15.25% auf HeidelbergCement / Beiersdorf / Salzgitter

Barrier Reverse Convertible
Kotierungsinserat, 11. Juli 2008
15.25% auf HeidelbergCement / Beiersdorf / Salzgitter
17. Juli 2008 bis 17. Juli 2009
Barrier Reverse Convertibles ermöglichen eine attraktive Rendite in Form eines Coupons. Die Rückzahlung ist abhängig vom Kursverlauf der Basiswerte und beträgt entweder 100% oder erfolgt in Form der Lieferung des Basiswerts mit der schlechtesten Wertentwicklung (vgl. Rückzahlungsmodus). Der Coupon wird in jedem Fall ausbezahlt.
Ihre Markterwartung: seitwärts bis leicht positiv
Emittent
Federführer
Rating
Clariden Leu Ltd., Nassau Branch, Bahamas
Clariden Leu AG, Zürich
Aa2 (Moody’s)
Basiswerte
Titel
HeidelbergCement AG Aktie
Beiersdorf AG Aktie
Salzgitter AG Aktie
Valorennummer / ISIN
Ticker
4 360 091 / CH0043600912
HBSBR
Produktkategorie
Komplexes Produkt. Komplexe Produkte bedürfen eines besonderen Produkt- und Risikoverständnisses. Es wird empfohlen, dass sich jeder
Anleger vor dem Anlageentscheid über die mit dem spezifischen Produkt verbundenen Risiken informiert. Weitere Informationen zu diesen
Risiken finden Sie auf Seite 2.
Renditeoptimierungsprodukt (Kategorie 340), gemäss der Swiss Derivative Map des Schweizerischen Verbands für Strukturierte Produkte
(www.svsp-verband.ch)
Produkttyp
Bloomberg
HEI GY
BEI GY
SZG GY
Ausübungspreis
EUR 84.60
EUR 43.95
EUR 102.40
Barrier
EUR 49.9140
EUR 25.9305
EUR 60.4160
Ausübungsverhältnis
11.8203
22.7531
9.7656
Emissionspreis
Emissionsgrösse
Nominal / Stückelung
Ausübungspreis
Barrier
Fixierungstag
Liberierung
100% (EUR 1'000)
EUR 10'000'000 (10'000 Barrier Reverse Convertibles), mit jederzeitiger Erhöhungsmöglichkeit
EUR 1'000 = 1 Barrier Reverse Convertible
100% des offiziellen Schlusskurses des jeweiligen Basiswerts am relevanten Börsenplatz am Fixierungstag
59% des jeweiligen Ausübungspreises
4. Juli 2008
17. Juli 2008
Coupon
Zinsanteil
Prämienanteil
Couponzahlungen
Letzter Handelstag
Schlussfixierungstag
Rückzahlungstag
Barrierperiode
Schlussfixierungspreis
15.25% p.a., halbjährlich ausbezahlt
5.39% p.a.
9.86% p.a.
17. Januar 2009, 17. Juli 2009 (Following Business Day Convention)
13. Juli 2009 (bis 13:00 Uhr MEZ)
13. Juli 2009
17. Juli 2009
4. Juli 2008 bis 13. Juli 2009 (laufende Kursbeobachtung)
100% des offiziellen Schlusskurses des jeweiligen Basiswerts am relevanten Börsenplatz am Schlussfixierungstag
Rückzahlungsmodus
Handelseinheit
Marchzins
Couponbasis
Settlement
Kotierung
Calculation Agent
Informationen / Handel
Börsenplatz
Xetra
Xetra
Xetra
a) Werden die Barrier während der Barrierperiode nie berührt oder unterschritten, werden pro Barrier Reverse Convertible 100% des Nominals
(EUR 1'000) zurückbezahlt.
b) Wenn mindestens einer der Barrier während der Barrierperiode berührt oder unterschritten wird und die Schlussfixierungspreise höher sind als
die entsprechenden Ausübungspreise, werden pro Barrier Reverse Convertible ebenfalls 100% des Nominals (EUR 1'000) zurückbezahlt.
c) Wenn mindestens einer der Barrier während der Barrierperiode berührt oder unterschritten wird und mindestens einer der Schlussfixierungspreise gleich oder tiefer ist als der entsprechende Ausübungspreis, erfolgt die Lieferung des Basiswerts, welcher die grösste Negativperformance aufweist, im entsprechenden Ausübungsverhältnis pro Barrier Reverse Convertible. Die entsprechende Fraktion wird, basierend auf
dem Schlussfixierungspreis des gelieferten Basiswerts, bar ausbezahlt und nicht kumuliert.
