6
10
11
4
-7
27
-6
-9
0
7
17
10
18
5
12
-5
-7
5
-14
0
5
2
0
4
-1
-4
-5
4
0
0
0
0
8
6
11
12
30
1
11
-4
8
-3
11
13
17
4
18
2
3
-4
-4
-1
2
-1
3
0
0
-4
-4
-2
-6
9
18
19
4
-20
-2
-2
2
1
2
8
-12
11
11
-6
2
2
15
3
18
-11
13
4
0
1
-1
0
-1
-6
4
6
-1
#
-1
3
10
0
3
9
-1
-5
5
0
1
8
7
6
8
12
2
11
1
1
11
15
0
19
19
2
-3
12
10
18
5
3
7
0
-3
22
26
13
6
-6
1
1
-2
0
3
5
28
19
-5
16
6
-2
2
6
9
8
9
13
-4
16
-6
3
-1
3
9
21
18
5
-1
1
-2
7
15
12
14
3
13
-2
-18
5
0
7
18
5
20
11
-2
-8
0
14
-4
0
4
1
2
10
20
12
8
7
-2
-6
-4
2
21
5
-2
-1
4
1
6
18
1
3
de
-1
10
Finance
Énergie
SICAV
Biens de conso.
non-cyclique
#
Biens de
cyclique
conso.
(exposition nette actions, en % des actifs nets totaux)
-4
0
13
Exposition relative
Exposition du fonds
6
Price to Book ratio
Price earnings ratio
(1 année, hist.)
Ratio de Sharpe*
Ratio d'information*
Tracking Error
annualisée ex post
-0,64
0,29
0,84
0,94
31(16)
92,60
13,55
4,55
-0,57
0,24
0,97
0,89
PEA Fund Blend
70
70,70
12,69
2,75
-0,39
0,38
0,94
0,96
25,44
1,92
2,85
3
50
89,70
13,28
5,04
0,62
0,68
0,94
0,86
27,32
4,53
1,68
4
5
61
72,40
13,66
2,29
0,55
0,57
1,03
0,97
25,53
2,17
2,95
5
6
MSCI EUROPE (N)
59
71,60
13,59
2,10
0,81
0,56
1,02
0,98
25,54
2,17
2,94
6
212
89,80
12,91
3,16
-0,14
0,71
0,94
0,94
32,72
2,38
1,75
7
MSCI EMU (N)
2
MSCI EUROPE (N)
3
Fidelity Europe
4
A-Euro
20,53
2,18
Dividend Yield
(%)
3,91
1
R2*
12,82
Beta*
71,80
SICAV
Volatilité
annualisée (%)*
Active Money*
(%)
50
#
7
Fonds pays
Caractéristiques du portefeuille
Nombre de
Positions longues
(Positions courtes)
Europe
Euro
2,69
#
1
2
8
37
51,80
13,59
2,97
-0,06
0,53
0,93
0,96
19,57
1,77
2,76
8
9
Germany Comp
36
63,50
16,08
5,44
-0,38
0,32
0,91
0,90
21,40
3,36
2,11
9
10
32
70,20
13,14
8,07
0,22
0,15
0,71
0,75
21,09
1,89
2,18
10
11
Italy Blend
42
45,60
17,31
5,77
-0,34
0,15
0,87
0,91
17,98
1,24
3,53
11
12
FTSE Nordic
43
93,60
14,26
8,46
0,30
0,97
0,93
0,65
27,17
1,34
3,06
12
13
FTSE All Share TR
38
64,10
9,72
4,57
-0,28
0,44
0,89
0,79
33,59
1,86
2,84
13
N/A
Les définitions de ces caractéristiques se trouvent dans le Glossaire de cette "product map"
*Les données sont basées sur des performances à 3 ans, dans la devise des parts indiquées dans le glossaire de cette "product map".