EUR 1'000 (1 Barrier Reverse Convertible)
Der Marchzins wird separat ausgewiesen.
30/360
Barabgeltung in EUR / physische Lieferung
Die Barrier Reverse Convertibles werden seit dem 10. Juli 2009 an der SWX Swiss Exchange im Rahmen der provisorischen Zulassung gehandelt.
Die definitive Kotierung im Hauptsegment wird beantragt.
Clariden Leu AG, Zürich
Clariden Leu AG
Structured Products
CH-8070 Zürich
Telefon:
E-Mail:
Internet:
+41 (0) 844 844 002*
[email protected]
www.claridenleu.com/strukturierteprodukte
* Bitte nehmen Sie zur Kenntnis, dass diese Telefonlinie aufgezeichnet wird. Wir gehen von Ihrer Zustimmung aus.
Die Originalfassung dieses Kotierungsinserats ist in deutscher Sprache; fremdsprachige Versionen stellen lediglich unverbindliche Übersetzungen dar.
Dieses Kotierungsinserat stellt keinen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a resp. 1156 OR dar.
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Publikationen
Clearing
Sekundärmarkt
Verkaufsrestriktionen
Anwendbares Recht
www.claridenleu.com/strukturierteprodukte, Bloomberg <CLZH>, Reuters <CLARIDENLEU>, Telekurs
SIS SegaInterSettle AG, Clearstream Banking, Euroclear
Der Sekundärhandel wird unter normalen Marktbedingungen während der gesamten Laufzeit des Produkts gewährleistet, wobei zwischen
Erwerbs- und Verkaufspreis jeweils eine Differenz bestehen kann (sog. Spread).
USA, U.S. Persons, UK, European Economic Area, Bahamas
Schweizer Recht; ausschliesslicher Gerichtsstand ist Zürich
Steuern
Keine Verrechnungssteuer, keine Emissionsabgabe und keine Umsatzabgabe auf Sekundärmarkttransaktionen. Der Zinsanteil unterliegt für
Privatpersonen mit Steuerdomizil in der Schweiz der Einkommenssteuer. Der Prämienanteil qualifiziert für Privatpersonen mit Steuerdomizil in
der Schweiz als steuerfreier Kapitalgewinn. Zahlungen von Schweizer Zahlstellen an Empfänger mit Wohnsitz in der EU mit Bezug auf diese
Barrier Reverse Convertibles unterliegen der EU Zinsbesteuerung. Schweizer Zahlstellen werden die entsprechenden Beträge einbehalten, um
ihren Verpflichtungen gemäss EU Zinsbesteuerung nachzukommen (TK-Code 6; "in scope"). Die Titellieferung löst die eidgenössische
Umsatzabgabe aus und führt zu Abgaben und Kommissionen basierend auf dem Ausübungspreis. Die erwähnte Art der Besteuerung gilt im
Zeitpunkt der Emission und hängt von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab. Die Steuergesetzgebung und die Praxis der
Steuerverwaltung können sich jederzeit ändern. Die Clariden Leu AG übernimmt keine Haftung für Steuerfolgen.
Risiko
Dieses Anlageprodukt ist ein komplexes strukturiertes Finanzinstrument und weist ein hohes Risiko auf. Es ist nur für Anleger bestimmt, welche
die damit verbundenen Risiken verstehen und übernehmen können. Bevor Anleger eine Transaktion eingehen, sollten sie die Eignung dieses
Produkts für ihre speziellen Verhältnisse abklären und unabhängig (allenfalls mit ihren professionellen Beratern) die besonderen Risiken
(Maximalverlust, Währungsrisiko usw.) sowie die rechtlichen, regulatorischen, kreditmässigen, steuerlichen und buchhalterischen Konsequenzen
prüfen. Der Emittent und/oder die mit ihm verbundenen Gesellschaften geben weder Empfehlungen zur Eignung dieses Anlageprodukts für
bestimmte Anleger noch Zusicherungen zur künftigen Performance dieses Anlageprodukts ab. Die Clariden Leu AG empfiehlt vor einer
Investition in dieses Produkt eine persönliche Beratung durch den Kundenberater, welche durch dieses Dokument nicht ersetzt werden kann.
Barrier Reverse Convertibles stellen keine kollektive Kapitalanlage im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) dar
und unterliegen daher nicht den Vorschriften des KAG und der Aufsicht der Eidgenössischen Bankenkommission (EBK). Der Anleger kann den
Schutz des KAG nicht beanspruchen.