Source: Fidelity, données à fin 31 Décembre 2016
7
Europe
Euro
Règlement (en jours)
#
SICAV
ISIN
Ticker Bloomberg
Heure limite de
passage d'ordres
(Heure de Londres)
1
MSCI EMU (N)
LU0088814487
FIDFEBI LX
2
MSCI EUROPE (N)
LU0202403266
FASTEUR LX
3
Fidelity Europe
PEA Fund Blend
FR0000008674
4
LU0119124781
FIDEMCF LX
17:00
3
3
1,92
5
LU0048578792
FIDLEUI LX
17:00
3
3
1,89
6
MSCI EUROPE (N)
LU0119124278
FIDEULC LX
17:00
3
3
1,92
LU0061175625
FIDFESI LX
17:00
3
3
1,93
7
Fonds pays
Caractéristiques opérationnelles
A-Euro
Frais courants
annuels %
Achat
Vente
17:00
3
3
1,91
12:00
3
3
1,91
10:00
1,91
8
LU0048579410
FIDLFRI LX
17:00
3
3
1,94
9
Germany Comp
LU0048580004
FIDLGEI LX
17:00
3
3
1,91
10
LU0048581077
FIDLIBI LX
17:00
3
3
1,93
11
Italy Blend
LU0048584766
FIDLITI LX
17:00
3
3
1,92
12
FTSE Nordic
LU0048588080
FIDLNDI LX
17:00
3
3
1,96
13
FTSE All Share TR
LU0048621717
FIDLUKI LX
17:00
3
3
1,94
Données non disponibles
Une définition des frais courants peut être trouvée dans la section glossaire de cette "product map"
Veuillez noter que certains fonds peuvent avoir été lancés durant leur année fiscale et que dans ce cas les frais courants sont une estimation
Les frais et les conditions peuvent différer des conditions énoncées ci-dessus. Pour plus d'informations veuillez consulter le prospectus du fonds. Source: Fidelity, données à fin de mois, au 31 Décembre 2016
8
Parts disponibles
Europe
Euro
Annuelle
Annuelle
Parts disponibles
Non-couvert
EUR-Couvert
Capitalisation
Distribution
Capitalisation
Dist.
#
SICAV
1
MSCI EMU (N)
A
Y
I
E
A
2
MSCI EUROPE (N)
A
Y
I
E
A
3
Fidelity Europe
PEA Fund Blend
4
A
Y
E
A
Y
5
A
Y
E
A
Y
6
MSCI EUROPE (N)
A
Y
E
A
Y
A
Y
E
A
Y
Y
A
A
7
A-Euro
I
8
A
9
Germany Comp
A
Y
10
A
Y
E
A
11
Italy Blend
A
Y
E
A
Y
Information sur la part
(Fidelity Funds)
A
I
E
Invest.
minimum
$2,500
$1,000,000
$500,000
$2,500
Invest. suivant
$1,000
$1,000
$100,000
$1,000
Frais d'entrée
Jusqu'à 5.25% 0%
Jusqu'à 1%
0%
Frais de
gestion
Jusqu'à 1.5%
Jusqu'à 1%
Jusqu'à 0.8%
Jusqu'à 1.5%
Frais de
sortie
0%
0%
Jusqu'à 1%
0%
Classe
d'actions à
rétrocession
Classe
d'actions
sans
rétrocession
Pour
investisseurs
institutionnel
s qualifiés
seulement
Pas de frais
d'entrée,
frais de com
mercialisatio
n jusqu'à
0.75%
Définitions
Information sur la part
(Fidelity Active STrategy)
A
Fonds pays
Y
Invest.