Der Anleger ist dem Emittentenrisiko ausgesetzt; die Werthaltigkeit seiner Anlage hängt somit nicht nur von der Entwicklung und Bonität der
dem Produkt zugrunde liegenden Basiswerte ab, sondern auch von der Bonität des Emittenten. Dieses Produkt ist eine direkte, erstrangige,
unbedingte und ungesicherte Verpflichtung der Clariden Leu AG und wird gleich behandelt wie sämtliche ihrer sonstigen gleichartigen
Verpflichtungen. Das Rating der Clariden Leu AG ist Aa2 (Moody's). Die Clariden Leu AG untersteht der prudentiellen Aufsicht der EBK.
Der Anleger kann einem Währungsrisiko ausgesetzt sein, wenn das Produkt in einer anderen Währung gehandelt wird als derjenigen des
Wohnsitzstaats des Anlegers. Währungsschwankungen können daher den Wert der Investition beeinflussen.
Eine Investition in diese Barrier Reverse Convertibles ist nicht gleichbedeutend wie eine Investition in die Basiswerte. Wertveränderungen der
Basiswerte haben möglicherweise keine entsprechende Wertveränderung der Barrier Reverse Convertibles zur Folge. Das Verlustpotenzial bei
einer Anlage in diese Barrier Reverse Convertibles entspricht der prozentualen Verringerung des Werts des gelieferten Basiswerts zwischen
Fixierungs- und Rückzahlungstag. Dies kann zu einem vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals führen. Unabhängig davon, ob eine Barriere
berührt oder unterschritten worden ist, können die Barrier Reverse Convertibles während ihrer Laufzeit wesentlich unterhalb des
Emissionspreises gehandelt werden. Die Couponzahlungen erfolgen in jedem Fall. Weitere Informationen finden Sie in der Broschüre "Besondere
Risiken im Effektenhandel", welche bei der Clariden Leu AG kostenlos bezogen werden kann.
Im Zusammenhang mit dieser Transaktion bezahlen der Emittent und/oder die mit ihm verbundenen Gesellschaften unter Umständen Dritten
oder erhalten von diesen als Teil ihres Entgelts einmalige oder wiederkehrende Vergütungen (z. B. Platzierungs- oder Bestandespflegegebühren). Weiterführende Informationen sind von der Clariden Leu AG erhältlich.
Details
Der Kotierungsprospekt, welcher allein für die Kotierung an der SWX Swiss Exchange massgebend ist, kann bei der Clariden Leu AG bezogen
werden.
Informationen / Handel
Clariden Leu AG
Structured Products
CH-8070 Zürich
Telefon:
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Internet:
+41 (0) 844 844 002*
[email protected]
www.claridenleu.com/strukturierteprodukte
* Bitte nehmen Sie zur Kenntnis, dass diese Telefonlinie aufgezeichnet wird. Wir gehen von Ihrer Zustimmung aus.
Die Originalfassung dieses Kotierungsinserats ist in deutscher Sprache; fremdsprachige Versionen stellen lediglich unverbindliche Übersetzungen dar.
Dieses Kotierungsinserat stellt keinen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a resp. 1156 OR dar.
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Barrier Reverse Convertible
Annonce de cotation, le 11 juillet 2008
15.25% sur HeidelbergCement / Beiersdorf / Salzgitter
Du 17 juillet 2008 au 17 juillet 2009
Les Barrier Reverse Convertibles offrent la possibilité de réaliser un rendement attractif sous forme d'un coupon. Dépendant de la performance des sous-jacents, 100% de la
valeur nominale seront remboursés ou bien le sous-jacent ayant réalisé la performance la plus négative sera livré (cf. remboursement). Le coupon sera payé dans tous les
cas.
Votre prévisions: stagnation ou légèrement positive
Emetteur
Chef de file
Rating
Clariden Leu Ltd., Nassau Branch, Bahamas
Clariden Leu SA, Zurich
Aa2 (Moody’s)
Sous-jacents
Titre
Action HeidelbergCement AG
Action Beiersdorf AG
Action Salzgitter AG
Numéro de valeur / ISIN
Symbole
4 360 091 / CH0043600912
HBSBR
Catégorie du produit
Produit complexe. Les produits complexes requièrent une connaissance particulière des produits et des risques. Il est recommandé donc à
l'investisseur de se renseigner sur les risques liés au produit de placement considéré avant de prendre sa décision. Pour des informations
ultérieures sur les risques du produit, veuillez consulter la page 2.