minimum
$2,500
Invest. suivant $1,000
Y
I
E
$1,000,000
$20,000,000
$2,500
$5,000
$100,000
$1,000
Jusqu'à
5.25%
0%
Jusqu'à 1%
0%
12
FTSE Nordic
A
Y
A
Frais d'entrée
13
FTSE All Share TR
A
Y
A
Frais de
gestion
Jusqu'à 1.5%
Jusqu'à 1%
Jusqu'à 0.8%
Jusqu'à 1.5%
Frais de
sortie
Jusqu'à 1%
Jusqu'à 1%
Jusqu'à 1%
Jusqu'à 1%
Définitions
Classe
d'actions à
rétrocession
Classe
d'actions
sans
rétrocession
Pour
investisseurs
institutionnel
s qualifiés
seulement
Pas de frais
d'entrée,
frais de com
mercialisatio
n jusqu'à
0.75%
Frais de surp
erformance
pour les
fonds actions
20 % de la surperformance si la performance de la part
dépasse celle de l'indicateur de comparaison de plus
de 2 % en rythme annualisé. Frais calculé et cumulé sur
une base quotidienne avec annulation des cumuls en
cas de sous-performance et cristallisation annuelle à la
fin de l'exercice financier de la SICAV FAST
Sauf indication contraire dans le prospectus, toutes les parts ci-dessus ont les mêmes caractéristiques A / Y / I / E
Source: Fidelity, données à fin 31 Décembre 2016
9
Europe
Euro
#
SICAV
1
MSCI EMU (N)
2
MSCI EUROPE (N)
3
Fidelity Europe
PEA Fund Blend
4
5
6
MSCI EUROPE (N)
7
Fonds pays
Notes supplémentaires
A-Euro
A propos de la Product Map
La "product map" offre un aperçu sur des fonds particuliers à un
moment donné. Le but est de fournir une vue d'ensemble pour
facilement différencier nos stratégies
En plus de fournir des données absolues, la "product map"
permet de comparer les performances à des indices et des
catégories.
En outre, il met en évidence l'exposition sectorielle et
géographique de nos fonds pour aider à identifier les stratégies
appropriées et les blocs nécessaires à l'allocation d'actifs. La
définition des termes et des chiffres utilisés dans le présent
document se trouve dans le glossaire.
8
9
Germany Comp
10
11
Italy Blend
12
FTSE Nordic
13
FTSE All Share TR
Cet espace a été laissé vide de manière intentionnelle pour permettre de prendre des notes
10
Glossaire
(Dans l'ordre d'apparition dans le document)
Notation de style Morningstar
La notation mesure l’équilibre du rapport risque / retour dans un fonds par rapport à ses pairs. Les notations en nombre d’étoiles se basent sur la stricte performance
passée et Morningstar incite les investisseurs à les utiliser pour identifier les fonds qui méritent une recherche plus approfondie. Les 10 % supérieurs d’une catégorie de
fonds recevront une notation 5 étoiles et les 22,5 % suivants auront une notation 4 étoiles. Seules les notations 4 ou 5 étoiles apparaissent sur la fiche d’information.
Classification sectorielle
La norme internationale de classification sectorielle GICS (Global Industry Classification Standard) a été élaborée par Standard & Poor’s et MSCI. Pour plus d’informations,
se reporter à http://www.standardandpoors.com/indices/gics/en/us.
Active Money*
Somme des positions surpondérées (y compris liquidités effectives) par comparaison à l'indice de marché.
Volatilité annualisée
Mesure de l'écart entre les rendements variables d'un fonds ou d'un indice de marché utilisé à des fins de comparaison et leur moyenne historique (également appelée «
écart type »). Deux fonds peuvent produire la même performance au cours d’une période. Celui dont la performance mensuelle a le moins varié aura une volatilité
annualisée moindre et sera considéré comme ayant réalisé son rendement avec moins de risque. Le calcul est l’écart type de 36 rendements mensuels, présenté sous la
forme d’une valeur annualisée. La volatilité des fonds et indices est calculée indépendamment pour chacun d'eux.
Tracking Error annualisée
Mesure indiquant la proximité entre la performance d’un fonds et celle de l’indice auquel il est comparé. C’est l’écart type du rendement excédentaire du fonds. Plus
l'indicateur de déviation du fonds est élevé, plus les rendements du fonds par rapport à l'indice de marché sont variables.
Ratio d'information
Mesure de l’efficacité d’un fonds à générer un rendement excédentaire pour le niveau de risque encouru. Un ratio d’information de 0,5 montre que le fonds a dégagé un
rendement excédentaire annualisé équivalent à la moitié de la valeur de l’indicateur de déviation. Le ratio est calculé par division du rendement excédentaire annualisé
du fonds par son indicateur de déviation.
Ratio de Sharpe
Mesure de la performance d’un fonds ajustée en fonction du risque, prenant en considération le rendement d’un investissement sans risque. Le ratio de Sharpe permet à
l’investisseur de déterminer si le fonds génère des rendements adéquats pour le niveau de risque encouru. Plus le ratio est élevé, meilleure la performance ajustée en
fonction du risque a été. Si le ratio est négatif, le fonds dégage une performance inférieure au taux sans risque. Le ratio est calculé par soustraction du rendement sans
risqué (instrument de trésorerie par exemple) dans la devise du rendement du fonds, puis par division du résultat par la volatilité du fonds. Il est calculé à partir de valeurs
annualisées
Beta
Mesure de la sensibilité d'un fonds aux mouvements du marché (représentés par un indice de marché). Par définition, le bêta du marché est 1,00. Un bêta de 1,10 montre
que l’on pourrait attendre du fonds qu’il ait une performance supérieure de 10 % à celle de l’indice lorsque le marché est orienté à la hausse et inférieure de 10 % lorsqu’il
est orienté à la baisse, en supposant que tous les autres facteurs restent constants. À l’inverse, un bêta de 0,85 indique que l’on peut s’attendre à ce que le fonds ait une
performance inférieure de 15 % à celle du marché en période de hausse et supérieure de 15 % en période de baisse du marché.
R2
Mesure représentant le degré auquel la performance d’un fonds peut être expliquée par celle d’un indice de marché utilisé à des fins de comparaison. Une valeur de 1
dénote une parfaite corrélation entre le fonds et l’indice. Une mesure de 0,5 signifie que 50 % seulement de la performance du fonds peuvent être expliqués par l’indice. Si
le R2 est de 0,5 ou inférieur, le bêta du fonds (et donc son alpha aussi) n’est pas une mesure fiable (en raison d’une faible corrélation entre le fonds et l’indice).
Price earnings ratio
Le Price Earnings Ratio se calcule en divisant le cours de l’action par le bénéfice net par action. Le P/E ratio permet d’évaluer la valeur d’un titre par rapport aux prix des
titres de sociétés du même secteur.
Price to Book ratio
Le Price to book ratio est le ratio mesurant le rapport entre la valeur de marché des capitaux propres (la capitalisation boursière) et leur valeur comptable. Le P/B ratio
d'une action est supérieur à 1 lorsque la rentabilité comptable attendue des capitaux propres est supérieure à la rentabilité exigée par les actionnaires.
Dividend Yield
Le dividend yield ou le rendement de dividende est le ratio qui indique le montant payé chaque année par une entreprise en dividendes par rapport au cours de l'action.
On calcule le rendement de dividende en divisant les dividendes annuels par action par le cours de l’action.
Frais courants
Le montant des frais courants représente les charges prélevées sur le fonds au cours d’une année. Il est calculé à la clôture de l’exercice du fonds et peut varier d’un
exercice à l’autre. Pour les catégories de fonds à frais courants fixes, ce montant peut ne pas varier d’un exercice à l’autre. Pour les nouvelles catégories de fonds ou les
catégories qui subissent des opérations sur capital (par ex. une modification des frais de gestion annuels), le montant des frais courants est estimé jusqu’à ce que les
critères soient remplis pour qu’un montant exact des frais courants soit publié. Les types de charges inclus dans le chiffre des charges récurrentes sont les frais de gestion,
les frais d'administration, les commissions du dépositaire et droits de garde et les frais de transaction, les coûts de présentation de rapports aux actionnaires, les
commissions d’enregistrement réglementaires, les jetons de présence des Administrateurs (le cas échéant) et les frais bancaires.