Optimisation de la performance (catégorie 340), selon la Swiss Derivative Map de l'Association Suisse Produits Structurés
(www.svsp-verband.ch)
Type du produit
Bloomberg
HEI GY
BEI GY
SZG GY
Prix d'exercice
EUR 84.60
EUR 43.95
EUR 102.40
Barrière
EUR 49.9140
EUR 25.9305
EUR 60.4160
Rapport d'exercice
11.8203
22.7531
9.7656
Prix d'émission
Taille de l'émission
Valeur nominale / Coupure
Prix d'exercice
Barrière
Date de fixation
Date de paiement
100% (EUR 1 000)
EUR 10 000 000 (10 000 Barrier Reverse Convertibles), avec possibilité d’augmentation en tout temps
EUR 1 000 = 1 Barrier Reverse Convertible
100% du cours de clôture officiel du sous-jacent respectif à la Bourse concernée à la date de fixation
59% du prix d'exercice respectif
4 juillet 2008
17 juillet 2008
Coupon
Composante d'intérêts
Composante de prime
Paiements du coupon
Dernier jour de négoce
Date d'évaluation finale
Date de remboursement
Période d'observation
Prix d'évaluation final
15.25% p.a., payé chaque semestre
5.39% p.a.
9.86% p.a.
17 janvier 2009, 17 juillet 2009 (Following Business Day Convention)
13 juillet 2009 (jusqu'à 13h00 HEC)
13 juillet 2009
17 juillet 2009
Du 4 juillet 2008 au 13 juillet 2009 (observation continue du cours)
100% du cours de clôture officiel du sous-jacent respectif à la Bourse concernée à la date d'évaluation finale
Remboursement
Bourse
Xetra
Xetra
Xetra
a) Si durant la période d'observation, les barrières ne sont jamais atteintes ou franchies à la baisse, 100% de la valeur nominale (EUR 1 000)
seront remboursés par Barrier Reverse Convertible.
b) Si durant la période d'observation, au moins une des barrières est atteinte ou franchie à la baisse et que les prix d'évaluation finaux sont
supérieurs aux prix d'exercice correspondants, 100% de la valeur nominale (EUR 1 000) seront remboursés par Barrier Reverse Convertible.
c) Si durant la période d'observation, au moins une des barrières est atteinte ou franchie à la baisse et qu'au moins un des prix d'évaluation finaux
est égal ou inférieur au prix d'exercice correspondant, c'est le sous-jacent qui présente la performance la plus négative qui est livré dans le
rapport d'exercice correspondant par Barrier Reverse Convertible. La fraction correspondante, calculée sur la base du prix d'évaluation final du
sous-jacent livré, sera distribuée en espèces et non cumulée.
Unité de négoce
Intérêts courus
Base coupon
Règlement
Cotation
Agent de calcul
Informations / Négoce
EUR 1 000 (1 Barrier Reverse Convertible)
Les intérêts courus sont indiqués séparément.
30/360
Règlement en espèces en EUR ou livraison physique
Les Barrier Reverse Convertibles sont négociés depuis le 10 juillet 2009 à la SWX Swiss Exchange dans le cadre de l'admission provisoire. La
cotation définitive au marché principal sera demandée.
Clariden Leu SA, Zurich
Clariden Leu SA
Structured Products
CH-8070 Zurich
Téléphone:
E-Mail:
Internet:
+41 (0) 844 844 002*
[email protected]
www.claridenleu.com/structuredproducts
* Veuillez noter que les conversations sur cette ligne sont enregistrées. Nous partons du principe que vous êtes d'accord.
La version originale de cette annonce de cotation est rédigée en langue allemande; les versions en langue étrangère représentent uniquement des traductions non contraignantes.
Cette annonce de cotation ne constitue pas un prospectus d'émission au sens des art. 652a ou 1156 CO.
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www.claridenleu.com/structuredproducts, Bloomberg <CLZH>, Reuters <CLARIDENLEU>, Telekurs
SIS SegaInterSettle AG, Clearstream Banking, Euroclear
Dans des conditions normales de marché, un marché secondaire sera assuré pendant toute la durée de vie du produit pendant laquelle les prix
d'achat et de vente peuvent s'écarter («spread»).
Restrictions de vente
USA, U.S. Persons, UK, European Economic Area, Bahamas
Droit applicable / juridiction Droit suisse; le for exclusif est Zurich 1
Publications
Clearing
Marché secondaire
Impôts
Pas d’impôt anticipé, pas de droit de timbre d’émission ni de droit de timbre de négociation sur le marché secondaire. La composante
d'intérêts est soumise à l'impôt sur le revenu pour les particuliers dont le domicile fiscal est en Suisse. La composante de prime est un gain en
capital exonéré d'impôt pour les particuliers dont le domicile fiscal est en Suisse. Pour les agents payeurs suisses, des paiements concernant
ces Barrier Reverse Convertibles aux destinataires domiciliés dans l'UE sont soumis à la fiscalité de l'épargne dans l'UE. Les paiements
respectifs seront retenus par les agents payeurs suisses (TK-Code 6; «in scope»). La livraison entraînera des droits de timbre de négociation
et des commissions dont le montant sera basé sur le prix d'exercice. Le mode d'imposition susmentionné s'applique au moment de l'émission.