11
Sources :
Sauf mention contraire, toutes les données relatives aux fonds et aux indices de référence sont au 31.12.2016 . Fidelity est la source des mesures de performance, Base : VL à VL, revenus bruts réinvestis, en
EUR, hors droits d’entrée. La source des indices de marché est RIMES. Taux de croissance annualisés Morningstar, rendement total, performance médiane et classements du secteur - Source des données - ©
2015 Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations contenues dans les présentes : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs de contenu ; (2) ne peuvent être reproduites ou
distribuées ; et (3) sont fournies sans garantie quant à leur exactitude, exhaustivité ou à propos. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne seront tenus responsables pour tout dommage ou perte
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Informations importantes :
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expressément à FIL Gestion, à la SICAV, à toute société du groupe Fidelity et tout autre distributeur de la SICAV qu’il ne sera pas remis à des investisseurs (actuels ou potentiels) et/ou qu’aucune des
informations qu’il contient ne seront reproduites et/ou transmises à des investisseurs (actuels ou potentiels) sans l’accord préalable exprès de FIL Gestion.
Le présent document, de valeur non contractuelle, ne peut en aucun cas être considéré comme un document à caractère réglementaire ; il constitue un document d’information préparé pour l’usage exclusif et
personnel du destinataire, en sa qualité de distributeur, qui lui a été remis sur la base d’un avertissement qu’il ne peut le transmettre à quiconque. Il n’a pas été visé par l’Autorité des Marchés Financiers.
Les valeurs citées dans ce document ne constituent pas des recommandations d’achat. Elles ne sont données qu’à titre d’illustration ou afin d'indiquer que l’OPCVM est actuellement investi dans ces valeurs.
Les performances passées ne préjugent pas des rendements futurs. Les actions ne sont pas garanties et peuvent donc perdre de la valeur, notamment en raison des fluctuations des marchés. Fidelity fournit
uniquement des informations sur ses produits par conséquent, ce document ne constitue ni une offre de souscription, ni un conseil personnalisé. Nous vous recommandons de vous informer soigneusement avant
toute décision d’investissement. Tout investissement doit se faire sur la base du prospectus/document d'information clé (DICI) pour l'investisseur et des rapports annuels ou périodiques actuellement en vigueur,
disponibles sur simple demande auprès de FIL Gestion.
FIL Limited et ses filiales constituent la structure globale d’investissement qui se réfère plus communément à l’appellation Fidelity International. Fidelity, Fidelity International, le logo Fidelity International ainsi
que le symbole F sont des marques déposées de FIL Limited. Pour les compartiments qui investissent dans certains marchés étrangers, la valeur des investissements est susceptible de varier en fonction des
fluctuations des taux de change. Les opérations de change sont effectuées par l’intermédiaire d’une Société membre du Groupe Fidelity à un taux de change déterminé globalement et peuvent donner lieu à
un bénéfice pour ladite société. Les titres en portefeuille peuvent être différents de ceux de l'indice. Ainsi, l'indicateur de comparaison est fourni uniquement à titre illustratif. La volatilité des investissements
dans des marchés émergents ou de petite capitalisation peut être supérieure à celle des marchés plus développés. En raison d'une insuffisance de liquidité dans divers marchés boursiers peu développés,
certains compartiments «pays» peuvent être volatils, aussi les droits de vente peuvent se révéler restreints lors de circonstances extrêmes. Dans certains pays et pour certains types d’investissements, les frais de
transaction sont plus élevés et la liquidité moindre qu’ailleurs. Les possibilités de trouver d’autres solutions de gestion des flux de trésorerie peuvent aussi se révéler plus restreintes, notamment lorsque les
investissements sont concentrés sur les petites et moyennes entreprises. Pour les compartiments spécialisés dans ces pays et types d’investissements, il est fort probable que les opérations, et notamment celles
portant sur un volume considérable, aient une incidence plus importante sur les coûts inhérents à l’exploitation du compartiment que lorsque des opérations similaires sont effectuées dans des compartiments
plus importants. Les investisseurs potentiels doivent garder ces éléments à l’esprit lorsqu’ils sélectionnent les compartiments.
La SICAV Fidelity Active STrategy (« FAST » ou la « SICAV ») est une société d'investissement à capital variable (SICAV) établie au Luxembourg, proposant différentes classes d'actions. Investir dans la SICAV peut
impliquer des risques plus importants compte tenu de l'utilisation d'instruments dérivés, tels que des contrats à terme standardisés, des contrats à terme de gré à gré, des swaps et des options. Parmi les
exemples des techniques d'investissement donnant lieu à l'utilisation d'instruments dérivés figurent (de façon non exhaustive) la prise de positions synthétiques longues et courtes, la création d'effets de levier
entraînant une exposition économique de la SICAV au-delà de la valeur de ses actifs nets ou encore des opérations de couverture. L'effet de levier peut accroître la volatilité des rendements.
Si Fidelity International s'appuie sur un processus sophistiqué de gestion des risques en vue de contrôler et maîtriser l'exposition aux instruments dérivés au sein de la SICAV, il est rappelé aux investisseurs que
l'utilisation d'instruments dérivés peut impliquer des risques différents de, et dans certains cas supérieurs à, l'ensemble des risques présentés par les valeurs mobilières dont ils sont dérivés. De plus amples
détails sur les risques liés à un investissement dans la SICAV sont décrits dans le prospectus dont tous les investisseurs sont invités à prendre connaissance avant toute décision d'investir. En cas de chocs
systémiques sur les marchés financiers, la liquidité peut être lourdement restreinte provoquant le retrait de certaines sociétés du marché ou, dans des cas extrêmes, leur insolvabilité. Ces événements peuvent
avoir un impact préjudiciable sur la SICAV, en particulier lorsqu'elle est exposée aux sociétés concernées par l'intermédiaire de ses contreparties. De la même façon, la capacité de la SICAV à utiliser des
positions synthétiques courtes peut parfois être restreinte dans certains secteurs, sur certains titres ou dans certaines zones géographiques du fait de réglementations locales.
ATTENTION : la distribution de ce document et l’offre de souscription peuvent être limitées à certaines personnes. En conséquence, ce document est uniquement destiné et remis à des personnes spécialement
sélectionnées, telles que les professionnels de l’investissement qualifiés, et auprès desquelles il peut être légalement promu. Ce document ne saurait constituer ni une offre ni une demande d’achat des actions
du fonds mentionné envers quelque personne que ce soit et dans quelque pays que ce soit où une telle offre ou demande serait illégale, ni être diffusé à des personnes n’ayant jamais participé
professionnellement à de telles offres. L’investissement dans un des compartiments de la SICAV Fidelity Active STrategy doit s’effectuer dans le cadre de la diversification des actifs (à titre indicatif de l'ordre de
5 à 10% des actifs).
Fidelity Alpha Funds SICAV (« FAFS » ou la « SICAV ») est une société d'investissement à capital variable (SICAV) établie au Luxembourg, proposant différentes classes d'actions. Investir dans la SICAV peut
impliquer des risques plus importants compte tenu de l'utilisation d'instruments dérivés, tels que des contrats à terme standardisés, des contrats à terme de gré à gré, des swaps et des options. Parmi les
exemples des techniques d'investissement donnant lieu à l'utilisation d'instruments dérivés figurent (de façon non exhaustive) la prise de positions synthétiques longues et courtes, la création d'effets de levier
entraînant une exposition économique de la SICAV au-delà de la valeur de ses actifs nets ou encore des opérations de couverture. L'effet de levier peut accroître la volatilité des rendements.
Si Fidelity International s'appuie sur un processus sophistiqué de gestion des risques en vue de contrôler et maîtriser l'exposition aux instruments dérivés au sein de la SICAV, il est rappelé aux investisseurs que
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systémiques sur les marchés financiers, la liquidité peut être lourdement restreinte provoquant le retrait de certaines sociétés du marché ou, dans des cas extrêmes, leur insolvabilité. Ces événements peuvent
avoir un impact préjudiciable sur la SICAV, en particulier lorsqu'elle est exposée aux sociétés concernées par l'intermédiaire de ses contreparties. De la même façon, la capacité de la SICAV à utiliser des
positions synthétiques courtes peut parfois être restreinte dans certains secteurs, sur certains titres ou dans certaines zones géographiques du fait de réglementations locales.