Toute taxation dépend de la situation individuelle de l'investisseur. La législation fiscale et les pratiques de l'Administration fédérale des
contributions peuvent faire l'objet de modifications à tout moment. Clariden Leu SA se dégage de toute responsabilité en ce qui concerne les
conséquences fiscales.
Risque
Ce produit de placement est un instrument financier structuré complexe qui présente un risque important. Il est dès lors réservé uniquement
aux investisseurs avertis en mesure d'appréhender et d'assumer tous les risques qui en découlent. Avant de conclure toute transaction,
l'investisseur doit évaluer si le produit convient à sa situation particulière et examiner de manière indépendante (avec ses conseillers
professionnels) les risques spécifiques (perte maximale, risque de change, etc.) ainsi que les conséquences en termes de crédit et celles
d'ordre légal, réglementaire, fiscal et comptable. L'émetteur et/ou ses sociétés affiliées ne peuvent garantir ni l'adéquation de ce produit de
placement avec la situation de l'investisseur ni la performance future. Avant de conclure toute transaction, Clariden Leu SA recommande un
entretien de conseil personnel avec le relationship manager. Cet entretien ne peut être remplacé par le présent document.
Les Barrier Reverse Convertibles sont des instruments financiers dérivés. Ils ne représentent pas une participation à un placement collectif de
capitaux d'après la loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC) et ne sont donc pas soumis aux dispositions de la LPCC ni au
contrôle de la Commission fédérale des banques (CFB). Ainsi, l'investisseur ne peut pas recourir à la protection de la LPCC.
Il faut clairement indiquer que l'investisseur est exposé au risque d'émetteur et que la valeur de ses placements ne dépend pas seulement de
l'évolution et de la solvabilité des sous-jacents constituant le produit, mais également de la solvabilité de l'émetteur. Ce produit représente
une obligation directe, de premier rang, inconditionnée et non garantie de Clariden Leu SA et qui sera traitée de la même manière que toutes
ses autres obligations similaires. Le rating de Clariden Leu SA est Aa2 (Moody's). Clariden Leu SA est soumise à la surveillance prudentielle de
la CFB.
L'investisseur peut être exposé à un risque de change si la monnaie du produit n'est pas celle de l'État dans lequel l'investisseur réside. La
valeur de l'investissement peut changer en fonction des fluctuations de taux de change.
Un investissement dans ces Barrier Reverse Convertibles n'est pas comparable à un investissement dans les sous-jacents. Des changements
de la valeur des sous-jacents peuvent ne pas entraîner de modification de la valeur des Barrier Reverse Convertibles. Le potentiel de perte
d'un investissement dans ces Barrier Reverse Convertibles correspond à la diminution en pourcentage de la valeur du sous-jacent livré entre la
date de fixation et la date de remboursement. Cela peut aboutir à la perte totale du capital investi. Les Barrier Reverse Convertibles peuvent
être négociés au-dessous du prix d'émission pendant leur durée de vie, même si les barrières ne sont jamais atteintes ou franchies à la baisse.
Les coupons seront payés dans tous les cas. Vous trouverez des informations supplémentaires dans la brochure «Risques particuliers dans le
commerce des titres» qui peut être obtenue gratuitement auprès de Clariden Leu SA.
En relation avec cette transaction, l'émetteur et/ou ses sociétés affiliées peuvent verser à des tiers ou percevoir de la part de tiers, comme
compensation partielle, une rémunération unique ou récurrente (p. ex. des droits de placement ou des commissions de portefeuille). Des
informations supplémentaires peuvent être obtenues auprès de Clariden Leu SA.
Détails
Informations / Négoce
Le prospectus de cotation, qui seul fait foi pour la cotation à la SWX Swiss Exchange, peut être obtenu auprès de Clariden Leu SA.
Clariden Leu SA
Structured Products
CH-8070 Zurich
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Internet:
+41 (0) 844 844 002*
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www.claridenleu.com/structuredproducts
* Veuillez noter que les conversations sur cette ligne sont enregistrées. Nous partons du principe que vous êtes d'accord.
La version originale de cette annonce de cotation est rédigée en langue allemande; les versions en langue étrangère représentent uniquement des traductions non contraignantes.
Cette annonce de cotation ne constitue pas un prospectus d'émission au sens des art. 652a ou 1156 CO.
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