ATTENTION : la distribution de ce document et l’offre de souscription peuvent être limitées à certaines personnes. En conséquence, ce document est uniquement destiné et remis à des personnes spécialement
sélectionnées, telles que les professionnels de l’investissement qualifiés, et auprès desquelles il peut être légalement promu. Ce document ne saurait constituer ni une offre ni une demande d’achat des actions
du fonds mentionné envers quelque personne que ce soit et dans quelque pays que ce soit où une telle offre ou demande serait illégale, ni être diffusé à des personnes n’ayant jamais participé
professionnellement à de telles offres. L’investissement dans un des compartiments de la SICAV Fidelity Alpha Funds SICAV doit s’effectuer dans le cadre de la diversification des actifs (à titre indicatif de l'ordre
de 5 à 10% des actifs). A NOTER : l’investissement minimal dans ce compartiment (hors classe I réservée aux investisseurs institutionnels) est fixé à 50 000 Dollars US (ou sa contre-valeur dans une autre devise).
Les rachats minimums sont fixés à 5 000 Dollars US (ou sa contre-valeur dans une autre devise).
Fidelity Funds - India Focus Fund ( « India Focus Fund ») investit sur le marché d’actions indien par l’intermédiaire d’une filiale à 100 % mauricienne, Fid Funds (Mauritius) Limited, dont le seul objet est d’opérer
des investissements pour le compte du India Focus Fund. Fidelity Investments International fournit des services de conseil et de gestion de placement à la société Fid Funds (Mauritius) Limited concernant les
valeurs mobilières indiennes. Fidelity Investments International a obtenu l’agrément du Securities and Exchange Board of India (Conseil des opérations de Bourse d’Inde) et de la Reserve Bank of India
(Banque centrale indienne) pour investir en Inde pour son compte propre ou au nom de comptes clients approuvés en qualité de Foreign Institutional Investor (Investisseur étranger institutionnel, « FII ») en vertu
de la législation indienne. Fid Funds (Mauritius) Limited est enregistrée en tant que sous-compte FII de la licence de Fidelity Investments International afin d’obtenir l’autorisation d’investir dans les valeurs
mobilières indiennes. La valeur des obligations est influencée par les fluctuations des taux d'intérêt et des rendements des obligations. Si les taux d'intérêt et donc les rendements des obligations augmentent,
les cours des obligations ont tendance à baisser, et inversement. Les cours des obligations à échéance plus longue sont généralement plus sensibles aux fluctuations des taux d'intérêt que ceux des obligations
à échéance plus courte. Le risque de défaut repose sur la capacité de l'émetteur à verser les intérêts et à rembourser l'emprunt à l'échéance. Le risque de défaut peut donc varier entre différents États
émetteurs ou différentes sociétés émettrices. La politique d'investissement de ce fonds lui permet d'être investi à plus de 35 % dans des titres publics ou d'État. Ces titres peuvent être émis ou garantis par
d'autres pays et États. Si vous souhaitez obtenir une liste exhaustive, veuillez vous reporter au prospectus du fonds. A cause du risque de défaut plus élevé les obligations d’entreprises sont généralement un
investissement moins sûr que les obligations d’Etat.. Pour le rendement actuel veuillez contacter Fidelity. Les obligations à haut rendement sont considérées comme des obligations plus risquées. Elles ont un
risque accru de défaut qui pourrait affecter les revenus et la valeur en capital du compartiment qui investit dans ces obligations.
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Fidelity SICAV est une société d'investissement à capital variable de droit français.
Fidelity Funds est une société d’investissement à capital variable de droit luxembourgeois (SICAV). FF - Fidelity Patrimoine est un compartiment de Fidelity Funds.
Fidelity Active STrategy est une SICAV de droit luxembourgeois.
Fidelity Alpha Funds SICAV est une SICAV de droit luxembourgeois.
Le présent document a été établi par FIL Gestion, SGP agréée par l'AMF sous le N°GP03-004, 29 rue de Berri, 75008 Paris.
CP201602
12

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